ou actions ou en titres vifs. La Sicav effectue une - GT

Mai 2015
Gérant : Arnaud Cayla
Contact: Carlos Gravato
[email protected]
+33 1 53 43 20 46
Objectif de gestion : La Sicav a pour objectif de battre l’indice Eurozone HICP ex Tobacco, augmenté de 2% par an, sur une durée de placement recommandée de 3 à 5 ans.
Stratégie d'investissement : Le gérant met en oeuvre une gestion discrétionnaire flexible. La Sicav est gérée de façon diversifiée sur toutes zones géographiques en OPCVM de taux
ou actions ou en titres vifs. La Sicav effectue une allocation dynamique entre tous les actifs. L’allocation stratégique est basée sur une analyse de la rentabilité réelle (nette
d’inflation) relative des différentes classes d’actifs.
Performances (Bloomberg)
YTD
2010
2011
2012
2013
2014
mai 2015
IceFund part A
6,24%
-0,41%
1,88%
2,02%
6,97%
9,36%
IceFund part B
5,76%
-0,78%
1,84%
1,98%
6,91%
9,34%
MSCI All Country World TR Net
10,54%
-6,45%
15,87%
25,52%
9,32%
7,38%
MSCI EM Free TR Net USD
18,88%
-18,42%
18,22%
-2,60%
-2,19%
5,69%
Obligs Euro Etat 5-7 ans TR
1,14%
1,27%
12,62%
3,47%
11,11%
0,71%
Or et Mines
29,03%
-15,88%
-15,43%
-53,17%
-15,20%
7,79%
Dollar / Euro
7,07%
3,25%
-1,74%
-4,00%
13,59%
10,07%
Ice Fund Part A
Depuis le lancement
1 an glissant
Ice Fund Part B
Depuis le lancement
1 an glissant
Performance
47,94%
12,07%
Performance
45,85%
12,02%
Volatilité
5,00%
7,27%
Volatilité
5,04%
7,27%
Ratio de Sharpe
1,13
1,66
Ratio de Sharpe
1,08
1,66
Semaines positives
216
35
Semaines positives
214
35
Semaines négatives
127
18
Semaines négatives
130
18
Indicateurs statistiques
Performances mensuelles (part institutionnelle)
2015
Icefund
2014
Icefund
2013
Icefund
2012
Icefund
2011
Icefund
2010
Icefund
2009
Icefund
2008
Icefund
Jan
5,09%
Jan
0,59%
Jan
1,24%
Jan
2,30%
Jan
-0,19%
Jan
0,05%
Jan
-1,14%
Jan
Fev
3,91%
Fev
1,80%
Fev
-0,02%
Fev
1,62%
Fev
0,68%
Fev
-0,01%
Fev
-0,2%
Fev
Mar
2,51%
Mar
0,51%
Mar
0,30%
Mar
-0,42%
Mar
-1,11%
Mar
1,18%
Mar
0,47%
Mar
Avr
-1,76%
Avr
0,43%
Avr
-0,35%
Avr
-1,74%
Avr
0,85%
Avr
0,13%
Avr
2,96%
Avr
Mai
-0,56%
Mai
0,98%
Mai
0,88%
Mai
-3,23%
Mai
0,28%
Mai
1,52%
Mai
3,21%
Mai
Jui
Jui
Aoû
Sep
Oct
Nov
Dec
Jui
-0,21%
Jui
-3,98%
Jui
-1,23%
Jui
-1,09%
Jui
0,40%
Jui
0,22%
Jui
Jui
-0,32%
Jui
2,25%
Jui
1,82%
Jui
1,94%
Jui
-0,95%
Jui
2,15%
Jui
Aoû
0,94%
Aoû
-1,30%
Aoû
-0,09%
Aoû
-1,43%
Aoû
0,99%
Aoû
1,44%
Aoû
Sep
0,29%
Sep
0,56%
Sep
1,14%
Sep
-0,70%
Sep
0,28%
Sep
1,16%
Sep
Oct
-0,22%
Oct
1,61%
Oct
-0,18%
Oct
1,09%
Oct
0,83%
Oct
-0,09%
Oct
Nov
1,73%
Nov
1,00%
Nov
0,56%
Nov
-0,96%
Nov
0,98%
Nov
0,97%
Nov*
0,93%
Dec
0,26%
Dec
-0,05%
Dec
1,48%
Dec
0,29%
Dec
0,71%
Dec
0,69%
Dec
