Traduction libre en français non auditée du “Rapport
Transcription
Traduction libre en français non auditée du “Rapport
Traduction libre en français non auditée du “Rapport intérimaire pour le semestre clos le 30 juin 2002” www.lycoseurope.com Chiffres clés Premier semestre 2002 En millions d’Euros (sauf les données concernant les actions et la marge brute) Semestre clos le 30 juin 2002 Semestre clos le 30 juin 2001 (non audité) (non audité) Total du chiffre d’affaires Marge brute Marge brute en % EBITDA Perte d’exploitation Perte d'exploitation avant effet cumulé du changement de méthode comptable Perte nette Variation (en %) 62.1 14.4 23 % 81.9 0.1 0% (24) % 16,146 % (39.8) (52.4) (46.7) (85.2) (852.7) (841.9) (53) % (94) % (94) % (147.1) (841.9) (83) % (0.15) (2.68) (94) % (0.47) (2.68) (82) % Perte nette avant effet cumulé du changement de méthode comptable par action en Euro Perte nette par action en Euro Second trimestre 2002 En millions d’Euros (sauf les données concernant les actions et la marge brute) Total du chiffre d’affaires Marge brute Marge brute en % Trimestre clos le 30 juin 2002 Trimestre clos le 30 juin 2001 (non audité) (non audité) EBITDA Perte d’exploitation Perte nette (1) Perte nette par action Variation (en %) 30.0 7.8 26 % 40.2 (8.2) (20) % (25) % 195 % (22.4) (29.1) (27.5) (0.09) (39.8) (756.5) (751.5) (2.40) (44) % (96) % (96) % (96) % 30 juin 2002 30 juin 2001 (non audité) (non audité) Variation (en %) Nombre de pages vues par trimestre Nombre de salariés 9.1 milliards 7.2 milliards 26 % 966 1,340 (28) % Trésorerie en millions d’Euros 262.6 353.2 (26) % (1) L’effet cumulé du changement de méthode comptable a été présenté dans les résultats financiers pour le trimestre clos le 31 mars 2002 en accord avec la norme FASB N°. 3, ‘’Reporting Accounting changes in Interim Financial Statements”, relative à la présentation des changements de méthode comptable dans les états financiers intérimaires. Page 2 Sommaire Evolution de l’activité Page 4 Perspectives Page 12 Etats financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Annexe aux Etats financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Page 13 Page 19 Page 27 Rapport de revue des auditeurs indépendants Page 3 Chers actionnaires, Ce document vise à donner des informations détaillées sur le premier semestre de l’exercice 2002 et couvre la période du 1er janvier 2002 au 30 juin 2002. Evolution de l’activité mars 2002. L'EBITDA s'élevait à (22,4) millions pour le second trimestre En marche vers l’équilibre 2002 contre (17,4) millions d'Euros Pendant les six premiers mois de pour le trimestre précédent. Cette l'année 2002, Lycos Europe s’est détérioration focalisé sur une optimisation de ses efforts fournis par Lycos Europe pour processus internes. Le plan global de optimiser ses processus internes, la restructuration débuté en septembre faiblesse du marché de la publicité 2001, s'est accéléré en mars 2002. Un et des volets du plan de restructuration l'économie. L’EBITDA était relatif à la réduction de l'effectif semestre de 1340 personnes au 30 juin 2001 à amélioré de 53 pour cent par 966 personnes au 30 juin 2002. rapport à celui du premier semestre le s'explique ralentissement 2002 par les global de du premier s’est toutefois 2001. L’EBITDA du trimestre clos le 30 La réussite de la mise en application juin 2002 s’est amélioré de 44 pour du plan de restructuration a permis cent par rapport à celui du trimestre d'améliorer clos substantiellement la le 30 juin 2001. Cette structure de coûts de Lycos Europe amélioration significative peut être et permettra ainsi d'accroître sa perçue comme un signe fort et compétitivité. Cette réussite aidera permet de penser que Lycos Europe Lycos Europe à atteindre son objectif se trouve sur la voie de la rentabilité. principal : la rentabilité. Au cours du second trimestre de Sur la bonne voie l’année 2002, la base utilisateurs de Conformément à la stratégie de Lycos Europe a généré 9,1 milliards Lycos Europe d’optimisation de ses de processus augmentation de 26 pour cent par trimestre internes, 2002 a le été second fortement pages rapport au vues, même soit une trimestre de marqué par le plan de restructuration l'année précédente. Le marketing et par l'harmonisation globale de viral l'infrastructure technique de Lycos supplémentaire Europe. Au cours du second trimestre compensé avec succès la perte 2002, les revenus de Lycos Europe ont potentielle de trafic liée à une diminué et les pertes ont augmenté diminution par rapport au premier trimestre marketing traditionnel. a généré des et un trafic a même dépenses 2002. Les revenus s'élevaient à 30 millions d’Euros pour le trimestre clos le 30 juin 2002 contre 32,1 millions d'Euros pour le trimestre clos le 31 Page 4 de dernières Consolidation en France l’ensemble des activités de années, mais Lycos Europe a été le premier site en ligne en Allemagne à appliquer cette Le 16 juillet 2002, Lycos Europe a initié approche sur Internet. une offre publique de retrait sur les actions de la société Lycos France. Sinus-Milieus® permet de distinguer Avant le 16 juillet 2002, Lycos Europe des groupes homogènes d'individus détenait 96 pour cent du capital et partageant le même mode de vie, des doits de vote de Lycos France. Le le même système de valeurs et les 30 juillet 2002, au terme du processus mêmes aspirations dans la vie. Avec d'offre publique de retrait, Lycos Sinus-Milieus®, Europe possédait 100 pour cent des développe des projets média en actions ligne, permettant d’atteindre plus de Lycos France. Par Lycos conséquent, les actions de Lycos facilement des France population ciblés. ne sont désormais plus Europe groupes Lycos de Europe négociées sur le marché, ce qui diffuse les campagnes de ses clients réduit encore la base des coûts de de façon plus efficace et leur Lycos Europe. permet par conséquent de mieux gérer leur budget média en ligne. En poursuivant son programme de restructuration globale, Lycos Europe Le fait de répartir les utilisateurs dans a décidé de poursuivre la diminution Sinus-Milieus® donne à Lycos Europe de de un avantage compétitif significatif : restructuration en France inclut une les utilisateurs de Lycos peuvent être diminution de l'effectif de 170 à 96 clairement employés entre le 31 décembre 2001 utilisateurs de sites concurrents au et le 30 juin 2002. niveau ses coûts. Le plan service, Lycos SinusMilieus® Lycos de Sinus-Milieus® en des chaque