candriam equities l

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candriam equities l

CANDRIAM EQUITIES L
R.C.S. LUXEMBOURG B-47449
SICAV de droit luxembourgeois
SICAV under Luxembourg Law
SICAV luxemburgischen Rechts
BEVEK naar Luxemburgs recht
Rapport semi-annuel non révisé au 30 juin 2015
Unaudited semi-annual report as at June 30, 2015
Ungeprüfter Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015
Niet-gereviseerd halfjaarverslag op 30 juni 2015
Candriam Equities L
SICAV de droit luxembourgeois
SICAV under Luxembourg Law
SICAV luxemburgischen Rechts
BEVEK naar Luxemburgs recht
Rapport semi-annuel non révisé pour la période
du 1er janvier 2015 au 30 juin 2015
Unaudited semi-annual report for the period
from January 1, 2015 to June 30, 2015
Ungeprüfter Halbjahresbericht für den Zeitraum
vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni 2015
Niet-gereviseerd halfjaarverslag voor de periode
van 1 januari 2015 tot 30 juni 2015
Für den folgenden Teilfonds ist keine Anzeige nach § 310 Kapitalanlagegesetzbuch erstattet worden und Anteile dieses Teilfonds
dürfen in der Bundesrepublik Deutschland nicht vertrieben werden:
• Candriam Equities L Global Infrastructure.
Aucune souscription ne peut être reçue sur la base des rapports financiers. Les souscriptions ne sont valables que si elles sont reçues sur la base du
prospectus d'émission accompagné du dernier rapport annuel et, après sa parution, du dernier rapport semestriel. - No subscription can be accepted on
the basis of the financial reports. Subscriptions are only valid if they are made on the basis of the prospectus accompanied by the latest annual report
and the latest semi-annual report, if published thereafter. - Zeichnungen können nicht auf der Grundlage des Jahresberichts angenommen werden.
Zeichnungen sind nur dann gültig, wenn sie auf der Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen und des Verkaufsprospektes zusammen mit dem
aktuellsten Jahresbericht und dem aktuellsten Halbjahresbericht nach dessen Veröffentlichung angenommen werden. - Er kan geen inschrijving
aanvaard worden op basis van financiële verslagen. Inschrijvingen zijn uitsluitend geldig op basis van het uitgifteprospectus, die slechts waardevol is
indien hij vergezeld is van het laatst beschikbaar jaarverslag alsook van het laatste halfjaarverslag indien dit recenter is dan het laatste jaarverslag.
Candriam Equities L
Société d’Investissement à Capital Variable
R.C.S. Luxembourg B-47449
Administration de la SICAV
Administration of the SICAV
Conseil d’Administration :
Board of Directors:
Président
Chairman
Jean-Yves MALDAGUE,
Managing Director
Candriam Luxembourg
Jean-Yves MALDAGUE,
Managing Director
Candriam Luxembourg
Administrateurs
Directors
Tanguy DE VILLENFAGNE,
Member of the Executive Committee
Candriam Belgium
Candriam Belgium
Jan VERGOTE,
Head of Investment Strategy
Belfius Banque S.A.
Jan VERGOTE,
Belfius Banque S.A.
Vincent HAMELINK,
Candriam Belgium
Vincent HAMELINK,
Candriam Belgium
Candriam Luxembourg
représentée par Jean-Yves MALDAGUE
Candriam Luxembourg
represented by Jean-Yves MALDAGUE
Siège social
Registered Office
14, Porte de France,
L-4360 Esch-sur-Alzette
Banque Dépositaire
Custodian Bank
RBC Investor Services Bank S.A.
Société de Gestion
Management Company
Candriam Luxembourg
136, Route d’Arlon,
L-1150 Luxembourg
Candriam Luxembourg
L-1150 Luxembourg
Les fonctions d’Agent Administratif et d’Agent Domiciliataire sont
déléguées à :
The functions of Administrative Agent and Domiciliary Agent are
delegated to:
Les fonctions d’Agent de Transfert (en ce compris les activités de
Teneur de Registre) sont déléguées à :
The functions of Transfer Agent (including the Register Holding
business) are delegated to:
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Candriam Equities L
Verwaltung der SICAV
Administratie van de BEVEK
Verwaltungsrat:
Raad van Bestuur:
Vorsitzender
Voorzitter
Jean-Yves MALDAGUE,
Managing Director
Candriam Luxembourg
Jean-Yves MALDAGUE,
Managing Director
Candriam Luxembourg
Mitglieder
Bestuurders
Candriam Belgium
Candriam Belgium
Jan VERGOTE,
Belfius Banque S.A.
Jan VERGOTE,
Belfius Bank N.V.
Vincent HAMELINK,
Candriam Belgium
Vincent HAMELINK,
Candriam Belgium
Candriam Luxembourg
vertreten durch Jean-Yves MALDAGUE
Candriam Luxembourg
vast vertegenwoordigd door Jean-Yves MALDAGUE
Gesellschaftssitz
Maatschappelijke zetel
Depotbank
Depothoudende Bank
Verwaltungsgesellschaft
Beheermaatschappij
Candriam Luxembourg
L-1150 Luxemburg
Candriam Luxembourg
L-1150 Luxemburg
Die Tätigkeiten der Verwaltungs- und Domizilstelle sind delegiert
an:
De functies van Administratief Agent en Domiciliëringsagent zijn
gedelegeerd aan:
Die Tätigkeiten der Übertragungsstelle (die die Tätigkeit des
Registerführers einschließt) sind delegiert an:
De functies van Transferagent (waaronder de activiteiten van
Registerhouder) zijn gedelegeerd aan:
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Candriam Equities L
Administration de la SICAV
(suite)
Administration of the SICAV
(continued)
L’implémentation de la fonction de Gestion de Portefeuille (excepté
pour le compartiment Candriam Equities L Australia) est déléguée à :
Implementation of the Portfolio Management activities (except for
the Candriam Equities L Australia sub-fund) is delegated to:
Candriam Belgium
58, Avenue des Arts,
B-1000 Bruxelles
Candriam Belgium
B-1000 Brussels
Pour le compartiment Candriam Equities L Australia l’implémentation
de la fonction de Gestion de Portefeuille est déléguée à :
For Candriam Equities L Australia the implementation of Portfolio
Management is delegated to:
Ausbil Investment Management Limited
Veritas House, Level 23, 207 Kent Street,
Sydney NSW 2000 Australie
Sydney NSW 2000 Australia
La mise en œuvre des opérations de prêt et emprunt de titres est
déléguée à :
Implementation of the securities lending and borrowing transactions is
delegated to:
Candriam France
40, rue Washington,
F-75408 Paris Cedex 08
Candriam France
40, rue Washington,
Réviseur d’entreprises agréé
“Réviseur d’entreprises agréé”
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative
2, rue Gerhard Mercator,
L-2182 Luxembourg
L-2182 Luxembourg
Réviseur d’entreprises agréé de la Société de Gestion
“Réviseur d’entreprises agréé” from the Management Company
L-2182 Luxembourg
L-2182 Luxembourg
Services financiers
Financial services
en Belgique :
in Belgium:
Belfius Banque S.A.
