31.40% Barrier Reverse Convertible Worst Of on Ebay Inc, General
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31.40% Barrier Reverse Convertible Worst Of on Ebay Inc, General
31.40% Barrier Reverse Convertible Worst Of on Ebay Inc, General Motors Corp, Merrill Lynch & Co Inc und Qualcomm Inc (USD) Kotierungsinserat Emittent SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles Garant Société Générale (Moody’s Aa1, Standard & Poor AA) Lead Manager Société Générale, Paris Recht / Gerichtsstand Englisches Recht / Englische Gerichte Typ Derivat Währung USD Emissionsgrösse USD 7,000,000 (7,000 Derivate) (mit jederzeitiger Erhöhungsoder Herabsetzungsmöglichkeit) Nominal / Stückelung USD 1,000.00 Emissionspreis 100.00% Launch Datum 23. Januar 2008 Fixierungstag 23. Januar 2008 Liberierung 30. Januar 2008 Schlussfixierungstag 23. Januar 2009 Verfall 30. Januar 2009 Kapitalschutz keiner ISIN Code XS0343690979 Common Code 34369097 Valor 3726344 Reuters RIC CH3726344=SGAZ SWX Symbol EGMQA Coupon Jährlich 31.40% halbjährlich bezahlt (d.h. 157 USD am 30. Juli 2008 und 157 USD bei Verfall) Die Couponzahlung von 31.40% ist aufgeteilt in eine Prämienzahlung von 28.55% und in einen Zinsanteil von 2.85%. Der Erlös der Prämienzahlung gilt für private Investoren mit Steuerdomizil Schweiz als steuerfreier Kapitalgewinn. Der Zinsanteil ist hingegen einkommenssteuerpflichtig. Basiswerte Common Share Ebay Inc (Reuters: EBAY.OQ, Bloomberg: EBAY UQ Equity, Valor: 956191, ISIN: US2786421030, Land: Vereinigte Staaten, Referenzbörse: Nasdaq), Common Share General Motors Corp (Reuters: GM.N, Bloomberg: GM UN Equity, Valor: 933261, ISIN: US3704421052, Land: Vereinigte Staaten, Referenzbörse: New-York Stock Exchange), Common Share Merrill Lynch & Co Inc (Reuters: MER.N, Bloomberg: MER UN Equity, Valor: 951177, ISIN: US5901881087, Land: Vereinigte Staaten, Referenzbörse: New-York Stock Exchange) und Common Share Qualcomm Inc (Reuters: QCOM.OQ, Bloomberg: QCOM UQ Equity, Valor: 964930, ISIN: US7475251036, Land: Vereinigte Staaten, Referenzbörse: Nasdaq) Ausübungspreise Ebay Inc: 29.03 USD General Motors Corp: 25.74 USD Merrill Lynch & Co Inc: 58.22 USD Qualcomm Inc: 36.70 USD Barrier Ebay Inc: 14.52 USD (=50% * 29.03 USD) General Motors Corp: 12.87 USD (=50% * 25.74 USD) Merrill Lynch & Co Inc: 29.11 USD (=50% * 58.22 USD) Qualcomm Inc: 18.35 USD (=50% * 36.70 USD) Anzahl Aktien N N (Ebay Inc) = 34.4471 (=1’000 USD / Ausübungspreis (Ebay Inc)) N (General Motors Corp) = 38.8500 (=1’000 USD / Ausübungspreis (General Motors Corp)) 31.40% Barrier Reverse Convertible Worst Of on Ebay Inc, General Motors Corp, Merrill Lynch & Co Inc und Qualcomm Inc (USD) Kotierungsinserat N (Merrill Lynch & Co Inc) = 17.1762 (=1’000 USD / Ausübungspreis (Merrill Lynch & Co Inc)) N (Qualcomm Inc) = 27.2480 (=1’000 USD / Ausübungspreis (Qualcomm Inc)) Barrier Ereignis Ein Barrier Ereignis gilt als eingetreten, sobald der Aktienkurs eines der Basiswerte an einem Handelstag während der gesamten Laufzeit des Produktes zwischen Fixierungstag (ausgeschlossen) bis zum Schlussfixierungstag (eingeschlossen) intraday an der jeweiligen Referenzbörse seiner eigenen Barrier berührt oder unterschritten hat. Rückzahlung bei Verfall Szenario 1: Ist kein Barrier Ereignis eingetreten, wird jedes Derivat zu 100% seiner Stückelung zurückerstattet. Szenario 2: Ist ein Barrier Ereignis eingetreten, können folgende beide Auszahlungsmodi erfolgen: • Wenn am Schlussfixierungstag alle Basiswerte beim Ausübungspreis oder darüber schliessen, wird jedes Derivat zu 100% seiner Stückelung zurückerstattet. • Wenn am Schlussfixierungstag