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IDATE NEWS 612
12 octobre 2012
Pour diffusion immédiate
Regard sur le marché US des télécommunications
Montpellier, 12 octobre 2012 – Le secteur des services de télécommunications aux Etats-Unis a
représenté en 2011 un chiffre d'affaire consolidé de quelques EUR 239 milliards. Ce chiffre peut être
rapproché des revenus du secteur connexe des services de télévision (116 milliards), ainsi que de
ceux des télécommunications en Europe (248 milliards pour l'UE-27). Depuis plus de deux ans le CA
des services mobiles (126 milliards) excède l'addition de celui de la téléphonie fixe (60 milliards), en
nette contraction depuis de nombreuses années, et des revenus des accès broadband et data (53
milliards).
L'organisation du secteur a connu, comme dans la plupart des pays occidentaux, de profonds
bouleversements. La téléphonie a été longtemps organisée autour d'un quasi-monopole privé. En
1982, à la suite d'une poursuite anti-trust, AT&T acceptait de séparer de ses compagnies régionales.
AT&T qui conservait les activités longues distances domestiques et internationales, dut alors se battre
contre une concurrence agressive sur ces marchés, emmenée par MCI et Worldcom, tandis que les
compagnies régionales conservaient une large domination de leurs marchés locaux. Finalement la
concurrence exacerbée sur le longue distance et les surinvestissements qui allèrent donner lieu à
l'éclatement de la bulle (et à la faillite retentissante de Worldcom) au début de la dernière décennie,
laissèrent la voie libre aux Baby Bells. Au terme de multiples fusions, dont l'absorption in fine de MCI
et AT&T, ce sont elles qui donnèrent lieu aux deux grands leaders du marché: Verizon et AT&T.
Aujourd'hui, on peut énumérer ainsi les 10 principaux acteurs du secteur :
2011 revenue
($000)
AT&T
Verizon
Sprint/Nextel
T-Mobile
CenturyLink
Frontier
MetroPCS
Windstream
Level 3
Leap Wireless
Mobile services
Mobile customers
(000)
Market share
(% of customers)
126723
56 726
103 601
33
110 875
30 301
21 137
18 690
5 243
4 428
4 287
3 824
3 071
70 154(*)
27 390
21 137
4 428
3 071
109 449
56 692
33 562
9 347
5 930
31
16
10
3
2
(*)Verizon Wireless, la filiale mobile de Verizon est contrôlée à 55% par Verizon et 45% par Vodafone.
Source : IDATE
Si la perte de lignes fixes (-9% par an aux USA) et des revenus téléphoniques associés sont une
caractéristique commune avec la situation européenne, le marché US se distingue au moins par deux
différences:

1
le poids du câble, accessible pour quelques 90% des foyers. En 5 ans, la part de marché du
câble pour les nouveaux abonnés Broadband est passée de 40 à plus de 80%. AT&T et
Verizon ne font face que là où ils ont massivement investis pour reconstruire leurs réseaux
d'accès (U-verse pour AT&T principalement en technologie hybride FTTN, et FiOS pour
Verizon en FTTH/B). On soulignera à cet égard que l'ARPU des offres triple play des deux
opérateurs sur ces sites dépasse USD 140, et contraste ainsi singulièrement avec l'ARPU des
1
offres triple play en Europe . On peut considérer que la différence dans la dépense de
télévision de part et d'autre de l'Atlantique constitue une des difficultés particulières des
opérateurs européens pour arriver à un taux de retour satisfaisant dans leurs investissements
FTTH. Si l'Europe a semblé longtemps en avance dans le développement du haut débit grâce
au succès de l'ADSL, les capacités du câble à offrir des vitesses de plus en plus élevées
(grâce à Docsis 3.0) et les réseaux FTTx construits par Verizon et AT&T ont inversé la
situation pour le très haut débit;
Inférieure à EUR 40 en France.
IDATE - BP 4167 - 34092 Montpellier Cedex 5 - France
Tel: +33(0)467 144 444 - Fax: +33(0)467 144 400 - [email protected] - www.idate.org
Association loi 1901 - Siret : 314 398 686 000 27 - Code APE : 7320Z - TVA / VAT : FR 80 314 398 686
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12 octobre 2012
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
la dynamique de croissance des revenus dans le mobile. Le secteur des mobiles aux EtatsUnis est apparu longtemps en retard par rapport à l'Europe en termes de taux de pénétration,
avec le handicap de la coexistence sur le marché de plusieurs normes concurrentes (CDMA,
GSM, iDEN). Mais là-aussi depuis 2 à 3 ans la situation s'est inversée. D'une part Verizon
Wireless s'est imposé comme le leader mondial de la 4G (avec plus de 10 millions d'usagers
LTE au 2Q 2012), suivi aujourd'hui dans le déploiement par AT&T, Sprint et MetroPCS.
