edr fund quam sustainable 10 (a eur)

tous souscripteurs :
FR LU
enregistrement restreint/ investisseurs qualifiés :
DOCUMENT À USAGE DES NON PROFESSIONNELS ET PROFESSIONNELS
CH
AU 29 JANVIER 2016
EDR FUND QUAM SUSTAINABLE 10 (A
EUR)
SICAV DE DROIT LUXEMBOURGEOIS
EdR Fund QUAM SUSTAINABLE 10 (A EUR)
EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT
GESTION QUANTITATIVE
Actif Net global : 2,88 M.EUR
INFORMATIONS SUR LA GESTION
Orientation de gestion
EdRF QuAM SUSTAINABLE 10 a pour objectif de ne pas dépasser une volatilité de 10% par année tout en respectant les principes de l’investissement responsable. Le niveau de risque peut être
comparé à un portefeuille balancé diversifié. L’univers vaste et diversifié est composé de fonds long-only, couvrant les marchés monétaires, obligataires, balancés et actions. Un processus
d’analyse propriétaire permet de qualifier les fonds durables/ISR sous-jacents. Les décisions d’investissement sont basées sur des modèles mathématiques éliminant toute subjectivité.
Commentaire du mois
L’année 2015 s’est terminée pour le S&P avec la plus mauvaise performance mensuelle depuis 10 ans et 2016 s’amorce sous les mêmes auspices avec le plus mauvais démarrage de début d’année. Ce
début d’année s’est avéré être très compliqué pour les marchés mondiaux en général, les principaux indices actions clôturant en territoire négatif : le Nikkei signe la plus grande perte au sein des pays
développés et les marchés émergents ne sont pas épargnés, le MSCI EM perdant près de 11% en janvier. Le cours du pétrole a atteint son plus bas niveau depuis 13 ans, accompagné par des prévisions
économiques mondiales plutôt pessimistes.
En réaction aux fortes baisses sur les places boursières mondiales, le QuAM Sustainable a réduit ses allocations en actions, particulièrement dans le secteur de l’eau. L’allocation obligataire a vu la part
dans les obligations gouvernementales et long terme augmenter au détriment des obligations convertibles et ‘positive screen’.
Le QuAM Sustainable s’est bien comporté dans cet environnement grâce à une configuration défensive du portefeuille mise en place par la méthodologie depuis fin 2015. L’allocation en fonds monétaires a
augmenté, ce qui a permis de garder la volatilité sous contrôle et de limiter les pertes.
PERFORMANCES (***)
Graphique de performances (du 07/05/13 au 29/01/16)
Performances cumulées
1 mois
3 mois
YTD
1 an
Classe (A) -1,31 -1,96 -1,31 -3,51
(Nettes de frais) (Périodes glissantes)
2 ans
3 ans
5 ans
10 ans
4,84
-
-
-
Depuis
Annualisée
création Depuis création
3,30
1,20
Statistiques (Périodes glissantes)
20/01/2016
30/11/2015
13/10/2015
26/08/2015
09/07/2015
20/05/2015
27/03/2015
09/02/2015
17/12/2014
30/10/2014
12/09/2014
25/07/2014
06/06/2014
16/04/2014
27/02/2014
10/01/2014
19/11/2013
01/10/2013
13/08/2013
26/06/2013
52 semaines
(perf. hebdo.)
07/05/2013
114
112
110
108
106
104
102
100
98
96
4,53
-0,75
5,69
-8,76
Volatilité
Ratio de Sharpe
Maximum drawup
Maximum drawdown
Classe (A)
PORTEFEUILLE
Répartition par type d'actifs
Principales Positions (hors monétaire)
% de l'actif
5 Principales positions (Nombre total de lignes : 5)
21,6
Taux
7,2
Actions
71,2
Fonds
PETERCAM L-BD GOVT SUSTAI
VONTOBEL-CLEAN TECHNOLOGY
PICTET USD GOVERNMENT BON
ING L RENTA-EU LG DUR-PC
CANDR BONDS-SUSTAIN EUROTotal
-0,8
Secteur
Best in class
Nouvelles énergies
Emprunts d'Etat
Long Terme
Obligations diversifiées
% Actif Net
7,0
6,8
5,0
4,5
3,8
27,1
-1,4
Marché Monétaire
2,1
Evolution de la répartition par rapport au 31/12/2015
Répartition par devise (avant couverture)
Répartition par devise (après couverture) *
% de l'actif
% de l'actif
Euro 57,4
Euro 99,2
Dollar US 41,4
Dollar US 0,4
Yen japonais 0,8
Livre sterling 0,3
Livre sterling 0,3
Fonds
Fonds
Cette répartition reflète la couverture du risque de change au niveau des investissements du portefeuille. Il
convient d’intégrer la neutralisation quasi-intégrale du risque de change de la devise du fonds (EUR) contre la
devise de la Classe considérée .
