Initiation Aux FNB D`obligations iShares

INITIATION AUX FNB
D’OBLIGATIONS iSHARES
Les FNB d’obligations sont des paniers diversifiés d’obligations qui calquent généralement des indices boursiers axés
sur des segments précis du marché obligataire, par exemple
les obligations d’État, les obligations de sociétés ou encore
les obligations de marchés émergents.
Figure 1. Les FNB d’obligations iShares offrent la plupart
des avantages des obligations, se négocient comme une
action et sont diversifiés comme un fonds commun.
NÉGOCIÉS
EN BOURSE
COMME UNE
ACTION
Les FNB d’obligations sont négociés en Bourse comme des
actions et vous pouvez y investir avec l’aide de votre conseiller
financier ou au moyen d’un compte de courtage en ligne.
POURQUOI INVESTIR DANS UN FNB
D’OBLIGATIONS AU LIEU D’ACHETER
UNE OBLIGATION?
La composition et le suivi d’un portefeuille diversifié
d’obligations est une activité difficile, qui prend du temps
et qui peut être onéreuse. En une seule opération, un FNB
d’obligations vous permet d’investir dans un portefeuille
diversifié de centaines d’obligations et il peut être acheté
et vendu sur le marché comme une action.
POURQUOI INVESTIR DANS UN FNB
D’OBLIGATIONS PLUTÔT QUE DANS
UN FONDS COMMUN DE PLACEMENT
D’OBLIGATIONS GÉRÉ ACTIVEMENT?
D’abord en raison des frais exigés. En général, les frais
associés aux FNB d’obligations sont beaucoup moins élevés
que ceux des fonds communs d’obligations gérés activement
(voir la figure 2). Il est particulièrement important de verser
des frais modestes quand les taux d’intérêt sont faibles,
afin de conserver une plus grande part de vos gains.
QUELLES SONT LES PRINCIPALES FAÇONS
D’UTILISER LES FNB D’OBLIGATIONS DANS
MON PORTEFEUILLE?
Les investisseurs utilisent les FNB d’obligations pour de
multiples raisons, notamment pour investir à long terme
dans des catégories de base afin d’assurer la stabilité et
de générer un revenu, pour investir de manière tactique
afin de saisir les occasions qui semblent profitables à court
terme, pour remplacer ou compléter des placements dans
des fonds communs classiques ou pour maintenir des
liquidités à utiliser en cas d’imprévu ou de rééquilibrage
du portefeuille (autrement dit pour créer une réserve
de liquidités).
CARACTÉRISTIQUES
DES FNB
D’OBLIGATIONS
COMMENT FAIT-ON POUR INVESTIR DANS
UN FNB D’OBLIGATIONS?
FNB DE
TITRES À
REVENU
FIXE
PRINCIPALES UTILISATIONS
QU’EST-CE QU’UN FNB D’OBLIGATIONS?
Placements de base
à long terme
Placements tactiques
à court terme
Remplacement ou
complément des
fonds communs
Source de liquidités
DIVERSIFIÉS
COMME UN
PORTEFEUILLE
D’OBLIGATIONS
Figure 2. Les frais peuvent éroder les rendements des
obligations, surtout quand les taux d’intérêt sont bas.
Symbole Nom du fonds
Exposition
Frais de
gestion
RFG des fonds
communs
de même
catégorie*
Économies
possibles sur
20 ans**
XQB
iShares
Marché
High Quality
général des
Canadian Bond obligations
Index ETF
0,12 %
0,87 %
15 000 $
XSQ
Marché général
iShares Core
des obligations
Short Term
High Quality
à court terme
Canadian Bond
Index ETF
0,12 %
0,63 %
10 200 $
CBO
iShares
1-5 Year
Laddered
Corporate Bond
Index ETF
0,25 %
0,63 %
7 600 $
Obligations
de sociétés à
court terme
à échéances
échelonnées
Source : BlackRock
*Ratio des frais de gestion
**Hypothèse : placement de 100 000 $ pendant 20 ans, sans plus-value pour simplifier
l’exemple; commissions, taxes et autres frais d’opérations exclus.
Les fonds iSharesMD sont gérés par BlackRock Asset Management Canada Limited. Des commissions, frais de gestion et dépenses peuvent être associés
aux placements dans les fonds iShares. Veuillez lire attentivement le prospectus approprié avant d’investir. Les taux de rendement indiqués correspondent
au rendement annuel total composé historique, ils tiennent compte de la variation de la valeur unitaire et du réinvestissement des distributions, sans prendre
en considération les frais de souscription, de rachat, de distribution et d’exploitation ou les impôts payables par le porteur de parts qui auraient pour effet de
réduire le rendement. Les fonds ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement à venir.
Les décisions en matière de fiscalité et de placement ainsi que toute autre décision connexe devraient être prises, le cas échéant, à la lumière des conseils
d’un professionnel qualifié.
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