ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS – US
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ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS – US
ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS – US Premium Equities DB Best Advice Performance & impartialité Bénéficiez des plus belles success stories américaines Pourquoi investir dans le compartiment US Premium Equities ? > Ce pays riche d’opportunités vous séduit, tout comme il séduit des gurus de la finance comme Warren Buffet. recherchez un fonds1 sur les actions américaines méritant 4 étoiles Morningstar ! Les plus belles « success stories » Partir de rien et conquérir le monde… Depuis toujours, l’Amérique est réputée pour donner leurs chances aux entrepreneurs. Coca-Cola, Microsoft, Google, Kellogs, les belles histoires américaines ne manquent pas ! > Vous Etoiles par Morningstar2 Rating Morningstar au 30/06/2014 Robeco Capital Growth Funds – US Premium Equities D USD Pour souscrire Télé - Invest > 078 156 157 Financial Center > 078 155 150 Online Banking > Il est important de vérifier que chaque investissement correspond à votre profil d’investisseur. Vous pouvez aisément définir votre profil en complétant le questionnaire « Mes données financières » dans votre Online Banking. > Plus d’info sur : www.deutschebank.be A côté de ces géants, d’autres entrepreneurs de talent, dont les marques sont moins connues chez nous, méritent tout autant l’intérêt des investisseurs. (Starbucks, Hasbro, Verisign…). A la pointe de la technologie, les entreprises US se distinguent également par des stratégies marketing innovantes qui leur permettent d’asseoir la crédibilité de leur marque au niveau international. La croissance des pays émergents est une aubaine pour les multinationales américaines comme Coca-Cola, Google ou Gilette, présentes sur tous les continents et qui y engrangent déjà de beaux profits. Nul doute que la plupart d’entre elles parviendront à tirer leur épingle du jeu ces prochaines années. Et n’oublions pas que suite à la crise, un grand nombre d’entreprises américaines se sont de plus restructurées et ont assaini leur situation bilantaire. Elles sont mieux équipées pour profiter de la croissance économique. Depuis 2005 et gérant 5 milliards USD, les gestionnaires du compartiment Robeco US Premium Equities ont justement choisi de mettre à l’honneur les talents américains. Ils préfèrent sélectionner des actions à la fois peu chères (sous-évaluées) et prometteuses ayant un catalyseur de performance. Il s’agit aussi bien de petites, moyennes et grandes entreprises. La stratégie du compartiment Robeco US Premium Equities est d’investir dans environ 120 actions de grande qualité et de gérer dynamiquement les risques grâce à son modèle quantitatif ayant comme objectif de surperformer le marché, surtout lors de périodes de baisse. Le compartiment Robeco US Premium Equities veille aussi à la diversification avec une limite d’exposition de maximum 25 % par secteur. ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS – US Premium Equities > ANALYSE FINANCIERE Rendement par année calendrier du compartiment (créé le 03/10/2005) Répartition par taille de capitalisation 5,8% 40% 37,1% 32,70% 16,0% 20% 11,1% 31,5% 25,6% 13,9% 0,3% 0% -2,3% -20% -30,30% -40% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 36,4% Robeco Capital Growth Funds – US Premium Equities D USD Très grande capitalisation Grande capitalisation Moyenne capitalisation Petite capitalisation Evolution de la Valeur Nette d’Inventaire du compartiment depuis sa création Répartition sectorielle 12,2% 175 27% 9,9% 150 125 11% 100 75 22,6% 50 17,3% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Robeco Capital Growth Funds – US Premium Equities D USD Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des performances passées à l’exception des frais d’entrée et de sortie éventuels. Les rendements passés du compartiment ne présagent pas de ses rendements futurs et les rendements peuvent être trompeurs. Autres Finance Consommation cyclique Technologies de l’information Energie Santé 5 premières positions significatives Nom JPMorgan Chase & Co 3,2% Amgen Inc 2,7% Occidental Petroleum Corp 2,2% Capital One Financial Corp 2,2% Exxon Mobil Corp Total 2,1% 12,4% SITUATION AU 30/06/2014 ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS – US Premium Equities > POLITIQUE D’INVESTISSEMENT ET DONNEES TECHNIQUES Politique d’investissement Robeco US Premium Equities investit dans des actions de type value (rendement) à petite, moyenne et grande capitalisation aux États-Unis. Le fonds investit dans des entreprises sous-valorisées. Les fondamentaux commerciaux à long terme et la dynamique commerciale à court terme font l’objet d’une analyse approfondie afin de sélectionner des actions pour l’investissement. Les investissements sont réalisés principalement dans des titres libellés en dollars US. L’objectif d’investissement du fonds est de participer aux marchés orientés à la hausse et de préserver le capital dans des marchés orientés à la baisse par le biais du contrôle soutenu du risque. La catégorie de part ne distribue pas de dividendes. L’investisseur peut effectuer des opérations de souscriptions ou de rachats à chaque jour d’évaluation. La durée de placement minimum recommandée est de 5 ans. US Premium Equities est un compartiment de la SICAV de droit Luxembourgeois ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS CLASSE D’ACTIONS : D USD Parts : Capitalisation DH EUR Capitalisation Codes ISIN : LU0226953718 LU0320896664 Devise : USD EUR DB Product Profile3: 5 4 Souscription minimum : 1 part 1 part Frais d’entrée : Max 5% - 1% chez Deutsche Bank Max 5% - 1% chez Deutsche Bank Commission de gestion4 : 1,50% 1,50% Frais de sortie : 0% 0% 1% (Max. 1.500 EUR) 1% (Max. 