business plan financier a l`export - Direction Générale des affaires

BUSINESS PLAN
FINANCIER A L’EXPORT
Mardi 28 juin 2011
FORMATEUR : Isabelle MARIN
Pour le Chef d’entreprise, l’enjeu du Business Plan Financier (B.P.F.)
est de structurer sa démarche et de convaincre ses partenaires, de la
viabilité du projet, qu’ils soient banquiers ou investisseurs.
L’étude financière est la dernière partie du dossier et surtout la plus
technique : il vous permettra de connaître vos besoins, d’élaborer
plusieurs scénarios d’activité ou de Chiffre d’Affaires (C.A.). Mais
pour bâtir des plans concrets et cohérents, vous devez préalablement fixer
des objectifs à atteindre aussi précis et réalistes que possible.
On dénombre quatre grandes étapes, lesquelles seront en relation
directe avec toutes les informations traitées précédemment dans le
Business Plan général : plan marketing, description du produit ou du
service, stratégie commerciale, mode de distribution, etc. :
& Le plan de financement initial (ou Budget d’investissement),
& Le Compte de Résultat (ou Budget d’exploitation),
& Le Compte de Trésorerie (ou Budget de Trésorerie),
& Les perspectives et Axes de développement.
Les prévisions financières sont en réalité un résumé chiffré de votre
travail, qui doit être représentatif de la compréhension que vous avez de
votre marché, et refléter les choix stratégiques et pragmatiques que vous
avez faits :
u C’est une vue synthétique de votre projet, qui vous permet de vous
rendre compte des points de blocage. C’est donc avant tout pour vous que
vous faites ces prévisions.
u C’est une langue commune et rassurante pour les banquiers et autres
profils financiers. C’est donc assez normé en termes de format, et donc
assez confortable pour vous.
u C’est un prétexte à discussion, poser une question sur un chiffre n’est
pas QUE financier, derrière chaque réponse se cache tout votre travail et
surtout votre lucidité par rapport au marché.
u C’est un excellent outil pour étudier des scénarii. Que se passe-t-il si
vous changez une des hypothèses (par exemple un %age de marge d’un
distributeur) ? Comment gagner en rapidité, en rentabilité, etc.
Ne vous mettez donc pas de
pression, de toute manière les
prévisions sont forcément
fausses.
Ce que l’on va chercher à voir
(et que vous devez,
seul ou avec votre équipe),
c’est si tout est COHERENT.
1 – PLAN DE FINANCEMENT INITIAL
(ou BUDGET D’INVESTISSEMENT)
„
Il indique de combien d’argent vous devez
disposer pour vous lancer et d’où cet argent
provient. Entre en jeu ici les investissements de
départ, l’argent que vous apportez, les emprunts
bancaires, le besoin en fonds de roulement.
„
Le plan de financement initial se présente comme
un tableau à deux colonnes, d’un côté les
EMPLOIS (à quoi est utilisé l’argent) et de l’autre
les RESSOURCES (l’argent que vous ou d’autres
amenez).
ÆLES BESOINS EN INVESTISSEMENTS :
Si votre projet à l’exportation nécessite l’acquisition de
matériel afin d’augmenter votre production ou bien de le
conditionner spécifiquement pour le marché international, ou
pour tout autre raison liées au bon respect des normes
d’export, il vous faudra établir le récapitulatif des
investissements ainsi que de leur amortissements.
RUBRIQUES
Valeur
d’acquisition
Durée de vie
Construction
atelier
Matériel industriel
4 200 000
2 500 000
TOTAL
6 700 000
Amort. / An
10 ans
Taux
d’amortissemen
t
10%
5 ans
20%
500 000
420 000
920 000
Le choix de ses investissements doit être expliqué dans un
argumentaire convaincant et cohérent, avec le plus de détail
possible.
Æ LES BESOINS EN FONDS DE ROULEMENT ET
BESOINS INITIAUX TOTAUX :
Ils sont généralement estimés pour un mois d’exploitation,
afin d’éviter que tout retard de paiement ne puisse entraver le
bon déroulement des activités.
