ARCANCIA EQUILIBRE 405

EPARGNE
ENTREPRISE
ARCANCIA EQUILIBRE 405
Juillet 2011
EVOLUTION DE LA VL (BASE 100)
Orientation de gestion
ALLOCATION D'ACTIFS DU PORTEFEUILLE
Arcancia Equilibre est investi de façon équilibrée en
supports actions et de taux (obligations, monétaires).
Son objectif de gestion vise à tirer parti à moyen
terme des rendements obligataires et de la
performance des marchés d'actions internationaux.
Cet investissement est soumis aux risques de
fluctuation des marchés concernés.
Portefeuille
La répartition est présentée futures inclus.
Indice
PERFORMANCES COMPAREES SUR UN AN GLISSANT
Caractéristiques de l'indice de référence
Date d'entrée en vigueur 01/12/10
35% STOXX 50 SPECIAL OPENNING NET + 30%
EUROMTS GLOBAL + 15% JPM GBI GLOBAL
TRADED INDEX HEDGED EURO + 12% S&P 500
COMPOSITE + 6% MSCI JAPAN + 2% MSCI EM
(EMERGING MARKETS)
Données de valorisation
Date de valorisation
29/07/11
Actifs gérés (millions)
EUR 230,98
Valeur liquidative
EUR 4,98
Valorisation
Indice
Ecart
PERFORMANCES
depuis le
Portefeuille
Indice
1 mois
3 mois
Depuis le
1 an
3 ans
5 ans
30/06/11
29/04/11
31/12/10
30/07/10
31/07/08
28/07/06
0,00 %
-0,07 %
-1,31 %
-0,71 %
-1,48 %
-1,18 %
3,47 %
1,66 %
1,37 %
1,12 %
-3,89 %
2,81 %
Quotidienne
Caractéristiques générales
Durée de placement minimum recommandée
Supérieure à 5 ans
Niveau de risque
3
Date de création
Devise de référence
Forme juridique
Particularité
Portefeuille
PERFORMANCES CALENDAIRES
depuis le
Portefeuille
Indice
29/09/95
EUR
FCPE
Fonds nourricier
2011
2010
2009
2008
2007
2006
31/12/10
31/12/09
31/12/08
31/12/07
29/12/06
30/12/05
-1,48 %
-1,18 %
4,82 %
2,56 %
14,30 %
15,12 %
-24,83 %
-22,35 %
0,15 %
5,48 %
11,05 %
11,24 %
INDICATEURS DE RISQUE
LEXIQUE
en année(s) glissante(s)
1 an
3 ans
5 ans
Volatilité Portefeuille
4,64 %
10,81 %
9,88 %
Volatilité Indice
Tracking Error ex-post
4,21 %
1,77 %
11,03 %
1,62 %
9,62 %
1,89 %
Données AMF
Code AMF
Classification AMF
FCPE Diversifié
Société Générale Gestion
90, Boulevard Pasteur
75015 PARIS
*Volatilité
Cet indicateur mesure la propension d'un actif à
varier significativement
à la hausse ou à la
baisse. Plus cet actif a tendance à varier
fortement sur une courte période de temps, plus
cet actif est dit volatile.
*Délai de recouvrement
Il correspond à la durée ayant permis de combler
la baisse maximale.
*Contrats à terme (ou 'futures')
990000090029
Depuis le
Portefeuille
10/06/96
Baisse maximale
Délai de recouvrement
Mois le + perf.
Avril 2009
Mois le - perf.
Septembre 2001
-37,92 %
-
Ces contrats sont représentatifs d'un engagement
ferme d'acheter ou de vendre une quantité
convenue d'un actif sous-jacent à un prix et à
une date future convenus. Ils sont standardisés,
cotés et leur liquidité est assurée par des
organismes financiers spécialisés.
7,24 %
-8,49 %
Ce document n'est pas destiné à des fins de prospection commerciale. Ce document n'a fait l'objet d'aucune approbation par une autorité compétente et ce pour aucun
peut faire l'objet de modifications de temps à autre sans préavis et doit être lu en liaison avec la version la plus récente du prospectus complet du produit et des
disponibles sur demande auprès du siège social de Société Générale Gestion. Ce document ainsi que son contenu, sont la propriété de S2G et des sociétés appartenant
écrite préalable de S2G.
La performance décrite dans ce document est exprimée en EUR (ex FRF). Cette performance peut être augmentée ou diminuée en fonction des fluctuations de taux de
pays. Les informations contenues dans le présent document sont purement indicatives. Ce document
prospectus simplifiés appropriés. Ces documents ainsi que les derniers rapports périodiques
sont
au groupe Amundi, leur reproduction ou leur distribution est strictement interdite sans l'autorisation
change entre cette devise et celle dans laquelle vous investissez.
ARCANCIA EQUILIBRE 405
Juillet 2011
ALLOCATION D'ACTIFS PAR ZONE GEOGRAPHIQUE
COMMENTAIRE DE GESTION
- En absolu
Au cours du mois écoulé, le flux des nouvelles
macro-économiques s’est avéré plutôt défavorable.
