GRS News—October 2008

Numéro de fin d'année
Dernières nouvelles sur les RCR
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Débat sur l’épargne-retraite : tracer la voie vers des options d’épargne au travail pour tous les Canadiens
Taxe de vente harmonisée pour l'Ontario et la Colombie-Britannique
Le site Web des Services aux participants s'améliore sans cesse
o Accès rapide aux renseignements sur le bénéficiaire
o Accès simplifié aux placements
o Améliorations à l'Anatomie du portefeuille de Morningstar®
La campagne REER en ligne met l'accent sur la commodité, les frais concurrentiels et l'accès 24 heures sur 24
Le Sommaire des transferts de fonds maintenant en ligne
Rappel important : Les rajustements négatifs ne sont pas permis dans la déclaration CELI.
Bulletin En bref -- Numéros récents
Dernières nouvelles de la Financière Sun Life
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Nominations récentes
o Dean A. Connor, chef de l'exploitation, Financière Sun Life
o Kevin P. Dougherty, président, Financière Sun Life Canada
Nouvelles touchant le secteur et la réglementation
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Plafonds de cotisation et gains ouvrant droit à pension pour 2010
Changements apportés au fonds de revenu viager (FRV) et au fonds de revenu de retraite immobilisé
(FRRI) de l'Ontario
La présentation de la déclaration annuelle de renseignements (DAR) par voie électronique est maintenant
offerte en Colombie-Britannique
Modification de la Loi sur les régimes complémentaires de retraite du Québec
Les placements
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Nouvelles sur les placements
Fonds axés sur une date d'échéance qui arrivent à échéance
o Barclays Global Investors Canada Limitée
o McLean Budden Limitée
Changements organisationnels
o Barclays Global Investors et Barclays PLC
Mouvements de personnel
o Fidelity Investments Canada s.r.i.
o Investissements Russell Canada Limitée
o MFS Investment Management
Modifications apportées aux énoncés des politiques de placement et aux prospectus simplifiés
o CI Investments Inc.
o Gestion de Placements TD Inc.
o Investissements Russell Canada Limitée
Le coin de la recherche
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Point de vue Financière Sun Life : À l'abri de la tempête II – La suite
Dernières nouvelles des RCR
Débat sur l’épargne-retraite : tracer la voie vers des options d’épargne au travail pour tous les
Canadiens
Peut-être avez-vous entendu parler du débat concernant la situation du système canadien d’épargneretraite et de la capacité des Canadiens de se constituer un revenu de retraite adéquat. Cette
discussion animée met en scène de nombreux acteurs, des pouvoirs publics aux spécialistes et
observateurs du secteur, en passant par les conseillers en régime collectif et les promoteurs et
participants de régimes. Évidemment, ces différents intervenants ont exposé des points de vue
valables mais divergents sur la gravité des problèmes touchant le système d’épargne-retraite, les
solutions possibles à d’éventuelles lacunes et la façon de faire progresser la situation de façon à la
fois opportune et inclusive.
Les parties intéressées attendaient impatiemment le compte rendu d’une réunion entre les ministres
des Finances fédéral et provinciaux, qui s’est tenue en décembre à Whitehorse. Ils y ont notamment
discuté de la nécessité de réformer le système d’épargne-retraite. Afin de vous mettre au fait de cette
question importante, nous avons rédigé un compte rendu des principaux points soulevés lors de cette
réunion; de la réaction des ministres des Finances; de l’intention des gouvernements fédéral et
provinciaux à l’égard d’une réforme du système d’épargne-retraite; et de la contribution que la
Financière Sun Life souhaite apporter à cette question nationale des plus importantes.
Principales conclusions de la réunion de Whitehorse
En mai dernier, le gouvernement fédéral a créé le Groupe de travail sur le caractère adéquat du
revenu de retraite, qui a commandé six rapports de recherche exhaustifs concernant plusieurs sujets
liés aux régimes de retraite. Le professeur Jack Mintz de l’Université de Calgary a dirigé ce groupe et
a communiqué ses constatations aux ministres des Finances à la réunion de Whitehorse. Voici les
principales conclusions du rapport :
•
Le système canadien d’épargne-retraite fonctionne extrêmement bien d'après les normes
internationales et permet aux Canadiens d'épargner suffisamment pour maintenir un niveau de
vie adéquat à la retraite.
•
Le Canada est l'un des pays dont le taux de pauvreté chez les aînés est le plus faible et les
régimes de retraite publics permettent aux Canadiens à faible revenu de profiter de taux élevés
de remplacement du revenu, parfois supérieurs à 100 %.