produit ou conduisant ainsi à groupes de l'identification Au printemps 2002, Lycos Europe a présenté différenciés de population ciblés avec un pouvoir d'achat considérable. Allemagne et est ainsi devenu le utilisant ce concept. La classification Un développement issu de compétences fondamentales des utilisateurs dans Sinus-Milieus® En juin 2002, Lycos Europe a signé permet de rendre le réseau de Lycos un accord pan-européen de deux plus transparent et par conséquent ans avec Overture, un leader de la plus attractif pour les professionnels recherche "Pay for performance" sur du de Internet. Overture fournira ses pages de d’information premier site en ligne en Allemagne marketing. marketing Les services stratégiques, de recherche de développement de produits et les haute qualité "Pay for performance" sociétés de média autonomes ont aux moteurs de recherche de Lycos utilisé Sinus-Milieus® pendant les 20 Europe, Lycos Search et Fireball. Page 5 L'accord garantit des revenus à Internet Lycos Europe pour au moins 8,5 adresse Internet personnalisée. Le millions d'Euros pendant les deux prix de ces services dépend du prochaines années. Selon l'accord, nombre de comptes e-mail et de les pages de résultat de recherche l'étendue des services offerts. et de bénéficier d'une de Lycos Europe présenteront les pages d’information de recherche En sus de ses services d’accès "Pay la gratuit, Lycos Europe a lancé le rubrique "Liens Sponsors". Les pages programme d’accès payant Lycos. d’information Les éditeurs Lycos pourront vérifier et for performance" sous d'Overture sont générées par les agents publicitaires ajouter d'Overture qui souhaitent faire une catalogue Lycos en moins de cinq offre de placement sur des mots clés jours ouvrés ou les enregistrer avec en lien avec leur activité. le moteur de recherche en moins de Afin d'améliorer résultats de la qualité recherche, des des 48 sites Internet heures rémunération. au moyennant Ce programme l’équipe d’accès payant élargit l'offre de spécialisée de Lycos a développé Lycos de services payants, générant une de ainsi des revenus directs tout en Next améliorant la qualité des produits. nouvelle recherche technologie appelée "Fireball Generation" (Fireball NG) présentée Le au public allemand en avril 2002. Les recherche reste identique. classement des résultats de offres de Fireball NG ont permis d'accroître les caractéristiques ainsi Le marketing viral que d'améliorer la performance et la Lycos a réussi à compenser la baisse qualité des résultats de recherche. En substantielle offrant marketing un classement et un tri des en dépenses de développant des flexibles incluant des caractéristiques outils viraux permettant à la fois de telles que ‘’l'URL clustering’’ et les développer la notoriété spontanée prévisualisations et le discrètes, cette nombre d’internautes. Au technologie est considérée comme début de la coupe du monde 2002, le Lycos Europe a lancé le spécial système ‘’spidering’’ le plus "quiz show" de la coupe du monde performant du web. dans tous les pays européens. Ce Au cours du premier semestre de jeu de questions-réponses à deux l’année a sur des sujets relatifs à la coupe du un monde a remporté un vif succès produit d'hébergement sur le web de avec environ 500 000 visiteurs. A la haute qualité. Trois offres de service fin de la coupe du monde, le quiz a pour continué avec des sujets spécifiques présenté 2002, Lycos Lycos différents Europe Webcenter, groupes ciblés – particuliers, groupes et professionnels et - générale. permettent aux utilisateurs de des questions de culture posséder une véritable identité sur Page 6 électronique ont augmenté au De solides partenariats cours du premier semestre 2002 de Pour la saison de "Formule 1" 2002, 50 pour cent par rapport à la même RenaultF1 a Lycos Europe période de l'année précédente. comme partenaire européen officiel L'augmentation des revenus issus sur Internet. D'ici la fin de l’année des 2002, les utilisateurs de Lycos en commerce électronique est liée à la Allemagne, en vente de produits supplémentaires Espagne, en France et au Royaume- aux utilisateurs existants mais aussi à Uni choisi en pourront Belgique, payants et du des la présentation de services payants informations sur les courses, les pilotes et du commerce électronique à de et leurs équipes favorites sur les nouveaux utilisateurs. Lycos Europe portails Lycos Europe. De plus Lycos prévoit que les services payants et Europe offre aux fans de Formule 1 la le commerce électronique seront chance de pouvoir dialoguer avec une leurs pilotes vedettes sur le forum de importante dans le futur. L'ensemble discussion Lycos. Grâce à un accord des revenus liés à l’interconnexion avec pour Bertelsmann (BMG), un RenaultF1, recevoir services Media Group autre partenaire Lycos Europe de peut source le diminue de revenu premier de 34 plus semestre pour 2002 cent par rapport à la même période de désormais présenter des vedettes l'année internationales BMG de la musique évolution est la conséquence des lorsqu’elles par efforts de Lycos Europe visant à RenaultF1 à assister aux courses ou diminuer, par des augmentations lors de concerts privés dans chaque sélectives de prix, l'utilisation de pays. services non rentables. Résultats financiers Les revenus du second trimestre Les revenus de Lycos Europe au 2002 s’élèvent à 30 millions d'Euros, cours du premier semestre 2002 se soit une diminution de 25 pour cent sont élevés à 62,1 millions d'Euros, par rapport aux revenus de 40,2 traduisant ainsi une baisse de 24 pour millions cent par rapport aux revenus du période de l'année précédente. La premier semestre 2001. Les revenus diminution des revenus est liée à la publicitaires pour le premier semestre faiblesse du marché publicitaire et 2002 ont diminué de 31 pour cent par au rapport à la même période de l'économie. sont invitées précédente. d'Euros pour ralentissement Cette la même global de l'année précédente. La diminution des revenus publicitaires est liée à la Au cours du premier semestre 2002, faiblesse du marché publicitaire et 60 pour cent des revenus ont été au de générés par la publicité, 20 pour l'économie. Les revenus issus des cent par les services payants et le services payants et du commerce commerce électronique, 19 pour ralentissement global Page 7 cent par les à dépenses de marketing ont été l’interconnexion et un pour cent par réduites de façon significative après les autres revenus. avoir Le