Powernext : Marché à terme électrique et bourse du gaz

Marché à terme électrique et marché du gaz
27 octobre 2009
SEE
www.powernext.com
Sommaire
Powernext
EEX Power Derivatives
Powernext Gas
Powernext
Créée en juillet 2001 et détenue par des acteurs majeurs de l’énergie,
Powernext gère des marchés organisés de matières premières, régulés et
supervisés par :
Banque de France et Commission Bancaire
AMF (Autorité des Marchés Financiers)
CRE (Commission de Régulation de l'Energie)
DGEC (Direction Générale de l’Energie et du Climat)
Société privée (SA) au capital de 11M€
Chiffre d’affaires 2008: 14,3 m€
55 personnes employés chez Powernext et EPEX Spot
Equipes
Directeur Général
Contrôle interne
•Contrôle qualité
Jean-François CONIL-LACOSTE
•Contrôle interne
Strategy & Business
Development
•Veille stratégique
•Gestion stratégique des
participations
•Etudes et design de
nouveaux produits et
services
Sales & Communication
•Recrutement de nouveaux
membres
•Gestions des membres
existants
•Contacts journaliers avec
les traders
•Maîtrise d’ouvrage des
systèmes
•Développement de la
liquidité
•Gestion des projets
•Relation avec les médias
•Etablissement et gestion
des partenariats
•Organisation
d’événements
•Gestion des produits
existants
•Relation avec les
rediffuseurs de données
•Gestion de la relation avec
Bluenext, GRTgaz and EDF
5
5
IT & Premises
Legal, Administration, and
Finance
Market operations
(SLA with EPEX Spot)
•Développement, test et
maintenance des systèmes
internes
•Design et gestion des
contrats
•Relation technique avec
les traders
•Support projets et clients
•Installation et administration
des systèmes tiers
•Régles de marché
•Opération fonctionnelle
quotidienne des systèmes
•Production journalière
•Mise en place des
architectures techniques
(serveurs, réseaux)
•Supervision de la sécurité
des systèmes (Firewall,
virus)
•Support utilisateurs et
projets
•Gestion des locaux et des
fournisseurs
11
•Gestion (et veille) de la
conformité au cadre
réglementaire
•Gestion des conseils et des
demandes des actionnaires
(Powernext, EPEX, EPD,
ECC)
•Finance, comptabilité, et
RH pour Powernext group
8
•Monitoring des sessions
de trading
•Gestion des incidents
3
Historique de Powernext
Société
Services
Marchés
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Powernext
Intraday
Powernext
Day-Ahead
Powernext
Futures
EDF VPP
Service
ATEL et
Création de ENDESA
Powernext deviennent
actionnaires
Powernext
Carbon
Powernext
Weather
(avec Météo
France)
Participation
ENEL devient
de 10% dans
actionnaire
Belpex
OTC Clearing
sur Powernext
Futures
Trilateral
Market
Coupling
Belpex/
Electrabel
VPP
Service
Plateforme
balancing
GRTgaz
Powernext Gas
Spot et Futures
Service IT pour
BlueNext
Service IT à
(Carbon Spot
EPEX Spot
et Futures)
GDF SUEZ,
Vente de
GRTgaz, et
Powernext
TIGF entrent
Carbon à NYSE
au capital
Euronext
Vente des
34%-de NYSE
Euronext à
HGRT
BNP Paribas et
Société
Générale
sortent du
capital
Création
d’EPEX Spot
(50/50 JV
avec EEX)
Création of
d’EPD (20/80
JV avec EEX)
Le Groupe Powernext aujourd’hui
Marchés
Services
Powernext Gas Spot
Balancing GRTgaz
Powernext Gas Futures
VPP EDF
Bluenext
EPEX Spot
Power Spot
Power Futures
(FR, DE, CH, AT)
(FR, DE)
Powernext SA : marchés du gaz spot et à terme France + services
EPEX Spot SE : marchés électricité spot France, Allemagne, Suisse, Autriche
EEX Power Derivatives GmbH : marché électricité terme France & Allemagne
ECC AG : chambre de compensation généraliste (gaz, électricité, CO2, charbon)
Powernext demain
Le 17 septembre 2009 Powernext a dévoilé sa nouvelle identité d’entreprise et
son nouveau positionnement Powering the next markets
A travers ses filiales EPEX Spot et EPD, Powernext va continuer à favoriser
l’émergence d’un marché intégré de l’électricité en Europe
Powernext va s’engager dans le développement du marché du gaz en France et
en Europe
Powernext va capitaliser sur son expérience et poursuivre son développement:
En lançant de nouveaux marchés (seul ou en coopération avec d’autres bourses) dans
l’énergie et les matières premières
En réalisant des prestations de service pour des tiers permettant d’accompagner le
développement de ces marchés
Sommaire
Powernext
EEX Power Derivatives
Powernext Gas
EEX Power Derivatives GmbH
Contrats Futures France et Allemagne sur la même plateforme (Système Eurex) depuis le 1er avril 2009
Powernext détient 20% de cette structure et 3 personnes ont été maintenues à EPD Paris
Volume 2008 : EEX Futures : 1116 TWh ; Powernext Futures : 91 TWh
Données accessibles via http://www.eex.com
140 000 000
120 000 000
100 000 000
EEX Futures
EEX OTC
MWh 80 000 000
60 000 000
40 000 000
20 000 000
0
janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars04
04
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05
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06
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07
07
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08
08
08
08
08
08
09
09
16 000 000
14 000 000
Powernext Futures
Powernext OTC
12 000 000
10 000 000
MWh
8 000 000
6 000 000
4 000 000
2 000 000
0
janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars- mai- juil- sept- nov- janv- mars04
04
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05
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05
06
06
06
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06
06
07
07
07
07
07
07
08
08
08
08
08
08
09
09
Spread Allemagne-Allemagne
Dérivés électriques : les acteurs
Les bourses d’électricité :
EEX
Powernext
NordPool
Endex
ICE
OMIP
Les courtiers
GFI
ICAP
Spectron
Imarex
Les grandes bourses de titres
NYSE.Euronext
Deutsche Börse / Eurex
CME Group (CME-CBOT-NYMEX)
ICE
Nasdaq-OMX
Dérivés électriques : paysage concurrentiel
Dec 07
15%
Nov 07
Jan 08
Dec 07
Sommaire
Powernext
EEX Power Derivatives
Powernext Gas
Powernext Gas: Le Projet
2003 : Première étude gaz
Decembre 2006: Consultation de GRTgaz auprès des acteurs, validé par la
CRE, afin de couvrir ses besoins d’équilibrage via un mécanisme de marché.
