GBL – ELECTRAFINA échangent leur participation de 30 % dans

GBL – ELECTRAFINA échangent leur participation de 30 % dans RTL Group
contre un intérêt de 25 % dans Bertelsmann, un des principaux groupes média au
monde
Le Groupe GBL (“GBL”) contrôlé conjointement par les familles Desmarais et Frère et le
groupe Bertelsmann (“Bertelsmann”) détenu principalement par la famille Mohn ont
décidé de renforcer leur partenariat et de consolider les liens existants, GBL faisant apport
de sa participation de 30% dans RTL Group ("RTL") en échange d'un intérêt de 25 % dans
Bertelsmann.
L'échange de sa participation dans RTL contre une position au sein de Bertelsmann
constitue un pas important pour GBL et traduit sa volonté d'investissement stratégique à
long terme. Il offre à ses actionnaires l'opportunité de participer au développement d'un des
principaux groupes média au monde.
Dans un contexte de consolidation du secteur, les partenaires considèrent la localisation de
67% de RTL chez Bertelsmann, groupe au management réputé et aux excellentes
performances, comme une opportunité extraordinaire d'exploiter le plein potentiel de RTL
et de profiter de synergies avec les activités de contenu et de distribution du groupe.
Grâce à l'opération annoncée aujourd'hui, Bertelsmann renforce sa position dans la
télévision et la radio et effectue un mouvement clair vers l'objectif que se sont fixés les
actionnaires et le management, à savoir la mise en bourse de Bertelsmann à moyen terme.
GBL dispose du droit de demander cette introduction en bourse.
Bertelsmann continuera de fonder son expansion sur le mode de management qui a fait son
succès par le passé et notamment sur une approche entrepreneuriale et décentralisée
respectueuse des compétences locales et des identités culturelles.
GBL assumera son rôle d'actionnaire important, aux côtés des intérêts familiaux qui ont
créé Bertelsmann.
GBL sera représenté au conseil de surveillance et aux comités du conseil de Bertelsmann et
de diverses filiales étrangères dont notamment RTL Group, avec lequel elle gardera des
liens étroits.
La réalisation de cette opération est subordonnée à la finalisation du "due diligence" et
d'une convention détaillée ainsi qu'à l'approbation des conseils et des autorités de contrôle
concernées.
Mr Desmarais et Mr Frère déclarent : "Nous sommes heureux de l'opportunité ainsi saisie
de renforcer nos liens avec le Groupe Bertelsmann, que nous avons appris à connaître et à
apprécier au fil des années. Cette opération constitue un tournant stratégique majeur pour
GBL et offre la possibilité aux actionnaires de participer au développement de l'un des plus
grands groupes médias mondiaux."
Le fondateur d'après-guerre et le philantrope, Reinhard Mohn, ajoute : “I look forward to
working with our new shareholder, with whom we already share a mutually trusting
cooperation. We have found a partner who will help us ensure that our work remains
efficient, purposeful, up-to-date and results-oriented. At the same time, Bertelsmann will
remain true to itself. We will determine our own path and the shape that our cooperation
takes. Our unique corporate culture will continue to develop in our spirit – here as well as
internationally.”
Bertelsmann CEO Thomas Middelhoff mentionne : “From both a strategic and a historic
point of view, this is a significant step that will lastingly shape the company’s future. It
will strengthen Bertelsmann’s position as the driving force in television, a future growth
market. The RTL Group has a central meaning in Bertelsmann’s corporate strategy. The
brand’s magnetism can be leveraged and developed for many media consumer
communities throughout the various sectors and product lines. We have longstanding
friendly ties with GBL and welcome them as a new shareholder. Bertelsmann’s unique
corporate culture will remain intact even in the event of a possible IPO in about three years
from now.”
Didier Bellens, CEO de RTL Group, dit : "RTL Group’s clear focus is to strengthen its
unique position as Europe’s leading broadcasting and production company. With its vision
and its strong strategic interests in our businesses, Bertelsmann has given support at every
stage of our development and has been one of the major driving forces behind our growth.
RTL Group and Bertelsmann share a single vision to shape the media of the future and to
reach audiences across many countries. Under this new shareholding structure, we will be
able to pursue our common strategic ambitions with even greater focus and determination."
A propos de GBL
Groupe Bruxelles Lambert SA (GBL) est une société à portefeuille contrôlée conjointement
par les familles Desmarais et Frère au travers de leurs sociétés respectives. GBL, dont la
capitalisation boursière s'élève à EUR 6,1 milliards, s'efforce de faire vivre et croître un
portefeuille de participations industrielles riche et équilibré, orienté sur un petit nombre
de sociétés de premier plan, sectoriellement diversifiées, auprès desquelles elle peut jouer
son rôle d'actionnaire professionnel.
