groupe partouche

GROUPE PARTOUCHE
Leader des Jeux de Casinos en France
www.partouche-finance.com
GROUPE PARTOUCHE RELEVE LE PRIX DE SON OFFRE SUR
LA COMPAGNIE EUROPEENNE DE CASINOS
ET DETIENT 54,3% DU CAPITAL.
Groupe Partouche a acquis le 26 février 2002 696.561 actions et 117.482 obligations convertibles en
actions de la Compagnie Européenne de Casinos représentant 17,8% du capital de la Compagnie
Européenne de Casinos (19,7 % sur une base totalement diluée). Réalisées au prix de 66,5 € par action et
de 164,0 € par obligation convertible, ces acquisitions viennent en complément des titres acquis le 28
décembre 2001 et le 28 janvier 2002 par Groupe Partouche et représentant 36,5% du capital (36,7% sur
une base totalement diluée). Au 26 février 2002, Groupe Partouche détient donc en cumulé 54,3% du
capital de la Compagnie Européenne de Casinos (56,4% sur une base totalement diluée).
En application de l’article 5-2-11 du Règlement général du Conseil des marchés financiers, Groupe
Partouche a été amené à relever automatiquement le prix de son offre sur le reste des titres donnant
accès au capital de la Compagnie Européenne de Casino au prix de 66,5 € par action et de 164,0 € par
obligation convertible. Ce relèvement du prix a fait l’objet d’un avis n°202C0233 du Conseil des marchés
financiers en date du 26 février 2002. Il est rappelé que ce relèvement de prix fait suite à la surenchère
d’Accor Casinos annoncée le 6 février 2002. L’offre de Groupe Partouche, telle que révisée, valorise 100%
du capital de la Compagnie Européenne de Casinos à environ 332 M€.
Il est précisé que l’accord de principe signé par Groupe Partouche avec le Groupe Moliflor Loisirs
concernant la cession éventuelle par Groupe Partouche au Groupe Moliflor Loisirs de six établissements
détenus par la Compagnie Européenne de Casinos a été reconduit.
L’opération devrait avoir un impact positif sur le bénéfice net par action du Groupe Partouche avant
synergies et amortissement des écarts d’acquisition dès le 1er exercice complet et ne devrait pas avoir
d’impact négatif sur l’emploi des deux groupes.
Sur la base des bilans consolidés de Groupe Partouche et de Compagnie Européenne de Casino au 30
avril 2001 et d’une dette d’acquisition pour 100% des titres Compagnie Européenne de Casinos de 317
M€, l’endettement net combiné de Groupe Partouche aurait été de 489 M€ (ci-après « Dette Nette
Combinée »), correspondant au ratio illustratif suivant (hors prise en compte de l’effet potentiellement
positif des cessions éventuelles de six casinos au Groupe Moliflor Loisirs) :
•
Dette Nette Combinée / (excédent brut d’exploitation combiné de Groupe Partouche et Compagnie
Européenne de Casinos pour les douze derniers mois au 30 avril 2001 hors synergies) de 3,4 fois.
L’opération devrait donner naissance à un ensemble unique en Europe, avec des positions de leader en
France et en Belgique.
Présent depuis près de 30 ans dans le secteur des casinos en France, Groupe Partouche est aujourd’hui le
leader français. Groupe Partouche a dégagé un Produit Brut des Jeux (réel) de 442,7 M€ et un chiffre
d’affaires consolidé de 290,5 M€ pour l’exercice clos au 31 octobre 2001.
Cette opération est dirigée par Banque de Vizille et Credit Suisse First Boston.
Pour toute information complémentaire :
Isidore Partouche
Président du Conseil de Surveillance
Tél : 01 47 64 33 45
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