coût des ventes est passé de 81,8 reconnaissance de la marque à millions premier travers l’Europe et suite à la mise en semestre 2001 à 47,7 millions d'Euros place du plan de restructuration qui pour le premier semestre 2002. Cette a permis de réduire l'effectif du diminution de 42 pour cent des coûts département est coûts correspondants. d'Euros revenus pour principalement liés le liée à une obtenu une marketing forte et des commerciaux et dotation pour dépréciation de 15,6 millions d'Euros constatée dans les Les états financiers du premier semestre marketing 2001. millions La politique générale de coûts ont diminué d'Euros, sur de le 22,8 second réduction des coûts, notamment la trimestre 2001, à 9,2 millions d'Euros diminution des coûts de réseau et du sur le second trimestre 2002 grâce à coût une diminution des dépenses de d’interconnexion, a eu un impact significatif sur la baisse du marketing sur le dernier trimestre. coût des ventes, ce qui a entraîné une augmentation de la marge Les frais généraux et administratifs brute. ont diminué de 36,6 millions d’Euros sur le premier semestre 2001 à 21,7 Le coût des ventes pour le second millions trimestre 2002 s'est élevé à 22,2 semestre 2002. Cette diminution de millions d'Euros, soit une diminution 41 pour cent est principalement liée de 54 pour cent par rapport aux 48,4 à millions d’Euros de coût des ventes personnel et des coûts de services pour la même période de l'année externes consécutive au plan de précédente. restructuration Cette baisse a été fortement la d'Euros pour réduction des le premier coûts initié de l’année précédente. influencée d'une part par la politique de réduction des coûts et d'autre Les frais généraux et administratifs part par la dotation exceptionnelle ont diminué de 18,1 millions d'Euros pour dépréciation telle que décrite pour le second trimestre 2001 à 10,8 ci-dessus. Par conséquent, la marge millions brute augmente de 26 pour cent sur trimestre 2002 grâce à la politique le second trimestre 2002. générale de réduction des coûts. Les coûts commerciaux et de Les d'Euros frais de pour le recherche second et de marketing se sont élevés à 16,0 développement s’élèvent à 15,3 millions premier millions d’Euros pour le premier semestre 2002, soit une diminution de semestre 2002 par rapport à 24,7 70 pour cent par rapport à la même millions période de l'année précédente. Les période de l'année précédente. d'Euros pour le d’Euros pour la même Page 8 Cette diminution de 38 pour cent Les dotations aux amortissements résulte du plan de restructuration qui des a permis de se concentrer sur une s’élèvent à 1,3 millions d’Euros pour réduction sans le premier semestre 2002 contre un compromettre le développement de montant de 85,6 millions d’Euros pour nouveaux produits. la des coûts immobilisations même période précédente. Les frais de recherche de Cette l’année diminution de significative des coûts est liée à développement ont diminué de 14 ,0 l’adoption par Lycos Europe de la millions Statement of Financial Accounting d'Euros pour le et incorporelles second trimestre 2001 à 7,7 millions d'Euros Standards (« SFAS ») N°. 142. pour le second trimestre 2002, soit une baisse de 45 pour cent. Du fait de l'adoption de la SFAS 142 le 1 er janvier 2002, Lycos Europe a Les coûts de restructuration se sont comptabilisé élevés à 12,5 millions d'Euros pour le exceptionnelle premier semestre 2002. En mars 2002, d'Euros Lycos Europe a annoncé son projet rubrique d’accélération de son programme de changement de méthode dans le redressement compte initié en septembre une de dépréciation 100,4 comptabilisée effet de millions sous la cumulatif résultat du consolidé 2001. Ainsi, Lycos Europe a mis en simplifié de Lycos Europe. La juste œuvre valeur un programme restructuration de complémentaire des unités opérationnelles ayant conduit à une charge de comprenant plusieurs volets. Un de dépréciation ces d’un transitoire a été calculée d’après la réseau valeur actuelle des flux de trésorerie coûts futurs. Lycos Europe réalisera cette d’exploitation y afférant. Une autre analyse, effectuée pour la première partie de ce programme consiste à fois au cours du second trimestre réduire les 2002, au cours du second trimestre Europe envisage volets nouveau est l’introduction concept permettant de de réduire effectifs. les Ainsi, de Lycos réduire le exceptionnelle de chaque année. nombre d’employés à 900 personnes environ à travers l’Europe. Bien que le L’EBITDA s’est élevé à (39,8) millions plan de restructuration soit presque d’Euros pour le premier semestre achevé, Lycos Europe prévoit que les 2002 objectifs fixés par le plan seront amélioration de 17 pour cent par atteints vers la fin de l'année 2002. rapport au second semestre 2001 marquant ainsi une (avec (48,1) millions d’Euros) et une restructuration amélioration de 53 pour cent par comptabilisés au cours du premier rapport à la même période de trimestre 2002 sont relatifs au plan de l'année précédente (avec (85,2) restructuration en France. millions d’Euros). Les coûts de Page 9 L'EBITDA a été fortement affecté par amélioration les liquidités. charges de restructuration de la gestion des comptabilisées au cours du semestre clos le 30 juin 2002 (12,5 millions Au cours du premier semestre 2002, d'Euros). En excluant les charges liées Lycos au plan de restructuration, l'EBITDA se millions d'Euros pour ses activités serait élevé à (27,3) millions d'Euros opérationnelles ce qui représente pour le premier semestre 2002. Lycos une diminution de 84 pour cent par Europe rapport à la même période de prévoit une diminution Europe a dépensé 27,7 significative des coûts au cours des l'année six prochains mois du fait de la mise millions d’Euros de dépenses. en place du plan de restructuration. Le cash-flow négatif de 5,0 millions précédente d'Euros au avec cours du 178,4 premier Disponibilités semestre Au 30 juin 2002, les disponibilités de conséquence Lycos Europe s’élevaient à 262,6 d'investissements correspondant à millions d’Euros contre 288,9 millions des d’Euros au 31 décembre 2001 et corporelles. 