BNP PARIBAS SELECTION DYNAMIQUE PEA

COMMUNICATION MARKETING
30/12/2016*
BNP PARIBAS SELECTION DYNAMIQUE PEA - (Classic)
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
risque plus faible
rendement potentiellement plus
faible
1
2
OBJECTIF D'INVESTISSEMENT
risque plus élevé
3
rendement potentiellement plus
élevé
4
5
6
7
L’objectif de gestion du fonds est, sur un horizon d’investissement de 4 ans minimum, la recherche de la
meilleure performance en ayant une exposition moyenne sur les marchés actions européens de 75%.
Cette gestion est mise en oeuvre de façon discrétionnaire au sein d’OPCVM éligibles au Plan d’Epargne
en Actions.
Profilea Europe Multigestion Dynamique est un fonds de multigestion, investi principalement en OPCVM
externes sélectionnés parmi les fonds de la Place.
Plus le risque est élevé, plus l’horizon d’investissement recommandé sera long.
PERFORMANCES CUMULÉES ET ANNUELLES (EUR) (Net)
5 ans
CODES
150
Code Capi.
136,40
126,29
125
100
75
15,04 13,49
20
14,71 15,07
1,91
3,77
8,17
6,53
2,55
-1,25
-12,09
-7,86
10
(%)
FR0010076430
BNPEQUC FP
En base 100
ISIN
BLOOMBERG
0
-10
-20
CHIFFRES CLÉS - EUR
Part capitalisante
12M VL max. Capi. (28/12/16)
12M VL min. Capi. (11/02/16)
Actif net total (mln)
VL initiale
24,45
24,48
21,35
462,12
15,28
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Fonds
Indice de référence
Les performances et réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances actuelles ou futures. Source calcul de performance :
BNP Paribas Securities Services.
PERFORMANCES AU 30/12/2016 (EUR) (Net)
CARACTÉRISTIQUES
Indice de référence
Eligible au PEA
Eligible à une assurance vie
Nationalité
Forme juridique
Date de lancement
Devise de référence
(de la part)
Gérant
Société de gestion
Gestionnaire financier par
délégation
Dépositaire
Droits d'entrée max.
Droits de sortie max.
Frais courants au 30/09/2016
Commission de gestion max
(annuel)
Périodicité de la VL
Centralisation des ordres
Règlement livraison
Nombre de part minimum initial
Nombre de part minimum
ultérieur
Exécution/type de cours
Cash Index EONIA (RI) (20 %)
+ MSCI EMU (NR) (25 %) +
MSCI Europe (NR) (55 %)
Oui
Oui
France
FCP
25 avril 1997
Euro
Pierre DUBERNARD LAURENT
BNP PARIBAS ASSET
MANAGEMENT
BNP Paribas Investment
Partners UK LTD
BNP PARIBAS SECURITIES
SERVICES
Jusqu'à 75 000 EUR, 2%
Au-delà, 1%
0%
2,25%
1,60%
Cumulées (%)
1 mois
3 mois
depuis le début de l'année
Décembre 2015 - Décembre 2016
Décembre 2014 - Décembre 2015
Décembre 2013 - Décembre 2014
Décembre 2012 - Décembre 2013
Décembre 2011 - Décembre 2012
Annualisées (%) (base 365 jours)
1 an
3 ans
5 ans
Depuis Première Valeur Liquidative (05/06/1997)
Fonds
4,31
4,00
- 1,25
- 1,25
8,17
1,91
14,71
15,04
Indice
4,94
5,34
2,55
2,55
6,53
3,77
15,07
13,49
- 1,25
2,87
7,51
2,43
2,55
4,27
8,16
4,95
Les performances et réalisations du passé ne sont pas indicatives des performances actuelles ou futures. Source calcul de performance :
BNP Paribas Securities Services.
Quotidienne
J avant 13 heures
VL : J+2, débit/crédit en
compte : J+4
0,001
0,001
VL J+2
*Toutes les données et performances s'appliquent à cette date, sauf indication contraire.
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COMMENTAIRE DE GESTION au 31/12/2016
Le trimestre s’achève par une hausse marquée des principaux marchés actions, portées par l’élection de
Donald Trump et les attentes suscités par la probable mise en place d’une politique budgétaire expansionniste.
Le trimestre voit aussi les valeurs « décotées » surperformer les valeurs « de croissance ».