RUBRIQUES
-
Achat marchandises ou coût de
production (1 mois export)
Transport local (Taravao à Faaa)
Emballages (sous traitante ou pas)
Salaires personnel (production ou
commercial)
Transport avion (tarif au kg ou autre
Unité de valeur)
Certificat d’export
Taxes douanières
Assurances diverses
Frais de change selon le pays de
destination
TOTAL
Prix unitaire
Qtés
Total
%age
500
2 000
1 000 000
37,7%
10 000
300
183 000
4
2 000
1
40 000
600 000
183 000
1,6%
22,6%
7%
300
2 000
600 000
22,6%
2 500
10 000
45 000
4
4
4
10 000
40 000
180 000
0,4%
1,6%
6,5%
2 653 000
100%
ÆLE PLAN DE FINANCEMENT
EMPLOIS
POSTES
MONTANTS
Investissements :
y Atelier
y Matériel industriel
4 200 000
2 500 000
B.F.R. initial :
2 653 000
TOTAL
9 353 000
RESSOURCES
POSTES
Capitaux Propres :
y Fonds propres
y Apports associés
y Matériel
y Personnel
Financements envisagés :
y Subventions sollicités
y Banques / Emprunt
TOTAL
MONTANTS
2 000 000
1 000 000
3 853 000
2 500 000
9 353 000
Chaque poste doit être décrit à l’aide de commentaires
et/ou de tableau récapitulatif annexé.
2 – COMPTE DE RESULTAT (ou BUDGET
D’EXPLOITATION) sur 3 ans
„
Il donne une vue plus dynamique et
opérationnelle. En tête, le Chiffre d’affaires que
vous comptez réaliser (vous devrez être capable de
l’expliquer, de manière très pragmatique).
„
Ensuite, on commence à retrancher : toutes les
charges variables et directes (directement lié à la
production) puis toutes les charges “fixes” (loyers,
communication, salaires, etc.).
ÆLE CHIFFRE D’AFFAIRES PREVISIONNEL
Le C.A. prévisionnel sur au moins 3 années d’exploitation
doit être détaillé et argumenté sur vos choix du produit (ou du
bien), de la capacité optimale de production à l’exportation,
du choix du prix unitaire, de la clientèle ciblée, etc.
Chiffre d’Affaires
- Quantité exportée
- Evolution du prix
de vente unitaire
TOTAL
MOIS
2 000
1 500
3 000 000
ANNEE 1
24 000
1 500
36 000 000
ANNEE 2
30 000
1 600
48 000 000
ANNEE 3
35 000
1 650
57 750 000
Vous avez les choix des scénarios, il vous appartient d’évaluer votre
capacité de production à l’export, du démarrage de votre projet jusqu’à la
3ème année.
En prenant en compte les évolutions économiques, sociales et politiques et
en supposant une maîtrise parfaite de vos coûts, vous devriez être capable
d’établir un prix de vente compétitif et justifié.
ÆLES CHARGES FIXES ET VARIABLES
«Plus je consomme, plus je produits» telles est la devise des
charges variables qui correspondent à l’achat des matières
premières si vous fabriquez un bien ou des achats de
marchandises ainsi que de tous les frais accessoires.
Les charges fixes, dites charges de structures n’évoluent pas
en fonction de la production, tels que les loyers, les salaires,
etc.
Le tableau doit suivre la présentation du C.A. sur 3 années
de simulation.
CHARGES
CHARGES VARIABLES :
y Achats matières premières
y Frais de stockages
y Frais d’emballage
y Frais de transport local
y Fret de marchandises
y Assurances transport
y Taxes douanières
CHARGES FIXES :
y Coût salarial
y Taxes annuelles
y Assurances
ymissions prospection à….
yParticipation salon pro
y Frais de communication
y Certification diverse
Sous total Charges
exploitation
y Budget imprévu 10%
y Amortissements
TOTAL CHARGES
Résultat avant impôt
MOIS
ANNEE 2
ANNEE 3
1 000 000
12 000 000
14 400 000
17 280 000
600 000
40 000
600 000
180 000
40 000
7 200 000
480 000
7 200 000
2 160 000
480 000
8 640 000
576 000
8 640 000
2 592 000
576 000
10 368 000
691 200
10 368 000
3 110 400
691 200
183 000
2 083
2 196 000
25 000
2 196 000
25 000
2 196 000
25 000
33 333
400 000
400 000
300 000
2 688 416
32 261 000
38 165 000
45 149 800
10 000
268
842
76 667
120 100
000
3 226
920 000
120 500
000
3 816
920 000
120 980
000
4 514
920 000
3 033 925
36 407 100
42 901 500
50 584 780
- 30 383
-407 100
5 098 500
7 165 220
Impôt forfaitaire
1 784 475
2 507 827
-407 100
3 314 025
4 657 393
y Impôt : IS 35%
RESULTAT
PREVISIONNEL
ANNEE 1
- 33 925
Remarque :
Les exportations à l’étranger sont exonérées de TVA.
