Table des maTières

Table des matières
Préface . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
Présentation de l’auteur. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
Avant-propos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Avertissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Liste et signification des sigles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
Première partie. L’éthique et le droit musulmans. . . . . . 13
Chapitre 1 – L’éthique musulmane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Section 1. L’islam et l’Islam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
1. L’islam est d’abord une religion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
2. L’islam est également un système juridique…. . . . . . . . . . . . . . . 16
3. … ainsi qu’un mode de vie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
4. Enfin l’Islam est, plus largement, une civilisation. . . . . . . . . . . . 17
Section 2. Les principes de l’islam. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
1. L’islam comme code de comportement individuel . . . . . . . . . . . 17
2. L’islam comme ensemble de normes des relations avec autrui . . 18
Section 3. La philosophie musulmane. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
1. L’unicité et les qualités de Dieu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
2. La liberté de l’homme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
3. La responsabilité de l’homme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Chapitre 2 – Les sources du droit musulman. . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Section 1. Les sources premières du droit islamique. . . . . . . . . . . . . . . 22
1. Le Coran (le Livre). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
2. La Sunna (les hadith). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Section 2. Les sources juridiques dérivées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1. Idjma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
2. Hiyal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
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VIII
3. Autres sources dérivées. .
3.1. Idjtihad. . . . . . . . . .
3.2. Kiyas. . . . . . . . . . . .
3.3. Ikhtiyar. . . . . . . . . .
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Section 3.Les sources secondaires : coutume et jurisprudence . . . . . . . 26
1. La coutume (orf). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
2. La jurisprudence (amal) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Chapitre 3 – Les spécificités du droit musulman . . . . . . . . . . . . . . . 27
Section 1. Les quatre écoles juridiques musulmanes. . . . . . . . . . . . . . . 27
1. L’école hanéfite. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
2. L’école malékite. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
3. L’école chaféite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
4. L’école hanbalite. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Section 2. Le fiqh arbitre du bien et du mal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Section 3. Le fiqh de nos jours. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
1. Les obstacles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
2. Les remèdes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1. L’état de nécessité (darura). . . . . . . .
2.2. La facilitation (souhalat) . . . . . . . . . .
2.3. Le recours aux sources secondaires. .
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Chapitre 4 – Éléments de droit musulman des obligations . . . . . . . 35
Section 1. Les devoirs du croyant. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
1. Les obligations canoniques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
2. Les obligations morales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Section 2. Propriété, possession et patrimoine. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
Section 3. Les conditions de validité d’une transaction. . . . . . . . . . . . . 37
1. La capacité juridique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2. Les conditions relatives au contrat. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
3. La liberté contractuelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
Section 4.Les limites posées à la liberté des parties : .
gharar, maysir et riba. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
1. L’interdiction des transactions entachées de gharar. . . . . . . . . . 39
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2. L’interdiction du maysir. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
3. L’interdiction du riba. . . . . .
3.1. Les textes. . . . . . . . . . .
3.2. Les interprétations. . . .
3.3. L’application du droit. .
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Section 5. Le prêt à intérêt selon les juifs et les chrétiens. . . . . . . . . . . 44
1. Le prêt à intérêt selon les juifs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
2. Le prêt à intérêt selon les chrétiens. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
Section 6. Les principaux contrats à titre onéreux. . . . . . . . . . . . . . . . . 46
1. Les contrats d’association (chirka). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
2. Les contrats d’échange. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Deuxième partie. L’économie et la finance islamiques. . 49
Chapitre 1 – L’économie islamique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Section 1. Les fondements économiques de l’Islam. . . . . . . . . . . . . . . . 51
1. Éléments d’approche. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
2. Spécificités des fondements de l’économie en pays d’islam . . . .
2.1. Homo islamicus economicus existe-t-il ? . . . . . . . . . . . . . . .
2.2. Question préalable : l’individu œuvre-t-il dans un système
intégralement islamique ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.3. Les principes économiques d’une société intégralement .
islamique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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3. Les besoins de l’individu. .
