Michael Poskaric, MBA, CPA, CMA Director, Public Sector

Tel: 416 865 0111
Fax: 416 367 3912
Toll-free: 888 505 7993
www.bdo.ca
BDO Canada LLP
36 Toronto Street
Suite 600
Toronto Ontario M5C 2C5
Michael Poskaric, MBA, CPA, CMA
Director, Public Sector Accounting
Public Sector Accounting Board
277 Wellington Street West
Toronto, Ontario M5V 3H2
February 29, 2016
Re: PSAB Exposure Draft – Withdrawal of Disclosure of Related Party Transactions by Not-forProfit Organizations, Section PS 4260
Dear Mr. Poskaric,
We have read the above-mentioned Exposure Draft that was issued January 2016 and are pleased
to have the opportunity to provide responses to your specific questions as outlined below.
1. Do you agree with withdrawing Section PS 4260?
Yes, we agree with withdrawing Section PS 4260. We believe the withdrawal will result
in consistent disclosure of related party transactions among public sector entities as they
apply the requirements of Section PS 2200. We also believe that for government not-forprofit organizations applying the PS 4200 series of Sections sufficient disclosure
requirements for significant influence and economic interest still exist in Section PS 4250.
2. Do you have any other comments on the proposals?
We do not have any other comments on the proposals.
Thank you for your consideration of the above-noted responses. If you have any further
questions, please contact me at 416-369-6937.
Yours sincerely,
Armand Capisciolto, CPA, CA
CPA (Michigan)
National Accounting Standards Partner
BDO Canada LLP
BDO Canada LLP, a Canadian limited liability partnership, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the
international BDO network of independent member firms.
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To be considered, comments must be received by
April 29, 2016
Withdrawal of Disclosure of Related Party Transactions by Not-for-Profit
Organizations, Section PS 4260
Exposure Draft
PSAB welcomes comments on all aspects of the Exposure Draft.
This form is not intended to constrain your response. Each text box will accommodate your full comments.
You are able to save and forward this form to others in your organization for review prior to submission.
Name:
Melanie Joseph, CPA, CA and Stéphane Landry, CPA, CA
Organization:
Grant Thornton LLP and Raymond Chabot Grant Thornton LLP
E-mail:
[email protected] and [email protected]
General comments:
We have no general comments.
1.
Do you agree with withdrawing Section PS 4260?
Yes, we agree with the withdrawal; however, we have some concerns related to the interaction between PS 4250 Reporting
controlled and related entities by not-for-profit organizations and Section PS 2200. The title of Section PS 4250 suggests
that the entities discussed within the standard are considered related entities, including: not-for-profit organizations under
significant influence and economic interests; however, Section PS 2200 does not consider these two types of relationships
to be related party relationships. We believe this will be confusing to government not-for-profit organizations who report
using Public Sector Accounting Standards with the 4200 series that then have to apply Section PS 2200. In addition, the
definitions and naming of some of some of the terms in the two standards are not exactly the same (e.g., control, shared
control/joint control) which also may create some confusion.
As a result, we suggest that the PSAB consider revisions to PS 4250 / PS 2200 to clarify which terms/definitions in Sections
PS 2200 and PS 4250 are relevant and to bring consistency in what are considered related parties in both standards.
2.
Do you have any other comments on the proposal?
We have no further comments.
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April 29, 2016
Withdrawal of Disclosure of Related Party Transactions by Not-for-Profit
Organizations, Section PS 4260
Exposure Draft
PSAB welcomes comments on all aspects of the Exposure Draft.
This form is not intended to constrain your response. Each text box will accommodate your full comments.
You are able to save and forward this form to others in your organization for review prior to submission.
Name:
Stuart Barr, Assistant Auditor General
Organization:
Office of the Auditor General of Canada
E-mail:
[email protected]
General comments:
None.
1.
Do you agree with withdrawing Section PS 4260?
Yes, we agree with the withdrawal of Section PS 4260. The introduction of the new standard on related party disclosure, PS
2200 together with the existing disclosure requirements specific to not-for-profit organizations found in PS 4250 make the
requirements of PS 4260 redundant.
2.
Do you have any other comments on the proposal?
