États financiers - Mackenzie Investments
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FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE États financiers intermédiaires non audités Pour la période de six mois close le 30 septembre 2016 Les présents États financiers intermédiaires non audités ne contiennent pas le Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds (« RDRF ») du fonds de placement. Vous pouvez obtenir un exemplaire du RDRF intermédiaire gratuitement en téléphonant au numéro sans frais 1-800-387-0615, en écrivant à Corporation Financière Mackenzie, 180, rue Queen Ouest, Toronto, Ontario M5V 3K1, en visitant notre site Web à l’adresse www.placementsmackenzie.com ou celui de SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Des exemplaires des états financiers annuels ou du RDRF annuel peuvent aussi être obtenus gratuitement des façons décrites ci-dessus. Les porteurs de titres peuvent également communiquer avec nous de ces façons pour demander un exemplaire des politiques et procédures de vote par procuration, du dossier de divulgation des votes par procuration ou de la présentation d’informations trimestrielles sur le portefeuille du fonds de placement. AVIS DE NON-AUDIT DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES Corporation Financière Mackenzie, le gestionnaire du Fonds, nomme des auditeurs indépendants pour auditer les états financiers annuels du Fonds. Conformément aux lois sur les valeurs mobilières du Canada (Norme canadienne 81-106), si un auditeur n’a pas revu les états financiers intermédiaires, cela doit être divulgué dans un avis complémentaire. Les auditeurs indépendants du Fonds n’ont pas revu les présents États financiers intermédiaires conformément aux normes établies par l’Institut Canadien des Comptables Agréés. FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE En milliers (sauf les montants par titre) Au 30 sept. 2016 $ ACTIF Actifs courants Placements à la juste valeur Trésorerie et équivalents de trésorerie Intérêts courus à recevoir Sommes à recevoir pour placements vendus Sommes à recevoir pour titres émis Couverture sur contrats à terme standardisés Profits latents sur les contrats dérivés Total de l’actif PASSIF Passifs courants Sommes à payer pour placements achetés Sommes à payer pour titres rachetés Pertes latentes sur les contrats dérivés Total du passif Actif net attribuable aux porteurs de titres Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série (note 3) Série A Série AR Série D Série F Série F6 Série FB Série FB5 Série O Série PW Série PWF Série PWX Série R Série SC Série S6 Série T6 Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers. 31 mars 2016 (Audité) $ 84 022 6 031 690 225 316 683 404 92 371 66 511 8 168 546 926 767 417 888 78 223 1 529 148 661 2 338 90 033 3 526 209 442 4 177 74 046 3 784 5 5 45 226 1 1 1 285 746 14 565 41 21 750 3 362 19 242 3 786 5 1 44 142 1 1 1 778 1 210 13 654 40 7 318 2 863 1 245 30 sept. 2016 $ Actif net attribuable aux porteurs de titres, par titre (note 3) Série A Série AR Série D Série F Série F6 Série FB Série FB5 Série O Série PW Série PWF Série PWX Série R Série SC Série S6 Série T6 10,16 10,26 10,18 10,17 14,78 10,23 14,83 10,17 10,16 10,16 10,22 10,21 10,14 14,69 14,53 31 mars 2016 (Audité) $ 10,00 10,10 10,01 10,02 14,87 10,08 14,88 10,02 10,01 10,01 10,08 10,06 9,97 14,85 14,71 FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL Pour les périodes closes les 30 septembre (note 1) En milliers (sauf les montants par titre) 2016 $ Revenus Dividendes Revenu d’intérêts Autres variations de la juste valeur des placements Profit (perte) net(te) réalisé(e) Profit (perte) net(te) latent(e) Total des revenus (pertes) Charges (note 6) Frais de gestion Rabais sur les frais de gestion Frais d’administration Intérêts débiteurs Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille Frais du Comité d’examen indépendant Autres Charges avant les montants absorbés par le gestionnaire Charges absorbées par le gestionnaire Charges nettes Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation, avant impôt Impôt étranger retenu à la source Impôt étranger sur le résultat payé (recouvré) Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation, par série Série A Série AR Série D Série F Série F6 Série FB Série FB5 Série O Série PW Série PWF Série PWX Série R Série SC Série S6 Série T6 Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers. 2015 $ 4 1 051 – 241 1 484 (266) 2 273 (627) 63 (323) 267 (2) 58 2 81 – 18 1 13 – 1 339 – 339 2 – 1 103 – 103 1 934 1 – (426) – – 1 933 (426) 71 – – 1 003 – – – 12 21 331 2 426 61 1 5 (29) – – (215) – – – (9) (9) (107) – – (56) – (1) 2016 $ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation, par titre Série A Série AR Série D Série F Série F6 Série FB Série FB5 Série O Série PW Série PWF Série PWX Série R Série SC Série S6 Série T6 0,18 0,19 0,15 0,23 0,36 0,23 0,33 0,28 0,22 0,24 0,28 0,29 0,20 0,35 0,26 2015 $ (0,25) (0,07) 0,27 (0,13) – – – (0,11) (0,16) (0,14) (0,06) – (0,28) – (0,07) FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE Pour les périodes closes les 30 septembre (note 1) En milliers 2016 ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES À l’ouverture Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités d’exploitation Distributions aux porteurs de titres : Revenu de placement Gains en capital Remboursement de capital Rabais sur les frais de gestion Total des distributions aux porteurs de titres Opérations sur les titres : Produit de l’émission de titres Réinvestissement des distributions Valeur des titres rachetés Total des opérations sur les titres Augmentation (diminution) totale de l’actif net À la clôture Série A $ 3 786 2015 – 2016 2015 Série AR $ 5 – 2016 Série D $ 1 2015 2016 – Série F $ 44 142 2015 – 2016 2015 Série F6 $ 1 – 71 (29) – – – – 1 003 (215) – – (10) – – – (10) (1) – – – (1) – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – (356) – – – (356) (64) – – – (64) – – – – – – – – – – 523 10 (596) (63) (2) 3 784 2 744 1 (174) 2 571 2 541 2 541 – – – – – 5 1 – – 1 1 1 4 – – 4 4 5 34 – (33) 1 1 1 11 287 326 (11 176) 437 1 084 45 226 27 982 63 (1 870) 26 175 25 896 25 896 – – – – – 1 – – – – – – – 276 – (18) 258 Titres – – – – – – – – – – Titres – 1 – – 1 Titres – – – – – – – – – – – Série FB5 $ 1 – Série O $ 778 Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres en circulation, à l’ouverture Émis Réinvestissement des distributions Rachetés Titres en circulation, à la clôture ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES À l’ouverture Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités d’exploitation Distributions aux porteurs de titres : Revenu de placement Gains en capital Remboursement de capital Rabais sur les frais de gestion Total des distributions aux porteurs de titres Opérations sur les titres : Produit de l’émission de titres Réinvestissement des distributions Valeur des titres rachetés Total des opérations sur les titres Augmentation (diminution) totale de l’actif net À la clôture Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres en circulation, à l’ouverture Émis Réinvestissement des distributions Rachetés Titres en circulation, à la clôture Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers. Titres 379 51 1 (59) 372 Série FB $ 1 – 3 – (3) – Titres 4 406 – 1 117 2 810 32 6 (1 108) (187) 4 447 2 629 – Série PW $ 1 210 – Série PWF $ 13 654 – – – – – 12 (9) 21 (9) 331 (107) – – – – – – – – – – – – – – – – – – – – (6) – – – (6) (3) – – – (3) (6) – – – (6) (1) – – – (1) (128) – – (2) (130) (34) – – – (34) – – – – – 1 – – – – – – – – – – – 1 – – – – – – 71 6 (576) (499) (493) 285 1 014 3 (275) 742 730 730 5 5 (489) (479) (464) 746 901 1 (1) 901 891 891 2 527 117 (1 934) 710 911 14 565 11 895 32 (512) 11 415 11 274 11 274 Titres – – – – – – – – – – Titres – – – – – – – – – – Titres 78 6 1 (57) 28 – 102 – (28) 74 Titres 121 – 1 (49) 73 – 90 – – 90 Titres 1 364 – 249 1 194 12 3 (191) (52) 1 434 1 145 FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 ÉTATS DE L’ÉVOLUTION DE LA SITUATION FINANCIÈRE (suite) Pour les périodes closes les 30 septembre (note 1) En milliers ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES À l’ouverture Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités d’exploitation Distributions aux porteurs de titres : Revenu de placement Gains en capital Remboursement de capital Rabais sur les frais de gestion Total des distributions aux porteurs de titres Opérations sur les titres : Produit de l’émission de titres Réinvestissement des distributions Valeur des titres rachetés Total des opérations sur les titres Augmentation (diminution) totale de l’actif net À la clôture 2016 2015 Série PWX $ 40 – Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres en circulation, à l’ouverture Émis Réinvestissement des distributions Rachetés Titres en circulation, à la clôture ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE TITRES À l’ouverture Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités d’exploitation Distributions aux porteurs de titres : Revenu de placement Gains en capital Remboursement de capital Rabais sur les frais de gestion Total des distributions aux porteurs de titres Opérations sur les titres : Produit de l’émission de titres Réinvestissement des distributions Valeur des titres rachetés Total des opérations sur les titres Augmentation (diminution) totale de l’actif net À la clôture Augmentation (diminution) des titres du Fonds (note 7) : Titres en circulation, à l’ouverture Émis Réinvestissement des distributions Rachetés Titres en circulation, à la clôture Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers. 2016 Série R $ 7 318 2015 – 2016 2015 Série SC $ 2 863 – 2 – 426 – 61 (56) (1) – – – (1) – – – – – (205) – – – (205) – – – – – (11) – – – (11) (5) – – – (5) – 1 (1) – 1 41 36 – – 36 36 36 15 578 – (1 367) 14 211 14 432 21 750 – – – – – – 776 10 (337) 449 499 3 362 11 414 4 (9 936) 1 482 1 421 1 421 Titres 4 – – – 4 Série S6 $ 1 – 4 – – 4 – Titres 727 1 537 – (134) 2 130 Série T6 $ 245 – – – – – – Titres 287 – 78 1 143 1 – (34) (998) 332 145 Total $ 74 046 – 1 – 5 (1) 1 933 (426) – – – – – – – – – – (1) – (7) – (8) – – (1) – (1) (724) – (7) (2) (733) (108) – (1) – (109) 17 – – 17 18 19 – – – – – – – – – – (3) 242 249 – – 249 247 247 30 788 475 (16 476) 14 787 15 987 90 033 56 270 104 (12 801) 43 573 43 038 43 038 Titres – 1 – – 1 – – – – – Titres 17 – – – 17 – 17 – – 17 FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE Pour les périodes closes les 30 septembre (note 1) En milliers Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation Ajustements pour : Perte (profit) net(te) réalisé(e) sur les placements Variation de la perte (du profit) net(te) latent(e) sur les placements Achat de placements Produit de la vente et de l’échéance de placements Variation des intérêts courus à recevoir Variation de la couverture sur contrats à terme standardisés Trésorerie nette liée aux activités d’exploitation Flux de trésorerie liés aux activités de financement Produit de l’émission de titres rachetables Paiements au rachat de titres rachetables Distributions versées, déduction faite des réinvestissements Trésorerie nette liée aux activités de financement Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie Trésorerie et équivalents de trésorerie, à l’ouverture Incidence des fluctuations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture Trésorerie Équivalents de trésorerie Trésorerie et équivalents de trésorerie, à la