44, Boulevard Pachéco,
B-1000 Bruxelles
Belfius Banque S.A.
B-1000 Brussels
au Luxembourg :
in Luxembourg:
Banque Internationale à Luxembourg S.A.
69, Route d’Esch,
L-2953 Luxembourg
69, Route d’Esch,
L-2953 Luxembourg
Agent payeur et agent d’information en Allemagne
Wüstenrot Bank AG
Im Tambour 1,
D-71630 Ludwigsburg
6
Candriam Equities L
Verwaltung der SICAV
(Fortsetzung)
Administratie van de BEVEK
(vervolg)
Die Implementierung des Portfoliomanagements (außer für der
Teilfonds Candriam Equities L Australia) ist delegiert an:
Het uitvoeren van het Portefeuillebeheer (behalve voor het
compartiment Candriam Equities L Australia) wordt gedelegeerd aan:
Candriam Belgium
B-1000 Brüssel
Candriam Belgium
Kunstlaan 58,
B-1000 Brussel
Für Candriam Equities L Australia ist die Implementierung des
Portfoliomanagements delegiert an:
Voor het compartiment Candriam Equities L Australia wordt het
uitvoeren van het Portefeuillebeheer gedelegeerd aan:
Sydney NSW 2000 Australien
Sydney NSW 2000 Australia
Die Umsetzung der Wertpapierleihgeschäfte (Securities Lending bzw.
Securities Borrowing) wurde delegiert an:
De implementatie van de activiteiten van het lenen en ontlenen van
effecten wordt gedelegeerd aan:
Candriam France
40, rue Washington,
Candriam France
40, rue Washington,
„Réviseur d’entreprises agréé“
“Réviseur d’entreprises agréé”
L-2182 Luxemburg
L-2182 Luxemburg
„Réviseur d’entreprises agréé“ der Verwaltungsgesellschaft
“Réviseur d’entreprises agréé” van de Beheersmaatschappij
L-2182 Luxemburg
L-2182 Luxemburg
Finanzdienste
Financiële dienst
in Belgien:
in België:
Belfius Banque S.A.
B-1000 Brüssel
Belfius Bank N.V.
Pachecolaan 44,
B-1000 Brussel
in Luxemburg:
in Luxemburg:
69, Route d’Esch,
L-2953 Luxemburg
69, Route d’Esch,
L-2953 Luxemburg
Zahl- und Informationsstelle in Deutschland
Wüstenrot Bank AG
Im Tambour 1,
D-71630 Ludwigsburg
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Candriam Equities L
Détails sur la SICAV
Details about the SICAV
Candriam Equities L (ci-après la « SICAV ») a été constituée pour une
durée illimitée le 27 avril 1994 sous la dénomination « BIL Equities »
en tant que Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)
conformément aux dispositions de la partie I de la loi du
17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif,
telle que modifiée et de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales. Son capital minimum est de EUR 1.250.000.
Candriam Equities L (hereafter the “SICAV”) was formed for an
indefinite period, on April 27, 1994 under the name “BIL Equities” in
the form of a Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) in
accordance with the provisions of the part I of the law of
December 17, 2010 relating to undertakings for collective investment,
as amended and the Law of August 10, 1915 on commercial
undertakings. Its minimum capital is EUR 1,250,000.
Les statuts de la SICAV ont été déposés au Registre de Commerce et
des Sociétés de et à Luxembourg et ont été publiés au Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations (le « Mémorial ») le 9 juin 1994.
Ils ont été modifiés à plusieurs reprises et notamment le 6 mai 2014
pour la dernière fois. Les modifications correspondantes ont été
publiées au Mémorial.
The Articles of Incorporation of the SICAV were filed with the Register
of Trade and Companies of Luxembourg at Luxembourg and were
published in the “Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations” (the
“Mémorial“) dated June 9, 1994. They have been modified several
times, in particular, for the last time, on May 6, 2014. The
corresponding modifications were published in the Mémorial.
La SICAV est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B-47449.
The SICAV is registered in the “Registre de Commerce et des
Sociétés” of Luxembourg under the number B-47449.
La SICAV propose actuellement un choix de 21 compartiments,
lesquels constituent autant de portefeuilles distincts qui sont :
The SICAV currently offers a choice of 21 sub-funds, each of which
constitutes a separate portfolio as follows:
- Candriam Equities L Asia
- Candriam Equities L Australia
- Candriam Equities L Biotechnology
- Candriam Equities L EMU
- Candriam Equities L Euro 50
- Candriam Equities L Europe
- Candriam Equities L Europe Conviction
- Candriam Equities L Europe Optimum Quality
- Candriam Equities L Europe Innovation
- Candriam Equities L Emerging Europe
- Candriam Equities L Emerging Markets
- Candriam Equities L Germany
- Candriam Equities L Global Demography
- Candriam Equities L Global Energy
- Candriam Equities L Global Infrastructure
- Candriam Equities L Japan
- Candriam Equities L Sustainable Emerging Markets
- Candriam Equities L Sustainable EMU
- Candriam Equities L Sustainable World
- Candriam Equities L Switzerland
- Candriam Equities L United Kingdom
La SICAV publie annuellement un rapport détaillé sur son activité, la
gestion de ses avoirs et comprenant l’état consolidé des actifs nets et
l’état consolidé des variations des actifs nets exprimés en EUR, le
portefeuille-titres de chaque compartiment et le rapport d’audit. Ce
rapport est disponible au siège de la SICAV ainsi qu'au siège des
organismes chargés du service financier dans les pays où la SICAV
est commercialisée.
The SICAV publishes a detailed annual report on its activities, the
assets under management. The report includes a statement of net
assets consolidated and a statement of changes in net assets
consolidated expressed in EUR, investment portfolio of each sub-fund
and the audit report. This report is available at the registered office of
the SICAV and at the registered office of the banks designated to
provide financial services in the Countries in which the SICAV is sold.