Ce document est non contractuel et exclusivement conçu à des fins d’information. En cas de désaccord ou litige émanant de ce document, le prospectus/prospectus partiel fait foi.
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GESTION QUANTITATIVE
Actif Net global : 2,88 M.EUR
Répartition sectorielle de la poche taux
Répartition géographique de la poche actions
% de l'actif
% de l'actif
7,5
-0,8
Best in class
5,3
4,8
4,0
Emprunts d'Etat
5,3
Long Terme
4,8
Obligations diversifiées
0,0
Positive screen
0,0
Convertible
Fonds
7,2
Monde
7,2
4,0
0,0
-8,7
Secteur
-8,6
-5,5
Fonds
Evolution de la répartition par rapport au 31/12/2015
Evolution de la répartition par rapport au 31/12/2015
Evolution de la répartition par classe d'actifs
% de l'actif
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0 1
5
5/
2
3 1
/0
8/
20
15
3 0
/1
1/
20
15
0 1
5
Diversifié
2 9
/0
0 1
4
2/
2
1/
2
2 7
/0
2 8
/1
0 1
4
3 0
/0
2 9
/0
8/
20
14
0 1
4
5/
2
0 1
3
2/
2
1/
2
Actions
2 8
/0
2 9
/1
0 1
3
8/
20
13
5/
2
3 1
/0
3 0
/0
0 1
2
0 1
3
2/
2
2 8
/0
8/
20
12
3 0
/1
1/
2
3 1
/0
0 1
2
5/
2
3 1
/0
2 9
/0
2/
2
0 1
2
0%
Taux
Marché Monétaire
HISTORIQUE DE LA PERFORMANCE (%) (***)
Performances nettes
Janv.
2016
2015
2014
2013
Classe (A)
Classe (A)
Classe (A)
Classe (A)
Févr.
-1,31
3,63
-1,52
1,77
1,80
Mars
1,62
-0,35
Avril
-0,72
0,85
Mai
-0,92
1,55
1,15
Juin
-1,36
0,64
-3,17
Juil.
-0,23
0,46
0,99
Août
-1,89
1,02
-1,40
Sept.
-0,19
-0,32
1,48
Oct.
0,41
-2,27
0,83
Nov.
0,18
1,47
0,22
Déc.
YTD
Volatilité
-0,84
-0,03
0,04
-1,31
1,32
3,26
0,05
2,84
5,02
6,25
CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
Informations par part
Valeur liquidative (EUR) :
Date de création de la part :
Code ISIN :
Code Bloomberg :
Code Lipper :
Code Telekurs :
Affectation des résultats :
Dernier coupon :
Informations sur le fonds
103,30
07/05/2013
LU1005543308
EQS10AE LX
68247615
23091819
Capitalisation
-
Souscripteurs concernés : Investisseurs particuliers
Gérant
Edmond de Rothschild Asset Management (UK) Limited
Information générale
Date de création du fonds : 02/07/2012
Domicile du fonds : Luxembourg
Fonctionnement
Société de gestion : Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
Valorisation : Quotidienne
Valorisateur : Edmond de Rothschild
Décimalisé : Millième
Asset Management (Luxembourg)
Dépositaire : Edmond de Rothschild
Investissement minimum initial : (Europe)
Conditions de Souscription & Rachat : Chaque jour avant 16h00 sur VL J, calculé le J+1(
heure locale Luxembourg )
Frais
Droits d'entrée Max/Réel : 5% / non
Frais de gestion réels : 1,35%
Commissions de performance : non
Droits de sortie Max/Réel : 0,5% / non
Ce document est non contractuel et exclusivement conçu à des fins d’information. En cas de désaccord ou litige émanant de ce document, le prospectus/prospectus partiel fait foi.
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GESTION QUANTITATIVE
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AVERTISSEMENTS ET RISQUES DU PRODUIT
(***)L’historique des performances de l’OPC Portfolio EdR Fund QUAM Sustainable 10 A (EUR) absorbé par EdR Fund QUAM SUSTAINABLE 10 A (EUR) a été repris dans les calculs de ce
rapport.