353,2 millions d’Euros au 30 juin 2001. Le La diminution de la trésorerie a résultant considérablement en capital en numéraire s'est élevé à passant de 64,3 millions d'Euros pour 5,4 millions d'Euros au cours du le second semestre 2001 à 26,3 premier semestre 2002. millions d'Euros été pour limitée le 2002 achats montant a été la d'opérations d'immobilisations total des liquidités d’augmentations de premier semestre 2002. Ce résultat a été atteint grâce à une réduction substantielle des coûts et à une Page 10 Structure du capital NEMAX, la valeur de bourse de La structure juridique du capital de Lycos Europe a dû faire face à une Lycos Europe au 30 juin 2002 est la nouvelle baisse et est restée en suivante: (29,5%), dessous de un Euro. D'une valeur de Jahr 0,74 Euro au 1er janvier 2002, la & valeur de bourse a chuté à 0,43 Mohn Euro le 28 juin 2002. En dépit d’une Terra Bertelsmann Lycos AG / Vermögensverwaltung Co.KG Internet (18,4%), GmbH Christoph Holding GmbH (11,1%), forte amélioration Lycos Europe N.V. (actions propres) performances (7,3%), et autres (33,7%). Lycos Europe des opérationnelles, n'a pas réussi à échapper à la pression continue qui Le nombre total d’actions en s’exerce sur les marchés financiers circulation, hors actions propres, et doit par conséquent continuer à s’élève à 314 801 844 au 30 juin supporter 2002. décevant. La réussite du plan de un cours de bourse restructuration n'a même pas eu Évolution du cours de bourse d'effet positif sur le cours de bourse Le "Neuer Markt" n'a encore montré de Lycos Europe. aucun signe Parallèlement à de reprise. l'indice Internet Performance du cours de l'action Lycos Europe par rapport à l'indice Nemax Internet 140 120 80 Lycos Nemax 60 40 20 0 01 /0 01 1/0 /0 2 01 9/0 /1 2 01 7/0 /2 2 02 5/0 /0 2 02 5/02 /1 02 3/0 /2 2 03 1/0 /0 2 03 1/0 /1 2 03 1/02 /1 03 9/0 /2 2 04 7/0 /0 2 04 8/0 /1 2 04 6/02 /2 05 4/0 /0 2 05 3/0 /1 2 05 3/0 /2 2 05 1/02 /2 06 9/0 /0 2 06 6/0 /1 2 06 4/0 /2 2 4/ 02 Pour cent 100 Date Page 11 Perspectives suivants : Allemagne, Autriche, La première moitié de l'année 2002 Belgique, Danemark, Espagne, a été marquée par le plan global France, Italie, Norvège, Pays-bas, de restructuration de Lycos Europe. Suède, Suisses et le Royaume-Uni. La réussite de la mise en place du plan de redressement permettra Lycos d'optimiser la structure de coûts et historiquement d'accroître revenus la L'intégration des compétitivité. recevait 7,0 millions publicitaires de trimestriels de relatifs à un accord de deux ans Lycos Europe s'est achevée avec avec Bertelsmann AG. Cet accord succès. Ceci permettra à Lycos se Europe de tirer profit d'importantes d’octobre 2002. synergies acquisitions Europe d'exploitation termine à la fin du mois et d'optimiser ses processus internes. Le marketing viral de Lycos Europe devrait permettre d'acquérir de Lycos Europe va désormais porter nouveaux clients par la notoriété toute spontanée son attention sur qu’il induit et ainsi l'augmentation du revenu et le gain améliorer la forte position de Lycos de nouvelles parts de marché. Tout Europe sur le marché. en améliorant publicitaires, ses Lycos activités Europe va Lycos Europe est bien placé pour capter de nouvelles sources de obtenir revenus. L'enregistrement des noms marché et conforter sa position de domaine et le Web Center se d’un des sites Internet leaders en développent de façon satisfaisante Europe. et devraient générer de nouvelles parts de une augmentation des revenus dans un futur proche. Lycos Europe vient de signer un nouvel accord pan-européen de deux ans avec Espotting. Espotting apportera ses pages d’information de grande qualité sur le réseau et les pages de répertoire de Lycos Europe. Ces pages sont payantes pour le client désirant figurer dans les premiers résultats de la recherche. Cet accord générera 17,5 millions d'Euros de revenus pour Lycos Europe. La mise en place de ce service septembre commencera et inclura les en pays Page 12 Etats financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Page 13 Compte de résultat consolidé trimestriel simplifié non audité de Lycos Europe N.V. (US-GAAP) * En milliers d’Euros (sauf pour les données concernant les actions) Chiffres d’affaires Publicité Services payants et commerce électronique Accès Internet Autres Total du chiffre d’affaires Coût des ventes Dépréciation des licences et marques Marge brute Trimestre clos le 31 mars 2002 Trimestre clos le 31 mars 2001 17,747 6,406 5,529 323 30,005 (22,200) 7,805 26,211 4,408 8,236 1,385 40,240 (32,832) (15,608) (8,200) Charges d’exploitation Frais marketing et commerciaux Frais généraux et administratifs Frais de recherche et développement Coûts de restructuration Amortissement des immobilisations incorporelles Dépréciation des immobilisations incorporelles Total charges d’exploitation Résultat d’exploitation (perte) (9,232) (10,802) (7,733) (8,027) (1,154) (36,948) (29,143) (22,770) (18,137) (13,989) (3,164) (40,979) (649,288) (748,327) (756,527) Autres charges et produits Résultat des sociétés mises en équivalence Produits d’intérêts Charges d’intérêts Autres produits(charges) nets Total autres (charges) et produits Résultat net avant impôts (perte) (32) 2,545 (114) (1,194) 1,205 (27,938) (24) 4,488 (443) 686 4,707 (751,820) Intérêts minoritaires dans les filiales Impôt sur les sociétés Résultat net (perte) 487 (10) (27,461) 362 (50) (751,508) (0.09) 314,801,844 (2.40) 313,414,482 Résultat net par action et résultat net dilué par action Moyenne pondérée du nombre d’actions en circulation * * Voir le rapport de revue des auditeurs indépendants Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. Page 14 Compte de résultat consolidé semestriel simplifié non audité de Lycos Europe N.V. (US-GAAP) * En milliers d’Euros (sauf pour les données concernant les actions) Chiffres d’affaires Publicité Services payants et commerce électronique Accès Internet Autres Total du chiffre d’affaires Coût des ventes Dépréciation des licences et des marques Marge brute Charges d’exploitation Frais marketing et commerciaux Frais généraux et administratifs Frais de recherche et développement Coûts de restructuration Amortissement des immobilisations incorporelles Dépréciation des immobilisations incorporelles Total charges d’exploitation Résultat d’exploitation (perte) Autres charges et produits Résultat des sociétés mises en équivalence Produits d’intérêts Charges d’intérêts Autres produits(charges) nets Total autres (charges) et produits Résultat net (perte) avant impôts, intérêts minoritaires et effet cumulé du changement de méthode comptable Intérêts minoritaires dans les filiales Impôt sur les sociétés Résultat net (perte) avant effet cumulé du changement de méthode comptable Effet cumulé du changement de méthode comptable Résultat net Résultat net par