Priorité aux coupons et aux dividendes

JPMORGAN INVESTMENT FUNDS Global Income Fund
géré par JPMorgan Asset Management (Europe) SARL
FONDS D’OBLIGATIONS
FONDS1 MIXTE
DB
Best
Advice
Performance
& impartialité
FONDS D’ACTIONS
Priorité aux coupons et aux dividendes
INVESTIR DANS LE COMPARTIMENT
GLOBAL INCOME FUND C’EST:
iser trimestriellement des revenus potentiels via
V
un fonds mixte flexible.
Sélectionner des actions sur la base de leur rendement
sur dividende.
Opter pour des obligations « Speculative Grade »2 qui
distribuent des coupons potentiellement élevés.
Étoiles par Morningstar3
CLASSIFICATION
Croissance (actif à risque moyen)
Ce produit peut être envisagé pour la partie de vos
avoirs pour laquelle vous souhaitez un rendement plus
élevé que celui espéré pour la catégorie Protection en
acceptant de l’exposer à des risques plus élevés. Cette
approche, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité,
Protection et Croissance), vous permet de composer
un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus
de détails, visitez www.deutschebank.be
Rating Morningstar au 31/12/2016
JPMorgan Investment Funds - Global
Income Fund A (div) - EUR Allocation EUR
Modérée - International
Le terme « fonds » est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut
d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), et prendre diverses formes juridiques (SICAV , FCP etc). Un OPC peut comporter des
compartiments.
2
Les obligations « Speculative Grade » ou « Non-investment grade » sont des obligations à haut coupon et qui ont reçu un rating
inférieur à BBB- par Standard&Poor’s ou un rating équivalent chez Moody’s ou Fitch. En contrepartie d’un risque important de
défaut de paiement de la part de l’entreprise émettrice, l’investisseur reçoit un coupon élevé.
3
Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative
de la performance passée d’un fonds, mise à jour mensuellement. Le critère d’attribution de la notation est basé sur la performance
ajustée au risque. Les fonds analysés reçoivent une notation de 1 à 5 étoiles, « 5 étoiles » étant la notation la plus élevée. Plus d’infos
sur http://www.morningstar.be/be/news/34914/de-morningstar-rating.aspx. Plus d’informations sur les ratings sont également
disponibles auprès de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles.
1
PLUS D’INFO SUR :
WWW.DEUTSCHEBANK.BE
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS
IDENTIFIER LES OPPORTUNITÉS DE REVENU
Les taux d’intérêt sont historiquement faibles et pourraient le rester encore pendant
un certain temps. Nombreux sont les investisseurs qui ont du mal à obtenir des revenus qui leur permettent de maintenir des rentrées régulières. Pour obtenir un revenu
potentiellement plus élevé que le taux d’inflation, il faut aujourd’hui inévitablement
sortir des sentiers battus. Il n’y a pas de secret : que ce soit sous la forme de coupons
(obligations) ou de dividendes (actions), la recherche de revenus plus élevés requiert
une prise de risque additionnelle. Mais quels actifs privilégier ? Obligations ou actions?
Aux Etats-Unis, en Europe ou dans les pays émergents ? Comment constituer un portefeuille équilibré entre ces différentes sources de revenus ?
UNE APPROCHE GLOBALE ET FLEXIBLE
Le compartiment Global Income Fund cherche effectivement à offrir un revenu régulier en investissant, à l’échelle mondiale, dans des actions et des obligations. Le
processus d’allocation flexible de ce compartiment lui permet d’évoluer librement au
sein des classes d’actifs, des secteurs et des marchés, à la recherche des meilleures
opportunités en fonction de la conjoncture. Grâce à la présence mondiale de JPMorgan
Asset Management, le gestionnaire, vous bénéficierez ainsi d’un portefeuille diversifié
regroupant leurs bonnes idées. En optant pour la classe à distribution, vous pouvez
également percevoir un dividende potentiel chaque trimestre.
QUI EST JPMORGAN
ASSET MANAGEMENT?
JPMorgan Asset Management fait partie
du pôle de gestion d’actifs et de fortune
du groupe américain JPMorgan Chase &
Co, l’un des plus grands établissements
de services financiers au monde dont
l’origine remonte à 1799 avec la création
de la Bank of the Manhattan Company.