Transitional provision - We do not understand why the proposed transitional provision specific to not-for-profit
organizations for the adoption of the new Handbook Section PS 2200 is April 1, 2018 while the overall effective date of the
new standard is April 1, 2017. Since not-for-profit organizations are already disclosing their related party transactions, we
don't see the need to provide this type of entities an additional year to adopt PS 2200.
We also noted a number of consequential amendments that should be considered in finalizing this proposal:
- The table included in paragraph .04 of the Introduction to the PS 4200 series of accounting standards should be updated
with respect to the PS 2200 line.
- Section PS 4250 includes multiple references to PS 4260, which should be reviewed and amended in light of the
withdrawal of this section.
- Paragraph .27 of the Basis for Conclusions for Section PS 2200 should be amended.
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PROVINCIAL AuDIToR
olSaskatchewan
April 28, 2016
Mr. Michael Puskaric, MBA, CPA, CMA
Director, Public Sector Accounting
Chartered Professional Accountants Canada
277 Wellington Street West
TORONTO, ON
M5V 3H2
Dear Mr. Puskaric:
Re:
Withdrawal of Disclosure of Related Party Transactions by Not-For-Profit Organizations
Exposure Draft
Overall, we support the changes proposed in the Exposure Draft. Our responses to the specific
questions raised are as follows:
1.
We agree with withdrawing Section PS 4260 and adding a transitional provision to PS 2200 in
the manner outlined in the exposure draft.
2.
We think that the proposed transition provision should be the same date as the effective date
of the PS 2200 section, April 1, 2017.
Yours truly,
Judy Ferguson, FCPA, FCA
Provincial Auditor
/dd
Confidentiality notice: This may contain confidential information exempt from disclosure under The Pro vincial AuditorAct.
1500 Chateau Tower 19O Broad Street Regina, Saskatchewan S4P 3V2
-
1 306.787.6398
f 306.787.6383
) www.auditor.sk.ca
e [email protected]
—
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April 29, 2016
Withdrawal of Disclosure of Related Party Transactions by Not-for-Profit
Organizations, Section PS 4260
Exposure Draft
PSAB welcomes comments on all aspects of the Exposure Draft.
This form is not intended to constrain your response. Each text box will accommodate your full comments.
You are able to save and forward this form to others in your organization for review prior to submission.
Name:
Government Accounting Division
Organization:
Department of Finance and Treasury Board, Government of Nova Scotia
E-mail:
[email protected]
General comments:
Thank you for the opportunity to comment on the withdrawal of Section PS 4260: Disclosure of Related Party Transactions
by Not-for-Profit Organizations. Currently, the Province of Nova Scotia requires all GNFPOs to follow PSAS without the 4200
series. As a result, the withdrawal of this section will not have a direct impact on us. Despite this fact, we have provided
general comments on the appropriateness of removing this section in light of the new related party disclosure standard
and the impact it may have on those GNFPOs that currently apply PS 4260.
1.
Do you agree with withdrawing Section PS 4260?
Yes, we agree with the withdrawal of this section. The main reasons are as follows:
• One common standard will allow for more consistent application across all public sector organizations.
• It will make Nova Scotia GNFPOs more comparable in terms of disclosure with other provinces’ GNFPOs who follow the
4200 series.
• GNFPOs who currently follow 4200 series will not be left without a standard for related party transactions as early
adoption of PS 2200 is permitted.
• Sections PS 2200 and PS 4260 are for the most part very similar. While some small terminology differences exist, the basic
intent of each section is the same.
The only potential issue for GNFPOs in withdrawing section PS 4260 and applying PS 2200 is that significant influence and
economic interest are no longer concepts to define a related party. However, we feel as though it is beneficial to omit this
as part of section 2200 because it can result in too many entities falling under the related party scope. This is because
Government and GNFPOs have such a wide ranging influence and economic interest in many parties across the economy.
2.
Do you have any other comments on the proposal?
No.