clôture Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : Dividendes reçus Impôts étrangers payés Intérêts reçus Intérêts versés Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers. 2016 $ 2015 $ 1 933 (426) (1 484) 627 266 (45 971) 29 082 (144) (63) (40 795) 5 760 (351) (266) (16 584) (382) (35 630) 31 239 (16 537) 56 064 (12 787) (258) 14 444 (5) 43 272 (2 140) 8 168 7 642 – 3 6 031 (8) 7 634 512 5 519 6 031 1 386 6 248 7 634 4 1 907 2 – – – 111 FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 TABLEAU DES PLACEMENTS Au 30 septembre 2016 Pays OBLIGATIONS 407 International Inc. 3,35 % 16-05-2024, rachetables 2024 Canada 407 International Inc. 3,60 % 21-05-2047, rachetables Canada African Development Bank, taux variable 24-02-2019 Supranationales Algonquin Power & Utilities Corp. 4,65 % 15-02-2022 Canada Alimentation Couche-Tard Inc. 3,319 % 01-11-2019, rachetables Canada Alimentation Couche-Tard Inc. 4,214 % 21-08-2020 Canada Allied Properties Real Estate Investment Trust 3,934 % 14-11-2022 série B Canada AltaLink LP 2,747 % 29-05-2026, rachetables Canada Anheuser-Busch InBev Finance Inc. 3,30 % 01-02-2023, rachetables 2022 Belgique Anheuser-Busch InBev Worldwide Inc. 2,50 % 15-07-2022 États-Unis Antero Resources Corp. 5,125 % 01-12-2022, rachetables 2017 États-Unis APT Pipelines Ltd. 4,20 % 23-03-2025, rachetables 2024 Australie Bank of America Corp. 3,95 % 21-04-2025 États-Unis Banque de Montréal 1,88 % 31-03-2021 Canada Banque de Montréal 3,32 % 01-06-2026 Canada La Banque de Nouvelle-Écosse 2,13 % 15-06-2020 Canada La Banque de Nouvelle-Écosse 2,09 % 09-09-2020 Canada Bell Canada 2,00 % 01-10-2021 Canada Brookfield Renewable Energy Partners ULC 3,63 % 15-01-2027, rachetables 2026 Canada Bruce Power LP 2,844 % 23-06-2021 Canada Bruce Power LP 3,969 % 23-06-2026 Canada Caisse Centrale Desjardins 2,795 % 19-11-2018 Canada Caisse Centrale Desjardins 2,443 % 17-07-2019 Canada Calfrac Holdings LP 7,50 % 01-12-2020, rachetables 2015 États-Unis Camelot Finance LP, prêt à terme B de premier rang, taux variable 15-09-2023 États-Unis Camelot Finance SA 7,875 % 15-10-2024, rachetables 2019 Luxembourg Fiducie du Canada pour l’habitation no 1 1,85 % 15-12-2016 Canada Banque Canadienne Impériale de Commerce 2,35 % 24-06-2019 Canada Banque Canadienne Impériale de Commerce 1,90 % 26-04-2021 DPNT Canada Cards II Trust 2,155 % 15-10-2020 Canada Cenovus Energy Inc. 4,45 % 15-09-2042, rachetables 2042 Canada The Chemours Co., prêt à terme B de premier rang, taux variable 07-05-2022 États-Unis Cision AB, prêt à terme B de premier rang, taux variable 17-05-2023 Suède Citigroup Inc. 3,39 % 18-11-2021 États-Unis City of Gothenburg, taux variable 12-08-2017 Suède Ville d'Oslo 3,65 % 08-11-2023 Norvège Ville d'Oslo 2,35 % 04-09-2024 Norvège Cominar REIT 4,247 % 23-05-2023 Canada Commonwealth of Bahamas 5,75 % 16-01-2024 Bahamas Commonwealth of Bahamas 6,95 % 20-11-2029 Bahamas Cooperatieve Centrale Raifeisen-Boerenleenbank BA 2,25 % 21-12-2016 Pays-Bas Daimler AG, taux variable 02-12-2016 Allemagne Danske Bank AS, taux variable 22-05-2020 Danemark Danske Bank AS 2,75 % 17-09-2020 Danemark Coût moyen $ (en milliers) Juste valeur $ (en milliers) Sociétés – Non convertibles 200 000 Sociétés – Non convertibles 150 000 s.o. 3 000 000 SEK Sociétés – Non convertibles 400 000 Sociétés – Non convertibles 400 000 Sociétés – Non convertibles 90 000 210 151 500 428 418 97 222 160 461 433 419 98 Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 117 000 560 000 117 577 120 587 Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 140 000 USD 175 000 USD 140 000 USD 150 000 USD 155 000 USD 270 000 180 000 180 000 180 000 250 000 200 224 153 182 185 270 180 185 180 250 194 235 185 204 211 274 185 184 184 251 Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 190 000 220 000 80 000 300 000 159 000 50 000 USD 190 220 80 313 163 43 193 227 86 309 164 44 Prêts à terme Sociétés – Non convertibles Gouvernement fédéral Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 140 000 USD 95 000 USD 600 000 141 000 190 000 210 000 70 000 USD 184 125 607 146 190 210 56 184 128 602 145 193 216 77 Prêts à terme Prêts à terme Sociétés – Non convertibles Gouvernements étrangers Gouvernements étrangers Gouvernements étrangers Sociétés – Non convertibles Gouvernements étrangers Gouvernements étrangers 296 198 USD 69 825 USD 20 000 1 500 000 SEK 1 000 000 NOK 6 000 000 NOK 90 000 740 000 USD 1 150 000 USD 369 87 21 232 178 982 90 1 026 1 744 385 88 21 230 184 1 016 93 1 043 1 734 Sociétés – Non convertibles 1 650 000 SEK Sociétés – Non convertibles 2 000 000 SEK Sociétés – Non convertibles 2 000 000 SEK Sociétés – Non convertibles 200 000 USD 254 303 315 264 254 306 310 272 Secteur Valeur nominale FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 TABLEAU DES PLACEMENTS (suite) Au 30 septembre 2016 Pays OBLIGATIONS (suite) Darling International Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 05-10-2020 États-Unis Dell International LLC, prêt à terme B de premier rang, taux variable 24-05-2022 États-Unis Deutsche Bundesrepublik, obligation indexée sur l’inflation 0,10 % 15-04-2023 Allemagne DHX Media Ltd. 5,875 % 02-12-2021, rachetables 2017 Canada DigitalGlobe Inc., prêt à terme B, taux variable 31-01-2020 États-Unis Dollar General Corp. 3,25 % 15-04-2023, rachetables 2023 États-Unis Dunn Paper Holdings Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 31-08-2022 États-Unis Fiducie cartes de crédit Eagle 2,147 % 17-09-2020 Canada Enbridge Gas Distribution Inc. 3,15 % 22-08-2024, rachetables 2024 Canada Enbridge Gas Distribution Inc. 3,31 % 11-09-2025, rachetables Canada Banque européenne pour la reconstruction et le développement 7,375 % 15-04-2019 Supranationales Fairfax Financial Holdings Ltd. 4,50 % 22-03-2023 Canada Fairmount Santrol Holdings Inc., prêt à terme B2 de premier rang, taux variable 05-09-2019 États-Unis Floor & Decor Outlets of America Inc., prêt à terme de premier rang, taux variable 29-09-2023 États-Unis Ford Motor Credit Co. LLC 1,50 % 17-01-2017 États-Unis Fortified Trust 1,67 % 23-07-2021 Canada Frontier Communications Corp. 8,75 % 15-04-2022 États-Unis Gaz Metro Inc. 1,52 % 25-05-2020 Canada General Electric Capital Corp., taux variable 30-07-2019 États-Unis General Electric Co., taux variable 16-01-2018 États-Unis GFL Environmental Inc. 9,875 % 01-02-2021, rachetables 2018 Canada Goldman Sachs Group Inc. 6,15 % 01-04-2018 États-Unis The Goldman Sachs Group Inc. 5,20 % 17-12-2019 États-Unis Gouvernement des Bermudes 4,854 % 06-02-2024 Bermudes Gouvernement du Canada 0,75 % 01-03-2021 Canada Gouvernement du Canada 2,75 % 01-06-2022 Canada Gouvernement du Canada 1,50 % 01-06-2026 Canada Gouvernement du Canada 3,50 % 01-12-2045 Canada Gouvernement du Canada 1,25 % 01-12-2047, rendement réel Canada Gouvernement du Chili 5,50 % 05-08-2020 Chili Gouvernement de la France 0,50 % 25-05-2025 France Gouvernement de la France 1,00 % 25-11-2025 France Gouvernement de la France 0,50 % 25-05-2026 France Gouvernement de l’Irlande 5,00 % 18-10-2020 Irlande Gouvernement du Mexique 5,95 % 19-03-2019 Mexique Gouvernement du Mexique 10,00 % 05-12-2024 Mexique Gouvernement du Maroc 4,50 % 05-10-2020 Maroc Gouvernement des Pays-Bas 0,25 % 15-07-2025 Pays-Bas Gouvernement des Pays-Bas 0,50 % 15-07-2026 Pays-Bas Gouvernement de la Norvège 1,75 % 13-03-2025, série 477 Norvège Gouvernement de la Pologne 3,25 % 25-07-2025 Pologne Gouvernement du Portugal 5,125 % 15-10-2024 Portugal Gouvernement de la Roumanie 3,625 % 24-04-2024 Roumanie Secteur Valeur nominale Coût moyen $ (en milliers) Juste valeur $ (en milliers) Prêts à terme 198 173 USD 258 261 Prêts à terme 120 000 USD 156 158 Gouvernements étrangers Sociétés – Non convertibles Prêts à terme Sociétés – Non convertibles 450 000 EUR 80 000 246 551 USD 155 000 USD 723 78 314 182 752 81 326 210 Prêts à terme Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 50 000 USD 300 000 200 000 80 000 65 301 204 82 66 307 217 88 414 533 460 545 124 551 USD 131 147 Prêts à terme 80 000 USD Sociétés – Non convertibles 80 000 USD Sociétés – Non convertibles 240 000 Sociétés – Non convertibles 50 000 USD Sociétés – Non convertibles 80 000 Sociétés – Non convertibles 2 000 000 SEK Sociétés – Non convertibles 2 000 000 SEK Sociétés – Non convertibles 40 000 USD Sociétés – Non convertibles 400 000 USD Sociétés – Non convertibles 380 000 NZD Gouvernements étrangers 560 000 USD Gouvernement fédéral 260 000 Gouvernement fédéral 30 000 Gouvernement fédéral 5 000 Gouvernement fédéral 38 000 Gouvernement fédéral 1 250 000 Gouvernements étrangers450 000 000 CLP Gouvernements étrangers 1 250 000 EUR Gouvernements étrangers 1 200 000 EUR Gouvernements étrangers 2 300 000 EUR Gouvernements étrangers 300 000 EUR Gouvernements étrangers 300 000 USD Gouvernements étrangers 12 900 000 MXN Gouvernements étrangers 200 000 EUR Gouvernements étrangers 1 250 000 EUR Gouvernements étrangers 400 000 EUR Gouvernements étrangers 5 100 000 NOK Gouvernements étrangers 10 800 000 PLN Gouvernements étrangers 925 000 USD Gouvernements étrangers 165 000 EUR 105 98 240 65 80 315 320 56 566 379 769 261 33 5 54 1 596 928 1 755 1 862 3 447 528 451 1 275 311 1 735 613 814 3 737 1 166 245 105 105 241 67 81 309 308 58 560 383 815 262 33 5 54 1 727 953 1 926 1 924 3 512 540 438 1 102 333 1 902 618 879 3 821 1 211 282 s.o.4 500 000 000 IDR Sociétés – Non convertibles 520 000 Prêts à terme FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 TABLEAU DES PLACEMENTS (suite) Au 30 septembre 2016 Pays OBLIGATIONS (suite) Gouvernement de la Roumanie 2,875 % 28-10-2024 Roumanie Gouvernement de l’Espagne, obligation indexée sur l’inflation 0,55 % 30-11-2019 Espagne Hanson Building Products North America, prêt à terme B de premier rang, 13-03-2022 États-Unis Heathrow Funding Ltd. 4,875 % 15-07-2021 Royaume-Uni Heathrow Funding Ltd. 3,25 % 21-05-2025 Royaume-Uni Hollis Receivables Term Trust II 2,434 % 26-06-2019 Canada HSBC Holdings PLC 6,25 % 19-03-2018 Royaume-Uni Intelsat Jackson Holdings SA 7,25 % 01-04-2019, rachetables Luxembourg Intelsat Luxembourg SA 7,75 % 01-06-2021 Luxembourg Banque internationale pour la reconstruction et le développement 6,00 % 20-12-2016 Supranationales Banque internationale pour la reconstruction et le développement 3,50 % 22-01-2021 Supranationales International Finance Corp. 7,75 % 03-12-2016 Supranationales International Finance Corp. 3,625 % 20-05-2020 Supranationales Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 2,70 % 01-03-2047 Italie Kindred Healthcare Inc. 8,00 % 15-01-2020, rachetables États-Unis Royaume du Danemark 1,75 % 15-11-2025 Danemark Lannett Co. Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 25-11-2022 États-Unis The Men’s Wearhouse Inc. 7,00 % 01-07-2022, rachetables 2017 États-Unis Merrill Lynch Canada Inc. 1,40 % 01-05-2021 Canada Mexican Bonos 5,00 % 11‑12‑2019 Mexique Mexican Udibonos, obligation indexée sur l’inflation 4,50 % 04-12-2025 Mexique Mexican Udibonos, obligation indexée sur l’inflation 4,00 % 15-11-2040 Mexique Molson Coors International LP 2,25 % 18-09-2018 États-Unis Molson Coors International LP 2,84 % 15-07-2023, rachetables 2023 États-Unis Molson Coors International LP 3,44 % 15-07-2026, rachetables série MPLE États-Unis MPLX LP 4,5 % 15-07-2023 États-Unis MWI Holdings Inc./Illinois, prêt à terme de premier rang, taux variable 23-06-2020 États-Unis Banque Nationale du Canada 1,809 % 26-07-2021 Canada Nielsen Finance, prêt à terme B2 de premier rang, 30-04-2021 États-Unis Nykredit Realkredit A/S 1,00 % 01-01-2021 Danemark Obrigacoes do Tesouro 3,875 % 15-02-2030 Portugal OMERS Realty Corp. 2,473 % 12-11-2019, rachetables Canada OMERS Realty Corp. 2,858 % 23-02-2024, rachetables 2024 Canada Ontario Electricity Financial Corp. 0 % 27-11-2020 Canada Paradigm Acquisition Corp., prêt à terme de premier rang, taux variable 02-06-2022 États-Unis Parkland Fuel Corp. 5,75 % 16-09-2024, rachetables 2019 Canada Pembina Pipeline Corp. 3,71 % 11-08-2026, rachetables 2026 Canada PepsiCo Inc. 2,50 % 01-11-2022 États-Unis Secteur Valeur nominale Coût moyen $ (en milliers) Juste valeur $ (en milliers) Gouvernements étrangers 600 000 EUR 912 979 Gouvernements étrangers 400 000 EUR 581 614 Prêts à terme Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 30 000 USD 225 000 USD 200 000 320 000 350 000 EUR 20 000 USD 10 000 USD 38 329 198 329 564 19 9 39 324 210 329 562 21 4 s.o. 15 000 000 INR 296 295 s.o. 70 000 NZD s.o. 34 000 000 INR s.o. 30 000 NZD Gouvernements étrangers 630 000 EUR Sociétés – Non convertibles 50 000 USD Gouvernements étrangers 5 500 000 DKK 65 673 28 1 033 65 1 238 69 671 30 1 024 67 1 265 Prêts à terme 28 875 USD Sociétés – Non convertibles 20 000 USD Titres adossés à des créances hypothécaires 293 994 Gouvernements étrangers 20 000 000 MXN 35 21 37 25 292 1 575 295 1 328 Gouvernement fédéral 1 700 000 MXN 760 722 Gouvernements étrangers 1 850 000 MXN Sociétés – Non convertibles 500 000 826 498 776 506 Sociétés – Non convertibles 180 000 180 183 Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 400 000 30 000 USD 407 37 410 40 Prêts à terme 109 725 USD Sociétés – Non convertibles 120 000 Prêts à terme 247 218 USD Sociétés – Non convertibles 10 250 000 DKK Gouvernements étrangers 450 000 EUR Sociétés – Non convertibles 200 000 Sociétés – Non convertibles 190 000 Gouvernements provinciaux 440 000 139 120 315 2 099 667 207 190 411 144 121 326 2 111 668 206 201 416 30 90 181 201 32 93 186 186 Prêts à terme Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 24 688 USD 90 000 180 000 100 000 GBP FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 TABLEAU DES PLACEMENTS (suite) Au 30 septembre 2016 Pays OBLIGATIONS (suite) Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 2,875 % 15-10-2025 Portugal Portugal Obrigacoes do Tesouro OT 4,10 % 15-02-2045 Portugal Precision Drilling Corp. 6,625 % 15-11-2020, rachetables 2016 Canada Primeline Utility Services LLC, prêt à terme B de premier rang, taux variable 12-11-2022 (prélim.) États-Unis Prospect Medical Holdings Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 01-06-2022 États-Unis Province de la Colombie-Britannique 2,80 % 18-06-2048 Canada Province du Manitoba 2,85 % 05-09-2046 Canada Province de l’Ontario 1,875 % 21-05-2020 Canada Province de l’Ontario 4,20 % 02-06-2020 Canada Province de l’Ontario 2,85 % 02-06-2023 Canada Province de l’Ontario 2,80 % 02-06-2048 Canada Province de Québec 3,50 % 01-12-2048 Canada PSPC Escrow II Corp. 10,375 % 01-05-2021, rachetables 2018 États-Unis QCP SNF West 8,125 % 01-11-2023, rachetables 2019 États-Unis Queensland Treasury Corp. 4,75 % 21-07-2025 Australie Realkredit Danmark AS 1,00 % 01-04-2021 Danemark Realkredit Danmark AS 1,00 % 01-04-2022 Danemark Rogers Communications Inc. 6,80 % 15-08-2018 Canada Banque Royale du Canada 2,03 % 15-03-2021, série DPNT Canada Banque Royale du Canada 1,65 % 15-07-2021 Canada Banque Royale du Canada 1,583 % 13-09-2021 Canada Banque Royale du Canada 2,48 % 04-06-2025, rachetables 2020 Canada Banque Royale du Canada 3,31 % 20-01-2026 Canada Santander Consumer Bank AS 0,88 % 12-06-2018 Norvège Sea to Sky Highway Investment LP 2,629 % 31-08-2030, série A Canada Seahawk Holding Cayman Ltd., prêt à terme de premier rang, taux variable 27-09-2022 Îles Caïmans SESI LLC 6,375 % 01-05-2019, rachetables 2017 États-Unis SFR Group SA 6,00 % 15-05-2022, rachetables 2017 France Sprint Nextel Corp. 7,00 % 15-08-2020 États-Unis Sprint Nextel Corp. 6,00 % 15-11-2022 États-Unis St. George’s University, prêt à terme B de premier rang, taux variable 06-06-2022 États-Unis Star West Generation LLC, prêt à terme B de premier rang, taux variable 13-03-2020 États-Unis Financière Sun Life inc., taux variable 25-09-2025, rachetables 2020 Canada Financière Sun Life inc., taux variable 19-02-2026, rachetables 2021 Canada Sybil Software LLC, prêt à terme B de premier rang, taux variable 03-08-2022 États-Unis Sydney Airport Finance Co. Pty. Ltd. 3,625 % 28-04-2026 rachetables 2026 Australie Tectum Holdings Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 10-08-2023 États-Unis Telefonica Emisiones SAU 3,987 % 23-01-2023 Espagne Temasek Financial I Ltd. 3,265 % 19-02-2020 Singapour TMX Group Ltd. 4,461 % 03-10-2023, rachetables 2023 Canada La Banque Toronto-Dominion 1,68 % 08-06-2021 Canada La Banque Toronto-Dominion 1,909 % 18-07-2023, série DPNT Canada Secteur Valeur nominale Coût moyen $ (en milliers) Juste valeur $ (en milliers) Gouvernements étrangers Gouvernements étrangers Sociétés – Non convertibles 240 000 EUR 50 000 EUR 80 000 USD 347 77 96 347 72 97 Prêts à terme 79 797 USD 105 105 Prêts à terme Gouvernements provinciaux Gouvernements provinciaux Gouvernements provinciaux Gouvernements provinciaux Gouvernements provinciaux Gouvernements provinciaux Gouvernements provinciaux Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Gouvernements étrangers Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 99 650 USD 20 000 470 000 650 000 USD 1 080 000 950 000 10 000 18 000 60 000 USD 120 000 USD 1 160 000 AUD 4 000 000 DKK 9 700 000 DKK 140 000 USD 310 000 80 000 290 000 50 000 260 000 3 000 000 SEK 216 587 126 20 447 872 1 228 1 006 10 19 78 157 1 239 807 1 960 197 310 80 290 50 267 477 217 130 21 472 867 1 202 1 032 10 21 85 160 1 386 825 2 004 201 316 80 290 50 267 463 220 Prêts à terme Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 60 000 USD 60 000 USD 200 000 USD 20 000 USD 240 000 USD 78 74 261 21 285 78 78 268 26 293 Prêts à terme 60 000 USD 76 79 Prêts à terme Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 79 799 USD 240 000 210 000 69 240 212 86 243 217 Prêts à terme 100 000 USD 130 132 Sociétés – Non convertibles 230 000 USD 293 314 Prêts à terme Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles Sociétés – Non convertibles 80 000 USD 100 000 EUR 250 000 SGD 120 000 180 000 290 000 103 168 241 136 181 290 105 179 255 136 182 292 FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 TABLEAU DES PLACEMENTS (suite) Au 30 septembre 2016 Pays Secteur Valeur nominale OBLIGATIONS (suite) La Banque Toronto-Dominion 2,692 % 24-06-2025, rachetables 2020 Canada Sociétés – Non convertibles 65 000 La Banque Toronto-Dominion 4,859 % 04-03-2031, rachetables 2026 MTN Canada Sociétés – Non convertibles 60 000 Crédit Toyota Canada Inc. 2,20 % 25-02-2021 Canada Sociétés – Non convertibles 80 000 TransCanada PipeLines Ltd. 3,125 % 15-01-2019 Canada Sociétés – Non convertibles 80 000 USD Transurban Finance Co. Pty Ltd. 3,368 % 06-03-2019 Australie Titres adossés à des créances mobilières 100 000 Uber Technologies Inc., prêt à terme B de premier rang, taux variable 07-07-2023 États-Unis Prêts à terme 130 000 USD Union Gas Ltd. 2,81 % 01-06-2026, rachetables Canada Sociétés – Non convertibles 160 000 Obligations du Trésor du Royaume-Uni 2,00 % 07-09-2025 Royaume-Uni Gouvernements étrangers 665 000 GBP Obligations du Trésor des États-Unis indexées sur l’inflation 0,625 % 15-01-2026 États-Unis Gouvernements étrangers 1 675 000 USD Obligations du Trésor des États-Unis indexées sur l’inflation 0,125 % 15-04-2019 États-Unis Gouvernements étrangers 900 000 USD Obligations du Trésor des États-Unis indexées sur l’inflation 2,125 % 15-02-2041 États-Unis Gouvernements étrangers 350 000 USD Obligations du Trésor des États-Unis 0,875 % 31-12-2016 États-Unis Gouvernements étrangers 370 000 USD Obligations du Trésor des États-Unis 1,00 % 15-09-2018 États-Unis Gouvernements étrangers 650 000 USD Obligations du Trésor des États-Unis 1,50 % 31-10-2019 États-Unis Gouvernements étrangers 1 300 000 USD Universal Hospital Services Inc. 7,625 % 15-08-2020, rachetables 2015 États-Unis Sociétés – Non convertibles 50 000 USD VCVH Holding Corp., prêt à terme de premier rang, taux variable 10-05-2023 États-Unis Prêts à terme 70 000 USD Verizon Communications Inc. 2,625 % 15-08-2026, rachetables 2026 États-Unis Sociétés – Non convertibles 360 000 USD Vidéotron ltée 5,75 % 15-01-2026, rachetables 2020 Canada Sociétés – Non convertibles 10 000 Volkswagen Financial Services NV 1,75 % 17-04-2020 Allemagne Sociétés – Non convertibles 200 000 GBP Wells Fargo & Co. 2,222 % 15-03-2021 États-Unis Sociétés – Non convertibles 450 000 Wells Fargo & Co. 2,975 % 19-05-2026, série MPLE États-Unis Sociétés – Non convertibles 1 000 000 Westcoast Energy Inc. 5,60 % 16-01-2019, rachetables Canada Sociétés – Non convertibles 700 000 Western Australian Treasury Corp. 5,00 % 23-07-2025 Australie Sociétés – Non convertibles 650 000 AUD Western Refining Inc., prêt à terme B2 de premier rang, taux variable 27-05-2023 États-Unis Prêts à terme 99 750 USD Total des obligations Coût moyen $ (en milliers) Juste valeur $ (en milliers) 65 65 65 80 112 68 82 108 104 104 166 160 1 294 171 168 1 264 2 332 2 342 1 285 1 233 576 514 869 1 720 678 486 856 1 735 58 63 91 91 474 10 390 450 1 009 767 709 465 10 346 457 1 019 759 782 127 82 574 131 83 967 OPTIONS Options achetées (se reporter au tableau des options achetées) Total des options 80 80 55 55 1) 82 653 – 84 022 Instruments dérivés (se reporter au tableau des instruments dérivés) Trésorerie et équivalents de trésorerie Autres éléments d’actif moins le passif Total de l’actif net (257) 6 031 237 90 033 Coûts de transaction Total des placements FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 APERÇU DU PORTEFEUILLE 30 septembre 2016 Répartition du portefeuille Obligations Obligations Positions acheteur sur contrats à terme Options achetées Positions vendeur sur contrats à terme Trésorerie et placements à court terme Autres éléments d’actif (de passif) 31 mars 2016 % de la VL 97,9 93,2 4,6 0,1 (0,0) 2,6 (0,5) Répartition du portefeuille Obligations Obligations Options achetées Positions vendeur sur contrats à terme Trésorerie et placements à court terme Autres éléments d’actif (de passif) % de la VL 89,8 89,8 0,0 (0,0) 11,1 (0,9) Répartition régionale États-Unis Canada France Danemark Autres Royaume-Uni Mexique Pologne Australie Bahamas Pays-Bas Norvège Portugal Trésorerie et placements à court terme Allemagne Roumanie Autres éléments d’actif (de passif) % de la VL 21,9 20,6 8,5 7,5 7,1 5,6 4,8 4,2 3,1 3,1 3,1 2,8 2,6 2,6 1,6 1,4 (0,5) Répartition régionale États-Unis Canada Autres Trésorerie et placements à court terme Mexique Nouvelle-Zélande Australie France Norvège Pologne Pays-Bas Espagne Chili Irlande Allemagne Autres éléments d’actif (de passif) % de la VL 18,3 16,7 12,1 11,1 6,1 6,0 5,6 5,1 3,4 3,3 2,9 2,8 2,7 2,5 2,3 (0,9) Répartition sectorielle Obligations d’État étrangères Obligations de sociétés Obligations provinciales Prêts à terme Obligations fédérales Trésorerie et placements à court terme Obligations supranationales Titres adossés à des créances hypothécaires Titres adossés à des créances mobilières Autres Autres éléments d’actif (de passif) % de la VL 52,3 31,6 4,5 3,8 3,0 2,6 2,2 0,3 0,1 0,1 (0,5) Répartition sectorielle Obligations d’État étrangères Obligations de sociétés Trésorerie et placements à court terme Obligations provinciales Obligations fédérales Prêts à terme Obligations