L’intensification de la crise financière des deux
côtés de l’Atlantique commence à peser sur les
enquêtes de conjoncture et laisse présager un
tassement de la croissance mondiale en 2012.
Aux Etats-Unis, les chiffres des
créations
d’emplois ont déçu, ce qui risque de peser sur la
consommation. En Europe, le regain de tensions
sur le marché, conjugué à un euro toujours élevé,
implique
un durcissement
des
conditions
financières pour les entreprises. Au Japon, en
revanche, les premiers signes d’amélioration se
dessinent, la production industrielle et
la
consommation semblent avoir touché un point bas.
Dans un contexte macro-économique incertain et
dans un mouvement de recherche de qualité, les
investisseurs
privilégient
les
obligations
allemandes. Le taux 2 ans allemand a baissé de
1,6% à 1,2% et le taux 10 ans allemand de 3%
à 2,6%.
Alors que les obligations grecques et irlandaises
ont bénéficié du nouveau plan d’aide à la Grèce du
21 juillet et ont vu leur taux baisser, les
obligations italiennes, espagnoles et belges ont été
massivement vendues par les investisseurs ce qui
a fait remonter leur taux à un niveau record autour
de 6% sur le 10 ans.
Les marchés actions se focalisent actuellement sur
les
nouvelles
macro-économiques
et
la
problématique de la dette souveraine dans les
pays développés. Ces incertitudes peuvent perdurer
et continuer à peser défavorablement sur les
places boursières. La dynamique des bénéfices
devient également moins porteuse : la saison des
résultats risque de décevoir, notamment
concernant les perspectives d’activité
des
entreprises. Dans ce contexte de visibilité réduite
sur les marchés, la nervosité devrait continuer à
régner. Ainsi, à court terme nous sommes prudents,
même si notre vue positive de moyen terme sur les
actions, fondée sur les fondamentaux
solides
demeure inchangée.
Portefeuille
Indice
- En relatif
La répartition est présentée futures inclus.
LES PRINCIPALES SURPONDERATIONS (% actif) -Titres vifs actions
Valeurs
Secteur
SHIRE PLC
Santé
GLAXOSMITHKLINE PLC
Santé
ARCELORMITTAL SA AMSTERDAM
CARREFOUR
Pdts de base
Cons. non cycl.
REPSOL YPF SA
Energie
TOTAL
Portefeuille
Indice
Ecart
0,47 %
1,43 %
0,33 %
0,32 %
0,31 %
0,00 %
1,09 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,47 %
0,34 %
0,33 %
0,32 %
0,31 %
2,85 %
1,09 %
1,77 %
LES PRINCIPALES SOUS-PONDERATIONS (% actif) -Titres vifs actions
Valeurs
BASF SE XETRA
BRITISH AMERICAN TOBACCO
Secteur
Pdts de base
Cons. non cycl.
EXXON MOBIL
Energie
ASTRAZENECA GBP
Santé
NOVARTIS
Santé
TOTAL
Portefeuille
Indice
Ecart
0,21 %
0,45 %
0,00 %
0,26 %
1,21 %
0,78 %
0,88 %
0,40 %
0,64 %
1,59 %
-0,57 %
-0,43 %
-0,40 %
-0,38 %
-0,37 %
2,13 %
4,29 %
-2,16 %
LES PRINCIPALES LIGNES EN PORTEFEUILLE (% actif)
Hors OPCVM
ITALIAN REPUB BTPS 2.25% 01Nov13
NEW NESTLE SA - REGISTERED
HSBC HLDGING PLC GBP
FRANCE OAT 2.5% 25Jul13
ROCHE HOLDING AG - GENUSSS
Portefeuille
1,99 %
1,84 %
1,81 %
1,73 %
1,48 %
Ce document n'est pas destiné à des fins de prospection commerciale. Ce document n'a fait l'objet d'aucune approbation par une autorité compétente et ce pour aucun
peut faire l'objet de modifications de temps à autre sans préavis et doit être lu en liaison avec la version la plus récente du prospectus complet du produit et des
disponibles sur demande auprès du siège social de Société Générale Gestion. Ce document ainsi que son contenu, sont la propriété de S2G et des sociétés appartenant
écrite préalable de S2G.
La performance décrite dans ce document est exprimée en EUR (ex FRF). Cette performance peut être augmentée ou diminuée en fonction des fluctuations de taux de
OPCVM
AMUNDI FD ID GLB BD EUR HEDG-IEC
AMUNDI INDEX USA -ICAMUNDI ACTIONS EMERGENTS -IAMUNDI CONVERTIBLES TAUX
AMUNDI INDEX JAPON -IC-
Portefeuille
10,45 %
9,97 %
5,21 %
3,05 %
1,67 %
pays. Les informations contenues dans le présent document sont purement indicatives. Ce document
prospectus simplifiés appropriés. Ces documents ainsi que les derniers rapports périodiques
sont
au groupe Amundi, leur reproduction ou leur distribution est strictement interdite sans l'autorisation
change entre cette devise et celle dans laquelle vous investissez.