FONDS BL USD BL Equities America

FONDS BL
BL Equities America
USD
Fonds actions
Horizon d'investissement minimum : > 10 ans
Situation au 14/02/2017
Feri Trust
C
Morningstar
****
Performance
Performance annualisée depuis le lancement 03/01/1992 : + 7,44 %
175
Rapport risque / performance
150
125
Faible
Elevé
100
75
Politique d'investissement
50
Le compartiment est investi en actions
américaines sans restriction quant à leur
capitalisation boursière. La structure du
portefeuille n'est pas fonction de l'indice
de référence mais résulte de l'addition des
opportunités d'investissements individuelles.
L'objectif du compartiment est l'appréciation du
capital à long terme.
01/01/08
1
01/01/09
01/01/10
01/01/11
01/01/12
01/01/13
01/01/14
01/01/15
01/01/16
01/01/17
Depuis le
01/01/2017
2016
2015
2014
2013
2012
Depuis le
lancement
Fonds (%)
5,36
4,25
1,89
9,39
29,76
13,35
507,38
Indice¹ (%)
5,03
9,48
-1,68
10,74
31,19
12,72
512,72
= Morningstar - US Large-Cap Blend Equity (USD)
Commentaire de gestion
Les bourses américaines ont terminé l'année
2016 sur une note positive. Les annonces du
futur président des Etats-Unis, Donald Trump, de
relancer l'activité économique par une baisse des
impôts et une hausse des investissements publics
ont continué à soutenir les marchés financiers.
Pour le dernier trimestre le S&P500 enregistre
une performance de 3,25% et pour l'année 2016
est en hausse de près de 10%.
Composition du portefeuille
Microsoft Corp
5,72 %
Au niveau des opérations de gestion, nous
avons ajouté trois nouveaux investissements au
portefeuille : la société biotechnologique Celgene,
le brasseur Molson Coors et l'équipementier de
sport Nike. La société Cooper Companies (Santé)
ainsi que Procter&Gamble (consommation) ont
été vendues pour des raisons de valorisation. Le
groupe Las Vegas Sands a été vendu en raison
de sa dépendance accrue avec les autorités
politiques en Asie, un avantage qui pourrait
rapidement être anéanti.
Becton Dickinson + Co
4,47 %
Constellation Brands Inc A
4,15 %
Visa Inc A
3,73 %
Medtronic PLC
3,65 %
Répartition par instrument
Actions
Liquidités
99,52 %
0,48 %
Principales positions
Celgene est une des principales sociétés
biotechnologiques au monde.
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Commentaire de gestion
Informations générales
La faible performance du secteur de la
biotechnologie en 2016 a rendu la valorisation
des titres de Celgene à nouveau intéressante
alors qu'en même temps le profil de croissance et
la rentabilité opérationnelle du groupe restent très
attrayants.
Date de lancement
Au cours des dernières décennies, Nike s'est
positionnée comme leader dans le domaine des
chaussures de sport, des vêtements de sport
et d'autres accessoires. Nous considérons les
niveaux de valorisation actuels comme une
opportunité d'achat pour cette société de qualité
inégalée.
Devise
03/01/1992
USD
Actifs nets (Mio)
USD 563,98
Calcul de la VNI
Chaque jour ouvré
VNI CAP (14/02/2017)
VNI DIS (14/02/2017)
Frais Courants
USD 6 073,79
USD 169,30
USD
Dernière mise à jour
16/02/2017
Commission de gestion
1,25 %
Droits d'entrée max.
5,00 %
Droits de sortie
0,00 %
ISIN CAP
LU0093570256
ISIN DIS
LU0439764944
1,44 %
Molson Coors Brewing Company est un des
principaux brasseurs avec environ 4% de parts
de marché au niveau mondial. Le groupe Molson
Coors est né de la fusion des sociétés Molson et
Coors en 2005.
Société de gestion
BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A.
Pays d'enregistrement
AT, BE, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IT, LU, NL,
NO, SE, SG
Publications de la VNI
www.blfunds.com www.bli.lu Thomson-Reuters
Fundinfo.com Investment Research Finland Ltd
De Tijd La Libre Belgique L'Echo Luxemburger
Wort
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USD
DISCLAIMER
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Le terme "fonds" est utilisé comme terme générique pour des compartiments de SICAV. Le fonds concerné est sans échéance prédéterminée ni protection
du capital. BL est une SICAV à compartiments multiples de droit luxembourgeois gérée par BLI - Banque de Luxembourg S.A. (ci-après "BLI"), société
de droit luxembourgeois.
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Les souscriptions des parts de fonds ne peuvent être effectuées que sur la base du dernier prospectus, du dernier rapport semestriel et annuel et,
s'agissant d'un OPCVM, du document d'information clé pour l'investisseur ("DICI", "Key Investor Information Document - KIID"), lequel doit être
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Il est interdit de reproduire, de transmettre, de distribuer, de diffuser le présent document, et les informations qu'il contient, sans accord préalable explicite
et écrit de la Banque.
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INFORMATIONS LEGALES POUR LA BELGIQUE
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Taxe applicable à un résident belge ayant la qualité de personne physique - Taxe sur les opérations de bourse sur les parts de capitalisation à la sortie
ou en cas d'arbitrages effectués sur des comptes domiciliés en Belgique : 1,32% (max 2.000 EUR) - Précompte mobilier des parts détenues auprès de la
Succursale de Belgique : 27 % sur les dividendes (Parts de distribution - A) et 27 % sur la plus-value lors de rachat de parts de compartiments investis à
plus de 25 % en créance - Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et est susceptible d'être modifié ultérieurement.
.
Traitement des plaintes - Service Interne : Banque de Luxembourg, Succursale de Belgique, par courrier à son siège ou par email :
Ré[email protected] - Service externe : Service de Médiation Banques-Crédits-Placements, par courrier : Rue Belliard 15-17, boîte 8 B-1040 Bruxelles
ou par email : ombudsman@ombfin.be.
.
INFORMATIONS LEGALES POUR LA SUISSE
.
Les documents légaux relatifs au fonds décrit dans le présent document peuvent être obtenus gratuitement auprès de CACEIS (Switzerland) S.A., 7-9
Chemin de Précossy, CH-1260 Nyon, Suisse, qui agit en tant que représentant de la SICAV en Suisse, conformément aux dispositions de la loi fédérale
du 23 juin 2006 sur les placements collectifs de capitaux. La SICAV a désigné Banque CIC (Suisse) SA, Marktplatz 13, CH-4001 Bâle, Suisse en tant
que service de paiement en Suisse.
.
Dernière mise à jour : 31/08/2016
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