Avril 2007: Lancement de la plateforme d’équilibrage pour le compte de
GRTgaz.
Mars-Septembre 2007: Consultation des acteurs et mise en place de la
structure du modèle de marché pour présentation au board de Powernext
Mai /Juin 2008: Décision officielle de lancement et présentation du modèle
de marché initial au marché (43 sociétés présentes)
Septembre 2008: Le modèle de marché finalisé à l’aide de “Groupes
Experts” est présenté à Paris et à Londres devant 66 compagnies
26 Novembre 2008: Lancement officiel de Powernext Gas
Produits et spécifications
Powernext Gas propose des produits Spot sur les trois PEGs (Nord unifié, Sud,
TIGF)
Au PEG Nord, des contrats Futures sont également proposés : les trois
prochains mois, les deux prochains trimestres, les trois prochaines saisons
Nord
Sud
TIGF
WD
Spot
DA
WE
Futures
Months
3
Quarters
2
Seasons
3
Marché en continu accessible sur la plateforme Trayport Global Vision
Cotation en valeur : €/MWh avec un pas minimum de 0.025€
Cotation en volume : MWh/j avec un pas minimum de 250 MWh/j
Le nominal du contrat est exprimé en énergie (MWh/j)
Ecran de Négociation
Session de Negociation
Période de calcul des Cours de Compensation
Powernext® Gas Futures
Balancing GRTgaz
Enchère Within-Day
11h15
Balancing GRTgaz
Enchère Day-Ahead
16h30
16h45
16h15
17h30
09h30
11h00
12h30
15h45
Core Period 2
Quotation Providers
Core Period 1
Quotation Providers
Powernext® Gas
Spot & Futures
Ouverture du Marché
17h15
Core Periods
Powernext® Gas
Spot & Futures
Fermeture du marché
Architecture technique
Site principal
Site de back-up
DR Site
1 GB Link
100 MB Link
1 GB Link
Production
DataCenter
Disaster Recovery
DataCenter
Organisation contractuelle
Hub Agreement
+ Side Letter
Clearing Service
Agreement
ECC
Clearing Licence
Clearing Rules
Clearing
Member
(CM)
Powernext
TSOs
NCM/CM Agreement
Trading Agreement
Market Rules
Trading
Participant
(NCM)
Hub Agreement
Résultats du marché
22 Membres (11 au démarrage):
2 Producteurs (Gazprom, StatoilHydro)
12 Distributeurs (Gaselys, Total G&P,
EDFT, Poweo, Direct Energie, Gas
Natural, Electrabel, EOS, E.ON, RWE,
Enel, Statkraft)
1 Industriel (Rhodia)
5 Négociants (Essent, Vitol, Mercuria,
ENOI, Lumius)
2 Acteurs Financiers (RBS et Morgan
Stanley)
10 membres en cours d’adhésion
5 Market Makers soutiennent ce marché:
EDF Trading
ENOI
Gaselys
Poweo
Total Gas & Power Ltd.
Monthly Traded Volumes
GWh
SPOT
FUTURES
November 08
127
1 198
December 08
912
1 250
January 09
175
2 509
February 09
March 09
173
288
1 420
1 318
April 09
253
1 342
May 09
180
660
June 09
July 09
226
196
2 074
980
193
737
August 09
Evolution des prix
Powernext Gas Spot (PEG Nord)
Prix journalier moyen (€/MWh)
Powernext ® Gas
Futures Monthly Index :
26
Janvier 2009: 23,03 €/MWh
22
Février 2009: 22.48 €/MWh
18
Mars 2009: 19.09 €/MWh
14
Avril 2009: 12.82 €/MWh
10
Mai 2009: 11.79 €/MWh
6
Jour de livraison
03/09/09
20/08/09
06/08/09
23/07/09
09/07/09
25/06/09
11/06/09
28/05/09
14/05/09
30/04/09
16/04/09
02/04/09
19/03/09
05/03/09
19/02/09
05/02/09
22/01/09
08/01/09
25/12/08
11/12/08
Juin 2009: 11.16 €/MWh
27/11/08
€/MWh
/MWh
30
Juillet 2009: 10.84 €/MWh
Août 2009: 9.36 €/MWh
Septembre: 9.18 €/MWh
Contacts
Jean-Pierre Goux
Powernext
Directeur Stratégie et Développement
+33 1 73 03 96 38
[email protected]
www.powernext.com