3.1. Les nécessités . . . . . .
3.2. Les utilités. . . . . . . . .
3.3. Les raffinements. . . . .
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4. Le comportement économique du croyant. . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1. Dans les rapports avec autrui. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.1. Le recours à la consultation mutuelle. . . . . . . . . . . . 4.1.2. Le respect des engagements pris. . . . . . . . . . . . . . . . 4.2. Dans les rapports avec l’argent. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2.1. Considérer l’épargne comme un acte licite. . . . . . . . 4.2.2. L’abstention de la thésaurisation. . . . . . . . . . . . . . . . 4.2.3. La redistribution aux nécessiteux de l’excédent de
ses ressources. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
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4.3. En matière d’activités et de consommation. . . . . . . . . . . . . 4.3.1. Les activités dont il faut s’abstenir . . . . . . . . . . . . . . 4.3.2. La consommation des seules choses autorisées. . . . . 59
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Section 2. L’éthique commerciale en pays d’Islam. . . . . . . . . . . . . . . . . 61
1. L’équité à l’occasion des transactions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
2. La renonciation aux pratiques de corruption, d’entente, de
spéculation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
3. L’interdiction de l’usure (riba), voire de l’intérêt . . . . . . . . . . . . 62
Section 3. Une politique islamique de développement . . . . . . . . . . . . . 62
1. La thèse de la non-compatibilité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1. La religion islamique, « empêchement non dirimant .
à l’activité économique ». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.2. La civilisation islamique « comme frein à l’activité .
économique ». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
2. La thèse de la compatibilité. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
3. La recherche d’un modèle de développement islamique. . . . . . . 3.1. Le dépassement de certains interdits canoniques . . . . . . . . 3.2. Les principaux traits d’un système islamique .
de développement économique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
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Chapitre 2 – L’entreprise islamique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Section 1. Définition et typologie des entreprises islamiques . . . . . . . . 71
1. Définition de l’entreprise islamique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
2. Typologie des entreprises islamiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
Section 2.Le système de gestion de l’entrepreneur musulman. . . . . . . 72
1. Les buts de l’entrepreneur musulman. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.1. Un profit raisonnable, comme perspective immédiate. . . . . 1.2. Un but ultime : la réalisation du dessein divin . . . . . . . . . . 73
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2. Les spécificités de la gestion de l’entrepreneur musulman. .
2.1. Une sorte de gestion pour compte d’autrui. . . . . . . . . .
2.2. L’éthique musulmane comme source d’inspiration . . . .
2.3. Le recours à la concertation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4. Des objectifs à caractère « sociétal ». . . . . . . . . . . . . . . .
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3. La gestion des risques dans l’entreprise musulmane. . . . . . . . . . 3.1. Qu’est-ce que le risque ?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
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3.2. Une typologie classique des risques. . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3. Un élément qui fait toute la différence. . . . . . . . . . . . . . . . 3.4. La double notion de risque chez les musulmans. . . . . . . . . 78
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4. Éléments pratiques de la gestion islamique des risques. . . . . . . 4.1. Conjurer le gharar. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.2. Recourir à la solidarité. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80
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Section 3.Les contrats utilisés en matière financière ou d’assurance. . . 82
1. Énumération. . . . . . . .
1.1. Le wakala . . . . . .
1.2. La moudaraba . . .
1.3. La moucharaka . .
1.4. La mourabaha . . .
1.5. L’ijara. . . . . . . . . .
1.6. Le waqf. . . . . . . .
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2. Commentaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
Chapitre 3 – La finance et les banques islamiques. . . . . . . . . . . . . . 85
Section 1.Naissance et développement de la banque conventionnelle . 85
1. Les premiers pas de la banque conventionnelle. . . . . . . . . . . . . 85
2. Le développement de la banque conventionnelle. . . . . . . . . . . . 86
Section 2. Les institutions financières islamiques . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
1. Les prémices de la finance islamique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1. Un essai et une réalisation dans les pays de l’Asie du Sud.