•
Certains Canadiens qui travaillent n'épargnent pas assez pour que leur consommation puisse
rester au même niveau à la retraite que pendant leur vie active. D'après certaines estimations, un
Canadien sur cinq risque de ne pas avoir épargné suffisamment d’argent pour remplacer au
moins 90 % de sa consommation d’avant sa retraite, et le manque à gagner est particulièrement
important pour les Canadiens à revenu modeste et moyen.
Vous pouvez consulter la version intégrale du Rapport sommaire des travaux de recherche sur le niveau
adéquat du revenu de retraite de Jack M. Mintz à l’adresse www.fin.gc.ca, sous Publications 2009.
Réponse des gouvernements et la voie à suivre
Bien qu’aucun gouvernement n’ait fait de déclaration officielle après la réunion, des médias ont
indiqué que les ministres des Finances sont en accord avec les conclusions du rapport de M. Mintz
qui indiquent que le système de retraite se porte bien et ils pensent qu’une étude plus poussée sur le
revenu de retraite et les options d’épargne s’impose.
2
Au cours des mois à venir, les gouvernements fédéral et provinciaux étudieront diverses solutions
possibles, dont voici des exemples :
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•
Réforme réglementaire visant à accorder davantage de latitude aux institutions financières pour
l’établissement de régimes d’épargne collectifs.
Régime complémentaire au RPC offert sur une base facultative à l’échelle nationale.
Expansion du RPC par la hausse des cotisations et des prestations.
Maintien du statu quo et accroissement des efforts d’information du public sur les instruments
d’épargne offerts.
Des consultations publiques pourraient avoir lieu au printemps, préalablement à une autre rencontre
entre les ministres des Finances prévue en mai. La Colombie-Britannique et l’Alberta faisaient
pression pour procéder à l’adoption d’un régime de retraite complémentaire dans leur province
respective mais, comme elles préfèrent un régime d’envergure nationale, elles ont accepté d’attendre
et que la consultation se fasse à plus vaste échelle.
«Pousser» les Canadiens à assurer leur sécurité financière à la retraite
La Financière Sun Life a très hâte de contribuer à la consultation publique et de mettre son
expérience à profit en aidant à solidifier ce qu’on appelle souvent le «troisième pilier» du système
d’épargne et de revenu de retraite – l’épargne-retraite personnelle – et, en particulier, le volet
épargne au travail.
Lors d’une allocution prononcée en décembre devant l’Economic Club of Canada à Toronto,
Dean Connor, chef de l’exploitation, a fait appel à des notions d’économie comportementale pour
soutenir ses propositions à l’intention des ministres des Finances du Canada. L’économie
comportementale permet d’expliquer la divergence entre ce que les gens disent vouloir et les actions
qu’ils posent. En effet, les Canadiens affirment qu’ils souhaitent épargner en vue de leur retraite,
mais ils sont très nombreux à ne pas le faire.
Pour régler ce problème, Dean a proposé les solutions suivantes :
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Modifier les lois fédérales et provinciales pour permettre la création de régimes interentreprises
qui permettraient à des employeurs non affiliés et à des travailleurs autonomes d'intégrer un
régime unique et de réaliser des économies d’échelle.
Exiger l’adhésion automatique des employés aux régimes de retraite d’employeurs et aux REER
collectifs ainsi que l’augmentation systématique des cotisations, tout en offrant aux employés la
possibilité de se retirer du régime.
Exiger des employeurs qu’ils offrent un régime de retraite à cotisations déterminées ou un REER
collectif à leurs employés. Ces derniers pourraient décider d’y cotiser ou de ne pas y participer.
«Je trouve que cette méthode est intéressante, car elle aide les gens à atteindre précisément les
objectifs qu’ils disent vouloir atteindre», a déclaré Dean. «On ne les oblige pas à épargner; ils
épargnent parce qu’ils le veulent, et ils ont la liberté de changer cette situation à leur gré.»
La Financière Sun Life s’engage toujours à collaborer avec les gouvernements à l’élaboration de solutions
qui avantageront les Canadiens maintenant et pendant de nombreuses générations à venir, dans le but
ultime d’aider tous les Canadiens à parvenir à assurer leur sécurité financière leur vie durant.
Pour bien vous informer
Nous ferons régulièrement le point sur cette question dans le Bulletin des RCR et Point de vue sur
les régimes de retraite, une série d’articles sur des sujets importants liés au débat sur l’épargneretraite et le revenu de retraite. Le premier article, intitulé «L’épargne-retraite – le débat de l’heure au
Canada», vous permettra d’obtenir de plus amples renseignements sur les questions en cause et sur
leur incidence sur nous tous.