Dans notre simulation, les charges variables ont augmentées
de 20% en cumul de l’année 1 à l’année 3.
ÆÉtude du RESULTAT PREVISIONNEL
Les résultats prévisionnels dans notre scénario sont très
positifs, étant donné que le projet d’export est rentable à
compter de la 2ème année d’exploitation.
En général, c’est à partir de la 3ème année qu’un projet
professionnel dégage un résultat positif.
C’est pour cette raison qu’il faut gonfler les charges au
maximum de manière à ne pas avoir de mauvaises surprises.
Production à l'export
Prix de Vente
Chiffre d'Affaires
Résultat Global
Résultat unitaire
MOIS
ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3
2 000
24 000
30 000
35 000
1 500
1 500
1 600
1 650
3 000 000 36 000 000 48 000 000 57 750 000
-33 925
-407 100
3 314 025 4 432 393
-17
-17
110
127
Æ Étude du RESULTAT PREVISIONNEL
•L’étude des résultats prévisionnels est très importante à cette
étape du dossier, car on doit être capable d’expliquer d’après le
scénario présenté les résultats négatifs et positifs ainsi que leur
évolutions, et d’apporter surtout des éléments de solutions.
•Est-ce la quantité ou le prix de vente qui pose un problème ?
•Quels sont les postes à améliorer éventuellement ?
•Production, exploitation, marketing, commercialisation ?
•Il faut démontrer par vos questionnements que toutes ou
presque toutes les situations ont été envisagées, ce qui
rassurera vos interlocuteurs sur la manière de gérer votre
projet.
ÆLE SEUIL DE RENTABILITE (OU POINT MORT)
Le seuil de rentabilité est présenté soit sous forme d’un
tableau, soit par un graphique, qui indiquent à partir de quand
vous allez devenir bénéficiaire. En général, cela intervient en
fin d’année 2, néanmoins ce n’est pas le cas pour tous les
projets. Plus simplement, c’est le moment où les recettes
deviennent supérieures aux dépenses.
CV
CF
SR TOTAL
SR / Qté
SR / prix de vente
SR / 360 Jours
Production à l'export
Prix de Vente
MOIS
ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3
2 805 509 33 666 100 41 944 975 50 451 607 (CV+imprévus+impôt)
228 416 2 741 000
2 741 000 2 866 000
3 033 925 36 407 100 44 685 975 53 317 607 (CV+CF)
2 023
24 271
27 929
32 314 (SR/Px vente)
1 517
1 517
1 490
1 523 (SR/Production)
30,3
364
335
332 (SR Qté / Production x 360 jrs)
2 000
1 500
24 000
1 500
30 000
1 600
35 000
1 650
Dans notre simulation, nous pouvons constater que
notre première année d’exploitation est déficitaire : il aurait
fallu exporter 23 produits de plus par mois soit 271 produits,
le prix de vente n’est pas rentable étant donné qu’il nous
manque 17 F CFP pour atteindre le S.R. / prix de vente par
produit et en terme de jours, nous dépassons les 360 jours
d’activité.
En ce qui concerne l’année 2, le projet atteint son
seuil de rentabilité au 335ème jour, avec un objectif de vente
de 2 500 produits par mois.
Les coûts étant maîtrisés ou en cours de contrôle en
année 3, le seuil de rentabilité est atteint au 332ème jour avec
un objectif de vente d’environ 2917 produits.
En vue de l’analyse du seuil de rentabilité, il faudrait
apporter plus d’attention au prix de vente qui n’a pas
beaucoup évolué et pourquoi pas songer à augmenter la
quantité éventuellement.
