Le crowdfunding, un nouveau marché - SEFI

Sous la direction d’Arnaud des Abbayes
Le crowdfunding,
un nouveau marché ?
Décryptage et potentiel
de marché
LE CROWDFUNDING,
UN NOUVEAU MARCHÉ ?
Décryptage et potentiel de marché
© Arnaud Franel Editions Inc. 2015
Tous droits réservés
ISBN 9782896034819
Dépôt légal : avril 2015
Bibliothèque et Archives nationales du Québec 2015
Bibliothèque de France 2015
Achevé d’imprimer en décembre 2014
Imprimerie Pulsio - Paris-Sofia
Arnaud Franel Editions France
27-29, rue Raffet - 75016 Paris
E-mail : [email protected]
ADN’co
LE CROWDFUNDING,
UN NOUVEAU MARCHÉ ?
Décryptage
et potentiel de marché
Collection
Actualité et Société
5
Remerciements
Remerciements
Ce Livre blanc a été réalisé par Luc Boucey et Romain Dreyfus en
collaboration avec Cathie-Rosalie Joly, avocat aux barreaux de Paris
et avocat communautaire au barreau de Bruxelles, Nicolas Charlet,
Nicolas Guillaume, Prêt PME, que nous remercions infiniment.
Le contenu de ce livre blanc n’aurait pas été aussi riche sans le
soutien, les initiatives et les précieuses remarques d’un certain nombre
de personnes que nous avons côtoyées tout au long du projet et avec
lesquelles nous avons pu échanger librement. Nos discussions ont
permis d’affiner notre réflexion et de balayer un périmètre étendu du
domaine.
Nous remercions tout particulièrement :
Sébastien Bik, Cofondateur, MIPISE
Valérie Boutant, Cofondatrice, EOS Venture
Cécile Brosset, Directrice du Développement Innovation,
BPI France
Arnaud Burgot, Directeur général, Ulule
Jean-Christophe Capelli, Fondateur, Lacaisse.org
Maxime Chipoy, Responsable des Etudes, UFC-Que Choisir
Nicolas Dabbaghian, Président-directeur général, Spear
Souleymane Galadima, Responsable Développement
et Partenariats, Wiseed
Edouard-François de Lancquesaing, Conseiller / Advisor,
Paris EUROPLACE
6
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
Thibault Lanxade, Président du Pôle Entrepreneuriat
& Croissance des TPE/PME, MEDEF
Yves-Marie Legrand, Délégué général adjoint, ASF
Axel de Martene, Membre de cabinet et Assistant personnel
du Commissaire Michel Barnier, Commission Européenne
Romain Mazeries, Directeur général de la filiale Leetchi Corp,
Mangopay
Eric Nowak, Direction du développement des entreprises,
CCI Paris Ile-de-France
Guillaume Pepin, Responsable crowdfunding,
My Major Company
Estelle Perez, Chargée du mécénat, AXA France
Frédéric Théret, Directeur du Développement,
Fondation de France
Gilles Salesse-Villanova, Chargé du Business RSE,
Société Générale
7
Sommaire
Remerciements ...................................................................................................................................... 5
Préambule .................................................................................................................................................. 11
-Kickstarter dépasse le milliard de dollars collectés ........................... 11
-Mouvement de fonds ou épiphénomène ? .................................................... 11
-Un ensemble d’opportunités et d’enjeux
pour les différents acteurs économiques ......................................................... 12
Introduction ........................................................................................................................................... 13
-Que recouvre le principe du financement participatif ? .............. 13
. Un marché émergent ............................................................................................................. 15
. Une réglementation qui s’adapte en France ............................................ 15
. Les avantages du financement participatif ................................................ 15
. Les limites du financement participatif ........................................................... 16
. Les facteurs clés de succès d’une plateforme
de financement participatif ............................................................................................ 16
. Les clés de la réussite d’une campagne
de crowdfunding ......................................................................................................................... 17
. Crowdfunding : quelles opportunités
pour les acteurs économiques ? .................................................................................. 18
I. LE CROWDFUNDING COMME SOLUTION
ALTERNATIVE AU FINANCEMENT DE PROJET............................. 19
A. Nouvelles tendances et défis en matière
de financement ............................................................................................................................... 19
1. Amorçages, ETI, PME : des besoins
en financements qui ne sont pas tous satisfaits
par les marchés financiers traditionnels .......................................................... 19
2. Devenir acteur de son épargne ........................................................................... 23
8
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
B. Le développement du financement participatif
comme solution alternative au financement
de projet(s) ou d’entreprises ......................................................................................... 25
1. Définition ...................................................................................................................................... 25
2. Un développement mondial rapide ............................................................. 27
3. Des modèles de plateformes différents
selon les besoins ............................................................................................................................. 36