En outre, elle procède, après la fin de chaque semestre, à la
publication d’un rapport comprenant notamment la composition du
portefeuille, le nombre d’actions en circulation et le nombre d’actions
émises et rachetées depuis la dernière publication.
Furthermore, every six months a report is issued containing notably
the composition of the portfolio, the number of shares in circulation
and the number of shares issued or repurchased since the date of the
previous report.
Depuis le 9 avril 2015, les actions ne sont plus disponibles que sous
forme nominative.
Since April 9, 2015, the shares are only available in registered form.
L’Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires se tient chaque
année au siège social de la SICAV, ou à tout autre endroit au
Luxembourg qui sera spécifié sur la convocation. L’Assemblée
Générale Annuelle se tiendra le 18 avril de chaque année à
13.00 heures, ou si celui-ci était férié, le jour ouvrable bancaire
suivant.
The Annual General Meeting of the Shareholders is held every year at
the registered office of the SICAV, or in any other place in
Luxembourg which will be specified in the notice of meeting. The
Annual General Meeting will be held on April 18 of each year at
01.00 p.m. or if this is a public holiday, on the next bank working day.
8
Candriam Equities L
Angaben zur SICAV
Details over de BEVEK
Candriam Equities L (im Folgenden die „SICAV“) wurde unter der
Bezeichnung
„BIL
Equities“
am
27. April 1994
als
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) gemäß den
Bestimmungen von Teil I des luxemburgischen Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für Gemeinsame Anlagen in
ihrer jeweils gültigen Fassung und des Gesetzes vom
10. August 1915 über Handelsgesellschaften auf unbestimmte Dauer
gegründet. Ihr Mindestkapital beträgt EUR 1.250.000.
Candriam Equities L (hierna de “BEVEK”) werd onder de naam
“BIL Equities” opgericht voor onbeperkte duur op 27 april 1994, als
beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) in
overeenstemming met de bepalingen van deel I van de wet van
17 december 2010 betreffende de Instellingen voor Collectieve Belegging,
zoals gewijzigd en de wet van 10 augustus 1915 op de
handelsvennootschappen.
Zijn
minimumkapitaal
bedraagt
1.250.000 EUR.
Die Satzung der SICAV ist bei der Handels- und Gesellschaftsregister
von und zu Luxemburg eingereicht und am 9. Juni 1994 im „Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations“ („Mémorial“) veröffentlicht
worden. Sie wurde mehrfach und zuletzt am 6. Mai 2014 geändert.
Die entsprechenden Änderungen wurden im Mémorial veröffentlicht.
De statuten van de BEVEK zijn neergelegd bij het handels- en
venootschapsregister van en te Luxemburg en zijn gepubliceerd in het
“Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations” (“Mémorial”) van
9 juni 1994. Zij werden meermaals gewijzigd, en voor het laatst op
6 mei 2014. De overeenkomstige wijzigingen werden in het Mémorial
bekendgemaakt.
Die SICAV ist unter der Nummer B-47449 im Handels- und
Gesellschaftsregister Luxemburg eingetragen.
De BEVEK is ingeschreven in het Handels- en vennootschapsregister
van Luxemburg, onder nummer B-47449.
Die SICAV bietet derzeit die Wahl zwischen folgenden 21 Teilfonds,
die ebenso viele gesonderte Portfolios darstellen. Es sind die
folgenden Teilfonds:
Momenteel biedt de BEVEK de keuze uit 21 compartimenten, met elk
een eigen portefeuille, te weten:
Die SICAV veröffentlicht jedes Jahr einen detaillierten Bericht über
ihre Tätigkeit, die Verwaltung ihrer Vermögenswerte, der aus der in
Euro erstellten konsolidierten Vermögensaufstellung, der Gewinn- und
Verlustrechnung, des Wertpapierbestands aller Teilfonds sowie dem
Prüfungsvermerk besteht. Dieser Bericht ist am Sitz der SICAV
erhältlich und ebenso bei den Gesellschaften, die in den Ländern, in
welchen die SICAV-Anteile gehandelt werden, in ihrem Auftrag
Finanzdienstleistungen erbringen.
De BEVEK publiceert elk jaar een gedetailleerd verslag over haar
activiteit, over het beheer van haar vermogen. Dat verslag bevat
tevens de balans en de geconsolideerde resultatenrekening uitgedrukt
in EUR, de gedetailleerde samenstelling van het vermogen van elk
compartiment en het audit verslag. Dit verslag is beschikbaar op de
hoofdzetel van de BEVEK en op de hoofdzetel van de instellingen die
instaan voor de financiële dienstverlening in de landen waar de
BEVEK wordt verhandeld.
Darüber hinaus veröffentlicht sie nach jedem Halbjahresende einen
Bericht, der insbesondere die Aufstellung der Anlagen des Portfolios,
die Anzahl der umlaufenden Aktien und die Anzahl der seit der
Veröffentlichung des letzten Berichts ausgegebenen und
zurückgenommenen Aktien enthält.
Bovendien publiceert de BEVEK na elk semester een verslag met
daarin onder andere de samenstelling van de portefeuille, het aantal
aandelen in omloop en het aantal uitgegeven en teruggekochte
aandelen sedert de laatste publicatie.
Seit dem 9. April 2015 sind die Aktien des Fonds nur noch in Form
von Namensaktien verfügbar.
Sinds 9 april 2015 zijn enkel nog aandelen op naam beschikbaar.
Die Jahreshauptversammlung der Aktionäre findet jedes Jahr am
Hauptsitz der SICAV oder an einem anderen in der Einladung
entsprechend angegebenen Ort in Luxemburg statt. Die
Jahreshauptversammlung der Aktionäre findet am 18. April jeden
Jahres um 13.00 Uhr statt, oder falls dieses Datum auf einen Feiertag
fällt, am darauf folgenden Bankgeschäftstag.
De jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders heeft elk jaar
plaats op de zetel van de BEVEK of op elke andere plaats te
Luxemburg die vermeld is in het oproepingsbericht. De jaarlijkse
algemene aandeelhoudersvergadering zal plaatsvinden op 18 april
van elk jaar om 13.00 uur, of als dat een feestdag is, op de
eerstvolgende bankwerkdag.
9
Candriam Equities L
Détails sur la SICAV
(suite)
Details about the SICAV
(continued)
Les avis de toutes assemblées générales sont envoyés par lettre à
tous les actionnaires nominatifs, à leur adresse figurant au registre
des actionnaires, au moins 8 jours avant l’Assemblée Générale. Ces
avis indiqueront l’heure et le lieu de l’Assemblée Générale et les
conditions d’admission, l’ordre du jour et les exigences de la loi
luxembourgeoise en matière de quorum et de majorité nécessaires.