3
Votre feed-back et votre rôle capital dans ce débat sont importants pour nous. Veuillez envoyer vos
commentaires ou vos questions à l’adresse [email protected], ou encore à votre
représentant des Régimes collectifs de retraite.
Taxe de vente harmonisée pour l'Ontario et la Colombie-Britannique
Le gouvernement fédéral communiquera bientôt des précisions sur sa nouvelle taxe de vente
harmonisée (TVH) de 13 %, qui combinera la TPS de 5 % et la TVP de 8 %. En ColombieBritannique, la TVH combinée s'élèvera à 12 %; et ces changements entreront en vigueur le 1er juillet
2010 dans ces deux provinces. Les provinces du Nouveau-Brunswick, de Terre-Neuve-et-Labrador et
de la Nouvelle-Écosse disposent déjà d'une taxe de vente harmonisée. Pour l'instant, aucune autre
province n'a annoncé son intention de mettre en place une TVH semblable.
Afin de se préparer à ce changement, la Financière Sun Life prend actuellement part à des échanges
au sein de l'industrie portant sur les répercussions que ce changement pourrait avoir sur ses
activités. Nous vous informerons de tout changement susceptible de toucher les promoteurs et les
participants.
Le site Web des Services aux participants s'améliore sans cesse
Nous sommes toujours à la recherche de façons novatrices d'améliorer le site Web des Services aux
participants. Voilà pourquoi le Centre de service à la clientèle note tous les commentaires reçus des
participants qui appellent pour avoir de l'aide pour naviguer sur le site Web. Leurs commentaires
nous aident en effet à comprendre les difficultés qu'ils éprouvent sur le site, ce qui nous permet
d'apporter les rajustements requis pour procurer une expérience en ligne encore plus satisfaisante à
tous les participants.
Grâce aux précieux commentaires que nous avons reçus en 2009, nous pouvons offrir quelques
nouveautés aux participants.
Pour accéder aux feuillets fiscaux, il suffit de cliquer sur mon Café-info dans la section mon avenir
financier de la page d'accueil, puis de choisir l'option Feuillets fiscaux et infos REER dans le
menu déroulant Demandes. Des précisions à ce sujet ont été jointes aux feuillets fiscaux postés aux
participants en 2009.
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Accès rapide aux renseignements sur le bénéficiaire : Les participants peuvent maintenant
accéder aux renseignements sur leur bénéficiaire à l'aide du nouveau lien Bénéficiaire dans le
menu déroulant Liens rapides. Cette démarche simplifiée remplace la précédente qui comportait
plusieurs étapes.
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Accès simplifié aux placements : Les pages Rendement des placements et Rapports sur les
placements, qui se trouvaient sous Info placements, sont regroupées en une page. Cette
nouvelle page est accessible sous Rendement des placements, dans le menu Comptes. Il est
possible de cliquer sur les fonds figurant à la section Rendement des placements pour accéder
directement aux feuilles de renseignements sur ces fonds de Morningstar®. Les participants
peuvent ainsi accéder à l'information voulue d'un simple clic.
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Améliorations à l'Anatomie du portefeuille de Morningstar® : Le site Web des Services aux
participants renferme une foule de renseignements et d'outils de planification offerts par
Morningstar®, important fournisseur de renseignements et d'analyses sur les placements. Grâce
aux améliorations apportées récemment à l'outil Anatomie du portefeuille de Morningstar, les
participants peuvent désormais analyser tous leurs placements cotés par Morningstar, y compris
ceux qu'ils détiennent à l'extérieur de leur compte des Régimes collectifs de retraite de la
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Financière Sun Life. Les participants pourront donc avoir un portrait complet de leur portefeuille
de placements, sans compter qu'ils pourront voir l'incidence que certains changements de fonds
pourraient avoir sur leur portefeuille.
La campagne REER en ligne met l'accent sur la commodité, les frais concurrentiels et l'accès
24 heures sur 24
À titre de fournisseur de votre régime d'épargne-retraite collectif, la Financière Sun Life joue un rôle
clé auprès des participants pour les encourager à épargner pour l'avenir en les informant des
nombreux avantages de leur régime enregistré d'épargne-retraite collectif (REER).
Notre campagne REER 2009/2010 a été lancée sur le site Web des Services aux participants durant
la première semaine de janvier et elle se déroulera jusqu'à la date limite de cotisation du 1er mars
prochain. Cette campagne en ligne visera les participants admissibles au moyen de messages ciblés.
Ainsi, lorsque les participants ouvrent une session sur le site Web des Services aux participants, un
message s'affiche et les incite à explorer les avantages de leur REER collectif, notamment : les
cotisations faciles (adhésion en ligne ou par la poste), les frais de gestion concurrentiels, et l’accès
en tout temps au site Web et au système téléphonique automatisé.
