plateforme de gestion

PLATEFORME DE GESTION
DE POSITIONS COMMERCIALES
ET
DU RISQUE PRIX
www.logaviv.com
Sommaire
Contexte
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La solution WPRIOP
5
Fonctionnalités majeures de WPRIOP
7
Gestion de contrats
7
Valorisation «Mark to Market»
8
Netting
9
Visualisation graphique
9
Pricer
9
Tableaux de bord
10
Devenez performant, formez-vous
11
Formation WPRIOP
11
Prestations de conseils
12
Les interactions avec WPRIOP
13
Focus WPRIOP MY REPORT
15
Focus CLEAX
16
Passerelle WPRIOP
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Contexte
En tant qu’acteur de la filière, vous opérez aujourd’hui dans un environnement économique en
constante évolution. L’accroissement de la volatilité et des amplitudes de prix des matières
premières en sont des exemples frappants. Ils ont rendu indispensable le renforcement de la gestion
du risque.
Commercialiser et acheter des matières premières s’avère de plus en plus complexe et risqué.
Aussi, les besoins de sécurisation financière et de gestion du risque n’ont jamais été aussi
importants.
Avez-vous une connaissance précise de votre exposition au
risque de marché ?
Disposez-vous d’indicateurs de risque ?
Possédez-vous une solution sécurisée assurant le suivi et
l’évaluation de ces risques dans votre entreprise ?
LOGAVIV au cours des 20 dernières années, n’a cessé de développer son logiciel WPRIOP, une
solution performante et innovante pour contrôler à tout moment le niveau de risque attaché à
votre activité.
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WPRIOP, une solution performante, polyvalente et efficace
LOGAVIV, forte d’une expérience de plus de 20 ans dans le secteur des matières premières agricoles,
a développé le logiciel WPRIOP, dès l’apparition des premiers contrats Futures colza EURONEXT
commodities, à Paris, en 1994.
WPRIOP est une plateforme de gestion de positions commerciales et du risque prix qui
s’adapte à votre environnement informatique.
L’objectif premier de WPRIOP est de pouvoir gérer de manière détaillée l’intégralité de vos positions
commerciales et de pouvoir les revaloriser à tout moment en fonction des évolutions du marché
(prix, volatilité, etc).
Véritable outil de suivi, WPRIOP permet de visualiser à un instant T, la valeur de votre portefeuille
grâce à des indicateurs préprogrammés (quantité, delta, P&L, marge…). Grâce aux tableaux de
bord et à la fonction graphique, le logiciel vous permet de vous projeter à travers une multitude
de scénarios d’évolution de marché, hausse ou baisse des prix, changement de volatilité, passage
du temps, etc.
Performante
Polyvalente
Efficace
• Suivi détaillé de toutes
vos opérations
• Multiproduit / sous-
• Espace de travail
• Simulation de différents
• Multicontrat
scénarios de marché
• Visibilité instantanée
claire et précise de votre
exposition aux risques du
marché sur tout ou partie
de vos positions
jacents
ergonomique et
personnalisable
• Simplification de vos
• Multicompte
pricings
• Multiutilisateur
• Automatisation de vos
• Différentes stratégies de
processus de contrôle
commercialisation
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Solution
Grâce à son Club Utilisateurs qui comprend aujourd’hui plus de
40 opérateurs de marché, cette solution polyvalente et sécurisée est
en permanence améliorée depuis plus de 15 ans. WPRIOP intègre les
dernières évolutions liées à vos attentes.
Son implémentation est aisée car elle ne nécessite pas de modification
du système d’information (ERP) de l’entreprise. Les différentes possibilités
d’intégration permettent d’optimiser les temps alloués au contrôle et à la
saisie pour se focaliser sur l’analyse et la prise de décision.
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Publics concernés
Organismes stockeurs • Société de trading • Importateurs •
Exportateurs • Industriels • Instituts financiers
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nnalités majeure
Fonctio
Gestion de contrats
WPRIOP permet de gérer individuellement tous types de contrats sur tout leur cycle de vie.
Typologies de contrats gérés par WPRIOP :
• Physiques ou Cash
• Futures
• Contrats à prime, Prime à fixer
• Options Futures et OTC
(vanilles américaines, européennes, asiatiques, digitales, …)
• Swaps, Swaps moyen, Prix à fixer, Prime à fixer, etc.
Valorisation «Mark to Market»
Ce système de revalorisation est entièrement personnalisable et offre de nombreuses
possibilités de paramétrage. L’utilisateur peut revaloriser sa position de manière dynamique
ou à échéance.