II CROWDFUNDING : QUELLES OPPORTUNITÉS
POUR LES ACTEURS ÉCONOMIQUES ?......................................................... 51
A. Le financement participatif : menace
ou opportunité pour le secteur bancaire ? ............................................... 52
1. Les établissements de crédit :
maîtrise du marché et segmentation .................................................................. 52
2. Engagement du secteur bancaire
dans des démarches de financement participatif ................................. 54
B. Les ONG : renouvellement de l’appel
à la générosité du public .................................................................................................... 58
1. Un nouveau canal de communication
et de distribution pour les ONG ............................................................................. 58
2. Engagement des ONG dans des démarches
de financement participatif ............................................................................................ 59
C. Les grands groupes : retrouver de l’agilité
et de la R&D à peu de frais ........................................................................................... 62
1. Identification dès le démarrage
des startups prometteuses ................................................................................................. 62
2. Des initiatives qui se multiplient ..................................................................... 63
D. Les collectivités territoriales :
proximité et financement citoyen ....................................................................... 65
1. Le financement participatif, solution alternative
aux manques de financements publics ............................................................. 65
Sommaire
9
2. La nécessité de proximité et d’indépendance
de l’épargne française ............................................................................................................ 66
3. Choisir son type de plateforme :
spécialiste ou généraliste ? ............................................................................................... 67
Conclusion ................................................................................................................................................ 71
-Le crowdfunding, un nouveau marché ? ........................................................ 71
-Un véritable outil de financement ........................................................................... 71
-Une innovation disruptive ................................................................................................ 71
-Un nouveau canal de distribution ........................................................................... 72
Sources ........................................................................................................................................................... 75
-Ouvrages .................................................................................................................................................. 75
-Instituts d’études et statistiques ................................................................................. 75
-Ressources ADN’co .................................................................................................................. 75
-Organisations financières ................................................................................................... 76
-Autres sources publiques .................................................................................................... 76
10
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
11
Préambule
Kickstarter dépasse le milliard
de dollars collectés
Mars 2014 : Kickstarter, la première plate-forme américaine
de finances participatives a dépassé le milliard de dollars collectés !
Cette annonce vient encore alimenter l’engouement que l’on a vu
naître depuis la fin des années 2000 autour du financement participatif ou crowdfunding. En France ce sont ainsi une soixantaine de
plate-formes qui ont vu le jour et en 2013 ce sont 78 millions d’euros
qui étaient investis, sur des projets divers, échappant aux circuits
bancaires et financiers traditionnels. À tel point que Bercy, soucieux
d’accompagner le mouvement, annonçait de son côté le 14 février
2014 une libéralisation réglementaire en ce domaine.
Mouvement de fonds ou épiphénomène ?
Alors mouvement de fond ou épiphénomène ? Au moment
où les entreprises et les porteurs de projets peinent à se financer dans
les circuits traditionnels, où la défiance à l’égard des marchés financiers est forte, où l’appel à la générosité privée s’intensifie pour pallier
les carences de l’initiative publique, le financement participatif apparait en effet comme l’alternative aux marchés financiers traditionnels.
Mais que recouvre concrètement cette notion de financement participatif ? Quels services les plateformes de crowdfunding
apportent-elles et avec quels résultats ? Quelles sont les perspectives
réalistes d’évolution de ce marché ?
12
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
Un ensemble d’opportunités et d’enjeux pour
les différents acteurs économiques
Un sujet complexe et très actuel mais sur lequel il existe encore
peu de publications et d’études. C’est pourquoi ADN’co, spécialiste des moyens de paiement et services financiers, réalise un Livre
Blanc afin d’identifier les enjeux et les opportunités pour les différents acteurs économiques : établissements et organisations de financement ; mais également agents, entreprises, associations et porteurs
de projets de manière plus globale.
