Rapport de Gestion UFF Liberty part I

Rapport de Gestion
octobre-2016
UFF Liberty part I
Profil de risque
Objectif de gestion du fonds maître Liberty M
1
L'objectif de l'OPCVM est de dégager une performance par la mise en œuvre d’une gestion quantitative active
en étant exposé sur les marchés actions développés d’Asie et d’Amérique du Nord et de surperformer
l’indicateur de référence composé à 50% de l’indice MSCI Daily TR Net North America Local Index et à 50% de
l’indice MSCI Daily TR Net Pacific Local Index.
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3
4
5
Date de VL
6
7
28/10/2016
Valeur liquidative
1216,01 €
Encours du fonds
1,02 M€
Encours du maître
104,6 M€
Commentaire de gestion
La plupart des marchés actions se sont inscrits en hausse en octobre. L’indice MSCI North American a gagné 0,60 % en euro, suivi par l’indice MSCI
Pacific (+0,36 %), qui a bénéficié du parcours solide des actions japonaises. Le marché japonais a enregistré de loin la plus forte progression. La
dépréciation du yen a profité aux entreprises exportatrices et ainsi amélioré le sentiment des investisseurs à l’égard du marché. Ce sont les secteurs les
plus sensibles à l’évolution du cycle économique qui se sont le plus distingués, à savoir les matériaux, la finance et la technologie. En revanche, les
secteurs défensifs ont été à la peine, en particulier la santé qui confirme un début d’année en berne. La stratégie conserve une exposition élevée aux
valeurs technologiques, en privilégiant les valeurs de grande qualité affichant les valorisations les plus attractives, ainsi qu’à l'ensemble des secteurs
défensifs, à l'exception des services aux collectivités.
Evolution de la valeur liquidative
Performances du fonds et de l'indice de référence
212
192
172
152
132
112
92
Fonds
Indice Composite
Ecart
1 mois
0,77%
1,59%
-0,82%
YTD
0,29%
1,52%
-1,23%
3 mois
0,99%
2,19%
-1,19%
6 mois
3,14%
6,10%
-2,96%
1 an
-1,15%
0,13%
-1,29%
3 ans
13,89%
36,47%
-22,58%
5 ans
61,30%
103,98%
-42,68%
Fonds
Indice
Principaux mouvements
Indicateurs de risque
Profil
Achats/Renforcements
Ventes/Allègements
NEXON CO LTD
SHIONOGI & CO LTD
ORACLE CORP JAPAN
GOLDMAN SACHS GROUP INC
Tracking error
DR PEPPER SNAPPLE GROUP INC
PEPSICO INC
Ratio de Sharpe
-0,05
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL
CREATE SD HOLDINGS CO
Ratio d'information
-0,09
PACKAGING CORP OF AMERICA
RESMED INC
Beta
Volatilité 1 an
Principales contributions
Fonds
16,09%
Nombre de positions
Indice
5,30%
Taux d'investissement
99,33%
13,58%
Capitalisation moyenne
(M€)
44 056
468
1,82
Répartition par taille de capitalisation
Contributions à la hausse
Contributions à la baisse
80%
QUALCOMM INC
0,08% SYNTEL INC
-0,11%
GAP INC/THE
0,08% AMGEN INC
-0,09%
60%
ORIX CORP
0,07% GNC HOLDINGS INC-CL A-0,06%
40%
NEXON CO LTD
0,06% TRADE ME GROUP LTD -0,05%
CITIGROUP INC
0,06% CREATE SD HOLDINGS CO
-0,05%
20%
0%
total
total
0,35%
Large-cap
-0,36%
Small-cap
Micro-cap
Principaux secteurs d'activités
1,00% Services de télécommunication
TELSTRA CORP LTD
0,99% Services de télécommunication
KDDI CORP
0,99% Services de télécommunication
KAKEN PHARMACEUTICAL CO LTD
0,98% Soins de santé
FUJI HEAVY INDUSTRIES LTD
0,89% Consommation discrétionnaire
NEXON CO LTD
0,88% Technologies de l'information
total
9,82%
Caractéristiques du FCP
Immobilier
1,02% Services de télécommunication
NTT DOCOMO INC
Energie
1,03% Soins de santé
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE
Services de
télécommunication
1,03% Industrie
ASTELLAS PHARMA INC
Consommation de
base
CENTRAL JAPAN RAILWAY CO
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Matériaux
1,03% Consommation de base
Soins de santé
LAWSON INC
Industrie
Secteurs d'activité
Finance
Poids
Consommation
discrétionnaire
Nom
Technologies de
l'information
Les 10 principales positions
Mid-cap
Les gérants financiers
Classification AMF :
Actions internationales
Valorisateur :
Caceis FA
Code ISIN :
FR0010423442
Dépositaire :
Caceis BF
Société de Gestion :
Myria AM
Centralisateur :
UFF Banque
Date de création :
Heure de centralisation : 11 h
Eligibilité PEA :
03/09/2007
Non
Droit d'entrée (max) :
5,00%
Durée de placement recommandée :
5 ans
Frais de Gestion direct :
0,55%
Fréquence de valorisation :
Hebdomadaire
Frais de Gestion indirect : cf prospectus
Le présent document n'a été élaboré qu'à titre d'information et a pour but d'aborder de manière simplifiée les principales caractéristiques du fonds, il ne saurait donc constituer une offre d'achat. Seuls le
prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi et nous invitons l'investisseur potentiel à prendre connaissance des facteurs de risques de l'OPC présents dans le prospectus et le DICI
disponibles auprès de son interlocuteur habituel. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps. Société de gestion : MYRIA ASSET
MANAGEMENT - SAS au capital de 1.500.000 € - 32 avenue d'Iéna - 75116 PARIS - Agrément AMF n° GP 14-000039