EUROPE SMALL MID CAPS (ESM)
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Mars 2016 EUROPE SMALL MID CAPS (ESM) Aperçu du fonds Politique d'investissement Gérant du fonds Columbia Threadneedle Gérant du fonds dès Janvier 2008 Banque dépositaire Banque Lombard Odier & Cie SA Année de lancement Avril 1990 Monnaie CHF Souscription/Rachat quotidien jusqu'à 14 h (T) Valeur souscription T + 2 jours Valeur remboursement T + 2 jours Clôture de l'exercice 30 septembre Distribution aucune, capitalisation Indice de référence MSCI Europe Small (UK half weighted) Fortune totale CHF 56.34 mn Portefeuille de base CHF 68.36 mn Nombre de positions 91 Source Bloomberg ISTEUSP EUROPE SMALL MID CAPS est un groupe de placements géré selon une stratégie active, principalement investi en actions de petites et moyennes capitalisations européennes cotées en Bourse. La sélection des titres se fonde sur une analyse fondamentale et les placements se concentrent sur les valeurs de croissance. L’objectif est de dégager une performance supérieure à celle de l’indice MSCI Europe Small Cap Index (UK pondéré à 50%). L’approche de gestion active se traduit par une marge d’erreur relativement élevée, généralement comprise entre 3 et 8%. istfunds.ch VNI Catégorie I CHF 3'675.19 VNI Catégorie II CHF 3'726.96 VNI Catégorie III CHF 3'740.07 Chiffres clés Performance (en %) Tracking Error ex-post 3.90 % Beta 0.87 1 m. 3 m. 6 m. 1 a. 3 a.* ESM cat. I 2.52 -5.38 4.10 8.47 11.76 9.90 12.77 ESM cat. II 2.53 -5.36 4.15 8.58 11.87 10.03 12.77 ESM cat. III 2.54 -5.33 4.21 8.69 11.98 10.11 12.77 BM *annualisée 4.45 -4.52 3.85 3.92 11.67 6.99 14.12 2010 2011 2012 2013 2014 2015 YTD ESM cat. I 17.54 -17.51 30.33 30.78 8.08 14.61 -5.38 ESM cat. II 17.74 -17.39 30.52 30.91 8.18 14.73 -5.36 ESM cat. III 17.74 -17.39 30.55 31.04 8.29 14.84 -5.33 5.70 -21.22 23.43 35.51 4.24 12.40 -4.52 BM 5 a.* Vol. 3 a. Performance nette en CHF et performance annuelle 175 60% 35.51% 150 40% 30.78% 30.33% 23.43% 125 14.61% 20% 12.40% 8.08% 4.24% 100 0% -5.38% 75 -4.52% -20% -17.51% -21.22% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 EUROPE SMALL MID CAPS Catégorie I Rendement annuel. Performance depuis le début de l'année (Groupe de placements) MSCI Europe Small (UK half weighted) Rendement annuel. Performance depuis le début de l'année (Benchmark) IST Fondation d'investissement | Rue de Langallerie 1 | 1003 Lausanne | Tél. 021 311 90 56 | Fax 044 455 37 01 | [email protected] Mars 2016 EUROPE SMALL MID CAPS (ESM) Top 10 (en %) Secteurs (en %) ESM ESM BM Elis 2.4 Industrie 24.3 24.8 Diasorin 2.1 Consomm. non essentielle 19.7 12.9 Imcd B.v. 2.1 Santé 13.7 9.1 Avanza Bank 2.1 Services inform. 13.5 9.6 Norma Group 2.0 Finance 9.1 23.1 Ontex Group 2.0 Matériaux 8.7 7.2 Finecobank 1.9 Biens de consom. de base 7.2 6.1 Applus Services 1.9 Serv. télécom 2.8 2.0 Edenred 1.9 Energie 1.0 3.1 Tyman 1.9 Autres (liq. comp.) 0.0 2.1 Répartition monétaire (en %) EUR GBP SEK CHF DKK Répartition géographique (en %) ESM 61.7 21.9 7.7 6.0 2.7 Royaume-Uni France Italie Allemagne Suède Belgique Pays-Bas Suisse Irlande Divers ESM 22.2 12.9 11.8 10.5 7.8 5.8 5.3 5.3 4.3 14.1 BM 16.8 10.0 8.6 13.8 11.9 3.8 4.1 9.9 2.4 18.6 Points de repère Catégorie I Catégorie II Catégorie III Numéro de valeur 277.250 2.903.109 2.903.112 ISIN CH0002772504 CH0029031090 CH0029031124 Investissement minimum en CHF < 10 Mio. 10 - 30 Mio. > 30 Mio. TER KGAST/CAFP¹ en % p.a. au 30.09.2015 0.90 0.80 0.69 dont TER fonds cibles² en % p.a. au 30.09.2015 0.60 0.60 0.60 Frais achat / vente en % 0.40 0.40 0.40 en faveur du groupe de placements ¹Le ratio des charges d'exploitation TER KGAST/CAFP comprend l'entier des frais avec pour exceptions les coûts de transactions ainsi que le droit de timbre et les taxes de bourse ²Le TER fonds cibles est composé du TER de chaque fonds cible pondéré par son poids, respectivement des fonds institutionnels de IST. Le chiffre indiqué correspond à la valeur du dernier TER calculé. Il est susceptible d'évoluer à la hausse comme à la baisse dans le futur. IST Fondation d'investissement | Rue de Langallerie 1 | 1003 Lausanne | Tél. 021 311 90 56 | Fax 044 455 37 01 | [email protected]