Le pôle Etudes & Veille d’ADN’co s’est appuyé sur un
ensemble unique d’informations et d’expériences :
-Interviews auprès de spécialistes du financement participatif.
-Témoignages d’acteurs impliqués et/ou intéressés par le financement participatif.
-Expertise en monétique, paiements, crédit, innovation dans les
services financiers.
-Observatoire de l’évolution des moyens de paiement®, outil de
Market Intelligence de référence.
-Outils de recherche professionnels.
13
Introduction
Le développement de transactions entre particuliers, échappant
en totalité ou en partie aux réseaux traditionnels, est depuis l’origine
l’un des axes de développement sur Internet. eBay, lancé en 1995 et qui
compte aujourd’hui 124 millions d’utilisateurs actifs, illustre la capacité de mise en relation d’individus dans une optique d’échanges de
biens et services des nouveaux médias Internet.
Les réseaux sociaux ont depuis le début des années 2000 largement développé le potentiel de mise en relation des individus entre
eux, mais aussi des entreprises avec les particuliers.
Après le développement d’échanges de biens et services ce sont
les secteurs du financement (crédit et épargne) qui ont à leur tour
été touchés par ce phénomène de désintermédiation, avec l’apparition
des plateformes de prêts entre particuliers (prêts peer to peer ou P2P
lending).
Cette tendance s’est ensuite généralisée à l’ensemble des
problématiques de financement : entreprise, personnel, caritatif et
dans des domaines spécifiques (culturel, innovations techniques,
etc.), pour devenir plus généralement du financement participatif ou
crowdfunding.
Que recouvre le principe du financement
participatif ?
Selon l’association Finpart, « le financement participatif ou
crowdfunding est un financement par la foule de projets présentés
publiquement pouvant collecter de très nombreuses contributions de
petits montants auprès d’un public très étendu, généralement rendu
possible par l’utilisation d’Internet.
14
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
Le financement participatif présente 3 caractéristiques très
différenciantes par rapport à la finance traditionnelle :
-Un accès libre du financeur membre du grand public aux
projets, en particulier ceux des entreprises innovantes (start-up)
ainsi que des projets culturels et d’intérêt général ;
-Le choix effectué par le financeur parmi un nombre important
de projets ;
-La transparence et la traçabilité de l’affectation des fonds tout
au long de la vie du projet. »
Le crowdfunding répond aujourd’hui à 3 grands types de
besoins/réalités : fonds propres, emprunts et dons.
Afin de mieux comprendre les ressorts et les évolutions à venir
dans ce domaine, ADN’co s’est attaché, dans un premier temps,
à décrire le contexte de développement de ce nouveau marché à
travers la compréhension des tendances sociétales et des enjeux en
matière de financement, et l’offre répondant à ces différents besoins.
Dans un deuxième temps, ADN’co analyse, pour les différents
acteurs économiques, dans quelles mesures ils peuvent s’insérer dans
ce nouveau mode de financement et leur intérêt à le faire.
Les années 2010 sont marquées par le succès des modèles collaboratifs disruptifs sur Internet dans de multiples domaines, de l’hébergement (Airbnb) à l’automobile (Uber, Blablacar).
La finance n’y échappe pas, avec la finance participative ou
crowdfunding. Un virage stratégique et structurel du financement de
l’économie se dessine.
Le crowdfunding, comme nouveau segment financier, fait
évoluer la perception des consommateurs, des investisseurs ou encore
des entrepreneurs concernant le financement de projet(s). Selon Nicolas
Guillaume, fondateur du site pionnier FriendsClear, « il s’inscrit comme
l’application à la finance d’une évolution plus large du développement
de la « consommation collaborative » qui se base sur des modèles de
circuits courts et de désintermédiation, d’achats groupés, de partage
d’information, de services partagés et de services collaboratifs ».
Introduction
15
Un marché émergent
La finance participative émerge progressivement dans le
paysage financier. Selon l’étude de Massolution, la collecte mondiale
a quintuplé en 4 ans passant de 530M$ en 2009 à 2,7 Mds$ en 2012.