Notice for all general meetings is sent to all registered shareholders
by registered mail at their address specified in the share registrar, at
least 8 days before the General Meeting. Such notice shall indicate
the time and place of the General Meeting and the conditions for
entry, the agenda and the quorum and majority required under
Luxembourg law.
En plus, des avis seront publiés dans le Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg et dans un
journal luxembourgeois, le « Luxemburger Wort », ainsi que dans la
presse des pays où la SICAV est commercialisée si la législation de
ces pays l’exige. Les exigences concernant la participation, le quorum
et la majorité lors de toute Assemblée Générale sont celles fixées aux
articles 67 et 67-1 (tels que modifiés) de la loi du 10 août 1915 sur les
sociétés commerciales et dans les statuts de la SICAV.
In addition, notice shall be published in the Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations of the Grand Duchy of Luxembourg and in a
Luxembourg newspaper the “Luxemburger Wort” as well as in the
press of the countries where the SICAV is marketed if the legislation
of those countries so permits. The entry, quorum and majority
requirements for any General Meeting are those prescribed in articles
67 and 67-1 (as amended) of the Law of August 10, 1915 on
commercial companies and in the articles of incorporation of the
SICAV.
L'exercice social de la SICAV se termine le 31 décembre de chaque
année.
The financial year of SICAV ends on December 31, of each year.
La valeur nette d’inventaire par action de chaque compartiment, le
prix d’émission, de rachat des actions et de conversion de chaque
compartiment peuvent être obtenus au siège social de la SICAV et
auprès des organismes chargés du service financier dans les pays où
la SICAV est commercialisée.
The net asset value per share of each sub-fund, the subscription,
redemption’s price and of conversion of each sub-fund may be
obtained from the registered office of the SICAV and from the banks
designated to provide financial services in the Countries in which the
SICAV is sold.
La liste des achats et ventes de titres composant les portefeuillestitres est tenue gratuitement à la disposition de l’investisseur au
domicile de la SICAV et auprès de l’agent payeur et de l’agent
d’information en Allemagne.
A list including the transactions (sales and purchases) in the
investment portfolios is available free of charge at the SICAV’s
registered office, at the paying agent’s office and from the SICAV’s
payment and information service in Germany.
Le prospectus, les informations clés pour l’investisseur, les statuts et
les rapports financiers de la SICAV sont tenus gratuitement à la
disposition du public au siège social de la SICAV.
The prospectus, Key Investor Information Documents, the SICAV’s
Articles of Association and financial reports are kept for public
inspection, free of charge, at the SICAV’s registered office.
10
Candriam Equities L
Angaben zur SICAV
(Fortsetzung)
Details over de BEVEK
(vervolg)
Ankündigungen von Hauptversammlungen werden den eingetragenen
Aktionären spätestens acht Tage vor der Versammlung an die
Anschrift zugeschickt, die im Verzeichnis der Aktionäre registriert ist.
Diese Ankündigungen enthalten Angaben über die Tagesordnung,
den Ort und Zeitpunkt der Versammlung, die Teilnahmebedingungen
und das gemäß luxemburgischem Recht erforderliche Quorum und
die Voraussetzungen der Stimmabgabe für die Versammlung.
Berichten voor alle algemene vergaderingen worden per brief aan alle
nominatieve aandeelhouders gestuurd, naar hun adres dat vermeld
staat in het register van aandeelhouders, en dit minstens 8 dagen
voor de Algemene Vergadering. In deze berichten staan het uur en de
plaats van de Algemene Vergadering vermeld, alsook de
toelatingsvoorwaarden, de agenda en de bij de Luxemburgse wet
voorgeschreven vereisten inzake quorum en meerderheid.
Darüber
hinaus
werden
die
Ankündigungen
von
Hauptversammlungen im Mémorial, Recueil des Sociétés et
Associations, des Großherzogtums Luxemburg, in einer anderen
luxemburgischen Zeitung („Luxemburger Wort“) sowie in der Presse
der Länder veröffentlicht, in denen die SICAV vertrieben wird sofern
die nationale Gesetzgebung dies vorschreibt. Die Anforderungen im
Hinblick auf die Teilnahmebedingungen, das erforderliche Quorum
und
die
Voraussetzungen
der
Stimmabgabe
bei
Hauptversammlungen sind in Artikel 67 und 67-1 (in ihrer geänderten
Fassung) des Gesetzes vom 10. August 1915 im Hinblick auf die
Handelsgesellschaft und in der Satzung der SICAV festgelegt.
Bovendien worden er berichten gepubliceerd in het Mémorial Recueil
des Sociétés et Associations van het Groothertogdom Luxemburg en
in een Luxemburgse krant (“Luxemburger Wort”), alsook in de pers
van de landen waar de BEVEK wordt gecommercialiseerd indien de
wetgeving van die landen dat vereist. De vereisten in verband met
deelneming, quorum en meerderheid bij elke Algemene Vergadering
zijn die welke zijn vastgelegd in de artikelen 67 en 67-1 (zoals
gewijzigd)
van
de
wet
van
10 augustus 1915
op
de
handelsvennootschappen en in de statuten van de BEVEK.
Das Geschäftsjahr der SICAV endet am 31. Dezember jeden Jahres.
Het boekjaar van de BEVEK eindigt op 31 december van elk jaar.
Der Nettoinventarwert pro Aktie eines Teilfonds, der Ausgabe-,
Rücknahme- und Umtauschpreis der Aktien sind am Sitz der SICAV
und bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle erhältlich und bei
den Unternehmen in den Ländern, in welchem die SICAV-Anteile
gehandelt werden und die in ihrem Auftrag Finanzdienstleistungen
erbringen.
De waarde van de netto-activa per aandeel van elk compartiment, de
uitgifte, terugkoopprijs van de aandelen en de omzetting van elk
compartiment kunnen bekomen worden op de maatschappelijke zetel
van de BEVEK evenals bij de organismen die verantwoordelijk zijn
voor de financiële dienst in de landen waar de BEVEK wordt
verhandeld.
Die Liste der Käufe und Verkäufe der Wertpapierbestände werden
den Anlegern am Sitz der SICAV, sowie bei der Zahl- und
Informationsstelle in Deutschland kostenlos zur Verfügung gestellt.
De lijst van aan- en verkopen van effecten in de effectenportefeuille
kan gratis geraadpleegd worden op de maatschappelijke zetel van de
BEVEK en bij de Duitse loketbank en inlichtingendienst.