supranationales Titres adossés à des créances mobilières Autres éléments d’actif (de passif) % de la VL 54,9 19,7 11,1 6,1 3,1 3,1 2,8 0,1 (0,9) FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 TABLEAU DES OPTIONS ACHETÉES Au 30 septembre 2016 Élément sous-jacent Nombre de contrats Type d’option Date d’échéance Prix d’exercice $ Prime payée $ (en milliers) Juste valeur $ (en milliers) Option sur devises USD/JPY 4 000 000 Achat 19 oct. 2016 USD/JPY 105,00 19 3 Option sur devises USD/JPY 1 700 000 Achat 19 déc. 2016 USD/JPY 105,00 24 17 Option sur devises EUR/USD 3 000 000 Achat 6 janvier 2017 EUR/USD 1,10 37 35 80 55 Total des options FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 TABLEAU DES INSTRUMENTS DÉRIVÉS Au 30 septembre 2016 Profits (pertes) latent(e)s sur les contrats à terme standardisés Type de contrat Date d’échéance Prix moyen des contrats ($) Contrats à très long terme sur obligations du Trésor américain (CME), décembre 2016 20 décembre 2016 180,31 USD 8 décembre 2016 8 décembre 2016 Nombre de contrats 6 Profits latents (10) (6) Contrat à terme à 30 ans Euro-Buxl (Eurex), décembre 2016 Contrats à terme sur obligations Euro, décembre 2016 Contrats à terme sur obligations suédoises (19) à 10 ans (OMR), décembre 2016 (20) Contrats à terme sur obligations canadiennes à 10 ans, décembre 2016 Contrats à terme sur obligations du Trésor américain 12 à 10 ans, décembre 2016 12 Contrat à terme sur obligations du Royaume-Uni, décembre 2016 (Pertes) latentes Montant notionnel* $ (en milliers) Profits (pertes) latent(e)s $ (en milliers) 191,72 EUR 165,39 EUR 1 447 1 447 (2 832) (1 465) 29 29 (7) (3) 15 décembre 2016 19 décembre 2016 157,37 SEK 146,72 CAD (4 579) (2 939) (8) (3) 20 décembre 2016 28 décembre 2016 131,55 USD 130,72 GBP 2 064 2 659 (7 092) (7) (10) (38) (5 645) (9) Total des contrats à terme standardisés * Le montant notionnel représente l’exposition aux instruments sous-jacents au 30 septembre 2016. Profits (pertes) latent(e)s sur les contrats de change à terme Note de crédit de la contrepartie AA AA AA A A AA AA AA AA AA AA A AA A AA AA AA AA AA Profits latents Achetés $ (en milliers) 765 Dollar néo-zélandais 559 Dollar américain 794 Dollar américain 1 030 Dollar australien 950 Dollar néo-zélandais 263 Dollar canadien 657 Dollar canadien 962 Dollar canadien 628 Dollar canadien 1 460 Dollar canadien 829 Dollar canadien 1 695 Dollar canadien 1 258 Dollar canadien 12 Dollar canadien 5 300 Dollar canadien 1 600 Dollar canadien 945 Dollar canadien 36 400 Rouble russe 69 250 Rouble russe Vendus $ (en milliers) (717) Dollar canadien (4 712) Couronne suédoise (767) Franc suisse (1 024) Dollar canadien (890) Dollar canadien (200) Dollar américain (445) Euro (730) Dollar américain (4 060) Couronne suédoise (21 410) Peso mexicain (11 782) Peso mexicain (4 910) Zloty polonais (730) Livre sterling (7) Livre sterling (4 043) Dollar américain (1 077) Euro (477 600) Peso chilien (594) Dollar canadien (1 348) Dollar canadien Nombre de Date contrats de règlement 2 5 oct. 2016 1 6 oct. 2016 1 6 oct. 2016 2 19 oct. 2016 1 19 oct. 2016 1 28 oct. 2016 1 4 nov. 2016 1 4 nov. 2016 1 16 nov. 2016 1 18 nov. 2016 1 2 déc. 2016 1 7 déc. 2016 1 14 déc. 2016 1 21 déc. 2016 1 23 déc. 2016 1 23 déc. 2016 1 13 janv. 2017 2 20 janvier 2017 1 20 janvier 2017 Coût du contrat $ (en milliers) 717 (733) (1 041) 1 024 890 (263) (657) (962) (628) (1 460) (829) (1 695) (1 258) (12) (5 300) (1 600) (945) 594 1 348 Juste valeur Profits actuelle latents $ (en milliers) $ (en milliers) 731 14 (720) 13 (1,037) 4 1 034 10 907 17 (262) 1 (656) 1 (957) 5 (622) 6 (1,439) 21 (790) 39 (1,681) 14 (1,242) 16 (12) – (5,300) – (1,592) 8 (943) 2 740 146 1 406 58 375 FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 TABLEAU DES INSTRUMENTS DÉRIVÉS (suite) Au 30 septembre 2016 Profits (pertes) latent(e)s sur les contrats de change à terme (suite) Note de crédit de la contrepartie AA AA AA AA AA AA AA AA A A AA AA AA AA AA AA AA A AA A AA AA AA AA AA (Pertes) latentes Achetés $ (en milliers) 1 198 Dollar canadien 436 Dollar australien 229 Livre sterling 170 Dollar canadien 388 Euro 432 Dollar américain 186 Dollar néo-zélandais 349 Dollar américain 1 290 Dollar canadien 870 Dollar canadien 2 046 Dollar canadien 1 791 Dollar canadien 233 Dollar canadien 560 Dollar canadien 5 962 Dollar canadien 4 025 Dollar canadien 5 416 Dollar canadien 1 811 Dollar canadien 1 221 Dollar canadien 7 957 Dollar canadien 1 818 Dollar canadien 955 Dollar canadien 629 Dollar américain 1 447 Dollar canadien 2 137 Dollar canadien Vendus $ (en milliers) (1 270) Dollar néo-zélandais (335) Dollar américain (307) Dollar américain (131) Dollar américain (437) Dollar américain (43 746) Yen japonais (139) Dollar américain (2 849) Couronne norvégienne (1 316) Dollar australien (950) Dollar néo-zélandais (6 285) Zloty polonais (11 453) Couronne norvégienne (1 520) Couronne norvégienne (430) Dollar américain (4 080) Euro (20 473) Couronne danoise (4 153) Dollar américain (1 383) Dollar américain (938) Dollar américain (5 408) Euro (1 852) Dollar australien (736) Dollar américain (4 340) Yuan chinois (73 400) Rouble russe (10 785) Couronne danoise Nombre de Date contrats de règlement 1 5 oct. 2016 1 6 oct. 2016 1 6 oct. 2016 1 6 oct. 2016 1 6 oct. 2016 1 6 oct. 2016 1 6 oct. 2016 1 6 oct. 2016 1 19 oct. 2016 1 19 oct. 2016 1 19 oct. 2016 2 28 oct. 2016 1 28 oct. 2016 1 28 oct. 2016 3 4 nov. 2016 3 18 nov. 2016 3 18 nov. 2016 1 2 déc. 2016 1 9 déc. 2016 1 9 déc. 2016 1 14 déc. 2016 2 16 déc. 2016 1 20 janvier 2017 2 20 janvier 2017 2 3 mars 2017 Coût du contrat $ (en milliers) (1 198) 439 403 (169) 573 (566) 182 (458) (1 290) (870) (2 046) (1 791) (233) (560) (5 962) (4 025) (5 416) (1 811) (1 221) (7 957) (1 818) (955) (825) (1 447) (2 137) Juste valeur (Pertes) actuelle latentes $ (en milliers) $ (en milliers) (1,214) (16) 438 (1) 390 (13) (172) (3) 572 (1) (566) – 178 (4) (468) (10) (1,321) (31) (906) (36) (2,154) (108) (1,878) (87) (249) (16) (564) (4) (6,020) (58) (4,060) (35) (5,447) (31) (1,813) (2) (1,230) (9) (7,991) (34) (1,855) (37) (964) (9) (847) (22) (1,491) (44) (2,149) (12) (623) Total des contrats de change à terme (248) Total des instruments dérivés à la juste valeur (257) FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 FONDS DE TITRES À REVENU FIXE NOTES ANNEXES 1. Périodes comptables et renseignements généraux L’information fournie dans les présents états financiers et dans les notes annexes se rapporte aux 30 septembre 2016 et 2015 ou aux semestres clos à ces dates, à l’exception des données comparatives présentées dans les états de la situation financière et les notes annexes, qui se rapportent au 31 mars 2016, selon le cas. Pour l’exercice au cours duquel un fonds ou une série est établi(e) ou rétabli(e), l’information fournie se rapporte à la période allant de la date d’établissement ou de rétablissement à la date marquant la fin de l’exercice en question. Se reporter à la note 9 pour la date de constitution du Fonds et la date d’établissement de chacune des séries. Le Fonds a été constitué en fiducie de fonds commun de placement à capital variable en vertu des lois de la province de l’Ontario aux termes d’une déclaration de fiducie qui a été modifiée et mise à jour de temps à autre. Le siège social du Fonds est situé au 180 Queen Street West, Toronto (Ontario) Canada. Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts (désignées en tant que « titre » ou « titres ») de séries multiples. Les séries du Fonds sont offertes à la vente aux termes d’un prospectus simplifié ou aux termes d’options de distribution avec dispense de prospectus. Corporation Financière Mackenzie (« Mackenzie ») est le gestionnaire du Fonds et appartient à cent pour cent à Société financière IGM Inc., une filiale de la Corporation Financière Power, elle-même filiale de Power Corporation du Canada. La Great-West, compagnie d’assurance-vie, la London Life, Compagnie d’Assurance-Vie et La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie (collectivement, les « sociétés d’assurance liées ») appartiennent à cent pour cent à Great-West Lifeco Inc., elle aussi filiale de Corporation Financière Power. Les placements du Fonds dans des sociétés du groupe de sociétés Power sont identifiés dans le tableau des placements. 2. Cadre de préparation et de présentation Les présents états financiers intermédiaires non audités (les « états financiers ») ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (« IFRS »), y compris la Norme comptable internationale 34, Information financière intermédiaire, telles qu’elles ont été publiées par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Ces états financiers ont été préparés selon les mêmes méthodes comptables, les mêmes jugements comptables critiques et les mêmes estimations que ceux qui ont été utilisés pour la préparation des états financiers annuels audités les plus récents du Fonds, soit ceux de l’exercice clos le 31 mars 2016. La note 3 présente un résumé des principales méthodes comptables du Fonds en vertu des IFRS. Sauf indication contraire, tous les montants présentés dans ces états financiers sont en dollars canadiens, soit la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation du Fonds, et sont arrondis au millier de dollars près. Les états financiers ont été préparés sur la base de la continuité d’exploitation au moyen de la méthode du coût historique, sauf dans le cas des actifs et des passifs financiers qui ont été évalués à la juste valeur. Les présents états financiers ont été approuvés pour publication par le conseil d’administration le 15 novembre 2016. Les normes comptables publiées mais non encore en vigueur pour l’exercice comptable considéré, selon le cas, sont décrites à la note 3. 3. Principales méthodes comptables a) Instruments financiers Les instruments financiers comprennent des actifs et des passifs financiers tels que des titres de créance, des titres de capitaux propres, des fonds de placement à capital variable et des dérivés. Le Fonds classe et évalue ses instruments financiers conformément à IFRS 9, Instruments financiers (dans sa version publiée en 2014) (« IFRS 9 »). Au moment de la comptabilisation initiale, les instruments financiers sont classés comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net. Tous les instruments financiers sont comptabilisés dans l’état de la situation financière lorsque le Fonds devient partie aux exigences contractuelles de l’instrument. Les instruments financiers sont décomptabilisés lorsque le droit de percevoir les flux de trésorerie liés aux instruments est échu ou que le Fonds a transféré la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de ceux-ci. Par conséquent, les opérations d’achat et de vente de placements sont comptabilisées à la date de la transaction. Les instruments financiers sont par la suite évalués à la juste valeur par le biais du résultat net, et les variations de la juste valeur sont comptabilisées au poste Profit (perte) net(te) latent(e) de l’état du résultat global. Les titres rachetables du Fonds comportent de multiples obligations contractuelles différentes et, par conséquent, satisfont aux critères de classement à titre de passifs financiers conformément à IAS 32, Instruments financiers : présentation. L’obligation du Fonds à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs de titres est présentée au prix de rachat. Les profits et les pertes réalisés et latents sur les placements sont calculés en fonction du coût moyen des placements, mais