Factsheet BGF Emerging Markets Local Currency Bond

BLACKROCK GLOBAL FUNDS
BGF Emerging Markets Local Currency Bond Fund
Class A2 CHF
JANVIER 2017 FICHES TECHNIQUES
Sauf indication contraire, les performances, les compositions de portefeuilles et les informations relatives à l'actif net sont en date du : 31/janv./
2017. Toutes les autres statistiques sont en date du 10/févr./2017.
Investisseurs basés en Suisse. Il vous est conseillé de lire le Prospectus et le Document d'information clé pour l'investisseur (DICI) du/des fonds dans le(s)
quel(s) vous souhaitez investor.
APERÇU DU FONDS
Le Fonds vise à optimiser le rendement de votre investissement en combinant croissance du
capital et revenu des actifs du Fonds. Le Fonds investit au moins 70 % du total de son actif
dans des titres de créances libellés en devises locales de pays en développement. Ces titres
incluent les obligations et les instruments du marché monétaire.
INDICATEUR SYNTHÉTIQUE
RISQUE/RENDEMENT (SRRI)
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendements potentiellement
plus faible
1
2
3
Rendements potentiellement
plus élevé
5
4
6
7
CROISSANCE HYPOTHÉTIQUE DE 10.000
POINTS CLÉS
Classe d'actifs
Catégorie Morningstar
Fond
Indice de référence
Performances des Catégories d'Actions et de l'indice de référence indiquées en CHF. Source : BlackRock. Performance indiquée
sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI), avec revenus bruts réinvestis. Les performances passées ne préjugent pas des
performances présentes ou futures.
PERFORMANCE CUMULÉE ET ANNUALISÉE
Cumulé (%)
Annualisé (% p.a.)
1m
3m
6m
DDA
1 An
3 Ans
5 Ans
Depuis le
lancement
Classe d’Actions
-0.66 %
-1.73 %
1.34 %
-0.66 %
11.79 %
2.12 %
N/A
-3.54 %
Indice de référence
-0.74 %
-3.38 %
0.05 %
-0.74 %
7.87 %
0.99 %
N/A
-4.22 %
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
Classement par quartile
CROISSANCE ET PERFORMANCE PAR ANNEE CALENDAIRE
Fixed Income
Global Emerging Markets
Bond - Local Currency
Date de lancement du
Fonds
26/juin/1997
Date de lancement de la
Classe d'Actions
29/mai/2013
Devise de référence
USD
Devise de la Classe
d'Actions
CHF
Actifs Nets (ASG)
2'139.16 USD
Indice de
JP Morgan GBI-EM Global
référence
Diversified Index in CHF
Domicile
Luxembourg
Type de Fonds
UCITS
ISIN
LU0938162186
Symbole Bloomberg
BGELA2C
Fréquence de versement des
dividendes
Pas de distribution
Investissement initial minimum
5'000 USD
* Ou équivalent dans une autre devise.
GESTIONNAIRE(S) DE
PORTEFEUILLE
Sergio Trigo Paz (Depuis: 27 juil. 2012)
Laurent Develay (Depuis: 27 juil. 2012)
Michal Wozniak (Depuis: 05 nov. 2015)
PRINCIPALES POSITIONS (%)
Fond
Indice de référence
La performance de chaque Catégorie d'Actions est calculée sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI) avec revenus
réinvestis, en CHF, nette de frais. La performance de l'indice de référence est indiquée en CHF. La performance passée ne
présage pas de la performance présente ou future et ne doit pas être le seul facteur pris en compte pour sélectionner un
produit.
Risques-clés: Le Fonds investit dans de nombreux actifs libellés dans d'autres devises, de sorte
que les taux de change sous-jacents ont une incidence sur la valeur de votre investissement. Par
comparaison avec les économies mieux établies, la valeur des investissements dans les pays
émergents en développement peut présenter une volatilité supérieur en raison de différences
dans les principes comptables généralement reconnus et du fait de l'instabilité économique ou
politique.
