Fonds canadien de dividendes RBC

Imprimé le 31 janvier 2017
Fonds canadien de dividendes RBC
Nbre de fonds dans la cat.
393
Catégorie de fonds
Actions canadiennes de dividendes et de revenu
Cote MorningstarMC
QQQQ
Objectif de placement
Analyse du portefeuille au 31 décembre 2016
Procurer un rendement global à long terme, composé
d'un revenu de dividendes régulier, qui bénéficie d’un
traitement fiscal avantageux, et une croissance à long
terme modeste du capital. L'actif du fonds est
principalement investi dans des actions ordinaires et
privilégiées de grandes sociétés canadiennes versant
des dividendes supérieurs à la moyenne.
Répartition d'actif
% actifs
Encaisse
Revenu fixe
Actions can
Actions amér
Actions int
Autre
3,7
0,5
91,7
2,9
1,1
0,1
Détails du fonds
Série
Structure de frais
Code du fonds
CAD
USD
CAD
CAD
USD
CAD
CAD
CAD
CAD
RBF266
RBF405
RBF759
RBF107
RBF4405
RBF777
RBF071
RBF538
RBF598
Date de création
Actif total (millions $)
Série A VLPP $
Série A RFG %
Indice de référence
janvier 1993
17 527,0
68,49
1,76
Indice composé plafonné
de rendement global S&P/
TSX
Distribution du revenu
Dist. des gains en capital
Trimestrielle
Annuelle
Statut de vente
Investissement minimal $
Investissement suivant $
Ouvert
500
25
Style des actions
Statistiques sur les actions
Ratio C/VC
Ratio C/B
1,5
16,7
Cap bour moy G$
35,9
Petite
Devise
Grande Moy
A
Sans frais
A
Sans frais
Cseil À l’achat
Cseil Frais bas
Cseil Frais bas
Cseil T5 À l’achat
Cseil T5 Frais bas
T5
Sans frais
T8
Sans frais
Valeur Mixte Croiss
Secteurs boursiers mondiaux
% actions
Services financiers
Énergie
Produits industriels
Services publics
Services de télécommunications
Denrées de base
Consommation discrétionnaire
Immobilier
Matériaux
Soins de la santé
Technologie de l'information
Autres actifs
Analyse de rendement au 31 décembre 2016
44,7
23,6
9,1
4,6
4,5
4,0
3,2
3,0
2,4
0,5
0,3
0,0
25 principaux titres
% actifs
Banque Toronto-Dominion
Banque Royale du Canada
Banque de Nouvelle-Écosse
Chemins de Fer Nationaux Canada
Banque de Montréal
7,6
7,5
6,0
4,7
4,0
Brookfield Asset Managt A
Enbridge Inc
Suncor Energy Inc
TransCanada Corp
Canadian Natural Resources
3,8
3,4
3,4
3,3
3,0
Financière Manuvie
Banque Can. Impériale de Commerce
Financière Sun Life Inc
Les Compagnies Loblaw Ltée
Chemin de Fer Canadien Pacifique Limitée
2,9
2,5
1,9
1,9
1,8
Compagnie Pétrolière Impériale Ltée
TELUS Corp
PrairieSky Royalty
Power Corp Of Canada
Thomson Reuters Corp
1,7
1,7
1,5
1,5
1,4
BCE Inc
Fortis Inc
Rogers Communications Inc Class B
Magna International Inc Class A
Cenovus Energy
1,4
1,3
1,2
1,2
1,2
% total des 25 avoirs principaux
Nombre total d'actions
Nombre total d'obligations
Nombre total d'autres avoirs
Nombre total de titres
71,7
78
1
5
84
25
22
Société de gestion
Site Web
RBC Gestion mondiale
d'actifs Inc.
www.rbcgam.com
19
Croiss 10 000 $
Série A
19 402 $
16
13
10
Notes
7
Le fonds a changé de nom le 4 juillet 2006. Fonds était
anciennement nommée Fonds de dividendes RBC.
30
15
L’analyse du rendement est en CAD pour les fonds de
série A en CAD (RBF266).
% rend année civ
Série A
0
-15
-30
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
15,1
1er
3,0
3e
-27,0
2e
27,3
3e
11,9
3e
-2,5
3e
10,7
1er
17,4
2e
12,1
1er
-7,2
3e
19,4
2e
Fonds
Quartile
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis lanc. Rendements mobiles %
1,7
4e
569
5,6
2e
567
11,8
1er
559
19,4
2e
502
7,5
2e
393
10,1
1er
290
5,4
2e
118
10,7
—
—
Fonds
Quartile
Nbre de fonds dans la cat.