Toutes les données de ce document portant sur le fonds sont issues du valorisateur, excepté pour le portefeuille et les analyses qui en découlent qui sont issues d’Edmond de Rothschild Asset
Management. Concernant les indices et les caractéristiques des valeurs détenues en portefeuille, les sources émanent essentiellement des distributeurs de données (RIMES, Bloomberg).
Le descriptif et le détail des risques de cet OPC figurent dans le prospectus/prospectus partiel de l’OPC. Le règlement, le prospectus/prospectus partiel et le document d’information clé pour
l’investisseur sont disponibles gratuitement sur simple demande auprès de Edmond de Rothschild Asset Management (UK) Limited et/ou auprès des représentants et correspondants suivants:
Suisse(Représentant)
Edmond de Rothschild Asset Management (Suisse) S.A.
8, rue de l'Arquebuse,Genève,1204,Suisse
Suisse(Agent payeur)
Edmond de Rothschild (Suisse) S.A.
18, rue de Hesse,Genève,1204,Suisse
France
CACEIS Bank France
1-3 place Valhubert,Paris,75013,France
Luxembourg
Edmond de Rothschild Asset Management (Luxembourg)
20, boulevard Emmanuel Servais,Luxembourg,L-2535,Luxembourg
Les données chiffrées, commentaires et analyses figurant dans cette présentation reflètent le sentiment de Edmond de Rothschild Asset Management (UK) Limited sur les marchés, leur
évolution, leur réglementation et leur fiscalité, compte tenu de son expertise, des analyses économiques et des informations possédées à ce jour. Ils ne sauraient toutefois constituer un
quelconque engagement ou garantie de Edmond de Rothschild Asset Management (UK) Limited. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances, et notations passés ne
préjugent pas des performances, et notations futures.
Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et du rachat des parts, et ne tiennent pas compte des frais fiscaux imposés par le pays
de résidence du client.
La politique d’investissement du fonds ne prévoit pas de corrélation entre le fonds et l’indice mentionné. Par conséquent, la performance de l'OPC peut différer de celle de l’indice.
Si les chiffres exprimés dans ce document sont dans une monnaie différente que celle de l’état dans lequel l’investisseur réside, les gains échéant à l’investisseur peuvent se voir augmentés ou
réduits en fonction de la fluctuation du taux de change.
Cette information ne constitue pas une invitation à souscrire aux parts du fonds et ne remplace pas son prospectus/prospectus partiel. La réglementation propre à chaque pays
concernant le mode de commercialisation d’un OPC varie en fonction des pays. L’OPC peut être proposé dans une autre juridiction que celle des pays d’enregistrement notamment sous le
régime de placement privé si le droit applicable de cette autre juridiction l’y autorise. Si vous avez le moindre doute sur la capacité de commercialisation de cet OPC, nous vous invitons à vous
rapprocher de votre conseiller habituel. Aucun OPC ne peut être proposé à une personne si la loi de son pays d’origine ou de tout autre pays qui la concernerait ou concernerait le produit
l’interdit. Résident aux Etats-Unis: Le fonds et ses parts ne sont pas enregistrés en vertu du Securities Act of 1933 ou de toute autre réglementation des États Unis. Ils ne peuvent pas être
proposés ou vendus au bénéfice ou pour le compte d'une "U.S. Person" comme défini par la "Regulation US".
ECHELLE DE RISQUE
Profil de risque et de rendement
A risque plus faible,
A risque plus élevé,
rendement potentiellement plus faible
rendement potentiellement plus élevé
1
2
3
4
5
6
7
L’indicateur synthétique de risque/rendement classe le fonds selon une échelle
de 1 à 7 (1 représentant le niveau de risque le plus faible et 7 le niveau de risque
le plus élevé). Ce système de notation est basé sur les fluctuations moyennes de
la valeur liquidative du fonds sur les cinq dernières années, c'est-à-dire
l'amplitude de variation des titres de l'indice à la hausse et à la baisse. Si la
valeur liquidative a moins de cinq ans, la notation résulte des autres méthodes de
calcul réglementaires. Les données historiques telles que celles utilisées pour
calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable
du profil de risque futur. La catégorie actuelle n'est ni une garantie ni un objectif.
La catégorie 1 ne signifie pas un investissement sans risques. Pour plus de
détails sur la méthodologie du classement, veuillez consulter le document
d'information clé pour l'investisseur (KIID) du fonds.
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