Der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung
und die Finanzberichte der SICAV sind kostenlos am Sitz der SICAV
erhältlich.
Het prospectus, de Essentiële Beleggersinformatie, de statuten en de
financiële verslagen van de BEVEK zijn op de maatschappelijke zetel
van de BEVEK gratis ter beschikking van het publiek.
11
Candriam Equities L
Etat des actifs nets
au 30 juin 2015
Statement of net assets
as at June 30, 2015
Nettovermögensaufstellung
zum 30. Juni 2015
Actifs
Assets
Aktiva
Portefeuille-titres à la valeur d'évaluation
Investment portfolio at market value
Wertpapierbestand zum Marktwert
Avoirs en banque
Cash at bank
Bankguthaben
A recevoir pour investissements vendus
Receivable for investments sold
Forderungen aus Wertpapierverkäufen
A recevoir sur souscriptions
Receivable on subscriptions
Forderungen aus Zeichnung von Aktien
Intérêts et dividendes à recevoir
Interest and dividends receivable
Forderungen aus Zinsen und Dividenden
Plus-value nette non réalisée sur contrats
de change à terme
Net unrealised profit on forward foreign
exchange contracts
Nicht realisierter Gewinn aus
Devisentermingeschäften
Autres actifs
Other assets
Sonstige Aktiva
Total des actifs
Total assets
Aktiva, insgesamt
Passifs
Liabilities
Passiva
Découvert bancaire
Bank overdraft
Bankverbindlichkeiten
A payer pour investissements achetés
Payable on investments securities
Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
A payer sur rachats
Payable on redemptions
Moins-value nette non réalisée sur contrats
de change à terme
Net unrealised depreciation on forward
foreign exchange contracts
Verbindlichkeiten aus der Rückgabe von
Aktien
Nicht realisierter Verlust aus
Commissions de gestion à payer
Management fees payable
Zu zahlende Verwaltungsgebühren
Commissions de performance à payer
Performance fees payable
Zu zahlende Performancegebühren
Commissions forfaitaires de service à
payer
Commissions de banque dépositaire à
payer
Fixed Servicing Fees payable
Zu zahlende feste Gebühren für
Abwicklungsdienstleistungen
Custodian bank fees payable
Zu zahlende Depotbankgebühren
Taxe d'abonnement à payer
Subscription tax payable
Zu zahlende Abonnementssteuer
Autres frais à payer
Other expenses payable
Ausstehende Sonstige Aufwendungen
Total des passifs
Total liabilities
Passiva, insgesamt
Total des actifs nets
Total net assets
Nettovermögen, insgesamt
Les notes annexées font partie intégrante des états financiers. - The accompanying notes form an integral part of the financial statements. - Die beigefügten Erläuterungen
bilden einen integralen Bestandteil der Finanzberichte. - De toelichtingen maken integraal deel uit van de financiële staten.
12
Candriam Equities L
Staat van de netto-activa
op 30 juni 2015
Candriam Equities L Asia Candriam Equities L Australia
Candriam Equities L
Biotechnology
USD
AUD
USD
98.156.417
386.193.219
840.704.495
Banktegoeden
4.234.811
4.930.768
14.204.561
Te ontvangen op verkoop van effecten
1.457.375
380.453
6.100.215
204.649
517.820
3.879.081
583.428
4.052.827
0
0
0
14.859
0
223
0
104.636.680
396.075.310
864.903.211
0
0
0
1.273.924
355.265
7.611.840
26.065
395.120
2.728.621
(2h,9)
0
0
0
Te betalen beheerprovisies
(4)
130.842
330.681
1.065.803
Te betalen prestatieprovisies
(7)
0
0
0
Verschuldigde vaste servicevergoedingen
(6)
39.604
73.205
158.981
Te betalen commissies voor de
depothoudende bank
(6)
0
411
0
Te betalen abonnementstaks
(8)
46.030
70.453
291.314
18.914
907
1.040.420
1.535.379
1.226.042
12.896.979
103.101.301
394.849.268
852.006.232
Activa
Effectenportefeuille tegen
waarderingswaarde
(2a)
Te ontvangen op inschrijvingen
Te ontvangen interest en dividenden
Niet-gerealiseerde nettomeerwaarde op
wisseltermijncontracten
(2h,9)
Andere activa
Totaal van de activa
Passiva
Debet op zichtrekeningen
Te betalen voor aankoop van effecten
Te betalen op terugkopen
Niet-gerealiseerde minderwaarde
op wisseltermijncontracten
Andere te betalen kosten
Totaal van de passiva
Totaal van de netto-activa
13
Candriam Equities L
14
Candriam Equities L EMU
Candriam Equities L Euro 50
Candriam Equities L Europe
Conviction
Optimum Quality
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
114.859.352
72.117.920
735.577.409
383.141.325
180.379.863
1.849.843
210.277
4.169.263
46.553
1.275.479
7.791.318
0
8.665.424
2.268.383
12.672.148
0
6.432
91.464
34.801
972.358
117.533
93.519
1.209.443
788.775
318.466
0
0
0
0
179
89.232
103.511
235.537
65.139
78.052
124.707.278
72.531.659
749.948.540
386.344.976
195.696.545
0
0
245
343
9.239
0
0
2.427.193
0
13.498.798
4.761.702
159.284
684.224
327.028
217.645
0
0
0
0
0
97.450
93.982
826.845
420.140
216.912
159.122
0
280.455
678.326
0
21.821
15.616
139.449
72.596
36.252
0
0
0
0
0
9.459
18.259
311.212
39.094
82.316
4
0
9
0
3
5.049.558
287.141
4.669.632
1.537.527
14.061.165
119.657.720
72.244.518
745.278.908
384.807.449
181.635.380
Candriam Equities L
Candriam Equities L Europe Candriam Equities L Emerging Candriam Equities L Emerging Candriam Equities L Germany
Innovation
Europe
Markets
Candriam Equities L Global
Demography
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
317.248.437
1.057.213
552.691.841
166.988.967
416.038.916
288.678
8.173
6.757.573
492.114
10.237.015
2.440.528
24.911
5.507.731
0
15.283.997
1.248.521
0
147.467
478.712
1.180.481
505.993
2.643
2.725.281
180.891
552.895
36.132
0
0
0
170.179
94.517
0
52
70.221
85.575
321.862.806
1.092.940
567.829.945
168.210.905
443.549.058
32.068
6.903
0
0