Nous tenons à vous aider, vous et vos participants, à conclure la période des REER de 2009 sur une
bonne note en profitant de la commodité, des économies d'impôt et de la tranquillité d'esprit associés
à l'épargne en vue de la retraite.
Le Sommaire des transferts de fonds maintenant en ligne
En réponse à vos commentaires, nous avons ajouté le Sommaire des transferts de fonds à l'Assistant
Relevés des promoteurs sur le site Web des Services aux promoteurs. Le nouveau Sommaire des
transferts de fonds vous donne des renseignements détaillés sur les transferts de fonds de vos
participants. Vous trouverez cette fonction pratique sous RCR>Relevés>Assistant Relevés des
promoteurs>Sommaires du promoteur.
Vous pouvez maintenant :
• demander des renseignements sur les transferts par fonds, groupe d'âge et méthode de
transaction (papier, Web, Centre de service à la clientèle et/ou transferts de fonds),
• voir ce qui se produit à la suite d'un changement de fonds – analyse des actions des participants
et participants qui s'en sont remis aux fonds correspondants proposés,
• analyser le comportement des participants en vue de la mise au point, et de l'appui, des
stratégies de formation et de communication,
• mettre au point et appuyer les stratégies de formation et de communication à la lumière de
l'analyse des statistiques,
• comparer le nombre de transferts manuels et automatiques.
Fait à noter, les relevés de l'Assistant Relevés des promoteurs sont toujours offerts en format Excel
et PDF, mais vous ne pouvez plus les consulter en ligne.
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Rappel important : Les rajustements négatifs ne sont pas permis dans la déclaration CELI
En 2009, la Financière Sun Life a ajouté un nouvel instrument d'épargne à sa gamme de produits
d'épargne-retraite : le compte d'épargne libre d'impôt (CELI). Certains le considèrent comme l’un des
instruments d’épargne personnelle les plus importants à avoir vu le jour depuis l’arrivée du régime
enregistré d’épargne-retraite (REER) il y a près de 50 ans. Le CELI est un compte d'épargne
enregistré souple qui permet aux participants d'épargner jusqu'à 5 000 $ par année, à l'abri de
l'impôt.
Rappel important
La Financière Sun Life doit conserver et déclarer annuellement les renseignements concernant le
CELI de tous les participants. Ce processus de déclaration annuelle doit être effectué dans les
60 premiers jours de chaque année pour l'année civile précédente. Pour le moment, l’Agence du
revenu du Canada (ARC) n'accepte pas les rajustements négatifs dans les déclarations CELI
annuelles que présentent les responsables de la tenue des registres.
Qu'est-ce qu'un rajustement négatif?
Il pourrait arriver qu’un participant verse une cotisation excédentaire (c’est-à-dire une cotisation
supérieure au plafond de cotisation annuel de 5 000 $). En pareil cas, on ne peut pas compenser
cette cotisation excédentaire en effectuant une cotisation négative au moment d'un versement de
cotisations ultérieur.
La déclaration CELI annuelle indique toutes les opérations relatives aux participants, telles qu'elles
ont été traitées dans notre système de tenue des registres, ce qui fait en sorte que toutes les
cotisations négatives seront apparentes. Les services de la paie des promoteurs de régime doivent
donc préparer le fichier qu'ils enverront à la Financière Sun Life avec beaucoup de soin afin qu'il ne
comporte pas de rajustement négatif.
En cas de versement d'une cotisation excédentaire, les promoteurs de régime doivent communiquer
avec leur gestionnaire, service clientèle. Les promoteurs de régime doivent également communiquer
régulièrement avec leurs employés pour s'assurer qu'ils surveillent leur plafond de cotisation au CELI
et, au besoin, qu'ils communiquent avec leur service de la paie pour éviter que des cotisations
excédentaires soient versées, étant donné que les participants sont assujettis à une pénalité
mensuelle de 1 % pour toute cotisation excédentaire.
Bulletin En bref -- Numéros récents
Le bulletin En bref est axé sur la formation générale des participants et il présente des articles portant
sur des sujets allant de l'épargne-retraite à la planification fiscale, en passant par les placements.
Voici quelques-uns des sujets abordés récemment :
• Numéro d'octobre – Combien faut-il épargner pour la retraite et comment y arriver? : ce numéro
aide les participants à épargner efficacement en tenant compte du style de vie qu'ils désirent
avoir à la retraite et de leur tolérance au risque.
•
Numéro de novembre – Vous avez épargné toutes ces années, mais que devez-vous faire
maintenant? : ce numéro fournit aux participants de l'information sur les produits de revenu de
retraite pour les aider à prendre des décisions éclairées.
