Le média du Corporate Finance

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L’actualité & les bases de données du Corporate Finance en continu, édité par Agathe Zilber
Vendredi 20 Mai 2011
2nd tour
Pole Star localise un opérateur télécom
Mardi 17 Mai 2011
Eléonore de Reynal
Le leader français de la géolocalisation indoor vient de récolter 2,7 M€ auprès d'IXO
PE, d'Amundi et de l'opérateur télécom pour l'aéroportuaire, Hub télécom afin
d'accélérer son déploiement en Europe et aux Etats-Unis.
Trois ans après avoir bouclé un premier tour de table de 800 K€ auprès de business angels et
de Promelys Participations, Pole Star relève des fonds via l'entremise du conseil
britannique Fraser Capital. L' éditeur de solutions de géolocalisation Indoor fait aujourd'hui
appel à IXO PE, Amundi et à l'opérateur Hub télécom (lequel acquiert 17,3% du capital)
qui lui apportent à parité 2,7 M€. D'après nos informations, Promelys Participations, ex
Avenir Finance Gestion, participe également à cette opération en transformant une partie de
ses obligations convertibles. Forte de 1,2 M€ de chiffre d'affaires l'an passé, la cible qui a
reçu six offres au total, aurait été séduite par le dynamisme, la motivation et la vision du
développement de l'entreprise de ses nouveaux partenaires.
Déploiement en Europe et aux Etats-Unis
"Les dirigeants de Pole Star ont tout de suite été intéressés par l'idée d'avoir un
opérateur télécom au capital, souligne Jean Verdier (photo ci-dessus), P-dg de Hub télécom,
filiale à 100 % d'Aéroports de Paris. Nos deux sociétés sont véritablement complémentaires
et l'intérêt était pour nous d'enrichir notre offre wifi grâce aux solutions Pole Star qui
s'appuient sur une technologie wifi à l'inverse des GPS qui reposent sur un principe de
localisation par satellite." Les opérateurs télécoms recherchent en effet à donner aux usagers
se trouvant en milieu urbain indoor des informations telles que le guidage assisté, la
navigation ou la diffusion d’informations contextualisées (géo marketing, publicité locale,
etc..).
La cible qui réfléchissait à ce second tour depuis 2008, sait très précisément à
quoi est destinée cette enveloppe. "La partie française de Pole Star est déjà structurée,
explique Jean-Luc Rivière (photo ci-contre), directeur de participations chez IXO PE.
L'objectif est désormais de booster son développement commercial en Europe et aux EtatsUnis." D'après nos sources, la société, qui disposera d'une entité dans la Silicon Valley d'ici
cet été, étudierait des projets d'implantation en Allemagne et en Grande-Bretagne par
l'intermédiaire de filiales ou bien via des partenariats avec des distributeurs locaux.
10 à 12 M€ de chiffre d'affaires d'ici 2014
Fondé en janvier 2002 par Christian Carle et Jean Chenebault, Pole Star est l'acteur le plus
ancien sur le marché de la localisation Indoor. "L'année 2010 a été marquée par l'arrivée de
nouveaux entrants affichant beaucoup d'appétit, raconte Christian Carle (photo ci-contre).
C'est un signe très positif à nos yeux qui témoigne du dynamisme du marché et qui
nous permet d'ambitionner une croissance forte dans les années à venir." Ainsi, si la cible vise
un revenu de 2,5 M€ à horizon 2012, elle nourrit l'espoir d'atteindre un chiffre d'affaires
compris entre 10 et 12 M€ d'ici trois ans et compte, pour y parvenir, sur l'effet cumulatif de
son modèle de licences. Leader français en termes de performance, Pole Star, qui réunit
quatorze personnes à Toulouse, projette de s'entourer de nouveaux commerciaux et de
renforcer son équipe technique afin d'apporter de nouvelles fonctionnalités à sa solution de
géolocalisation Indoor NAO Campus. Opérationnelle dans tous types de bâtiments et de lieux
couverts, centres commerciaux, musées, gares, sites industriels ou encore parking souterrains,
cette dernière est déployée depuis avril 2008 en Europe, en Amérique du Nord et en Asie.
LES INTERVENANTS DE L'OPéRATION
Acquéreur ou
IXO PE , Jean-Luc Rivière , HUB TELECOM , Nicolas Lehovetzki , AMUNDI
Investisseur
PRIVATE EQUITY FUNDS , Pierre Gillet , PROMELYS PARTICIPATIONS
Acquéreur, Avocat
d'Affaires Corporate
LOYVE , Laurent Soucaze-Suberbielle , David Morel , CABINET BRUNO
DELMAS ALMUZARA CRAMAREGEAS
Acq. DD Propriété
Intellectuelle
AQUINOV , Bernard Pouchuq , D.A.B.H. , Xavier Hofman
Acq. DD Financière
GROUPE DEDIA , Jean Pendanx
Acq. DD Autres
BLUE MIND , Pierre Baudracco
Société, Avocat
d'Affaires
FIDAL , Mathieu Aurignac
Levée de Fonds, Conseil FRASER FINANCE , Olivier Koechlin