excluent les commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille, qui sont présentés de manière distincte dans l’état du résultat global au poste Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille. Les profits et les pertes découlant des variations de la juste valeur des placements sont inclus dans l’état du résultat global de la période au cours de laquelle ils surviennent. Le Fonds comptabilise ses placements dans des fonds de placement à capital variable non cotés, le cas échéant, à la juste valeur par le biais du résultat net. Mackenzie a conclu qu’aucun des fonds de placement à capital variable non cotés dans lesquels le Fonds investit ne respecte la définition d’une entité structurée ni la définition d’une entreprise associée. FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 FONDS DE TITRES À REVENU FIXE NOTES ANNEXES 3. Principales méthodes comptables (suite) b) Évaluation de la juste valeur La juste valeur est définie comme le prix qui serait obtenu à la vente d’un actif ou qui serait payé au transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d’évaluation. Les placements dans des titres cotés à une Bourse des valeurs mobilières ou négociés sur un marché hors cote sont évalués selon le dernier cours de marché ou le cours de clôture enregistré par la Bourse sur laquelle le titre se négocie principalement, le cours se situant à l’intérieur d’un écart acheteur-vendeur pour le placement. Dans certaines circonstances, lorsque le cours ne se situe pas à l’intérieur de l’écart acheteurvendeur, Mackenzie détermine le point le plus représentatif de la juste valeur dans cet écart en fonction de faits et de circonstances spécifiques. Les titres de fonds communs d’un fonds sous-jacent sont évalués un jour ouvrable au cours calculé par le gestionnaire de ce fonds sous-jacent, conformément à ses actes constitutifs. Les titres non cotés ou non négociés à une Bourse et les titres dont le cours de la dernière vente ou de clôture n’est pas disponible ou les titres pour lesquels les cours boursiers, de l’avis de Mackenzie, sont inexacts ou incertains, ou ne reflètent pas tous les renseignements importants disponibles, sont évalués à leur juste valeur, laquelle sera déterminée par Mackenzie à l’aide de techniques d’évaluation appropriées et acceptées par le secteur, y compris des modèles d’évaluation. La juste valeur d’un titre déterminée à l’aide de modèles d’évaluation exige l’utilisation de facteurs et d’hypothèses fondés sur les données observables sur le marché, notamment la volatilité et les autres taux ou prix applicables. Dans des cas limités, la juste valeur d’un titre peut être déterminée grâce à des techniques d’évaluation qui ne sont pas appuyées par des données observables sur le marché. Le coût des placements est calculé en fonction d’un coût moyen pondéré. La trésorerie et les équivalents de trésorerie, qui incluent les dépôts de trésorerie auprès d’institutions financières et les placements à court terme qui sont facilement convertibles en trésorerie, sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur et sont utilisés par le Fonds dans la gestion de ses engagements à court terme. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont présentés à leur juste valeur, qui se rapproche de leur coût amorti en raison de leur nature très liquide et de leurs échéances à court terme. Les découverts bancaires sont présentés dans les passifs courants à titre de dette bancaire dans l’état de la situation financière. Le Fonds peut avoir recours à des instruments dérivés (comme les options souscrites, les contrats à terme standardisés ou de gré à gré, les swaps ou les instruments dérivés synthétiques) en guise de couverture contre les pertes occasionnées par des fluctuations des cours des titres, des taux d’intérêt ou des taux de change. Le Fonds peut également avoir recours à des instruments dérivés à des fins autres que de couverture afin d’effectuer indirectement des placements dans des titres ou des marchés financiers, de s’exposer à d’autres devises, de chercher à générer des revenus supplémentaires ou à toute autre fin considérée comme appropriée par le ou les portefeuillistes du Fonds, pourvu que cela soit compatible avec les objectifs de placement du Fonds. Les instruments dérivés doivent être utilisés conformément à la législation canadienne sur les organismes de placement collectif, sous réserve des dispenses accordées au Fonds par les organismes de réglementation. Pour de plus amples renseignements à cet égard, notamment sur les modalités de telles dispenses, le cas échéant, se reporter à la rubrique « Dispenses de l’application des dispositions du Règlement 81-102 » de la notice annuelle du Fonds. L’évaluation des instruments dérivés est effectuée quotidiennement, au moyen des sources usuelles d’information provenant des Bourses pour les instruments dérivés cotés en Bourse et des demandes précises auprès des courtiers relativement aux instruments dérivés hors cote. La valeur des contrats à terme représente le profit ou la perte qui serait réalisé(e) si, à la date d’évaluation, les positions détenues étaient liquidées. La variation de la valeur des contrats à terme de gré à gré est incluse dans l’état du résultat global au poste Autres variations de la juste valeur des placements – Profit (perte) net(te) latent(e). La valeur des contrats à terme standardisés ou des swaps fluctue quotidiennement; les règlements au comptant effectués tous les jours par le Fonds, le cas échéant, représentent les profits ou les pertes latent(e)s, lié(e)s à la valeur de marché. Ces profits ou pertes latent(e)s sont inscrit(e)s et comptabilisé(e)s de cette manière jusqu’à ce que le Fonds liquide le contrat ou que le contrat arrive à échéance. La marge versée ou reçue au titre des contrats à terme standardisés ou des swaps figure en tant que créance dans l’état de la situation financière au poste Couverture sur contrats à terme standardisés. Toute modification de l’exigence en matière de marge est rajustée quotidiennement. Les primes reçues à la souscription d’options sont incluses dans l’état de la situation financière à titre de passif et sont par la suite ajustées quotidiennement à leur juste valeur. Si une option souscrite vient à échéance sans avoir été exercée, la prime reçue est inscrite à titre de profit réalisé. Lorsqu’une option d’achat souscrite est exercée, l’écart entre le produit de la vente plus la valeur de la prime et le coût du titre est inscrit à titre de profit ou de perte réalisé(e). Lorsqu’une option de vente souscrite est exercée, le coût du titre acquis correspond au prix d’exercice de l’option moins la prime obtenue. Se reporter au tableau des instruments dérivés et au tableau des options achetées/vendues, le cas échéant, compris dans le tableau des placements pour la liste des instruments dérivés et des options au 30 septembre 2016. FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 FONDS DE TITRES À REVENU FIXE NOTES ANNEXES 3. Principales méthodes comptables (suite) c) Comptabilisation des produits Le revenu d’intérêts provenant des placements productifs d’intérêts est comptabilisé au moyen de la méthode du taux d’intérêt effectif. Les dividendes sont cumulés à compter de la date ex-dividende. Les profits ou pertes réalisé(e)s à la vente de placements, lesquels comprennent les profits ou pertes de change sur ces placements, sont établis selon la méthode du coût moyen. Les distributions reçues d’un fonds sous-jacent sont comprises dans les revenus d’intérêts ou de dividendes, ou dans le profit (la perte) réalisé(e) à la vente de placements, selon le cas. Le revenu, les profits (pertes) réalisé(e)s et les profits (pertes) latent(e)s sont répartis quotidiennement et proportionnellement entre les séries. d) Commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille Les commissions et autres coûts de transaction liés au portefeuille sont des charges engagées en vue d’acquérir, d’émettre ou de céder des actifs ou des passifs financiers. Ils comprennent les honoraires et les commissions versés aux agents, aux conseillers et aux courtiers. e) Opérations de prêt, de mise en pension et de prise en pension de titres Le Fonds est autorisé à effectuer des opérations de prêt, de mise en pension et de prise en pension de titres, tel qu’il est défini dans le prospectus simplifié du Fonds. Ces opérations s’effectuent par l’échange temporaire de titres contre des biens donnés en garantie comportant l’engagement de rendre les mêmes titres à une date ultérieure. Les opérations de prêts de titres sont gérées par la Banque Canadienne Impériale de Commerce (l’« agent de prêt de titres »). La valeur des espèces ou des titres détenus en garantie doit équivaloir à au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés, vendus ou achetés. Le revenu tiré de ces opérations se présente sous forme de frais réglés par la contrepartie et, dans certains cas, sous forme d’intérêts sur les espèces ou les titres détenus en garantie. Le revenu tiré de ces opérations est présenté à l’état du résultat global au poste Produit tiré du prêt de titres et constaté lorsqu’il est gagné. La note 9 résume les détails relatifs aux titres prêtés et aux biens reçus en garantie, et présente un rapprochement des revenus de prêt de titres, le cas échéant. f)Compensation Les actifs et les passifs financiers sont compensés et le solde net est comptabilisé dans l’état de la situation financière seulement si le Fonds a un droit exécutoire de compenser les montants comptabilisés et qu’il a l’intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. Dans le cours normal des activités, le Fonds conclut diverses conventions-cadres de compensation ou ententes similaires qui ne satisfont pas aux critères de compensation dans l’état de la situation financière, mais qui permettent tout de même de déduire les montants dans certaines circonstances, comme une faillite ou une résiliation de contrat. La note 9 résume les détails de la compensation, le cas échéant. Les produits et les charges ne sont pas compensés à l’état du résultat global, à moins qu’une norme comptable présentée de manière spécifique dans les méthodes IFRS adoptées par le Fonds l’exige ou le permette. g)Devises Le dollar canadien est la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation du Fonds. Les acquisitions et les ventes de placements en devises ainsi que les dividendes, le revenu d’intérêts et les intérêts débiteurs en devises ont été convertis en dollars canadiens au taux de change en vigueur au moment de l’opération. Les profits (pertes) de change à l’achat ou à la vente de devises sont comptabilisé(e)s dans l’état du résultat global au poste Profit (perte) net(te) réalisé(e). La juste valeur des placements ainsi que des autres actifs et passifs libellés en devises a été convertie en dollars canadiens au taux de change en vigueur chaque jour ouvrable. h) Actif net attribuable aux porteurs de titres, par titre L’actif net attribuable aux porteurs de titres par titre est calculé au moyen de la division de l’actif net attribuable aux porteurs de titres d’une série de titres un jour ouvrable donné, par le nombre total de titres de la série en circulation ce jour-là. i) Valeur liquidative par titre La valeur liquidative quotidienne d’un fonds de placement peut être calculée sans tenir compte des IFRS conformément aux règlements des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (les « ACVM »). La différence entre la valeur liquidative et l’actif net attribuable aux porteurs de titres (tel qu’il est présenté dans les états financiers), le cas échéant, tient principalement aux différences liées à la juste valeur des placements et d’autres actifs et passifs financiers. Se reporter à la note 9 pour la valeur liquidative par titre du Fonds. FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 FONDS DE TITRES À REVENU FIXE NOTES ANNEXES 3. Principales méthodes comptables (suite) j) Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation, par titre L’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation par titre figurant dans l’état du résultat global représente l’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités d’exploitation pour la période, divisée par le nombre moyen pondéré de titres en circulation au cours de la période. k)Fusions Le Fonds comptabilise les fusions de fonds selon la méthode de l’acquisition. Selon cette méthode, l’un des fonds visés par une fusion est désigné comme le fonds acquéreur et est appelé le « Fonds issu de la fusion », tandis que l’autre fonds visé par la fusion est appelé le « Fonds supprimé ». Cette désignation est fondée sur la comparaison de la valeur liquidative relative des fonds et tient compte de facteurs comme le maintien des conseillers en placement, les objectifs et méthodes de placement, le type de titres en portefeuille ainsi que les frais et charges liés à la gestion du Fonds issu de la fusion. l) Initiative de l’IASB concernant les informations à fournir Les modifications à IAS 1, Présentation des états financiers sont entrées en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2016. Mackenzie a établi que les modifications n’auront aucune incidence sur les états financiers du Fonds. 