D'autre part, tandis que l'Europe affiche un recul moyen de -3 à -4% des revenus par an, le
marché US continue de croitre en valeur à un rythme de l'ordre de 5%. Plusieurs facteurs
peuvent expliquer cette différence. D'abord l'impact de la situation macro-économique sur les
marchés du sud de l'Europe qui s'est traduite par des chutes brutales des revenus en Grèce,
en Espagne et en Italie. En France, l'entrée plus récente de Free a également accentué la
tendance à la baisse que connaissait le marché. Mais, même en Allemagne, les revenus ont
décru ces dernières années. En fait, en sus d'un taux de croissance des usagers importants
(+6% par an), la hausse des revenus de la data sous l'effet de l'engouement pour les
smartphones a fait beaucoup plus que compenser aux Etats-Unis la baisse des prix observés
sur la minute de téléphonie mobile. C'est beaucoup moins vrai en Europe où l'intensité de la
2
concurrence et des taux d'attrition beaucoup plus élevés ont poussé les tarifs à la baisse.
3
Dès lors, dans un cas l'ARPU a tendance à rester orienté à la hausse (surtout pour Verizon
et AT&T), dans l'autre cas les ARPU semblent condamnés à baisser inexorablement…
On trouve dans ces différences, l'appréciation assez contrastée des marchés pour les valeurs télécom
selon qu'ils s'agissent des grands opérateurs européens ou des leaders du marché nord-américain.
Doit-on considérer les opérateurs US comme bénéficiant d'une concurrence moins forte tandis que
l'Europe serait handicapée par plus de 90 opérateurs mobiles (UE-27)en activité? C'est un point de
plus en plus discuté. Mesuré selon l'indice HHI (Herfindhal-Hirschman), le marché US qui dispose de
4
4 opérateurs nationaux et de plusieurs autres avec une couverture plus restreinte , est moins
concentré que la plupart des marchés nationaux du vieux continent et…beaucoup plus que le marché
européen (si l'on était amené à prendre en compte l'Union des 27 comme un vrai marché unique).
D'un autre côté, si l'on apprécie l'avantage que peut donner l'économie d'échelle sur un marché dont
bénéficient AT&T et Verizon (avec chacun plus de 100 millions de clients), l'absence d'opérateurs
vraiment paneuropéens parait être un handicap.
Globalement, si les opérateurs US doivent eux-aussi affronter les transformations d'un monde tout IP
dans lequel les services et applications migrent vers les acteurs Over The Top, ses leaders
paraissent aujourd'hui plutôt en meilleure position.
Yves GASSOT
Yves Gassot est directeur général de l'IDATE, institut à vocation européenne spécialisé dans le suivi
des marché Télécom-Internet et Media ; cf. www.digiworldsummit.com et www.idate.org
2
Avec une plus grande part (70%)de post-payés (abonnés sous contrat) que dans la moyenne européenne (48%) et un plus
grand nombre d'abonnés dans des contrats de type "family" ou "business".
3
51,5USD aux USA (dont 42.2% pour les data) vs. 25.3USD en Europe (dont 34.2%) …
4
Après le refus par les autorités de la fusion AT&T/T-Mobile en décembre 2011, d'autres opérations semblent s'engager à partir
du projet annoncé entre T-Mobile et MetroPCS.
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IDATE crée le DigiWorld Institute
Depuis 1977, l’IDATE s'est imposé, par la compétence de ses équipes d’études spécialisées, comme
une référence dans le suivi des marchés des secteurs télécoms, Internet et médias. Fort du soutien de
ses membres, représentés par près de 40 acteurs majeurs de l’économie numérique, l’Institut a engagé
sous l’appellation DigiWorld une nouvelle étape de développement structurée autour de trois lignes
d'activités :



IDATE Research, un observatoire indépendant qui a pour vocation d'organiser une veille active sur
l'économie numérique, de collecter les données pertinentes et de proposer des analyses de référence sur les
marchés et les innovations dans les secteurs des télécommunications, de l'Internet et des médias à travers un
catalogue complet de rapports et de services de veille.
IDATE Consulting, une capacité d'analyse et de conseil. Nos équipes d'économistes et d'ingénieurs ont
établi leur crédibilité et leur indépendance à travers la réalisation de centaines de missions d’études confiées
chaque année par les grands acteurs de l’industrie et les pouvoirs publics.
DigiWorld Institute, un Forum européen largement ouvert sur le monde. Le DigiWorld Institute amplifie les
initiatives collectives de l'IDATE telles que le DigiWorld Summit, le DigiWorld Yearbook ou les Clubs mensuels
mis en place à Londres, Paris et Bruxelles. Il propose à ses membres de participer à des programmes de
recherche collaboratifs sur les grandes problématiques du futur de l'industrie, en mobilisant les compétences
d’experts extérieurs et de ses équipes
> Pour plus de renseignements concernant nos activités: www.idate.org
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