metropole avenir europe

METROPOLE AVENIR EUROPE
FR0007078829
Décembre 2015
Données au 30 Novembre 2015
A European UCITS IV - Compliant fund
Classification AMF : Actions des pays de l'Union européenne
Stratégie d'investissement
Petites et moyennes valeurs européennes
EUROPE
Univers de référence
Valeurs de l’Union européenne dont la capitalisation
boursière est comprise entre 100 M€ et 4 000 M€.
Objectif de gestion
A un horizon d'investissement « Actions », battre
l'indice STOXX Europe Small 200 dividendes nets
réinvestis.
Grandes valeurs
Moyennes valeurs
Petites valeurs
Caractéristiques
Portefeuille actions pur. Liquidité limitée sur chaque ligne.
FCP de capitalisation éligible au PEA.
Code Bloomberg : METSCFR FP
Caractéristiques du fonds
L'administration du fonds
L'équipe et le fonds
Direction de la gestion
Equipe de gestion Europe
Responsable de ce fonds depuis
Date d'entrée du fonds
Date de lancement du fonds
Changement de processus de gestion
Horizon conseillé
Encours sous gestion (en millions)
Isabel LEVY / Ingrid TRAWINSKI
Gestion Collégiale
11/2002
11/2002
29 novembre 2002
Non
5 ans
Nombre de parts
Valeur Liquidative (VL)
Fréquence de calcul / cotation
Cours de valorisation retenu
Univers de référence
Classification Morningstar Pro
Indice de référence
Changement de l'indice de référence
Fréquence de rebalancement
Dividendes nets réinvestis
Code ISIN
Dépositaire
Valorisateur
Type
Emprise des 5 premiers souscripteurs
Frais courants
Actions Europe Moyennes Cap.
STOXX Europe Small 200
Non
Quotidienne
Oui
222,5 EUR
349 897
635,80 EUR
Quotidienne
Cours de clôture
FR0007078829
Société Générale
SGSS NAV
Capitalisation
47,1 %
1,71 %
La vie du fonds : Commentaire de gestion
Equipe de gestion Europe : Ingrid TRAWINSKI, Yann
GIORDMAINA, Thibault MOUREU, Isabel LEVY, Markus
MAUS, Fredrik BERENHOLT, Jérémy GAUDICHON,
Cédric HERENG.
Les indices actions européens de petites capitalisations ont poursuivi en novembre le rebond du mois précédent, dans le
sillage de publications d’entreprises globalement supérieures aux attentes. La perspective d’un renforcement de la
politique monétaire accommodante de la BCE, au moment où les taux directeurs s’apprêtent à remonter aux Etats-Unis,
a également alimenté la hausse. Dans cet environnement, ce sont les secteurs de la technologie, de l’énergie et des
matériaux de base qui affichent les meilleures performances ce mois-ci, tandis que les secteurs des services aux
collectivités, de la consommation non discrétionnaire et des financières ferment la marche.
Le fonds a sous-performé son indice sur la période. Parmi les valeurs ayant contribué le plus négativement, citons
Vienna Insurance Group ou Beni Stabili, qui ont publié des résultats décevants, ou le groupe hôtelier Rezidor qui subit
l’impact des attaques terroristes. A l’inverse, les contributeurs positifs sont Altran, qui a communiqué un plan stratégique
ambitieux, Informa, ou encore Buzzi Unicem qui a publié des chiffres supérieurs aux attentes.
Ce mois-ci nous avons cédé notre position en Leoni, suite aux difficultés de production qui remettent en cause notre
catalyseur. Nous avons par ailleurs acheté plusieurs nouveaux titres décotés : Mobistar, l’opérateur mobile belge ; Ipsos,
la société d’études de marchés française, et Coface, le spécialiste de l’assurance-crédit. Nous avons également
renforcé les positions en Banco Popolare et Remy Cointreau.
Evolution des encours sur les 12 derniers mois (en millions EUR)
Souscriptions / rachats
Les demandes sont centralisées chaque jour jusqu’à 12 h auprès de la Société Générale Nantes et exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative qui sera calculée
en retenant les cours de bourse de clôture du jour même, soit à cours inconnu. Les règlements y afférents interviennent le surlendemain ouvré qui suit la date de la valeur
liquidative retenue (J+2). Société Générale : Tél. +33 (0)2 51 85 57 09 - fax +33 (0)2 51 85 58 71. Nous vous remercions de demander à votre intermédiaire financier de
spécifier à la Société Générale le code BIC/BIC1 attribué à votre société.