Les montants apportés par le crowdfunding atteindraient 5,4 Mds$
en 2013 selon cette même étude et 1.000 Mds$ à horizon 2020 selon
les prévisions de croissance optimistes du magazine Forbes. Bien
que les montants soient encore faibles, ils doublent tous les ans. Par
ailleurs, 60 % des montants engagés pour la finance participative dans
le monde en 2012 étaient issus de la zone nord-américaine.
Une réglementation qui s’adapte en France
Devant ces enjeux, le Gouvernement français a souhaité intervenir rapidement. A cette fin, la voie de l’ordonnance a été préférée
à l’élaboration d’un projet de loi. Le Parlement a donc habilité le
Gouvernement à recourir à la voie de l’ordonnance pour réglementer
le financement participatif. C’est dans ce cadre que l’ordonnance
n° 2014-559 relative au financement participatif a été adoptée par le
Gouvernement le 30 mai 2014.
Les avantages du financement participatif
Au-delà de l’apport financier, les promoteurs du financement
participatif comme ses utilisateurs mettent en avant une série de bénéfices induits :
-Tester l’intérêt d’un projet et se nourrir de l’énergie cinétique de la foule. Le financement participatif permet d’évaluer
le potentiel d’un projet. Il s’agit également de bénéficier d’une
énergie générant un optimisme partagé.
-Obtenir des suggestions de la foule pour améliorer le projet.
Le financement participatif permet de bénéficier de la sagesse
et de la créativité de la foule, véritable force de proposition
pour l’évolution du projet.
-Se faire connaître et renforcer son capital social auprès de la
foule. Le financement participatif peut être considéré comme
un outil de médiatisation et de partage en réseau.
16
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
-S’extraire des circuits de financement et de distribution
traditionnels… pour parfois mieux y revenir.
Les limites du financement participatif
Ces bénéfices sont toutefois contrebalancés par les contraintes
des modèles collaboratifs et leur nouveauté :
-La méconnaissance et la méfiance. Phénomène nouveau,
les ressorts du financement participatif sont méconnus des
porteurs de projets mais également de leurs soutiens potentiels.
Ces derniers montrent alors des signes de méfiance.
-Les risques de fraude. Arnaques et promesses non tenues
sont venues entacher l’image du financement participatif. Les
déficiences de quelques projets concourent alors à une forme
d’aversion de la foule pour le financement participatif.
-Les besoins en temps, en argent, en compétence et en accompagnement. Participer à une campagne de financement participatif est une véritable course de fond nécessitant du temps,
de l’énergie et une somme de ressources dont les porteurs de
projets n’ont pas toujours conscience a priori.
-Le risque de plagiat. La question des droits de propriété est
épineuse en matière de financement participatif. Présenter un
projet qui en est à ses balbutiements expose son porteur au
risque de plagiat.
Les facteurs clés de succès d’une plateforme
de financement participatif
Six facteurs clés de succès majeurs émergent de l’analyse des
plateformes déjà lancées :
-Créer un écosystème cohérent et transparent : Porteurs de
projets, investisseurs, proposition marketing (global/local,
statut, communication, offres…).
-Générer la confiance : Gestion des risques financiers et règlementaires, mais aussi maîtrise des flux.
Introduction
17
-Offrir une plateforme industrialisée : Maîtrise des coûts et
gestion de volumes suffisamment importants.
-Faire preuve d’une réelle capacité à animer une communauté
d’adhérents et dialoguer avec eux.
-Accéder aux épargnants et investisseurs : fidélisation des
contributeurs.
-Sélectionner des projets : capacité des porteurs à trouver les
premiers investisseurs.
Les clés de la réussite d’une campagne
de crowdfunding
Lors du lancement d’une campagne de crowdfunding, il est
nécessaire que le porteur de projet montre sa motivation et inspire
confiance aux éventuels contributeurs. Les 20 premiers pourcents
de la collecte sont les plus difficiles à atteindre. Une fois ce palier
dépassé, les chances de réussir progressent vite.
Trois « cercles » peuvent aider à atteindre les objectifs d’une
campagne de crowdfunding. Il faut les convaincre successivement.
Le premier cercle correspond aux amis et à la famille : ce sont
les soutiens initiaux. En mettant les premières sommes dans le projet,
ils participent à faire décoller le projet et le crédibilisent.