(Suite en page 2)
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 10
01/01/2021
POLAND (REPUBLIC OF) 0 10/25/2018
RUSSIAN FEDERATION 7.5 08/18/2021
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 6.5
06/10/2021
INDONESIA (REPUBLIC OF) 8.375 09/15/2026
POLAND (REPUBLIC OF) 5.5 10/25/2019
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 8.5
12/13/2018
BRAZIL FEDERATIVE REPUBLIC OF (GO 0 01/
01/2018
SOUTH AFRICA (REPUBLIC OF) 10.5 12/21/
2026
POLAND (REPUBLIC OF) 2.5 07/25/2018
Total du portefeuille
4.46
4.21
3.68
3.63
3.27
3.26
3.21
3.08
2.99
2.56
34.35
Positions susceptibles de modification.
Risques-clés, suite : Le Fonds investit dans des titres de créance émis par des sociétés qui, par rapport aux obligations émises ou garanties par des
États, sont exposées à un risque plus élevé de défaut de paiement sur le capital fourni à l'entreprise ou sur les paiements d'intérêts dus au Fonds. Les
investissements du Fonds peuvent subir des contraintes de liquidité, ce qui signifie que les actions peuvent être négociées moins fréquemment et par
petits volumes. C'est le cas par exemple des petites entreprises. De ce fait, il se peut que l'évolution de la valeur des investissements soit plus difficile à
prévoir. Dans certains cas, il se peut qu'il ne soit pas possible de vendre le titre au dernier cours coté ou à une valeur jugée la plus juste.Le Fonds peut
procéder à des distributions sur la base du capital ou des revenus ou appliquer certaines stratégies d'investissement dans le but de générer un revenu.
Cette approche permet la distribution d'un revenu plus important, mais elle peut aussi avoir pour conséquence de réduire le capital et le potentiel de
croissance à long terme du capital.Le Fonds investit dans des titres à intérêts fixes, comme des obligations de sociétés ou d'États, qui versent un taux
d'intérêt fixe ou variable (appelé « coupon ») et se comportent d'une façon similaire à un prêt. Ces titres sont dès lors exposés aux variations des taux
d'intérêt, qui auront une incidence sur la valeur des titres détenus.Le Fonds peut investir dans des titres dont la société émettrice présente un risque élevé
de défaut sur les versements d'intérêts, le remboursement du capital ou les deux. En cas de défaut, la valeur de l'investissement peut être réduite.Certains
pays en développement ont des dettes particulièrement élevées envers les banques commerciales et les gouvernements étrangers. Le fait d'investir dans
des titres de créance (dette souveraine) émis ou garantis par des pays en développement ou leurs organismes publics présente un risque élevé.Le Fonds
utilise des produits dérivés dans le cadre de sa stratégie d'investissement. Par comparaison avec un Fonds qui investit uniquement dans des instruments
traditionnels comme les actions et les obligations, les dérivés sont susceptibles de présenter un niveau de risque et de volatilité plus élevé. Les stratégies
utilisées par le Fonds impliquent l'utilisation de produits dérivés afin de faciliter certaines techniques de gestion des investissements, par exemple la
création de positions synthétiques « longues » et « courtes » et la création d'un effet de levier dans le but d'augmenter l'exposition économique d'un Fonds
au-delà de la valeur de son actif. Le fait d'utiliser des produits dérivés de cette façon est susceptible d'augmenter le profil de risque global du Fonds.
RÉPARTITION PAR SECTEUR (%)
PRINCIPAUX PAYS (%)
Fond
Local Government Debt
Liquidités & autres
External Government Debt
Quasi Government Debt
LC Corp
HC Corp
Autre
Indice de
référence
99.48
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.52
94.19
4.25
1.11
0.22
0.14
0.08
0.00
Actif
-5.29
4.25
1.11
0.22
0.14
0.08
-0.51
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de
différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds)
et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être
utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques.
Allocations susceptibles de modification. À partir du 1er septembre 2016, GICS va passer de 10 à 11
secteurs. Les titres immobiliers, précédemment classés avec les titres financiers, vont constituer un
nouveau secteur - Immobilier
CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE
Duration effective (années)
Maturité moyenne pondérée nominale
Rendement au pire (%)
3.95
5.41 ans
6.81
Fond
Indice de
référence
L’exposition géographique correspond essentiellement au domicile des émetteurs des titres détenus
par le produit, qui sont additionnés puis exprimés en pourcentage de l‘ensemble du portefeuille.
