a plus planet 2 - A Plus Finance

Croissance & Technologie
A PLUS PLANET 2
Fonds Commun de Placement dans l’Innovation
JUIN 2016
RAPPEL DE LA STRATÉGIE DU FONDS
A Plus Planet 2 inance des opérations de capital risque sur
des sociétés innovantes, et de manière signiicative dans des
sociétés des secteurs de l’environnement et du développement
durable.
La stratégie d’investissement distingue quatre types d’opérations :
• Différents tours de inancement de sociétés à fort potentiel
de développement ;
• Restructuration de sociétés innovantes ayant déjà fait l’objet
de inancement par des fonds de capital investissement,
mais nécessitant un nouveau tour de table ;
• Rachat de positions secondaires dans des sociétés cibles ;
• Investissements fortement minoritaires dans des sociétés
cotées sur les marchés de croissance.
Le fonds intervient de manière complémentaire, mais sans en
faire une stratégie principale, dans des opérations d’amorçage
ou dans des opérations de pré introduction.
CARACTÉRISTIQUES TECHNIQUES
Code ISIN : FR0010653089
Année de commercialisation : 2008
Actif d’origine : 8,6 M€
Taux d’investissement en PME éligibles : 60%
Montant initial de la part : 100 euros
Souscription minimum : 2 000 euros
Fiscalité : réduction d’impôt sur le revenu de 25%*
Durée de blocage des rachats : 8 à 10 ans
*L’avantage iscal qui s’applique sur le taux d’investissement en
PME éligibles indiqué ci-dessus dépend de la situation individuelle
de chaque souscripteur. Cet avantage iscal dépend aussi de la
réglementation iscale encadrant les FIP/FCPI. Ces deux éléments
sont susceptibles d’évoluer pendant la durée de blocage de
l’investissement.
PERFORMANCE AU 30/06/2016
Valeur liquidative de la part A (en euros)
36,42
Performance sur le semestre
-21,32%
Performance depuis l’origine
-63,58%
COMMENTAIRE DE GESTION
A Plus Planet 2 est composé d’une dizaine de participations
dans des sociétés innovantes.
Le fonds afiche une performance négative sur le semestre,
principalement due aux provisions enregistrées sur les sociétés
Moulinvest, EO2, Hydrelis et Nanomakers.
La dépréciation des lignes Moulinvest (groupe industriel
familial spécialisé dans l’éco-construction, le bois énergie et
l’imprégnation du bois) et EO2 (producteur de granulés de bois)
relètent une approche prudente de valorisation suite à l’hiver
2015-2016 particulièrement doux qui a contracté la demande
en granulés de chauffage.
Hydrelis, société qui produit une gamme de disjoncteurs d’eau qui
coupent l’eau automatiquement en cas de fuites, éprouve toujours
des dificultés à trouver le chemin d’une croissance rentable.
En ce qui concerne Nanomakers, producteur de nanopoudres (de
carbure de silicium principalement) qui permettent d’accroitre les
performances des matériaux, un premier jalon commercial a été
franchi. Toutefois, la provision comptabilisée relète les conditions
négociées d’un tour de table en cours qui va permettre à la société
de poursuivre son développement.
Par ailleurs, la société Greenweez, site e-commerce de produits
bio, écologiques et de bien-être, continue sa croissance et a entamé
des discussions avec plusieurs acteurs de la distribution française
qui pourraient aboutir à un rachat dans les prochains mois.
De son côté, le portefeuille d’OPCVM/FIA a enregistré un léger
retrait ce semestre dans un contexte de marché baissier.
Enin, nous avons réalisé la cession de certaines participations
cotées du fonds (Budget Telecom, Holosind, Filae et Traqueur).
RÉPARTITION PAR TYPE D’ACTIFS AU 30/06/2016
Avertissements
Ce document est exclusivement conçu à des ins
d’information. Les éléments de ce reporting sont
calculés par la société de gestion. Les performances
passées ne préjugent pas des performances futures
et ne sont pas constantes dans le temps. L’attention
de l’investisseur est attirée sur le fait que ce fonds est
assujetti à une durée de blocage. Le fonds n’est pas
garanti et présente des risques de perte en capital.