Le deuxième cercle correspond aux amis d’amis. Ils interviennent une fois que la machine est lancée.
Le troisième cercle est formé par des inconnus. Ils sont
nombreux et disposent d’une grande puissance financière. C’est le
cercle le plus compliqué à conquérir.
La communication est fondamentale. Selon une étude de
Réservoir Funds, 86 % des porteurs de projet communiquant régulièrement sur les réseaux sociaux réussissent leur collecte. Réaliser des
vidéos, écrire des posts ou encore faire participer les contributeurs sur
Twitter et Facebook sont une série d’éléments à ne pas négliger lors
du lancement d’une campagne de crowdfunding.
18
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
Crowdfunding : quelles opportunités pour les acteurs
économiques ?
Le financement participatif n’est pas réservé exclusivement aux
« petites entreprises ». Il s’adresse à l’ensemble des acteurs économiques. Certaines conditions prépondérantes s’appliquent néanmoins
avant un engagement dans des démarches de financement participatif : maîtrise des réseaux sociaux, flexibilité dans l’organisation,
compréhension et analyse des besoins de l’entreprise… La nature du
projet, le type de financement (prêt, dons ou equity), la localisation,
le type de plateforme (spécialiste ou généraliste) sont différents paramètres à analyser avant de mettre en place un projet.
Une série d’éléments peuvent conduire au choix d’un partenariat avec une plateforme : investir dans des projets innovants,
labelliser des projets, gagner en visibilité, opération marketing ou de
communication… Le nombre de plateformes de financement participatif est aujourd’hui très important. Il est donc parfois difficile de
savoir quelle plateforme choisir.
Différents facteurs peuvent inciter à la création d’une plateforme : importantes commissions des plateformes existantes,
conserver sa souveraineté, garder un contrôle total sur l’infrastructure… Ceci entraîne des investissements importants.
Une solution alternative consiste à passer par une plateforme
en marque blanche, du type Mipise.
Cette solution propose d’accompagner les organisations et
entreprises dans la mise en place de leur plateforme de financement
participatif :
-Aspects techniques et réglementaires spécifiques au métier du
crowdfunding (paiement, réglementation bancaire),
-Gestion de la collecte des fonds (paiements, administration des
flux, gestion multi banques),
-Intégration dans le système d’information de l’entreprise,
-Et animation communautaire (CRM* communautaire) de la
personnalisation et la communication.
*CRM : Customer Relationship Management
19
I
Le Crowdfunding
comme solution alternative
au financement de projet
A. Nouvelles tendances et défis
en matière de financement
1. Amorçages, ETI, PME : des besoins
en financements qui ne sont pas tous satisfaits
par les marchés financiers traditionnels
a. Une épargne parmi les plus élevées d’Europe
Depuis la crise de 2008, les ménages achètent de moins en moins
à crédit. Selon une étude de l’ASF (Association française des Sociétés
Financières), la production de crédit à la consommation a encore diminué
de 1,3 % en 2013 pour la cinquième année consécutive. Contrairement
aux pays anglo-saxons qui continuent de dépenser à crédit, les français sont les champions de l’épargne. Faute de certitude sur leur avenir
économique, ils mettent de l’argent de côté. Selon le baromètre de la
Banque de France, la France se place avec l’Allemagne très au-dessus
des autres grands pays de l’Union Européenne, avec 15,7 % de taux
d’épargne brut sur le revenu disponible brut et 3.979,2 milliards.
b. Mais qui ne satisfait pas tous les besoins en financement
Bien que les Français soient les champions de l’épargne, le financement des PME/ETI devient de plus en plus difficile en France.
20
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
Ces entreprises subissent un resserrement des critères de sélection des
banques depuis l’arrivée de Bâle III et nombreuses sont celles qui se
voient refuser des financements. Ces nouvelles normes contraignent les
banques à détenir un ratio de fonds propre plus élevé qu’auparavant. « Si
Bâle III vise à renforcer les capitaux propres et la liquidité des banques,
ces nouvelles règles pourraient créer des effets potentiels collatéraux non
souhaités », notamment en matière de crédit aux entreprises prévient
une étude publiée en novembre 2013 par l’agence de notation Fitch.