Toutefois, dans certains cas, elle peut correspondre au pays où l’émetteur des titres exerce
l’essentiel de son activité.
NOTES DE CRÉDIT (%)
COMMISSIONS ET CHARGES
Frais de départ max.
Frais de sortie
Frais courants
Commission de performance
5.00%
0.00%
1.25%
0.00%
INFORMATIONS RELATIVES À LA NÉGOCIATION
Règlement
Fréquence des opérations d'achat et de rachat
Trade date + 3 days
Daily, forward pricing basis
Fond
+41 (0)800 08 80 20
[email protected]
Indice de
référence
www.blackrock.ch
BlackRock Global Funds (BGF) est une Société d’Investissement à Capital Variable (« SICAV ») constituée et domiciliée au Luxembourg. Le représentant suisse est BlackRock
Asset Management Schweiz AG, Bahnhofstrasse 39, CH-8001 Zurich et l'agent payeur est State Street Bank International GmbH, Munich, Zurich Branch, Beethovenstrasse 19, CH
-8002 Zürich. Le prospectus, le document d'information clé pour l'investisseur, les statuts et les rapports annuels et semi-annuels les plus récents ainsi que les précédents sont
disponibles gratuitement auprès du Représentant Suisse. Il est recommandé aux investisseurs de se renseigner sur les risques spécifiques au fonds en lisant le prospectus et le
document d'information clé pour l'investisseur. Publié par BlackRock Investment Management (UK) Limited (entité agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority). Siège
social : 12 Throgmorton Avenue, Londres, EC2N 2DL. Société immatriculée en Angleterre sous le numéro 2020394. Tél. : 0044 (0) 207 743 3000. Pour votre protection, les
conversations téléphoniques sont généralement enregistrées. BlackRock est une marque commerciale de BlackRock Investment Management (UK) Limited. Tous les
investissements financiers comportent un élément de risque. La performance passée ne présage pas de la performance présente ou future. Ce document est à titre d'information
uniquement et ne constitue pas une offre ou une invitation à quiconque d'investir dans les fonds BlackRock et n'a pas été préparé dans le cadre d'une telle offre. BGF n’est pas
commercialisé aux États-Unis ou auprès de ressortissants des États-Unis. © 2017 BlackRock, Inc. Tous droits réservés. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, iSHARES,
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États-Unis ou ailleurs. Toutes les autres marques commerciales appartiennent à leurs propriétaires respectifs.
GLOSSAIRE
Duration effective : mesure la sensibilité du cours d'une obligation aux variations des taux
d'intérêt. La Duration modifiée du Fonds est la moyenne des durations modifiées des obligations
sous-jacentes, ajustée de façon à tenir compte de leurs pondérations respectives au sein du
Fonds.
Frais courants: chiffre représentant l’ensemble des charges annuelles et autres paiements
prélevés sur le fonds.
Quartile : catégorise un fonds en quatre bandes égales en fonction de sa performance sur une
période spécifique au sein du secteur Morningstar concerné. Un fonds qui se situe dans le
premier quartile ou quartile supérieur fait partie des vingt-cinq premiers centiles, un fonds qui se
situe dans le quatrième quartile ou quartile inférieur fait partie des vingt-cinq derniers centiles.
SRRI : valeur basée sur la volatilité du Fonds et donnant une indication du profil global de risque
et de rendement du Fonds.
Maturité moyenne pondérée nominale : le délai au terme duquel le prix de l'obligation
(principal) doit être remboursé. La maturité moyenne pondérée du Fonds est la moyenne des
maturités des obligations sous-jacentes, ajustée de façon à tenir compte de leurs pondérations
respectives au sein du Fonds.
Rendement au pire (Yield To Worst) : le rendement potentiel le plus faible qu'il est possible
d'obtenir sur une obligation sans défaillance de l'émetteur. Le rendement au pire est calculé sur
la base des scénarios les plus pessimistes pour l'émission concernée, en calculant le rendement
qui serait perçu au cas où l'émetteur utiliserait les réserves.
Commission de performance : commission prélevée sur tout rendement du Fonds dépassant
son point de référence pour la commission de performance, compte tenu d'un point haut
historique (High Water Mark). Voir le Prospectus pour de plus amples informations.