action et résultat net dilué par action avant impact du changement de méthode comptable Résultat net par action et résultat net dilué par action Moyenne pondérée du nombre d’actions en circulation Semestre clos le 30 juin 2002 Semestre clos le 30 juin 2001 36,994 12,360 11,830 922 62,106 (47,736) 14,370 53,816 8,214 17,927 1,903 81,860 (66,163) (15,608) 89 (15,978) (21,666) (15,288) (12,543) (1,269) (66,744) (52,374) (53,449) (36,632) (24,696) (3,164) (85,550) (649,288) (852,779) (852,690) (32) 5,267 (162) (194) 4,879 10,644 (661) 211 10,194 (47,495) (842,496) 760 (10) 605 (50) (46,745) (841,941) (100,394) (147,139) (841,941) (0.15) (2.68) (0.47) 314,697,416 (2.68) 314,522,623 * * Voir le rapport de revue des auditeurs indépendants Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. Page 15 Bilan consolidé intérimaire simplifié non audité de Lycos Europe N.V. (USGAAP) * En milliers d’Euros 31 décembre 2001 30 juin 2002 Actif Actif circulant Disponibilités Créances clients nettes de provisions Créances vis-à-vis des sociétés liées Charges constatées d’avance et autres créances 262,574 20,685 147 19,614 288,891 29,444 121 18,674 Total actif circulant 303.020 337,130 Immobilisations corporelles nettes Ecarts d’acquisition nets Immobilisations incorporelles nettes Autres actifs Total actif 32,604 15,634 96 351,354 37,647 97,351 20,824 388 493,340 Dettes à court terme Dettes à court terme Dettes vis-à-vis des sociétés liées Dettes fournisseurs Charges à payer et autres dettes à court terme Produits constatés d’avance à court terme Total dettes à court terme 5 2,203 17,531 38,205 7,469 65,413 5 1,665 19,317 37,793 7,929 66,709 Autres dettes à long terme Produits constatés d’avance à long terme Total dettes 284 4,987 70,684 732 2,380 69,821 277 1,037 620 620 2,156 1,687,298 (78,754) (1,331,857) 310 280,393 351,354 620 620 2,148 1,682,327 (79,224) (1,184,718) 709 422,482 493,340 Dettes et capitaux propres Intérêts minoritaires dans les filiales Capitaux propres Actions de type AA Actions de type AB Actions ordinaires de type B au porteur Prime d’émission Actions auto détenues Report à nouveau et résultat Ecarts de conversion Total capitaux propres Total passif * * Voir le rapport de revue des auditeurs indépendants Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. Page 16 Tableau des flux de trésorerie intérimaire non audité de Lycos Europe N.V. (US-GAAP)* Montant en milliers d’Euros Flux d’exploitation Perte nette Eliminations des éléments sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l’exploitation Impact du changement de méthode comptable Amortissements et provisions Dépréciation des immobilisations incorporelles Dépréciation des licences et des marques Résultat des sociétés mises en équivalence Autres éléments non monétaires Intérêts minoritaires dans les filiales Variation du Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation (BFR) (Augmentation) / Diminution des créances (Augmentation) / Diminution des charges constatées d’avance et autres actifs circulants Variation des comptes d’exploitation avec les sociétés liées Augmentation / (Diminution) des dettes fournisseurs Augmentation / (Diminution) des charges à payer et autres dettes à court terme Augmentation / (Diminution) des produits constatés d’avance Augmentation / (Diminution) des dettes à long terme Total des variations Total des flux de trésorerie d’exploitation Flux d’investissement Diminution des créances envers les parties liées Acquisitions d’immobilisations à long terme Acquisitions, nettes de la trésorerie des sociétés acquises Cessions d’immobilisations Total des flux de trésorerie d’investissement Flux de financement Acquisitions d'options Augmentation de capital en numéraire Impôt sur le capital Financement des parties liées Variation de la dette à court terme Total des flux de trésorerie de financement Effet des différences de change sur la Trésorerie Variation nette de la trésorerie Trésorerie à l’ouverture Trésorerie à la clôture Semestre clos le 30 juin 2002 Semestre clos le 30 juin 2001 (147,139) (841,941) 100,394 12,618 32 564 (760) 100,627 649,288 15,608 (1,182) (605) 9,128 1,984 (791) (1,084) (1,998) 13,523 (52,561) (2,002) 130 (762) 1,993 119,464 (27,675) (57,276) (4,012) 101 663,493 (178,448) (4,932) (36) (4,968) 68,176 (15,484) 40,349 86 93,127 5,449 5,449 (50) 10,424 (6,559) 50,454 421 54,690 877 (1,600) (26,317) 288,891 262,574 (32,231) 385,479 353,248 * * Voir le rapport de revue des auditeurs indépendants Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. Page 17 Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés semestriels. Tableau de variation des capitaux propres consolidés simplifié non audité de Lycos Europe N.V. (US-GAAP)* (Montants en milliers d’Euros, sauf pour les données concernant les actions) Solde au 31 décembre 2000 Emission d’actions en rémunération d’acquisition Emission d’actions en numéraire ou par incorporation de créances Actions propres acquises pour le règlement des créances Options acquises Ecart de conversion Perte nette de l’année Solde au 30 juin 2001 Dépenses liées à l’émission du capital Ecart de conversion Perte nette Solde au 31 décembre 2001 Emission d’actions en numéraire Options exercées Ecarts de conversion Perte nette Solde au 30 juin 2002 Actions de type AA Actions de type AB No. d’actions No. d’actions 62,000,000 Montant € 620 62,000,000 Montant € 620 Actions de type B No. d’actions Montant € Prime d’émission A recevoir des actionnaires € € 187,820,302 1,878 1,409,764 18,080,230 181 183,153 8,436,250 84 84,278 Actions auto détenues No. d’actions - Montant € - - Report à nouveau Autres réserves Total € € € (275,280) (418) 183,334 (78,715) 78,715 5,647 (24,922,300) (509) (79,224) (75) 1,342 62,000,000 620 62,000,000 620 214,336,782 2,143 1,677,120 521,250 5 5,207 - (24,922,300) (79,224) (841,941) (1,117,221) 924 620 62,000,000 620 214,858,032 521,250 197,862 2,148 6 2 1,682,327 5,208 (237) - (24,922,300) (79,224) 147,000 470 (67,497) (1,184,718) 709 (399) 62,000,000 620 62,000,000 620 215,577,144 2,156 1,687,298 (75) 1,342 (841,941) 484,982 5,212 (215) 62,000,000 1,137,184 - (24,775,300) (78,754) (147,139) (1,331,857) * * Voir le rapport de revue des auditeurs indépendants Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. Page 18 310 (215) (67,497) 422,482 5,214 235 (399) (147,139) 280,393 Lycos Europe N.V. Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Les états financiers consolidés incorporels. Selon la norme SFAS intermédiaires simplifiés non audités de N°142, les écarts d’acquisition et Lycos la certains actifs incorporels ne seront les plus amortis chaque année via le semestres clos au 30 juin 2001 et 2002 résultat, mais feront l’objet d’une ont été préparés suivant les principes évaluation de leur juste valeur et comptables généralement admis aux d’une Etats-Unis des lorsque les valeurs comptables de arrêtés intérimaires. Par conséquent, ces éléments seront supérieures à certaines leur Europe ‘’Société’’) NV (“Lycos’’ présentés (‘’US GAAP’’) informations explicatives ou pour pour ou habituellement notes incluses dans les états financiers annuels ont dépréciation juste éventuelle valeur. La Société a adopté les dispositions de la norme SFAS 142 à partir du 1er janvier 2002. été simplifiées ou omises. Selon la direction, les états financiers ci-joints Du fait de l’adoption de la norme contiennent SFAS 142, la Société a reconnu une l’ensemble des ajustements nécessaires à une image dépréciation fidèle de la situation financière, du écarts d’acquisition de 100,4 millions compte de résultat et des flux de d’Euros trésorerie comptabilisée des périodes intérimaires au à exceptionnelle janvier 1er sous l’effet la des 2002, rubrique concernées. De tels ajustements sont relative cumulé de nature récurrente et normale. changement Les résultats d’une période intérimaire comptable du compte de résultat ne donnent pas nécessairement une consolidé intérimaire simplifié non indication du résultat d’un exercice audité de la Société. de du méthode annuel. Les états financiers intérimaires simplifiés non audités ci-joints devront Afin d’améliorer la présentation du être lus en liaison avec les états chiffre d’affaires et permettre une financiers inclus analyse plus précise, Lycos Europe a dans le Rapport Annuel de la Société redéfini ses sources de revenus selon pour l’exercice clos le 31 décembre les 2001 suivantes: consolidés déposé au audités Neuer Markt à 1. Francfort. quatre lignes de revenus Les recettes publicitaires, qui proviennent principalement de En juillet 2001, le “Financial Accounting contrats publicitaires à court Standards Board” a émis la norme terme et long terme. SFAS N°. 142 “Ecarts d’acquisition et 2. Les services payants les autres actifs incorporels” qui requiert le revenus non-amortissement des écarts électronique qui se composent d’acquisition et certains actifs de services payants délivrés aux de de et commerce Page 19 3. clients de Lycos Europe, ainsi que réduire le nombre d’employés à 900 des revenus générés au travers de personnes environ à travers l’Europe. la vente de biens sur Internet. Les mouvements de la provision pour Les services restructuration au cours du semestre qui clos le 30 juin 2002 s’établissent revenus d’accès issus à des Internet correspondent à la partie des comme suit : recettes d’interconnexion dus à la 4. Société. En milliers d’Euros Les autres revenus qui incluent les Provision pour revenus de licences. restructuration au 31 Les données financières des périodes antérieures qu’elles celles ont été soient des retraitées comparables états financiers afin avec de la présente période. 4,853 décembre 2001 Versements (7,929) Charge de restructuration 12,543 Provision pour restructuration au 30 juin La préparation des états financiers 9,467 2002 consolidés intérimaires simplifiés non Lycos Europe prévoit d’achever sa audités présentés nécessite de la part réduction d’effectif et la sortie des de la direction la prise en compte activités d’estimations restructuration pour le 31 décembre et d’hypothèses affectant la valeur des actifs et des passifs présentés, les mentions sur les concernées par la 2002. ainsi que les montants des produits et Ecarts d’acquisition (goodwill) et autres immobilisations incorporelles des charges de la période. Les écarts d’acquisition (goodwill) et passifs éventuels à la date d’établissement des états financiers les autres immobilisations Charges de restructuration incorporelles sont valorisés au coût Les charges de restructuration de Lycos historique, nets des amortissements Europe se sont élevées à 12,5 millions cumulés. d’Euros sur le semestre clos le 30 juin 2002. En mars 2002, Lycos Europe a Dépréciation et amortissement annoncé son projet d’accélération du La Société a réalisé au 1er janvier plan en 2002 une évaluation de ses écarts septembre 2001. Ainsi, Lycos Europe a d’acquisition et de certains actifs mis incorporels de en restructuration œuvre restructuration un initié plan de complémentaire à Compte-tenu leur de juste valeur. l’évolution de composé de plusieurs éléments dont un l’économie dans son ensemble et du nouveau concept de réseau. Une déclin du marché international de la partie publicité, la Société a enregistré une de ce programme consiste également à réduire les effectifs. Ainsi, dotation la société Lycos Europe envisage de dépréciation exceptionnelle de ses pour écarts Page 20 d’acquisition de 100,4 millions d’Euros comptabilisé sous la rubrique relative à l’effet cumulé du changement de Perte nette par méthode comptable du compte de action résultat consolidé intérimaire simplifié Perte nette non audité de la Société. Dotations aux des la Société a (0.29) changement de différentes méthode comptable le compte de résultat. Selon la norme 142, (0.15) Effet cumulé de catégories de charges présentées dans N° - incorporels d’amortissement et de dépréciation SFAS 0.32 autres actifs clos le 30 juin 2002. Les charges les 2.39 Goodwill et des 12,6 millions d’Euros pour le semestre dans - dépréciation du immobilisations corporelles s’élèvent à incluses (2.68) et de immobilisations incorporelles et d’amortissement des sont (0.47) amortissements Le montant total des charges de dépréciation Semestre Semestre clos le 30 clos le 30 juin 2002 juin 2001 Non audité Non audité Perte nette cessé ajustée d’amortir le Goodwill et certains actifs incorporels depuis le 1er janvier 2002. norme SFAS N° 142 sont présentées ci- Transactions avec des sociétés liées après : Les revenus publicitaires du trimestre Les conséquences de l’adoption de la sont issus pour 7,0 millions d’Euros du En milliers d’Euros Perte nette contrat de deux ans signé avec Semestre Semestre clos le 30 clos le 30 juin 2002 juin 2001 Non audité Non audité (147,139) Dotations aux Bertelsmann AG. Cet accord expire à la fin du mois d’octobre 2002. (841,941) 751,915 amortissements des