einer der Basiswerte unter dem Ausübungspreis schliesst, erfolgt eine Lieferung von N Titeln des Basiswertes mit der schlechtesten Performance pro Derivat (basierend auf den Schlusskursen des Basiswertes zwischen Fixierungstag und Schlussfixierungstag; sollten eine oder mehrere Basiswerte dieselbe Performance aufweisen, so wird jener Titel mit der höchsten Marktkapitalisierung geliefert). Fraktionen werden bar abgegolten. Clearing Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking Sekundärmarkt Unter normalen Marktumständen garantiert Société Générale einen täglichen Sekundärmarkt während der ganzen Laufzeit des Produktes, mit einem maximalen bid-offer von 1% ("Clean Price", 30/360). Vereinigte Staaten, Vereinigtes Königreich, Niederländische Antillen, Frankreich, Europäischer Wirtschaftsraum (EWR) Verkaufsrestriktionen Für Verkaufsrestriktionen und weitere Details bzgl. dieses Produktes siehe den Anhang zum Emissionsprospekt. Börsenkotierung Die Kotierung wird im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange beantragt. Letzter Handelstag: 23. Januar 2009, 12 Uhr Mindestzeichnung USD 1,000 Min. handelbare Grösse USD 1,000 Berechnungsstelle Société Générale, Paris Produktbeschreibung Barrier Reverse Convertible „worst of“ sind kombinierte Anlageinstrumente, die sich aus einer festverzinslichen Anlage und dem Verkauf einer Knock-in Put-Option zusammensetzen. Sie ermöglichen dem Anleger eine höhere Rendite als bei einem vergleichbaren Standard Bond zu erzielen. Im Gegenzug trägt der Anleger das Risiko bei Verfall den Basiswert mit der schlechtesten Performance angedient zu erhalten. Dies ist dann der Fall, wenn mindestens einer der Basiswerte bei Schlussfixierung unterhalb des Strikes schliesst und mindestens ein Knock-In Event während der Laufzeit des Produktes eingetreten ist. In diesem Fall wird der Rückzahlungswert unterhalb von 100% des Nominalwertes liegen. Solange keiner der Basiswerte sein entsprechendes Knock-In Level berührt oder unterschreitet, wird der Rückzahlungsfall 31.40% Barrier Reverse Convertible Worst Of on Ebay Inc, General Motors Corp, Merrill Lynch & Co Inc und Qualcomm Inc (USD) Kotierungsinserat immer bei 100% des Nominalwertes liegen. Das Verlustpotential eines Barrier Reverse Convertible "worst of" ist mit demjenigen eines Aktieninvestments vergleichbar, insofern der Anleger sein gesamtes Investment verlieren könnte, falls der Wert einer der Basiswerte auf Null fallen würde. Der Anleger erhält aber in jedem Fall eine Couponzahlung. Dieses Derivat stellt keine Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne von Art. 7 ff. Des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und untersteht somit nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission. Deshalb besteht für den Investor in dieses Derivat kein Anlegerschutz nach dem KAG. Diese Publikation erfolgt ausschliesslich zum Zwecke der Einführung des Derivtas an der SWX Swiss Exchange und stellt keine Offerte zum Kauf des Derivats dar. Die Angaben in diesem Kotierungsinserat sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Zulassung an der SWX Swiss Exchange allein massgebenden Prospektes in englischer Sprache, das beim Lead Manager, Société Générale, Zürich Branch, Talacker 50, Postfach 1928, 8021 Zürich, Schweiz bezogen werden kann. Dieses Kotierungsinserat stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw 1156 OR noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG dar. Zürich, 24.03.2008 Société Générale, Zweigniederlassung Zurich Talacker 50 – Postfach 1928 CH-8021 Zürich Telefon: +41 44 272 33 00 Fax: +41 44 272 33 01 31.40% Barrier