454.900
2.685.525
3.186
7.472.439
0
12.497.696
371.428
0
1.511.076
377.894
1.798.624
0
10
9.608
0
0
412.229
1.536
679.077
226.280
574.364
0
0
424.070
0
0
68.064
460
171.248
35.430
94.299
0
0
0
0
0
164.492
134
248.500
78.704
251.244
3
21
88.707
1
42
3.733.809
12.250
10.604.725
718.309
15.671.169
318.128.997
1.080.690
557.225.220
167.492.596
427.877.889
15
Candriam Equities L
16
Energy
Infrastructure
Candriam Equities L Japan
Candriam Equities L
Sustainable Emerging Markets
Candriam Equities L
Sustainable EMU
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
6.160.094
12.357.143
24.915.782.507
137.133.142
21.402.580
11.290
53.833
156.417.706
8.421.513
358.043
0
0
1.366.299.521
0
661.242
1.008
0
22.082.395
152.696
2.867
12.703
54.261
109.093.120
693.746
16.076
0
0
0
3.381
0
1.326
3.122
0
1.943
18.923
6.186.421
12.468.359
26.569.675.249
146.406.421
22.459.731
6.368
0
0
0
0
0
0
0
3.515.685
0
8.643
0
612.352.984
219.273
453.788
0
0
0
0
0
8.432
5.824
23.251.662
90.324
16.917
0
0
0
0
0
1.796
1.588
5.070.038
44.959
4.375
0
0
0
0
0
769
312
8.827.194
8.517
3.168
26
0
1.052
25.552
1
26.034
7.724
649.502.930
3.904.310
478.249
6.160.387
12.460.635
25.920.172.319
142.502.111
21.981.482
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Sustainable World
Candriam Equities L
Switzerland
Candriam Equities L United
Kingdom
Total / Totaal
EUR
CHF
GBP
EUR
323.968.769
65.219.245
50.627.890
4.867.012.768
1.089.317
301.095
156.225
56.876.742
2.483.707
6.450
0
74.872.809
2.565.459
40.106
2.998
11.109.360
497.257
0
369.354
12.410.383
0
0
0
223.207
42.151
0
1
889.456
330.646.660
65.566.896
51.156.468
5.023.394.725
0
0
79.518
622.306
2.008.343
0
0
52.328.954
2.256.784
37.388
3.209
20.424.343
5.096
0
0
14.713
175.980
81.422
61.890
5.484.501
0
0
0
1.541.972
46.952
15.512
11.069
1.051.345
0
0
0
284
25.966
24.313
21.009
1.711.265
1.457
8
6
1.067.234
4.520.578
158.643
176.701
84.246.917
326.126.082
65.408.253
50.979.767
4.939.147.808
17
Candriam Equities L
Etat des variations des actifs nets pour la
période clôturée au 30 juin 2015
Statement of changes in net assets for the Veränderung des Nettovermögens für die
period ended June 30, 2015
am 30. Juni 2015 endende Berichtsperiode
Actifs nets au début de la période
Net assets at the beginning of the period
Nettovermögen zu Beginn der
Berichtsperiode
Revenus
Income
Erträge
Dividendes, nets
Dividends, net
Dividenden, netto
Intérêts bancaires
Bank interest
Bankzinsen
Intérêts sur prêts de titres
Interest on securities lending
Zinsen aus Wertpapierleihe
Autres revenus
Other income
Sonstige Erträge
Total des revenus
Total income
Total Erträge
Frais
Expenses
Aufwendungen
Commissions de gestion
Management fees
Verwaltungsgebühren
Commissions de performance
Performance fees
Performancegebühren
Commissions forfaitaires de service
Fixed Servicing Fees
Feste Gebühren für
Abwicklungsdienstleistungen
Commissions de banque dépositaire
Custodian bank fees
Depotbankgebühren
Taxe d'abonnement
Subscription tax
Abonnementssteuer
Frais de révision, d'impression et de
publication
Audit fees, printing and publishing expenses
Gebühr des Wirtschaftsprüfers, Druck- und
Veröffentlichungsausgaben
Commissions de distribution
Distribution fees
Vertriebsgebühren
Frais bancaires et de garde
Bank charges
Bankspesen
Intérêts bancaires
Bank interest
Bankzinsen
Autres frais
Other expenses
Sonstige Aufwendungen
Total des frais
Total expenses
Total Kosten
Revenus / (Pertes) net(te)s des
investissements
Net income / (loss) from investments
Nettoertrag / (-verlust) aus Anlagen
Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur
ventes d'investissements
Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e) sur
contrats de change à terme
Net realised gain / (loss) on sales of
investments
Net realised gain / (loss) on forward foreign
exchange contracts
Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus
Wertpapierverkäufen
Realisierter Nettogewinn / (-verlust) aus
Bénéfice / (Perte) de change, net(te)
Net gain / (loss) on foreign exchange
Nettogewinn / (-verlust) aus Devisen
Bénéfice / (Perte) net(te) réalisé(e)
Net realised gain / (loss)
Realisierter Nettogewinn / (-verlust)
18
Candriam Equities L
Staat van de wijzigingen in de netto-activa
voor de periode afgesloten op 30 juni 2015
Netto-activa aan het begin van de periode
Candriam Equities L
Biotechnology
USD
AUD
USD
76.650.157
306.902.178
712.118.242
1.113.440
7.914.662
667.734
0
41.099
1.435
7.173
0
260.586
Inkomsten
Nettodividenden
Bankinterest
Interest op leningen op effecten
Andere inkomsten
0
0
124.698
Totaal inkomsten
1.120.613
7.955.761
1.054.453
Kosten
Beheerprovisies
(4)
736.412
1.831.739
6.009.686
Prestatieprovisies
(7)
0
0
0
Vaste servicevergoedingen
(6)
194.382
380.805
910.251
Commissies voor de depothoudende bank
Abonnementstaks
(8)
Kosten voor revisie, druk en
publicatie
Distributieprovisies
(5)
Bankkosten en bewaarloon
Bankinterest
34.903
21.745
20.981
53.004
117.000
300.998
0
0
69
0
0
0
6.186
0
0
431
58
6.816
Andere kosten
0
0
0
Totaal kosten
1.025.318
2.351.347
7.248.801
95.295
5.604.414
(6.194.348)
(2b)
2.526.567
(135.442)
80.634.714
(2h)
(1.211)
0
(19.269)
(78.754)
(149.257)
(386.691)
2.541.897
5.319.715
74.034.406
Nettowinst / (-verlies) uit beleggingen
Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op
verkoop van effecten
Gerealiseerde nettowinst / (-verlies) op
wisseltermijncontracten
Nettowinst / (-verlies) op deviezen
Gerealiseerde nettowinst / (-verlies)
19
Candriam Equities L
