Grado di copertura, insufficiente e in eccesso
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Grado di copertura, insufficiente e in eccesso
Grado di copertura, insufficiente e in eccesso Cosa s’intende per il «grado di copertura»? Le fondazioni collettive che svolgono la previdenza professionale obbligatoria si suddividono in due categorie principali: da una parte le così dette fondazioni collettive semi autonome, dall’altra parte le fondazioni collettive che offrono il modello dell’assicurazione completa. Fondazioni semi autonome vengono fondate e gestite prevalentemente dalle banche o dalle associazioni professionali. Semi autonome significa che tali fondazioni investono loro stesse i capitali di risparmio dai quali deriveranno gli averi di vecchiaia delle persone assicurate, sul mercato dei capitali. I rischi, decesso e invalidità, vengono pertanto coperti da una compagnia d’assicurazioni. Nel modello dell’assicurazione completa le fondazioni che vengono gestite da una compagnia di assicurazioni hanno delegato anche l’investimento dei fondi di risparmio ad una compagnia di assicurazioni (normalmente la fondatrice). In controparte la compagnia di assicurazioni garantisce che tutti i rischi che risulteranno nella fondazione saranno coperti al 100%, dunque anche il rischio d’investimento. Il grado di copertura corrisponde alla relazione tra il patrimonio previdenziale esistente ed il capitale di copertura, il quale è necessario per fare fronte a tutti gli impegni. Si parla di una copertura «insufficiente» quando il grado di copertura si trova al di sotto del 100% e di un «eccesso» di copertura, quando si trova al di sopra del 100%. «Grado di copertura del 100%» significa dunque, che una fondazione collettiva è in grado di fare fronte per intero a tutti gli impegni, se questi dovessero scadere ad un preciso momento tutti nello stesso istante. Una fondazione che funziona secondo il modello di una assicurazione completa non può dunque, secondo la garanzia menzionata, cadere in un grado di copertura insufficiente, ma nemmeno far figurare un eccesso di copertura. Una fondazione semi autonoma come la Swisscanto Fondazione collettiva può pertanto capitare in una copertura insufficiente: Ciò soprattutto quando i rendimenti sui mercati del capitale, dove sono investiti gli avere di risparmio, non si sviluppano come da aspettativa. D’altra parte può generare anche un eccesso di copertura e così accrescere le riserve di sicurezza o se sussiste sicurezza sufficiente, distribuire ricavi addizionali. Il grado di copertura è una cifra di riferimento decisiva per poter giudicare lo stato finanziario di una cassa pensione. Per la definizione del idoneità al rischio delle casse pensione, esso comporta un’importante fattore e forma effettivamente la misura dei gradi di sicurezza nelle fondazioni collettive semi autonome. Che cosa succede in caso di una copertura insufficiente? Coperture insufficienti minime non per forza devono essere critiche: il caso che tutti i rischi si verificano in un attimo preciso allo stesso tempo, in pratica si può escludere. Nonostante ciò ogni insufficienza di copertura va presa sul serio e va monitorata per poter prendere in caso richiesto misure stabilizzanti in tempo. Insufficienze del grado di copertura devono essere notificate agli enti di sorveglianza. Esse vengono tollerate unicamente se non sormontano una misura precisa sia nella durata che nella quantità. Nel caso di un’insufficienza importante la fondazione deve informare le ditte associate, le persone assicurate, i pensionati e l’ente di sorveglianza responsabile e dimostrare con quali misure e in che tempi conta eliminare la copertura insufficiente. L’ente di sorveglianza deve essere informato regolarmente sulla realizzazione dei provvedimenti. vedi pagina 2, p.f. 03.13 Che cosa significa una copertura insufficiente • in caso di uscita dal servizio? Se un dipendente esce dalla ditta, la quale è associata ad un’istituzione di previdenza con una copertura insufficiente, ciò non comporta nessuna conseguenza sulla prestazione di libero passaggio della persona uscente: in ogni caso verrà versata la piena prestazione di libero passaggio al nuovo istituto di previdenza del nuovo datore di lavoro. • in caso di pensionamento? Nel caso di pensionamento in un’istituzione di previdenza che, al momento del pensionamento, si trova con una copertura insufficiente, il montante della rendita non è influenzato. • per i pensionati? Una copertura insufficiente non influisce anche nel caso di rendite in vigore. • in caso di disdetta del contratto? Se un datore di lavoro disdice il contratto con un’istituzione di previdenza, la quale si trova con una copertura insufficiente, per associarsi ad un altra istituzione di previdenza, in tale caso il capitale di copertura che viene trasferito alla nuova istituzione di previdenza sarà diminuito in base al grado di insufficienza: l’istituto di previdenza dipartente realizza allora la copertura insufficiente. Swisscanto Fondazione collettiva delle Banche Cantonali St. Alban-Anlage 26, Casella postale 3855, 4002 Basilea Telefono 058 280 26 66 Fax 058 280 29 77 Ulteriori informazioni su www.swisscanto-fondazione-collettiva.ch A quanto ammonta attualmente il grado di copertura della Swisscanto Fondazione collettiva? Il grado di copertura della Swisscanto Fondazione collettiva alla fine del mese precedente può essere consultato ad ogni momento sul sito Internet: www.swisscanto-fondazione-collettiva.ch Cifre importanti Grado di copertura. Quanto è probabile una copertura insufficiente per la Swisscanto Fondazione collettiva? La sicurezza degli averi di previdenza affidati alla Swisscanto Fondazione collettiva si trova per essa sempre al primo posto. La politica di investimento è per questo da sempre coniata dal principio «sicurezza attraverso la costanza e la continuità». Questa politica d’investimento a dato buoni risultati e ha salvaguardato la Swisscanto Fondazione collettiva come anche le imprese associate dalla copertura insufficiente in grande misura. In quanto i rischi sui mercati dei capitali possono essere valutati la Swisscanto Fondazione collettiva orienterà anche in futuro la propria strategia d’investimento secondo i tali principi. È pertanto improbabile che in un prossimo futuro vi sarà una situazione di copertura insufficiente rilevante.