1.2. Les expériences égyptiennes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2.1. La Caisse d’épargne rurale de Mit Ghamr. . . . . . . . .
1.2.2. La Banque sociale Nasser (Nasser Social Bank). . . . .
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2. Les premiers développements nationaux . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
3. L’islamisation imposée à certains marchés nationaux. .
3.1. Le Pakistan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2. L’Iran. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.3. Le Soudan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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4. L’apparition d’institutions transnationales. . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1. Les institutions réunissant des États ou des établissements
nationaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.1. La Banque islamique de développement. . . . . . . . . .
4.1.2. L’Association internationale des banques islamiques.
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4.2. Les organismes de normalisation et de services . . . . . . . . . 4.2.1. L’Organisation de comptabilité et d’audit .
des institutions financières islamiques. . . . . . . . . . . . 4.2.2. Le Conseil des services financiers islamiques . . . . . . 94
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5. La formation de groupes opérant à l’échelon international. . . . . 5.1. Bank of Credit & Commerce International (BCCI Holdings).
5.2. Dar el Maal el Islami. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.3. Al Baraka. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.4. Al Rajhi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
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6. La création de départements de finance islamique par .
les banques non islamiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
7. L’apparition de la microfinance islamique . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
Section 3.Les principes d’action, les objectifs, les programmes .
et les modes de fonctionnement d’une banque islamique. . . 99
1. Les principes d’action d’une banque islamique. . . . . . . . . . . . . . 99
1.1. Contribuer à la promotion de l’islam . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
1.2. Participer au développement de l’économie en respectant .
la Loi. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
2. La politique d’une banque islamique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
3. Les programmes d’action d’une banque islamique. . . . . . . . . . . 101
4. Le fonctionnement d’une banque islamique. . . . .
4.1. Le conseil religieux . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.1. Définition du conseil religieux. . . . . .
4.1.2. Rôle et saisine du conseil religieux. . .
4.1.3. Missions du conseil religieux . . . . . . .
4.1.4. Difficultés et contraintes du système. .
4.2. Le service (ou la caisse) de la zakat. . . . . . .
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Section 4. Les limites imparties à la finance islamique . . . . . . . . . . . . . 107
1. Les limitations imposées par la Loi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
2. Les limitations pratiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
Section 5.Les catégories d’opérations permises .
aux financiers islamiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
1. Les missions de conseils et de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
2. L’activité de gestion de dépôts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
larcier
Table
des matières
XIII
3. Les principaux outils de financement islamique. . . . . . . . . . . . . 3.1. Les outils d’opérations commerciales à court terme . . . . . . 3.1.1. L’ijara. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1.2. La mourabaha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2. Les outils de financement des investissements à moyen .
terme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.1. Le taajir. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.2. Le bay mouajal. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3. Les outils de financement des investissements à long terme.
3.3.1. La moucharaka. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3.2. La moudaraba, ou qirad. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
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4. Remarques sur l’originalité des opérations financières .
islamiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
Section 6.Les raisons du développement du système financier .
islamique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
1. Un facteur religieux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
2. Un facteur idéologique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
3. Un facteur économique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
4. Un facteur sociologique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
5. Un facteur nationaliste. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
Section 7.La concurrence entre banques conventionnelles et banques .
islamiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
1. Première approche : la conservation de son profil identitaire. . . 118
2. Seconde approche : l’adoption des armes du concurrent. . . . . . . 120
Section 8.L’expansion de la finance islamique hors des pays .