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5, Place Ville Marie, bureau 800, Montréal (Québec) H3B 2G2
T. 514 288.3256 1 800 363.4688 Téléc. 514 843.8375
www.cpaquebec.ca
Montréal, le 29 avril 2016
Monsieur Michael Puskaric, MBA, CPA, CMA
Directeur, Comptabilité du secteur public
Conseil sur la comptabilité dans le secteur public
277, rue Wellington Ouest
Toronto (Ontario) M5V 3H2
Monsieur,
Vous trouverez ci-joint les commentaires du Groupe de travail technique Secteur public
– Comptabilité dans le secteur public de l’Ordre des comptables professionnels agréés
du Québec concernant l’exposé-sondage « Retrait du chapitre SP 4260, Informations à
fournir sur les opérations entre apparentés par les organismes sans but lucratif» du
Conseil sur la comptabilité dans le secteur public (CCSP).
Nous vous serions reconnaissants de nous faire parvenir une copie de la traduction
anglaise de nos commentaires.
Veuillez prendre note que ni l’Ordre des comptables professionnels agréés du Québec,
ni quelque personne que ce soit ayant participé à la préparation des commentaires ne
peuvent être tenus responsables relativement à leur utilisation et ils ne sont tenus à
aucune garantie de quelque nature que ce soit découlant de ces commentaires, comme
décrit dans le déni de responsabilité joint à la présente.
Veuillez agréer, Monsieur Puskaric, mes salutations distinguées.
Annie Smargiassi, CPA auditrice, CA
Représentante du Groupe de travail technique Secteur public – Comptabilité dans le
secteur public
p. j.
Déni de responsabilité et commentaires
DÉNI DE RESPONSABILITÉ
Les documents préparés par le Groupe de travail technique Secteur public –
Comptabilité dans le secteur public de l’Ordre des comptables professionnels agréés du
Québec (Ordre) ci-après appelés les « commentaires », sont fournis selon les conditions
décrites dans la présente, pour faire connaître leur opinion sur des énoncés de
principes, des documents de consultation, des exposés-sondages préliminaires ainsi
que des exposés-sondages publiés par le Conseil des normes comptables, le Conseil
des normes d’audit et de certification, le Conseil sur la comptabilité dans le secteur
public, le Conseil sur la gestion des risques et la gouvernance et d’autres organismes.
Les commentaires fournis par ce comité ne doivent pas être utilisés comme substitut à
des missions confiées à des professionnels spécialisés. Il est important de noter que les
lois, les normes et les règles sur lesquelles sont émis les commentaires peuvent
changer en tout temps et que, dans certains cas, les commentaires écrits peuvent être
sujets à controverse.
Ni l’Ordre, ni quelque personne que ce soit ayant participé à la préparation des
commentaires ne peuvent être tenus responsables relativement à l’utilisation de ces
commentaires et ils ne sont tenus à aucune garantie de quelque nature que ce soit
découlant de ces commentaires. Les commentaires donnés ne lient pas, par ailleurs, les
membres du Groupe de travail technique Secteur public – Comptabilité dans le secteur
public, l’Ordre ou, de façon plus particulière, le Bureau du syndic de l’Ordre.
La personne qui se réfère ou utilise ces commentaires assume l’entière responsabilité
de sa démarche ainsi que tous les risques liés à l’utilisation de ceux-ci. Elle consent à
exonérer l’Ordre à l’égard de toute demande en dommages-intérêts qui pourrait être
intentée par suite de toute décision qu’elle aurait pu prendre en fonction de ces
commentaires. Elle reconnaît également avoir accepté de ne pas faire état de ces
commentaires reçus via le Groupe de travail dans les avis exprimés ou les positions
prises.
COMMENTAIRES DU GROUPE DE TRAVAIL TECHNIQUE SECTEUR PUBLIC — COMPTABILITÉ DANS LE SECTEUR PUBLIC DE
L’ORDRE DES CPA DU QUÉBEC RELATIFS L’EXPOSÉ-SONDAGE « RETRAIT DU CHAPITRE SP 4260, INFORMATIONS À
2
FOURNIR SUR LES OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉS PAR LES ORGANISMES SANS BUT LUCRATIF»
MANDAT DU GROUPE DE TRAVAIL
Le Groupe de travail technique Secteur public – Comptabilité dans le secteur public de
l'Ordre des comptables professionnels agréés du Québec a comme mandat notamment
de recueillir et de canaliser le point de vue des praticiens exerçant en cabinet et de
membres œuvrant dans les affaires, dans les services gouvernementaux, dans
l'industrie et dans l'enseignement ainsi que le point de vue d’autres personnes
concernées œuvrant dans des domaines d’expertise connexes.