1,35%
Jui
Jui
Aoû
Sep
Oct
Nov
Dec
Jui
-0,21%
Jui
-3,98%
Jui
-1,23%
Jui
-1,13%
Jui
0,33%
Jui
0,20%
Jui
Jui
-0,32%
Jui
2,25%
Jui
1,82%
Jui
1,96%
Jui
-1,13%
Jui
2,12%
Jui
Aoû
0,93%
Aoû
-1,30%
Aoû
-0,10%
Aoû
-1,46%
Aoû
1,03%
Aoû
1,40%
Aoû
Sep
0,29%
Sep
0,55%
Sep
1,13%
Sep
-0,71%
Sep
0,28%
Sep
1,13%
Sep
Oct
-0,23%
Oct
1,60%
Oct
-0,18%
Oct
1,09%
Oct
0,85%
Oct
-0,12%
Oct
Nov
1,73%
Nov
1,00%
Nov
0,56%
Nov
-0,96%
Nov
0,97%
Nov
0,93%
Nov*
0,93%
Dec
0,25%
Dec
-0,06%
Dec
1,48%
Dec
0,29%
Dec
0,67%
Dec
0,65%
Dec
1,32%
Année
9,36%
Année
6,96%
Année
2,02%
Année
1,88%
Année
-0,41%
Année
6,24%
Année
12,42%
Année
2,29%
* création le 6 novembre 2008, GT Finance gère la SICAV depuis fin Juillet 2010
Performances mensuelles (part particulier)
2015
Icefund
2014
Icefund
2013
Icefund
2012
Icefund
2011
Icefund
2010
Icefund
2009
Icefund
2008
Icefund
Jan
5,09%
Jan
0,59%
Jan
1,24%
Jan
2,29%
Jan
-0,22%
Jan
-0,13%
Jan
-1,26%
Jan
Fev
3,90%
Fev
1,80%
Fev
-0,02%
Fev
1,62%
Fev
0,64%
Fev
-0,06%
Fev
-0,24%
Fev
Mar
2,51%
Mar
0,51%
Mar
0,29%
Mar
-0,42%
Mar
-1,23%
Mar
1,28%
Mar
0,50%
Mar
Avr
-1,76%
Avr
0,43%
Avr
-0,35%
Avr
-1,75%
Avr
0,89%
Avr
0,03%
Avr
2,96%
Avr
Mai
-0,56%
Mai
0,97%
Mai
0,87%
Mai
-3,23%
Mai
0,13%
Mai
1,52%
Mai
3,18%
Mai
Année
9,35%
Année
6,91%
Année
1,98%
Année
1,84%
Année
-0,78%
Année
5,76%
Année
11,95%
Année
2,26%
* création le 6 novembre 2008, GT Finance gère la SICAV depuis fin Juillet 2010
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 -
www.gt-finance.fr
Mai 2015
Evolution depuis création
Répartition nette par stratégies
1600
1550
1500
1450
1400
1350
1300
1250
1200
1150
1100
1050
1000
950
Monétaire et
Cash; 26,2%
Obligations
souveraines;
20,6%
ICEFUND (A)
Obligations
corporate; 30,4%
mai-15
nov.-14
févr.-15
mai-14
août-14
nov.-13
févr.-14
mai-13
août-13
nov.-12
févr.-13
mai-12
ICEFUND (B)
août-12
nov.-11
févr.-12
mai-11
août-11
nov.-10
févr.-11
mai-10
août-10
nov.-09
févr.-10
mai-09
août-09
nov.-08
févr.-09
Or et Actions
Aurifères; 0,0%
Inflation + 2%
Actions; 28,4%
Principales lignes
Poids
Catégorie
Amundi ETF EMU
Axa Short Duration
GT Hottinger Obli Plus
Union Cash
Lyxor MSCI World
Gartmore Continental
Portugal 02/2024
Italie 6/25
Espagne 4/25
8,55%
8,19%
7,79%
5,58%
4,91%
4,69%
4,64%
4,42%
4,37%
ETF
Fonds Obligations corporate
Fonds Obligations corporate
Fonds Monétaire
ETF
Fonds Actions
Obligation souveraine
Obligation souveraine
Obligation souveraine
Tikehau Crédit Plus
3,36%
Fonds Obligations corporate
Environnement de marché
En mai, les marchés ont été rythmés par la Grèce et le feuilleton sur le paiement de sa dette. Aucune solution n'a pour l'heure été trouvée. Ceci