« Le financement des PME/ETI, en France, comme en
Europe est l’un des principaux défis auxquels la finance
européenne devra faire face dans les mois et années à
venir, tant les besoins sont considérables »
Edouard-François de Lancquesaing (Conseiller /
Advisor, Paris EUROPLACE)
Selon S&P (French Mid-Market Companies Display Financial
Conservatism In Challenging Economic Times, 01-Oct-2013), les
PME/ETI françaises devraient émettre pour 800 Mds€ de dettes dans
les cinq prochaines années. Ce qui est considérable dans un contexte
de raréfaction du crédit bancaire.
La mise en œuvre de Bale 3 devrait entrainer une contraction des crédits aux PME/ETI.
c. Capital-amorçage : Segment délaissé
par les investisseurs institutionnels
Les Business Angels font quant à eux partie intégrante de
la chaîne de financement en assumant quasiment seuls la phase
d’amorçage qui fait défaut aux entrepreneurs. Ce sont majoritairement d’actuels ou d’anciens chefs d’entreprise qui se sont constitués
un certain patrimoine et qui veulent revivre une aventure entrepreneuriale en investissant dans des start-ups. Ils acceptent davantage la
notion de risque et fournissent souvent en complément du financement des conseils et l’accès à leur réseau afin d’augmenter les chances
de réussite de leurs investissements.
Le Crowdfunding comme solution alternative au financement de projet
21
Compte tenu de la difficulté pour les créateurs d’entreprise de faire
appel aux prêteurs traditionnels, l’ouverture du capital de l’entreprise
aux investisseurs institutionnels est nécessaire, ce qui est souvent problématique. Les entreprises en phase d’amorçage n’ont en effet jamais
constitué une cible prioritaire pour les capital-risqueurs. Ceux-ci
préfèrent investir dans des entreprises ayant déjà fait un minimum leurs
preuves par un certain niveau de chiffre d’affaires, le plus souvent supérieur à 1 million d’euros. Néanmoins, le poids croissant des investissements réalisés par les fonds d’entrepreneurs à succès du Net (Kima
Ventures, Jaïna Capital, Isaï…) dans le capital-risque français permet de
ne pas délaisser complètement cette étape cruciale du financement.
d. Des solutions alternatives aux manques
de financements privés
Pour lutter contre les freins actuels en matière de financement,
des solutions alternatives ont été mises en place par les pouvoirs
publics : Prêt à la Création d’Entreprise (PCE), prêt participatif
d’amorçage, prêt d’honneur, prêt Nacre, Aide à la Reprise ou à la
Création d’Entreprise (ARCE)…
Investissement BPI France* 2014-2017
En chiffres, BPI France a pour mission d’investir 12 milliards d’euros d’ici
à 2017 dans les PME en France.
* (issu du regroupement d’OSEO, CDC Entreprises, FSI et FSI Régions)
. Des aides publiques aux entreprises
Ces aides publiques interviennent au premier stade de développement des entreprises. Par ailleurs, certains organismes de microcrédit comme l’ADIE ou Créa-Sol facilitent l’accès au crédit pour
les personnes à l’écart du marché du travail et n’ayant pas accès au
système bancaire classique.
Outre les professionnels et les pouvoirs publics, le love money
ou l’ACCC (« Argent des Cousins des Copains et des Cinglés ») est
une source de financement non négligeable pour obtenir des inves-
22
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
tissements rapides de la part de proches. Bien que cet investissement
soit qualifié de moins rationnel, il constitue néanmoins une source de
financement indispensable pour l’amorçage d’un projet. La nécessaire
ouverture du love money à davantage d’acteurs s’apparente donc à un
enjeu important pour développer l’économie de demain.
e. Principal frein à la création d’entreprise : l’Equity Gap
Le fondateur arrive souvent à récolter jusqu’à 200 000 euros
entre le love money, les aides publiques et les Business Angels.
A partir de 2 millions d’euros, les capital-risqueurs interviennent. Entre ces deux plafonds, il y a un trou de financement ou,
en anglais, « Equity Gap ». Le franchir, c’est faire la traversée de la
Vallée de la Mort, beaucoup de petites entreprises fermant faute de
trésorerie avant de parvenir au point où elles peuvent intéresser les
fonds d’investissement.