1.500 EUR) Précompte mobilier sur dividendes : Pas d'application Pas d'application TOB à la sortie5 : 5 Précompte mobilier en cas de rachat : Pas d'application Pas d'application Service financier : Caceis Belgium S.A. Caceis Belgium S.A. Lieu de publication de la VNI www.beama.be www.beama.be 5 Avant de souscrire, vous avez l’obligation de prendre connaissance du prospectus d’émission, des informations clés pour l’investisseur et des derniers rapports périodiques de la Sicav/compartiment. Ces documents peuvent être consultés, en français et en néerlandais sur le site www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans les agences de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, en tant que distributeur, et auprès du service financier. Les produits d’investissements sont sujets à risques. Ils peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Le présent document ne constitue pas un avis fiscal ni légal. Les investisseurs intéressés devraient consulter leur conseiller fiscal quant à leur situation fiscale personnelle en relation avec un éventuel investissement. ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS – US Premium Equities > PRINCIPAUX RISQUES INDICATEUR DE RISQUE SYNTHÉTIQUE RISQUE PLUS FAIBLE RISQUE PLUS ELEVÉ D USD 1 2 3 4 5 DH EUR 1 2 3 4 5 6 6 7 7 L’indicateur de risque synthétique donne une indication du risque lié à l’investissement dans un organisme de placement collectif. Il situe ce risque sur une échelle allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé). La catégorie de risque la plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Il est basé sur des données historiques et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds. La cat égorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut changer avec le temps. Le fonds est exposé à différents risques. Vous retrouverez une description détaillée de ces risques dans le prospectus de vente disponible sur le site www.deutschebank.be. Il est donc impossible de garantir la réalisation de l’objectif d’investissement du Sous-fonds. Il est également impossible de garantir que la valeur d’une Action du Sous-fonds ne sera pas, au final, inférieure à sa valeur d’acquisition. Risque de marché Risque de change La valeur des actions réagit aux fluctuations du marché en général, et du cours de chaque instrument financier en particulier. Tout ou partie du portefeuille des titres des Sous-fonds peut être investi dans des titres négociables, des instruments monétaires et autres instruments financiers éligibles libellés dans des devises autres que la Devise de référence du Sous-fonds. En outre, les investisseurs doivent avoir conscience du fait que la valeur d’un investissement peut varier à la suite de l’évolution de la situation politique, économique ou de marché ou bien des changements intervenant dans la situation d’une entreprise donnée. Par conséquent, l’évolution du taux de change peut avoir une incidence aussi bien négative que positive sur le résultat des investissements du Sous-fonds. Le risque de change peut être couvert par des transactions à terme de gré à gré sur devises et des options sur devises. Risque de liquidité Les prix réels d’acquisition et de cession des instruments financiers dans lesquels investit le Sous-fonds dépendent en partie de la liquidité des instruments financiers concernés. Il est possible qu’une position prise au nom du Sous-fonds ne puisse être liquidée en temps opportun à un prix raisonnable en raison du manque de liquidité sur le marché dans le contexte de l’offre et de la demande et puisse entraîner la suspension ou la restriction des achats et émissions d’Actions. CATEGORIE DB PERSONAL Croissance (actif risqué) Ce produit peut être envisagé pour la partie croissance de vos avoirs pour laquelle vous souhaitez un rendement élevé en acceptant de l’exposer à des risques élevés. L’approche DB Personal, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité, Protection et Croissance), vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus de détails, visitez www.deutschebank.be/dbpersonal 1 2 3 4 5 Le terme “fonds “ est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), et prendre diverses formes juridiques (SICAV , FCP etc). Un OPC peut comporter des compartiments. Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds, mise à jour mensuellement. Le critère d’attribution de la notation est basé sur la performance ajustée au risque. Les fonds analysés reçoivent une notation de 1 à 5 étoiles, “5 étoiles” étant la notation la plus élevée. Plus d’infos sur www.morningstar.com. Plus d’informations sur les ratings sont également disponibles auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. Le DB Product Profile est une cotation propre à la Deutsche Bank qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d’investisseur. Il est représenté par un chiffre de 1 (produits les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs). La cotation est basée sur un certain nombre de critères objectifs et mesurables. Pour plus de détails, voir www.deutschebank.be. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles reçoit de la part du gestionnaire de l’OPC un pourcentage de l’indemnité de gestion de ce dernier et ce, sous la forme de rétrocessions. De façon générale ce pourcentage varie entre 50 % et 60 %. Plus de détails sont disponibles sur simple demande auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. Traitement fiscal selon la législation en vigueur à la date de la présente brochure ; autres informations à jour à cette même date. Mise à jour 30/06/2014 – Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne, RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 17 avenue Marnix, 1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14. Editeur responsable : Gregory Berleur