Moody`s Solvency II Ratings Delivery Service
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Moody`s Solvency II Ratings Delivery Service
CREDIT RESEARCH & RISK MEASUREMENT « Moody’s Solvency II Ratings Delivery Service » notre service à destination des compagnies d'assurances Moody's propose un service d'accès à nos notations, sous forme de licences, pour aider les assureurs à respecter les exigences de la Directive Solvabilité II. Notre service de transmission électronique des flux de notations « Ratings Delivery Service » assure aux établissements financiers un accès à une opinion indépendante sur le risque de crédit et constitue un outil d'accompagnement dans leurs décisions d'investissement et leur réponse aux exigences réglementaires. Un enjeu de taille: le volume croissant de données sur les actifs requis en vue du calcul et reporting du « Capital de Solvabilité Requis » (SCR) sous Solvabilité II Censée entrer en vigueur le 1er janvier 2016, Solvabilité II suppose une révision fondamentale du régime d'adéquation des fonds propres pour le secteur européen de l'assurance. La Directive repose sur trois piliers : exigences quantitatives, évaluation prudentielle et obligations de reporting réglementaire. 1. EXIGENCES QUANTITATIVES 2. EVALUATION PRUDENTIELLE 3. OBLIGATIONS D'INFORMATION Caractéristiques »» Définition harmonisée des provisions techniques »» Evaluation standardisée des risques d'assurance, de crédit, de marché et risques opérationnels Caractéristiques »» Processus de contrôle, notamment gestion des risques et gouvernance »» Revue interne de la compagnie »» Evaluation de la nécessité de détenir un niveau de fonds propres supérieur au minimum Caractéristiques »» Discipline de marché »» Définition d'un cadre de notification pour assurer une meilleure transparence et mieux rendre compte de l'adéquation de leur fonds propres Résultats »» Evaluation conforme au marché ou « market consistent » »» « Minimum de capital requis » (MCR), capital de solvabilité requis (SCR) »» Définition des fonds propres éligibles Résultats »» Evaluation interne du profil de risque et de la solvabilité (ORSA) »» Nouveau processus de surveillance réglementaire Résultats »» Rapport sur la solvabilité et la situation financière (SFCR) »» Reporting public et prudentiel »» Rapport Quantitatif (QRT) Solvabilité II a institué de nouvelles exigences en termes de fourniture de données sur les actifs. La Directive exige notamment des données plus nombreuses sur les actifs détenus par les assureurs, ces informations étant nécessaires en vue du calcul du « Capital de Solvabilité Requis » (SCR) et de l’adéquation aux exigences de reporting quantitatif. Des lors, les sociétés d'assurances cherchent à souscrire des licences pour la fourniture des données externes exigées, notamment les notations de risque de crédit. La solution : la flexibilité et transparence qu’offre notre « Solvency II Ratings Delivery Service » pour vous aider à répondre aux dispositions de Solvabilité II Moody's a mis au point une solution alliant flexibilité et transparence pour permettre aux assureurs d’accéder à des services de transmission des notations, disponibles sous forme de licences. Les assureurs pourront s'appuyer sur cette solution en vue du calcul du "Capital de Solvabilité Requis" (SCR) dans le cadre de la Directive Solvabilité II. Les notations de crédit Moody's proposent une couverture exhaustive des établissements financiers, entreprises et Etats. La transmission des notations Moody's peut s'effectuer par le biais d'un flux automatisé de données sur les émetteurs et émissions facile à importer dans les modèles des assureurs, leurs applications et bases de données. Un service de notation axé sur les émissions : « Instrument Ratings Service » Un accès aux données Moody's sur les instruments émis par les entreprises, établissements financiers et Etats notés en catégories investissement (IG) et spéculative (SG). Un service de notation axé sur les émetteurs : « Organisation Ratings Service » Une très riche base de données donnant accès aux informations Moody's sur les entités telles que les notations d'émetteur sur les établissements financiers, entreprises et Etats ainsi qu'aux perspectives (Outlooks) et listes de surveillance (Watchlists), en vue de permettre aux utilisateurs de procéder à une analyse comparative du risque de contrepartie. L’Accès aux données historiques : « Historical Data Service » Une base de données rétrospective détaillée sur les notations Moody's des instruments et émetteurs depuis le 1er janvier 1980 permettant aux utilisateurs d'analyser l'évolution de la qualité de crédit dans le temps. Le choix entre différents modes de transmission Les assureurs ont l'opportunité de choisir entre plusieurs dispositifs de transmission : une transmission directe par Moody's des flux de notations par transfert de fichiers sécurisés FTP sous format XML ; une transmission indirecte via des tiers distributeurs de contenu et données ; une transmission par l'intermédiaire de sociétés de gestion d'actifs agréées par Moody’s. Face aux exigences de calcul et reporting sous Solvabilité II, une offre personnalisée qui fait toute la différence… Notre solution « Moody’s Solvency II Ratings Delivery Service » confère aux assureurs un accès à l’ensemble des notations, perspectives et données Moody’s sur les émetteurs et titres pour les aider à calculer le Capital de Solvabilité Requis (SCR) pour Solvabilité II. Elle met à disposition des compagnies d'assurances : »» un service adapté, leur permettant d'utiliser sous licence les données requises dans le calcul du capital réglementaire sous Solvabilité II »» une transmission automatisée, et donc rapide, des notations Moody's offrant une vraie souplesse d'utilisation »» une couverture complète des émetteurs et émissions à travers les différentes catégories d'actifs »» une base de données précises et exhaustives. A propos de Moody’s Analytics Avec Moody’s Analytics, les professionnels des marchés financiers et spécialistes de la gestion du risque à travers le monde sont mieux armés pour affronter avec assurance un marché en constante mutation. A travers notre savoir-faire et expérience en analyse de crédit, recherche économique et gestion du risque financier, nous mettons à votre disposition un portefeuille de solutions hors pair ainsi que les meilleures pratiques en termes d’évaluation et de gestion des risques. Les solutions logicielles de pointe Moody’s Analytics, nos services de conseil ciblés et l'assurance d'un accès à une recherche exhaustive qui intègre notamment la vision analytique spécifique de Moody’s Investors Service, nous permettent de vous faire bénéficier d'une offre globale particulièrement adaptée aux défis que vous rencontrez au quotidien. CONTACT US Que vous travaillez pour une société de gestion d’actifs ou pour une compagnie d’assurances, merci de nous contacter par courriel sur [email protected] ou de vous rendre sur www.moodysanalytics.com/RDS. AMERICAS +1.212.553.1653 [email protected] EMEA +44.20.7772.5454 [email protected] ASIA (EXCLUDING JAPAN) +85.2.2916.1121 [email protected] JAPAN +81.3.5408.4100 [email protected] Notre « Ratings Delivery Service » n'étant pas un service en temps réel, vous n'aurez pas nécessairement accès aux révisions de notation les plus récentes et aux informations les plus actualisées. Nous invitons dès lors les utilisateurs de ce service à se référer aux annonces officielles de Moody's par communiqués de presse sur les notations et révisions associées, disponibles sur son site internet. Copyright © 2014, Moody’s Analytics, Inc. All Rights Reserved. MOODYS ANALYTICS SUB TITLE HERE 2 SP27899/1147/IND-103-A4