Le présent document a un caractère purement informatif et ne constitue ni 1) une invitation ou une incitation à investir dans les instruments financiers qui y sont décrits, ou une proposition de vente desdits instruments financiers, 2) ni un
quelconque conseil en placement. Il convient de lire attentivement la dernière version du prospectus (disponible auprès de METROPOLE Gestion et sur notre site Internet : www.metropolegestion.com) avant de décider d’investir dans les
instruments financiers décrits dans le présent document. Les futurs investisseurs doivent prendre les dispositions nécessaires pour déterminer le montant qu’ils peuvent investir, en fonction des considérations légales, fiscales et comptables qui
s’appliquent à leur situation particulière. La diffusion du présent document ou du prospectus pouvant être limitée par la loi dans certains territoires ou certains pays, les investisseurs sont tenus de s’informer des restrictions en question et de les
respecter dans tout territoire ou pays concerné. Les opinions exprimées dans le présent document sont susceptibles d’être modifiées sans avis préalable. Les investisseurs doivent s’assurer qu’ils disposent de la dernière version disponible du
présent document. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats actuels ou à venir. Les données sur la performance ne prennent pas en compte les commissions facturées pour l’émission ou le rachat de parts ou
d’actions. La valeur des investissements et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant investi. METROPOLE Gestion est agréée par l’Autorité
des marchés financiers (AMF). Pour toute information complémentaire, veuillez nous contacter à l’adresse suivante : [email protected]. Ce document a été publié par la société de gestion de portefeuille : METROPOLE Gestion
SA 9, rue des Filles Saint-Thomas, 75002 Paris, France – Tél. +33 (0) 1 58 71 17 00 – Fax : +33 (0) 1 58 71 17 93 - www.metropolegestion.com. METROPOLE Gestion SA a obtenu l’agrément de l’Autorité des marchés financiers, 17 place de
la Bourse, 75082 Paris Cedex 2, France, sous la surveillance de laquelle elle est placée.
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Décembre 2015
METROPOLE AVENIR EUROPE
Données au 30 Novembre 2015
Modèle de reporting AF2I
Performances et risques du fonds METROPOLE AVENIR EUROPE
DEPUIS LA CREATION (29/11/2002)
Indicateurs de risque
1 an
3 ans
16,48 % 14,18 %
17,30 % 14,49 %
5,55 % 4,89 %
-1,29
-0,84
0,85
0,96
0,90
0,92
Volatilité du fonds
Volatilité indice de référence
Tracking error
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Bêta
Source : METROPOLE Gestion
Morningstar : 
Performances
Dep. Création
Annualisée
YTD
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
8 ans
10 ans
12 ans
Portefeuille
217,90%
9,30%
11,89%
1,53%
-1,24%
-7,41%
13,87%
46,47%
55,01%
60,58%
86,92%
152,15%
STOXX Europe Small 200 NR
Ecart de performance
295,01%
-77,11
11,14%
-1,84
19,29%
-7,40
3,40%
-1,87
6,66%
-7,90
-1,21%
-6,20
21,06%
-7,19
62,96%
-16,49
80,46%
-25,45
57,12%
3,46
115,75% 227,51%
-28,83
-75,36
STOXX Europe Small 200
Ecart de performance
194,73%
23,17
8,66%
0,64
16,97%
-5,08
3,34%
-1,81
6,36%
-7,60
-1,90%
-5,51
18,53%
-4,66
52,73%
-6,26
60,44%
-5,43
29,43%
31,15
71,21%
15,71
Moyenne de la catégorie*
Classement (quartile)*
264,69%
3
10,31%
3
25,34%
4
3,94%
4
6,74%
4
0,66%
4
27,59%
4
69,56%
4
92,00%
4
61,98%
2
109,49% 219,91%
4
4
149,80%
2,35
Calendaires
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Portefeuille
-1,70%
28,99%
25,57%
-19,91%
38,22%
38,47%
-38,72%
-9,16%
18,49%
31,23%
6,79%
25,79%
STOXX Europe Small 200 NR
Ecart de performance
4,93%
-6,63
26,73%
2,26
23,47%
2,10
-15,42%
-4,49
24,56%
13,66
53,53%
-15,06
-49,20%
10,48
-3,93%
-5,23
33,73%
-15,24
29,86%
1,37
21,95%
-15,16
30,65%
-4,86
STOXX Europe Small 200
Ecart de performance
2,71%
-4,41
23,87%
5,12
20,13%
5,44
-17,52%
-2,39
21,98%
16,24
49,14%
-10,67
-50,53%
11,81
-5,68%
-3,48
31,23%
-12,74
27,30%
3,93
19,55%
-12,76
27,96%
-2,17
Moyenne de la catégorie*
Classement (quartile)*
7,02%
4
24,91%
1
25,54%
2
-14,76%
4
25,58%
1
40,52%
3
-47,22%
1
-1,50%
4
29,01%
4
32,95%
3
20,19%
4
24,60%
2
Source : Performances internes. Date de création 29/11/2002 . *Catégorie "Actions Europe Moyennes Cap." et quartile Morningstar.
Les performances et réalisations du passé ne constituent en rien une garantie pour des performances actuelles ou à venir.
Analyse du portefeuille
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Indice
Indice
16,29%
1,16%
2,41%
4,18%
6,92%
12,62%
3,40%
9,21%
31,93%
1,68%
6,43%
3,92%
7,26%
28,43%
5,62%
25,13%
14,57%
8,25%
5,71%
0,83%
4,05%
Principales lignes du fonds
ALTRAN
SIG
IMERYS
INFORMA
FAURECIA
SMURFIT KAPPA
AUTOGRILL
BUZZI UNICEM
REXEL
HAYS
Capitalisation moyenne du portefeuille : 2 563 M€
33,6 %
5,0 %
3,5 %
3,5 %
3,4 %
3,2 %
3,1 %
3,0 %
3,0 %
3,0 %
2,9 %
Répartition par capitalisation
Actions
Entrées du mois : COFACE, IPSOS, MOBISTAR
Nombre de lignes : 44
Sorties du mois : LEONI
22
Monétaire