silver basket - SIX Swiss Exchange

ANNONCE DE
COTATION
SILVER BASKET
Détails du certificat
N° valeur / ISIN / symbole
3689684 / CH0036896840 / BCVSR
Emetteur / Lead manager
Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne
Sous-jacent
Panier SILVER BASKET
Contre-valeur
100 certificats = 1 panier SILVER BASKET
Coupure minimum
1 certificat
Montant de l’émission
500'000 certificats avec clause d’augmentation et de réouverture
Date d’évaluation initiale
Du 14.01.2008 au 22.01.2008
Date de paiement
25.01.2008
Prix d’émission
CAD 96.7868
Prix de référence
CAD 96.0125 (99.20% du prix d’émission)
Période d’évaluation finale
Du 12.01.2009 au 16.01.2009
Date de remboursement
19.01.2009
Définition
Le panier SILVER BASKET est un panier d’actions réunissant 12 sociétés actives dans la production et 8
sociétés actives dans la prospection et le développement des mines d’argent. (Certificat tracker – code ASPS
= 210)
Prospection et exploration
Production
Composition du panier au 22.01.2008
Titre
ISIN
Reuters
Ticker
Cotation
Pondération
Nb titres /
panier
ECU SILVER MINING
CA26830P1053
ECU.V
VANCOUVER
5.00%
250.567548
ENDEAVOUR SILVER
CA29258Y1034
EDR.TO
TORONTO
5.00%
130.816558
PAN AMER SILVER
CA6979001089
PAAS.O
NASDAQ
5.00%
13.532324
HECLA MINING CO
US4227041062
HL
NYSE
5.00%
51.636070
GR PANTHER RSC
CA39115T1066
GPR.TO
TORONTO
4.00%
337.017705
FORTUNA SVR MNS
CA3499151080
FVI.V
VANCOUVER
5.00%
181.709897
FIRST MJ SILVER
CA32076V1031
FR.V
VANCOUVER
5.00%
105.922310
SILVERCORP METAL
CA82835P1036
SVM.TO
TORONTO
6.00%
65.471231
IMPACT SILVER
CA45257A1021
IPT.V
VANCOUVER
6.00%
373.637813
SILVER WHEATON
CA8283361076
SLW.TO
TORONTO
5.00%
30.446839
EXCELLON RES
CA30069C1086
EXN.V
VANCOUVER
5.00%
356.029480
SILVERSTONE RES.
CA82846B1013
SST.V
VANCOUVER
5.00%
155.014011
AURCANA CP
CA0519182095
AUN.V
VANCOUVER
5.00%
703.431292
ORKO SILVER CORP
CA6863381043
OK.V
VANCOUVER
5.00%
268.892686
AQUILINE RESCS
CA03839N1006
AQI.TO
TORONTO
5.00%
52.443996
SILVER EAGLE MNG
CA82769R1091
SEG.TO
TORONTO
5.00%
536.112614
MAG SILVER CORP
CA55903Q1046
MAG.V
VANCOUVER
5.00%
33.909277
MINES MGT
US6034321058
MGN
NYSE
4.00%
99.476220
MINCO SILVER
CA60254C1005
MSV.TO
TORONTO
5.00%
154.606775
SABINA SILVER
CA7852711075
SBB.V
VANCOUVER
5.00%
243.557542
Conditions du produit
Dividendes
Les dividendes ne sont pas redistribués
Remboursement
Le remboursement de chaque certificat se fera en CAD et représentera 1/100
sous-jacents à l’issue de la période d’évaluation finale.
Modification de la
composition du produit
La composition du certificat peut faire l'objet de modifications en cas d'opérations de fusion-acquisition sur les
composants du certificat, sur demande expresse de Schroder & Co. Bank AG.
ème
du produit de la vente des
s
Marché secondaire, Cotation, Clearing
Marché secondaire
Cotation, Segment de marché
Clearing
Reuters BCVL, Telekurs 85, BCVL11ss (entre 15h30 et 17h15).
Sera demandée au marché principal de SWX Swiss Exchange et maintenue jusqu’à la clôture la veille de la
date d’évaluation finale (actuellement 09.01.2009 à 17h15).
