GIF-Comm Book-AR-09-F
Transcription
GIF-Comm Book-AR-09-F
États financiers annuels – au 31 décembre 2009 géré par CI Investments Inc. émis par la Transamerica Vie Canada À l’intérieur Aperçu........................................................................................................................................1 Rapport des vérificateurs.......................................................................................................2 Fonds d’actions Fonds de placement garanti d’actions américaines CI.................................................................3 Fonds de placement garanti mondial CI........................................................................................7 Fonds de placement garanti de valeur mondiale CI ...................................................................11 Fonds de placement garanti Harbour CI......................................................................................15 Fonds de placement garanti d'actions internationales CI ..........................................................19 Fonds de placement garanti canadien sélect Signature CI ........................................................23 Fonds de placement garanti américain Synergy CI ....................................................................27 Fonds équilibrés Fonds de placement garanti Catégorie de société équilibrée internationale CI .......................31 (anciennement le Fonds de placement garanti Catégorie de société mondiale équilibrée CI) Fonds de placement garanti de revenu et de croissance Harbour CI ........................................35 Fonds de placement garanti équilibré international CI ..............................................................39 Fonds de placement garanti équilibré canadien Signature CI ..................................................43 Fonds de revenu Fonds de placement garanti marché monétaire CI.....................................................................47 Fonds de placement garanti d’obligations canadiennes Signature CI.......................................51 Fonds de placement garanti de dividendes Signature CI ...........................................................55 Fonds de placement garanti de revenu élevé Signature CI........................................................59 Portefeuilles Portefeuille de croissance audacieuse de Fonds de placement garanti CI ..............................63 Portefeuille conservateur de Fonds de placement garanti CI.....................................................67 Portefeuille de croissance de Fonds de placement garanti CI ..................................................71 Portefeuille modéré de Fonds de placement garanti CI ............................................................75 Notes afférentes aux états financiers.................................................................................79 Avis juridiques..........................................................................................................................82 2, rue Queen Est, vingtième étage Toronto (Ontario) M5C 3G7 www.ci.com Téléphone : 416-364-1145 Sans frais : 1-800-268-9374 Télécopieur : 416-364-6299 Vous trouverez ci-joint les États financiers pour vos fonds distincts À PROPOS DE PLACEMENTS CI de Placements CI pour la période terminée le 31 décembre 2009. À CI investit au nom des Canadiens depuis 1965 et est devenu l'une des l'intérieur, vous trouverez des renseignements importants au sujet plus importantes sociétés de fonds de placement au Canada. Nous de chaque fonds, y compris les États financiers pour la période et gérons plus de 66 milliards de dollars au nom de 1,6 million de une liste complète des principaux titres en portefeuille du fonds Canadiens. CI est une filiale de CI Financial Corp., une société de sous-jacent, en date de la fin de l'année. services financiers cotée à la Bourse de Toronto, comptant 88,8 milliards de dollars en actifs rapportant des commissions au 31 décembre 2009. Des renseignements supplémentaires au sujet de vos fonds peuvent être obtenus sur notre site Web au www.ci.com. CI offre le plus large éventail de produits et de services de placement de l'industrie, ainsi que des équipes de gestionnaires de portefeuilles Pour toute question au sujet de vos placements, veuillez contacter chevronnés. Notre expertise en gestion de placement est disponible à votre conseiller financier. CI est fier de s'associer avec des conseillers travers plusieurs plateformes, y compris les fonds communs de financiers à travers le Canada. Selon nous, les investisseurs possèdent placement, les fonds fiscalement avantageux, les fonds distincts et les un meilleur potentiel de réussite lorsqu'ils suivent une démarche solutions gérées. financière établie avec l'aide d'un conseiller qualifié. Vous pouvez également appeler le Service à la clientèle CI au 1-800-792-9355. Nous vous remercions d'investir avec nous. –1– Fonds de placement garanti CI® Rapport des vérificateurs RAPPORT DES VÉRIFICATEURS Aux titulaires de contrats des Fonds suivants : Portefeuille de croissance audacieuse de fonds de placement garanti CI Fonds de placement garanti d’actions américaines CI Portefeuille conservateur de fonds de placement garanti CI Fonds de placement garanti Catégorie de société équilibrée internationale CI* (anciennement le Fonds de placement garanti Catégorie de société mondiale équilibrée CI) Fonds de placement garanti mondial CI Fonds de placement garanti de valeur mondiale CI Portefeuille de croissance de fonds de placement garanti CI Fonds de placement garanti de revenu et de croissance Harbour CI Fonds de placement garanti Harbour CI Fonds de placement garanti équilibré internationale CI Fonds de placement garanti international CI Portefeuille modéré de fonds de placement garanti CI Fonds de placement garanti marché monétaire CI Fonds de placement garanti équilibré canadien Signature CI Fonds de placement garanti d'obligations canadiennes Signature CI Fonds de placement garanti de dividendes Signature CI Fonds de placement garanti de revenu élevé Signature CI Fonds de placement garanti canadien sélect Signature CI Fonds de placement garanti américain Synergy CI (collectivement les « Fonds ») Nous avons vérifié l’état des titres en portefeuille de chaque Fonds au 31 décembre 2009, les états de l'actif net aux 31 décembre 2009 et 2008 et les états des résultats et de l'évolution de l'actif net des exercices terminés les 31 décembre 2009 et 2008. La responsabilité de ces états financiers incombe au gestionnaire des Fonds. Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers en nous fondant sur nos vérifications. Nos vérifications ont été effectuées conformément aux normes de vérification généralement reconnues du Canada. Ces normes exigent que la vérification soit planifiée et exécutée de manière à fournir l’assurance raisonnable que les états financiers sont exempts d’inexactitudes importantes. La vérification comprend le contrôle par sondages des éléments probants à l'appui des montants et des autres éléments d'information fournis dans les états financiers. Elle comprend également l'évaluation des principes comptables suivis et des estimations importantes faites par le gestionnaire des Fonds, ainsi qu'une appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers. À notre avis, ces états financiers donnent, à tous les égards importants, une image fidèle des portefeuilles de placement des Fonds au 31 décembre 2009, de leur situation financière aux 31 décembre 2009 et 2008, ainsi que des résultats de leur exploitation et de l'évolution de leur actif net pour les exercices terminés les 31 décembre 2009 et 2008 selon les principes comptables généralement reconnus du Canada. Comptables agréés Experts-comptables autorisés Toronto, Canada 5 avril 2010 États financiers annuels au 31 décembre 2009 –2– Fonds de placement garanti d’actions américaines CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'actions américaines CI Nbre d’actions ou valeur nominale 171 400 171 400 147 100 150 288 111 400 5 100 146 600 52 000 63 900 79 500 49 000 20 000 64 900 48 900 66 300 101 900 117 600 50 300 76 600 27 000 40 200 45 300 64 700 31 900 8 900 Placement Coût moyen ($) Juste valeur ($) Microsoft Corp. Oracle Corp. Cisco Systems Inc. Walt Disney Co. Google Inc., catégorie A Kroger Co. Hewlett-Packard Co. Accenture PLC DIRECTV Group Inc. Abbott Laboratories Inc. International Business Machines Corp. Hansen Natural Corp. Southwestern Energy Co. Urban Outfitters Inc. US Bancorp Pfizer Inc. JPMorgan Chase & Co. Wells Fargo & Co. Danaher Corp. ACE Ltd. State Street Corp. UnitedHealth Group Inc. PepsiCo Inc. Apple Computer Inc. EOG Resources Inc. 5 3 3 3 2 3 2 2 2 2 2 2 2 1 2 1 1 2 1 2 2 1 2 1 1 5 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1 1 États financiers annuels au 31 décembre 2009 048 050 847 026 480 951 281 189 285 587 325 326 203 267 284 980 898 092 868 092 359 908 081 141 551 376 163 881 371 660 585 018 359 212 465 289 400 777 274 476 894 544 210 387 590 557 591 695 261 057 492 794 782 776 323 163 813 787 786 779 750 613 477 438 408 248 203 169 134 129 073 072 037 971 953 007 832 281 767 940 940 603 753 365 028 696 739 771 725 107 772 418 360 455 913 442 440 911 520 671 –3– CIG - 047 Fonds de placement garanti d’actions américaines CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 1 397 344 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds d'actions américaines CI (catégorie A) 14 018 868 8 509 828 Total des placements (99,6 %) 14 018 868 8 509 828 Autres éléments d’actif net (0,4 %) 35 633 Total de l'actif net (100,0 %) 8 545 461 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 2008 8 510 52 7 651 51 9 2 - - 8 573 7 702 17 11 28 Actif net et avoir des porteurs de parts 8 545 16 16 7 686 Actif Placements à la juste valeur* Encaisse Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer Frais d’assurance à payer Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts *Placements au coût Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 14 019 3,85 6,52 2 154 630 38 590 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 15 227 3,26 5,46 2 283 943 45 189 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 7 686 12 824 244 (746) (502) 477 (1 021) (544) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 1 361 Actif net à la fin de l’exercice 8 545 (4 594) 7 686 2008 Actif net au début de l’exercice 48 48 1 1 3 173 9 185 4 227 12 243 (137) (242) Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (569) Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 2 067 Gain net (perte nette) sur les placements 1 498 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 1 361 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (559) (3 793) (4 352) (4 594) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 –4– Fonds de placement garanti d’actions américaines CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 3,85 3,26 5,16 6,14 5,48 6,52 5,46 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 10,07 8,89 Catégorie B 2008 2009 2008 2 283 943 65 701 (195 014) 2 154 630 2 395 403 103 966 (215 426) 2 283 943 45 189 1 673 (8 272) 38 590 54 883 41 (9 735) 45 189 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,43 0,22 4,65 4,44 0,22 4,66 4,45 0,26 4,71 4,46 0,28 4,74 4,57 0,32 4,89 3,43 0,17 3,60 3,44 0,17 3,61 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 8,55 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 3,45 0,20 3,65 2006 2005 3,46 0,22 3,68 3,57 0,25 3,82 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 0,59 (1,90) 1,02 (3,03) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 –5– Fonds de placement garanti d’actions américaines CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé à l'autre risque de prix car ses titres sont sensibles aux changements des conditions économiques générales aux États-Unis. Le fonds sous-jacent est principalement investi dans des actions américaines; par conséquent, une baisse globale de l’économie américaine pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des actions. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car il investit principalement dans des actions libellées en dollars américains, alors que le dollar canadien est la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Par conséquent, le fonds sous-jacent sera touché par les fluctuations de la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 8 510 8 510 99,6 99,6 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car il investit principalement dans des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 7 651 7 651 99,5 99,5 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de taux d'intérêt car presque tous ses actifs sont investis dans des actions. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Au 31 décembre 2009, si les marchés américains avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 851 000 $ (765 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 8 510 8 510 - - 8 510 8 510 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 –6– Fonds de placement garanti mondial CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds mondial CI Nbre d’actions ou valeur nominale 446 394 298 391 1 228 450 242 386 110 144 250 105 272 1 143 127 165 272 51 790 204 103 150 157 225 033 750 191 300 072 740 659 468 663 391 392 395 001 080 742 896 319 950 855 713 267 993 655 Placement Encaisse Microsoft Corp. Oracle Corp. Walt Disney Co. Cisco Systems Inc. Hutchison Whampoa Ltd. Pfizer Inc. DIRECTV Group Inc. Kroger Co. Alstom DaimlerChrysler AG, actions nominatives Royal Dutch Shell PLC, catégorie A Fresenius AG CRH PLC AP Moller - Maersk A/S Southwestern Energy Co. Abbott Laboratories Inc. Accenture PLC Standard Chartered PLC International Business Machines Corp. Volvo AB, série B British American Tobacco PLC Total SA Anglo American PLC JPMorgan Chase & Co. États financiers annuels au 31 décembre 2009 Coût moyen ($) 18 13 8 8 10 13 7 7 10 5 6 7 7 7 6 6 6 5 6 6 5 6 6 6 6 719 692 099 365 194 679 813 038 305 823 377 155 600 295 956 443 649 690 185 045 411 897 610 147 105 576 982 301 322 084 694 941 170 312 805 160 003 215 352 587 626 618 920 961 314 161 380 500 485 918 Juste valeur ($) 18 14 10 10 9 8 8 8 8 8 8 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 6 6 6 710 297 165 128 845 901 606 507 344 155 076 984 896 821 408 249 244 237 217 144 136 011 994 949 906 293 964 119 449 059 195 370 702 924 969 867 369 985 482 637 888 868 513 057 934 328 219 133 018 159 –7– CIG - 034 Fonds de placement garanti mondial CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 2 683 725 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds mondial CI (catégorie A) 35 734 973 26 568 875 Total des placements (99,5 %) 35 734 973 26 568 875 Autres éléments d’actif net (0,5 %) 128 665 Total de l'actif net (100,0 %) 26 697 540 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 26 569 Encaisse 217 Montant à recevoir pour la souscription de parts 7 Montant à recevoir pour la vente de titres 21 Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 26 814 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 50 Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts 65 2008 25 709 247 25 956 116 Actif net et avoir des porteurs de parts 26 698 1 50 1 52 25 904 *Placements au coût 40 340 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 35 735 6,80 8,17 3 717 299 172 195 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 5,98 7,10 4 089 375 206 857 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 25 904 43 583 601 (3 217) (2 616) 736 (3 559) (2 823) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 3 410 Actif net à la fin de l’exercice 26 698 (14 856) 25 904 2008 Actif net au début de l’exercice 1 1 7 7 10 541 28 579 14 737 38 789 (578) (782) Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (1 477) Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 5 465 Gain net (perte nette) sur les placements 3 988 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 3 410 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (677) (13 397) (14 074) (14 856) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 –8– Fonds de placement garanti mondial CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 6,80 5,98 9,31 10,89 9,57 8,17 7,10 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 12,72 11,05 Catégorie B 2008 2009 2008 4 089 375 77 363 (449 439) 3 717 299 4 404 907 86 326 (401 858) 4 089 375 206 857 15 706 (50 368) 172 195 234 841 7 015 (34 999) 206 857 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,41 0,22 4,63 4,40 0,22 4,62 4,41 0,26 4,67 4,42 0,28 4,70 4,54 0,31 4,85 3,36 0,17 3,53 3,35 0,17 3,52 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 10,99 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 3,36 0,20 3,56 2006 2005 3,37 0,21 3,58 3,49 0,24 3,73 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 0,82 (3,32) 1,05 (3,82) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 –9– Fonds de placement garanti mondial CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé à l'autre risque de prix car ses titres sont sensibles aux changements des conditions économiques générales à travers le monde. Le fonds sous-jacent est entièrement investi dans des actions étrangères; par conséquent, une baisse globale de l'économie mondiale pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des actions. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car il investit principalement dans des actions libellées dans des devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Par conséquent, le fonds sous-jacent sera touché par les fluctuations de la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur (en milliers de dollars) Actif net (%) 26 569 26 569 99,5 99,5 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car il investit principalement dans des actions qui se négocient souvent sur le marché. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 25 709 25 709 99,2 99,2 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de taux d'intérêt car presque tous ses actifs sont investis dans des actions. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Au 31 décembre 2009, si les marchés mondiaux avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 2 657 000 $ (2 571 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 26 569 26 569 - - 26 569 26 569 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 10 – Fonds de placement garanti de valeur mondiale CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds de valeur mondiale CI Nbre d’actions ou valeur nominale 105 46 46 58 80 29 26 19 28 85 87 30 32 883 459 516 480 502 815 033 541 450 888 701 704 621 19 25 28 104 13 90 30 127 13 24 773 830 542 737 113 706 544 763 628 091 22 030 14 300 Placement Glaxosmithkline PLC Nestlé SA, actions nominatives Covidien PLC Merck & Co., Ltd. Mitsubishi Corp. BP PLC, CAAE Total SA Sanofi-Aventis Wal-Mart Stores Inc. Diageo PLC Comcast Corp., catégorie A Carrefour SA Molson Coors Brewing Co., catégorie B (USD) Noble Energy Inc. Adidas AG Heineken NV Cheung Kong Holdings Ltd. Apache Corp. Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. Torchmark Corp. Experian Group Ltd. Siemens AG, actions nominatives Henkel KGaA, actions privilégiées, sans droit de vote Northrop Grumman Corp. Everest Re Group Ltd. États financiers annuels au 31 décembre 2009 Coût moyen ($) Juste valeur ($) 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 006 628 973 931 763 997 907 665 522 511 641 859 639 317 808 129 705 273 883 016 307 877 536 432 2 2 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 372 365 341 243 095 816 763 619 597 580 554 550 622 472 815 911 688 952 180 178 985 224 417 702 353 167 111 372 229 062 372 661 953 1 136 182 656 933 779 873 521 556 051 896 484 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 547 480 468 428 428 422 411 411 334 319 976 403 581 840 546 200 673 205 866 752 1 1 1 1 1 1 1 1 958 934 1 173 142 1 493 491 1 311 701 1 292 272 1 288 015 – 11 – CIG - 046 Fonds de placement garanti de valeur mondiale CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 234 962 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds de valeur mondiale CI (catégorie A) 2 777 513 2 387 216 Total des placements (99,6 %) 2 777 513 2 387 216 Autres éléments d’actif net (0,4 %) 9 543 Total de l'actif net (100,0 %) 2 396 759 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 2008 2 387 14 2 751 13 1 - - 2 402 2 764 5 5 Actif net et avoir des porteurs de parts 2 397 6 1 7 2 757 *Placements au coût 3 490 Actif Placements à la juste valeur* Encaisse Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer Frais d’assurance à payer Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 2 778 8,81 8,35 237 219 36 687 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 8,32 7,79 285 279 49 249 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements Gain net (perte nette) sur les placements Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) 2009 2008 2 757 4 129 60 (564) (504) 96 (658) (562) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 144 Actif net à la fin de l’exercice 2 397 (810) 2 757 2008 Actif net au début de l’exercice 9 9 94 94 1 65 3 69 1 85 4 90 (60) 4 (144) (83) - - 348 204 (731) (814) 144 (810) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 12 – Fonds de placement garanti de valeur mondiale CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 8,81 8,32 10,54 12,87 11,55 8,35 7,79 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 11,75 10,40 Catégorie B 2008 2009 2008 285 279 6 971 (55 031) 237 219 337 007 10 442 (62 170) 285 279 49 249 499 (13 061) 36 687 59 060 619 (10 430) 49 249 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,96 0,25 5,21 4,95 0,25 5,20 4,96 0,29 5,25 4,96 0,32 5,28 5,07 0,35 5,42 3,76 0,19 3,95 3,75 0,19 3,94 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 9,75 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 3,76 0,22 3,98 2006 2005 3,76 0,24 4,00 3,87 0,27 4,14 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 0,46 (2,26) 0,47 (1,95) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 13 – Fonds de placement garanti de valeur mondiale CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé à l'autre risque de prix car ses titres sont sensibles aux changements des conditions économiques générales à travers le monde. Le fonds sous-jacent est entièrement investi dans des actions étrangères; par conséquent, une baisse globale de l'économie mondiale pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des actions. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car il investit principalement dans des actions libellées dans des devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Par conséquent, le fonds sous-jacent sera touché par les fluctuations de la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 2 387 2 387 99,6 99,6 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car il investit principalement dans des actions qui se négocient souvent sur le marché. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 2 751 2 751 99,8 99,8 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de taux d'intérêt car presque tous ses actifs sont investis dans des actions. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Au 31 décembre 2009, si les marchés mondiaux avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 239 000 $ (275 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 2 387 2 387 - - 2 387 2 387 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 14 – Fonds de placement garanti Harbour CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds Harbour Nbre d’actions ou valeur nominale 11 290 000 7 230 000 3 850 000 2 890 000 9 640 000 9 300 000 2 710 000 6 750 000 4 000 000 3 350 000 4 780 000 12 000 000 3 4 1 2 5 3 6 7 3 5 6 2 470 000 160 210 780 370 940 990 850 780 740 690 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 Placement Encaisse Suncor Énergie Inc. BHP Billiton Ltd. Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Banque Canadienne Impériale de Commerce Société d’énergie Talisman Inc. Corporation financière Manuvie Banque Toronto-Dominion Cisco Systems Inc. Goldcorp Inc. Banque de Nouvelle-Écosse Tim Hortons Inc. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd., CAAE Société aurifère Barrick Corporation Cameco Potash Corp. of Saskatchewan Inc. Rio Tinto PLC Intel Corp. Encana Corp. General Electric Co. Dundee Wealth Management Inc. PetSmart Inc. Diageo PLC Discover Financial Services Thomson Corp. États financiers annuels au 31 décembre 2009 Coût moyen ($) Juste valeur ($) 985 010 665 219 721 074 122 700 894 984 885 179 418 971 900 294 115 581 112 757 991 220 027 500 181 71 273 106 175 92 86 159 271 328 027 827 378 578 759 250 982 320 477 530 662 503 478 892 196 188 179 178 169 165 164 153 375 462 490 697 876 240 786 294 500 000 000 400 478 000 500 600 121 105 84 114 140 115 68 240 38 89 95 124 93 048 893 349 649 916 987 989 435 148 368 867 487 966 168 264 764 025 964 775 010 989 159 597 395 253 046 144 143 135 132 127 123 114 110 109 108 106 104 91 189 658 240 367 276 894 748 383 862 022 344 226 191 225 000 000 600 897 034 500 390 500 602 223 439 000 – 15 – CIG - 030 Fonds de placement garanti Harbour CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 3 982 023 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds Harbour (catégorie A) 59 657 093 77 729 083 Total des placements (100,1 %) 59 657 093 77 729 083 Autres éléments d’actif net (-0,1 %) (40 166) Total de l'actif net (100,0 %) 77 688 917 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 77 729 Encaisse 116 Montant à recevoir pour la souscription de parts 15 Montant à recevoir pour la vente de titres 61 Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 77 921 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer 3 Frais d’assurance à payer 145 Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts 84 2008 69 206 118 5 92 69 421 232 Actif net et avoir des porteurs de parts 77 689 3 132 17 152 69 269 *Placements au coût 67 178 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 59 657 21,78 17,26 2 831 407 927 163 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 17,59 13,79 3 150 550 1 003 807 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion 2009 2008 69 269 101 663 5 622 (12 899) (7 277) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 15 697 Actif net à la fin de l’exercice 77 689 12 674 (19 659) (6 985) 2008 Actif net au début de l’exercice 1 1 568 11 579 Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration 29 Frais d’assurance 1 522 Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services 78 1 629 Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice (1 628) 37 1 895 97 2 029 Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements 1 281 Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 16 044 Gain net (perte nette) sur les placements 17 325 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 15 697 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (1 450) 4 111 3 094 (31 164) (23 959) (25 409) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 16 – (25 409) 69 269 Fonds de placement garanti Harbour CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 21,78 17,59 23,87 23,05 20,52 17,26 13,79 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 17,67 15,55 Catégorie B 2008 2009 2008 3 150 550 205 212 (524 355) 2 831 407 3 413 751 384 570 (647 771) 3 150 550 1 003 807 99 990 (176 634) 927 163 1 091 082 214 390 (301 665) 1 003 807 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,54 0,23 4,77 4,53 0,23 4,76 4,54 0,27 4,81 4,54 0,29 4,83 4,63 0,32 4,95 3,49 0,17 3,66 3,48 0,17 3,65 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 18,50 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 3,49 0,21 3,70 2006 2005 3,49 0,22 3,71 3,58 0,25 3,83 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 4,14 (6,23) 3,42 (4,87) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 17 – Fonds de placement garanti Harbour CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé à l'autre risque de prix car ses titres sont sensibles aux changements des conditions économiques générales au Canada. Le fonds sous-jacent est principalement investi dans des actions canadiennes; par conséquent, une baisse globale de l'économie canadienne pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des actions. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change même si presque tous les actifs du fonds sous-jacent sont investis dans des titres libellés en dollars canadiens, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Toutefois, le reste des actifs peut être investi dans des titres libellés en devises. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur (en milliers de dollars) Actif net (%) 77 729 77 729 100,1 100,1 Risque d'illiquidité Titres détenus à des fins de transaction Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car il investit principalement dans des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 69 206 69 206 99,9 99,9 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de taux d'intérêt car presque tous ses actifs sont investis dans des actions. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Au 31 décembre 2009, si les marchés canadiens avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 7 773 000 $ (6 921 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 77 729 77 729 - - 77 729 77 729 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 18 – Fonds de placement garanti d'actions internationales CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds international CI Nbre d’actions ou valeur nominale 343 853 29 56 40 28 32 68 66 9 22 52 96 22 7 1 54 53 22 130 7 458 83 41 26 157 628 550 544 309 784 572 681 855 856 876 174 269 151 945 825 545 618 900 551 696 106 448 445 398 Placement Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd., CAAE Fresenius AG British American Tobacco PLC Anglo American PLC Inditex SA DaimlerChrysler AG, actions nominatives Statoil ASA Standard Chartered PLC Roche Holding AG Alstom Royal Dutch Shell PLC, catégorie A Banco Santander Central Hispano SA FLSmidth & Co. A/S Services Financiers Zurich AG Givaudan SA Fortum OYJ CRH PLC Total SA DBS Group Holdings Ltd. Encaisse Royal KPN NV Next PLC Bouygues SA Volvo AB, série B Japan Tobacco Inc. États financiers annuels au 31 décembre 2009 Coût moyen ($) Juste valeur ($) 3 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 4 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 359 255 818 837 802 414 516 530 657 156 484 644 849 480 416 419 391 438 947 524 236 463 621 087 775 278 712 925 596 337 254 089 586 492 436 507 839 240 860 700 443 370 246 917 708 464 388 368 186 345 131 220 936 865 848 830 800 767 757 687 686 670 652 644 632 565 537 531 505 519 491 452 449 420 402 658 016 782 921 527 406 926 194 945 483 089 949 684 417 073 156 478 886 971 530 310 534 786 715 448 – 19 – CIG - 051 Fonds de placement garanti d'actions internationales CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 296 915 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds international CI (catégorie A) 5 163 315 3 850 992 Total des placements (100,0 %) 5 163 315 3 850 992 Autres actéléments d’actif net (0,0 %) 160 Total de l'actif net (100,0 %) 3 851 152 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 2008 3 851 7 3 975 26 4 1 - 1 - 3 863 4 002 7 5 12 Actif net et avoir des porteurs de parts 3 851 8 8 3 994 *Placements au coût 6 076 Actif Placements à la juste valeur* Encaisse Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer Frais d’assurance à payer Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 5 163 4,34 7,00 842 931 26 993 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 3,89 6,20 976 378 31 692 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements Gain net (perte nette) sur les placements Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) 2009 2008 3 994 7 287 72 (639) (567) 79 (588) (509) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 424 Actif net à la fin de l’exercice 3 851 (2 784) 3 994 2008 Actif net au début de l’exercice 21 21 17 1 18 2 81 4 87 2 123 6 131 (66) (113) (298) (120) - - 788 490 (2 551) (2 671) 424 (2 784) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 20 – Fonds de placement garanti d'actions internationales CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,34 3,89 6,47 7,23 6,18 7,00 6,20 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 11,28 9,54 Catégorie B 2008 2009 2008 976 378 13 714 (147 161) 842 931 1 058 720 13 182 (95 524) 976 378 31 692 2 310 (7 009) 26 993 42 998 1 006 (12 312) 31 692 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,46 0,22 4,68 4,45 0,22 4,67 4,46 0,26 4,72 4,46 0,28 4,74 4,57 0,32 4,89 3,46 0,17 3,63 3,45 0,17 3,62 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 10,21 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 3,46 0,20 3,66 2006 2005 3,46 0,22 3,68 3,57 0,25 3,82 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 0,44 (2,58) 0,78 (4,08) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 21 – Fonds de placement garanti d'actions internationales CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé à l'autre risque de prix car ses titres sont sensibles aux changements des conditions économiques générales à travers le monde. Le fonds sous-jacent est entièrement investi dans des actions étrangères; par conséquent, une baisse globale de l'économie mondiale pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des actions. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car il investit principalement dans des actions libellées dans des devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Par conséquent, le fonds sous-jacent sera touché par les fluctuations de la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur (en milliers de dollars) Actif net (%) 3 851 3 851 100,0 100,0 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car il investit principalement dans des actions qui se négocient souvent sur le marché. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 3 975 3 975 99,5 99,5 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de taux d'intérêt car presque tous ses actifs sont investis dans des actions. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Au 31 décembre 2009, si les marchés mondiaux avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 385 000 $ (398 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 3 851 3 851 - - 3 851 3 851 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 22 – Fonds de placement garanti canadien sélect Signature CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds canadien sélect Signature Nbre d’actions ou valeur nominale 4 6 1 5 1 2 2 3 1 3 1 460 215 562 201 490 086 284 894 754 652 468 906 1 231 1 370 649 608 445 700 200 700 283 800 500 900 180 000 300 700 200 800 300 400 1 419 100 3 881 200 576 200 1 177 200 878 500 1 670 600 1 386 800 1 091 600 380 100 Placement Coût moyen ($) Suncor Énergie Inc. 143 319 853 Société d’énergie Talisman Inc. 99 736 492 Canadian Natural Resources Ltd. 97 319 850 Corporation financière Manuvie 102 885 478 Banque Toronto-Dominion 86 365 404 Rogers Communications Inc., catégorie B 59 872 589 BCE Inc. 69 038 397 Bank of America Corp. 56 159 894 TELUS Corp., actions sans droit de vote 67 401 999 Bank of America Corp., privilégiées 58 206 100 Eli Lilly and Co. 61 861 575 Banque Royale du Canada 50 632 404 Société aurifère Barrick 48 240 219 Encana Corp. 44 760 182 Union Pacific Corp. 35 300 817 Banque Canadienne Impériale de Commerce 38 477 762 Wells Fargo & Co. 37 526 773 Advanced Micro Devices Inc. 23 221 913 Johnson & Johnson 40 326 724 Microsoft Corp. 29 393 684 Goldcorp Inc. 33 565 293 Intel Corp. 34 147 193 Petrohawk Energy Corp. 35 285 506 Financière Sun Life Inc. 31 391 667 Occidental Petroleum Corp. 28 418 013 États financiers annuels au 31 décembre 2009 Juste valeur ($) 165 121 118 100 98 67 66 61 57 57 55 51 50 46 43 527 516 211 392 269 946 136 663 273 241 058 101 971 675 575 114 935 674 810 261 208 275 279 977 861 356 612 680 740 624 41 40 39 38 37 36 35 34 32 32 340 189 454 966 719 290 809 974 933 473 780 807 617 566 901 835 234 331 572 826 – 23 – CIG - 041 Fonds de placement garanti canadien sélect Signature CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 1 831 030 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds canadien sélect Signature (catégorie A) 31 451 152 31 493 718 Total des placements (99,7 %) 31 451 152 31 493 718 Autres éléments d’actif net (0,3 %) 105 564 Total de l'actif net (100,0 %) 31 599 282 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 31 494 Encaisse 202 Montant à recevoir pour la souscription de parts 2 Montant à recevoir pour la vente de titres 29 Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 31 727 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 58 Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts 69 2008 28 417 100 31 28 548 128 Actif net et avoir des porteurs de parts 31 599 1 55 13 69 28 479 *Placements au coût 36 357 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 31 451 18,77 16,43 1 430 530 289 204 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 15,03 13,00 1 617 243 321 536 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 28 479 45 851 1 496 (5 163) (3 667) 2 124 (8 159) (6 035) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 6 787 Actif net à la fin de l’exercice 31 599 (11 337) 28 479 2008 Actif net au début de l’exercice - 193 4 197 12 619 32 663 15 792 40 847 (663) (650) Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (533) Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 7 983 Gain net (perte nette) sur les placements 7 450 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 6 787 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (94) (11) (10 582) (10 687) (11 337) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 24 – Fonds de placement garanti canadien sélect Signature CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 18,77 15,03 20,80 20,68 17,51 16,43 13,00 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 17,48 14,64 Catégorie B 2008 2009 2008 1 617 243 68 137 (254 850) 1 430 530 1 875 696 92 619 (351 072) 1 617 243 321 536 21 876 (54 208) 289 204 384 669 23 755 (86 888) 321 536 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,49 0,22 4,71 4,48 0,22 4,70 4,49 0,27 4,76 4,49 0,29 4,78 4,57 0,32 4,89 3,39 0,17 3,56 3,38 0,17 3,55 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 17,78 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 3,39 0,20 3,59 2006 2005 3,39 0,22 3,61 3,48 0,24 3,72 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 3,72 (5,66) 3,42 (4,63) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 25 – Fonds de placement garanti canadien sélect Signature CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé à l'autre risque de prix car ses titres sont sensibles aux changements des conditions économiques générales au Canada. Le fonds sous-jacent investit principalement dans des actions canadiennes; par conséquent, une baisse globale de l'économie canadienne pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des actions. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car certains de ses placements sont libellés en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur (en milliers de dollars) Actif net (%) 31 494 31 494 99,7 99,7 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car il investit principalement dans des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 28 417 28 417 99,8 99,8 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est très peu exposé au risque de taux d'intérêt car presque tous ses actifs sont investis dans des actions. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Au 31 décembre 2009, si les marchés canadiens avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 3 149 000 $ (2 842 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 31 494 31 494 - - 31 494 31 494 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 26 – Fonds de placement garanti américain Synergy CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds américain Synergy Nbre d’actions ou valeur nominale 57 300 27 600 55 700 38 800 10 600 48 700 7 900 29 000 24 800 33 400 64 400 29 700 27 800 64 800 14 229 23 400 17 500 22 200 37 600 13 700 16 500 59 000 4 000 46 000 Placement Encaisse JPMorgan Chase & Co. Noble Energy Inc. SBA Communications Corp. Thermo Fisher Scientific Inc. Goldman Sachs Group Inc. Suncor Energy Inc. (USD) Apple Computer Inc. Amgen Inc. Union Pacific Corp. QUALCOMM Inc. Cisco Systems Inc. CSX Corp. Hewlett-Packard Co. Seagate Technology Transocean Ltd. Southwestern Energy Co. McDonald's Corp. Phillip Morris International Inc. Fiducie Baytex Energy Chevron Corp. Cephalon Inc. EMC Corp. Mastercard Inc., catégorie A Talecris Biotherapeutics Holdings États financiers annuels au 31 décembre 2009 Coût moyen ($) Juste valeur ($) 3 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 387 472 757 775 858 563 625 204 850 408 500 631 328 116 894 535 055 828 152 929 084 320 096 909 968 295 304 420 486 563 406 537 165 397 396 661 171 845 665 517 411 353 725 245 842 232 891 105 474 728 388 510 066 000 943 878 807 750 724 664 624 620 513 504 239 237 185 147 123 117 108 082 082 073 073 104 056 409 223 161 526 724 001 909 370 267 747 958 196 119 643 682 963 244 822 386 539 313 955 051 – 27 – CIG - 032 Fonds de placement garanti américain Synergy CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 600 216 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds américain Synergy (catégorie A) 8 285 634 6 128 202 Total des placements (100,2 %) 8 285 634 6 128 202 Autres éléments d’actif net (-0,2 %) (11 388) Total de l'actif net (100,0 %) 6 116 814 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 2008 6 128 20 6 957 47 4 - 1 - 6 152 7 005 12 23 35 Actif net et avoir des porteurs de parts 6 117 14 4 18 6 987 *Placements au coût 9 867 Actif Placements à la juste valeur* Encaisse Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer Frais d’assurance à payer Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 8 286 5,80 6,98 993 247 51 052 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 5,64 6,73 1 166 447 59 905 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements Gain net (perte nette) sur les placements Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) 2009 2008 6 987 10 683 209 (1 219) (1 010) 222 (1 223) (1 001) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 140 Actif net à la fin de l’exercice 6 117 (2 695) 6 987 2008 Actif net au début de l’exercice 55 55 11 2 13 3 134 7 144 4 186 9 199 (89) (186) (523) (176) - - 752 229 (2 333) (2 509) 140 (2 695) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 28 – Fonds de placement garanti américain Synergy CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 5,80 5,64 7,76 8,36 7,58 6,98 6,73 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 9,76 8,74 Catégorie B 2008 2009 2008 1 166 447 32 859 (206 059) 993 247 1 298 289 28 885 (160 727) 1 166 447 59 905 4 046 (12 899) 51 052 67 150 2 706 (9 951) 59 905 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,40 0,22 4,62 4,39 0,22 4,61 4,40 0,26 4,66 4,41 0,28 4,69 4,53 0,31 4,84 3,40 0,17 3,57 3,39 0,17 3,56 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 9,14 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 3,40 0,20 3,60 2006 2005 3,41 0,22 3,63 3,53 0,24 3,77 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 0,12 (2,10) 0,23 (2,41) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 29 – Fonds de placement garanti américain Synergy CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé à l'autre risque de prix car ses titres sont sensibles aux changements des conditions économiques générales aux États-Unis. Le fonds sous-jacent est principalement investi dans des actions américaines; par conséquent, une baisse globale de l’économie américaine pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des actions. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car il investit principalement dans des actions libellées en dollars américains, alors que le dollar canadien est la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Par conséquent, le fonds sous-jacent sera touché par les fluctuations de la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur (en milliers de dollars) Actif net (%) 6 128 6 128 100,2 100,2 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car il investit principalement dans des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 6 957 6 957 99,6 99,6 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de taux d'intérêt car presque tous ses actifs sont investis dans des actions. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Au 31 décembre 2009, si les marchés américains avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 613 000 $ (696 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 6 128 6 128 - - 6 128 6 128 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 30 – Fonds de placement garanti Catégorie de société équilibrée internationale CI (anciennement le Fonds de placement garanti Catégorie de société mondiale équilibrée CI) Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société équilibrée internationale CI Nbre d’actions ou valeur nominale 2 071 000 1 924 000 2 800 000 85 870 4 200 5 915 000 56 704 1 565 000 73 527 980 000 243 900 1 931 000 000 1 341 000 1 010 000 47 74 61 82 1 000 468 033 960 829 903 000 179 850 27 467 10 060 2 100 Placement Coût moyen ($) Encaisse 7 Obligation du gouv. français, OAT, 4,25 %, 25/04/2019 3 Obligation du gouv. français, OAT, 5 %, 25/10/2016 3 Fiducie du Canada pour l'habitation no 1, 3,6 %, 15/06/2013 2 Microsoft Corp. 2 Nota Do Tesouro Nacional, 10 %, 01/01/2017 2 Obligation du gouvernement israélien, 31/03/2014 2 Walt Disney Co. 1 Bon du Trésor américain/obligation, 2,7379 %, 15/07/2017 1 Cisco Systems Inc. 1 Bons du Trésor britannique, 5 %, 07/03/2025 1 Hutchison Whampoa Ltd. 1 République de la Corée, obligation de stabilisation monétaire 4,15 %, 02/08/2011 1 Obligation indexées à l’inflation de bons du Trésor américain, 2,72367 %, 15/01/2025 1 Deutsche Bundesrepublik, 4,75 %, 04/07/2034 1 Japan Tobacco Inc. 1 DIRECTV Group Inc. 1 Kroger Co. 1 Oracle Corp. 1 Pfizer Inc. 1 Caisse d'Amortissement de la Dette Sociale (CADES), 3,625 %, 25/04/2015 1 Obligation du gouv. mexicain, 9 %, 20/12/2012 1 Southwestern Energy Co. 1 International Business Machines Corp. 1 Google Inc., catégorie A 1 États financiers annuels au 31 décembre 2009 Juste valeur ($) 662 719 7 611 061 423 187 3 300 248 358 955 3 239 434 924 880 254 342 2 905 519 2 751 451 225 201 2 291 948 006 078 611 576 1 945 253 1 922 422 884 808 735 475 1 887 166 1 850 446 978 051 993 873 1 767 756 1 767 485 735 561 1 743 617 703 192 1 705 862 723 535 283 740 486 464 1 1 1 1 1 1 586 596 700 376 576 657 650 649 648 617 595 585 527 109 442 796 042 288 650 760 1 555 930 639 167 298 062 1 1 1 1 632 484 880 559 532 391 383 368 949 758 600 681 – 31 – CIG - 036 Fonds de placement garanti Catégorie de société équilibrée internationale CI (anciennement le Fonds de placement garanti Catégorie de société mondiale équilibrée CI) États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 3 173 657 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Catégorie de société équilibrée internationale CI (actions A) 34 790 243 28 435 968 Total des placements (99,8 %) 34 790 243 28 435 968 Autres éléments d’actif net (0,2 %) 68 373 Total de l'actif net (100,0 %) 28 504 341 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 28 436 Encaisse 123 Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres 22 Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 28 581 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 59 Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts 17 2008 28 804 157 2 2 28 965 77 Actif net et avoir des porteurs de parts 28 504 1 61 2 64 28 901 *Placements au coût 40 142 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 34 790 7,58 8,27 3 675 119 78 873 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 6,82 7,36 4 132 844 94 585 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 28 901 42 036 706 (4 170) (3 464) 508 (3 772) (3 264) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 3 067 Actif net à la fin de l’exercice 28 504 (9 871) 28 901 2008 Actif net au début de l’exercice - 4 4 12 660 34 706 14 805 41 860 (706) (856) Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (1 211) Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 4 984 Gain net (perte nette) sur les placements 3 773 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 3 067 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (755) (8 260) (9 015) (9 871) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 32 – Fonds de placement garanti Catégorie de société équilibrée internationale CI (anciennement le Fonds de placement garanti Catégorie de société mondiale équilibrée CI) États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 7,58 6,82 9,08 10,25 9,20 8,27 7,36 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 10,81 9,59 Catégorie B 2008 2009 2008 4 132 844 87 151 (544 876) 3 675 119 4 502 737 61 673 (431 566) 4 132 844 94 585 9 771 (25 483) 78 873 121 037 972 (27 424) 94 585 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,64 0,23 4,87 4,55 0,26 4,81 4,58 0,27 4,85 4,58 0,29 4,87 4,72 0,32 5,04 3,54 0,17 3,71 3,45 0,20 3,65 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 9,68 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 3,48 0,20 3,68 2006 2005 3,48 0,22 3,70 3,62 0,25 3,87 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 0,75 (2,25) 0,91 (2,27) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 33 – Fonds de placement garanti Catégorie de société équilibrée internationale CI (anciennement le Fonds de placement garanti Catégorie de société mondiale équilibrée CI) Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix des fonds sous-jacents. L'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent est négligable. Le portefeuille du fonds sous-jacent est composé d’actions internationales et de titres à revenu fixe, donc une baisse globale des conditions économiques à travers le monde pourrait provoquer un élargissement des écarts de crédit et une baisse des cours boursiers, qui, elle, pourrait mener à une diminution de la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car une portion de ses actifs est investie dans des titres à revenu fixe ayant une cote élevée de solvabilité. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des actions qui ne présentent aucun risque de crédit. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car la majorité de ses placements sont libellés en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Par conséquent, le fonds sousjacent sera touché par les fluctuations de la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur (en milliers de dollars) Actif net (%) 28 436 28 436 99,8 99,8 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car une portion des actifs du fonds sous-jacent est investie dans des fiducies de revenu et des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Leur risque d'illiquidité est minime. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe ayant une échéance à long terme. Toutefois, la majorité des titres détenus se négocient sur des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 28 804 28 804 99,7 99,7 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque de taux d'intérêt négligeable car certains de ses actifs sont investis dans des actions qui ne présentent pas de risque de taux d'intérêt. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des obligations. En général, les titres de créance augmentent en valeur lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, et diminuent en valeur lorsque les taux d'intérêt montent. La sensibilité du fonds sous-jacent aux changements des taux d'intérêt en vigueur dépend aussi d’autres facteurs, tels que la notation des émetteurs et la durée des placements du fonds sous-jacent. Plus la notation des émetteurs est élevée et plus la durée jusqu’à l’échéance est longue, plus le fonds sous-jacent est sensible aux changements des taux d’intérêt en vigueur; donc plus le risque de taux d'intérêt est élevé. Au 31 décembre 2009, si les marchés mondiaux avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 2 844 000 $ (2 880 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 28 436 28 436 - - 28 436 28 436 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 34 – Fonds de placement garanti de revenu et de croissance Harbour CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds de revenu et de croissance Harbour Nbre d’actions ou valeur nominale 15 390 000 7 000 000 14 300 000 12 000 000 4 000 000 7 000 000 4 500 000 3 300 000 3 000 000 6 4 1 100 000 500 600 000 000 000 000 000 7 000 000 3 000 000 10 800 000 8 000 000 5 000 000 4 000 000 150 000 000 5 200 000 12 500 000 5 000 000 7 000 000 Placement Coût moyen ($) Encaisse 1 741 123 182 Suncor Énergie Inc. 472 443 685 BHP Billiton Ltd. 160 766 239 Corporation financière Manuvie 379 049 243 Société d’énergie Talisman Inc. 161 829 703 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 162 320 083 Tim Hortons Inc. 226 523 912 Banque de Nouvelle-Écosse 181 974 199 Banque Toronto-Dominion 162 803 758 Banque Canadienne Impériale de Commerce 222 424 302 Corporation Cameco 133 693 482 Société aurifère Barrick 141 206 849 Potash Corp. of Saskatchewan Inc. 156 899 800 Obligations du gouv. du Canada, 5,86279 %, 01/12/2021 172 814 422 Cisco Systems Inc. 178 730 329 Rio Tinto PLC 209 350 028 General Electric Co. 330 296 216 Intel Corp. 154 058 104 Encana Corp. 133 923 167 Goldcorp Inc. 95 725 670 Obligations du gouv. du Canada, 6 %, 01/06/2011 163 402 500 Fiducie Baytex Energy 99 862 208 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd., CAAE 119 164 668 Encana Corp. 121 850 643 Diageo PLC 127 992 709 États financiers annuels au 31 décembre 2009 Juste valeur ($) 1 740 571 284 275 234 987 122 759 990 600 371 900 207 000 000 228 224 221 217 600 490 355 602 000 000 000 000 203 202 186 182 850 860 300 576 000 000 000 000 181 176 172 171 171 170 165 915 168 774 778 479 250 240 171 200 069 187 632 000 000 160 255 392 153 556 000 150 197 109 132 350 000 128 790 582 – 35 – CIG - 031 Fonds de placement garanti de revenu et de croissance Harbour CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 3 879 806 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds de revenu et de croissance Harbour (catégorie A) 56 725 725 67 198 239 Total des placements (100,0 %) 56 725 725 67 198 239 Autres éléments d’actif net (0,0 %) (28 595) Total de l'actif net (100,0 %) 67 169 644 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 67 198 Encaisse 151 Montant à recevoir pour la souscription de parts 6 Montant à recevoir pour la vente de titres 2 Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 67 357 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer 2 Frais d’assurance à payer 87 Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts 98 2008 61 074 74 4 81 61 233 187 Actif net et avoir des porteurs de parts 67 170 2 83 6 91 61 142 *Placements au coût 62 226 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 56 726 18,08 15,80 2 488 735 1 403 951 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 15,21 13,14 2 768 273 1 449 363 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 61 142 75 784 6 843 (12 049) (5 206) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 11 234 Actif net à la fin de l’exercice 67 170 17 005 (15 425) 1 580 2008 Actif net au début de l’exercice 1 1 745 15 760 26 935 48 1 009 30 1 125 58 1 213 (1 008) (453) Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements 618 Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 11 624 Gain net (perte nette) sur les placements 12 242 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 11 234 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts 2 024 662 (18 455) (15 769) (16 222) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 36 – (16 222) 61 142 Fonds de placement garanti de revenu et de croissance Harbour CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 18,08 15,21 19,30 18,96 17,39 15,80 13,14 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 16,02 14,54 Catégorie B 2008 2009 2008 2 768 273 223 918 (503 456) 2 488 735 2 956 595 452 818 (641 140) 2 768 273 1 449 363 216 442 (261 854) 1 403 951 1 134 217 537 073 (221 927) 1 449 363 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 4,04 0,20 4,24 4,03 0,20 4,23 4,04 0,24 4,28 4,04 0,26 4,30 4,12 0,29 4,41 2,99 0,15 3,14 2,98 0,15 3,13 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 16,50 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 2,99 0,18 3,17 2006 2005 2,99 0,19 3,18 3,08 0,22 3,30 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 2,85 (3,93) 2,63 (3,47) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 37 – Fonds de placement garanti de revenu et de croissance Harbour CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le portefeuille du fonds sous-jacent est composé d'actions canadiennes et de titres à revenu fixe, donc une baisse globale de l'économie canadienne pourrait provoquer un élargissement des écarts de crédit et une baisse des cours boursiers, qui, elle, pourrait mener à une diminution de la valeur des titres du fonds sousjacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car une portion de ses actifs est investie dans des titres à revenu fixe ayant une cote élevée de solvabilité. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des actions qui ne présentent aucun risque de crédit. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. Risque de change au 31 décembre 2009* Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car certains de ses placements sont libellés en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 67 198 67 198 100,0 100,0 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car une portion des actifs du fonds sous-jacent est investie dans des fiducies de revenu et des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Leur risque d'illiquidité est minime. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe ayant une échéance à long terme. Toutefois, la majorité des titres détenus se négocient sur des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 61 074 61 074 99,9 99,9 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque de taux d'intérêt négligeable car certains de ses actifs sont investis dans des actions qui ne présentent pas de risque de taux d'intérêt. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des obligations. En général, les titres de créance augmentent en valeur lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, et diminuent en valeur lorsque les taux d'intérêt montent. La sensibilité du fonds sous-jacent aux changements des taux d'intérêt en vigueur dépend aussi d’autres facteurs, tels que la notation des émetteurs et la durée des placements du fonds sous-jacent. Plus la notation des émetteurs est élevée et plus la durée jusqu’à l’échéance est longue, plus le fonds sous-jacent est sensible aux changements des taux d’intérêt en vigueur; donc plus le risque de taux d'intérêt est élevé. Au 31 décembre 2009, si les marchés canadiens avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 6 720 000 $ (6 107 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 67 198 67 198 - - 67 198 67 198 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 38 – Fonds de placement garanti équilibré international CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds équilibré international CI Nbre d’actions ou valeur nominale 10 650 2 500 000 2 075 000 3 000 000 94 964 89 612 1 400 000 1 350 000 62 827 2 900 000 6 300 000 81 271 272 600 2 180 000 000 558 1 070 000 1 500 000 52 281 83 041 1 475 000 91 30 20 27 757 374 777 044 Placement Encaisse Nota Do Tesouro Nacional, 10 %, 01/01/2017 Bundesrepublik Deutschland, 5 %, 04/01/2012 Obligation du gouvernement français, OAT, 5 %, 25/10/2016 Fiducie du Canada pour l'habitation no 1, 3,6 %, 15/06/2013 Microsoft Corp. Oracle Corp. Obligation du gouv. allemand, 4,75 %, 04/07/2028 Obligation du gouv. français, OAT, 4,25 %, 25/04/2019 Walt Disney Co. SLM Corp., 6,5 %, 15/06/2010 Obligation du gouvernement israélien, 31/03/2014 Cisco Systems Inc. Hutchison Whampoa Ltd. République de la Corée, obligation de stabilisation monétaire, 4,15 %, 02/08/2011 Japan Tobacco Inc. Bon du Trésor britannique, 5 %, 07/03/2025 Obligation indexées de bons du Trésor américain, 2,72367 %, 15/01/2025 DIRECTV Group Inc. Kroger Co. Bon du Trésor américain/obligation, 2,7379 %, 15/07/2017 Pfizer Inc. Southwestern Energy Co. Alstom Abbott Laboratories Inc. États financiers annuels au 31 décembre 2009 Coût moyen ($) Juste valeur ($) 6 319 331 6 263 597 5 776 435 5 811 724 4 304 408 4 030 535 3 614 602 3 493 672 3 133 800 3 029 148 1 854 067 3 113 056 3 042 841 2 311 778 2 083 047 2 280 486 2 041 905 1 758 949 2 001 190 2 151 296 2 130 009 2 101 072 1 838 037 2 130 305 3 021 317 2 071 867 2 045 338 1 975 467 1 959 438 2 462 401 1 968 454 1 966 246 2 319 256 1 930 101 1 972 327 1 513 496 2 206 242 1 908 123 1 832 377 1 792 202 1 918 047 1 593 528 1 370 753 938 768 1 406 078 1 1 1 1 1 778 754 539 533 533 639 596 056 988 796 – 39 – CIG - 038 Fonds de placement garanti équilibré international CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 1 088 499 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds équilibré international CI (catégorie A) 18 599 693 16 947 936 Total des placements (100,3 %) 18 599 693 16 947 936 Autres éléments d’actif net (-0,3 %) (55 848) Total de l'actif net (100,0 %) 16 892 088 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 16 948 Encaisse 48 Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres 9 Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 17 005 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 25 Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts 87 2008 18 093 81 1 18 175 113 Actif net et avoir des porteurs de parts 16 892 1 27 5 33 18 142 *Placements au coût 21 552 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 18 600 8,40 9,56 1 844 670 146 146 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 7,89 8,88 2 104 806 174 177 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 18 142 24 179 486 (2 841) (2 355) 447 (3 208) (2 761) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 1 105 Actif net à la fin de l’exercice 16 892 (3 276) 18 142 2008 Actif net au début de l’exercice - 2 2 7 280 14 301 8 338 17 363 (301) (361) Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (401) Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 1 807 Gain net (perte nette) sur les placements 1 406 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 1 105 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (266) (2 649) (2 915) (3 276) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 40 – Fonds de placement garanti équilibré international CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 8,40 7,89 9,25 10,40 9,44 9,56 8,88 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 11,44 10,26 Catégorie B 2008 2009 2008 2 104 806 57 644 (317 780) 1 844 670 2 367 365 45 272 (307 831) 2 104 806 174 177 1 570 (29 601) 146 146 221 251 5 782 (52 856) 174 177 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 3,96 0,20 4,16 3,95 0,20 4,15 3,97 0,23 4,20 3,97 0,25 4,22 4,10 0,28 4,38 2,86 0,14 3,00 2,85 0,14 2,99 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 10,29 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 2,87 0,17 3,04 2006 2005 2,87 0,18 3,05 2,99 0,20 3,19 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 0,50 (1,36) 0,68 (1,42) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 41 – Fonds de placement garanti équilibré international CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix des fonds sous-jacents. L'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent est négligable. Le portefeuille du fonds sous-jacent est composé d’actions internationales et de titres à revenu fixe, donc une baisse globale des conditions économiques à travers le monde pourrait provoquer un élargissement des écarts de crédit et une baisse des cours boursiers, qui, elle, pourrait mener à une diminution de la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car une portion de ses actifs est investie dans des titres à revenu fixe ayant une cote élevée de solvabilité. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des actions qui ne présentent aucun risque de crédit. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car la majorité de ses placements sont libellés en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Par conséquent, le fonds sousjacent sera touché par les fluctuations de la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur (en milliers de dollars) Actif net (%) 16 948 16 948 100,3 100,3 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car une portion des actifs du fonds sous-jacent est investie dans des fiducies de revenu et des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Leur risque d'illiquidité est minime. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe ayant une échéance à long terme. Toutefois, la majorité des titres détenus se négocient sur des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 18 093 18 093 99,7 99,7 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque de taux d'intérêt négligeable car certains de ses actifs sont investis dans des actions qui ne présentent pas de risque de taux d'intérêt. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des obligations. En général, les titres de créance augmentent en valeur lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, et diminuent en valeur lorsque les taux d'intérêt montent. La sensibilité du fonds sous-jacent aux changements des taux d'intérêt en vigueur dépend aussi d’autres facteurs, tels que la notation des émetteurs et la durée des placements du fonds sous-jacent. Plus la notation des émetteurs est élevée et plus la durée jusqu’à l’échéance est longue, plus le fonds sous-jacent est sensible aux changements des taux d’intérêt en vigueur; donc plus le risque de taux d'intérêt est élevé. Au 31 décembre 2009, si les marchés mondiaux avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 1 695 000 $ (1 809 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 16 948 16 948 - - 16 948 16 948 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 42 – Fonds de placement garanti équilibré canadien Signature CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds équilibré canadien Signature Nbre d’actions ou valeur nominale 1 615 480 2 271 800 566 500 1 867 900 544 271 749 400 790 100 1 405 000 641 300 1 313 800 530 500 17 180 000 329 447 498 15 750 200 600 400 000 17 310 000 235 100 221 300 14 544 000 14 060 000 515 1 429 13 615 209 600 800 000 400 Placement Suncor Énergie Inc. Société d’énergie Talisman Inc. Canadian Natural Resources Ltd. Corporation financière Manuvie Banque Toronto-Dominion Rogers Communications Inc., catégorie B BCE Inc. Bank of America Corp. TELUS Corp., actions sans droit de vote Bank of America Corp., privilégiées Eli Lilly and Co. Obligation du gouv. du Canada, 4,5 %, 01/06/2015 Banque Royale du Canada Société aurifère Barrick Corp. Encana Corp. Fiducie Commission scolaire de l'Ontario 55, 5,9 %, 02/06/2033 Obligation du gouv. du Canada, 2 %, 01/12/2014 Union Pacific Corp. Banque Canadienne Impériale de Commerce Wells Fargo Capital, 7,7 %, 29/12/2049 Obligation du gouv. du Canada, série YF56, 4 %, 01/06/2017 Wells Fargo & Co. Advanced Micro Devices Inc. Wells Fargo & Co. 7,98 %, 28/02/2049 Johnson & Johnson États financiers annuels au 31 décembre 2009 Coût moyen ($) Juste valeur ($) 53 38 35 37 32 22 22 21 23 20 21 165 243 848 377 671 151 884 465 307 953 597 272 083 875 364 306 387 686 129 922 133 911 59 44 42 36 35 24 22 22 20 20 19 950 413 867 050 889 400 873 243 938 592 892 463 690 055 470 230 464 395 679 445 650 704 18 18 17 16 772 389 431 179 735 010 992 508 18 18 18 16 564 553 530 970 274 712 640 520 17 222 428 16 719 584 16 713 776 13 439 798 16 700 193 15 777 960 13 811 247 12 891 773 15 037 335 14 830 675 14 13 8 9 14 14 14 14 14 14 981 857 823 763 411 123 952 748 397 504 687 602 534 348 161 143 117 734 528 053 – 43 – CIG - 040 Fonds de placement garanti équilibré canadien Signature CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 1 519 783 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds équilibré canadien Signature (catégorie A) 21 018 028 22 067 251 Total des placements (99,9 %) 21 018 028 22 067 251 Autres éléments d’actif net (0,1 %) 20 906 Total de l'actif net (100,0 %) 22 088 157 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 22 067 Encaisse 104 Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres 3 Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 22 174 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 30 Montant à payer pour l’achat de titres 1 Montant à payer pour le rachat de parts 54 2008 19 754 66 3 19 823 86 Actif net et avoir des porteurs de parts 22 088 1 28 8 55 92 19 731 *Placements au coût 22 678 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 21 018 18,27 16,09 980 769 259 122 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 15,35 13,37 1 020 421 304 450 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 19 731 28 107 2 519 (3 799) (1 280) 1 933 (6 089) (4 156) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 3 637 Actif net à la fin de l’exercice 22 088 (4 220) 19 731 2008 Actif net au début de l’exercice 212 212 305 2 307 8 309 16 333 10 365 19 394 (121) (87) Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (216) Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 3 974 Gain net (perte nette) sur les placements 3 758 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 3 637 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (30) (4 103) (4 133) (4 220) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 44 – Fonds de placement garanti équilibré canadien Signature CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 18,27 15,35 18,48 18,37 16,35 16,09 13,37 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 15,68 13,81 Catégorie B 2008 2009 2008 1 020 421 120 884 (160 536) 980 769 1 237 785 49 294 (266 658) 1 020 421 304 450 32 136 (77 464) 259 122 327 788 68 109 (91 447) 304 450 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 3,94 0,20 4,14 3,93 0,20 4,13 3,94 0,23 4,17 3,94 0,25 4,19 4,03 0,28 4,31 2,94 0,15 3,09 2,93 0,15 3,08 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 15,95 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 2,94 0,17 3,11 2006 2005 2,94 0,19 3,13 3,03 0,21 3,24 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 2,90 (3,04) 2,62 (2,59) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 45 – Fonds de placement garanti équilibré canadien Signature CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. L'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent est négligable. Le portefeuille du fonds sous-jacent est composé d'actions et de titres à revenu fixe canadiens, donc une baisse globale de l'économie canadienne pourrait provoquer un élargissement des écarts de crédit et une baisse des cours boursiers, qui, elle, pourrait mener à une diminution de la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car une portion de ses actifs est investie dans des titres à revenu fixe ayant une cote élevée de solvabilité. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des actions qui ne présentent aucun risque de crédit. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. Risque de change au 31 décembre 2009* Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car certains de ses placements sont libellés en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 22 067 22 067 99,9 99,9 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car une portion des actifs du fonds sous-jacent est investie dans des fiducies de revenu et des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Leur risque d'illiquidité est minime. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe ayant une échéance à long terme. Toutefois, la majorité des titres détenus se négocient sur des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 19 754 19 754 100,1 100,1 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque de taux d'intérêt négligeable car certains de ses actifs sont investis dans des actions qui ne présentent pas de risque de taux d'intérêt. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des obligations. En général, les titres de créance augmentent en valeur lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, et diminuent en valeur lorsque les taux d'intérêt montent. La sensibilité du fonds sous-jacent aux changements des taux d'intérêt en vigueur dépend aussi d’autres facteurs, tels que la notation des émetteurs et la durée des placements du fonds sous-jacent. Plus la notation des émetteurs est élevée et plus la durée jusqu’à l’échéance est longue, plus le fonds sous-jacent est sensible aux changements des taux d’intérêt en vigueur; donc plus le risque de taux d'intérêt est élevé. Au 31 décembre 2009, si les marchés canadiens avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 2 207 000 $ (1 975 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 22 067 22 067 - - 22 067 22 067 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 46 – Fonds de placement garanti marché monétaire CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds marché monétaire CI Nbre d’actions ou valeur nominale 155 400 000 90 000 000 88 440 000 70 670 000 66 370 000 62 815 000 58 075 000 57 900 000 43 970 000 35 880 000 34 800 000 33 500 000 32 100 000 30 780 000 28 700 000 28 360 000 27 740 000 26 800 000 24 700 000 21 330 000 18 580 000 18 500 000 14 930 000 14 900 000 Placement Coût moyen ($) Encaisse 214 Province d'Ontario, OTV, 1,42 %, 02/04/2013 155 Banque Nationale du Canada, 0,25 %, 04/01/2010 90 Fiducie du Canada pour l'habitation no 1, OTV, série 27, 0,80714 %, 15/09/2014 88 Province d'Ontario, OTV, 0,27071 %, 03/12/2010 70 Fiducie du Canada pour l'habitation no 1, OTV, série 12, 0,39714 %, 15/09/2010 66 Banque Royale du Canada, OTV, 0,84143 %, 27/09/2010 62 Province d'Ontario, 2,5 %, 20/08/2010 59 Banque Toronto-Dominion, OTV, 1,49571 %, 15/04/2011 57 Banque de Montréal, OTV, 1,68 %, 02/09/2010 44 Banque Royale du Canada, 1,08286 %, 11/05/2012 35 Banque de Nouvelle-Écosse, OTV, 1,71571 %, 10/09/2010 34 Province d'Ontario, 1,03286 %, 15/07/2011 33 Fiducie du Canada pour l'habitation no 1, 0,39214 %, 15/06/2013 31 Banque Canadienne Impériale de Commerce, 1,44571 %, 15/06/2011 30 Banque HSBC Canada, OTV, 1,03857 %, 16/09/2011 28 Met Life Global Funding I, 2,44143 %, 29/06/2011 28 Banque de Montréal, OTV, 0,93286 %, 01/02/2010 27 Banque Royale du Canada, 5,13 %, 27/09/2010 27 Genesis Trust, 4,002 %, 15/03/2010 25 Banque internationale pour la reconstruction et le développement, 1,12 %, 31/10/2012 21 Gouvernement du Canada, bon du Trésor, 0,179 %, 27/05/2010 18 Enbridge Inc., 0,596 %, 11/01/2010 18 Suncor Énergie Inc., 0,985 %, 20/01/2010 14 Suncor Énergie Inc., 0,766 %, 29/01/2010 14 États financiers annuels au 31 décembre 2009 Juste valeur ($) 176 125 214 176 125 886 711 159 957 882 000 000 89 998 521 445 466 89 416 344 541 676 70 556 289 584 687 66 370 380 790 103 102 135 62 882 840 58 773 518 487 898 57 830 139 107 992 43 895 945 880 000 36 049 790 977 584 34 940 284 515 745 33 485 930 849 620 31 927 143 556 688 31 137 356 700 000 28 570 563 360 000 28 524 772 756 900 27 743 884 915 952 061 326 27 650 180 24 845 117 330 000 20 699 699 555 496 924 891 18 18 14 14 474 670 774 656 559 498 926 895 628 247 689 229 – 47 – CIG - 045 Fonds de placement garanti marché monétaire CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 1 824 133 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds marché monétaire CI (catégorie A) 18 241 332 18 241 332 Total des placements (99,5 %) 18 241 332 18 241 332 Autres éléments d’actif net (0,5 %) 86 575 Total de l'actif net (100,0 %) 18 327 907 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 18 241 Encaisse 146 Montant à recevoir pour la souscription de parts 167 Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 4 18 558 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer 2 Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 9 Montant à payer pour l’achat de titres 50 Montant à payer pour le rachat de parts 168 2008 20 009 54 174 73 20 20 330 230 Actif net et avoir des porteurs de parts 18 328 1 12 2 341 356 19 974 *Placements au coût 20 009 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 18 241 12,01 11,31 1 154 949 393 807 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 12,11 11,35 1 082 576 604 919 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 19 974 17 134 25 722 (27 233) (1 511) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités (135) Actif net à la fin de l’exercice 18 328 29 914 (27 350) 2 564 2008 Actif net au début de l’exercice 37 2 39 394 18 412 35 8 123 8 174 8 122 6 136 (135) 276 Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements Gain net (perte nette) sur les placements Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités (135) (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts 276 Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 48 – 276 19 974 Fonds de placement garanti marché monétaire CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 12,01 12,11 11,96 11,65 11,40 11,31 11,35 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 10,80 10,51 Catégorie B 2008 2009 2008 1 082 576 1 682 032 (1 609 659) 1 154 949 982 287 1 543 956 (1 443 667) 1 082 576 604 919 479 876 (690 988) 393 807 483 418 1 002 957 (881 456) 604 919 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 1,72 0,09 1,81 1,84 0,09 1,93 1,85 0,11 1,96 1,85 0,11 1,96 1,84 0,13 1,97 1,26 0,07 1,33 1,34 0,07 1,41 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 11,15 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 1,35 0,08 1,43 2006 2005 1,35 0,08 1,43 1,35 0,09 1,44 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 (0,10) 0,15 (0,04) 0,20 Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 49 – Fonds de placement garanti marché monétaire CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. L’autre risque de prix est négligeable pour le fonds sous-jacent car il investit dans des titres à revenu fixe qui ont des notations élevées et de courtes durées à échéance. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des titres à revenu fixe qui ont une cote élevée de solvabilité. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. Risque de change au 31 décembre 2009* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 18 241 18 241 99,5 99,5 Titres détenus à des fins de transaction Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent n’est pas exposé au risque de change puisque la totalité de ses placements sont libellés en dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque d'illiquidité car tous les titres détenus se négocient dans des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur (en milliers de dollars) Actif net (%) 20 009 20 009 100,2 100,2 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de taux d'intérêt car la durée moyenne de ses placements est de moins de un an. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 18 241 18 241 - - 18 241 18 241 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 50 – Fonds de placement garanti d’obligations canadiennes Signature CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds obligations canadiennes Signature Nbre d’actions ou valeur nominale 73 105 000 62 144 000 57 795 000 46 396 000 50 595 000 44 175 000 43 695 000 36 557 000 35 506 000 31 655 000 32 040 000 21 820 000 20 995 000 21 559 000 16 270 000 16 776 792 17 612 000 17 950 000 16 750 000 13 711 000 27 000 000 11 373 000 16 108 005 13 035 000 14 205 000 Placement Coût moyen ($) Obligation du gouv. du Canada, 3 %, 01/06/2014 74 Obligation du gouv. du Canada, série YR94, 3,75 %, 01/06/2019 63 Obligation du gouv. du Canada, 3,5 %, 01/06/2020 57 Obligation du gouv. du Canada, 4,5 %, 01/06/2015 50 Obligation du gouv. du Canada, 2 %, 01/12/2014 48 Obligation du gouv. du Canada, série YN80, 3,5 %, 01/06/2013 46 Obligation du gouv. du Canada, 2 %, 01/09/2012 43 Fiducie Commission scolaire de l'Ontario 55, 5,9 %, 02/06/2033 38 Obligation du gouv. du Canada, 3,75 %, 01/09/2011 37 Obligation du gouv. du Canada, série XW98, 5 %, 01/06/2037 36 Obligation du gouv. du Canada, série YF56, 4 %, 01/06/2017 34 Province de Québec, 4,5 %, 01/12/2017 22 Fiducie du Canada pour l'habitation no 1, 4 %, 15/06/2012 22 Obligation internationale du gouv. autrichien, 5,375 %, 01/12/2034 22 Obligation du gouv. du Canada, 5,75 % ,01/06/2029 20 New Brunswick F-M Project Co., Inc., rachetables, 6,47 %, 30/11/2027 18 Province de Québec, 4,5 %, 01/12/2016 17 Eurofima, 5,15 %, 13/12/2019 18 Instituto de Credito Oficial, 4,53 %, 17/03/2016 17 Obligation du gouv. du Canada, 5,75 % ,01/06/2033 17 Royal Bank of Scotland, rachetables, 5,37 %, 12/05/2049 23 Obligation du gouv. du Canada, 8 %, 01/06/2027 16 Strait Crossing Development Inc., 6,17 %, 15/09/2031 16 Province de Québec, 6 %, 01/10/2029 14 Province d'Ontario, 4,3 %, 08/03/2017 13 États financiers annuels au 31 décembre 2009 Juste valeur ($) 918 890 74 188 891 407 355 62 817 486 140 043 56 462 014 682 977 50 134 346 838 477 48 812 611 099 686 45 933 580 740 369 43 776 674 561 987 38 807 481 102 489 36 920 516 911 095 36 426 991 159 406 033 644 33 469 136 22 629 464 327 553 22 026 159 121 425 21 441 662 052 057 19 627 350 688 682 463 292 412 852 18 948 286 18 494 923 18 373 124 141 046 16 969 185 181 533 16 887 778 825 409 16 740 000 244 688 16 721 818 573 830 277 020 901 772 15 302 605 14 756 735 14 704 095 – 51 – CIG - 044 Fonds de placement garanti d’obligations canadiennes Signature CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 1 707 996 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds obligations canadiennes Signature (catégorie A) 9 443 251 9 479 380 Total des placements (99,9 %) 9 443 251 9 479 380 Autres éléments d’actif net (0,1 %) 7 489 Total de l'actif net (100,0 %) 9 486 869 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 2008 9 479 16 9 723 32 1 - 1 - 9 496 9 756 9 9 Actif net et avoir des porteurs de parts 9 487 10 10 9 746 *Placements au coût 9 694 Actif Placements à la juste valeur* Encaisse Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer Frais d’assurance à payer Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 9 443 13,94 12,96 560 463 128 996 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 13,51 12,47 615 724 114 496 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 9 746 10 818 2 015 (2 587) (572) 1 310 (2 594) (1 284) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 313 Actif net à la fin de l’exercice 9 487 212 9 746 2008 Actif net au début de l’exercice 312 312 336 2 338 4 101 5 110 4 107 6 117 202 221 Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements 14 Distribution des gains en capital provenant des placements 90 Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 7 Gain net (perte nette) sur les placements 111 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 313 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts 11 (20) (9) 212 Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 52 – Fonds de placement garanti d’obligations canadiennes Signature CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 13,94 13,51 13,25 13,14 12,96 12,96 12,47 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 11,98 11,74 Catégorie B 2008 2009 2008 615 724 98 068 (153 329) 560 463 705 831 78 399 (168 506) 615 724 114 496 52 948 (38 448) 128 996 120 624 21 601 (27 729) 114 496 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 2,71 0,14 2,85 2,71 0,14 2,85 2,72 0,16 2,88 2,71 0,17 2,88 2,79 0,19 2,98 2,11 0,11 2,22 2,11 0,11 2,22 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 12,16 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 2,12 0,13 2,25 2006 2005 2,11 0,13 2,24 2,19 0,15 2,34 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 0,43 0,28 0,47 0,31 Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 53 – Fonds de placement garanti d’obligations canadiennes Signature CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. L'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent est négligeable puisque le fonds sous-jacent est entièrement investi dans des titres à revenu fixe canadiens. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des titres à revenu fixe qui ont une cote élevée de solvabilité. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. Risque de change au 31 décembre 2009* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 9 479 9 479 99,9 99,9 Titres détenus à des fins de transaction Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent n’est pas exposé au risque de change puisque la totalité de ses placements sont libellés en dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque d'illiquidité car tous les titres détenus se négocient sur des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 9 723 9 723 99,8 99,8 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de taux d'intérêt car il investit principalement dans des titres à revenu fixe qui ont une cote de solvabilité élevée. En général, les titres de créance augmentent en valeur lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, et diminuent en valeur lorsque les taux d'intérêt montent. La sensibilité du fonds sous-jacent aux changements des taux d'intérêt en vigueur dépend aussi d’autres facteurs, tels que la notation des émetteurs et la durée des placements du fonds sousjacent. Plus la notation des émetteurs est élevée et plus la durée jusqu’à l’échéance est longue, plus le fonds sous-jacent est sensible aux changements des taux d’intérêt en vigueur; donc plus le risque de taux d'intérêt est élevé. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 9 479 9 479 - - 9 479 9 479 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 54 – Fonds de placement garanti de dividendes Signature CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds de dividendes Signature Nbre d’actions ou valeur nominale 1 981 576 997 919 1 761 1 568 406 703 595 573 536 666 1 018 980 675 300 500 853 177 500 000 400 200 200 200 936 200 200 700 300 261 900 903 400 652 600 323 566 533 415 665 900 700 700 100 000 763 100 664 400 Placement Corporation financière Manuvie Banque Toronto-Dominion Manitoba Telecom Services Inc. TELUS Corp., actions sans droit de vote Bank of America Corp. Bank of America Corp., privilégiées Banque Royale du Canada Microsoft Corp. Eli Lilly and Co. TransCanada Corp. Suncor Énergie Inc. Wells Fargo & Co. BCE Inc., 4,4 %, privilégiées, série AF 16 BCE Inc., privilégiées, série AB Fortis Inc., rachetables/convertibles, 4,9 %, privilégiées, série E Banque Canadienne Impériale de Commerce BCE Inc., 5,55 %, privilégiées, série 19 Brookfield Properties Corp., 5,2 %, privilégiées, série I Nestlé SA, actions nominatives BCE Inc. Financière Sun Life Inc. Tyco International Ltd. Banque de Montréal, 5,25 %, privilégiées Banque de Nouvelle-Écosse, 4,5 %, privilégiées, série 14 Brookfield Properties Corp., 5,25 %, privilégiées, série H États financiers annuels au 31 décembre 2009 Coût moyen ($) 38 32 35 36 25 24 22 17 24 19 19 17 25 25 259 976 978 347 121 974 692 789 551 518 079 578 689 695 267 710 029 357 918 140 004 734 766 316 806 764 186 189 Juste valeur ($) 38 38 33 30 27 24 22 22 22 20 19 18 18 18 239 014 338 011 887 577 904 531 318 721 925 867 734 093 090 410 269 129 716 009 704 970 827 180 695 204 880 915 16 922 412 17 962 980 17 162 321 23 539 978 17 796 105 16 884 546 16 11 17 15 12 16 16 16 16 15 315 960 305 356 789 000 964 743 709 081 589 491 405 101 569 092 452 965 729 796 16 500 195 15 561 000 19 077 500 15 498 561 16 627 146 15 347 640 – 55 – CIG - 042 Fonds de placement garanti de dividendes Signature CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 2 375 974 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds de dividendes Signature (catégorie A) 28 759 619 27 751 380 Total des placements (100,0 %) 28 759 619 27 751 380 Autres éléments d’actif net (0,0 %) (7 819) Total de l'actif net (100,0 %) 27 743 561 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 27 751 Encaisse 140 Montant à recevoir pour la souscription de parts 5 Montant à recevoir pour la vente de titres 6 Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 27 902 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 48 Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts 109 2008 25 410 50 115 25 575 158 Actif net et avoir des porteurs de parts 27 744 1 46 47 25 528 *Placements au coût 34 156 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 28 760 15,09 13,28 1 415 041 481 372 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 11,70 10,18 1 708 879 542 982 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 25 528 41 200 2 230 (6 967) (4 737) 945 (7 716) (6 771) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 6 953 Actif net à la fin de l’exercice 27 744 (8 901) 25 528 2008 Actif net au début de l’exercice 696 696 1 386 5 1 391 11 530 27 568 14 678 35 727 128 664 Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (913) Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 7 738 Gain net (perte nette) sur les placements 6 825 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 6 953 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (711) (8 854) (9 565) (8 901) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 56 – Fonds de placement garanti de dividendes Signature CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 15,09 11,70 15,55 16,77 15,50 13,28 10,18 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 14,28 13,05 Catégorie B 2008 2009 2008 1 708 879 132 112 (425 950) 1 415 041 2 101 604 42 297 (435 022) 1 708 879 542 982 30 208 (91 818) 481 372 636 415 27 557 (120 990) 542 982 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 3,94 0,20 4,14 3,94 0,19 4,13 3,94 0,23 4,17 3,96 0,25 4,21 4,02 0,29 4,31 2,89 0,15 3,04 2,89 0,14 3,03 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 13,39 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 2,89 0,17 3,06 2006 2005 2,91 0,19 3,10 2,98 0,21 3,19 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 3,36 (3,74) 3,10 (3,15) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 57 – Fonds de placement garanti de dividendes Signature CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé à l'autre risque de prix car ses titres sont sensibles aux changements des conditions économiques générales au Canada. Le fonds sous-jacent est principalement investi dans des actions canadiennes; par conséquent, une baisse globale de l'économie canadienne pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des actions. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car certains de ses placements sont libellés en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 27 751 27 751 100,0 100,0 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car il investit principalement dans des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 25 410 25 410 99,5 99,5 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de taux d'intérêt car presque tous ses actifs sont investis dans des actions. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Au 31 décembre 2009, si les marchés canadiens avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 2 775 000 $ (2 541 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 27 751 27 751 - - 27 751 27 751 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 58 – Fonds de placement garanti de revenu élevé Signature CI Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nom du fonds sous-jacent : Fonds de revenu élevé Signature Nbre d’actions ou valeur nominale 6 5 1 2 2 910 803 952 049 688 219 2 496 2 047 730 600 600 160 780 895 543 500 43 970 000 2 1 1 2 1 1 269 337 378 269 244 356 800 300 659 740 600 844 37 1 6 2 1 1 1 30 11 1 000 564 922 521 222 856 072 000 212 354 000 095 000 000 000 780 800 000 265 700 Placement Inter Pipeline Fund LP Westfield Group BCE Inc. FPI Canadian FPI Cominar Unibail FPI RioCan Brookfield Asset Management Inc., catégorie A JP Morgan Chase & Co., OTV, rachetables, 7,9 %, 30/04/2049 ARC Energy Trust Manitoba Telecom Services Inc. Fiducie Vermilion Energy FPI Allied Properties TELUS Corp., actions sans droit de vote Bell Aliant Communications régionales, Fonds de revenu Wells Fargo Capital, 7,7 %, 29/12/2049 Abertis Infraestructuras SA Transurban Group Fonds de revenu CML Healthcare Atlantia SpA Fonds de revenu Pembina Pipeline Fiducie Sables bitumineux canadiens Wells Fargo & Co. 7,98 %, 28/02/2049 Macquarie Airports Fiducie Bonavista Energy États financiers annuels au 31 décembre 2009 Coût moyen ($) 58 64 54 41 32 41 39 506 270 252 901 793 213 605 158 286 674 617 491 277 792 Juste valeur ($) 74 68 56 55 51 50 49 704 503 527 552 839 829 531 991 305 770 728 678 767 413 41 733 167 47 788 650 40 41 43 26 33 37 470 079 806 120 509 955 470 462 704 337 104 725 47 45 44 44 43 40 677 259 679 668 692 636 578 812 193 552 495 190 42 32 34 36 32 30 25 26 22 31 32 159 887 361 714 277 629 314 049 097 242 191 235 988 927 767 937 850 386 631 772 347 323 37 37 37 36 34 33 32 31 31 30 30 923 729 002 080 815 561 437 958 616 704 169 790 304 172 680 010 829 947 712 294 031 169 – 59 – CIG - 052 Fonds de placement garanti de revenu élevé Signature CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 3 192 806 Coût moyen ($) Placement Juste valeur ($) Fonds de revenu élevé Signature (catégorie A) 39 867 639 40 484 778 Total des placements (100,2 %) 39 867 639 40 484 778 Autres éléments d’actif net (-0,2 %) (65 865) Total de l'actif net (100,0 %) 40 418 913 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 40 485 Encaisse 42 Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres 10 Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 40 537 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 46 Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts 71 2008 35 787 57 1 35 845 118 Actif net et avoir des porteurs de parts 40 419 1 42 43 35 802 *Placements au coût 44 136 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 39 868 24,88 19,91 1 343 046 351 516 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 19,35 15,37 1 525 444 409 055 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 35 802 57 968 2 434 (7 438) (5 004) 1 788 (13 080) (11 292) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 9 621 Actif net à la fin de l’exercice 40 419 (10 874) 35 802 2008 Actif net au début de l’exercice 1 898 1 898 2 805 1 2 806 15 481 25 521 20 619 32 671 1 377 2 135 Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (722) Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 8 966 Gain net (perte nette) sur les placements 8 244 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 9 621 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts 353 (13 362) (13 009) (10 874) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 60 – Fonds de placement garanti de revenu élevé Signature CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 24,88 19,35 25,01 25,36 24,13 19,91 15,37 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 19,85 18,74 Catégorie B 2008 2009 2008 1 525 444 81 564 (263 962) 1 343 046 1 904 686 61 283 (440 525) 1 525 444 409 055 35 063 (92 602) 351 516 523 490 19 894 (134 329) 409 055 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 2,89 0,14 3,03 2,89 0,14 3,03 2,89 0,18 3,07 2,89 0,18 3,07 2,94 0,21 3,15 2,19 0,11 2,30 2,19 0,11 2,30 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 19,72 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 2,19 0,13 2,32 2006 2005 2,19 0,14 2,33 2,24 0,16 2,40 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 5,46 (5,37) 4,49 (4,07) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 61 – Fonds de placement garanti de revenu élevé Signature CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. L'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent est négligable. Le portefeuille du fonds sous-jacent est composé d'actions et de titres à revenu fixe canadiens, donc une baisse globale de l'économie canadienne pourrait provoquer un élargissement des écarts de crédit et une baisse des cours boursiers, qui, elle, pourrait mener à une diminution de la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des titres à revenu fixe qui ont une cote élevée de solvabilité. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des actions qui ne présentent aucun risque de crédit. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. Risque de change au 31 décembre 2009* Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car certains de ses placements sont libellés en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 40 485 40 485 100,2 100,2 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car une portion des actifs du fonds sous-jacent est investie dans des fiducies de revenu et des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Leur risque d'illiquidité est minime. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe ayant une échéance à long terme. Toutefois, la majorité des titres détenus se négocient sur des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 35 787 35 787 99,9 99,9 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque de taux d'intérêt négligeable car certains de ses actifs sont investis dans des actions qui ne présentent pas de risque de taux d'intérêt. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des obligations. En général, les titres de créance augmentent en valeur lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, et diminuent en valeur lorsque les taux d'intérêt montent. La sensibilité du fonds sous-jacent aux changements des taux d'intérêt en vigueur dépend aussi d’autres facteurs, tels que la notation des émetteurs et la durée des placements du fonds sous-jacent. Plus la notation des émetteurs est élevée et plus la durée jusqu’à l’échéance est longue, plus le fonds sous-jacent est sensible aux changements des taux d’intérêt en vigueur; donc plus le risque de taux d'intérêt est élevé. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 40 485 40 485 - - 40 485 40 485 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 62 – Portefeuille de croissance audacieuse de Fonds de placement garanti CI Les 5 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifiés) Nbre d’actions ou valeur nominale Coût moyen ($) Nbre d’actions ou valeur nominale Juste valeur ($) Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société gestionnaires® américains CI 290 293 Microsoft Corp. Encaisse 22 150 Apple Computer Inc. 7 100 Google Inc., catégorie A 173 246 Cisco Systems Inc. 7 8 2 3 4 959 232 730 631 176 765 817 116 625 945 9 8 4 4 4 400 400 100 288 400 Microsoft Corp. Oracle Corp. Cisco Systems Inc. Walt Disney Co. Google Inc., catégorie A Juste valeur ($) Nom du fonds sous-jacent : Fonds de valeur internationale CI 301 178 906 627 360 583 447 647 446 062 172 75 75 132 400 770 450 905 Encaisse Glaxosmithkline PLC Nestlé SA, actions nominatives Covidien PLC Mitsubishi Corp. 4 4 2 3 2 053 762 948 275 923 858 490 226 380 727 4 3 3 3 3 052 863 857 798 459 798 133 849 476 881 Nom du fonds sous-jacent : Fonds Harbour Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'actions américaines CI 171 171 147 150 111 Coût moyen ($) 5 3 3 3 2 048 050 847 026 480 Encaisse 11 290 000 Suncor Énergie Inc. 7 230 000 BHP Billiton Ltd. 3 850 000 Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 2 890 000 Banque Canadienne Impériale de Commerce 985 010 665 219 721 074 122 700 894 984 885 179 418 971 900 294 115 581 112 757 991 181 271 982 220 027 500 196 375 500 376 163 881 371 660 5 3 3 3 3 492 794 782 776 323 007 832 281 767 940 040 957 696 627 580 3 2 2 2 2 149 857 855 786 679 134 696 760 485 366 4 3 2 2 2 898 134 936 791 790 736 507 961 441 012 Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société canadienne Synergy Nom du fonds sous-jacent : Fonds américain de petites sociétés CI Nom du fonds sous-jacent : Fonds international CI 51 62 60 60 146 050 650 950 600 060 DaVita Inc. Sybase Inc. ONEOK Inc. Ventas Inc. Syniverse Holdings Inc. 2 1 2 2 2 853 435 652 429 413 343 853 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd., CAAE 29 628 Fresenius AG 56 550 British American Tobacco PLC 40 544 Anglo American PLC 28 309 Inditex SA Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société marchés émergents CI 6 3 537 4 96 384 063 357 271 Encaisse Samsung Electronics Co., Ltd. Vale SA, CAAE Industrial & Commercial Bank of China CNOOC Ltd., CAAE 4 2 2 2 2 923 918 104 559 264 083 390 999 305 538 1 054 990 Banque Royale du Canada 1 349 221 Suncor Énergie Inc. 743 820 Banque Toronto-Dominion Encaisse 487 000 Canadian Natural Resources Ltd. Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société valeur américaine CI 553 340 Microsoft Corp. 179 200 Visa Inc., catégorie A 158 300 Exxon Mobil Corp. Encaisse 154 650 DaVita Inc. 300 600 700 800 Encaisse JPMorgan Chase & Co. Noble Energy Inc. SBA Communications Corp. Thermo Fisher Scientific Inc. 460 215 562 201 490 445 700 200 700 283 Suncor Énergie Inc. Société d’énergie Talisman Inc. Canadian Natural Resources Ltd. Corporation financière Manuvie Banque Toronto-Dominion États financiers annuels au 31 décembre 2009 756 566 900 630 282 278 712 925 596 337 4 2 1 1 1 131 220 936 865 848 658 016 782 921 527 397 450 874 704 065 59 50 49 48 36 459 069 047 047 851 236 591 491 591 290 267 162 285 280 624 171 160 151 151 136 617 345 375 176 395 264 296 754 739 683 875 673 250 300 994 638 809 536 838 705 17 16 11 10 9 730 445 336 289 539 148 898 027 435 934 Nom du fonds sous-jacent : Fonds de placements canadiens CI 3 2 1 1 1 387 472 757 775 858 295 304 420 486 563 3 2 2 2 1 388 510 066 000 943 104 056 409 223 161 Nom du fonds sous-jacent : Fonds canadien petite/moyenne capitalisation CI 319 736 319 885 365 853 492 850 478 404 165 121 118 100 98 527 516 211 392 269 114 935 674 810 261 5 4 2 2 1 143 99 97 102 86 893 320 295 682 195 450 811 659 341 300 Power Corporation du Canada. Suncor Énergie Inc. Banque Toronto-Dominion Banque Royale du Canada Potash Corp. of Saskatchewan Inc. Encaisse 514 300 ShawCor Ltd., catégorie A, actions à droit de vote subalterne 831 500 NAL Oil & Gas Trust 372 700 Toromont Industries Ltd. 579 500 Mullen Group Ltd. Nom du fonds sous-jacent : Fonds canadien sélect Signature 4 6 1 5 1 48 42 46 48 33 359 255 818 837 802 16 10 11 10 6 Nom du fonds sous-jacent : Fonds américain Synergy 57 27 55 38 3 2 1 1 1 – 63 – 152 142 114 106 124 922 093 225 578 010 23 271 960 23 174 905 13 7 9 10 15 11 10 9 211 955 329 740 814 503 875 054 058 358 338 422 704 290 698 670 CIG - 056 Portefeuille de croissance audacieuse de Fonds de placement garanti CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 77 677 50 466 18 58 53 2 51 104 17 026 337 512 974 467 953 818 29 501 Coût moyen ($) Placement Fonds (100,0 %) Fonds d'actions américaines CI (catégorie A) 560 221 Catégorie de société gestionnaires® américains CI (actions A) 504 988 Fonds américain de petites sociétés CI (catégorie A) 474 505 Catégorie de société valeur américaine CI (actions A) 546 349 Fonds de placements canadiens CI (catégorie A) 1 129 199 Catégorie de société marchés nouveaux CI (actions A) 43 000 Fonds international CI (catégorie A) 821 535 Fonds de valeur internationale CI (catégorie A) 1 092 340 Fonds canadien petite/moy. capitalisation CI (catégorie A) 410 701 Fonds Harbour (catégorie A) 593 392 États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2008 7 783 29 7 498 26 - - 7 812 2 7 526 1 11 18 30 Actif net et avoir des porteurs de parts 7 782 1 11 12 7 514 *Placements au coût 9 614 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer Frais d’administration à payer Frais d’assurance à payer Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 8 200 9,72 9,81 715 822 84 248 34 45 40 39 473 055 497 412 555 1 207 43 667 1 036 095 070 370 241 418 525 934 235 467 115 927 Placement Coût moyen ($) Fonds (100,0 %) (suite) Fonds canadien sélect Signature (catégorie A) Fonds canadien sélect Signature (catégorie Z) Fonds américain Synergy (catégorie A) Catégorie de société canadienne Synergy (actions A) 586 401 497 537 Total des placements (100,0 %) 8,31 8,35 801 431 102 483 8 200 072 Juste valeur ($) 588 431 409 513 843 940 574 855 7 782 679 (1 170) Total de l'actif net (100,0 %) 7 781 509 369 894 575 865 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 2009 2008 7 514 10 525 428 (1 389) (961) 1 272 (1 018) 254 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 1 229 Actif net à la fin de l’exercice 7 782 (3 265) 7 514 2008 Actif net au début de l’exercice 33 33 38 2 40 8 3 122 7 140 9 4 151 8 172 (107) (132) Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (362) Distribution des gains en capital provenant des placements Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 1 698 Gain net (perte nette) sur les placements 1 336 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 1 229 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (12) 23 (3 144) (3 133) (3 265) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 608 929 867 438 Autres éléments d’actif net (0,0 %) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 2009 Actif Placements à la juste valeur* Encaisse Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts Nbre de parts ou d’actions Juste valeur ($) – 64 – Portefeuille de croissance audacieuse de Fonds de placement garanti CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 9,72 8,31 11,79 12,44 11,03 9,81 8,35 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 12,39 10,93 Catégorie B 2008 2009 2008 801 431 46 872 (132 481) 715 822 768 116 104 213 (70 898) 801 431 102 483 2 134 (20 369) 84 248 124 726 5 621 (27 864) 102 483 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 3,96 0,23 4,19 3,97 0,23 4,20 3,97 0,26 4,23 3,98 0,26 4,24 4,12 0,29 4,41 3,51 0,21 3,72 3,52 0,21 3,73 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 11,79 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 3,52 0,23 3,75 2006 2005 3,53 0,23 3,76 3,67 0,25 3,92 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 1,41 (3,62) 1,43 (3,42) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 65 – Portefeuille de croissance audacieuse de Fonds de placement garanti CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé à l'autre risque de prix car ses titres sont sensibles aux changements des conditions économiques générales à travers le monde. Le fonds sous-jacent est entièrement investi dans des actions étrangères; par conséquent, une baisse globale de l'économie mondiale pourrait avoir un effet négatif sur la valeur des titres du fonds sous-jacent. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de crédit car il investit principalement dans des actions. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent est exposé au risque de change car il investit principalement dans des actions libellées dans des devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle du fonds sous-jacent. Par conséquent, le fonds sous-jacent sera touché par les fluctuations de la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. au 31 décembre 2009* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 7 783 7 783 100,0 100,0 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car il investit principalement dans des actions qui se négocient souvent sur le marché. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 7 498 7 498 99,8 99,8 Titres détenus à des fins de transaction Risque de taux d'intérêt Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a une exposition négligeable au risque de taux d'intérêt car presque tous ses actifs sont investis dans des actions. *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Au 31 décembre 2009, si les marchés mondiaux avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 778 000 $ (750 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 7 783 7 783 - - 7 783 7 783 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 66 – Portefeuille conservateur de Fonds de placement garanti CI Les 5 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifié) Nbre d’actions ou valeur nominale Coût moyen ($) Nbre d’actions ou valeur nominale Juste valeur ($) Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'actions américaines CI 171 171 147 150 111 400 400 100 288 400 Microsoft Corp. Oracle Corp. Cisco Systems Inc. Walt Disney Co. Google Inc., catégorie A 050 650 950 600 060 DaVita Inc. Sybase Inc. ONEOK Inc. Ventas Inc. Syniverse Holdings Inc. 5 3 3 3 2 048 050 847 026 480 376 163 881 371 660 5 3 3 3 3 492 794 782 776 323 007 832 281 767 940 6 5 1 2 2 2 1 2 2 2 853 435 652 429 413 910 803 952 049 688 730 600 600 160 780 040 957 696 627 580 3 2 2 2 2 149 857 855 786 679 73 105 000 134 696 760 485 366 62 144 000 57 795 000 46 396 000 50 595 000 154 650 Microsoft Corp. Visa Inc., catégorie A Exxon Mobil Corp. Encaisse DaVita Inc. 16 10 11 10 6 875 673 250 300 994 638 809 536 838 705 17 16 11 10 9 730 445 336 289 539 148 898 027 435 934 300 600 700 800 Encaisse JPMorgan Chase & Co. Noble Energy Inc. SBA Communications Corp. Thermo Fisher Scientific Inc. 3 2 1 1 1 387 472 757 775 858 343 853 295 304 420 486 563 3 2 2 2 1 388 510 066 000 943 29 56 40 28 104 056 409 223 161 42 550 12 000 000 49 000 000 460 215 562 201 490 445 700 200 700 283 Obligation du gouv. français, OAT, 5 %, 25/10/2016 29 922 934 Nota Do Tesouro Nacional, 10 %, 01/01/2017 22 708 063 Obligation du gouv. français, OAT, 4,25 %, 25/04/2019 18 037 176 Encaisse 19 505 488 Obligation du gouvernement israélien, 31/03/201414 349 140 Suncor Énergie Inc. Société d’énergie Talisman Inc. Canadian Natural Resources Ltd. Corporation financière Manuvie Banque Toronto-Dominion 143 99 97 102 86 31 569 324 487 000 23 219 613 319 736 319 885 365 172 75 75 132 400 770 450 905 États financiers annuels au 31 décembre 2009 4 4 2 3 2 19 122 635 18 831 200 16 114 521 5 4 2 2 1 853 492 850 478 404 165 121 118 100 98 527 516 211 392 269 114 935 674 810 261 893 320 295 682 195 450 811 659 341 300 74 68 56 55 51 704 503 527 552 839 991 305 770 728 678 858 490 226 380 727 4 3 3 3 3 052 863 857 798 459 Obligation du gouv. du Canada, 3 %, 01/06/2014 Obligation du gouv. du Canada, série YR94, 3,75 %, 01/06/2019 Obligation du gouv. du Canada, 3,5 %, 01/06/2020 Obligation du gouv. du Canada, 4,5 %, 01/06/2015 Obligation du gouv. du Canada, 2 %, 01/12/2014 74 918 890 74 188 891 63 407 355 62 817 486 57 140 043 56 462 014 50 682 977 50 134 346 48 838 477 48 812 611 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd., CAAE Fresenius AG British American Tobacco PLC Anglo American PLC Inditex SA 3 2 1 1 1 359 255 818 837 802 278 712 925 596 337 4 2 1 1 1 131 220 936 865 848 658 016 782 921 527 Banque Royale du Canada Suncor Énergie Inc. Banque Toronto-Dominion Encaisse Canadian Natural Resources Ltd. 48 42 46 48 33 756 566 900 630 282 397 450 874 704 065 59 50 49 48 36 459 069 047 047 851 236 591 491 591 290 Power Corporation du Canada. Suncor Énergie Inc. Banque Toronto-Dominion Banque Royale du Canada Potash Corp. of Saskatchewan Inc. 152 142 114 106 124 922 093 225 578 010 267 162 285 280 624 171 160 151 151 136 617 345 375 176 395 264 296 754 739 683 Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'obligations de sociétés Signature 9 227 000 8 685 000 9 280 000 10 621 000 053 762 948 275 923 158 286 674 617 491 Nom du fonds sous-jacent : Fonds de placements canadiens CI Nom du fonds sous-jacent : Fonds de valeur internationale CI Encaisse Glaxosmithkline PLC Nestlé SA, actions nominatives Covidien PLC Mitsubishi Corp. 628 550 544 309 1 054 990 1 349 221 743 820 Nom du fonds sous-jacent : Fonds canadien sélect Signature 4 6 1 5 1 506 270 252 901 793 Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société canadienne Synergy Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'obligations mondiales CI 18 750 000 58 64 54 41 32 Nom du fonds sous-jacent : Fonds international CI Nom du fonds sous-jacent : Fonds américain Synergy 57 27 55 38 Inter Pipeline Fund LP Westfield Group BCE Inc. FPI Canadian FPI Cominar Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'obligations canadiennes Signature Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société valeur américaine CI 553 340 179 200 158 300 Juste valeur ($) Nom du fonds sous-jacent : Fonds de revenu élevé Signature Nom du fonds sous-jacent : Fonds américain de petites sociétés CI 51 62 60 60 146 Coût moyen ($) 798 133 849 476 881 7 385 000 – 67 – Teck Resources Ltd., 10,75 %, 15/05/2019 Kansas City Southern de Mexico, 9,375 %, 01/05/2012 Nordea Bank, AB, 3,95 %, 05/08/2015 Lincoln National Corp., rachetable, 7 %, 17/05/2066 Wind Acquisition Finance SA, 11,75 %, 15/07/2017 10 612 886 11 591 343 9 287 069 9 126 391 9 472 470 9 354 228 7 150 980 9 267 206 8 550 957 8 481 590 CIG - 053 Portefeuille conservateur de Fonds de placement garanti CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 148 32 142 85 442 67 137 1 401 109 643 573 084 691 800 312 222 417 326 Coût moyen ($) Placement Fonds (99,0 %) Fonds d'actions américaines CI (catégorie A) Fonds américain de petites sociétés CI (catégorie A) Catégorie de société valeur américaine CI (actions A) Fonds de placements canadiens CI (catégorie A) Fonds d'obligations mondiales CI (catégorie A) Fonds international CI (catégorie A) Fonds de valeur internationale CI (catégorie A) Fonds d'obligations canadiennes Signature (catégorie A) Fonds d'obligations de sociétés Signature (catégorie A) États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 30 900 Encaisse 108 Montant à recevoir pour la souscription de parts 216 Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 31 224 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer 3 Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 22 Montant à payer pour l’achat de titres Montant à payer pour le rachat de parts - 28 856 139 2 17 29 014 *Placements au coût 33 347 Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 13,38 13,65 1 687 204 632 506 1 1 1 1 901 746 357 919 660 879 356 453 114 69 144 984 226 293 484 091 365 640 316 421 469 006 Fonds (99,0 %) (suite) Fonds de revenu élevé Signature (catégorie A) 5 964 835 Fonds canadien sélect Signature (catégorie A) 1 927 071 Fonds américain Synergy (catégorie A) 858 231 Catégorie de société canadienne Synergy (actions A) 1 906 886 Total des placements (99,0 %) 11,70 11,89 1 898 242 570 006 7 776 779 4 013 131 4 023 019 Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 30 899 608 31 197 829 2009 2008 28 988 39 786 2 823 (4 547) (1 724) 2 353 (7 956) (5 603) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 3 934 Actif net à la fin de l’exercice 31 198 (5 195) 28 988 2008 Actif net au début de l’exercice 775 775 958 6 964 29 12 237 14 292 35 14 286 17 352 483 612 Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (432) Distribution des gains en capital provenant des placements 193 Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 3 690 Gain net (perte nette) sur les placements 3 451 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 3 934 (Augmentation (diminuition) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) – 68 – 5 748 048 1 968 044 709 280 1 853 355 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Juste valeur ($) 298 221 Total de l'actif net (100,0 %) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (110) 3 (5 700) (5 807) (5 195) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 31 701 265 Autres éléments d’actif net (1,0 %) 7 789 423 2008 26 Actif net et avoir des porteurs de parts 31 198 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B 087 345 201 999 439 837 780 Coût moyen ($) Placement États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 3 1 22 26 28 988 31 701 1 005 889 1 415 1 687 1 731 1 014 1 497 Nbre de parts ou d’actions Juste valeur ($) Portefeuille conservateur de Fonds de placement garanti CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 13,38 11,70 13,73 14,07 12,97 13,65 11,89 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 14,19 13,03 Catégorie B 2008 2009 2008 1 898 242 95 508 (306 546) 1 687 204 2 286 113 107 889 (495 760) 1 898 242 570 006 121 511 (59 011) 632 506 603 837 69 508 (103 339) 570 006 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 2,92 0,15 3,07 2,94 0,15 3,09 2,93 0,18 3,11 2,95 0,18 3,13 3,06 0,21 3,27 2,57 0,13 2,70 2,59 0,13 2,72 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 13,90 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 2,58 0,16 2,74 2006 2005 2,60 0,15 2,75 2,71 0,19 2,90 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 1,66 (1,94) 1,73 (1,98) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 69 – Portefeuille conservateur de Fonds de placement garanti CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix des fonds sous-jacents. Les portefeuilles des fonds sous-jacents sont composés d'actions et de titres à revenu fixe internationaux, donc une baisse globale de l'économie mondiale pourrait provoquer un élargissement des écarts de crédit et une baisse des cours boursiers, qui, elle, pourrait mener à une diminution de la valeur des titres des fonds sous-jacents. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit des fonds sous-jacents. Les fonds sous-jacents ont une exposition négligeable au risque de crédit car certains de leurs actifs sont investis dans des titres à revenu fixe qui ont une cote élevée de solvabilité. Le reste des actifs des fonds sous-jacents est investi dans des actions qui ne présentent aucun de risque de crédit. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change des fonds sous-jacents. Les fonds sous-jacents sont exposés au risque de change car la majorité de leurs placements est libellée en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle des fonds sous-jacents. Par conséquent, les fonds sous-jacents seront touchés par les fluctuations dans la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. au 31 décembre 2009* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 30 900 30 900 99,0 99,0 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car une portion des actifs du fonds sous-jacent est investie dans des fiducies de revenu et des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Leur risque d'illiquidité est minime. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe ayant une échéance à long terme. Toutefois, la majorité des titres détenus se négocient sur des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 28 856 28 856 99,5 99,5 Titres détenus à des fins de transaction *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Risque de taux d'intérêt Au 31 décembre 2009, si les marchés mondiaux avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 1 728 000 $ (2 886 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque de taux d'intérêt négligeable car certains de ses actifs sont investis dans des actions qui ne présentent pas de risque de taux d'intérêt. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des obligations. En général, les titres de créance augmentent en valeur lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, et diminuent en valeur lorsque les taux d'intérêt montent. La sensibilité du fonds sous-jacent aux changements des taux d'intérêt en vigueur dépend aussi d’autres facteurs, tels que la notation des émetteurs et la durée des placements du fonds sous-jacent. Plus la notation des émetteurs est élevée et plus la durée jusqu’à l’échéance est longue, plus le fonds sous-jacent est sensible aux changements des taux d’intérêt en vigueur; donc plus le risque de taux d'intérêt est élevé. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 30 900 30 900 - - 30 900 30 900 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 70 – Portefeuille de croissance de Fonds de placement garanti CI Les 5 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifiés) Nbre d’actions ou valeur nominale Coût moyen ($) Nbre d’actions ou valeur nominale Juste valeur ($) Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société gestionnaires® américains CI 290 293 22 150 7 100 173 246 Microsoft Corp. Encaisse Apple Computer Inc. Google Inc., catégorie A Cisco Systems Inc. 7 8 2 3 4 959 232 730 631 176 765 817 116 625 945 9 8 4 4 4 301 178 906 627 360 583 447 647 446 062 11 290 000 7 230 000 3 850 000 Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'actions américaines CI 400 400 100 288 400 Microsoft Corp. Oracle Corp. Cisco Systems Inc. Walt Disney Co. Google Inc., catégorie A 5 3 3 3 2 048 050 847 026 480 376 163 881 371 660 5 3 3 3 3 492 794 782 776 323 007 832 281 767 940 050 650 950 600 060 DaVita Inc. Sybase Inc. ONEOK Inc. Ventas Inc. Syniverse Holdings Inc. 2 1 2 2 2 853 435 652 429 413 73 105 000 62 144 000 57 795 000 040 957 696 627 580 3 2 2 2 2 149 857 855 786 679 Encaisse Suncor Énergie Inc. BHP Billiton Ltd. Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Banque Canadienne Impériale de Commerce 985 010 665 219 721 074 122 700 894 984 885 179 418 971 900 294 115 581 112 757 991 220 027 500 181 271 982 196 375 500 Nom du fonds sous-jacent : Fonds obligations canadiennes Signature Nom du fonds sous-jacent : Fonds américain de petites sociétés CI 51 62 60 60 146 Juste valeur ($) Nom du fonds sous-jacent : Fonds Harbour 2 890 000 171 171 147 150 111 Coût moyen ($) 134 696 760 485 366 46 396 000 50 595 000 Obligation du gouv. du Canada, 3 %, 01/06/2014 Obligation du gouv. du Canada, série YR94, 3,75 %, 01/06/2019 Obligation du gouv. du Canada, 3,5 %, 01/06/2020 Obligation du gouv. du Canada, 4,5 %, 01/06/2015 Obligation du gouv. du Canada, 2 %, 01/12/2014 74 918 890 74 188 891 63 407 355 62 817 486 57 140 043 56 462 014 50 682 977 50 134 346 48 838 477 48 812 611 Nom du fonds sous-jacent : Fonds international CI Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société marchés émergents CI 343 853 6 3 537 4 96 384 063 357 271 Encaisse Samsung Electronics Co., Ltd. Vale SA, CAAE Industrial & Commercial Bank of China CNOOC Ltd., CAAE 4 2 2 2 2 923 918 104 559 264 083 390 999 305 538 4 3 2 2 2 898 134 936 791 790 736 507 961 441 012 29 56 40 28 Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société valeur américaine CI 553 340 179 200 158 300 154 650 Microsoft Corp. Visa Inc., catégorie A Exxon Mobil Corp. Encaisse DaVita Inc. 16 10 11 10 6 875 673 250 300 994 638 809 536 838 705 300 600 700 800 Encaisse JPMorgan Chase & Co. Noble Energy Inc. SBA Communications Corp. Thermo Fisher Scientific Inc. 17 16 11 10 9 730 445 336 289 539 148 898 027 435 934 1 054 990 1 349 221 743 820 487 000 460 215 562 201 490 445 700 200 700 283 Suncor Énergie Inc. Société d’énergie Talisman Inc. Canadian Natural Resources Ltd. Corporation financière Manuvie Banque Toronto-Dominion 3 2 1 1 1 387 472 757 775 858 295 304 420 486 563 3 2 2 2 1 388 510 066 000 943 104 056 409 223 161 5 4 2 2 1 143 99 97 102 86 893 320 295 682 195 450 811 659 341 300 319 736 319 885 365 853 492 850 478 404 165 121 118 100 98 527 516 211 392 269 114 935 674 810 261 9 227 000 8 685 000 9 280 000 10 621 000 7 385 000 400 770 450 905 Encaisse Glaxosmithkline PLC Nestlé SA, actions nominatives Covidien PLC Mitsubishi Corp. 4 4 2 3 2 053 762 948 275 923 858 490 226 380 727 4 3 3 3 3 052 863 857 798 459 798 133 849 476 881 Nom du fonds sous-jacent : Fonds de revenu élevé Signature 910 803 952 049 688 730 600 600 160 780 Inter Pipeline Fund LP Westfield Group BCE Inc. FPI Canadian FPI Cominar États financiers annuels au 31 décembre 2009 4 2 1 1 1 131 220 936 865 848 658 016 782 921 527 Banque Royale du Canada Suncor Énergie Inc. Banque Toronto-Dominion Encaisse Canadian Natural Resources Ltd. 48 42 46 48 33 756 566 900 630 282 397 450 874 704 065 59 50 49 48 36 459 069 047 047 851 236 591 491 591 290 58 64 54 41 32 Power Corporation Canada. Suncor Énergie Inc. Banque Toronto-Dominion Banque Royale du Canada Potash Corp. of Saskatchewan Inc. 152 142 114 106 124 922 093 225 578 010 267 162 285 280 624 171 160 151 151 136 617 345 375 176 395 264 296 754 739 683 506 270 252 901 793 158 286 674 617 491 74 68 56 55 51 704 503 527 552 839 Teck Resources Ltd., 10,75 %, 15/05/2019 Kansas City Southern de Mexico, 9,375 %, 01/05/2012 Nordea Bank, AB, 3,95 %, 05/08/2015 Lincoln National Corp., rachetables, 7 %, 17/05/2066 Wind Acquisition Finance SA, 11,75 %, 15/07/2017 10 612 886 11 591 343 9 287 069 9 126 391 9 472 470 9 354 228 7 150 980 9 267 206 8 550 957 8 481 590 Nom du fonds sous-jacent : Fonds canadien petite/moyenne capitalisation CI 514 300 6 5 1 2 2 278 712 925 596 337 Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'obligations de sociétés Signature Nom du fonds sous-jacent : Fonds de valeur internationale CI 172 75 75 132 359 255 818 837 802 Nom du fonds sous-jacent : Fonds de placements canadiens CI Nom du fonds sous-jacent : Fonds canadien sélect Signature 4 6 1 5 1 3 2 1 1 1 Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société canadienne Synergy Nom du fonds sous-jacent : Fonds américain Synergy 57 27 55 38 628 550 544 309 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd., CAAE Fresenius AG British American Tobacco PLC Anglo American PLC Inditex SA 831 500 372 700 579 500 991 305 770 728 678 – 71 – Encaisse ShawCor Ltd., catégorie A, actions à droit de vote subalterne NAL Oil & Gas Trust Toromont Industries Ltd. Mullen Group Ltd. 23 271 960 23 174 905 13 7 9 10 15 11 10 9 211 955 329 740 814 503 875 054 058 358 338 422 704 290 698 670 CIG - 055 Portefeuille de croissance de Fonds de placement garanti CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 206 316 162 033 53 159 155 2 163 297 54 374 806 017 189 429 156 597 87 458 806 329 Coût moyen ($) Juste valeur ($) Nbre de parts ou d’actions 1 469 847 1 256 463 200 719 1 1 1 2 620 198 461 939 449 875 810 544 31 000 2 518 197 3 071 790 1 1 1 3 229 198 110 104 1 175 041 1 742 036 1 133 431 1 707 184 4 442 053 4 475 126 Placement Fonds (99,6 %) Fonds d'actions américaines CI (catégorie A) Catégorie de société gestionnaires® américains CI (actions A) Fonds américain de petites sociétés CI (catégorie A) Catégorie de société valeur américaine CI (actions A) Fonds de placements canadiens CI (catégorie A) Catégorie de société marchés nouveaux CI (actions A) Fonds international CI (catégorie A) Fonds de valeur internationale CI (catégorie A) Fonds canadien petite/moy. capitalisation CI (catégorie A) Fonds Harbour (catégorie A) Fonds obligations canadiennes Signature (catégorie A) États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 32 225 Encaisse 177 Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 32 402 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer 3 Frais d’administration à payer 1 Frais d’assurance à payer 31 Montant à payer pour l’achat de titres 1 Montant à payer pour le rachat de parts 20 31 605 178 31 783 *Placements au coût 37 954 Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 11,07 11,56 2 393 293 505 437 481 407 319 649 Total des placements (99,6 %) 9,49 9,86 2 731 948 589 216 925 358 325 350 381 639 916 339 627 490 33 134 531 Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 934 909 412 126 346 932 819 597 355 827 32 224 970 32 346 136 2009 2008 31 749 46 088 1 609 (5 985) (4 376) 1 579 (6 239) (4 660) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 4 973 Actif net à la fin de l’exercice 32 346 (9 679) 31 749 2008 Actif net au début de l’exercice 463 1 464 618 10 628 32 13 336 19 400 40 16 417 24 497 64 131 Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (573) Distribution des gains en capital provenant des placements 43 Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 5 439 Gain net (perte nette) sur les placements 4 909 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 4 973 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) – 72 – 1 2 3 1 1 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Juste valeur ($) 121 166 Total de l'actif net (100,0 %) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (196) 69 (9 683) (9 810) (9 679) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 1 3 3 1 1 Autres éléments d’actif net (0,4 %) 2008 56 Actif net et avoir des porteurs de parts 32 346 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B 027 126 349 190 958 680 906 Fonds (99,6 %) (suite) Fonds d'obligations de sociétés Signature (catégorie A) Fonds de revenu élevé Signature (catégorie A) Fonds canadien sélect Signature (catégorie A) Fonds américain Synergy (catégorie A) Catégorie de société canadienne Synergy (actions A) États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 3 1 30 34 31 749 33 135 596 220 521 497 31 2 119 2 935 Coût moyen ($) Placement Portefeuille de croissance de Fonds de placement garanti CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 11,07 9,49 12,28 12,75 11,53 11,56 9,86 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 13,11 11,79 Catégorie B 2008 2009 2008 2 731 948 127 977 (466 632) 2 393 293 3 008 773 108 898 (385 723) 2 731 948 589 216 27 102 (110 881) 505 437 720 966 31 671 (163 421) 589 216 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 3,33 0,16 3,49 3,32 0,16 3,48 3,34 0,22 3,56 3,37 0,21 3,58 3,50 0,24 3,74 2,83 0,14 2,97 2,82 0,14 2,96 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 12,68 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 2,84 0,19 3,03 2006 2005 2,87 0,18 3,05 3,00 0,21 3,21 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 1,55 (2,77) 1,67 (2,73) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 73 – Portefeuille de croissance de Fonds de placement garanti CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix des fonds sous-jacents. Les portefeuilles des fonds sous-jacents sont composés d'actions et de titres à revenu fixe internationaux, donc une baisse globale de l'économie mondiale pourrait provoquer un élargissement des écarts de crédit et une baisse des cours boursiers, qui, elle, pourrait mener à une diminution de la valeur des titres des fonds sous-jacents. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit des fonds sous-jacents. Les fonds sous-jacents ont une exposition négligeable au risque de crédit car certains de leurs actifs sont investis dans des titres à revenu fixe qui ont une cote élevée de solvabilité. Le reste des actifs des fonds sous-jacents est investi dans des actions qui ne présentent aucun de risque de crédit. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change des fonds sous-jacents. Les fonds sous-jacents sont exposés au risque de change car la majorité de leurs placements est libellée en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle des fonds sous-jacents. Par conséquent, les fonds sous-jacents seront touchés par les fluctuations dans la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. au 31 décembre 2009* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 32 225 32 225 99,6 99,6 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car une portion des actifs du fonds sous-jacent est investie dans des fiducies de revenu et des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Leur risque d'illiquidité est minime. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe ayant une échéance à long terme. Toutefois, la majorité des titres détenus se négocient sur des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 31 605 31 605 99,5 99,5 Titres détenus à des fins de transaction *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Risque de taux d'intérêt Au 31 décembre 2009, si les marchés mondiaux avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 2 280 000 $ (3 161 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque de taux d'intérêt négligeable car certains de ses actifs sont investis dans des actions qui ne présentent pas de risque de taux d'intérêt. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe. En général, les titres de créance augmentent en valeur lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, et diminuent en valeur lorsque les taux d'intérêt montent. La sensibilité du fonds sous-jacent aux changements des taux d'intérêt en vigueur dépend aussi d’autres facteurs, tels que la notation des émetteurs et la durée des placements du fonds sousjacent. Plus la notation des émetteurs est élevée et plus la durée jusqu’à l’échéance est longue, plus le fonds sous-jacent est sensible aux changements des taux d’intérêt en vigueur; donc plus le risque de taux d'intérêt est élevé. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 32 225 32 225 - - 32 225 32 225 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 74 – Portefeuille modéré de Fonds de placement garanti CI Les 5 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifiés) Nbre d’actions ou valeur nominale Coût moyen ($) Nbre d’actions ou valeur nominale Juste valeur ($) Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société gestionnaires® américains CI 290 293 22 150 7 100 173 246 Microsoft Corp. Encaisse Apple Computer Inc. Google Inc., catégorie A Cisco Systems Inc. 7 8 2 3 4 959 232 730 631 176 765 817 116 625 945 9 8 4 4 4 400 400 100 288 400 Microsoft Corp. Oracle Corp. Cisco Systems Inc. Walt Disney Co. Google Inc., catégorie A 301 178 906 627 360 583 447 647 446 062 172 75 75 132 050 650 950 600 060 DaVita Inc. Sybase Inc. ONEOK Inc. Ventas Inc. Syniverse Holdings Inc. 400 770 450 905 Encaisse Glaxosmithkline PLC Nestlé SA, actions nominatives Covidien PLC Mitsubishi Corp. 4 4 2 3 2 053 762 948 275 923 858 490 226 380 727 4 3 3 3 3 052 863 857 798 459 798 133 849 476 881 506 270 252 901 793 158 286 674 617 491 74 68 56 55 51 704 503 527 552 839 991 305 770 728 678 Nom du fonds sous-jacent : Fonds de revenu élevé Signature 5 3 3 3 2 048 050 847 026 480 376 163 881 371 660 5 3 3 3 3 492 794 782 776 323 007 832 281 767 940 6 5 1 2 2 Nom du fonds sous-jacent : Fonds américain de petites sociétés CI 51 62 60 60 146 Juste valeur ($) Nom du fonds sous-jacent : Fonds de valeur internationale CI Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'actions américaines CI 171 171 147 150 111 Coût moyen ($) 2 1 2 2 2 853 435 652 429 413 910 803 952 049 688 730 600 600 160 780 Inter Pipeline Fund LP Westfield Group BCE Inc. FPI Canadian FPI Cominar 58 64 54 41 32 Nom du fonds sous-jacent : Fonds Harbour 040 957 696 627 580 3 2 2 2 2 149 857 855 786 679 134 696 760 485 366 11 290 000 7 230 000 3 850 000 2 890 000 Encaisse Suncor Énergie Inc. BHP Billiton Ltd. Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Banque Canadienne Impériale de Commerce 985 010 665 219 721 074 122 700 894 984 885 179 418 971 900 294 115 581 112 757 991 181 271 982 220 027 500 196 375 500 Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société marchés émergents CI Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'obligations canadiennes Signature 6 3 537 4 96 384 063 357 271 Encaisse Samsung Electronics Co., Ltd. Vale SA, CAAE Industrial & Commercial Bank of China CNOOC Ltd., CAAE 4 2 2 2 2 923 918 104 559 264 083 390 999 305 538 4 3 2 2 2 898 134 936 791 790 736 507 961 441 012 73 105 000 62 144 000 57 795 000 Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société valeur américaine CI 46 396 000 553 340 179 200 158 300 154 650 Microsoft Corp. Visa Inc., catégorie A Exxon Mobil Corp. Encaisse DaVita Inc. 16 10 11 10 6 875 673 250 300 994 638 809 536 838 705 17 16 11 10 9 730 445 336 289 539 148 898 027 435 934 50 595 000 57 27 55 38 300 600 700 800 343 853 3 2 1 1 1 387 472 757 775 858 295 304 420 486 563 3 2 2 2 1 388 510 066 000 943 74 918 890 74 188 891 63 407 355 62 817 486 57 140 043 56 462 014 50 682 977 50 134 346 48 838 477 48 812 611 Nom du fonds sous-jacent : Fonds international CI Nom du fonds sous-jacent : Fonds américain Synergy Encaisse JPMorgan Chase & Co. Noble Energy Inc. SBA Communications Corp. Thermo Fisher Scientific Inc. Obligation du gouv. du Canada, 3 %, 01/06/2014 Obligation du gouv. du Canada, série YR94, 3,75 %, 01/06/2019 Obligation du gouv. du Canada, 3,5 %, 01/06/2020 Obligation du gouv. du Canada, 4,5 %, 01/06/2015 Obligation du gouv. du Canada, 2 %, 01/12/2014 104 056 409 223 161 29 56 40 28 628 550 544 309 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd., CAAE Fresenius AG British American Tobacco PLC Anglo American PLC Inditex SA 3 2 1 1 1 359 255 818 837 802 278 712 925 596 337 4 2 1 1 1 131 220 936 865 848 658 016 782 921 527 397 450 874 704 065 59 50 49 48 36 459 069 047 047 851 236 591 491 591 290 267 162 285 280 624 171 160 151 151 136 617 345 375 176 395 264 296 754 739 683 Nom du fonds sous-jacent : Catégorie de société canadienne Synergy Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'obligations mondiales CI 18 750 000 42 550 12 000 000 49 000 000 Obligations du gouvernement français, OAT, 5 %, 25/10/2016 Nota Do Tesouro Nacional, 10 %, 01/01/2017 Obligation du gouv. français, OAT, 4,25 %, 25/04/2019 Encaisse Obligation du gouvernement israélien, 31/03/2014 29 922 934 31 569 324 1 054 990 1 349 221 743 820 22 708 063 23 219 613 487 000 18 037 176 19 505 488 19 122 635 18 831 200 14 349 140 16 114 521 460 215 562 201 490 445 700 200 700 283 Suncor Énergie Inc. Société d’énergie Talisman Inc. Canadian Natural Resources Ltd. Corporation financière Manuvie Banque Toronto-Dominion 143 99 97 102 86 319 736 319 885 365 853 492 850 478 404 165 121 118 100 98 527 516 211 392 269 5 4 2 2 1 114 935 674 810 261 893 320 295 682 195 450 811 659 341 300 756 566 900 630 282 Power Corporation du Canada. Suncor Énergie Inc. Banque Toronto-Dominion Banque Royale du Canada Potash Corp. of Saskatchewan Inc. 152 142 114 106 124 922 093 225 578 010 Nom du fonds sous-jacent : Fonds d'obligations de sociétés Signature 9 227 000 8 685 000 9 280 000 10 621 000 7 385 000 États financiers annuels au 31 décembre 2009 48 42 46 48 33 Nom du fonds sous-jacent : Fonds de placements canadiens CI Nom du fonds sous-jacent : Fonds canadien sélect Signature 4 6 1 5 1 Banque Royale du Canada Suncor Énergie Inc. Banque Toronto-Dominion Encaisse Canadian Natural Resources Ltd. – 75 – Teck Resources Ltd., 10,75 %, 15/05/2019 Kansas City Southern de Mexico, 9,375 %, 01/05/2012 Nordea Bank, AB, 3,95 %, 05/08/2015 Lincoln National Corp., rachetables, 7 %, 17/05/2066 Wind Acquisition Finance SA, 11,75 %, 15/07/2017 10 612 886 11 591 343 9 287 069 9 126 391 9 472 470 9 354 228 7 150 980 9 267 206 8 550 957 8 481 590 CIG - 054 Portefeuille modéré de Fonds de placement garanti CI États financiers État des titres en portefeuille au 31 décembre 2009 Nbre de parts ou d’actions 380 968 232 381 101 300 278 39 675 280 463 132 1 695 205 430 168 293 686 305 405 005 311 Coût moyen ($) Placement Fonds (99,9 %) Fonds d'actions américaines CI (catégorie A) Catégorie de société gestionnaires® américains CI (actions A) Fonds américain de petites sociétés CI (catégorie A) Catégorie de société valeur américaine CI (actions A) Fonds de placements canadiens CI (catégorie A) Catégorie de société marchés nouveaux CI (actions A) Fonds d'obligations mondiales CI (catégorie A) Fonds international CI (catégorie A) Fonds de valeur internationale CI (catégorie A) Fonds Harbour (catégorie A) Fonds d'obligations canadiennes Signature (catégorie A) États de l’actif net aux 31 décembre (en milliers de dollars, sauf les montants par part et les parts en circulation) 2009 Actif Placements à la juste valeur* 62 985 Encaisse 124 Montant à recevoir pour la souscription de parts Montant à recevoir pour la vente de titres Rabais sur frais de gestion à recevoir Montant à recevoir pour la distribution du revenu et les intérêts 63 109 Passif Découvert bancaire Frais de gestion à payer 6 Frais d’administration à payer 2 Frais d’assurance à payer 52 Montant à payer pour l’achat de titres 4 Montant à payer pour le rachat de parts 17 64 167 547 6 12 64 732 *Placements au coût 75 224 Nombre de parts en circulation (Opérations portant sur les parts – Annexe 2) Catégorie A Catégorie B 12,53 12,83 3 617 097 1 381 135 2 320 097 2 2 2 5 2 2 2 6 2 4 4 2 9 396 718 830 201 549 657 467 871 628 383 986 545 770 128 000 518 948 156 344 234 2 3 4 2 9 288 313 860 275 573 533 635 578 576 408 530 601 308 215 261 953 547 096 477 684 821 552 443 745 978 810 463 937 745 019 10,90 11,10 4 204 916 1 681 612 Coût moyen ($) Placement Fonds (99,9 %) (suite) Fonds d'obligations de sociétés Signature (catégorie A) Fonds de revenu élevé Signature (catégorie A) Fonds canadien sélect Signature (catégorie A) Fonds américain Synergy (catégorie A) Catégorie de société canadienne Synergy (actions A) Total des placements (99,9 %) 109 708 090 627 424 800 392 032 637 167 64 400 076 Charges (note 4) (Ratio des frais de gestion – Annexe 3) Frais de gestion Frais d'administration Frais d’assurance Droits de garde Frais juridiques Honoraires de vérification Taxe sur les produits et services Revenu net (perte nette) de placement pour l’exercice 117 626 313 202 359 012 547 713 753 319 62 984 737 63 028 255 2009 2008 64 489 98 380 3 630 (13 817) (10 187) Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 8 726 Actif net à la fin de l’exercice 63 028 3 613 (21 026) (17 413) 2008 Actif net au début de l’exercice 1 140 1 1 141 1 592 20 1 612 62 25 576 33 696 82 33 749 43 907 445 705 Gain (perte) réalisé(e) et non réalisé(e) sur les placements Gain (perte) réalisé(e) sur les placements (1 452) Distribution des gains en capital provenant des placements 91 Variation de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 9 642 Gain net (perte nette) sur les placements 8 281 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités 8 726 (Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activitiés par part – Annexe 4) – 76 – 5 7 5 2 3 États de l’évolution de l’actif net Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 2009 Revenus Distribution du revenu provenant des placements Intérêts Rabais sur frais de gestion Juste valeur ($) 43 518 Total de l'actif net (100,0 %) Opérations portant sur le capital Produit de l'émission de parts Montant versé pour le rachat de parts (338) 108 (16 953) (17 183) (16 478) Les pourcentages indiqués entre parenthèses dans l’état des titres en portefeuille correspondent aux placements à la juste valeur par rapport au total de l’actif net du Fonds. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 5 7 5 2 3 Autres éléments d’actif net (0,1 %) 2008 81 Actif net et avoir des porteurs de parts 63 028 Actif net par part – Annexe 1 Catégorie A Catégorie B 2 735 419 Nbre de parts ou d’actions États des résultats Exercices terminés les 31 décembre (en milliers de dollars) 6 2 55 172 8 243 64 489 64 400 Juste valeur ($) (16 478) 64 489 Portefeuille modéré de Fonds de placement garanti CI États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 31 décembre) Annexe 1 Valeur liquidative par part à la fin de l’exercice ($) 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 12,53 10,90 13,53 14,02 12,64 12,83 11,10 Annexe 2 Catégorie A Opérations portant sur les parts Solde au début de l’exercice Parts émises contre espèces Parts rachetées Solde à la fin de l’exercice 2005 14,15 12,70 Catégorie B 2008 2009 2008 4 204 916 234 103 (821 922) 3 617 097 5 011 416 174 749 (981 249) 4 204 916 1 681 612 78 118 (378 595) 1 381 135 2 230 163 113 292 (661 843) 1 681 612 2009 2008 Catégorie A 2007 2006 2005 2009 2008 3,17 0,15 3,32 3,18 0,15 3,33 3,19 0,21 3,40 3,20 0,21 3,41 3,31 0,23 3,54 2,72 0,13 2,85 2,73 0,13 2,86 Annexe 4 Augmentation (diminution) de l’actif net liée aux activités par part 3 ($) 13,72 2006 2009 Annexe 3 Ratios des frais de gestion 1, 2 (%) Frais de gestion et d’exploitation Taxe sur les produits et services Ratio global des frais de gestion Catégorie B 2007 Catégorie A Catégorie B 2007 2,74 0,18 2,92 2006 2005 2,75 0,18 2,93 2,86 0,20 3,06 Catégorie B 2009 2008 2009 2008 1,59 (2,55) 1,65 (2,55) Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds plus, le cas échéant, les frais du fonds sous-jacent, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de chaque fonds sous-jacent et exprimés en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne des exercices indiqués. 2 À partir de l'exercice 2005, l'exercice des fonds sous-jacents se termine le 31 mars au lieu du 31 décembre. Par conséquent, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le plus récent RFG vérifié au 31 décembre 2004. Il est prévu que le RFG des fonds sous-jacents au 31 décembre 2005 serait inférieur au RFG de l'exercice précédent, étant donné la réduction qui s'est produite en septembre 2005. Pour les exercices de 2009, 2008, 2007 et 2006, le RFG du fonds sous-jacent se base sur le RFG le plus récent aux 31 décembre 2009, 2008, 2007 et 2006, respectivement. 3 On obtient l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée aux activités par part en divisant l'augmentation (la diminution) de l'actif net liée aux activités de la catégorie par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l'exercice. 1 Pour connaître la date de création de toutes les catégories, veuillez consulter la note 1 afférente aux états financiers. Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 77 – Portefeuille modéré de Fonds de placement garanti CI Risques liés aux instruments financiers spécifiques au Fonds (note 8) Autre risque de prix Risque de crédit Le Fonds assume l'exposition à l'autre risque de prix des fonds sous-jacents. Les portefeuilles des fonds sous-jacents sont composés d'actions et de titres à revenu fixe internationaux, donc une baisse globale de l'économie mondiale pourrait provoquer un élargissement des écarts de crédit et une baisse des cours boursiers, qui, elle, pourrait mener à une diminution de la valeur des titres des fonds sous-jacents. Le Fonds assume l'exposition au risque de crédit des fonds sous-jacents. Les fonds sous-jacents ont une exposition négligeable au risque de crédit car certains de leurs actifs sont investis dans des titres à revenu fixe qui ont une cote élevée de solvabilité. Le reste des actifs des fonds sous-jacents est investi dans des actions qui ne présentent aucun de risque de crédit. Le tableau ci-dessous résume l'exposition globale du Fonds au marché. Risque de change Le Fonds assume l'exposition au risque de change des fonds sous-jacents. Les fonds sous-jacents sont exposés au risque de change car la majorité de leurs placements est libellée en devises autres que le dollar canadien, la monnaie fonctionnelle des fonds sous-jacents. Par conséquent, les fonds sous-jacents seront touchés par les fluctuations dans la valeur de ces devises par rapport au dollar canadien. au 31 décembre 2009* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 62 985 62 985 99,9 99,9 Titres détenus à des fins de transaction Risque d'illiquidité Le Fonds assume l'exposition au risque d'illiquidité du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque d'illiquidité négligeable car une portion des actifs du fonds sous-jacent est investie dans des fiducies de revenu et des actions qui se négocient souvent sur les marchés. Leur risque d'illiquidité est minime. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe ayant une échéance à long terme. Toutefois, la majorité des titres détenus se négocient sur des marchés actifs et on peut facilement s'en départir avant la date d'échéance. Pour répondre aux rachats potentiels des porteurs de parts, le Fonds peut détenir une certaine liquidité. Il peut également emprunter si des liquidités additionnelles s’avèrent nécessaires. au 31 décembre 2008* Juste valeur Actif net (en milliers de dollars) (%) 64 167 64 167 99,5 99,5 Titres détenus à des fins de transaction *ne comprend pas les prêts et les montants à recevoir, ni les passifs financiers au coût non amorti. Risque de taux d'intérêt Au 31 décembre 2009, si les marchés mondiaux avaient augmenté ou diminué de 10 % (10 % au 31 décembre 2008), toutes les autres variables demeurant constantes, l'actif net du Fonds aurait augmenté ou diminué, respectivement, d'environ 4 078 000 $ (6 417 000 $ au 31 décembre 2008). En pratique, les résultats réels peuvent être différents de cette analyse de sensibilité et la différence pourrait être importante. Le Fonds assume l'exposition au risque de taux d'intérêt du fonds sous-jacent. Le fonds sous-jacent a un risque de taux d'intérêt négligeable car certains de ses actifs sont investis dans des actions qui ne présentent pas de risque de taux d'intérêt. Le reste des actifs du fonds sous-jacent est investi dans des titres à revenu fixe. En général, les titres de créance augmentent en valeur lorsque les taux d'intérêt sont en baisse, et diminuent en valeur lorsque les taux d'intérêt montent. La sensibilité du fonds sous-jacent aux changements des taux d'intérêt en vigueur dépend aussi d’autres facteurs, tels que la notation des émetteurs et la durée des placements du fonds sousjacent. Plus la notation des émetteurs est élevée et plus la durée jusqu’à l’échéance est longue, plus le fonds sous-jacent est sensible aux changements des taux d’intérêt en vigueur; donc plus le risque de taux d'intérêt est élevé. Juste valeur spécifique au Fonds (note 2 a)) Le tableau ci-dessous résume les actifs financiers du Fonds à la juste valeur. Actifs à la juste valeur au 31 décembre 2009 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Total (en milliers (en milliers (en milliers (en milliers de dollars) de dollars) de dollars) de dollars) Fonds sous-jacent Total 62 985 62 985 - - 62 985 62 985 Les notes ci-jointes font partie intégrante de ces états financiers. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 78 – Fonds de placement garanti CI® Notes afférentes aux états financiers 1. LES FONDS Les principales conventions comptables des Fonds sont résumées ci-après : Les Fonds de placement garanti CI® suivants ont été créés par une résolution du conseil a) Adoption des nouvelles normes de comptabilité d'administration de la Transamerica Vie Canada (« Transamerica ») : Le 20 janvier 2009, le Conseil des normes comptables (« CNC ») de l'Institut Canadien des Comptables Noms des fonds (le « Fonds ») Créés le Agréés (« ICCA ») a émis l'abrégé 173 du Comité sur les problèmes nouveaux : Risque de crédit et juste Portefeuille de croissance audacieuse de FPG CI 28 septembre 2001 valeur des actifs financiers et des passifs financiers (« CPN - 173 »). Le CPN - 173 est un supplément Fonds de placement garanti d’actions américaines CI 4 janvier 2000 du chapitre 3855 du Manuel de l'ICCA, qui indique que la juste valeur tient compte de la qualité du Portefeuille conservateur de FPG CI 28 septembre 2001 crédit d'un instrument financier. Le CPN - 173 affirme que le risque de crédit d'une entité (en ce qui concerne les passifs financiers) et le risque de crédit d'une contrepartie (en ce qui concerne les actifs Fonds de placement garanti Catégorie de société financiers) devraient être considérés lors de la détermination de la juste valeur des actifs financiers et équilibrée internationale CI* (anciennement le Fonds de placement garanti Catégorie de société mondiale équilibrée CI) des passifs financiers, y compris les dérivés. 18 février 1999 Fonds de placement garanti mondial CI 18 février 1999 Le gestionnaire a passé en revue les politiques d'évaluation des actifs et des passifs et croit que les Fonds de placement garanti valeur mondiale CI 18 février 1999 justes valeurs attribuées aux actifs financiers et passifs financiers dans les présents états financiers Portefeuille de croissance audacieuse de fonds de placement garanti CI incorporent les niveaux de risque de crédit appropriés. 28 septembre 2001 Fonds de placement garanti de revenu et de croissance Harbour CI 18 février 1999 L'ICCA a modifié le chapitre 3862, « Instruments financiers - informations à fournir », pour inclure les Fonds de placement garanti Harbour CI 18 février 1999 modifications qui ont été apportées à l’IFRS 7, « Instruments financiers: informations à fournir ». Fonds de placement garanti équilibré international CI 18 février 1999 Le chapitre 3862 modifié s'applique aux états financiers intermédiaires et annuels des exercices Fonds de placement garanti d’actions internationales CI 4 janvier 2000 ouverts à compter du 30 septembre 2009. Le chapitre 3862 modifié établit un cadre hiérarchique à trois Portefeuille modéré de fonds de placement garanti CI 28 septembre 2001 niveaux basé sur les données utilisées pour l'évaluation des placements des Fonds pour améliorer la Fonds de placement garanti marché monétaire CI 18 février 1999 divulgation de l’information relative aux évaluations de la juste valeur. Les trois niveaux de la Fonds de placement garanti équilibré canadien Signature CI 18 février 1999 hiérarchie de la juste valeur sont : Fonds de placement garanti d'obligations canadiennes signature CI 18 février 1999 • Niveau 1 - Prix cotés non rajustés dans des marchés actifs pour des actifs et des passifs Fonds de placement garanti de dividendes Signature CI 18 février 1999 Fonds de placement garanti de revenu élevé Signature CI 4 janvier 2000 Fonds de placement garanti canadien sélect Signature CI 18 février 1999 Fonds de placement garanti américain Synergy CI 18 février 1999 identiques; • Niveau 2 - Données autres que les prix cotés qui sont observables pour un actif ou un passif, soit directement, soit indirectement; et • Niveau 3 - Données qui ne sont pas basées sur les données observables du marché. *Le changement de nom est entré en vigueur à la fermeture des bureaux le 14 août 2009. Les Fonds ont adopté les modifications au chapitre 3862, « Instruments financiers - informations à fournir », le 31 décembre 2009. L'adoption de cette nouvelle norme comptable n'a aucune incidence Chaque Fonds investit tout son actif net dans un ou plusieurs fonds commun de placement CI sur les politiques d'évaluation, ni sur la manière dont l'actif net des Fonds est calculé. (le « fonds sous-jacent »). L'adoption du chapitre 3862 modifié exige que les Fonds classifient les instruments financiers calculés La Transamerica est le seul émetteur du contrat de rente variable fournissant des placements dans à la juste valeur en utilisant une hiérarchie de la juste valeur. Les placements qui ont des valeurs chaque Fonds. Les actifs des Fonds appartiennent à la Transamerica et sont séparés des autres actifs calculées selon des cours du marché sur des marchés actifs sont classés au niveau 1. de la Transamerica. Les Fonds ne sont pas des entités juridiques distinctes. Chaque Fonds est géré par CI Investments Inc. (le « gestionnaire »), qui fournit également certains services administratifs aux Les instruments financiers qui sont négociés sur les marchés qui ne sont pas considérés comme étant Fonds. CI Investments Inc. gère le portefeuille de placement des fonds sous-jacents. actifs mais qui sont évalués selon les cours du marché, les cotes des courtiers ou des sources d'évaluations alternatives soutenus par des données observables sont classés au niveau 2. L'état des titres en portefeuille de chaque Fonds est au 31 décembre 2009 et les états de l'actif net sont aux 31 décembre 2009 et 2008. Les états des résultats et les états de l'évolution de l'actif net Les placements classés au niveau 3 présentent un niveau élevé de données non observables car ils ne pour chaque Fonds sont pour les exercices terminés les 31 décembre 2009 et 2008. Les annexes se négocient pas fréquemment. supplémentaires aux états financiers non vérifiées de chaque Fonds s'appliquent aux cinq derniers exercices terminés le 31 décembre lorsqu'il s'agit des annexes 1 et 3, et aux exercices se terminant Les Fonds investissent dans d'autres fonds de placement et ces placements sont classés au niveau 1. les 31 décembre 2009 et 2008 lorsqu'il s'agit des annexes 2 et 4. Les risques liés aux instruments b) Évaluation des placements financiers spécifiques de chaque Fonds sont aux 31 décembre 2009 et 2008. Les placements sont classés comme détenus à des fins de transaction selon le chapitre 3855, 2. SOMMAIRE DES PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES « Instruments financiers - comptabilisation et évaluation », et sont comptabilisés à leur juste valeur. Ces états financiers ont été préparés selon les principes comptables généralement reconnus du Les fonds sous-jacents sont évalués chaque jour ouvrable selon la valeur liquidative, telle qu'elle Canada (« PCGR du Canada »). est enregistrée par le gestionnaire de fonds. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 79 – Fonds de placement garanti CI® Notes afférentes aux états financiers (suite) Chacun des Fonds investit uniquement dans des parts d'un fonds commun de placement sous-jacent. 4. FRAIS DE GESTION ET RATIO DES FRAIS Par conséquent, les nouvelles normes ne touchent pas les politiques d'évaluation des Fonds car le coût La Transamerica perçoit de chaque Fonds des frais de gestion annuels. En vertu de l'entente de des placements des Fonds est établi en fonction de la valeur liquidative par part du fonds commun de gestion, le gestionnaire du Fonds prélève des frais de gestion annuels sur chacun des fonds sous- placement sous-jacent. Ces évaluations reflètent les transactions réelles et régulières dans les jacents pour ses services. conditions normales du marché. Les frais de gestion quotidiens de chaque Fonds payables à la Transamerica sont calculés à chaque c) Commissions et autres coûts de transaction du portefeuille date d'évaluation et sont égaux au produit de la valeur liquidative de chaque Fonds à ladite date et du Les Fonds qui investissent uniquement dans les parts de fonds sous-jacents ne sont pas assujettis aux nombre de jours écoulés depuis la dernière date d'évaluation, multiplié par les frais de gestion coûts de transaction. quotidiens de la Transamerica imputables à chaque Fonds. d) Coût des placements En plus des frais de gestion payables, chaque Fonds est responsable de tous les frais et charges liés Le coût des placements représente le montant payé pour chaque titre et est déterminé selon le à ses activités, entre autres les honoraires des avocats et des vérificateurs, frais de comptabilité, frais coût moyen. de garde, droits de courtage, impôts et taxes (le cas échéant), intérêts, frais d’exploitation et d’administration, frais et charges des rapports financiers et autres cahiers de renseignements exigés e) Opérations de placement pour se conformer aux lois et directives réglementaires régissant l'émission ou la vente de contrats de Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de négociation. Les gains et les pertes rente variables. Le gestionnaire absorbe tous les frais d'exploitation des fonds sous-jacent (à part matérialisés découlant de la vente de placements et la plus-value ou la moins-value non réalisée des certains impôts et taxes, certains coûts d'emprunt et certains nouveaux frais gouvernementaux) en placements sont calculés selon le coût moyen. échange de frais d’administration annuels fixes. f) L'information se rapportant aux ratios des frais de gestion (RFG) figure dans les annexes Constatation du revenu Les distributions provenant des placements sont comptabilisés à la date ex-distribution et les intérêts supplémentaires aux états financiers. créditeurs s'accumulent quotidiennement. 5. PARTS ÉMISES ET EN CIRCULATION Les distributions provenant des titres de fonds de placement sont constatées par les Fonds sous la Il y a deux catégories de parts du Fonds, A et B. Les parts de catégorie A ont été offertes aux forme selon laquelle elles sont versées par les fonds sous-jacents. investisseurs à la date de la création des Fonds et représentent une option de garantie 100/100. Les parts de catégorie B ont été offertes aux investisseurs à compter du 28 septembre 2001 et Tout revenu, dividende et gain (perte) réalisé(e) ou non réalisé(e) net (nette) est attribuable aux représentent une option de garantie 75/100. placements qui sont réputés détenus à des fins de transaction. L'information sur les opérations portant sur les parts figure dans les annexes supplémentaires aux g) Valeur liquidative par part états financiers. La valeur liquidative par part de chaque catégorie est calculée à la fin de chaque jour ouvrable de la Bourse de Toronto en divisant la valeur liquidative totale de chaque catégorie par le nombre de 6. NORMES COMPTABLES FUTURES parts en circulation. « Normes internationales d'information financière » Le 13 février 2008, le Conseil des normes comptables (« CNC ») du Canada a confirmé que les La valeur liquidative totale de chaque catégorie est calculée selon la proportion de l’actif du Fonds entreprises à but lucratif ayant une obligation publique de rendre des comptes seront tenues attribuable à cette catégorie, déduction faite de la proportion du passif commun du Fonds attribuable d'appliquer les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») en 2011. Les IFRS à cette catégorie et du passif propre attribuable à la catégorie. Les charges liées directement à une remplaceront les PCGR du Canada. Les IFRS entreront en vigueur pour les états financiers intermédiaires et annuels se rapportant aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2011. catégorie lui sont attribués. Les autres éléments de revenu et de charges sont attribués proportionnellement à chaque catégorie en fonction de la valeur liquidative totale relative de chaque catégorie par rapport à la valeur liquidative totale du Fonds. Selon les évaluations actuelles du gestionnaire des différences entre les IFRS et les PCGR du Canada, le gestionnaire ne prévoit pas actuellement d'impact sur la valeur liquidative ou la valeur liquidative h) Utilisation d'estimations par part suite à la transition aux IFRS, et prévoit que l'impact principal sera sur les états financiers, où La préparation des états financiers conformément aux PCGR du Canada exige que la direction fasse des informations supplémentaires ou des modifications de la présentation seront nécessaires. Des des estimations et pose des hypothèses qui ont une incidence sur les montants de l'actif et du passif mises à jour subséquentes sur le progrès de la mise en oeuvre du plan de transition aux IFRS et toute présentés à la date des états financiers et sur les revenus et les charges déclarés pour la période de présentation de l'information. Il est possible que les montants réels soient différents de ces estimations. modification apportée à la présentation de l'information seront fournies pendant la période de mise en oeuvre jusqu'au 1er janvier 2011. 3. IMPÔTS SUR LE REVENU 7. INSTRUMENTS FINANCIERS Chaque Fonds est considéré être une fiducie entre vifs aux termes des dispositions contenues dans la La catégorisation des instruments financiers est la suivante : les placements détenus à des fins de Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) et est réputé avoir distribué son revenu imposable aux titulaires transaction sont présentés à leur juste valeur; les emprunts et les débiteurs sont comptabilisés au coût de police. Les gains nets (pertes nettes) en capital de chaque Fonds sont réputé(e)s être ceux (celles) ou au coût non amorti; les passifs financiers détenus à des fins de transaction sont présentés à leur des bénéficiaires. Par conséquent, les Fonds ne sont pas assujettis individuellement à l'impôt sur leur juste valeur; les passifs financiers sont déclarés au coût ou au coût non amorti. revenu net, y compris le montant net des gains en capital réalisés pour l'année. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 80 – Fonds de placement garanti CI® Notes afférentes aux états financiers (suite) 8. RISQUE LIÉ AUX INSTRUMENTS FINANCIERS Risque de crédit Gestion des risques Le risque de crédit est le risque que l'émetteur du titre ou la contrepartie d'un instrument financier ne Les Fonds qui investissent dans des parts de fonds sous-jacents sont exposés à divers risques liés aux puisse pas répondre à ses obligations financières. La juste valeur d'un instrument d'emprunt tient instruments financiers : le risque de crédit, le risque d'illiquidité et le risque de marché (y compris le compte de la note de crédit de l'émetteur de créance. L'exposition au risque de crédit des autres actifs risque de taux d'intérêt, le risque de change et l'autre risque de prix). Le niveau de risque auquel des Fonds est représentée par la valeur comptable présentée dans l'état de l'actif net. chaque Fonds est exposé est fonction de l'objectif de placement et du type de placements que détient le fonds sous-jacent. La valeur des placements dans un portefeuille de fonds sous-jacent peut changer Risque d'illiquidité de jour en jour à cause des fluctuations des taux d'intérêt en vigueur, des conditions économiques et Les fonds sous-jacents sont exposés à des rachats en espèces quotidiens de parts rachetables. du marché et des nouvelles spécifiques aux sociétés liées aux placements que détient le fonds sous- Par conséquent, les fonds sous-jacents investissent la majorité de leurs actifs dans des placements jacent. Le gestionnaire du fonds sous-jacent peut minimiser les effets négatifs de ces risques à l'aide qui sont négociés sur des marchés actifs et qui peuvent être vendus facilement. De plus, les fonds des mesures suivantes, entre autres un contrôle régulier des positions du fonds sous-jacent et des sous-jacents conservent des positions de trésorerie et d'équivalents de trésorerie suffisantes pour évènements du marché; la diversification du portefeuille de placement par catégorie d'actif, pays, maintenir la liquidité. De temps à autre, les fonds sous-jacents peuvent conclure un contrat dérivé ou secteur, durée jusqu'à l'échéance, tout en respectant les objectifs établis; et par l'entremise des investir dans des titres non cotés qui pourraient ne pas se négocier sur un marché organisé ou qui dérivés à titre de couverture contre certains risques. pourraient être illiquides. Les renseignements au sujet de l'exposition aux risques liés aux instruments financiers de chaque Les Fonds sont aussi exposés à des rachats en espèces quotidiens, ils conservent donc une position Fonds sont présentés dans les états financiers de chaque Fonds. de trésorerie suffisante pour maintenir la liquidité. Autre risque de prix L'autre risque de prix est le risque que la valeur des instruments financiers fluctuera en raison des changements des prix du marché (autre que ceux provenant du risque de taux d'intérêt ou du risque de change). La valeur de chaque placement est influencée par les perspectives de l'émetteur et par les conjonctures économiques et politiques générales, de même que par les tendances de l'industrie et du marché. Les titres présentent tous un risque de perte de capital. Sauf pour les options vendues, les contrats à terme et les placements vendus à découvert, le risque maximum provenant des instruments financiers est équivalent à leur juste valeur. Les autres actifs et passifs sont des éléments monétaires à court terme et, par conséquent, ne sont pas grandement assujettis à l'autre risque de prix. Risque de taux d'intérêt Le risque de taux d'intérêt est le risque que la juste valeur des placements portant intérêt fluctuera en raison des fluctuations des taux d'intérêt du marché en vigueur. Par conséquent, la valeur des fonds sous-jacents qui investissent dans des titres de créance et(ou) des fiducies de revenu sera touchée par des fluctuations du taux d'intérêt pertinent. Si le taux d'intérêt diminue, la juste valeur des titres de créance existants peut augmenter à cause du rendement plus élevé. Par contre, si le taux d'intérêt augmente, la réduction du rendement des titres de créance existants peut entraîner une baisse de la juste valeur. En général, la baisse est plus importante pour les titres de créance à long terme que pour les titres de créance à court terme. Le risque de taux d'intérêt s'applique également aux fonds sous-jacent qui investissent dans des titres convertibles. La juste valeur de ces titres varie de façon inverse aux taux d'intérêt, tout comme d'autres titres de créance. Toutefois, étant donné qu'ils peuvent être convertis en actions ordinaires, les titres convertibles sont généralement moins touchés par les fluctuations du taux d'intérêt que d'autres titres de créance. Risque de change Le risque de change provient d'instruments financiers qui sont libellés en monnaies autres que la monnaie fonctionnelle des fonds sous-jacents. Par conséquent, les fonds sous-jacent peuvent être exposés au risque que la valeur des titres libellés dans d'autres monnaies fluctuera à cause de fluctuations des taux de change. Les actions négociées sur les marchés étrangers sont aussi exposées à des risques de change car les prix libellés en devises sont convertis à la monnaie opérationnelle des fonds sous-jacents afin de déterminer leur juste valeur. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 81 – Fonds de placement garanti CI® Avis juridiques REMARQUE : Si vous avez besoin d'exemplaires supplémentaires de ces états financiers annuels ou si vous avez reçu plus d'un exemplaire, veuillez communiquer avec CI Investments Inc. ou avec votre conseiller financier. La Transamerica Vie du Canada est l' émettrice unique du contrat de rente variable individuelle en vertu duquel les placements sont effectués dans les Fonds de placement garanti CI®. Une description des principales caractéristiques du contrat de rente variable individuelle est contenue dans le cahier de renseignements des Fonds de placement garanti CI. LE TITULAIRE ASSUME LE RISQUE ASSOCIÉ AU PLACEMENT DE TOUT MONTANT DANS UN FONDS DISTINCT, PLACEMENT DONT LA VALEUR PEUT AUGMENTER OU DIMINUER. Placements CI®, le logo Placements CI, Fonds de placement garanti CI et le logo du cadenas sont des marques déposées de CI Investments Inc. TRANSAMERICA® et le logo en pyramide sont des marques déposées de la Transamerica Corporation. La Transamerica Vie Canada est autorisée à utiliser ces marques. CAHIER DE RENSEIGNEMENTS : CI se fera un plaisir de fournir, sans frais, le plus récent cahier de renseignements sur demande à son bureau de Toronto. États financiers annuels au 31 décembre 2009 – 82 – 630, boul. René-Lévesque Ouest, Bureau 1820, Montréal (Québec) H3B 1S6 I www.ci.com Bureau de Montréal 514-875-0090 1-800-268-1602 Calgary 403-205-4396 1-800-776-9027 –A– Toronto 416-364-1145 1-800-268-9374 Vancouver 604-681-3346 1-800-665-6994 Service à la clientèle Français: 1-800-668-3528 Anglais : 1-800-563-5181 GIF_AR-04-10F