a plus innovation 5
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Croissance & Technologie A PLUS INNOVATION 5 Fonds Commun de Placement dans l’Innovation DÉCEMBRE 2015 RAPPEL DE LA STRATÉGIE DU FONDS A Plus Innovation 5 investit principalement dans des PME françaises innovantes. L’objectif du fonds est de constituer ainsi un portefeuille de sociétés diversiié. Plus précisément, 60% au moins de l’actif du fonds est investi dans des sociétés de l’Union Européenne réputées innovantes, que ce soit en termes de recherche ou de produit : • le FCPI distingue des sociétés innovantes ayant atteint un stade de développement avancé ; • les prises de participations minoritaires aux côtés d’autres fonds d’investissement sont largement privilégiées ; • trois principaux secteurs privilégiés (Technologies de l’Information, Médias et Sécurité) ; • le FCPI investit minoritairement dans des sociétés cotées sur les marchés boursiers dits de croissance dans le cadre des critères d’éligibilité (agrément Oséo/Anvar et sociétés contrôlées par des personnes physiques). Le solde, c’est à dire 40% au plus de l’actif, est investi dans une gamme d’OPCVM/FIA actions, diversiiés et monétaires. CARACTÉRISTIQUES TECHNIQUES Code ISIN : FR0010217141 Année de commercialisation : 2005 Actif d’origine : 22,5M€ Taux d’investissement en PME éligibles : 60% Montant initial de la part : 200 euros Souscription minimum : 2 000 euros Fiscalité : réduction d’impôt sur le revenu de 25%* Durée de blocage des rachats : 8 à 10 ans *L’avantage iscal qui s’applique sur le taux d’investissement en PME éligibles indiqué ci-dessus dépend de la situation individuelle de chaque souscripteur. Cet avantage iscal dépend aussi de la réglementation iscale encadrant les FIP/FCPI. Ces deux éléments sont susceptibles d’évoluer pendant la durée de blocage de l’investissement. PERFORMANCE AU 31/12/2015 Valeur liquidative de la part A (en euros) 34,93 Distributions par part A (en euros) 21,00 Performance sur le semestre -35,15% Performance depuis l’origine -72.04%* * performance tenant compte de la distribution de 21 euros par part, soit 10,5% du nominal, effectué en juin 2014. COMMENTAIRE DE GESTION Le fonds A Plus Innovation 5 a entamé en décembre 2013 sa période de liquidation, et sa durée de vie a été prorogée de deux ans, comme le lui permet son règlement, soit jusqu’au 31 mai 2016. Cette entrée en liquidation implique la suspension des frais de gestion et la recherche des meilleures opportunités de cession pour les lignes du portefeuille. Pour faire face à ses obligations en termes de liquidation du fonds, l’équipe de gestion a entrepris de vendre systématiquement l’ensemble des lignes cotées en portefeuille. Dans ces conditions, le fonds a cédé au cours du semestre ses participations dans les sociétés cotées Antevenio, Avanquest, Budget Telecom et Traqueur sur les marchés. La cession des sociétés non cotées Neteven, Novalys et Spartoo s’inscrit dans le même processus ain de réaliser les actifs du fonds en in de vie. Au 31 décembre 2015, le portefeuille du fonds n’est plus composé que de deux sociétés non signiicatives dont la cession sera organisée au premier semestre 2016. Le fonds distribuera les produits des cessions réalisées à l’ensemble des porteurs de parts au plus tard le 31 mai 2016. RÉPARTITION PAR TYPE D’ACTIFS AU 31/12/2015 Avertissements Ce document est exclusivement conçu à des ins d’information. Les éléments de ce reporting sont calculés par la société de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que ce fonds est assujetti à une durée de blocage. Le fonds n’est pas garanti et présente des risques de perte en capital. OPCVM/FIA défensifs 100% A PLUS INNOVATION 5 Fonds Commun de Placement dans l’Innovation PME DU PORTEFEUILLE Société Secteur Région Brandalley/ Andrino Activité E-Business IDF Site de vente en ligne de prêt-à-porter (femme, homme, enfant) Ebizcuss.com Distribution IDF Revendeur agréé de produits informatique de la marque Apple CESSIONS INTERVENUES SUR LE SEMESTRE Société Secteur Région Antevenio Média / Publicité Espagne Avanquest Logiciel Bilendi (Maximiles) Budget Telecom Activité Statut cession Agence de publicité et de marketing interactifs Totale IDF Editeur de logiciels dans des catégories allant de la mobilité aux utilitaires en passant par le multimédia et le graphisme Totale Médio/ Publicité IDF Conception et commercialisation de programmes de idélisation sur Internet Totale Telecom LanguedocRoussillonMidi-Pyrénées Opérateur alternatif de télécommunications à prix réduits Totale Neteven E-Business AuvergneRhône-Alpes Plateforme d’intermédiation e-commerce Totale Novalys Logiciel IDF Editeur de solutions pour la maintenance et de la sécurisation des applications informatiques Totale Spartoo E-Business AuvergneRhône-Alpes E-commerce de chaussures et sacs à main Totale Traqueur Technologies industrielles IDF Spécialiste des produits de localisation de véhicules volés et des systèmes de gestion de lottes automobiles Totale Société de Gestion de Portefeuille constituée sous la forme d’une SAS au capital de 300 000 € Agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le n° GP 98 051- RCS 420 400 699 Paris 8 rue Bellini 75116 Paris - France - Tél. : 33 (0)1 40 08 03 40 www.aplusinance.com