Pour chaque exposé-sondage ou autre document étudié, les membres du Groupe de
travail technique mettent leurs analyses en commun. Les commentaires ci-dessous
reflètent les points de vue exprimés et, sauf indication contraire, ces commentaires ont
fait l'objet d'un consensus parmi les membres du Groupe de travail ayant participé à
cette analyse.
Les commentaires formulés par le Groupe de travail ne font l'objet d'aucune sanction de
l'Ordre. Ils n'engagent pas la responsabilité de celui-ci.
COMMENTAIRES GÉNÉRAUX
Dans le contexte du projet de refonte des normes comptables applicables aux
organismes sans but lucratif du secteur privé et public, les membres sont préoccupés de
prendre des décisions morcelées sur un sujet précis, sans connaître l’ensemble des
propositions de cette refonte. Certains membres ne sont pas d’accord de créer des
incohérences entre les traitements comptables applicables aux OSBL du secteur public
et ceux du secteur privé. Ils se questionnent sur les objectifs du CCSP et sur les
orientations qu’il prévoit prendre au sujet des OSBL du secteur public. Comme le plan
stratégique du CCSP n’a pas encore été publié, ils n’ont pas été en mesure de répondre
à leurs préoccupations.
RÉPONSES AUX QUESTIONS SPÉCIFIQUES DU CCSP
Question 1. : Êtes-vous d’accord avec le retrait du chapitre SP 4260 ?
Les membres sont d’accord avec la proposition de retrait du chapitre SP 4260. Par
contre, ils ont émis des préoccupations relativement aux conclusions énoncées dans
COMMENTAIRES DU GROUPE DE TRAVAIL TECHNIQUE SECTEUR PUBLIC — COMPTABILITÉ DANS LE SECTEUR PUBLIC DE
L’ORDRE DES CPA DU QUÉBEC RELATIFS L’EXPOSÉ-SONDAGE « RETRAIT DU CHAPITRE SP 4260, INFORMATIONS À
3
FOURNIR SUR LES OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉS PAR LES ORGANISMES SANS BUT LUCRATIF»
l’analyse de questions présentée avec l’exposé-sondage. Ces préoccupations et
d’autres commentaires sont exprimés ci-dessous en réponse à la question 2.
Question 2. : Avez-vous d’autres commentaires sur la proposition?
Contexte présenté dans l’analyse de questions
Les membres ont souligné que le texte français du paragraphe .04 de l’analyse de
questions ne représente pas fidèlement la version anglaise de ce texte. La traduction
inadéquate de certains textes semble être récurrente et les membres francophones sont
préoccupés de cette situation.
Version anglaise :
04. At the same time, NFPOs in the private sector had the choice to apply either
Part I of the CPA Canada Handbook – Accounting (International Financial
Reporting Standards) or Part III of the CPA Canada Handbook – Accounting
(accounting standards for not-for-profit organizations).
Version française proposée par les membres :
04. Parallèlement, les OSBL du secteur public privé ont eu le choix d’adopter
soit la Partie I du Manuel de CPA Canada – Comptabilité (les Normes
internationales d’information financière), soit la Partie III du Manuel de CPA
Canada – Comptabilité (les Normes comptables pour les organismes sans but
lucratif).
Intérêt économique et influence notable
Les membres se sont interrogés sur les raisons invoquées pour retirer les exigences
d’information à fournir relativement à l’intérêt économique et aux entités sous influence
notable pour les OSBL du secteur public qui n’appliquent pas la série SP 4200. Ils se
sont questionnés sur le fait qu’un OSBL du secteur public qui applique les normes de la
série SP 4200 présente des informations relativement à l’intérêt économique et
l’influence notable alors qu’un OSBL du secteur public qui n’applique pas les normes de
la série SP 4200 ne les présente pas. Ils se questionnent sur les facteurs pouvant
justifier cette différence.