musulmans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
1. La finance islamique en terres non musulmanes. . . . . . . . . . . . . 121
2. Le cas de la France. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1. Les aspects financiers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2. Les aspects juridiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.3. Les aspects politiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.4. L’aspect philosophique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.5. Une volonté d’aller de l’avant. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
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127
Section 9. Évaluation du système financier islamique. . . . . . . . . . . . . . 129
1. La théorie de l’agence. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
1.1. L’asymétrie d’information. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
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XIV
Islam :
droit, finance et assurance
1.2. Le risque moral. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
1.3. L’antisélection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
2. Les avantages d’un système financier islamique. . . . . . . . . . . . . 131
3. Les inconvénients présentés par un système financier islamique. 3.1. Au titre du risque moral. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2. En ce qui concerne l’asymétrie d’information .
ou l’antisélection. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3. Parmi d’autres risques éventuels. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
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135
Troisième Partie. L’assurance et la réassurance
islamiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
Chapitre 1 – L’assurance islamique (takaful). . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
Section 1. L’assurance conventionnelle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
1. Généralités sur l’assurance conventionnelle. . . . . . . . . . . . . . . . 139
2. Naissance et croissance de l’assurance conventionnelle . .
2.1. Les risques de transport au Moyen Âge . . . . . . . . . .
2.2. Le contrat de comanda (ou commenda). . . . . . . . . .
2.3. Le prêt à la grosse aventure. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4. Le contrat d’assurance maritime. . . . . . . . . . . . . . . .
2.5. Les sociétés d’assurance mutuelles. . . . . . . . . . . . . .
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Section 2.La protection financière dans les pays en développement. . . 145
1. Quelques formules de protection financière. .
1.1. Les guildes et autres associations. . . . . .
1.1.1. Le cas de l’Europe du Nord . . . . .
1.1.2. Le cas de la Chine ancienne. . . . .
1.2. Les tontines. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2.1. Histoire des tontines. . . . . . . . . . .
1.2.2. Typologie des tontines. . . . . . . . .
1.2.3. Traits formels caractéristiques. . . .
1.2.4. Avantages des tontines. . . . . . . . .
2. Bref
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
2.6.
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historique de l’assurance dans les pays d’Islam. . . . . . . . . . À l’époque préislamique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Au temps du Prophète. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . À l’arrivée des Occidentaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Au Maghreb. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Dans le reste de l’Afrique du Nord. . . . . . . . . . . . . . . . . . . Au Moyen-Orient. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
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XV
Section 3.Positions ou attitudes des musulmans vis-à-vis de
l’assurance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
1. Les opposants. .
1.1. Gharar . . .
1.2. Maysir. . . .
1.3. Riba . . . . .
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2. Les partisans. . . . . . . . . . . . . .
2.1. Les partisans résolus . . . .
2.1.1. Cheik M.A. Zarka. .
2.1.2. Cheik Abdou . . . . .
2.2. Les tenants modérés. . . . .
2.2.1. Ibn Abidin. . . . . . .
2.2.2. M.N. Siddiqi. . . . . .
2.2.3. Allal el Fassi. . . . . .
2.2.4. Habib Bourguiba . .
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3. Les indifférents (ou indécis). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
3.1. Les décideurs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
3.2. Les utilisateurs d’assurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
4. En guise de synthèse, des tentatives de conciliation. . . . . . . . . .
4.1. L’assurance présentée comme une mise de ressources .
en commun. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.2. L’assurance mutuelle érigée en modèle. . . . . . . . . . . . . . . .
4.3. L’assurance commerciale autorisée à certaines conditions. .
4.4. En ultime synthèse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.4.1. Sur le principe. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.4.2. Dans la pratique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Section 4.Apparition et développement de l’assurance .
islamique (takaful) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
1. Au Moyen-Orient. . . . . . . .
1.1. Iran. . . . . . . . . . . . . .
1.2. Arabie séoudite. . . . .
1.3. Yémen. . . . . . . . . . . .
1.4. Koweit. . . . . . . . . . . .
1.5. Émirats arabes unis. .