SIS SegaInterSettle
Fiscalité
Suisse
Pas d’impôt anticipé suisse. Les gains réalisés sur les certificats sont considérés comme des gains en
capital. Ils ne constituent actuellement pas un revenu imposable en Suisse pour les personnes non soumises
à ce type d’imposition.
Fiscalité de l’épargne UE
Hors du champ d’application de la directive européenne sur la fiscalité de l’épargne.
« Out of scope » (code Telekurs = 9)
Autres
For, droit applicable
Lausanne, droit suisse
Matérialisation
La Valeur est constituée sous forme de droit-valeur inscrit dans le système de virement de SIS. Elle
n’est ainsi pas matérialisée et toute impression et livraison de titres individuels sont exclues.
Risques
Celui qui investit dans un certificat encourt les mêmes risques qu’un investissement similaire en actions, sans
percevoir de dividendes. La valeur d’un certificat à l’expiration peut être inférieure au prix d’achat.
Les risques liés à certains placements, en particulier les dérivés, ne conviennent pas à tous les investisseurs.
L’investisseur est notamment invité à procéder à un examen spécifique de son profil de risque et à se
renseigner sur les risques inhérents, notamment en consultant la brochure « Risques particuliers dans le
commerce de titres » de la BCV (est disponible dans ses locaux ou sur son site internet :
http://www.bcv.ch/static/pdf/fr/risques_particuliers.pdf) avant toute opération. Les performances antérieures
ne garantissent pas une évolution actuelle ou future. Ce produit n’est pas une participation à un placement
collectif de capitaux au sens de la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et n'est par
conséquent pas soumis ni à autorisation ni à surveillance de la Commission fédérale des banques (CFB).
Ainsi, l’investisseur ne peut pas prétendre à la protection de la LPCC. L’investisseur est exposé au risque
d’émetteur et la valeur de ses placements ne dépend pas seulement du développement et de la solvabilité
des sous-jacent, mais également de la solvabilité de l’émetteur qui n’a, sauf mention contraire, pas
l’obligation d’acquérir ces sous-jacents. La survenance de situations de marché extraordinaires, d’urgence
ou d’inconvertibilité peut affecter les dates et les autres conditions mentionnées dans ce document.
Restrictions de vente
La diffusion de ce document et/ou la vente de ce produit sont sujettes à des restrictions (par ex. Allemagne,
USA, US persons, UK, UE, Guernsey) ; elles ne sont autorisées que dans le respect de la législation
applicable.
2/3
Autres
Ce document est informatif; il n’est pas une analyse financière au sens des « Directives visant à garantir
l’indépendance de l’analyse financière » de l’Association Suisse des Banquiers, une offre, une invitation ou
une recommandation personnalisée pour l’achat ou la vente de produits spécifiques. Durant la période de
souscription, les conditions sont indicatives et susceptibles d‘être modifiées ; l’émetteur n’a aucune obligation
d’émettre ce produit. La BCV ou une entité de son groupe (ci-après : le « Groupe BCV ») peut, dans le cadre
de cette émission ou du produit, verser à des tiers ou percevoir de la part de tiers une rémunération unique
ou récurrente. Le contenu de cette publication a pu être utilisé pour des transactions par le Groupe BCV
avant sa communication. Le Groupe BCV peut détenir des intérêts ou des positions en rapport avec les
composantes de ce produit, respectivement en acquérir ou en disposer. Ce document n'est pas un
prospectus d'émission au sens des articles 652a et 1156 du Code suisse des obligations. Seul le prospectus,
disponible avec les autres documents exigés cas échéant pas l’instance d’admission auprès de la BCV en
langue française, est déterminant. Les communications sur les numéros de téléphones indiqués dans ce
document peuvent être enregistrées ; lorsque vous nous appelez, nous considérons que vous acceptez
cette procédure.