COMMENTAIRES DU GROUPE DE TRAVAIL TECHNIQUE SECTEUR PUBLIC — COMPTABILITÉ DANS LE SECTEUR PUBLIC DE
L’ORDRE DES CPA DU QUÉBEC RELATIFS L’EXPOSÉ-SONDAGE « RETRAIT DU CHAPITRE SP 4260, INFORMATIONS À
4
FOURNIR SUR LES OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉS PAR LES ORGANISMES SANS BUT LUCRATIF»
Selon certains membres, comme les exigences sont en vigueur actuellement et
appliquées par tous les OSBL du secteur privé et certains OSBL du secteur public, la
raison invoquée que ces exigences sont difficiles à appliquer est selon eux incohérente
avec ce qu’ils voient en pratique pour les OSBL. Ces derniers appliquent les exigences
et sont à l’aise avec le concept d’intérêt économique et d’influence notable selon leur
expérience.
Certains membres sont préoccupés par le maintien d’exigences différentes avec le
secteur privé à cet égard. Ceux-ci proposent plutôt d’étendre le concept de l’intérêt
économique dans un objectif de transparence. D’autres membres considèrent que pour
un gouvernement, ce concept serait difficile à appliquer. La divulgation d’information ne
pose pas de problème selon eux, contrairement à des exigences de comptabilisation.
De plus, les membres sont d’avis qu’il existe des situations pour lesquelles un intérêt
économique ou une influence existent et qui pourraient ne pas être couvertes par les
exigences des chapitres SP 3380 Droits contractuels ou d’autres chapitres, car l’intérêt
économique ou l’influence ne résulte pas toujours d’un droit contractuel selon eux; ils ont
référé au paragraphe .10 du chapitre SP 4250 à cet égard. De plus, ils sont surpris que
le chapitre SP 3380 ait été invoqué par le CCSP pour déterminer si un organisme
publiant a des informations à fournir au sujet de l’intérêt économique, car ce chapitre
n’est pas limité aux OSBL.
Certains membres ont conclu qu’ils aimeraient que les exigences d’informations à fournir
soient maintenues dans les cas où il existe un intérêt économique ou une influence
notable. Ces concepts pourraient être expliqués dans le cadre conceptuel et faire l’objet
de divulgation uniquement. Par exemple, ces exigences pourraient être inspirées des
paragraphes .25 et .26 de la norme IAS 24, Information relative aux parties liées,
lesquels prévoient des exigences spécifiques en matière d’information à fournir à l’égard
des entités liées à une autorité publique. Ces membres sont d’avis que pour le moment,
peu d’arguments ont été invoqués pour maintenir des différences entre les exigences
applicables aux OSBL du secteur public et du secteur privé.
Dispositions transitoires
COMMENTAIRES DU GROUPE DE TRAVAIL TECHNIQUE SECTEUR PUBLIC — COMPTABILITÉ DANS LE SECTEUR PUBLIC DE
L’ORDRE DES CPA DU QUÉBEC RELATIFS L’EXPOSÉ-SONDAGE « RETRAIT DU CHAPITRE SP 4260, INFORMATIONS À
5
FOURNIR SUR LES OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉS PAR LES ORGANISMES SANS BUT LUCRATIF»
Les membres comprennent mal pourquoi la date d’application proposée est différente de
celle de la norme SP 2200. Ils sont d’avis que le CCSP devrait exiger une application
pour les exercices ouverts à compter du 1er avril 2017.
Modification corrélative
Les membres ont identifié des modifications corrélatives qui auraient également dues
être proposées dans l’exposé-sondage. Elles sont présentées ci-dessous :
•
Tableau présenté au paragraphe .04 de la Préface des normes comptables
s'appliquant uniquement aux organismes sans but lucratif du secteur public;
•
Chapitre SP 4250 Présentation des entités contrôlées et apparentées dans les
états financiers des organismes sans but lucratif, plusieurs paragraphes;
•
Bases de conclusion du chapitre SP 2200, paragraphe .27.