Le fonds est en forte hausse et sous performe son indice. Les fonds investis dans les valeurs décotées (Parvest
Equity Europe, Metropole Selection) surperforment ; à l’inverse, les fonds croissance Metzler European
Growth et défensif Uniglobal Equity Europe sous performent. La sous pondération en actions a été un peu
réduite en renforçant l’exposition du fonds aux petites capitalisations.
Malgré la hausse récente des marchés actions, une accélération de la croissance mondiale ne parait pas
encore à l’ordre du jour et certains risques demeurent omniprésents : impact de la remontée du dollar sur
les marchés émergents, élections dans plusieurs pays d’Europe, montée du protectionnisme et inflexion des
politiques monétaires.
ANALYSE DE RISQUE
Volatilité (%)
% de mois positifs
Tracking error (%)
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Alpha (%)
Bêta
R²
Max. drawdown (%)
Fonds
Réf.
12,59
50,00
2,36
-0,56
-0,18
-1,10
0,96
0,97
-18,53
12,94
55,56
-0,07
-18,99
Période : 3 ans. Fréquence : hebdomadaire
PRINCIPALES POSITIONS DU PORTEFEUILLE
Libellé
RÉPARTITION PAR TYPE D'ACTIF (%)
%
SOCIETE GENERALE 1,20
PIONEER EUROLAND EQUITY I CAP.
FUNDQUEST INTL TT EQUITY EURO INC
EUROSTOXX50 THEAM EASY ETF C
UNIGLOBAL EQ EUROPE RA EUR
METZ EUR GWTH
BANCO SANTANDER
ELEVA EUROPEAN SEL FD I2 EUR
SIEMENS AG NPV EUR
DAIMLER AG
Nombre de positions dans le portefeuille : 166
8,48
5,68
5,45
5,15
5,04
4,49
4,40
3,21
3,04
2,80
91,71
1,28
7,02
Actions
Obligations
Liquidités
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
RÉPARTITION PAR STRATÉGIE (%)
RÉPARTITION PAR SECTEUR (%)
Actions
Actions
23,64
17,75
14,17
13,20
6,35
5,68
5,51
5,49
8,20
33,20
30,99
9,59
6,90
4,51
4,40
3,82
EQ - Direct Hold.
Core
Hors Classification
Sustain. Dev.
Energy Eff.
Value
Growth
Defensive
Autres
Exposition totale : 91,71 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
RÉPARTITION PAR ÉMETTEUR (%)
2,90
3,69
Finance
OPCVM
Industrie
Consommation discrétionnaire
Santé
Consommation de base
Matières premières
Technologies de l'information et de
la communication
Autres
Exposition totale : 91,71 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
RÉPARTITION PAR RATING (%)
Obligations
Obligations
100,00
100
75
50
100,00
Autres
25
0
oté
nn
No
Exposition totale : 7,29 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Fonds
Exposition totale : 7,29 %
Source pour toutes les données : BNP Paribas Securities Services
Le présent document est publié par BNP Paribas Asset Management S.A.S. (BNPP AM), un membre de BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP)*. Il contient des opinions et des données statistiques que BNPP AM considère légitimes et correctes le jour de leur
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la version la plus récente du prospectus et DICI approuvée par l'autorité compétente, disponible auprès du service Clients de BNPP AM et sur le site www.bnpparibas-ip.com, ou auprès des distributeurs du fonds. Les investisseurs sont également vivement invités à
consulter les rapports financiers les plus récents du fonds en question, disponibles auprès des correspondants de BNPP AM ou sur le site internet de BNPP AM. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leurs propres conseillers juridiques et fiscaux avant
d'investir dans le fonds. Compte tenu des risques économiques et de marché, aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation par le fonds de ses objectifs d'investissement. La valeur des parts sont susceptibles par nature de varier à la hausse comme à
la baisse. En particulier, la valeur d'un investissement peut varier en fonction des fluctuations des taux de change. Les chiffres de performance sont communiqués après déduction des commissions de gestion et sont calculés sur la base de rendements globaux. Ils
s'entendent facteur temporel, dividendes nets et intérêts réinvestis compris, mais n'incluent ni les taxes ou frais de souscription ou de rachat, ni les commissions ou taxes de change. Les performances passées ne constituent en rien une garantie pour les performances
à venir.
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