n'aide pas à stabiliser les marchés et la volatilité a été forte durant le mois, essentiellement sur les taux. Les chiffres économiques de croissance et
même d'inflation confirment en Europe une tendance positive. Le Bund a ainsi fluctué entre 0,37 et 0,78%. Les marchés actions ont eux été plus
calmes avec un CAC 40 qui a fluctué entre 4875 et 5200. En fin de mois, les rendements du Bund et le niveau des actions ont baissé tous les deux
pour s'inscrire près des points bas. La Banque Centrale Européenne est prête à agir pour juguler cette hausse de taux qui pourrait avoir des effets
néfastes si elle se poursuivait et mettrait en péril une croissance encore bien fragile. Cette hausse des taux n'a pas épargné les pays périphériques,
le 10 ans italien progresse sur le mois de 0,35% à 1,85% après avoir dépassé les 2% à un moment donné.
Icefund recule de 0,55% en mai, pénalisé par la poche obligataire souveraine qui coûte à elle seule 1,06%. Les contributions positives sont venues
essentiellement de l'ETF sur le Nikkei (+0,16%) et du fonds Gartmore Continental (+0,21%). Durant le mois, le risque actions a été allégé avec les
ventes des trackers Nikkei, Eurostoxx Mid, du future sur les banques européennes et du fonds Amundi Microcaps Europe. Le risque de taux a été
aussi réduit avec un arbitrage des positions Italie et Espagne 30 ans vers du 10 ans et la vente sèche du Portugal 2045. Quelques obligations High
Yield ont aussi été vendues (Tereos 2020, Buzzi 2018 et Telecom Italia 2017). Le fonds a souscrit dans le fonds Axa Short Duration afin de gérer le
cash disponible.
Chiffres Clés au 29/05/2015
1487,70 € ( A ) 293,34 € ( B ) 121,05 € ( part 1001 )
Encours
107,55 Millions €
Code ISIN
FR0010894923 (Part A) FR0011348572 (Part 1001)
Société de gestion
GT Finance
Code ISIN
FR0010894329 (Part B)
Conseiller en investissement
Iceberg Finance
Codes Bloomberg
ICEFNDA FP, ICEFNDB FP et ICFNDA1 FP Equity
Centralisateur des ordres / Dépositaire
BNP-Paribas
Devise
EUR
Valorisateur
BNP-Paribas
Frais de gestion
1.2% (Part A) 1.25% (Part B)
Commission de surperformance
10% au-dessus de l'Eurozone HICP ex Tobacco +2%
Classification
Forme juridique
OPCVM Diversifié
SICAV
Commission de souscription
4% maximum
Fréquence de valorisation
Hebdomadaire
Commission de rachat
1% maximum
Souscription / Rachat
Hebdomadaire, vendredi 12h00
VL
Caractéristiques
1,5% (Part 1001)
Les performances citées ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures
* Souscriptions - Rachats : Tél - 01 70 37 85 36
GT Finance - 30, place de la Madeleine, 75008 Paris - Tél: 01 53 43 20 40 - Fax: 01 53 43 20 57 -
www.gt-finance.fr