COMMENTAIRES DU GROUPE DE TRAVAIL TECHNIQUE SECTEUR PUBLIC — COMPTABILITÉ DANS LE SECTEUR PUBLIC DE
L’ORDRE DES CPA DU QUÉBEC RELATIFS L’EXPOSÉ-SONDAGE « RETRAIT DU CHAPITRE SP 4260, INFORMATIONS À
6
FOURNIR SUR LES OPÉRATIONS ENTRE APPARENTÉS PAR LES ORGANISMES SANS BUT LUCRATIF»
April 29, 2016
Mr. Michael Poskaric, MBA, CPA, CMA
Director, Public Sector Accounting
Public Sector Accounting Board
277 Wellington Street West
Toronto, ON M5V 3H2
Dear Mr. Poskaric:
Re: Withdrawal of Disclosure of Related Party Transactions by Not-for-Profit
Organizations, Section PS 4260
We welcome the opportunity to comment on the Public Sector Accounting Standards Board’s (“PSAB” or
the “Board”) exposure draft, Withdrawal of Disclosure of Related Party Transactions by Not-for-Profit
Organizations, Section PS 4260 (“PS 4260”).
Question 1 – Do you agree with withdrawing Section PS 4260?
We agree that the nature and level of disclosures in respect of related party transactions should be
harmonized between those government not-for-profit organizations (“Government NPOs”) using the PS
4200-series, and governments and government organizations that will be applying Section 2200, Related
Party Disclosures (“PS 2200”) from April 1, 2017. PS 2200 requires disclosure of transactions that could
have a material financial effect on the financial statements, including those that are material because the
transactions are undertaken on different terms and conditions than they would be with an unrelated party.
We expect that this would typically result in fewer disclosures of related party transactions than are
currently made by Government NPOs applying PS 4260, which is generally understood to require
disclosure on all related party transactions except those that are clearly immaterial (when judged on both
a qualitative and quantitative basis). However, we do not see a compelling reason to require Government
NPOs to make more extensive disclosures than other government organizations in this area. Therefore we
support the alignment of the threshold for determining when disclosure is appropriate, and which
disclosures should be made when the threshold for disclosure is met.
We are concerned, however, with the definition of “related party” under PS 2200 when applied to
Government NPOs. Unlike PS 4260, the definition in PS 2200 excludes relationships of “significant
influence” and “economic interest”. However, these relationships are still defined for Government NPOs in
PS 4250, Reporting controlled and related entities by not-for-profit organizations (“PS 4250”) and
additional accounting considerations and disclosures are required by this section. As the title of PS 4250
suggests, the relationships of significant influence and economic interest create “related entities” for
purposes of PS 4250. We believe it would be confusing and inconsistent if these entities were not also
considered “related parties” for purposes of related party disclosures for Government NPOs.
PricewaterhouseCoopers LLP
PwC Tower, 18 York Street, Suite 2600, Toronto, Ontario, Canada M5J 0B2
T: +1 416 863 1133, F: +1 416 365 8215, www.pwc.com/ca
“PwC” refers to PricewaterhouseCoopers LLP, an Ontario limited liability partnership.
Mr. Michael Poskaric, MBA, CPA, CMA
Public Sector Accounting Board
April 29, 2016
For these reasons, we would propose that PS 4260 not be withdrawn in its entirety. Rather, PS 4260 could
be reduced to simply set a definition of “related parties” (including both “significant influence” and
“economic interest”) that would apply to Government NPOs applying the PS 4200-series. It would not
include additional guidance on the nature and extent of disclosures required for transactions with those
related parties, as such guidance would be found in PS 2200. We don’t believe it is necessary for a
standard in the PS 4200-series to stand-alone, but that it could provide incremental guidance to a
standard that exists in the broader PSAB Handbook. This approach would be similar to that taken in Part
III of the CPA Canada Handbook – Accounting (for example, Section 4432, Intangible assets held by notfor-profit organizations and Section 3032, Inventories held by not-for-profit organizations). This would
create a consistency in the approach of when and what to disclose in respect of related party transactions
as PS 2200 would continue to apply to Government NPOs in these respects, but Government NPOs would
retain the existing definition of a related party which incorporates those relationships contemplated in PS
4250.