•
Numéro de décembre – Prenez de bonnes résolutions financières pour la nouvelle année : ce
numéro aide les participants à prendre des décisions de planification financière qui auront un
effet positif sur leur épargne.
Vous trouverez les bulletins En bref à l'adresse www.sunlife.ca/enbref.
6
Dernières nouvelles de la FSL
Nominations récentes
La Financière Sun Life a annoncé récemment de nouvelles nominations touchant plusieurs de ses
hauts dirigeants afin de tirer davantage parti des forces de son équipe de direction dans l'ensemble
de l'entreprise. À compter du 1er janvier 2010 :
•
Dean A. Connor, devient chef de l'exploitation de la Financière Sun Life. Il prend en charge la
responsabilité de la MFS Investment Management, des Services d'entreprise et des Ressources
humaines. Il demeure responsable de la FSL Canada et de la FSL Réassurance.
•
Kevin P. Dougherty, actuellement président, Placements mondiaux Sun Life, est nommé
président, FSL Canada et prend en charge la responsabilité liée à l'exploitation pour la FSL
Canada et la FSL Réassurance. M. Dougherty demeure président de Placements mondiaux Sun
Life (PMSL) et il conserve à ce titre la responsabilité du Centre international des placements de la
Sun Life et celle de McLean Budden.
7
Nouvelles touchant le secteur et la réglementation
Plafonds de cotisation et gains ouvrant droit à pension pour 2010
À compter du 1er janvier 2010, les plafonds de cotisation aux régimes enregistrés sont les suivants :
•
•
•
Régime de retraite à cotisations déterminées (RRCD) – 22 450 $
Régime de participation différée aux bénéfices (RPDB) – 11 225 $
Régime enregistré d'épargne-retraite (REER) – 22 000 $
Par ailleurs, le maximum admissible au titre des régimes de retraite à prestations déterminées
(RRPD) sera porté à 2 494,44 $ par année de service.
Changements apportés au fonds de revenu viager (FRV) et au fonds de revenu de retraite
immobilisé (FRRI) de l'Ontario
Le 19 juin 2009, les autorités de l'Ontario ont apporté des changements aux règlements se rapportant
à la Loi sur les régimes de retraite de l'Ontario en vue de modifier les dispositions touchant la
désimmobilisation de fonds au titre des fonds de revenu viager (FRV) et des fonds de revenu de
retraite immobilisé (FRRI). Ces changements donnent plus de souplesse aux personnes âgées et
aux autres résidents de l'Ontario en ce qui a trait à l'accès à ces comptes.
Les produits suivants sont touchés par la modification des dispositions touchant la désimmobilisation
de fonds, et nous sommes tenus d'en informer les participants d'ici le 31 décembre 2010 :
•
•
•
Anciens FRV/FRRI de l'Ontario - FRV ou un FRRI de l'Ontario souscrit avant le 1er janvier
2008 (ils ne sont plus offerts)
FRV de l'Ontario de 2008 - lancé le 1er janvier 2008 et offert jusqu'au 31 décembre 2009
FRV de l'Ontario de 2010 - souscrit à compter du 1er janvier 2010
Pour en savoir plus à ce sujet, veuillez consulter le site Web de la Commission des services
financiers de l’Ontario à l'adresse www.fsco.gov.on.ca/french.
La présentation de la déclaration annuelle de renseignements (DAR) par voie électronique est
maintenant offerte en Colombie-Britannique
Les promoteurs dont le régime de retraite est enregistré aux termes de la loi de Colombie-Britannique
peuvent maintenant présenter la déclaration annuelle de renseignements (DAR) par voie électronique
en Colombie-Britannique. Les promoteurs de régime qui ne veulent pas utiliser ce service en ligne
peuvent remplir une version PDF de la DAR.
Pour accéder aux formulaires à télécharger et pour de plus amples renseignements sur la
présentation de la DAR par voie électronique, veuillez vous reporter au site Web de la commission
des institutions financières de la Colombie-Britannique à l'adresse https://fic-efile.gov.bc.ca/pensions
8
Modification de la Loi sur les régimes complémentaires de retraite du Québec
La Loi sur les régimes complémentaires de retraite du Québec a été modifiée à compter du 1er janvier
2010.
•
Des changements ont été apportés aux dispositions relatives à la cession de droits entre
conjoints; la saisie des droits du participant pour tenir compte du concept de rupture d'une union
de fait, et la suspension de l'accumulation des intérêts en cas d'absence de directive de la part
d'un ex-conjoint.