1.6. Jordanie. . . . . . . . . . .
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2. En Afrique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
2.1. Algérie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
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XVI
2.2.
2.3.
2.4.
2.5.
Mauritanie. .
Égypte. . . . .
Soudan . . . .
Sénégal. . . .
Islam :
droit, finance et assurance
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3. En Asie. . . . . . . . .
3.1. Malaisie. . . . .
3.2. Indonésie. . . .
3.3. Bangladesh . .
3.4. Inde. . . . . . . .
3.5. Pakistan. . . . .
3.6. Singapour . . .
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4. Dans le reste du monde. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
4.1. Amérique du Nord. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
4.2. Russie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 180
5. Minisynthèse. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
Section 5.Le takaful : principes, règles pratiques, modèles juridiques, .
structures. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
1. La notion de « risque » en islam. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
2. Principes de base . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
3. Règles pratiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
4. Modèles juridiques. . . . . . . . . . . . . . .
4.1. Le modèle moudaraba. . . . . . . .
4.2. Le modèle moudaraba dit pur . .
4.3. Le modèle moudaraba hybride. .
4.4. Le modèle wakala . . . . . . . . . . .
4.5. Le modèle waqf. . . . . . . . . . . . .
4.6. Autres formules. . . . . . . . . . . . .
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5. Structures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1. Une structuration en deux fonds . .
5.1.1. Le fonds takaful. . . . . . . . . .
5.1.2. Le fonds d’investissement. . .
5.2. Le conseil religieux . . . . . . . . . . . .
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6. Le cas particulier des guichets islamiques . . . . . . . . . . . . . . .
6.1. Les contraintes suscitées par un guichet islamique. . . . .
6.2. Les avantages présentés par un guichet islamique . . . . .
6.3. Les critiques provoquées par le système des guichets .
islamiques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Table
des matières
XVII
7. Principales différences entre entreprises conventionnelles et
sociétés takaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
7.1. Première approche : la « boîte noire ». . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
7.2. Seconde approche : dissemblance des deux types .
d’assurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
Section 6.La réglementation et le contrôle de l’industrie du takaful. . . 198
1. La réglementation des marchés . .
1.1. Législations générales . . . . .
1.2. Législations spécifiques . . . .
1.2.1. Malaisie et Pakistan . .
1.2.2. Arabie séoudite . . . . .
1.2.3. Points particuliers. . . .
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2. Le contrôle des entreprises et des intermédiaires. . . . . . .
2.1. L’aspect « assurance ». . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2. L’aspect financier. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2.1. Les notations des agences spécialisées. . . . . .
2.2.2. Les communiqués émanant des entreprises .
concernées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.3. La conformité à la Charia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Section 7.Les clientèles takaful, les produits et leur distribution. . . . . . 205
1. Les clientèles takaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
1.1. La clientèle des particuliers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
1.2. La clientèle des entreprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
2. Les produits takaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 206
2.1. Les produits dommages. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
2.2. Les produits concernant les personnes. . . . . . . . . . . . . . . . 207
3. La distribution des produits takaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.1. Au plan stratégique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2. Au plan tactique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.1. Les agents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2.2. Les autres canaux. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . a. Les banques. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . b. Les courtiers d’assurances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . c. Les mosquées. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 209
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211
Section 8. La micro-assurance islamique (microtakaful). . . . . . . . . . . . 212
1. Généralités sur la micro-assurance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
larcier
XVIII
Islam :
droit, finance et assurance
2. La micro-assurance islamique ou microtakaful. . . . . . . . . . . . . . 213
2.1. Un cadre juridique : le modèle wakala . . . . . . . . . . . . . . . . 214
2.2. Entreprises microtakaful et produits microtakaful. . . . . . . . 214
Section 9. Évaluation et perspectives du système takaful . . . . . . . . . . . 215
1. Évaluation du système takaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
1.1. Quantitativement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
1.2. Qualitativement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 216
2. La confrontation des entreprises takaful et des assureurs
conventionnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1. Le domaine moral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2. Le domaine économique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.3. Le domaine managérial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4. Le domaine de la confrontation concurrentielle . . . . .
