lo funds - emea p - Allianz Luxembourg

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LO FUNDS - EMEA P
Carte d'identité | Janvier 2012
Actions | Marchés émergents
POINTS CLÉS
PORTRAIT
Structure juridique
Domicile
Monnaie de référence
Retenue à la source UE *
- Distribution
- Remboursement
SICAV
Luxembourg
EUR Non-hedged
·
·
Non soumis
Non soumis
* Statut du pays de domicile ; peut différer du statut du
pays de distribution
RISQUES
·
STYLE DE PLACEMENT
Large Caps
> USD 5
mia
Mid Caps
USD 1-5
mia
Small Caps
< USD 1
mia
Value
Core
Fonds investissant à l’échelle mondiale dans des sociétés qui sont domiciliées ou qui exercent leur activité
principale dans un pays émergent ou un marché naissant en Europe de l’Est, au Moyen-Orient ou en
Afrique.
Processus de placement systématique recherchant une répartition optimale du risque géographique, tout en
maîtrisant le tracking error total.
Le Fonds investit sur les marchés émergents qui sont considérés comme plus risqués que les marchés
développés (volatilité supérieure à la moyenne, risques politiques, risques de change, etc.).
GESTION DU FONDS
·
·
Fondée en 1796, Lombard Odier Darier Hentsch est la plus ancienne maison de banquiers privés de
Genève et l’une des plus importantes en Suisse et en Europe. Le Groupe Lombard Odier Darier Hentsch est
présent dans 17 pays.
Le Fonds est géré par une équipe de six spécialistes de l’investissement spécialisés dans la gestion
quantitative de portefeuilles actions, y compris sur les marchés émergents.
Growth
PHILOSOPHIE D'INVESTISSEMENT
PROFIL DE RISQUE
·
Faible
Elevé
DONNÉES DU FONDS
·
·
Enregistré en
AT, BE, CH, DE, ES,
FR, GB, IT, LI, LU, NL
Lancement du fonds
30 septembre 2010
Liquidité
Quotidienne
Commission de gestion
0.75%
Commission de distribution
0.75%
Inv. minimum
EUR 3'000
TER (30.09.2011)
1.59%
Direction du fonds
Lombard Odier Funds (Europe) S.A.
Le Fonds vise à surperformer l’indice MSCI EM EMEA ND Index et est positionné comme un produit de base
sans orientation vers un style donné.
L’équipe de gestion suit un processus de placement systématique recherchant une répartition optimale du
risque géographique, tout en maîtrisant le tracking error total.
La sélection de titres repose sur les caractéristiques fondamentales des entreprises, mais sa contribution au
risque devrait rester limitée par rapport à l’allocation géographique.
PROCESSUS DE SÉLECTION
·
·
Toutes les sociétés de l’univers d’investissement du Fonds sont domiciliées ou exercent leur activité
principale dans un pays émergent ou un marché naissant en Europe de l’Est, au Moyen-Orient ou en
Afrique.
Une méthode développée en interne permet de calculer l’allocation géographique optimale du point de la
ventilation du risque tout en contrôlant le niveau du tracking error. Les actions sont ensuite sélectionnées
pour définir l’allocation géographique visée, en veillant aux caractéristiques fondamentales et en évitant les
biais systématiques.
NUMÉROS DE VALEUR
ISIN
Classe A LU0066977710
Classe D LU0091254267
CARACTÉRISTIQUES ESCOMPTÉES
Concentration du top 10
Nombre moyen de positions
Tracking Error
Rotation
<40%
70-90
5%
150%
CONSTRUCTION DU PORTEFEUILLE ET GESTION DES RISQUES
·
Le portefeuille du Fonds est essentiellement le résultat du processus d’allocation géographique, qui peut se
traduire par un écart important par rapport à l’allocation géographique de l’indice de référence, même si le
tracking error ex-ante est contrôlé. La sélection de titres devrait comporter un risque relatif limité. Les
facteurs de risque relatifs aux titres et au portefeuille sont contrôlés en permanence au moyen d’outils
développés en interne et de logiciels externes.
INDICE DE RÉFÉRENCE
Nom
Symbole Bloomberg
MSCI EM EMEA ND
NDDUEMEA
Information sur les cours : funds.lombardodier.com · Bloomberg ClasseA/D : LOMEEFI / LOMEEFD, Reuters ClasseA/D : 465478X.CHE / 465480X.CHE
Veuillez vous référer aux informations importantes figurant à la fin du document.
1
INFORMATIONS IMPORTANTES - DOCUMENT DESTINE EXCLUSIVEMENT A DES FINS AUTORISEES
La valeur des investissements peut augmenter ou diminuer en fonction des fluctuations du marché, des taux d'inrérêts et des taux de change. Le
présent document est communiqué à des fins d'information uniquement et ne saurait constituer une invitation à souscrire à des actions/parts de
l'opcvm, respectivement du compartiment mentionné. Les prospectus complets et simplifiés, le contrat de fonds ou les statuts ainsi que les
derniers rapports semestriel et annuel constituent les seuls documents officiels en vue d'un investissement dans l'opcvm. Ils peuvent être obtenus
sans frais auprès du correspondant centralisateur de l'opcvm en France, soit CACEIS Bank, place Valhubert 1-3, 75013 Paris. La présente
documentation est éditée par Lombard Odier Darier Hentsch & Cie, rue de la Corraterie 11, 1204 Genève, Suisse. La performance passée ne
constitue pas une indication quant à la performance future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus
lors d’émission et du rachat de parts; la performance est donnée nette de commissions. Source des chiffres: Lombard Odier.