Æ COMPTE DE RESULTAT (ou BUDGET
D’EXPLOITATION sur 3 ans)
Chiffre d’Affaires
MOIS
- Quantité exportée
- Evol° prix vente unitaire
ANNEE 1
2 000
1 500
24 000
1 500
ANNEE 2
30 000
1 600
ANNEE 3
35 000
1 650
TOTAL
3 000 000
36 000 000
48 000 000
57 750 000
CHARGES
MOIS
ANNEE 1
ANNEE 2
ANNEE 3
CHARGES VARIABLES :
y Achats matières 1ères
y Frais de stockages
y Frais d’emballage
y Frais de transport local
y Fret de marchandises
y Assurances transport
y Taxes douanières
CHARGES FIXES :
y Coût salarial
y Taxes annuelles
y Assurances
y missions de prospection
y Participation salon prof
y Frais de communication
y Certification diverse
Sous total Charges
exploitation
1 000 000
12 000 000
14 400 000
17 280 000
600 000
40 000
600 000
180 000
40 000
7 200 000
480 000
7 200 000
2 160 000
480 000
8 640 000
576 000
8 640 000
2 592 000
576 000
10 368 000
691 200
10 368 000
3 110 400
691 200
183 000
2 083
2 196 000
25 000
2 196 000
25 000
2 196 000
25 000
33 333
400 000
400 000
300 000
2 688 416
10 000
32 261 000
120 000
38 165 000
120 000
45 149 800
120 000
y Budget imprévu 10%
y Amortissements
268 842
76 667
3 226 100
920 000
3 816 500
920 000
4 514 980
920 000
TOTAL CHARGES
3 033 925
36 407 100
42 901 500
50 584 780
- 30 383
-407 100
5 098 500
7 165 220
Impôt forfaitaire
1 784 475
2 507 827
Résultat avant impôt
y Impôt : IS 35%
RESULTAT
PREVISIONNEL
- 33 925
-407 100
3 314 025
4 657 393
Certains vont jusqu’à établir trois hypothèses
- basse ou pessimiste,
- moyenne,
- haute ou optimiste.
3 – COMPTE DE TRESORERIE (ou
BUDGET DE TRESORERIE) sur 12 mois
•Il indique tout autre chose.
•Il n’est pas là pour dire si vous gagnez de l’argent ou pas,
mais si vous avez suffisamment d’argent pour survivre le
temps que vos clients vous paient.
•C’est donc à regarder avec extrêmement d’attention, le
défaut de trésorerie étant une des principales causes de
“mort” d’une jeune entreprise (après “ne pas trouver son
marché” et “les conflits avec ses associés”).
•A faire semaine par semaine pour la première année, en
tenant compte des délais de paiement fournisseurs et clients,
de la TVA, des impôts.
ENTREES
Mois
1
CLIENTS
2
150 000
Produits exceptionnels
Apports perso
SORTIES
4
120 000
5
204 200
1 526
6
7
420 314 175 655
8
9
10
11
12
120 000
240 000
460 000 500 000 158 000
85 000
85 000
3 045
500 000
TOTAL ENTREES 500 000 150 000
Salaires
3
200 000 200 000
121 526
204 200
423 359 175 655
120 000
240 000
460 000 500 000 158 000
200 000
200 000
200 000 200 000
200 000
200 000
200 000 200 000 200 000 200 000
Note de frais
40 000
1 664
3 748
35
2 236
483
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
2 000
Fournisseurs
250 000
1 091
6 179
21 435
13 148
1 444
1 500
7 000
8 000
1 500
1 500
1 500
Frais postaux
2 500
7 333
2 540
Téléphone
8 500
frais bancaires
3 469
277
3 100
455
325
2 427
3 100
316
316
100
275
275
275
2 070
7 100
455
345
4 895
8 641
Emprunt
113
Autres taxes
Charges except.
BANQUE
Imprévus
2 633
4 201
4 475
22 799
310
TOTAL SORTIES 505 201 218 032
238 176
222 235
Solde précédent
Nouveau solde
-5 201
-5201
1 064
-73 233 -189 884 -207 919
-1 332
42 000
211 639
258 416
2 500
1 800
1 200
2 100
1 548
216 772 205 902
-73 233 -189 884 -207 919
2 653
-1 332
213 055 205 920 209 870 217 729
-31 580 -123 219 -141 635 105 310 399 390 347 520
-31 580 -123 219 -141 635
105 310 399 390 347 520 214 791
4 – LES PERSPECTIVES ET AXES DE
DEVELOPPEMENT
Si cela n’a pas déjà été traité dans les dossiers
précédents, cette partie clôturera votre dossier financier en
développant vos projets en suspens pour les trois à cinq
années qui suivront : « embaucher pour développer et
améliorer mon pôle export, investir dans un nouveau
matériel avec les résultats dégagés afin d’augmenter ma
production et d’améliorer la qualité de mes produits, etc. ».
Un argumentaire qui doit démontrer une continuité et un
suivi sérieux et rigoureux de votre projet initial, toujours
dans un esprit de développement et d’amélioration avec des
données COHERENTES.
COHERENTES
Merci de votre attention,
Avez-vous des questions ?
Prochain RDV
mercredi 14 septembre 2011
de 08H à 12H00