Date de publication
22.01.2008
Téléphone
021 212 42 01
Fax
021 212 13 61
Internet
www.bcv.ch/sw
Mail
[email protected]
Courrier
BCV / 139-1448 / CP 300 / 1001 Lausanne
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KOTIERUNGSINSERAT
SILVER BASKET
Angaben zum Zertifikat
Valorennummer / ISIN /
Symbol
3689684 / CH0036896840 / BCVSR
Emittent / Lead Manager
Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne
Basiswert
SILVER BASKET Aktienkorb
Gegenwert
100 Zertifikate = 1 SILVER BASKET Aktienkorb
Mindeststückelung
1 Zertifikat
Emissionsvolumen
500'000 Zertifikate mit Aufstockungsmöglichkeit
Erstbewertung
Vom 14.01.2008 bis am 22.01.2008
Liberierung
25.01.2008
Emissionspreis
CAD 96.7868
Referenzkurs
CAD 96.0125 (99.20% des Emissionspreises)
Schlussbewertung
Vom 12.01.2009 bis am 16.01.2009
Rückzahlungsdatum
19.01.2009
Definition
Der Silver Basket ist ein Aktienkorb, der in Gesellschaften des Silberminensektors investiert. Er umfasst
12 in der Produktion und 8 in der Entwicklung und Exploration tätige Unternehmen.(Zertificat traker –
SVSPcode = 210)
Zusammensetzung des Aktienkorbs am 22.01.2008
Titel
ECU SILVER
MINING
ENDEAVOUR
SILVER
Entwicklung und Exploration
Produktio n
PAN AMER SILVER
ISIN
Reuters
Ticker
Kotierung
Gewichtung
Anzahl
Titel/Korb
CA26830P1053
ECU.V
VANCOUVER
5.00%
250.567548
CA29258Y1034
EDR.TO
TORONTO
5.00%
130.816558
CA6979001089
PAAS.O
NASDAQ
5.00%
13.532324
HECLA MINING CO
US4227041062
HL
NYSE
5.00%
51.636070
GR PANTHER RSC
CA39115T1066
GPR.TO
TORONTO
4.00%
337.017705
FORTUNA SVR MNS
CA3499151080
FVI.V
VANCOUVER
5.00%
181.709897
FIRST MJ SILVER
CA32076V1031
FR.V
VANCOUVER
5.00%
105.922310
SILVERCORP
METAL
CA82835P1036
SVM.TO
TORONTO
6.00%
65.471231
IMPACT SILVER
CA45257A1021
IPT.V
VANCOUVER
6.00%
373.637813
SILVER WHEATON
CA8283361076
SLW.TO
TORONTO
5.00%
30.446839
EXCELLON RES
CA30069C1086
EXN.V
VANCOUVER
5.00%
356.029480
SILVERSTONE RES.
CA82846B1013
SST.V
VANCOUVER
5.00%
155.014011
AURCANA CP
CA0519182095
AUN.V
VANCOUVER
5.00%
703.431292
ORKO SILVER
CORP
CA6863381043
OK.V
VANCOUVER
5.00%
268.892686
AQUILINE RESCS
CA03839N1006
AQI.TO
TORONTO
5.00%
52.443996
SILVER EAGLE
MNG
CA82769R1091
SEG.TO
TORONTO
5.00%
536.112614
MAG SILVER CORP
CA55903Q1046
MAG.V
VANCOUVER
5.00%
33.909277
MINES MGT
US6034321058
MGN
NYSE
4.00%
99.476220
MINCO SILVER
CA60254C1005
MSV.TO
TORONTO
5.00%
154.606775
SABINA SILVER
CA7852711075
SBB.V
VANCOUVER
5.00%
243.557542
Produktbedingungen
Dividenden
Dividenden werden nicht ausgeschüttet.
Rückzahlung
Jedes Zertifikat wird in CAD zurückgezahlt und entspricht 1/100 des Verkaufserlöses des Basiswerts am
Ende der Schlussbewertungsperiode.
Änderung der
Produktzusammensetzung
Die Zusammensetzung des Zertifikats kann bei Fusionen bzw. Übernahmen von im Korb vertretenen
Gesellschaften auf ausdrücklichen Wunsch der Schroders & Co. Bank AG geändert werden.
s
Sekundärmarkt, Kotierung, Clearing
Sekundärmarkt
Reuters BCVL, Telekurs 85, BCVL11ss (zwischen 15:30 und 17:15 Uhr).