Sociétés
innovantes
cotées
27%
Sociétés
innovantes
non cotées
+ Marché libre
7%
OPCVM/FIA
défensifs et
disponibilités
15%
OPCVM/FIA
actions
51%
A PLUS PLANET 2
Fonds Commun de Placement dans l’Innovation
FOCUS SOCIÉTÉS EN PORTEFEUILLE
NANOMAKERS
Créée en 2010, Nanomakers conçoit, produit et
commercialise des nanopoudres de carbure de silicium
(SiC) utilisées dans l’industrie pour leur contribution à
l’amélioration de la résistance mécanique, thermique et
chimique des matériaux de haute technologie. La force
de Nanomakers réside dans sa capacité à pouvoir fournir
des nanopoudres de SiC de très grande qualité à grande
échelle. Les nanopoudres SiC sont des poudres dont la
taille de grain n’excède pas 100 nanomètres, incorporer
celles-ci dans des matériaux industriels existants
(caoutchouc, alliage mécanique, composites…) les rend
plus durables et plus résistants.
Siège social
CA 2015
Effectif
Rambouillet (78)
< 1 M€
~ 10 employés
GREENWEEZ.COM
Lancée en septembre 2008, Greenweez.com s’est imposée
comme le leader de la vente en ligne des produits bio,
écologiques et sains en France, se classant dans le Top
40 des 100 du e-commerce français (source : Classement
E-Commerce Magazine 2015). Le site propose aujourd’hui
la plus large offre en France avec plus de 35 000 produits
répartis en 10 univers : maison, enfants, cuisine et épicerie,
plein- air, santé et bienêtre, cosmétiques, mode et énergie.
Dès sa première levée de fonds institutionnels en 2010,
Greenweez.com a connu un développement rapide. La
société s’est développée avec succès en Allemagne,
Royaume-Uni et Italie et vise désormais l’Espagne, les
Pays-Bas puis les pays nordiques.
Siège social
CA 2015
Effectif
Type d’opération
A Plus Finance accompagne le développement de
Nanomakers depuis 2011 en fonds propres.
Saint-Jorioz (74)
> 15 M€
~ 50 employés
Type d’opération
A Plus Finance est entrée au capital de Greenweez.com en
décembre 2010 dans le cadre d’un tour de table de 2 M€.
PME DU PORTEFEUILLE
Société
Nanomakers
Secteur
Technologies
industrielles
Moulinvest
Environnement
Bionersis
Environnement
Hydrelis
Energie
EO2
Environnement
Aurea
Environnement
Gaussin
IDF
Logiciel
AlsaceChampagneArdenne-Lorraine
AuvergneRhône-Alpes
Auvergne-RhôneAlpes
IDF
Logiciel
IDF
Industrie
Greenweez
E-Business
Neteven
E-Business
STS Group
Travel Technology
Interactive
Région
AuvergneRhône-Alpes
AuvergneRhône-Alpes
IDF
Nord-Pas-deCalais-Picardie
IDF
Activité
Conception et production de nanopoudres de carbure de silicium (SiC) utilisées dans l’industrie des
matériaux de haute technologie.
Acteur industriel intégré de la ilière bois, fabriquant de granulés de bois pour le chauffage des
collectivités et des particuliers
Spécialisé dans le développement de projets de valorisation énergétique du biogaz
Production d’un disjoncteur d’eau, capable de détecter des fuites et de couper l’arrivée d’eau en cas
d’anomalie.
Producteur de granulés de bois (pellets)
Recyclage des huiles moteurs usagées (n° 1 européen), des déchets de PVC (n° 1 européen), de
l’aluminium, des plastiques complexes et du cuivre.
Société d’engineering offrant des produits et services innovants et spécialisés dans les systèmes de
manutentions sur roues
E-commerce de produits écolo-bio
Plate-forme d’intermédiation e-commerce
Editeur d’un logiciel modulaire d’archivage électronique légal
Editeur de logiciels destinés essentiellement au transport aérien
CESSIONS INTERVENUES SUR LE SEMESTRE
Société
Secteur
Budget Telecom
Telecom
Filae
E-Business
(Notrefamille.com)
Holosind
(ex-Referencement. Média / Publicité
com)
Technologies
Traqueur
industrielles
Travel Technology
Logiciel
Interactive
Région
LanguedocRoussillonMidi-Pyrénées
Activité
Statut cession
Opérateur alternatif de télécommunications à prix réduits
Totale
IDF
Portail Internet dédié à la famille et à la généalogie
Totale
IDF
Agence interactive d’e-marketing
Totale
IDF
Spécialiste des produits de localisation de véhicules volés et des systèmes de
gestion de lottes automobiles
Totale
IDF
Editeur de logiciels destinés essentiellement au transport aérien
Société de Gestion de Portefeuille constituée sous la forme d’une SAS au capital de 300 000 €
Agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le n° GP 98 051- RCS 420 400 699 Paris
8 rue Bellini 75116 Paris - France - Tél. : 33 (0)1 40 08 03 40
www.aplusinance.com
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