périodes options non exercées dans le calcul du Goodwill et du nombre moyen d’action aurait des autres un effet anti-dilutif. Par conséquent, actifs le résultat dilué par action retenu est incorporels 100,394 - de le même que le résultat par action. Capitaux propres changement Emissions d’actions de méthode Le comptable ajustée l’ensemble présentées, la prise en compte des dépréciation Perte nette La Société ayant réalisé des pertes sur et de Effet cumulé Perte par action (46,745) (90,026) 20 septembre 2000, Spray Ventures et Investor Guernsey ont passé un accord d’achat d’actions avec la Société portant sur un total Page 21 de 10,0 millions d’actions moyennant un montant total de 100 millions intérimaire simplifié non audité. d’Euros. Au 30 juin 2002, toutes les Salariés actions ont été émises y compris les 0,5 Au million d’actions émises employait au cours du semestre clos le 30 juin 2002. Les 100 millions d’Euros, décrits ci dessus, ont été rémunérés en actions Lycos Europe NV pour un montant total de 78,7 millions d’Euros, comme décrits ci dessous dans le paragraphe Actions Propres, et les 22,3 millions d’Euros restants ont été rémunérés en numéraire. 30 juin 2002, 966 Lycos Europe personnes contre 1,340 personnes au 30 juin 2001. Au 30 juin 2002, le nombre total d’options attribuées aux salariés et non exercées s’élevait à 4 431 206 options Lycos Europe. Aucune option n’a été attribuée au cours du semestre clos le 30 juin 2002. L’évolution du programme d’options au cours du semestre clos Actions propres Le 16 février 2001, Spray Ventures a signé un accord avec la Société afin le 30 juin 2002 est présentée dans le tableau suivant: de transférer 24,9 millions d’actions Nombre Prix Lycos Europe (pour une valeur de 78,7 d’options d’exercice millions d’Euros) à la Société, en moyen règlement des sommes dues dans le pondéré cadre du protocole d’acquisition de par action Spray Network. Ces actions ont été comptabilisées en actions propres dans les capitaux propres. La société prévoit de vendre ces actions ultérieurement à un investisseur stratégique ou institutionnel. La Société a émis 147 000 actions propres au cours du semestre clos le 30 juin 2002 correspondant à l’exercice par des employés de stocks options. Options en circulation au 31 décembre 2001 exercées expirées 0.58 (198,707) 10.25 (2,400,140) 15.68 4,431,206 13.18 Options annulées Options en circulation au situation 30 juin 2002 année (344,862) Options Etant donné que la Société a été en chaque 13.33 Options Impôts et taxes déficitaire 7,374,915 depuis sa création, la Société estime nécessaire de provisionner tous les impôts différés actifs, dans la mesure où ils n’excèdent imposables pas futures. les différences Aucun produit d’impôt différé n’est donc comptabilisé dans le compte de résultat consolidé Page 22 Informations sectorielles charges aux segments Les revenus sont ventilés par région en géographiques fonction de la langue utilisée et du d’activité car la direction n’utilise public ciblé par le site générant le pas ces informations pour mesurer revenu. leur Ces revenus sont attribués à chaque estime que l’imputation de ces pays en fonction de la propriété du dépenses site au travers duquel sont générés les l’évaluation des performances des revenus. segments. Cette segmentation est ou performance. n’est segments La pas direction utile cohérente avec les données fournies à la direction de la Société pour l’analyse des performances et la prise de décision. La Société n’alloue pas ses charges d’exploitation ou autres Les revenus par région sont les suivants: En milliers d’Euros Allemagne Autres pays Total Semestre clos le 30 juin 2002 Semestre clos le 30 juin 2001 Non audité Non audité 20,409 41,697 62,106 29,414 52,446 81,860 Les revenus par segment d’activité sont les suivants: En milliers d’Euros Publicité Services payants et ecommerce Accès Internet Autres Total Semestre clos le 30 juin 2002 Semestre clos le 30 juin 2001 Non audité Non audité 36,994 53,816 12,360 11,830 922 62,106 8,214 17,927 1,903 81,860 Page 23 à Engagement hors bilan Baux locatifs Les engagements futurs minimums La Société a signé des baux locatifs (pour en Grande-Bretagne, au Danemark, n’est possible) en vertu des baux en France, en Allemagne, en Italie, commerciaux sont les suivants: aux Pays-Bas, en Norvège, lesquels aucune résiliation en Espagne et en Suède. Pour l’exercice clos le 31 décembre, En milliers d’Euros Non audité 2002 2003 2004 2005 2006 Par la suite Total 3,192 2,862 2,426 2,125 1,056 11,661 Litiges D’anciens actionnaires de vigueur. En conséquence, aucune Massmarket, une filiale de Spray provision n’a été constituée pour ce Network NV, ont lancé en Norvège litige. et aux Pays-Bas une procédure judiciaire contre Spray Network NV, La Société peut parfois faire l’objet une filiale entièrement détenue par de procédures judiciaires et de la Société. La plainte concerne demandes d’indemnités. Dans le l’acquisition par cadre de son activité habituelle, la Spray Venture NV et le fait que les société n’a connaissance, à l’heure anciens actuelle, de Massmarket actionnaires de d’aucune procédure Massmarket n’auraient pas reçu à judiciaire ou plainte susceptible, temps le montant total de leurs selon actions. Ces actionnaires affirment individuellement ou globalement la avoir droit à un règlement en situation financière, le compte de numéraire résultat ou les flux de trésorerie. approximatif d’un de montant 37,5 elle, d’affecter, millions d’Euros. Aux Pays-Bas, la plainte est Evénements post-clôtures actuellement examinée par la Cour Au cours du mois de juillet 2002, de Norvège, Lycos Europe NV a signé un accord tribunal de vente de sa filiale allemande, Cassation. l’audience En auprès compétent est septembre 2002. du prévue La pour Société Netzeitung GmbH, BertelsmannSpringer, à filiale de considère la plainte sans fondement Bertelsmann AG. La et soumise à certaines approbations entend se défendre avec vente est Page 24 veillant au respect des règles de Détention d’actions Lycos Europe par les dirigeants au 30 juin 2002 concurrence. Christoph Mohn Internet Holding Le 16 juillet 2002, Lycos Europe a GmbH ( détenu à 100 % par déposé une offre publique de retrait Christoph Mohn) détient 37,730,000 des actions Lycos France. Avant le actions. d’organismes de contrôle dont l’administration fédérale allemande 16 juillet 2002, Lycos Europe possédait 96 pour cent du capital et Le nombre d’actions et