Reverse Convertible sur le Worst Of Ebay Inc, General Motors Corp, Merrill Lynch & Co Inc und Qualcomm Inc (USD) Annonce de cotation Emetteur SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles Garant Société Générale (Moody’s Aa1, Standard & Poor AA) Lead Manager Société Générale, Paris Droit Applicable / For Droit anglais / Tribunaux anglais Type Dérivé Monnaie USD Volume d’émission USD 7,000,000 (7,000 dérivés) (avec possibilité d’augmentation ou de réduction en tout temps) Coupure USD 1,000.00 Prix d’émission 100.00% Date de lancement 23 janvier 2008 Date d’évaluation initiale 23 janvier 2008 Date de paiement 30 janvier 2008 Date d’évaluation finale 23 janvier 2009 Maturité 30 janvier 2009 Garantie en capital Aucune ISIN Code XS0343690979 Common Code 34369097 Valor 3726344 Reuters RIC CH3726344=SGAZ Symbole SWX EGMQA Coupon 31.40% flat payé de façon semestrielle (i.e. 157.00 USD payé le 30 juillet 2008 et 157.00 USD à la Maturité) Le coupon annuel de 31.40% se décompose de la façon suivante: 2.85% de composante d’intérêts soumis à l’impôt fédéral suisse sur les revenus et 28.55% de composante de prime considérée comme du gain en capital et donc non imposable). Sous-jacent Common Share Ebay Inc (Reuters: EBAY.OQ, Bloomberg: EBAY UQ Equity, Numéro de Valeur: 956191, ISIN: US2786421030, Pays: Vereinigte Staaten, Bourse de référence: Nasdaq), Common Share General Motors Corp (Reuters: GM.N, Bloomberg: GM UN Equity, Numéro de Valeur: 933261, ISIN: US3704421052, Pays: Vereinigte Staaten, Bourse de référence: New-York Stock Exchange), Common Share Merrill Lynch & Co Inc (Reuters: MER.N, Bloomberg: MER UN Equity, Numéro de Valeur: 951177, ISIN: US5901881087, Pays: Vereinigte Staaten, Bourse de référence: New-York Stock Exchange) und Common Share Qualcomm Inc (Reuters: QCOM.OQ, Bloomberg: QCOM UQ Equity, Numéro de Valeur: 964930, ISIN: US7475251036, Pays: Vereinigte Staaten, Bourse de référence: Nasdaq) Prix d’exercice Ebay Inc: 29.03 USD General Motors Corp: 25.74 USD Merrill Lynch & Co Inc: 58.22 USD Qualcomm Inc: 36.70 USD Barrière Ebay Inc: 14.52 USD (=50% * 29.03 USD) General Motors Corp: 12.87 USD (=50% * 25.74 USD) Merrill Lynch & Co Inc: 29.11 USD (=50% * 58.22 USD) Qualcomm Inc: 18.35 USD (=50% * 36.70 USD) Nombre d’actions N N (Ebay Inc) = 34.4471 (=1’000 USD / Prix d’exercice (Ebay Inc)) 31.40% Barrier Reverse Convertible sur le Worst Of Ebay Inc, General Motors Corp, Merrill Lynch & Co Inc und Qualcomm Inc (USD) Annonce de cotation N (General Motors Corp) = 38.8500 (=1’000 USD / Prix d’exercice (General Motors Corp)) N (Merrill Lynch & Co Inc) = 17.1762 (=1’000 USD / Prix d’exercice (Merrill Lynch & Co Inc)) N (Qualcomm Inc) = 27.2480 (=1’000 USD / Prix d’exercice (Qualcomm Inc)) Franchissement de Barrière Un Franchissement de Barrière s’est produit si, entre la Date d’évaluation initiale (exclue) et la date d’évaluation finale (inclue), le cours d’une (ou plusieurs) des quatre actions sousjacentes côté sur sa Bourse de référence est inférieur ou égal à sa Barrière. Remboursement à Maturité Scenario1: Si aucun Franchissement de Barrière ne s’est produit, chaque dérivé sera remboursé à 100% de la Coupure. Scenario2: Si un Franchissement de Barrière s’est produit alors deux cas de figure se présentent: • Si le cours de clôture pris à la Date d’évaluation finale de toutes les actions sous-jacentes est égal ou supérieur à son Prix d’exercice alors chaque dérivé sera remboursé à 100% de la Coupure. • Si le cours de clôture pris à la Date d’évaluation finale d’au minimum une action sous-jacente est inférieur à son Prix d’exercice alors l’investisseur