4. Estimations et jugements comptables critiques La préparation de ces états financiers exige de la direction qu’elle fasse des estimations et qu’elle pose des hypothèses ayant principalement une incidence sur l’évaluation des placements. Les estimations et les hypothèses sont révisées de façon continue. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations. Utilisation d’estimations Juste valeur des titres non cotés sur un marché actif Le Fonds peut détenir des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur un marché actif et qui sont évalués au moyen de méthodes d’évaluation fondées sur des données observables, dans la mesure du possible. Diverses techniques d’évaluation sont utilisées, selon un certain nombre de facteurs, notamment la comparaison avec des instruments similaires pour lesquels des prix de marché observables existent et l’examen de transactions récentes réalisées dans des conditions de concurrence normale. Les données d’entrée et les hypothèses clés utilisées sont propres à chaque société et peuvent comprendre les taux d’actualisation estimés et la volatilité prévue des prix. Des changements de données d’entrée clés peuvent entraîner une variation de la juste valeur présentée de ces instruments financiers détenus par le Fonds. Utilisation de jugements Classement et évaluation des placements et application de l’option de la juste valeur Lors du classement et de l’évaluation des instruments financiers détenus par le Fonds, Mackenzie doit exercer des jugements importants afin de déterminer le classement le plus approprié selon IFRS 9. Mackenzie a évalué le modèle d’affaires du Fonds, sa façon de gérer l’ensemble des instruments financiers ainsi que sa performance globale sur la base de la juste valeur, et elle a conclu que la comptabilisation à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 constitue la méthode d’évaluation et de présentation la plus appropriée pour les instruments financiers du Fonds. Monnaie fonctionnelle Le dollar canadien est la monnaie fonctionnelle et la monnaie de présentation du Fonds, étant considéré comme la monnaie qui représente le plus fidèlement les effets économiques des transactions, événements et conditions sous-jacents du Fonds, compte tenu de la manière dont les titres sont émis et rachetés et dont le rendement et la performance du Fonds sont évalués. Entités structurées et entreprises associées Afin de déterminer si les fonds de placement à capital variable non cotés dans lesquels le Fonds investit, mais qu’il ne consolide pas, respectent la définition d’une entité structurée ou la définition d’une entreprise associée, Mackenzie doit exercer des jugements importants visant à établir si ces fonds sous-jacents possèdent les caractéristiques typiques d’une entité structurée ou d’une entreprise associée. Mackenzie a évalué les caractéristiques de ces fonds sous-jacents, et elle a conclu que ceux-ci ne respectent pas la définition d’une entité structurée, ni la définition d’une entreprise associée, puisque le Fonds n’a conclu ni contrat, ni entente de financement avec eux, et qu’il n’a pas la capacité d’influer sur leurs activités, ni sur le rendement qu’il tire de ses placements dans ces fonds sous-jacents. FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 FONDS DE TITRES À REVENU FIXE NOTES ANNEXES 5. Impôts sur les bénéfices Le Fonds est admissible à titre de fiducie de fonds commun de placement en vertu des dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada). Par conséquent, il est assujetti à l’impôt pour ce qui est de ses bénéfices, y compris le montant net des gains en capital réalisés pour l’année d’imposition, qui ne sont ni payés ni à payer à ses porteurs de titres à la fin de l’année d’imposition. Le Fonds entend distribuer la totalité de son bénéfice net et une partie suffisante du montant net des gains en capital réalisés de sorte à n’être assujetti à aucun impôt sur les bénéfices. Les pertes du Fonds ne peuvent être attribuées aux investisseurs et sont conservées par le Fonds pour des exercices futurs. Les pertes autres qu’en capital peuvent être reportées jusqu’à 20 ans afin de réduire le bénéfice imposable et les gains en capital réalisés au cours d’exercices futurs. Les pertes en capital peuvent être reportées prospectivement indéfiniment afin de réduire les gains en capital réalisés au cours d’exercices futurs. Se reporter à la note 9 pour les reports prospectifs de pertes du Fonds. 6. Frais de gestion et frais d’exploitation Mackenzie reçoit des frais de gestion pour la gestion du portefeuille de placements, l’analyse des placements, la formulation de recommandations et la prise de décisions quant aux placements, ainsi que pour la prise de dispositions de courtage pour l’achat et la vente de titres en portefeuille et la conclusion d’ententes avec des courtiers inscrits pour l’achat et la vente de titres du Fonds par des investisseurs. Les frais de gestion sont calculés pour chaque série de titres du Fonds en tant que pourcentage annuel fixe de la valeur liquidative quotidienne de la série. Chaque série du Fonds, exception faite de la série-B, se voit imputer des frais d’administration annuels à taux fixe (les « frais d’administration ») et en retour, Mackenzie prend en charge tous les frais d’exploitation du Fonds autres que certains frais précis associés au Fonds. Les frais d’administration sont calculés sur chaque série du Fonds en tant que pourcentage annuel fixe de la valeur liquidative quotidienne de la série. Les autres frais associés aux Fonds comprennent les impôts (y compris, mais sans s’y limiter, la TPS/TVH et l’impôt sur les bénéfices), les intérêts et les coûts d’emprunt, l’ensemble des frais et charges du Comité d’examen indépendant (« CEI ») des fonds Mackenzie, les charges engagées pour respecter les exigences réglementaires en matière de production des Aperçus du Fonds, les frais versés à des fournisseurs de services externes en lien avec la réclamation ou le remboursement de l’impôt étranger ou avec la préparation de rapports sur l’impôt étranger pour le compte des Fonds, tous les nouveaux frais associés aux services externes qui n’étaient pas généralement facturés dans le secteur canadien des fonds communs de placement et entrés en vigueur après le 29 septembre 2016, ainsi que les coûts engagés pour respecter les nouvelles exigences réglementaires, y compris, sans s’y limiter, tous les nouveaux frais en vigueur après le 29 septembre 2016. Tous les frais associés à l’exploitation du Fonds quant aux titres de la série-B seront imputés à cette série. Les frais d’exploitation comprennent les frais juridiques, honoraires d’audit, frais de l’agent des transferts, droits de garde, frais d’administration et de fiducie, le coût des rapports financiers et d’impression des prospectus simplifiés, les droits de dépôt obligatoire, les autres charges diverses imputables précisément aux titres de série-B et tout impôt applicable. Mackenzie peut renoncer aux frais de gestion et d’administration ou les absorber à son gré et supprimer la renonciation ou l’absorption de ces frais en tout temps, sans préavis. Se reporter à la note 9 pour les taux des frais de gestion et d’administration imputés à chaque série de titres. 7. Capital du Fonds Le capital du Fonds, qui comprend l’actif net attribuable aux porteurs de titres, est réparti entre les différentes séries, lesquelles comportent chacune un nombre illimité de titres. Les titres en circulation du Fonds aux 30 septembre 2016 et 2015 ainsi que les titres qui ont été émis, réinvestis et rachetés au cours de ces périodes sont présentés dans l’état de l’évolution de la situation financière. Mackenzie gère le capital du Fonds conformément aux objectifs de placement décrits à la note 9. 8. Risques découlant des instruments financiers i. Exposition au risque et gestion du risque Les activités de placement du Fonds l’exposent à divers risques financiers, tels qu’ils sont définis dans IFRS 7, Instruments financiers : Informations à fournir (« IFRS 7 »). L’exposition du Fonds aux risques financiers est concentrée dans ses placements, lesquels sont présentés dans le tableau des placements au 30 septembre 2016, regroupés par type d’actif, région géographique et secteur. Mackenzie cherche à atténuer les éventuelles répercussions néfastes de ces risques sur le rendement du Fonds par l’embauche de conseillers en portefeuille professionnels et expérimentés, par la surveillance quotidienne des positions du Fonds et des événements du marché ainsi que par la diversification du portefeuille de placements en respectant les contraintes des objectifs de placement du Fonds; elle peut aussi, le cas échéant, avoir recours à des instruments dérivés à titre de couverture de certains risques. Pour faciliter la gestion des risques, Mackenzie maintient également une structure de gouvernance, dont le rôle consiste à superviser les activités de placement du Fonds et à s’assurer de la conformité avec la stratégie de placement établie du Fonds, les directives internes et la réglementation des valeurs mobilières. FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 FONDS DE TITRES À REVENU FIXE NOTES ANNEXES 8. Risques découlant des instruments financiers (suite) ii. Risque de liquidité Le risque de liquidité est le risque que le Fonds éprouve des difficultés à respecter ses obligations financières au fur et à mesure que celles‑ci deviennent exigibles. Le Fonds est exposé au risque de liquidité en raison des rachats potentiels quotidiens en espèces de titres rachetables. Conformément à la réglementation sur les valeurs mobilières, le Fonds doit conserver au moins 90 % de son actif dans des placements liquides (c.