Le portefeuille actuel de GBL comporte cinq participations à long terme : RTL Group,
TotalFina Elf, Suez Lyonnaise des Eaux, Imerys et Rhodia, détenu directement ou au
travers d'Electrafina.
Depuis le rapprochement entre CLT et UFA en 1997, GBL a participé, au travers de son
joint venture avec Bertelsmann, au développement de CLT-UFA en tant que groupe
européen de télévision. En avril 2000, CLT-UFA et Pearson TV, le groupe leader mondial
de production télévisée, se sont rapprochés afin de créer le groupe leader pan-européen de
télévision et de contenu, côté en bourse sous la dénomination RTL Group.
La participation de GBL dans RTL Group à concurrence de 30% représente 40% de sa
valeur estimée. Pargesa détient 54,6% de GBL.
A propos de Bertelsmann
Bertelsmann est un groupe média d’envergure mondiale qui emploie quelque
76 000 personnes dans 58 pays et est composé d’entreprises dans le domaine de l’édition
et de la musique, de clubs de ventes de livres et de disques, de magazines et de journaux,
de chaînes télévisées et de radio, de prestataires de services dans l’imprimerie et les
médias, d’entreprises multimédia et d’information professionnelle.
Pour l’exercice clôturé au 30 juin 2000, le groupe a généré un chiffre d’affaires de EUR
16,5 milliards, un EBITA de EUR 1,8 milliards et un bénéfice net de EUR 672 millions
(parts de tiers incluses).
34% du chiffre d'affaires est réalisé aux USA, 31% en Allemagne et 35% dans le reste du
monde.
Les activités du groupe sont structurées en 7 divisions :
1. Random House
Random House regroupe les activités mondiales d'édition du livre. Il inclut le plus grand
éditeur mondial de livres grand public de langue anglaise, The Random House Group,
dont 145 titres ont été inclus dans la liste des meilleures ventes du New York Times (dont
le bien connu Michael Crichton). Il occupe une position importante sur les marchés de
langue allemande et espagnole.
Il emploie 19.000 personnes et a généré un chiffre d'affaires de EUR 4,3 milliards pour
l'année clôturant le 30 juin 2000 (qui inclut encore les clubs de livres et la vente directe,
transférés maintenant au Direct Group).
Répartition géographique du chiffre d'affaires :
Etats-Unis :
Allemagne / Autriche / Suisse :
Reste de l'Europe :
Autres :
Répartition du chiffre d'affaires par activité :
Clubs de livres :
Editions de livres :
Marketing direct :
2. BMG
39 %
22 %
36 %
3%
52 %
44 %
4%
L'activité de BMG se répartit entre BMG Entertainment (enregistrement et édition de
disques et de vidéos, distribution, marketing direct) et la division Storage Media /
Sonopress dont l'activité inclut l'édition spéciale de CD et DVD, l'assemblage et la
distribution numériques, …
BMG Entertainment, de loin l'activité la plus importante de cette division, fait partie des 5
acteurs dominants du marché mondial du disque avec 12 % de parts de marché, et est le
plus grand distributeur de singles au USA. BMG détient plus de 200 labels (dont Arista,
RCA, Ariola, BMG, …) et travaille avec de nombreuses stars mondiales telles que
Santana, Puff Daddy, Tony Braxton, Whitney Houston, Annie Lenox ... BMG a développé
plus de 30 sites internet œuvrant au développement de ses marques.
Cette activité occupe 11.700 employés et a généré un chiffre d'affaires de EUR 4,8
milliards en 2000.
Répartition géographique du chiffre d'affaires :
Etats-Unis :
Allemagne / Autriche / Suisse :
Reste de l'Europe :
Asie Pacifique :
57 %
11 %
18 %
9%
Amérique latine :
5%
3. Gruner + Jahr
Gruner + Jahr (G + J) détenu à 74,9 % par BAG et 25,1 % par la famille Jahr est le
plus grand éditeur de magazines européens, il publie plus de 100 magazines et
journaux dans 14 pays. Les titres les plus vendus incluent TV Today, Stern, Gala,
Brigitte, Geo, …. Le groupe lance régulièrement de nouveaux titres dont le National
Geographic européen en 1999, le Financial Times Deutschland en joint venture avec
Pearson en 2000, qui se sont avérés des succès.
G + J détient la première place en Allemagne comme éditeur de magazines grand
public.
En France, la filiale locale de G + J, Prisma Presse, détient la deuxième place dans un
marché hautement compétitif.
En Allemagne, 42 % du marché est distribué via abonnements, ce qui est
financièrement avantageux et procure à G + J une base de données appréciable pour
les annonceurs et les développements du e-commerce.