recevra, par dérivé, N actions de la valeur sous-jacente ayant la plus mauvaise performance (calculée sur la base des cours de clôture pris entre la Date d’évaluation initiale et la Date d’évaluation finale ; dans le cas où deux actions ou plus auraient la même performance, l’action avec la plus grosse capitalisation boursière sera livrée). Les fractions seront payées en espèces. Clearing Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking Marché secondaire La Société Générale assure un marché secondaire quotidien durant la durée de vie du produit, avec une fourchette d’achat/vente maximale de 1% dans des conditions normales de marché et un prix n’incluant pas les intérêts courus (base de calcul 30/360). Etats-Unis, Royaume Uni, Antilles Néerlandaises, France, Espace Economique Européen Restrictions de vente Pour tout ce qui concerne les restrictions de vente et autres détails, merci de vous reporter au Prospectus d’émission lié à l’émission de ce dérivé. Cotation La cotation sera demandée à la SWX Swiss Exchange dans le segment principal. Dernier jour de négoce: 23 janvier 2009, 12:00h Souscription minimale USD 1,000 Volume minimal de négoce USD 1,000 Agent de calcul Société Générale, Paris Description Une Barrier Reverse Convertible sur „worst of“ est un produit qui offre à l’investisseur un Coupon plus élevé qu’une obligation standard comparable. Pour ce faire, l’investisseur prend le risque de 31.40% Barrier Reverse Convertible sur le Worst Of Ebay Inc, General Motors Corp, Merrill Lynch & Co Inc und Qualcomm Inc (USD) Annonce de cotation recevoir l’action ayant le moins bien performée (ou un montant en espèces équivalent) à la Date de remboursement du dérivé. Ce sera le cas si une ou plusieurs des actions sous-jacentes clôturent en dessous de son prix d’exercice à la date d’évaluation finale et si au moins une des barrières a été franchie entre la date d’évaluation initiale (exclue) et la date d’évaluation finale (incluse). Dans ce cas de figure le montant remboursé aura une valeur inférieure à la Coupure. Le risque d’une Barrier Reverse Convertible sur „worst of“ est similaire à celui d’un investissement en action car l’investisseur peut potentiellement perdre l’intégralité de la valeur nominale (Coupure) si une des actions sous-jacentes devaient valoir zéro à la Date d’évaluation finale. Cependant le paiement du Coupon est lui garanti quelque soit les cas de figure du remboursement. Ce dérivé ne fait pas partie d’un placement collectif de capitaux au sens de l’art. 7 s. de la loi fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et de ce fait n’est pas sujet à la surveillance de la Commission fédérale des banques. Les personees investies dans ce dérivé ne sont donc pas éligibles pour la protection spécifique des investisseurs de la LPCC. Cette publication est effectuée exclusivement en vue de l’introduction des dérivés à la SWX Swiss Exchange (marché principal) et ne constitue pas une offre pour l’achat de ces derivés. Les informations contenues dans cette annonce de cotation ne sont qu’une version abrégée du prospectus complet, dont la version anglaise seule fait foi pour l’admission à la SWX Swiss Exchange et disponible gratuitement sur demande auprès du Lead Manager, Société Générale, Succursale de Zurich, Talacker 50, Case Postale 1928, 8021 Zürich, Suisse. Cette annonce de cotation n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156 CO, ni un prospectus simplifié au sens de l’art. 5 LPPC. Zurich, 24.03.2008 Société Générale, Succursale de Zurich Talacker 50 – Case Postale 1928 CH-8021 Zurich Telefon: +41 44 272 33 00 Fax: +41 44 272 33 01