JPMorgan Asset Management est un
gestionnaire d’actifs de premier plan
à l’international pour les particuliers,
les conseillers et les institutionnels. Il
fournit des stratégies qui couvrent la
gamme complète de classes d’actifs.
Avec 1676 milliards de dollars d’actifs
sous gestion* et des bureaux dans plus
de 30 pays, JPMorgan Asset Management offre une couverture mondiale
avec une forte présence sur le marché
local et une large gamme d’investissement que peu d’autres maisons de
fonds peuvent égaler.
* Source : JPMorgan Asset Management,
30/06/2016
POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
Le Compartiment investira essentiellement dans des titres de créance, des actions et des fonds d’investissement immobiliers (REIT).
Les émetteurs de ces titres peuvent être établis dans un quelconque pays, y compris sur les marchés émergents. Le Compartiment
peut investir dans les Actions A chinoises par le biais du programme Shanghai-Hong Kong Stock Connect.
Le Compartiment peut également investir dans d’autres actifs tels que, entre autres, des titres convertibles et des contrats de
change à terme. Le Compartiment peut investir dans des titres de créance de catégorie inférieure à « Investment Grade »* et des
titres non notés. Le Compartiment pourra utiliser des instruments financiers dérivés pour atteindre son objectif d’investissement.
Ces instruments peuvent également être utilisés à des fins de couverture.
Le Compartiment peut investir jusqu’à 3 % maximum de ses actifs dans des titres convertibles contingents. Le Compartiment pourra
investir dans des actifs libellés dans une quelconque devise. L’exposition aux devises autres que l’EUR peut être couverte ou gérée
par rapport à l’indice de référence du Compartiment.
* Investment Grade : Obligations dont le rating est supérieur à BBB- selon l’échelle de notation de Standard & Poors, ou un rating
équivalent chez Moody’s ou Fitch, par opposition à Speculative grade.
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS
DONNÉES TECHNIQUES
Données de base
Classe d’actions:
A Acc EUR
A Dis EUR
Parts :
Capitalisation
Distribution
Codes ISIN :
LU0740858229
LU0395794307
Devise :
EUR
EUR
Pays d'origine :
Luxembourg
Luxembourg
Maturité :
pas de limite
pas de limite
Souscription minimum :
1 part chez Deutsche Bank
1 part chez Deutsche Bank
Frais d'entrée :
Max. 5 % - 0 % chez Deutsche Bank
Max. 5 % - 0 % chez Deutsche Bank
Frais de sortie :
Max 0,5% - 0% chez Deutsche Bank
Max 0,5% - 0% chez Deutsche Bank
Frais courants (y compris la
commission de gestion)4 :
1,45%
1,45%
Swing Pricing5 :
Applicable
Applicable
Lieu de publication de la VNI :
www.beama.be
www.beama.be
Régime fiscal en Belgique6
Classe d’actions :
A Acc EUR
Nature juridique :
A Dis EUR
Compartiment de la sicav de droit luxembourgeois JPMorgan Investment Funds
TOB à l'achat :
-
-
TOB à la sortie :
1,32 % (Max. 4.000 EUR)
-
Précompte mobilier sur dividendes :
-
30 %
Précompte mobilier en cas de rachat :
30 %
30 %
es frais courants n’incluent pas la rémunération liée à la performance et les frais de transaction. Les frais courants mentionnés
L
sont les derniers disponibles dans le document « informations clés pour l’investisseur » du produit concerné à la date de cette
publication. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles reçoit de la part du gestionnaire de l’OPC un pourcentage de l’indemnité
de gestion de ce dernier et ce, sous la forme de rétrocessions. De façon générale ce pourcentage varie entre 50 % et 60 %. Plus
de détails sont disponibles sur simple demande auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles via le service Client
Solutions (adresse : Deutsche Bank Client Solutions, Avenue Marnix 13-15, B-1000 Bruxelles; Tél. : +32 2 551 99 35; Fax : +32 2
551 62 99; E-mail : [email protected]).
5
Le swing pricing est une méthode moderne de calcul, utilisée par les sociétés de gestion, afin de déterminer la valeur d’inventaire
nette de leurs OPC. Le swing pricing permet aux fonds de placement de régler les frais de transaction journaliers découlant de
la souscription et des rachats par les investisseurs entrants et sortants. Vous retrouverez plus d’informations sur swing pricing
dans le prospectus.