d’options des droits de vote de Lycos France. détenues par les membres de la A l’issue du processus de l’offre direction publique de retrait le 30 juillet 2002, surveillance est détaillé dans les Lycos Europe possédait 100 pour tableaux suivants: et du conseil de cent de Lycos France. Le coût d’acquisition des quatre pour cent restants dans Lycos France s’est élevé à 1,2 millions d’Euros. Membres du Christoph Mohn Dr. Jens Uwe Intat Direction Actions Options 8 333 285 000 aucune 256 000 Actions Options directoire Au cours de l’assemblée générale annuelle de Lycos Europe du 13 juin 2002, les actionnaires ont approuvé la nomination de Juan Antonio Conseil de Garcia-Urgeles Capdevilla en tant surveillance que de Prof. Dr. Jürgen surveillance à compter du 13 juin Richter Juan Antonio Garcia-Urgeles Capdevilla Joaquim Agut Dr. Dieter Bohnert Stephen Killeen Dr. Siegfried Luther Juan Rovira Burkhardt Schmidt membre du conseil 2002. Juan Antonio Garcia-Urgeles Capdevilla Davis qui a remplacé a Robert volontairement démissionné de son mandat de membre du conseil de surveillance. aucune aucune aucune aucune aucune aucune aucune aucune aucune 400 aucune aucune aucune aucune aucune aucune Page 25 Informations financières trimestrielles (Non auditées) En milliers d’Euros (sauf les données concernant les actions) Chiffres d’affaires Résultat d’exploitation (perte) Perte nette avant l’effet cumulé du changement de méthode comptable Perte Nette Perte Nette par action (1) EBITDA (2) En milliers d’Euros (sauf les données concernant les actions) Chiffres d’affaires Résultat d’exploitation (perte) Perte nette avant l’effet cumulé du changement de méthode comptable Perte Nette Perte Nette par action avant l’effet cumulé du changement de méthode comptable (1) Perte Nette par action (1) EBITDA (2) Trimestre clos le 31 mars 2001 Trimestre clos le 30 juin 2001 Trimestre clos le 30 septembre 2001 Trimestre clos le 31 décembre 2001 41,620 (96,163) (90,433) 40,240 (756,527) (751,508) 32,881 (41,098) (38,626) 35,965 (33,933) (28,871) (90,433) (751,508) (38,626) (28,871) (0.29) (45,405) (2.40) (39,762) (0.12) (27,216) (0.09) (20,907) Trimestre clos le Trimestre clos le 31 mars 2002 (3) 30 juin 2002 (3) 32,101 (23,231) 30,005 (29,143) (19,284) (27,461) (119,678) (27,461) (0.06) (0.09) (0.38) (17,351) (0.09) (22,441) (1) La somme de la perte nette par action n’est pas égale au résultat par action de l’année en raison des calculs effectués sur la base d’une moyenne pondérée du nombre d’actions affectée par la date à laquelle les actions ont été émises. (2) L’EBITDA est le résultat avant éléments financiers, impôt sur les bénéfices, dépréciation et amortissement qui est calculé en retranchant les charges de dépréciation et d’amortissement à la perte d’exploitation. La Société estime que l’EBITDA est un indicateur important de performance de son activité incluant la mesure de la capacité de la Société à générer de la trésorerie afin de financer ses investissements. Cependant l’EBITDA ne devrait pas être considéré comme une alternative au résultat opérationnel ou au résultat net comme indicateur de performance de la Société, et ne devrait pas être considéré comme une alternative aux flux de trésorerie générés ou utilisés par les activités d'exploitation pour mesurer ses liquidités, le résultat net, le résultat opérationnel et les flux de trésorerie, établis dans chaque cas conformément aux principes comptables généralement admis aux Etats-Unis (US GAAP). (3) L’effet cumulé du changement de méthode comptable a été présenté dans les résultats financiers du trimestre clos au 30 mars 2002 suivant la norme FASB N°3 sur la présentation des changements de méthode comptable dans les états financiers intérimaires. Page 26 Rapport de revue des auditeurs indépendants A Lycos Europe N.V., Haarlem Nous avons revu le bilan consolidé simplifié de la société Lycos Europe Sur la base de notre revue, nous N.V. au 30 juin 2002 ainsi que le n’avons compte modifications de résultat consolidé pas connaissance de significatives à simplifié et le tableau de flux de apporter trésorerie pour le trimestre et le consolidés semestre 2002 présentés ci-joint pour qu’ils soient états conformes clos le 30 présentés ci-joint. financiers consolidés juin Ces intérimaires simplifiés, établis selon les principes comptables généralement aux Etats intérimaires aux comptables financiers simplifiés principes généralement admis aux Etats-Unis (US-GAAP). admis aux Etats-Unis (US-GAAP), relèvent Nous avons effectué les diligences de la responsabilité de la direction décrites ci-dessus à la demande de de la Société. Notre responsabilité Lycos consiste à émettre un rapport sur réalisé notre mission sur la base des ces consolidés termes de notre Lettre de Mission intérimaires simplifiés sur la base de Générale signée le 1er janvier 2002. notre revue. En prenant en compte et en utilisant états financiers Europe N.V.. Nous avons l’information contenue dans cette Nous avons effectué notre revue communication selon Internationales lecteur confirme tenir compte des d’Audit (ISA 910 – Normes relatives termes et conditions stipulées dans aux revues des Etats financiers) la applicables aux missions de revue. précitée (y compris les limitations de Ces normes requièrent que nous responsabilité planifiions et conduisions la revue en paragraphe N°9) et reconnaît leur vue d’obtenir l’assurance modérée validité à notre égard. les Normes Lettre de financière, Mission tout Générale spécifiées au que les états financiers consolidés intérimaires simplifiés ne comportent Düsseldorf, le 7 août 2002. pas d’anomalies significatives. Une revue se limite essentiellement KPMG à des entretiens avec le personnel Gesellschaft Aktiengesellschaft de la société et à des procédures Wirtschaftsprüfungsgesellschaft analytiques appliquées Deutsche Treuhand- aux informations financières et donne, par conséquent, moins d’assurance Stefan Haas Britta Siebelink qu’un Auditeur Auditeur indépendant indépendant audit. Nous n’avons pas réalisé d’audit et en conséquence nous n’émettons pas d’opinion d’audit. Page 27 Le directoire Haarlem, 7 août 2002 Lycos Europe N.V. Lycos Europe N.V. Richard Holkade 36 2033 PZ, Haarlem Pays-Bas Investor Relations / Corporate Public Relations E-Mail: [email protected] Le rapport intérimaire du semestre clos le 30 juin 2002 est également disponible en allemand et en anglais. En cas de doute, la version anglaise fait foi. Page 28