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Fonds canadien de dividendes RBC
Aperçu de la gestion de placements
Biographies des gestionnaires
Analyse de rendement (suite) au 31 décembre 2016
Stuart Kedwell
Distributions ($)/part
RBC Gestion mondiale d'actifs Inc.
Distributions totales
Intérêt
Dividendes
Gains en capital
Remboursement de capital
Stuart Kedwell est premier vice-président et cochef du
Comité des actions canadiennes. Il oeuvre dans le
secteur des placements depuis 1997.
2016*
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
0,86
0,86
—
—
—
0,68
—
0,68
—
—
1,32
—
0,60
0,72
—
0,60
—
0,60
—
—
0,65
—
0,55
0,10
—
0,54
—
0,54
—
—
0,66
—
0,66
—
—
0,66
—
0,66
—
—
0,47
—
0,47
—
—
2,14
—
0,21
1,93
—
1,02
—
0,32
0,70
—
Doug Raymond
Fin
1 an
Fin
3 ans
Fin
5 ans
Fin
RBC Gestion mondiale d'actifs Inc.
Meilleure/Pire périodes %
Doug Raymond est premier vice-président et cochef du
Comité des actions canadiennes. Il oeuvre dans le
secteur des placements depuis 1985.
7-1997
3-1998
3-1998
3-2006
Meilleure
51,3
29,9
21,1
15,9
2-2009
2-2009
5-2012
2-2016
Pire
-31,9
-9,1
-0,3
4,5
Moyenne
11,0
11,4
10,9
10,5
Nbre de périodes
276
252
228
168
% périodes positives
78,3
91,3
99,6
100,0
* Les distributions d’intérêt iront aux paiements d’intérêts, dividendes et remboursements de capital (profils fin janvier).
10 ans
Commentaire trimestriel au 31 décembre 2016
Six des onze secteurs de l’indice composé S&P/
TSX ont affiché des rendements absolus positifs,
les meilleurs ayant été inscrits par la finance,
l’énergie et les produits industriels. La victoire de
Donald Trump à l’élection présidentielle a eu un
effet positif sur les actions des banques, car le
nouveau gouvernement pourrait revoir la
réglementation bancaire en profondeur au moment
où de nombreuses banques canadiennes
effectuent des acquisitions aux États-Unis.
La sous-pondération du secteur des matières, qui a
pâti des fluctuations des prix des marchandises, a
favorisé le rendement trimestriel. Historiquement,
les actions liées à l’or représentent en général des
placements difficiles à détenir pour les
investisseurs en quête de dividendes. En effet, le
caractère cyclique des rendements tirés de
ressources et l’intensité du capital propres aux
sociétés aurifères limitent les flux de trésorerie à
distribuer aux investisseurs.
Du côté de la finance, la surpondération de
Brookfield Asset Management et d’autres
gestionnaires d’actifs a nui aux résultats. Pendant
le trimestre, les investisseurs ont privilégié des
titres plus sensibles aux taux d’intérêt, au
détriment de Brookfield Asset Management, dont
la valeur des actifs réels s’est dépréciée
parallèlement à la hausse des taux.
Les valorisations boursières, bien qu’élevées sur le
plan absolu, ne sont pas incompatibles avec un
contexte de faiblesse des taux d’intérêt et de
l’inflation. Cela dit, nous croyons que
l’accélération des bénéfices sera maintenant une
question d’une grande importance. Du côté de la
finance, le succès des activités bancaires axées
sur les marchés extérieurs constituera
probablement un facteur clé de différenciation du
rendement. Actuellement, le plan de l’OPEP visant
à réduire la production est un facteur positif pour
le secteur de l’énergie, mais le mécanisme de
réduction a laissé les prix à long terme sous les
niveaux qui favoriseraient la création de nouveaux
projets d’envergure. Nous restons d’avis que les
grandes sociétés dotées de réserves durables et
d’un bilan sain dégageront d’intéressants flux de
trésorerie disponibles lorsque les prix du brut
remonteront.