•
Les dispositions relatives au compte de retraite immobilisé (CRI) et au fonds de revenu viager
(FRV) ont été modifiées pour tenir compte du concept de rupture d'une union de fait.
Pour en savoir plus sur ces changements et sur leur incidence éventuelle sur vos participants,
veuillez communiquer avec votre représentant des Régimes collectifs de retraite de la Financière
Sun Life.
9
Les placements
Nouvelles sur les placements
Voici un aperçu des nouvelles sur les placements qui ont été communiquées depuis la parution de
notre numéro du mois d'octobre 2009. Pour connaître le détail de toutes ces mises à jour, les
promoteurs de régime peuvent se reporter au site de Morningstar®, par l'intermédiaire du site Web
des Services aux promoteurs de régime.
Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence de ces changements sur les
options de placement s’inscrivant dans leurs régimes.
Fonds axés sur une date d'échéance qui arrivent à échéance
Comme vous le savez peut-être, plusieurs fonds axés sur une date d'échéance offerts dans le cadre
du programme Choix de placements de base de la Financière Sun Life arriveront à échéance en
2010, notamment le Fonds distinct indiciel LifePath® 2010 BGI, le Fonds distinct Stratégie de vieMC
Retraite 2010 McLean Budden et le Fonds distinct RepèreMD 2010 Financière Sun Life.
La société Barclays Global Investors Canada Limitée a annoncé sa stratégie à l'égard de l'arrivée
à échéance, le 31 décembre 2009, du Fonds distinct indiciel LifePath® Retraite 2010 BGI. Le transfert
de l'actif du Fonds indiciel LifePath® 2010 BGI au Fonds indiciel LifePath® Retraite BGI aura lieu au
plus tard le 31 décembre 2014.
Le 1er janvier 2010, le Fonds distinct indiciel LifePath® 2010 BGI a été renommé «Fonds distinct
indiciel LifePath® Retraite 2010 BGI». Le Fonds distinct indiciel LifePath® Retraite 2010 BGI conserve
la même répartition d'actif que le Fonds distinct indiciel LifePath® Retraite 1 BGI pendant une période
pouvant aller jusqu'à cinq ans.
Les participants peuvent continuer d'effectuer des placements dans le Fonds distinct indiciel
LifePath® Retraite 2010 BGI ou d'en retirer des capitaux jusqu'à la fusion de ce fonds et du Fonds
distinct indiciel LifePath® Retraite 1 BGI, qui sera réalisée au plus tard le 31 décembre 2014.
*Par suite de l'acquisition le 1er décembre dernier de toutes les entités de BGI, dont Barclays Global Investors
Canada Limitée (BGICL), par BlackRock, Inc., la société portera désormais le nom de BlackRock Asset
Management. Donc, dès le 8 janvier 2010, les termes «BlackRock» ou «BLK» figureront dans le nom de tous les
®
fonds gérés précédemment par Barclays Global Investors. Le Fonds distinct indiciel LifePath Retraite 2010 BGI
®
et le Fonds distinct indiciel LifePath Retraite 1 BGI seront donc renommés respectivement Fonds distinct
®
®
indiciel LifePath Retraite 2010 BLK et Fonds distinct indiciel LifePath Retraite 1 BLK. Vous trouverez des
renseignements complémentaires ci-après.
La société McLean Budden Limitée a annoncé sa stratégie à l'égard de l'échéance, à la fin de
2009, du Fonds distinct Stratégie de vieMC Retraite 2010 McLean Budden.
À l'échéance, la répartition de l'actif de chaque Fonds distinct Stratégie de vieMC McLean Budden est
identique à celle du Fonds distinct Stratégie de vieMC Retraités McLean Budden, et chaque fois qu'un
tel fonds atteint sa date cible, l'actif de ce fonds est transféré automatiquement au Fonds distinct
Stratégie de vieMC Retraités McLean Budden. L'actif du Fonds distinct Stratégie de vieMC 2010
McLean Budden sera transféré automatiquement au Fonds distinct Stratégie de vieMC Retraités
McLean Budden le 26 mars 2010. Le Fonds distinct Stratégie de vieMC Retraités McLean Budden
présente une répartition d'actif constante et prudente.
Les participants qui ont placé des capitaux dans la portion non enregistrée du Fonds distinct
Stratégie de vieMC Retraite 2010 McLean Budden remarqueront que le transfert de l'actif au Fonds
distinct Stratégie de vieMC Retraités McLean Budden donnera lieu à un gain ou à une perte en capital.
10
Les gains en capital doivent être déclarés dans l'année où le transfert est effectué. Les participants
peuvent se servir de leurs pertes en capital pour contrebalancer l’incidence fiscale des gains en
capital réalisés pendant l’année d’imposition en cours, les trois années d’imposition précédentes ou
une année d’imposition à venir.