2.4.1. Au Royaume-Uni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.4.2. En France d’outre-mer . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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3. Perspectives du système takaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1. En termes de transformation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.1. Premier terme de l’alternative. . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.2. Second terme de l’alternative. . . . . . . . . . . . . . . .
3.2. En termes de développement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2.1. Raisons militant en faveur d’un développement .
du takaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2.2. Conditions nécessaires à une poursuite .
du développement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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Chapitre 2 – La réassurance islamique (retakaful). . . . . . . . . . . . . . 229
Section 1. Les fonctions de la réassurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
Section 2. Les formes de réassurance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 229
1. Réassurance obligatoire ou facultative. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
2. Réassurance proportionnelle ou non proportionnelle. . . . . . . . . 230
3. Quelques particularités des marchés de la réassurance. . . . . . . . 230
3.1. Le commissionnement des cédantes. . . . . . . . . . . . . . . . . . 231
3.2. L’attribution de participations aux bénéfices. . . . . . . . . . . . 231
Section 3.Réassurance islamique et réassurance conventionnelle. . . . . 231
1. La question de la nature de l’opération de réassurance . . . . . . . 231
2. La question des bénéfices . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
larcier
Table
des matières
XIX
Section 4. Les pratiques de la réassurance islamique . . . . . . . . . . . . . . 233
1. Les modes préférentiels. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 233
2. Les modèles juridiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 234
3. Les obligations des réassureurs et des cédantes islamiques. . . . . 235
3.1. Les obligations des réassureurs islamiques. . . . . . . . . . . . . 235
3.2. Les obligations des cédantes takaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
Section 5. La réglementation de la réassurance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
Section 6. Bref panorama de la réassurance islamique. . . . . . . . . . . . . 237
1. Esquisse d’une typologie. . . . . . . . . . . .
1.1. L’ancienneté. . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2. Le caractère du rattachement à un
1.3. La nature des affaires acceptées . .
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réassureur conventionnel
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2. Principaux opérateurs retakaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1. Les entreprises se limitant à la réassurance. . . . . . . . . . . . . 2.1.1. Beit Eaadat Saoudi etTounsi Reinsurance (BEST Ré). 2.1.2. Asean Retakaful International Ltd (ARIL) . . . . . . . . . 2.1.3. Takaful Re (TRL) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.4. Hannover Re Takaful . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.5. SCOR Global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.6. Labuan Retakaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.7. Allianz SE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.8. ACR ReTakaful SEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2. Les entreprises takaful et retakaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.1. Islamic Retakafol Company (IIRCo). . . . . . . . . . . . . . 2.2.2. Dubai Islamic Insurance & Reinsurance (AMAN). . . . 239
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Section 7. Les défis de l’industrie du retakaful. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
Conclusion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
Annexes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
Annexe 1 Thématique de l’éthique musulmane et des obligations .
islamiques dans le Coran. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
Annexe 2 Conseil des services financiers islamiques. Liste des normes . 252
Annexe 3 Académie du Fiqh. Résolution sur l’assurance (1985). . . . . . . 254
larcier
XX
Islam :
droit, finance et assurance
Annexe 4 Marché des sociétés d’assurance islamique directe.
(Données approchées, 2007). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Annexe 5 Comparaison estimée, au plan mondial, du volume des actifs .
financiers conventionnels (2000) et islamiques (2008), et des chiffres .
d’affaires de l’assurance (2007) et de la réassurance (2008) .
conventionnelles et islamiques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
Glossaire. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
Petite chronologie de la finance et de l’assurance islamiques. . . . . 263
Bibliographie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265
Liste des tableaux et des graphiques dans le texte. . . . . . . . . . . . . . 279
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