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Fonds canadien de dividendes RBC
Divulgation
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entraîner des commissions, des frais de suivi
et des frais et dépenses de gestion. Veuillez
lire le prospectus ou le document Aperçu du
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taux de rendement indiqués constituent le
rendement total annuel composé réel compte
tenu des variations dans la valeur des parts
et du réinvestissement de toutes les
distributions et ne tiennent pas compte des
commissions de souscription et de rachat,
des frais de placement ni des frais optionnels
payables par un porteur de parts, qui auraient
pour effet de réduire le rendement. Les fonds
communs de placement ne sont pas assurés
par la Société d’assurance-dépôts du Canada
ni par tout autre organisme d’assurance
dépôts gouvernemental, et ils ne sont pas
garantis. Rien ne garantit que les fonds du
marché monétaire pourront maintenir une
valeur liquidative par part fixe ou que le plein
montant de vos placements dans ces fonds
vous sera retourné. La valeur des fonds
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rendement antérieur peut ne pas se
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Les renseignements contenus dans ce
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expresse ou implicite, n’est faite ou donnée
par RBC GMA, ses sociétés affiliées ou toute
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l’intégralité de ces renseignements. Les
opinions et les estimations contenues dans
ce rapport représentent le jugement de RBC
GMA en date du présent rapport et peuvent
être modifiées sans préavis ; elles sont
présentées de bonne foi, mais n’impliquent
aucune responsabilité légale. Les 10 / 25
principaux placements peuvent varier en
raison des opérations continuellement
effectuées dans le portefeuille du fonds. Le
prospectus et de l’information
complémentaire sur les fonds de placement
sous-jacents sont disponibles au www.sedar.
com.
Le RFG (en %) des fonds RBC et des fonds
PH&N est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels de l’année allant
du 1er janvier au 31 décembre 2015.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds RBC
et les fonds PH&N dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
été en vigueur pendant toute l’année 2015.
Le RFG (en %) des fonds Catégorie de société
RBC est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels du semestre
allant du 1er avril 2016 au 30 septembre
2016.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds
catégorie de société dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
été en vigueur pendant toute l’année 2016.
Les nouveaux investisseurs ne peuvent plus
acheter de parts de série H ni de parts de
série I. Les investisseurs actuels qui ont des
parts de série H ou de série I peuvent
continuer de faire des placements
supplémentaires dans des parts de même
série des fonds qu’ils détiennent.
La série A des fonds PH&N correspond à
l’ancienne série C.
Les graphiques servent uniquement à illustrer
les effets du taux de croissance composé ; ils
n'ont pas pour but de présenter la valeur
future des fonds ni les rendements d’un
placement dans ceux-ci.
Le profil de fonds est fourni à titre
d’information seulement. Les placements ou
les stratégies de négociation donnés doivent
être évalués par rapport aux objectifs de
placement propres à chaque investisseur. Les
renseignements contenus dans le profil de
fonds ne constituent pas des conseils en
matière de placement ou de fiscalité, et ne
doivent pas être interprétés comme tels.
Vous ne devez pas vous fier aux
renseignements contenus dans ce profil de
fonds ni agir sur la foi de ceux-ci, sans
d'abord demander l'avis d'un conseiller
professionnel compétent.
Les classements par quartile sont établis par
la société de recherche indépendante
Morningstar Research Inc. selon les
catégories créées par le Comité canadien de
normalisation des fonds d’investissement
(CIFSC). Les classements par quartile ont pour
but de comparer le rendement des fonds
d’une même catégorie et peuvent changer
tous les mois. Les quartiles répartissent les
données entre quatre segments égaux
assimilables à des rangs (1, 2, 3 ou 4). Il
s'agit du classement par quartile des parts de
série A du fonds, selon Morningstar, au 31
décembre 2016. Les cotes de Morningstar
sont des notes globales qui évaluent le
rendement corrigé du risque en date du 31
décembre 2016. Elles sont susceptibles de
changer tous les mois. Les cotes sont
calculées pour les fonds qui ont un
historique de rendement d’au moins trois ans,
en fonction de la moyenne pondérée des
rendements annuels moyens sur trois ans,
cinq ans et dix ans (si disponibles) par rapport
au rendement des bons du Trésor de 91 jours,
et en tenant compte des frais, ainsi qu’aux
rendements du groupe de pairs. Les fonds de
la première tranche de 10 % obtiennent cinq
étoiles (élevé) ; les fonds de la tranche
suivante de 22,5 % reçoivent quatre étoiles
(supérieur à la moyenne) ; s’ils se classent
dans la tranche moyenne de 35 %, ils
reçoivent trois étoiles (neutre ou moyen) ; les
fonds qui arrivent dans la tranche suivante de
22,5 % reçoivent deux étoiles (inférieur à la
moyenne) ; et enfin, les fonds de la dernière
tranche de 10 % obtiennent une étoile
(faible). Les cotes ne sont qu’un facteur parmi
d’autres à prendre en considération avant
d’investir. Pour en savoir plus, visitez le site
www.morningstar.ca.
® / MC Marque(s) de commerce de Banque
Royale du Canada. Utilisation sous licence. ©
RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., 2017.
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