‑à‑d. des placements pouvant être facilement vendus). En outre, le Fonds maintient des positions de trésorerie et de placements à court terme suffisantes pour assurer une liquidité adéquate. Le Fonds peut également emprunter jusqu’à concurrence de 5 % de la valeur de son actif net pour financer ses rachats. iii. Risque de change Le risque de change est le risque que la juste valeur des instruments financiers libellés en monnaie autre que le dollar canadien, qui est la monnaie de présentation du Fonds, fluctue en raison de variations des taux de change. La note 9 résume l’exposition du Fonds au risque de change, si une telle exposition s’applique et est considérable. iv. Risque de taux d’intérêt Le risque de taux d’intérêt est le risque que la juste valeur des instruments financiers portant intérêt fluctue en fonction des variations des taux d’intérêt du marché en vigueur. La trésorerie et les équivalents de trésorerie n’exposent pas le Fonds à des niveaux élevés de risque de taux d’intérêt. La note 9 résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt, si une telle exposition s’applique et est considérable. v. Autre risque de prix L’autre risque de prix est le risque que la valeur des instruments financiers fluctue en fonction des variations des cours du marché (autres que celles découlant du risque de taux d’intérêt ou du risque de change), que ces variations découlent de facteurs propres à un placement individuel ou à son émetteur, ou d’autres facteurs ayant une incidence sur tous les instruments négociés sur un marché ou un segment du marché. Tous les placements présentent un risque de perte en capital. Ce risque est géré grâce à une sélection minutieuse de placements et d’autres instruments financiers conformes aux stratégies de placement. À l’exception de certains contrats dérivés, le risque maximal découlant des instruments financiers équivaut à leur juste valeur. Le risque maximal de perte sur certains contrats dérivés, comme des contrats à terme, des swaps ou des contrats à terme standardisés équivaut à leurs notionnels. Dans le cas d’options d’achat (de vente) et de positions vendeur sur contrats à terme standardisés, la perte pour le Fonds continue d’augmenter, sans limites, au fur et à mesure que la juste valeur de l’élément sous-jacent augmente (diminue). Toutefois, ces instruments sont généralement utilisés dans le cadre du processus global de gestion des placements afin de gérer le risque provenant des placements sous-jacents et n’augmentent généralement pas le risque de perte global du Fonds. Pour atténuer ce risque, le Fonds s’assure de détenir à la fois l’élément sous-jacent, la couverture en espèces ou la marge, dont la valeur équivaut à celle du contrat dérivé ou lui est supérieure. La note 9 résume l’exposition du Fonds à l’autre risque de prix, si une telle exposition s’applique et est considérable. vi. Risque de crédit Le risque de crédit est le risque qu’une contrepartie à un instrument financier ne s’acquitte pas d’une obligation ou d’un engagement pris envers le Fonds. La note 9 résume l’exposition du Fonds au risque de crédit, si une telle exposition s’applique et est considérable. Toutes les opérations sur titres cotés sont effectuées par des courtiers approuvés. Afin de réduire la possibilité d’un défaut de règlement, la livraison des titres vendus se fait simultanément contre paiement, quand les pratiques du marché le permettent, au moyen d’un dépôt central ou d’une agence de compensation et de dépôt lorsque c’est la façon de procéder. La valeur comptable des placements et des autres actifs représente l’exposition maximale au risque de crédit à la date de l’état de la situation financière. Le Fonds peut effectuer des opérations de prêt sur titres avec d’autres parties et peut aussi être exposé au risque de crédit découlant des contreparties aux instruments dérivés qu’il pourrait utiliser. Le risque de crédit associé à ces opérations est jugé minime puisque toutes les contreparties ont une cote de solvabilité équivalant à une cote de crédit Standard & Poor’s d’au moins A-1 (faible) pour la dette à court terme ou de A pour la dette à long terme, selon le cas. vii. Fonds sous-jacents Le Fonds peut investir dans des fonds sous-jacents et peut être exposé indirectement au risque de change, au risque de taux d’intérêt, à l’autre risque de prix et au risque de crédit en raison des fluctuations de la valeur des instruments financiers détenus par les fonds sous-jacents. La note 9 résume l’exposition du Fonds à ces risques provenant des fonds sous-jacents, si une telle exposition s’applique et est considérable. FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 FONDS DE TITRES À REVENU FIXE NOTES ANNEXES 9. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) a) Constitution du Fonds et renseignements sur les séries Date de constitution 1er mai 2015 Le Fonds peut émettre un nombre illimité de titres de chaque série. Le nombre de titres de chaque série qui ont été émis et qui sont en circulation est présenté dans les états de l’évolution de la situation financière. Séries offertes par Corporation Financière Mackenzie (180, rue Queen Ouest, Toronto (Ontario) M5V 3K1; 1-800-387-0615; www.placementsmackenzie.com) Les titres de série A sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $ selon le mode de souscription avec frais ou le mode de souscription avec frais modérés. Les titres de série AR sont offerts aux particuliers dans un régime enregistré d’épargne-invalidité offert par Mackenzie. Les titres de série D sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $ par l’entremise d’un compte de courtage à escompte ou de tout autre compte approuvé par Mackenzie. Les titres de série F sont offerts aux investisseurs qui participent à un programme de services rémunérés à l’acte ou de comptes intégrés parrainé par le courtier, qui sont assujettis à des frais établis en fonction de l’actif plutôt qu’à des commissions pour chaque opération et qui investissent un minimum de 500 $; ils sont également proposés aux employés de Mackenzie et de ses filiales, et aux administrateurs de Mackenzie. Les titres de série F6 sont offerts aux investisseurs qui participent à un programme de services rémunérés à l’acte ou de comptes intégrés parrainé par le courtier, qui sont assujettis à des frais établis en fonction de l’actif plutôt qu’à des commissions pour chaque opération, qui investissent un minimum de 5 000 $ et qui désirent recevoir un flux de revenu mensuel régulier de 6 % par année. Les titres de série FB sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 10 000 $ dans des titres de série FB et/ou des titres de série FB5 au sein d’un seul compte. Les investisseurs doivent négocier leurs honoraires de service du conseiller avec leur conseiller financier. Dans tous les cas, les honoraires de service du conseiller maximaux pour les titres de série FB sont de 1,50 %. Les titres de série FB5 sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 10 000 $ dans des titres de série FB et/ou des titres de série FB5 au sein d’un seul compte et qui désirent recevoir un flux de revenu mensuel de 5 % par année. Les investisseurs doivent négocier leurs honoraires de service du conseiller avec leur conseiller financier. Dans tous les cas, les honoraires de service du conseiller maximaux pour les titres de série FB5 sont de 1,50 %. Les titres de série O sont offerts aux investisseurs qui investissent un minimum de 500 000 $ et qui ont conclu une entente avec Mackenzie en vue de la mise sur pied d’un compte de série O; ils sont également proposés à certains employés admissibles de Mackenzie et de ses filiales. Les titres de série PW sont offerts à certains investisseurs à valeur nette élevée de nos Solutions Patrimoine privé qui investissent un minimum de 100 000 $. Les titres de série PWF sont offerts à certains investisseurs à valeur nette élevée de nos Solutions Patrimoine privé, qui participent à un programme de services rémunérés à l’acte ou de comptes intégrés parrainé par le courtier, qui sont assujettis à des frais établis en fonction de l’actif plutôt qu’à des commissions pour chaque opération et qui investissent un minimum de 100 000 $. Les titres de série PWX sont offerts à certains investisseurs à valeur nette élevée de nos Solutions Patrimoine privé qui investissent un minimum de 100 000 $. Les investisseurs doivent négocier leurs honoraires de service du conseiller avec leur conseiller financier. Dans tous les cas, les honoraires de service du conseiller maximaux pour les titres de série PWX sont de 1,50 %. Les titres de série R sont offerts exclusivement à d’autres fonds affiliés et à certains investisseurs institutionnels relativement à des ententes de fonds de fonds. Les titres de série SC sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 500 $ selon le mode de souscription avec frais d’acquisition. Les titres de série S6 sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 5 000 $ et qui désirent recevoir un flux de revenu mensuel régulier de 6 % par année. Les titres de série T6 sont offerts aux particuliers qui investissent un minimum de 5 000 $ et qui désirent recevoir un flux de revenu mensuel régulier de 6 % par année. FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 NOTES ANNEXES 9. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite) a) Constitution du Fonds et renseignements sur les séries (suite) Un investisseur dans le Fonds peut choisir parmi différents modes de souscription offerts au sein de chaque série. Ces modes de souscription comprennent le mode de souscription avec frais d’acquisition, le mode de souscription avec frais de rachat, et divers modes de souscription avec frais modérés. Les frais du mode de souscription avec frais d’acquisition sont négociés entre l’investisseur et son courtier. Les frais du mode de souscription avec frais de rachat ou avec frais modérés sont payables à Mackenzie si un investisseur procède au rachat de ses titres du Fonds au cours de périodes précises. Les séries du Fonds ne sont pas toutes offertes selon tous les modes de souscription, et les frais de chaque mode de souscription peuvent varier selon la série. Pour de plus amples renseignements sur ces modes de souscription, veuillez vous reporter au prospectus simplifié du Fonds et à l’aperçu du Fonds. Série Date d’établissement/ de rétablissement Frais de gestion Frais d’administration Série A 20 mai 2015 1,50 % 0,20 % 10,16 10,02 Série AR 31 août 2015 1,50 % 0,23 % 10,26 10,12 Série D 20 mai 2015 0,90 % 0,15 % 10,18 10,03 Série F 20 mai 2015 0,65 % 0,15 % 10,17 10,03 Série F6 12 janvier 2016 0,65 % 0,15 % 14,78 14,89 Série FB 26 octobre 2015 0,65 % 0,20 % 10,23 10,09 Série FB5 26 octobre 2015 0,65 % 0,20 % 14,83 14,90 Série O 15 juillet 2015 – –* 10,17 10,03 Série PW 20 mai 2015 1,05 % 0,15 % 10,16 10,03 Série PWF 20 mai 2015 0,55 % 0,15 % 10,16 10,02 Série PWX 21 août 2015 –2) –2) 10,22 10,09 Série R 16 décembre 2015 –3) –3) 10,21 10,08 Série SC 20 mai 2015 1,25 % 0,20 % 10,14 9,99 Série S6 12 janvier 2016 1,25 % 0,20 % 14,69 14,87 Série T6 16 septembre 2015 1,50 % 0,20 % 14,53 14,73 1) Valeur liquidative par titre ($) 30 sept. 2016 31 mars 2016 * Sans objet. 1) Les frais pour les titres de série O sont négociables et sont payables directement à Mackenzie par les investisseurs dans la série O, et non par le Fonds. 2) Les frais de gestion et d’administration pour cette série sont payables directement à Mackenzie par les investisseurs dans cette série par l’entremise du rachat de leurs titres. 