Cette interface offre plusieurs possibilités :
• Indexation d’un marché de gré à gré sur le marché « Futures »
• Récupération des structures de volatilité de compensation
• Modification et sauvegarde de différentes structures de volatilité
• Cotations de variables
• Gestion des courbes forward
• Gestion des historiques de cotations
Le listing des contrats permet d’identifier chaque contrat en fonction de différentes informations :
numéro de contrat, stratégie appliquée, marché, produit, échéance, type de contrat, quantité, date,
etc.
Point fort de la solution
La connexion en temps réel aux
flux de marché afin d’automatiser la
récupération des cours et des volatilités
avec WSD Master.
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nnalités majeur
Fonctio
Netting
Le netting permet d’assurer un suivi comptable des positions Futures et de combiner une
vision opérationnelle et financière puisque les affectations Futures/physiques et LIFO/FIFO
sont cumulables et indépendantes.
Visualisation graphique
Vous avez la possibilité de visualiser instantanément tout ou partie de votre position commerciale.
Ainsi, vous pouvez appréhender votre exposition au risque prix. Cette fonction permet également
d’anticiper l’évolution de vos pertes et profits en fonction de la hausse ou la baisse du marché, de
la volatilité et du facteur temps.
Tableaux de bord
WPRIOP est composé de « workshops » qui permettent d’établir des filtres sur la position et donc
d’obtenir des tableaux de bord personnalisés.
Visualisez votre position de manière synthétique
300
indicateurs
préprogrammés
(P&L, quantité, delta, pourcentage, gamma, vega, thêta, etc.)
et indicateurs personnalisés
Enfin, vous avez la possibilité de simuler l’impact d’opérations d’achat ou de vente de Futures et
d’options sur votre position afin de prendre les meilleures décisions de couverture.
Pricer
Rien de plus simple avec le Pricer que de calculer le prix des différentes options (américaines,
européennes, asiatiques, digitales européennes, etc.)
Le Pricer vous permet aussi de calculer le prix des stratégies d’options suivantes :
• Callspread
• Putspread
• Collar
• Straddle
• Strangle
• CMO1
• PMO2
1 Call Moyenne Optimisée
2 Put Moyenne Optimisée
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Deven
Afin de comprendre et d’approfondir vos connaissances sur le logiciel WPRIOP et de vous
préparer au mieux à la prise en main au quotidien, LOGAVIV propose des formations régulières
sur le logiciel mais aussi des prestations de conseils sur des problématiques ciblées.
Les formations et prestations de conseils sont dispensées par notre service consulting, composé
d’experts en gestion du risque de marché et dotés de nombreuses expériences dans la mise
en place d’outils pour le suivi et la gestion de la commercialisation des opérateurs.
Formation WPRIOP
Prise en main et exploitation de WPRIOP
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Prestations de conseils
Basées sur des problématiques propres à votre entreprise
Le logiciel WPRIOP évolue au fil du temps tout comme les innovations et les évolutions que
connaissent les marchés. L’aide de consultants spécialisés s’avère donc très importante et stratégique.
Ils vous assureront une vue globale de votre projet et vous aideront dans des problématiques bien
spécifiques à votre métier.
Plusieurs thématiques sont proposées :
• Etat des lieux sur l’utilisation de WPRIOP
• Netting
• Exécution
• Paramétrage, insertion et gestion des contrats CBOT
• Insertion, valorisation et déclaration des strips d’options OTC
• Gestion de position pour l’industrie
• Etude passerelle
• Réception des contrats par la solution CLEAX
Pré-requis : Connaissance des marchés à terme, options, contrats à prime, etc.
Afin d’attester de la maîtrise du logiciel, une certification WPRIOP est remise à l’issue de la
deuxième journée pour les participants ayant réussi l’évaluation finale composée d’un QCM et
d’une évaluation cas pratique.
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Notre service consulting vous assure également des prestations de conseils sur mesure en fonction
de vos besoins.
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Les interaction
WPRIOP interagit avec différents produits proposés par LOGAVIV permettant aux utilisateurs de
disposer d’une solution complète, puissante et souple.
Découvrez WPRIOP My Report
Comment exploiter les données du logiciel WPRIOP ?
Comment gagner du temps et se concentrer sur l’analyse de
votre activité ?
Comment historiser, archiver et harmoniser vos données?
Découvrez CLEAX
Comment contrôler vos positions ?
Comment simuler de manière simple vos appels de marge ?
Bénéficiez d’une parfaite intégration avec notre solution WSD Master, pour la récupération en
temps réel des cours et historiques de cours ainsi que des structures de volatilité.
Grâce à notre solution CLEAX, sécurisez et accélerez l’administration de vos positions en récupérant
automatiquement les affaires traitées avec votre compensateur. Contrôlez votre position par
vérification croisée des appels de marge et simulez votre besoin de trésorerie.
Grâce à notre solution d’informatique décisionnelle WPRIOP MyReport, diffusez librement vos
données.