Le TER indiqué dans le présent document est calculé sur base des frais directement imputés au fonds. Les investisseurs sont priés se référer au
dernier rapport annuel ou semestriel du fonds pour de plus amples renseignements (notamment: quote-part d'une commission de performance,
TER synthétique).
SUISSE
Genève
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie
Rue de la Corraterie 11 · 1204 Genève · Suisse
Banquiers privés soumis à la surveillance de la FINMA.
Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA
Avenue des Morgines 6 · 1213 Petit-Lancy · Suisse
Société de gestion soumise à la surveillance de la FINMA.
Fribourg
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie, Bureau de Fribourg
Rue de la Banque 3 · 1700 Fribourg · Suisse
Lausanne
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie
Place St-François 11 · 1003 Lausanne · Suisse
Lugano
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie, Agenzia di Lugano
Via Vegezzi 6B · 6900 Lugano · Svizzera
Vevey
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie, Agence de Vevey
Rue Jean-Jacques Rousseau 5 · 1800 Vevey · Suisse
Zurich
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie
Utoquai 31 · Postfach 1457 · 8032 Zürich · Schweiz
EUROPE
Amsterdam
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Nederland) N.V.
"Weteringpoort" Weteringschans 109 · Postbus 58007 · 1040 HA Amsterdam · Nederland
Titulaire d’une licence bancaire délivrée par la De Nederlandsche Bank et enregistrée
auprès de l'Autoriteit Financiële Markten.
E-mail: [email protected]
Bruxelles
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Belgique) S.A.
Avenue Louise 81 · Boîte 12 · 1050 Bruxelles · Belgique
Etablissement de crédit sous la surveillance de la Banque nationale de Belgique et de l'Autorité
des services et marchés financiers (FSMA).
E-mail: [email protected]
Gibraltar
Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank Limited
Suite 921 Europort · P.O. Box 407 · Gibraltar
Banque soumise à la surveillance de la Gibraltar Financial Services Commission (FSC).
E-mail: [email protected]
Luxembourg
Lombard Odier Darier Hentsch (Belgique) S.A., Succursale de Luxembourg
5, Allée Scheffer · 2520 Luxembourg · Luxembourg
Etablissement de crédit sous la surveillance de la Banque nationale de Belgique et de l'Autorité
des services et marchés financiers (FSMA).
E-mail: [email protected]
Madrid
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (España) S.V., S.A.
Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España
Société d’investissement soumise à la surveillance de la Comisión Nacional
del Mercado de Valores (CNMV).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Darier Hentsch Gestion (España) SGIIC SAU
Paseo de la Castellana 66 · 28046 Madrid · España
Société de gestion soumise à la surveillance de la Comisión Nacional del
Mercado de Valores (CNMV)
E-mail : [email protected]
Moscou
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie - Representative Office Moscow
82 Sadovnicheskaya Street · 115 035 Moscow · Russian Federation
E-mail: [email protected]
Paris
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (France)
8, rue Royale · 75008 Paris · France
Entreprise d’investissement agréée par le Comité des Etablissements de Crédit et des
Entreprises d’Investissement (CECEI).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Darier Hentsch Gestion
8, rue Royale · 75008 Paris · France
Société de gestion de portefeuilles agréée par l’Autorité des Marchés Financiers
(no. GP O1-011).
E-mail: [email protected]
Prague
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie - Representative Office Prague
Praha City Center · Klimentská 46 · 110 02 Praha 1 · Czech Republic
E-mail: [email protected]
MOYEN-ORIENT, AMERIQUES, ASIE | PACIFIQUE
Bermudes
Lombard Odier Darier Hentsch (Bermuda) Limited
Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Bermuda) Limited
3rd Floor, Victoria Place · 31 Victoria Street · Hamilton HM 10 · Bermuda
Dubaï
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie - Representative Office Dubai
The Fairmont - 25th Floor · Sheikh Zayed Road · P.O. Box 212240 · Dubai · UAE
Groningue
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Nederland) N.V.
Westerhaven 13 · 9718 AW Groningen · Nederland
Titulaire d’une licence bancaire délivrée par la De Nederlandsche Bank et enregistrée auprès de
l'Autoriteit Financiële Markten.
E-mail: [email protected]
Hong Kong
Lombard Odier Darier Hentsch (Asia) Limited
3901, Two Exchange Square · 8 Connaught Place · Central · Hong Kong
Londres
Lombard Odier Darier Hentsch (UK) Limited
Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England
Société de services de gestion patrimoniale autorisée et régulée par la Financial Services
Authority (FSA).
E-mail: [email protected]
Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited
Queensberry House · 3 Old Burlington Street · London W1S 3AB · England
Nassau
Lombard Odier Darier Hentsch Private Bank & Trust Limited
Goodman’s Bay Corporate Centre · West Bay Street · P.O. Box N-4938 · Nassau · Bahamas
Montréal
Lombard Odier Darier Hentsch (Canada), Société en commandite
1000, rue Sherbrooke Ouest · Bureau 2200 · Montréal (Québec) · Canada H3A 3R7
Singapour
Lombard Odier Darier Hentsch & Cie (Singapore) Ltd.
9 Raffles Place · Republic Plaza #46-02 · Singapore 048619
Tokyo
Lombard Odier Darier Hentsch Trust (Japan) Limited
Izumi Garden Tower 41F · 1-6-1 Roppongi, Minato-ku · Tokyo 106-6041 · Japan