Un crédit avantageux pour les investisseurs

DB Investment Loan
Un crédit avantageux pour les investisseurs
Un emprunt utilisant pour nantissement un portefeuille de titres : voilà, en quelques mots, la
définition du DB Investment Loan. Deutsche Bank offre par ce biais à ses clients DB Personal et
Private Banking une alternative à l’emprunt hypothécaire. Qui plus est, ce prêt d’un nouveau genre
ne s’assortit d’aucuns frais de notaire ni de dossier.
« Nous ne proposons pas de crédits hypothécaires classiques », explique Philippe Baervoets,
Head of Wealth Structuring auprès de Deutsche Bank. « Ce qui ne nous empêchait pas d’être
régulièrement confrontés à des demandes de prêts de la part de nos clients – non seulement des
personnes retraitées, mais aussi des personnes d’une quarantaine d’années ayant terminé de
rembourser leur première habitation. Ces demandes visaient par exemple l’acquisition d’une
seconde résidence, pour laquelle ces clients n’étaient pourtant pas disposés à vendre leur
portefeuille de titres constitué au fil des années, tout simplement parce qu’il leur procurait un
beau rendement. Deutsche Bank s’est donc mise à réfléchir à une formule flexible qui
permettrait à un client d’acheter de l’immobilier – comme une seconde résidence ou un service
flat par exemple – sans devoir pour autant liquider son portefeuille de titres.
C’est ainsi que nous avons eu l’idée de mettre au point un emprunt utilisant pour nantissement
le portefeuille de titres : DB Investment Loan. L’avantage de ce produit réside dans le fait qu’il ne
nécessite aucune estimation du bien immobilier, par exemple dans le cas d’une seconde
résidence à l’étranger. Etant donné qu’il n’y a pas vraiment de lien avec le bien immobilier,
Deutsche Bank peut se montrer plus flexible avec le DB Investment Loan. »
Valorisation
« Les titres mis en nantissement pour le DB Investment Loan peuvent continuer à être négociés,
moyennant l’accord de Deutsche Bank », ajoute Philippe Baervoets. « Au moment de la
conclusion du crédit, une certaine valorisation ou pondération est attribuée au portefeuille de
titres, en fonction du profil de risque du client. Un client qui possède en portefeuille une majorité
d’actions obtiendra une valorisation inférieure à celle qui sera attribuée à un client possédant
avant tout des bons de caisse et des obligations au rating AAA. Pendant la durée du crédit,
Deutsche Bank suit l’évolution du portefeuille de titres ; toutes les deux semaines, la fluctuation
de la valeur des titres en nantissement est examinée afin d’épargner au client des surprises
concernant la valorisation de son portefeuille. »
Contrairement à un emprunt hypothécaire, le DB Investment Loan ne se double d’aucuns frais de
notaire. C’est en effet le portefeuille de titres qui sert de gage, et non le bien immobilier.
« Deutsche Bank a en outre décidé de ne pas imputer de frais de dossier pour le DB Investment
Loan », précise Philippe Baervoets.
Une durée de 1 à 10 ans
Lorsque vous contractez un DB Investment Loan, vous pouvez opter pour un prêt à
tempérament avec amortissement de capital ou pour un emprunt « bullet » que vous
remboursez en une seule fois à l’échéance du crédit. La durée d’un prêt à tempérament est de
minimum un an et maximum dix ans. L’emprunt « bullet » se décline pour sa part dans des
durées allant de six mois à cinq ans. « Un prêt d’une durée aussi courte peut servir de crédit-pont
ou par exemple être utilisé pour un investissement dans une œuvre d’art. »
Le taux d’intérêt d’un DB Investment Loan peut se révéler inférieur à celui d’un crédit
hypothécaire classique. Début mars, le taux d’intérêt pour un prêt à tempérament d’une durée
d’un an s’élevait à 1,24 %, tandis que le même emprunt d’une durée de dix ans s’assortissait d’un
taux de 1,70 %. « Le climat actuel, caractérisé par des taux bas, est idéal pour ce type
d’emprunts », conclut Philippe Baervoets.
© De Morgen, 28 mars 2015, traduction libre du néerlandais.