Source : ADN’co
Etude Opinion Way 2011
« 80 % des français accordent de importance au fait de savoir à quoi sert leur
épargne, souhaitent favoriser l’entrepreneuriat et ont la volonté de participer
à l’économie locale. Des réactions majoritairement favorables au concept
d’épargne de proximité, en particulier concernant la dimension solidaire, la
participation à la création d’emploi et la croissance économique : 3 Français
sur 4 (75 %) se déclarent prêts à y placer une petite somme tous les ans. »
Le Crowdfunding comme solution alternative au financement de projet
23
2. Devenir acteur de son épargne
a. Redonner du sens à son épargne
. Perte de confiance envers les banques
Depuis les deux crises financières successives, de 2008-2009
puis de l’été 2011, de nombreux clients ont perdu confiance dans
leurs banques et dans le système bancaire de manière plus générale,
essentiellement causé par l’opacité des investissements et par la
prise de risque sur les marchés financiers. Malgré l’amélioration de
la performance financière enregistrée depuis la reprise économique,
moins d’un client français sur deux (43 %) aurait confiance dans sa
banque principale et seulement 28 % la recommanderaient selon l’EY
global consumer banking survey 2014.
. Un Investissement Socialement Responsable :
les fonds solidaires en plein essor.
Souvent considéré comme un critère « marketing », l’Investissement Socialement Responsable (ISR) a le vent en poupe.
Selon le baromètre de Finansol, les produits d’épargne solidaire ont
connu une hausse de 32,9 % par rapport à 2011, avec un encours de
4,71 milliards d’euros en 2012.
b. Internet et la tendance collaborative
. Rétrospective : un monde plus connecté que jamais
Au cours des dix dernières années, Internet a permis de changer
les règles du jeu dans presque tous les secteurs d’activité. Le secteur
financier, par la nature intangible de ses activités, a été pionnier dans
son utilisation comme nouveau canal de distribution. La banque en
ligne a su profiter des nouvelles opportunités offertes par Internet
à travers l’intervention de moins d’intermédiaires impliquant une
réduction des coûts. Opérationnel 24 heures par jour et 365 jours
par an, la banque en ligne offre une mise en relation plus directe,
mais également une réponse plus rapide et mieux adaptée aux besoins
des clients.
24
Le Crowdfunding, un nouveau marché ?
. ATAWAD : Any Time, AnyWhere, Any Device
Une nouvelle forme de bancarisation se met en place. Il est
possible de souscrire une épargne sans être domicilié. Les épargnants sont multi bancarisés et s’auto-dirigent. Depuis n’importe
quel device (ordinateur, mobile, tablette…) l’utilisateur se connecte à
son espace personnel et peut consulter les comptes et dossiers, gérer
les transferts, virements et prélèvements, souscrire à de nouveaux
produits… Les outils de gestion des finances personnelles, comme
« Budgetizer (ING Direct) » ou « Monascope (Monabanq) », facilitent le contrôle de la répartition des dépenses. En 2012, 60 % des
Français utilisaient des services bancaires en ligne.
. Une tendance collaborative : l’économie du partage
devient un véritable réflexe pour les particuliers
Une tendance vient aussi bouleverser l’ordre établi : celle de
l’esprit collaboratif. Internet est un créateur de communautés incitant
à fédérer des marchés de niche. Les nouveaux outils mis à disposition
des internautes ont provoqué l’ascension des sites communautaires
et collaboratifs qui se trouvent aujourd’hui en pleine expansion. Ce
phénomène de société basé sur le thème de l’entraide peut s’appliquer à tous les secteurs d’activité : covoiturage, coworking, services
entre voisins, services à domicile, éducation collaborative...
. De nouveaux entrants sur le marché
Bien qu’Internet offre de nouvelles opportunités pour les
banques, on assiste à la réduction des barrières à l’entrée et ainsi au
développement de nouveaux modèles marketing et économiques
sur les canaux digitaux. Des entrepreneurs n’hésitent pas à s’attaquer à des marchés très réglementés, avec le souhait de casser
des monopoles. Différents exemples, hors du secteur financier,
démontrent le potentiel de ces acteurs disruptifs et le risque qu’ils
peuvent représenter pour les groupes historiques : Uber pour les
taxis, Airbnb pour le loisir ou encore Free pour les télécoms.