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CLEAX
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Solution d’a
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WPRIO
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L’outil de reportin
de WP
Simplifiez vos contrôles de positions
Exploitez vos données de manière simple et efficace
Comprendre pour bien décider est essentiel en entreprise. Avec WPRIOP MyReport, vous avez
toutes les cartes en main pour appréhender, reformater et partager les données de vos positions.
Outil simple et puissant, il vous aidera à prendre les bonnes décisions.
CLEAX est un logiciel de contrôle de compensation et de simulation d’appels de marge. Il a été
conçu avec des compensateurs pour les départements financiers, comptabilité et back office.
Directement accessible dans le logiciel WPRIOP, CLEAX est un système sécurisé de collecte des
données de votre compensateur.
Spécificités de CLEAX
Une offre complète et modulaire
Base de données
Organiser
Elaborer
Diffuser
Piloter
WPRIOP
Collecter
Générer
Partager
Décider
Bénéfices
Simplicité d’utilisation
La solution vous permet d’être autonome dans
l’élaboration de vos tableaux en toute simplicité.
La solution est accessible sans programmation.
Récupération automatique des ordres exécutés
• Validation et insertion des ordres dans la solution WPRIOP
• Réception quotidienne, historisée et détaillée de l’appel de marge
Contrôle des états financiers
• Intégration de la méthode de calcul SPAN pour le calcul de l’appel de marge
• Contrôle croisé des données du compensateur avec celles de WPRIOP
• Système de filtre pour gestion multicompte et identification des erreurs
Simulation d’appels de marge
• Anticipation des appels de marge avec calcul du déposit sur les opérations non compensées
et sur des opérations simulées
• Simulation du montant de l’appel de marge et des besoins de trésorerie en fonction de
la variation de plusieurs éléments, prix, volatilité, «deposit», ...
Options Futures
• L’une des fonctionnalités permet d’exercer les options Futures directement depuis
CLEAX
les + de cleax
Fiabilité de l’information
La solution vous permet d’historiser et
d’archiver automatiquement vos valeurs,
pour vous permettre de les comparer entre
elles.
WPRIOP My Report centralise vos données
et les harmonise pour que vous puissiez les
exploiter avec efficacité.
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Gain de temps
La solution vous permet de vous libérer des
tâches fastidieuses de ressaisies, de calculs et de
mises en forme et ainsi de vous concentrer sur
l’analyse de vos activités.
• Interactions avec le logiciel WPRIOP : récupération de contrats
• Netting
• Calcul d’appels de marge
• Simulation d’appels de marge
• Contrôle de portefeuille
• Vérification par contrôle croisé
• Visualisation des encours de trésorerie
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Ils nous
Afin d’assurer la compatibilité avec différents Systèmes d’Information, LOGAVIV propose
une passerelle permettant l’échange de données. Utilisée pour transférer des données depuis
le SI de l’utilisateur vers WPRIOP, la passerelle fait gagner du temps en évitant la ressaisie
d’informations. Les informations de l’ERP se retrouvent automatiquement dans WPRIOP.
L’intérêt majeur de la passerelle est de pouvoir automatiser entièrement la saisie et
l’actualisation de la position.
L’utilisateur peut paramétrer dans WPRIOP plusieurs tâches d’échanges de données. Il est possible
de consulter l’historique d’exécution des tâches avec les détails des opérations effectuées et des
erreurs rencontrées.
Une interface spécifique dans WPRIOP permet de gérer la réception d’opérations provenant
de logiciel tiers. Les insertions, modifications et supressions peuvent être gérées. Toutes ces
opérations peuvent se faire avec une validation manuelle ou automatique. Cette interface se
comporte comme une boite de réception où chaque élément correspond à une opération sur
un contrat. L’accès à cette interface peut être limité à certains utilisateurs.
ERP
Base de
données
De nombreuses sociétés nous font confiance. Nous faisons évoluer constamment
notre solution WPRIOP grâce à notre Club Utilisateurs.
Parmi nos références nous comptons notamment :
ACOLYANCE
ALTERNAE
AXEREAL
CEREMIS
CEREST
CEREVIA
CHAMTOR
CHARENTES ALLIANCE
DIJON CEREALES
EURALIS
MAISADOUR
MALTEUROP
NEALIA
NORIAP
SANDERS
SCAM
SEINEYONNE
SEVEPI
SOBTRAN
UNION SILLAGE
TERRE ATLANTIQUE
TERRE D’ALLIANCE
THOMAS
VALFRANCE
VIVESCIA
…
PASSERELLE
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LOGAVIV
14, place Georges Pompidou
93167 Noisy-le-Grand CEDEX
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SERVICE COMMERCIAL
[email protected]
Tél : 01 53 99 19 19
Fax : 01 73 01 73 92