20
Conviction
Optimum Quality
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
100.447.848
71.558.885
643.643.353
299.268.717
131.481.777
2.190.419
1.639.481
13.175.232
5.671.420
2.445.485
1
0
900
169
13
24.495
18.559
109.066
40.835
24.589
69.054
144.233
350.653
151.234
73.190
2.283.969
1.802.273
13.635.851
5.863.658
2.543.277
542.170
579.237
4.812.439
2.443.596
1.180.613
115.346
0
149.996
505.795
0
100.980
91.656
799.476
387.768
162.026
22.484
4.579
18.814
28.665
38.807
18.448
32.633
392.153
77.658
115.434
2.134
4.446
8.164
5.557
1.782
0
0
0
0
0
17
47
17
4
13
1.375
103
8.045
10.317
2.339
0
0
0
0
0
802.954
712.701
6.189.104
3.459.360
1.501.014
1.481.015
1.089.572
7.446.747
2.404.298
1.042.263
8.575.887
1.413.752
46.853.235
36.673.352
6.993.179
0
0
(49.593)
1.561.137
24.443
153
0
138.707
427.314
(15.613)
10.057.055
2.503.324
54.389.096
41.066.101
8.044.272
Candriam Equities L
Innovation
Europe
Markets
Demography
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
229.024.956
985.323
523.774.076
105.370.030
352.730.701
3.921.953
13.013
6.025.065
3.902.367
4.110.860
31
127
18.832
0
703
50.253
48
35.557
54.682
50.006
108.957
0
0
0
6.700
4.081.194
13.188
6.079.454
3.957.049
4.168.269
2.166.903
9.598
4.025.738
1.143.745
3.194.976
0
0
360.221
0
0
347.455
2.827
885.394
167.422
523.094
20.551
0
140.435
16.678
24.082
217.901
269
346.475
103.415
304.716
1.363
0
0
1.612
374
0
0
0
0
0
16
299
7.911
34
713
2.845
12
6.232
3.797
5.838
0
0
0
6
0
2.757.034
13.005
5.772.406
1.436.709
4.053.793
1.324.160
183
307.048
2.520.340
114.476
11.266.147
(8.414)
31.544.169
8.888.483
54.682.868
2.739.242
(54)
55.649
0
(1.324.547)
216.659
472
(365.826)
0
132.691
15.546.208
(7.813)
31.541.040
11.408.823
53.605.488
21
Candriam Equities L
22
Energy
Infrastructure
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Sustainable EMU
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
5.658.692
9.861.410
18.759.336.688
61.435.316
18.875.889
93.026
198.712
177.685.312
1.286.546
429.502
31
92
0
6.061
0
1.071
0
1.496.278
10.291
5.443
25.111
3
0
0
39.525
119.239
198.807
179.181.590
1.302.898
474.470
50.891
32.561
114.888.443
475.964
96.945
0
0
0
0
0
8.340
7.297
24.248.273
201.897
8.679
2.610
1.613
1.213.666
35.178
16.841
1.589
603
10.541.819
16.764
4.630
2.753
0
0
0
1.064
0
0
0
0
0
12
76
0
5.857
8
50
180
344.143
2.064
390
0
0
1
0
0
66.245
42.330
151.236.345
737.724
128.557
52.994
156.477
27.945.245
565.174
345.913
(1.055)
181.733
652.608.677
3.197.918
1.419.011
3.895
90.862
0
(67.501)
0
(5.446)
(24.706)
(1.372.806)
143.230
0
50.388
404.366
679.181.116
3.838.821
1.764.924
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Sustainable World
Candriam Equities L
Switzerland
Kingdom
Total / Totaal
EUR
CHF
GBP
EUR
291.769.773
68.726.818
42.900.811
3.947.039.563
4.021.047
1.734.652
1.055.391
60.641.353
730
0
29
57.367
38.777
6.723
3.305
726.085
27.763
14.406
1.142
1.123.787
4.088.317
1.755.781
1.059.867
62.548.592
917.362
454.157
348.035
30.761.086
0
0
0
1.131.358
261.444
81.835
57.833
5.547.939
21.951
12.271
3.911
484.654
38.588
32.436
32.845
2.224.540
2.097
0
0
31.407
51.476
0
0
51.476
149
0
0
20.722
1.961
1.809
1.369
58.285
0
0
0
6
1.295.028
582.508
443.993
40.311.473
2.793.289
1.173.273
615.874
22.237.119
36.960.658
2.398.734
1.320.421
332.139.475
336.670
0
(2.813)
3.347.852
(312.258)
(5.092)
(75)
(200.390)
39.778.359
3.566.915
1.933.407
357.524.056
23
Candriam Equities L
Etat des variations des actifs nets pour la
période clôturée au 30 juin 2015
(suite)
Statement of changes in net assets for the Veränderung des Nettovermögens für die
period ended June 30, 2015
am 30. Juni 2015 endende Berichtsperiode
(continued)
(Fortsetzung)
Variation de la plus-value /
moins-value nette non réalisée
sur investissements
sur taxe à payer sur gain en capitaux
Change in net unrealised
appreciation / depreciation
on investments
Change in unrealized
on capital gains tax payable
sur contrats de change à terme
Augmentation / (diminution) nette
des actifs nets
provenant des opérations
Change in net unrealised
on forward foreign exchange contracts
Net increase / (decrease)
in net assets
as a result of operations
Veränderung der nicht realisierten
Wertsteigerung / Wertminderung
aus Wertpapieren
Wertsteigerung / Wertminderung im
Zusammenhang mit der Risikovorsorge für
künftige Steuern auf Gewinne aus der
Veräußerung von Auslandsimmobilien (Capital
Gain Taxes)
Wertsteigerung / Wertminderung
aus Devisentermingeschäften
Nettoerhöhung / (Nettoverminderung)
des Nettovermögens
aus Geschäftstätigkeit
Evolution du capital
Evolution of the capital
Entwicklung des Fondsvermögens
Souscriptions d'actions
Subscriptions of shares
Zeichnung von Aktien
Rachats d'actions
Redemptions of shares
Rücknahme von Aktien
Dividendes versés
Dividends distributed
Ausgeschüttete Dividenden
Différence de change
Currency translation
Währungsdifferenz
Actifs nets à la fin de la période
Net assets at the end of the period
Nettovermögen am Ende der
Berichtsperiode
24
Candriam Equities L
Staat van de wijzigingen in de netto-activa
voor de periode afgesloten op 30 juni 2015
(vervolg)
Variatie van de niet-gerealiseerde
nettomeerwaarde / -minderwaarde
op effectenportefeuille
nettomeerwaarde /-minderwaarde
op belastingen verschuldigd op kapitaalwinsten
nettomeerwaarde / -minderwaarde
op wisseltermijncontracten
Nettoverhoging / (Nettoverlaging)
van de netto-activa
voortvloeiend uit transacties
Candriam Equities L
Biotechnology
USD