Kotierung, Marktsegment
Wird am Hauptsegment der SWX Swiss Exchange beantragt und bis Börsenschluss am Vortag des
Schlussbewertungsdatums (bis auf weiteres: 09.01.2009 um 17.15 Uhr) aufrechterhalten werden.
Clearing
SIS Segaintersettle
Besteuerung
Schweiz
In der Schweiz verrechnungssteuerfrei. Auf die Zertifikate erzielte Gewinne gelten als Kapitalgewinne. Zurzeit
stellen sie in der Schweiz kein steuerbares Einkommen für Personen dar, die nicht der Kapitalgewinnsteuer
unterliegen.
EU-Zinsbesteuerung
Fällt nicht in den Anwendungsbereich der EU-Zinsbesteuerungsrichtlinie.
„out of scope“ (Code Telekurs = 9)
Sonstiges
Gerichtsstand und
anwendbares Recht
Lausanne, Schweizer Recht
Verbriefung
Der Valor wird in Form eines Wertrechtes geschaffen, das im Überweisungssystem der SIS verbucht
ist. Er wird somit nicht verbrieft, und der Druck bzw. die Lieferung individueller Titel sind
ausgeschlossen.
Risiken
Bei einer Investition in Zertifikate geht der Anleger die gleichen Risiken ein wie bei einer
vergleichbaren Aktieninvestition, erhält jedoch keine Dividenden. Der Wert eines Zertifikats kann
demzufolge bei Fälligkeit unter dem Kaufpreis liegen. Dieses Produkt stellt keine Beteiligung an
einem Anlagefonds dar und untersteht somit keiner Fondsaufsicht. Die Risiken, die mit bestimmten
Anlagen, insbesondere Derivaten, verbunden sind, eignen sich nicht für alle Anleger. Der Anleger
sollte sein Risikoprofil abklären lassen und sich vor jedem Geschäft über die damit verbundenen
Risiken genau informieren, indem er insbesondere die BCV-Broschüre „Besondere Risiken im
Wertschriftenhandel/Effektenhandel“ durchliest. Diese liegt an den Geschäftsstellen der Bank auf
oder kann über Internet abgerufen werden:
(http://www.bcv.ch/static/pdf/de/risques_particuliers.pdf). Bisher erzielte Performances bieten keine
Gewähr für die gegenwärtige oder zukünftige Entwicklung. Dieses Produkt stellt keine Beteiligung an
einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG) dar. Es untersteht
folglich weder der Bewilligung noch der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK).
Der Anleger kann somit nicht den Schutz des KAG beanspruchen. Der Anleger ist dem
Emittentenrisiko ausgesetzt. Der Wert seiner Anlagen hängt nicht nur von der Entwicklung und
Bonität der dem Produkt zugrunde liegenden Basiswerte ab, sondern auch von der Solvabilität des
Emittenten; sofern nicht anderweitig vereinbart, ist dieser nicht zum Erwerb der Basiswerte
verpflichtet. Die hier aufgeführten Daten und Produktbedingungen können sich infolge von
ausserordentlichen Marktsituationen, Notständen oder Inkonvertibilität ändern.
Verkaufsrestriktionen
Für den Vertrieb dieses Dokuments und/oder den Verkauf dieses Produkts gelten Einschränkungen (z.B.
Deutschland, USA, US-Personen, UK, EU, Guernsey); sie sind nur unter Einhaltung der anwendbaren
gesetzlichen Bestimmungen gestattet.
2/3
Autres
Dieses Dokument hat rein informativen Charakter. Es stellt weder eine Finanzanalyse im Sinne der
„Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse“ der Schweizerischen
Bankiervereinigung dar, noch ein Angebot, eine Aufforderung oder persönliche Empfehlung zum Kauf oder
Verkauf spezifischer Produkte. Während der Zeichnungsperiode sind die hier angeführten Konditionen
indikativ und können noch ändern. Der Emittent ist in keiner Weise zur Emission dieses Anlageprodukts
verpflichtet.