In our view, the relationship of economic interest is an important relationship for some Government NPOs
(for example, between hospitals and their private-sector foundations), and creates a relationship that may
mean transactions are not completed on the same terms and conditions as they would be between
unrelated (arm’s length) parties. For example, a hospital and a foundation may share some administrative
services and there may or may not be a recharge from the hospital for the foundation’s share of the costs.
The recharge may or may not approximate the fair value of such services provided. By failing to include
economic interest relationships in the definition of related parties in PS 2200, there would be no
requirement to disclose transactions between a Government NPO and a counterparty in which it has an
economic interest, even though such transactions may be material and may not have been conducted on
arm’s length terms and conditions.
We believe that an economic interest relationship can exist for all Government NPOs even those that
choose not to apply the PS 4200-series. As noted above, we propose that a definition of related parties that
includes economic interest and significant influence is included in the PS 4200-series. If the Board adopts
our suggestion, we encourage the Board to consider whether that definition should be applied by all
Government NPOs regardless of whether they apply the PS 4200-series or not.
As a result of the interplay of PS 4250 and PS 4260 in the definition of “related party”, the wholesale
removal of PS 4260 raises the question of whether the guidance in PS 4250 that notes significant influence
and economic interest as “related entities” is consistent with the standards of the main PSAB Handbook. If
the Board does decide to withdraw PS 4260 in its entirety this would indicate that such entities should not
be considered as related entities by Government NPOs, and it would be unclear as to the purpose of the
accounting and disclosure guidance for such relationships in PS 4250. We believe changes to the scope
and requirements of PS 4250 are beyond the scope of the current exposure draft but may merit separate
consideration by the Board.
Question 2 – Do you have any other comments on the proposal?
We have no other comments on the proposal.
2
Mr. Michael Poskaric, MBA, CPA, CMA
Public Sector Accounting Board
April 29, 2016
We would be pleased to respond to any questions you might have. Questions can be addressed to Michael
Walke ([email protected] or 416-815-5011), or Lucy Durocher ([email protected] or
416-869-2311).
Yours very truly,
Chartered Professional Accountants
3
Finance
Comptroller’s Division
Comptroller’s Office
715 – 401 York Avenue
Winnipeg, Manitoba R3C 0P8
Phone: 204-945-4919
Fax:
204-948-3539
E-mail: [email protected]
April 29, 2016
Mr. Michael Poskaric, MBA, CPA, CMA
Director, Public Sector Accounting
277 Wellington Street West
Toronto, Ontario
M5V 3H2
Dear Mr. Poskaric:
Re: Exposure Draft: Withdrawal of Disclosure of Related Party Transactions by Not-forProfit Organizations, Section PS 4260
Thank you for the opportunity to comment on the Exposure Draft (ED) to withdraw DISCLOSURE
OF RELATED PARTY TRANSACTIONS BY NOT FOR PROFIT ORGANIZATIONS, Section
PS 4260, and amend the transitional provisions in RELATED PARTY DISCLOSURES, Section PS
2200.
The Province of Manitoba agrees with withdrawing Section PS 4260. The two standards are very
similar in intent with some minor differences in terminology. However in the view of the Province,
PS 2200 RELATED PARTY DISCLOSURES is a better and clearer standard, and therefore, should
have general applicability to all public sector entities including government not-for-profit
organizations.
The Province of Manitoba has no other comments on the proposal.
If you have any questions or concerns related to these comments please contact the undersigned.
Yours truly,
Aurel Tess, CPA, CGA
Provincial Comptroller
On Behalf of the Province of Manitoba
Cliquez ici pour soumettre
Formulaire de réponse
Pour être pris en considération,
les commentaires doivent être reçus au plus tard
le 29 avril 2016.
Retrait du chapitre SP 4260, Informations à fournir sur les opérations
entre apparentés par les organismes sans but lucratif
Exposé-sondage
Le CCSP invite les intéressés à formuler des commentaires sur tous les aspects des principes proposés dans l'exposé-sondage.
Ce formulaire ne vise pas à restreindre votre réponse. Chaque boîte de texte acceptera l’intégralité
de vos commentaires. Vous pouvez sauvegarder le formulaire et l’envoyer, pour examen,
à d’autres personnes de votre organisation avant de le soumettre.