Il n'y a aucune incidence fiscale si l'actif est détenu dans la portion enregistrée du Fonds distinct
Stratégie de vieMC Retraite 2010 McLean Budden parce que le transfert se fait alors en franchise
d'impôt.
Changements organisationnels
Les sociétés Barclays Global Investors et Barclays PLC (Barclays) ont confirmé le 1er décembre
dernier la conclusion de l'entente visant l'acquisition par BlackRock, Inc. des entités de Barclays
Global Investors, dont Barclays Global Investors Canada Limitée (BGI) et Barclays Global Investors,
N.A. Les entités de Barclays Global Investors ainsi que tous les fonds mis en commun de BGI seront
donc renommés.
Par suite de la conclusion de l'acquisition de BGI par BlackRock le 1er décembre dernier, «Barclays
Global Investors Canada Limitée» (BGICL) porte désormais le nom de «BlackRock Asset
Management Canada Limited» (BlackRock Canada) et elle demeure partie contractante ainsi que
fiduciaire des fonds mis en commun de BGICL; les noms des fonds ont toutefois été modifiés pour
tenir compte du nouveau nom de la société.
De plus, par suite de l'acquisition, la société «Barclays Global Investors, N.A.» porte maintenant le
nom de «BlackRock Institutional Trust Company, N.A.» (BTC) et elle continue d'agir en qualité de
sous-conseiller pour les fonds mis en commun de BGICL. Toutes les mentions de Barclays ou de
BGI ont été remplacées par BlackRock ou BLK, et ce changement se reflétera dans les noms de tous
les fonds et de tous les comptes.
Les noms de tous les fonds BGI offerts dans le cadre du programme Choix de placements de baseMD
de la Financière Sun Life ont été modifiés le 8 janvier 2010 pour tenir compte du nouveau nom de la
société. À ce jour, cette acquisition n'a eu aucune incidence sur la gestion des fonds du programme
Choix de placements de base.
Contexte : La société Barclays a annoncé le 12 juin 2009 que BlackRock lui avait fait une offre ferme
en vue d’acquérir sa société de gestion de portefeuille, Barclays Global Investors (BGI), et le conseil
d’administration de Barclays a annoncé le 16 juin 2009 qu’il avait accepté l’offre de BlackRock. Lors
d'une assemblée tenue le 6 août 2009, les actionnaires de Barclays ont approuvé la vente de BGI à
BlackRock. L'acquisition de toutes les entités du groupe Barclays Global Investors a été conclue le
1er décembre 2009.
Mouvements de personnel :
La société Fidelity Investments Canada s.r.i. a annoncé la nomination de Maxime Lemieux au
poste de gestionnaire de portefeuille principal du Fonds Fidelity Frontière NordMD à compter du
1er novembre 2009; cette nomination fait suite au départ de M. Stephen Binder, qui gérait ce fonds
depuis 2002.
À la suite de ce changement, Fidelity a également annoncé qu'elle avait apporté les modifications
suivantes à son équipe de gestion de portefeuille :
ƒ Daniel Dupont a été nommé gestionnaire de portefeuille principal des composantes en actions du
Fonds Fidelity Revenu mensuel et du Fonds Fidelity Revenu mensuel élevé,
ƒ Darren Lekkerkerker est devenu le gestionnaire de portefeuille principal de la composante en
actions du Fonds Fidelity Équilibre Canada,
11
ƒ
Don Newman a accédé au poste de gestionnaire de portefeuille principal de la composante en
actions du Fonds Fidelity Dividendes.
La société Investissements Russell Canada Limitée (Russell) a annoncé qu'Arrowstreet Capital,
L.P. était le nouveau gestionnaire du Fonds d'actions mondiales Russell, l'un des fonds qui entrent
dans la composition des Portefeuilles LifePointsMD de Russell. Les fonds suivants du programme
Choix de placements de baseMD sont touchés par ce changement :
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Portefeuille distinct de revenu équilibré LifePointsMD de Russell
Portefeuille distinct de croissance équilibré LifePointsMD de Russell
Portefeuille distinct de croissance à long terme LifePointsMD de Russell
Portefeuille distinct toutes actions LifePointsMD de Russell
La MFS Investment Management a annoncé la promotion de Michael W. Roberge au poste de
président de la MFS Investment Management, à compter du 1er janvier 2010. M. Roberge succède
ainsi à Robert J. Manning, qui continuera d'assumer les fonctions de chef de la direction et de
premier directeur des placements dans le cadre des activités générales de gestion quotidienne de la
société. M. Roberge demeure également premier directeur des placements pour les États-Unis. Il
maintiendra en outre ses responsabilités actuelles en matière de gestion de portefeuilles, en
supervisant de façon générale l'équipe d'analystes chargée du fonds d'obligations MFS® Research, et
il continuera de faire partie de l'équipe chargée de la gestion des portefeuilles MFS® Total Return, qui
sont des portefeuilles équilibrés composés d'actions et d'obligations. Ce changement n'a d'incidence
sur aucun autre poste au sein de la société.