Die BCV oder eine ihrer Unternehmenseinheiten (nachstehend „BCV-Gruppe“) kann im Rahmen dieser
Emission oder dieses Produkts Dritten eine einmalige oder wiederkehrende Vergütung bezahlen bzw. von
diesen eine solche Vergütung erhalten. Die BCV-Gruppe konnte den Inhalt dieser Publikation vor der
Veröffentlichung für Transaktionen nutzen. Die BCV-Gruppe kann Interessen oder Positionen in
Zusammenhang mit den Komponenten dieses Produkts haben bzw. solche erwerben oder darüber
verfügen.
Dieses Dokument stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a und Art. 1156 des
Schweizerischen Obligationenrechts (OR) dar. Massgebend ist einzig der Prospekt in französischer
Sprache, der mit den anderen Dokumenten, die allenfalls von der Zulassungsstelle verlangt werden, bei der
BCV erhältlich ist. Gespräche unter den aufgeführten Telefonnummern können aufgezeichnet werden. Bei
Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Date de publication
18.01.2008
Téléphone
021 212 42 01
Fax
021 212 13 61
Internet
www.bcv.ch/sw
Mail
[email protected]
Courrier
BCV / 139-1448 / CP 300 / 1001 Lausanne
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LISTING
ANNOUNCEMENT
SILVER BASKET
Certificate details
Sec. No. / ISIN / Symbol
3689684 / CH0036896840 / BCVSR
Issuer/Lead manager
Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne
Underlying asset
SILVER BASKET
Certificates per basket
1 SILVER BASKET = 100 certificates
Minimum trading lot
1 certificate
Issue size
500’000 certificates with an increase clause
Initial valuation date
From 14/01/2008 to 22/01/2008
Payment date
25/01/2008
Issue price
CAD 96.7868
Reference price
CAD 96.0125 (99.20 % of the issue price)
Final valuation period
From 12/01/2009 to 16/01/2009
Redemption date
19/01/2009
Definition
The SILVER BASKET is an equity basket comprising 12 companies active in production and 8 companies
active in the prospecting and development in the silver-mining sector. (Tracker certificate – SSPA code =
210)
Composition of the basket at 22/01/2008
ISIN
Reuters
Ticker
Place
Weight
Nb stocks/
basket
ECU SILVER MINING
CA26830P1053
ECU.V
VANCOUVER
5.00%
250.567548
ENDEAVOUR SILVER
CA29258Y1034
EDR.TO
TORONTO
5.00%
130.816558
PAN AMER SILVER
CA6979001089
PAAS.O
NASDAQ
5.00%
13.532324
HECLA MINING CO
US4227041062
HL
NYSE
5.00%
51.636070
GR PANTHER RSC
CA39115T1066
GPR.TO
TORONTO
4.00%
337.017705
FORTUNA SVR MNS
CA3499151080
FVI.V
VANCOUVER
5.00%
181.709897
FIRST MJ SILVER
CA32076V1031
FR.V
VANCOUVER
5.00%
105.922310
SILVERCORP METAL
CA82835P1036
SVM.TO
TORONTO
6.00%
65.471231
IMPACT SILVER
CA45257A1021
IPT.V
VANCOUVER
6.00%
373.637813
SILVER WHEATON
CA8283361076
SLW.TO
TORONTO
5.00%
30.446839
EXCELLON RES
CA30069C1086
EXN.V
VANCOUVER
5.00%
356.029480
SILVERSTONE RES.
CA82846B1013
SST.V
VANCOUVER
5.00%
155.014011
AURCANA CP
CA0519182095
AUN.V
VANCOUVER
5.00%
703.431292
Development and exploration
Production
Stocks
ORKO SILVER CORP
CA6863381043
OK.V
VANCOUVER
5.00%
268.892686
AQUILINE RESCS
CA03839N1006
AQI.TO
TORONTO
5.00%
52.443996
SILVER EAGLE MNG
CA82769R1091
SEG.TO
TORONTO
5.00%
536.112614
MAG SILVER CORP
CA55903Q1046
MAG.V
VANCOUVER
5.00%
33.909277
MINES MGT
US6034321058
MGN
NYSE
4.00%
99.476220
MINCO SILVER
CA60254C1005
MSV.TO
TORONTO
5.00%
154.606775
SABINA SILVER
CA7852711075
SBB.V
VANCOUVER
5.00%
243.557542
Product terms and conditions
Dividends
Dividends will not be distributed.