6
Le traitement fiscal suit la législation en vigueur à la date de publication de la brochure et dépend de la situation fiscale personnelle
de l’investisseur. Lors du rachat de parts de fonds (parts de capitalisation ou de distribution), l’investisseur individuel (entendu ici
comme une personne physique résidente belge soumise en Belgique à l’impôt des personnes physiques) peut être soumis à un
précompte mobilier de 30% sur la composante intérêts de la plus-value réalisée, si le fonds investit plus de 25% de ses actifs en
titres de créances, comme le prévoit l’article 19bis du CIR92. Ce document ne constitue ni un avis fiscal ni juridique.
4
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS
INDICATEUR SYNTHÉTIQUE DE RISQUE ET DE RENDEMENT
A risque plus faible,
A risque plus élevé,
rendement potentiellement
plus faible.
rendement potentiellement
plus élevé.
ACC - EUR
1
2
3
4
5
6
7
DIS - EUR
1
2
3
4
5
6
7
L’indicateur synthétique de risque et de rendement donne une indication du risque
lié à l’investissement dans un organisme de placement collectif. Il situe ce risque
sur une échelle de 1 (risque plus faible, rendement potentiellement plus faible)
à 7 (risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé). La catégorie la
plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Il est basé sur des
données historiques et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de
risque futur du fonds. La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut
changer avec le temps.
Les produits d’investissements peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs
peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Vous retrouverez ci-dessous une
description générale des risques associés à ce type de fonds tels que définis par Deutsche Bank
AG Succursale de Bruxelles. Vous retrouverez une description détaillée des risques dans le KIID
disponible sur le site www.deutschebank.be.
Risque de crédit
Défaillance ou dégradation de la notation d’un émetteur présent en portefeuille.
Risque de liquidité
Difficulté de valorisation ou de cession de titres au moment désiré.
Risque de contrepartie
Incapacité ou refus d’une contrepartie à honorer ses obligations.
Risque des produits dérivés
Ces instruments peuvent, par leur effet de levier, augmenter la sensibilité du portefeuille aux fluctuations du marché.
Risque actions
Les actions sont, en général, plus volatiles que les obligations. Les cours des actions fluctuent en fonction de plusieurs facteurs,
dont notamment des informations d’ordre général, économique, sectoriel ou relatives à la société.
Risque des marchés émergents
Risques politique, juridique, de contrepartie, et opérationnel accrus pour les marchés émergents.
Les fonds sont des instruments financiers dont le prix dépend de la fluctuation des marchés financiers ; ils ne font dès
lors pas l’objet d’un droit de rétractation lorsqu’ils sont achetés à distance ou hors établissement, selon l’art VI 58,
§2 du Code de droit économique.
Avant de souscrire, vous avez l’obligation de prendre connaissance du document « Informations clés pour l’investisseur » et du prospectus. Nous vous recommandons également de consulter la grille tarifaire et les derniers rapports
périodiques de la SICAV. Ces documents peuvent être consultés sur le site www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans les Financial Centers Deutsche Bank AG Succursale de Belgique, en tant que distributeur, et auprès du
service financier du fonds.
Pour des réclamations éventuelles, le Client peut s’adresser au
service Client Solutions de la Banque (adresse: Deutsche Bank
Client Solutions, Avenue Marnix 13-15, B-1000 Bruxelles; Tel.
+32 2 551 99 35; Fax +32 2 551 62 99; Email: service.clients@
db.com). Dans l’hypothèse où le traitement de la réclamation tel
que visé ci-dessus serait insuffisante pour le Client, le Client peut
prendre contact avec L’Ombudsman - Adresse: OMBUDSFIN,
Ombudsman en conflits financiers, Ombudsfin asbl, North Gate
II, Avenue Roi Albert II 8, bte2, B-1000 Bruxelles; Tel. +32 2 545
77 70; Fax +32 2 545 77 79; Email: [email protected];
Site web: www.ombudsfin.be.
Mise à jour le 01/01/2017 - Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne,
RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 13-15 avenue Marnix,
1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
Éditeur responsable : Steve De Meester
POUR SOUSCRIRE
Talk & Invest : 078 156 157
Financial Center : 078 155 150
Online Banking
Il importe d’examiner votre placement en fonction de votre profil
d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le questionnaire « Mon Financial ID » via votre Online Banking.
Plus d’info sur : www.deutschebank.be