Modifications apportées aux énoncés des politiques de placement et aux prospectus
simplifiés
La société CI Investments Inc. a modifié l'énoncé de ses politiques de placement et de ses lignes
directrices en ce qui concerne les fonds de la Série Portefeuilles CI pour tenir compte des
améliorations apportées à certains de ces fonds. Une composante «Fonds marchés nouveaux CI» a
été ajoutée à la répartition de l'actif des Fonds Série Portefeuilles équilibrée, croissance équilibrée,
croissance et croissance maximale CI, mais cet ajout n'aura aucune incidence sur les Fonds Série
Portefeuilles de revenu, prudente et équilibrée prudente CI, qui ne comportent pas la nouvelle
composante «Fonds marchés nouveaux CI».
La société Gestion de Placements TD Inc. a modifié l'énoncé de ses principes de placement de
ses fonds mis en commun, car le format des fonds de GPTD faisant partie du programme Choix de
placements de baseMD de la Financière Sun Life, exception faite du Fonds en gestion commune
d'obligations canadiennes à long terme de GPTD, du Fonds en gestion commune mondial d'actions
de GPTD et du Fonds en gestion commune synthétique couvert d'actions américaines de GPTD, a
été modifié afin de correspondre au format du prospectus simplifié des fonds communs de placement
de GPTD. GPTD a également inclus le Fonds indiciel d'actions mondiales de GPTD dans l'énoncé de
ses principes de placement.
Les modifications apportées à l'énoncé des principes de placement de GPTD n'ont pas d'incidences
significatives sur les fonds qui composent la solution Choix de placements de baseMD de la
Financière Sun Life.
La société Investissements Russell Canada Limitée a modifié le prospectus simplifié ayant trait à
ses fonds mis en commun, qui font partie du programme Choix de placements de baseMD de la
Financière Sun Life, pour désormais couvrir à 100 % les Portefeuilles LifePointsMD contre le risque de
change lié à la devise américaine. Les fonds visés sont les suivants :
• Portefeuille de revenu équilibré LifePointsMD
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• Portefeuille de croissance équilibré LifePointsMD
• Portefeuille de croissance à long terme LifePointsMD
• Portefeuille toutes actions LifePointsMD
La mise en œuvre de cette stratégie de couverture au sein de chacun des Portefeuilles
LifePointsMD, à compter du 30 octobre 2009, fait suite à l'annonce récente de Russell selon
laquelle elle commencerait à utiliser des dérivés dans le cadre des stratégies de couverture du
risque de change des Portefeuilles LifePointsMD.
Lorsque la société Russell fera appel à des opérations de couverture en vue de protéger les titres
de ses Portefeuilles LifePointsMD contre le risque de change lié à la devise américaine, les
fluctuations entre le dollar canadien et le dollar américain n'auront aucune incidence sur le
rendement des fonds.
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Le coin de la recherche
Notre dernier Point de vue : À l'abri de la tempête II – La suite
La série de rapports Point de vue s'adresse aux promoteurs de régimes, aux conseillers et aux
consultants. Ceux-ci viennent compléter nos propres études exclusives et nos renseignements
approfondis en vue de donner un aperçu de l'industrie des régimes collectifs de retraite au Canada.
Le numéro d'octobre 2009 – À l'abri de la tempête II – La suite – fait suite au numéro de mai 2009 sur
le même sujet, et est un retour sur les régimes de capitalisation en conjoncture houleuse. Nous
avons étudié les changements survenus au cours des neuf premiers mois de l'année, dont :
•
•
•
•
l'effet de la reprise des marchés sur le rendement des placements,
un regard sur les principaux marchés baissiers des dernières années afin de savoir à quoi nous
pouvons nous attendre,
un aperçu de la situation des participants par rapport à celle des marchés, et
l'évolution du comportement des participants depuis la parution du dernier Point de vue.
Pour plus d'information sur la série de rapports Point de vue, veuillez vous adresser à votre
représentant des Régimes collectifs de retraite de la Financière Sun Life.
Les produits et services des Régimes collectifs de retraite sont offerts par la Sun Life du Canada,
compagnie d’assurance-vie, membre du groupe Financière Sun Life.
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