Redemption
Each certificate will be redeemed in CAD in an amount equal to 1/100th of the sale proceeds from the
underlyings at the end of the final valuation period.
Changes to the
composition of the product
The basket's composition may change following a merger or acquisition involving the certificate components,
upon the express request of Schroders & Co. Bank AG.
.
Secondary market, Listing, Clearing
Secondary market
Market segment
Clearing
Reuters BCVL, Telekurs 85, BCVL11ss (between 15:30 and 17:30 PM).
Listing will be requested on the main market of SWX Swiss Exchange and maintained until closing the day
before the final valuation date (currently 09/01/2009 at 5:15 p.m.).
SIS Segaintersettle
Taxation
Switzerland
Swiss withholding tax is not applied. Profits realized on the certificates are considered capital gains. This
income is not currently taxable in Switzerland for people who are not subject to capital gains tax.
EU taxation of savings
Falls outside the scope of the European Union savings tax directive.
Telekurs code = 9; "out-of-scope"
Other
Jurisdiction, applicable law
Lausanne, Swiss law
Materialization
The Security takes the form of a book-entry security registered in the SIS clearing system. The
securities are therefore dematerialized; printing and delivery of individual securities are excluded.
Risks
An investor who invests in a certificate incurs the same risks as in a similar investment in equities, without the
benefit of dividends. The value of a certificate at maturity may be lower than the purchase price. The risks
inherent in certain investments, particularly derivatives, may not be suitable for all investors. Investors should
evaluate their risk profile and seek information on the risks inherent in any financial decision, and are
particularly urged to read the BCV brochure "Special Risks in Securities Trading" (available at BCV offices or
on the BCV internet site: http://www.bcv.ch/static/pdf/fr/risques_particuliers.pdf) before conducting any
transaction. Past performance is not a guide to present or future performance. This product is not an
investment fund and, consequently, is not subject to any supervision in this respect. Investors are not
protected by the Swiss Law on the collective placements. Investors are exposed to issuer risk; the value of
their investments depends on the solvency and performance of the underlying asset as well as on the
solvency of the issuer, which, unless otherwise stated, is not required to obtain the underlying asset. The
dates and other conditions shown in this document may be affected by the occurrence of extraordinary
market conditions, emergencies or non-convertibility.
Selling restrictions
Distribution of this document and/or the sale of this product are subject to restrictions (e.g. Germany, USA,
US persons, UK, EU, Guernsey) and are only authorized in accordance with applicable law.
2/3
Other
This document is for information purposes only; it is not financial analysis within the meaning of the Swiss
Bankers' Association's "Directives on the Independence of Financial Research", nor is it an offer, invitation or
personalised recommendation to buy or sell specific products. During the subscription period, the terms and
conditions are for information purposes only and may be changed; the issuer is not obliged to issue this
product. BCV or an entity within BCV Group ("BCV Group") may, related to this issuance or product, pay to
third parties or receive from third parties one-time or recurrent compensation. The contents of this publication
may have been used for transactions by BCV Group prior to their communication. BCV Group may acquire,
hold and/or dispose of interests or positions in the components of this product. This document is not an issue
prospectus within the meaning of articles 652a or 1156 of the Swiss Code of Obligations The prospectus,
which is available along with any other documents, required by the admission authority at BCV in French, is
the only authoritative source of information. Please note that phone calls to the phone numbers mentioned in
this document may be recorded. In the event that you call this number, we shall assume that you have no
objections to this procedure.
Publication date
22/01/2008
Phone
021 212 42 01
Fax
021 212 13 61
Internet
www.bcv.ch/sw
Email
[email protected]
Mailing address
BCV / 139-1448 / CP 300 / 1001 Lausanne
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