Bertelsmann a été un des premiers à développer ses titres sur internet.
G + J emploie 12.000 personnes et a généré un chiffre d'affaires de EUR 2,9 milliards
en 2000.
Répartition du chiffre d'affaires par activité :
Publicité :
42 %
Distribution :
31 %
Impression :
18 %
Autres :
9%
Répartition géographique du chiffre d'affaires :
Allemagne :
Etats-Unis :
Autres :
4. RTL Group
43 %
25 %
32 %
Suite au rapprochement Audiofina, CLT-UFA et Pearson annoncé le 7 avril 2000, RTL
Group est détenu, avant le présent apport de GBL, à 37 % par BW TV, filiale à 80 %
de BAG et 20 % de WAZ.
RTL Group est le premier groupe européen intégré de télévision, radio et contenu en
Europe.
Le groupe prévoit un chiffre d'affaires de EUR 4,2 milliards en 2000. Il emploie 6.000
personnes.
Répartition du chiffre d'affaires par activité :
Télévision :
Contenu :
Radio :
New Media + autres :
69 %
23 %
6%
2%
Répartition géographique du chiffre d'affaires :
Allemagne :
UK :
53 %
20 %
France :
Hollande :
Autres :
15 %
8%
4%
5. Bertelsmann Springer
Bertelsmann Springer publie quelque 700 magazines et revues professionnelles, des
journaux et des livres techniques, des Cd-Rom, offre des services on line, des bases de
données, organise des séminaires, des foires industrielles et des conférences dans le
secteur STM (sciences, technologie, médecine). Il offre également des services
business-to-business dans les secteurs de la construction et du transport.
Cette division a généré un chiffre d'affaires de EUR 0,7 milliard en 2000 et emploie
5.000 personnes.
Répartition du chiffre d'affaires par activité :
Publications scientifiques :
Business-to-business :
Publications professionnelles :
Impression :
48 %
26 %
17 %
9%
Répartition géographique du chiffre d'affaires :
Allemagne :
Etats-Unis :
Autres pays européens :
France :
Asie :
66 %
13 %
13 %
5%
3%
6. Arvato
Arvato est un fournisseur international de services Média à des marchés ciblés. Arvato
comprend des activités d'impression, de services IT, multimédia et publications
spécifiques. Le Groupe possède les imprimantes offset les plus évoluées du monde.
Arvato emploie 17.000 personnes et a généré un chiffre d'affaires de EUR 2,2 milliards
en 2000.
Répartition du chiffre d'affaires par activité :
Impression Allemagne :
Services :
Impression hors Allemagne :
Editions spéciales :
Répartition géographique du chiffre d'affaires :
Allemagne :
Reste de l'Europe :
Amériques :
7. Direct Group
36 %
32 %
24 %
8%
67 %
19 %
14 %
Cette division a été créée en 2000 suite à une restructuration des activités. La nouvelle
structure sera entièrement opérationnelle au printemps 2001.
Cette nouvelle division regroupera toutes les anciennes activités du secteur Multimédia
et e-commerce, ainsi que les activités clubs (livres + disques).
Bertelsmann est l'inventeur du concept "club de livres et de disques" qui rassemble
aujourd'hui 40 millions de membres. Un des objectifs de la division est de transformer
tous ces membres en utilisateurs on line.
En avril 1998, BAG a créé BOL, qui est devenu aujourd'hui l'un des sites les plus
importants de commerce de livres et CD, accessible en plusieurs langues dans 15 pays
avec plus d'un million de clients enregistrés.
BAG a également acquis 39 % de Barnes & Nobles.com en 1998, 100 % de CD Now
en 2000 (vendeur de CD on line avec 4,8 millions de clients aux USA), a mis en place
une joint venture avec Lycos (devenu entre-temps Terra-Lycos) pour créer Lycos
Europe dont BAG détient indirectement 19,3 %, et qui attire plus de 6 millions
d'utilisateurs en Europe.
BAG a en outre conclu un accord stratégique avec Napster , le plus grand diffuseur de
musique on line au monde, avec 60 millions d'utilisateurs, dont l'objectif est de
développer un modèle sécurisé de transferts payant de CD en ligne. BAG détient
également 58 % de Pixelpark, introduit au Neuer Markt en 1999 et qui offre du conseil
stratégique dans l'internet.
Toutes ces activités de e-commerce et ces alliances stratégiques donnent un accès
potentiel à 200 millions d'utilisateurs.
Au 30 juin 2000, l'activité Direct Group n'était pas structurée telle quelle, en pro forma
elle aurait généré un chiffre d'affaires de EUR 2,3 milliards pour 10.000 employés.
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