3) Aucuns frais de gestion ni frais d’administration ne sont imputés à l’investisseur ou au Fonds quant aux titres de série R. b) Placements détenus par Mackenzie et d’autres fonds gérés par Mackenzie Au 30 septembre 2016, Mackenzie et d’autres fonds gérés par Mackenzie détenaient un placement de 6 $ et de 21 750 $ (6 $ et 7 318 $ au 31 mars 2016), respectivement, dans le Fonds. c) Reports prospectifs de pertes À la fin de la dernière année d’imposition, le Fonds avait des pertes en capital de 364 $ qui peuvent être reportées prospectivement indéfiniment afin de réduire les gains en capital réalisés au cours d’exercices futurs. Aucune perte autre qu’en capital n’était disponible pour un report prospectif aux fins de l’impôt. d) Prêt de titres Au 30 septembre 2016 et au 31 mars 2016, aucune opération de prêt, de mise en pension ou de prise en pension de titres n’était en cours. FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 NOTES ANNEXES 9. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite) e) Conventions de crédit non financées Le Fonds a conclu des conventions de crédit en vertu desquelles le Fonds s’engage à financer une participation dans une facilité de crédit non garantie de premier rang (le « montant d’engagement ») au cours d’une période déterminée (la « période d’engagement »). En contrepartie de la prestation de ce financement potentiel, le Fonds a le droit de recevoir de l’émetteur une commission d’engagement (la « commission d’engagement ») équivalant à un certain pourcentage du montant d’engagement à la fin de la période d’engagement. L’exigence de financement et la commission d’engagement sont toutes deux subordonnées à la conclusion d’une transaction envisagée, par l’émetteur de la convention de crédit, avant la fin de la période d’engagement. Au 30 septembre 2016, aucun des montants d’engagement n’avait été financé (néant au 31 mars 2016). Le montant de l’engagement non financé, le taux de la commission d’engagement et la date de fin de la période d’engagement sont présentés ci-dessous. 30 septembre 2016 31 mars 2016 Montant d’engagement Nombre total non financé total ($ US) d’engagements 1 280 4 2 070 7 Fourchette des montants d’engagement non financé Fourchette des taux de ($ US) commission d’engagement (%) 120 – 560 0,500 – 0,750 47 – 600 0,250 – 0,500 Fourchette des dates de fin de période d’engagement 19 janvier 2017 – 27 juin 2017 23 mai 2016 – 21 octobre 2016 Au 30 septembre 2016, la direction a déterminé que le Fonds avait un passif éventuel et un actif éventuel de 120 $ US liés à l’une des conventions de crédit non financées. Cette éventualité est subordonnée à la réalisation, par l’émetteur de la convention de crédit non financée, d’une transaction proposée selon certaines conditions économiques qui, si elles sont remplies, donneraient lieu au financement de la convention de crédit par le Fonds. La transaction proposée devrait se conclure d’ici le 31 mars 2017. Au 30 septembre 2016, le Fonds a constitué une réserve de trésorerie et d’équivalents de trésorerie équivalant au montant d’engagement, au cas où il serait tenu de verser le financement. Les modalités de la convention de crédit prévoient le remboursement du montant d’engagement dans un délai de 365 jours. f) Compensation d’actifs et de passifs financiers Le tableau suivant présente les renseignements relatifs à la compensation des actifs et des passifs financiers et aux montants des garanties en cas d’événements futurs, tels qu’une faillite ou une résiliation de contrat. Aucun montant n’a été compensé dans les états financiers. Les instruments présentés dans le tableau sont inclus au poste correspondant des états de la situation financière. 30 septembre 2016 Montant brut des actifs (passifs) ($) Montant compensé ($) Couvertures ($) Montant net ($) Profits latents sur les contrats dérivés 65 (45) – 20 Pertes latentes sur les contrats dérivés (200) 45 683 528 – – – – (135) – 683 548 Obligations pour options vendues Total 31 mars 2016 Montant brut des actifs (passifs) ($) Montant compensé ($) Couvertures ($) Montant net ($) Profits latents sur les contrats dérivés 4 – – 4 Pertes latentes sur les contrats dérivés (7) – 417 410 Obligations pour options vendues – – – – Total (3) – 417 414 FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 FONDS DE TITRES À REVENU FIXE NOTES ANNEXES 9. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite) g) Risques découlant des instruments financiers i. Exposition au risque et gestion du risque Le Fonds cherche à générer un revenu, tout en mettant l’accent sur la protection du capital, en investissant principalement dans un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe de bonne qualité émis par des sociétés ou des gouvernements de toute envergure, partout dans le monde. ii. Risque de change Le tableau ci-après indique les devises dans lesquelles le Fonds avait une exposition importante à la clôture de la période, en dollars canadiens, y compris le montant en capital sous-jacent de tout instrument dérivé. Les autres actifs et passifs financiers (y compris les intérêts courus et les dividendes à recevoir, ainsi que les sommes à recevoir ou à payer pour les placements vendus ou achetés) libellés en devises n’exposent pas le Fonds à un risque de change important. Placements Devise Dollar américain Livre sterling Peso mexicain Roupie indienne Rouble russe Dollar australien Rupiah indonésienne Dollar de Singapour Dollar néo-zélandais Peso chilien Couronne danoise Zloty polonais Couronne norvégienne Yen japonais Yuan chinois Franc suisse Couronne suédoise Euro Total % de l’actif net ($) 22 088 1 796 3 928 966 – 2 168 460 255 482 953 6 205 3 821 2 079 – – – 2 641 16 234 64 076 71,2 30 septembre 2016 Trésorerie et placements à Instruments court terme dérivés Exposition nette* ($) ($) ($) 3 451 (11 138) 14 401 – 1 795 3 591 – (2 229) 1 699 – – 966 – 655 655 – (1 704) 464 – – 460 – – 255 – (304) 178 – (943) 10 – (6 209) (4) – (3 835) (14) – (2 595) (516) – (566) (566) – (847) (847) – (1 037) (1 037) 151 (5 921) (3 129) 7 (19 984) (3 743) 3 609 (54 862) 12 823 4,0 (60,9) 14,3 FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 FONDS DE TITRES À REVENU FIXE NOTES ANNEXES 9. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite) g) Risques découlant des instruments financiers (suite) ii. Risque de change (suite) Placements Devise Dollar américain Peso mexicain Ringgit malaisien Rouble russe Roupie indienne Dollar néo-zélandais Rupiah indonésienne Dollar de Singapour Franc suisse Yen japonais Dollar australien Livre sterling Couronne danoise Peso chilien Zloty polonais Couronne norvégienne Yuan chinois Euro Couronne suédoise Total % de l’actif net ($) 17 575 3 574 910 – 503 4 662 434 254 – – 3 826 559 603 912 1 745 2 012 – 14 085 2 478 54 132 73,1 31 mars 2016 Trésorerie et placements à Instruments court terme dérivés Exposition nette* ($) ($) ($) 2 719 (18 378) 1 916 58 (2 599) 1 033 18 – 928 – 656 656 – – 503 5 (4 198) 469 – – 434 4 – 258 – 229 229 – 144 144 69 (3 816) 79 – (523) 36 – (588) 15 – (899) 13 – (1 748) (3) 22 (2 101) (67) – (854) (854) 83 (16 009) (1 841) 461 (5 614) (2 675) 3 439 (56 298) 1 273 4,6 (76,0) 1,7 * Comprend les instruments financiers monétaires et non monétaires. Au 30 septembre 2016, si le dollar canadien avait connu une hausse de 5 % relativement à toutes les devises, toute autre variable demeurant constante, l’actif net aurait augmenté d’environ 723 $ ou 0,8 % du total de l’actif net (64 $ ou 0,1 % au 31 mars 2016). De même, si le dollar canadien avait connu une baisse de 5 % relativement à toutes les devises, toute autre variable demeurant constante, l’actif net aurait diminué d’environ 614 $ ou 0,7 % du total de l’actif net (64 $ ou 0,1 % au 31 mars 2016). En pratique, les résultats réels de négociation peuvent différer et l’écart pourrait être important. iii. Risque de taux d’intérêt Le tableau ci-après résume l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt découlant de ses placements dans des obligations et des instruments dérivés selon la durée jusqu’à l’échéance. Durée jusqu’à l’échéance Moins de 1 an 1 an à 5 ans 5 ans à 10 ans Plus de 10 ans Total 30 septembre 2016 ($) Obligations Instruments dérivés 2 949 (5 645) 27 736 – 45 307 – 7 975 – 83 967 (5 645) 31 mars 2016 ($) Obligations Instruments dérivés 2 145 – 20 965 – 32 577 (3 395) 10 800 (4 991) 66 487 (8 386) FONDS D’OBLIGATIONS DE CATÉGORIE INVESTISSEMENT TACTIQUE MONDIAL MACKENZIE FONDS DE TITRES À REVENU FIXE ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES NON AUDITÉS | 30 septembre 2016 NOTES ANNEXES 9. Renseignements propres au Fonds (en milliers, sauf pour a)) (suite) g) Risques découlant des instruments financiers (suite) iii. Risque de taux d’intérêt (suite) Au 30 septembre 2016, si les taux d’intérêt en vigueur avaient connu une hausse ou une baisse de 1 %, la courbe des taux évoluant en parallèle et toute autre variable demeurant constante, l’actif net aurait diminué ou augmenté d’environ 4 594 $ ou 5,1 % du total de l’actif net (3 781 $ ou 5,2 % au 31 mars 2016). En pratique, les résultats réels de négociation peuvent différer et l’écart pourrait être important. iv. Autre risque de prix Au 30 septembre 2016 et au 31 mars 2016, le Fonds n’avait aucune exposition importante au risque de prix. v. Risque de crédit Pour ce Fonds, la plus forte concentration du risque de crédit se trouve dans les titres de créance, tels que les obligations. La juste valeur des titres de créance tient compte de la solvabilité de l’émetteur de ces titres. L’exposition maximale à tout émetteur de titres de créance au 30 septembre 2016 était de 8,2 % de l’actif net du Fonds (9,2 % au 31 mars 2016). Au 30 septembre 2016 et au 31 mars 2016, les titres de créance par note de crédit étaient les suivants : 30 septembre 2016 Note des obligations* AAA AA A BBB Inférieure à BBB Sans note Total % de l’actif net 29,6 22,3 18,4 17,8 4,7 0,4 93,2 31 mars 2016 % de l’actif net 21,2 28,5 21,8 12,9 2,9 2,5 89,8 * Les notes de crédit et les catégories de crédit sont basées sur les notes de Standard & Poor’s ou DBRS (ou sur des notes équivalentes émises par d’autres agences de notation désignées). h) Classement de la juste valeur Le tableau ci-après résume la juste valeur des instruments financiers du Fonds selon la hiérarchie de la juste valeur suivante : Niveau 1 – Prix non rajustés cotés sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques; Niveau 2 – Données autres que les prix cotés qui sont observables pour l’actif ou le passif, soit directement, soit indirectement; Niveau 3 – Données qui ne sont pas fondées sur des données de marché observables. Les données sont considérées comme observables si elles sont élaborées à l’aide de données de marché, par exemple les informations publiées sur des événements ou des transactions réels, qui reflètent les hypothèses que les intervenants du marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Obligations Options Actifs dérivés Passifs dérivés Placements à court terme Total Niveau 1 ($) – – 29 (38) – (9) 30 septembre 2016 Niveau 2 Niveau 3 ($) ($) 83 967 – 55 – 375 – (623) – 5 519 – 89 293 – Total ($) 83 967 55 404 (661) 5 519 89 284 Niveau 1 ($) – 24 6 (8) – 22 31 mars 2016 Niveau 2 Niveau 3 ($) ($) 66 487 – – – 882 – (434) – 7 088 – 74 023 – Total ($) 66 487 24 888 (442) 7 088 74 045 La méthode du Fonds consiste à comptabiliser les transferts vers ou depuis les différents niveaux de la hiérarchie de la juste valeur à la date de l’événement ou du changement de circonstances à l’origine du transfert. Au cours de la période, aucun transfert important n’a eu lieu entre le niveau 1 et le niveau 2.