Nom :
Lucie Pageau, CPA, CA et Marie-Josée Cyr, CPA, CA
Organisation :
Contrôleur des Finances - Québec
Courriel :
[email protected] et [email protected]
Commentaires généraux :
Nous sommes en accord avec la proposition du CCSP de rendre applicable à tous les OSBL le chapitre SP 2200,
INFORMATION RELATIVE AUX APPARENTÉS. Cependant, nous avons une préoccupation majeure comme expliquée dans
notre réponse à la question 1.
1.
Êtes-vous d'accord avec le retrait du chapitre SP 4260?
Nous sommes en accord avec le fait de ne pas avoir deux définitions d’apparentés dans le même référentiel.
Bien que nous ne sommes pas en désaccord avec le retrait du chapitre SP 4260, nous sommes préoccupés par le fait que les
notions d’influence notable et d’intérêt économique seront toujours présentes dans le SP 4250, PRÉSENTATION DES
ENTITÉS CONTRÔLÉES ET APPARENTÉES DANS LES ÉTATS FINANCIERS DES ORGANISMES SANS BUT LUCRATIF, ce qui risque
de mener à des divulgations différentes selon le choix des OSBL d’appliquer ou non la série SP 4200 et de nuire à la
comparabilité de leurs états financiers.
— La notion d’influence notable ne trouve pas de comparable dans les normes hors de la série SP 4200.
— Pour la notion d’intérêt économique, nous ne partageons pas l’avis du CCSP à l’effet que les obligations d’information
du SP 3380, DROITS CONTRACTUELS sont semblables à celles du chapitre SP 4260. La notion d’intérêt économique n’y est
pas explicitement définie et nous apparaît plus large que la notion de droit contractuel. Ainsi, les OSBL n’appliquant pas les
normes de la série SP 4200 risquent de publier des informations plus réduites sur ce type de relation.
La décision de ne pas inclure les concepts d’influence notable et d’intérêt économique dans la définition d’apparenté du
SP 2200 a été prise par le CCSP en considérant à la fois les besoins des utilisateurs des états financiers consolidés des
gouvernements, ceux des états financiers des organismes publics et des OSBL.
— En cohérence avec cette position, il serait logique de ne plus retrouver ces notions dans la série SP 4200.
Toutefois, nous partageons le point de vue du CCSP selon lequel l’information relative à l’influence notable et à l’intérêt
économique peut être utile considérant la réalité particulière des OSBL alors que pour les gouvernements, cette
information n’ajoute pas de plus-value en raison des vastes pouvoirs dont ils disposent.
Puisque la conclusion du CCSP est à l’effet que ces notions sont utiles pour les OSBL, il serait opportun de favoriser la
comparabilité des états financiers de tous les OSBL en précisant les normes qui ne sont pas dans la série SP 4200 afin de :
— Définir la notion d’influence notable et les informations à fournir par les OSBL;
— Préciser la notion d’intérêt économique dans le chapitre SP 3380 DROITS CONTRACTUELS.
Suivant cette solution, le retrait éventuel des chapitres de la série SP 4200 n’entraînerait pas de changements dans les
informations à publier par les OSBL.
— Elle permettrait aux OSBL du secteur public de divulguer toute l’information pertinente aux utilisateurs de leurs états
financiers. Cette avenue n’a toutefois pas été considérée par le CCSP dans l’élaboration de la norme SP 2200.
2.
Avez-vous d'autres commentaires sur la proposition?
L’indication des dispositions transitoires selon laquelle le chapitre SP 2200 INFORMATION RELATIVE AUX APPARENTÉS
s’applique à une date différente de celle des états financiers consolidés des gouvernements ne nous semble pas
appropriée. En effet, aux fins de la consolidation, les OSBL seront dans l’obligation de fournir l’information exigée par le
chapitre SP 2200 dès le 1er avril 2017.
Les dispositions transitoires de ce chapitre devraient comporter une seule date d’adoption. Celle-ci pourrait être reportée
au 1er avril 2018 afin de laisser aux OSBL un délai raisonnable.
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