AUD
USD
3.235.093
(536.219)
55.723.233
(18.032)
0
0
0
0
14.859
5.758.958
4.783.496
129.772.498
41.583.012
135.377.543
257.849.607
(20.555.706)
(51.933.328)
(246.533.994)
(335.120)
(280.621)
(1.200.121)
0
0
0
103.101.301
394.849.268
852.006.232
Evolutie van het kapitaal
Uitgifte van aandelen
Terugkoop van aandelen
Uitgekeerde dividenden
Wisselverschil
Netto-activa aan het einde van de
periode
(11)
25
Candriam Equities L
26
Conviction
Optimum Quality
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3.086.136
5.145.445
29.112.908
8.046.700
12.253.393
0
0
0
0
0
0
0
(274.487)
(200.685)
179
13.143.191
7.648.769
83.227.517
48.912.116
20.297.844
38.143.665
2.403.105
110.377.115
108.025.864
55.842.522
(32.076.984)
(9.254.080)
(88.804.540)
(71.323.387)
(25.409.169)
0
(112.161)
(3.164.537)
(75.861)
(577.594)
0
0
0
0
0
119.657.720
72.244.518
745.278.908
384.807.449
181.635.380
Candriam Equities L
Innovation
Europe
Markets
Demography
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
29.034.274
164.894
41.979.222
(7.935.929)
(18.966.250)
0
0
(76.721)
0
0
(340.445)
(10)
(9.608)
0
170.179
44.240.037
157.071
73.433.933
3.472.894
34.809.417
97.516.117
102.350
97.667.864
95.746.990
116.209.526
(52.002.949)
(161.172)
(137.026.228)
(36.417.900)
(74.700.177)
(649.164)
(2.882)
(624.425)
(679.418)
(1.171.578)
0
0
0
0
0
318.128.997
1.080.690
557.225.220
167.492.596
427.877.889
27
Candriam Equities L
28
Energy
Infrastructure
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Sustainable EMU
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
151.172
(4.892)
2.179.421.453
9.942.915
917.978
0
0
0
(23.052)
0
0
(58.255)
0
2.429
0
201.560
341.219
2.858.602.569
13.761.113
2.682.902
1.409.378
2.258.006
9.039.418.854
81.789.020
7.498.376
(1.081.282)
0
(4.718.158.505)
(14.437.867)
(7.062.732)
(27.961)
0
(19.027.287)
(45.471)
(12.953)
0
0
0
0
0
6.160.387
12.460.635
25.920.172.319
142.502.111
21.981.482
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Sustainable World
Candriam Equities L
Switzerland
Kingdom
Total / Totaal
EUR
CHF
GBP
EUR
(7.171.217)
(3.861.154)
(1.410.441)
168.589.355
0
0
0
(115.958)
(5.096)
0
0
(702.461)
32.602.046
(294.239)
522.966
525.294.992
67.770.509
15.658.217
10.231.746
1.340.672.938
(65.918.221)
(18.601.837)
(2.641.371)
(947.416.263)
(98.025)
(80.706)
(34.385)
(9.079.103)
0
0
0
82.635.681
326.126.082
65.408.253
50.979.767
4.939.147.808
29
Candriam Equities L
Changements intervenus dans le nombre
d'actions pour la période clôturée
au 30 juin 2015
Changes in the number of shares
outstanding for the period
ended June 30, 2015
Veränderungen der sich im Umlauf
befindlichen Aktien für die am 30. Juni 2015
endende Berichtsperiode
Nombre d'actions en circulation au début de la Number of shares outstanding at the beginningAnzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien
période
of the period
am Anfang der Berichtsperiode
Nombre d'actions émises
Number of shares issued
Anzahl der ausgegebenen Aktien
Nombre d'actions rachetées
Number of shares repurchased
Anzahl der zurückgegebenen Aktien
Nombre d'actions en circulation à la fin de la
période
Number of shares outstanding at the end of
the period
Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien
am Ende der Berichtsperiode
Statistiques
Statistics
Statistiken
Valeur nette d'inventaire globale *
Total net assets *
Nettovermögen, insgesamt *
30 juin 2015
June 30, 2015
30. Juni 2015
31 décembre 2014
December 31, 2014
31. Dezember 2014
31 décembre 2013
December 31, 2013
31. Dezember 2013
Valeur nette d'inventaire par action
Net asset value per share
Nettoinventarwert pro Aktie
30 juin 2015
June 30, 2015
30. Juni 2015
31 décembre 2014
December 31, 2014
31. Dezember 2014
31 décembre 2013
December 31, 2013
31. Dezember 2013
* Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes classes d'actions.
* The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share classes.
* Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider.
* Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen.
30
Candriam Equities L
Wijzigingen in het aantal aandelen in
omloop voor de periode afgesloten
op 30 juni 2015
Candriam
Equities L Asia
Aantal aandelen in omloop aan het begin van
de periode
Aantal uitgegeven aandelen
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
2.828.401,79
650.135,67
260.347,14
48.786,10
50.477,78
851.164,87
461.836,14
377.475,46
5.530,61
118.737,60
Aantal teruggekochte aandelen
(686.066,63)
(257.435,48)
(38.735,06)
(8.815,56)
0,00
Aantal aandelen in omloop aan het einde van
de periode
2.993.500,03
854.536,33
599.087,54
45.501,15
169.215,38
USD
USD
USD
USD
USD
Statistieken
Totaal netto-inventariswaarde *
30 juni 2015
103.101.301
31 december 2014
76.650.157
31 december 2013
69.374.825
Netto-inventariswaarde per aandeel
30 juni 2015
21,88
17,72
21,71
21,01
24,12
31 december 2014
20,56
17,02
20,43
19,79
22,56
31 december 2013
19,73
16,74
19,65
19,05
21,42
* Le montant de la valeur nette d'inventaire reflète le montant total des différentes classes d'actions.
* The amount of the net asset value reflects the total amount of the various share classes.
* Der Betrag des Nettoinventarwertes spiegelt den Gesamtbetrag der verschiedenen Aktienklassen wider.
* Het bedrag van de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt de totale optelsom van de verschillende aandelenklassen.
31
Candriam Equities L
Candriam
Equities L Asia
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
2,00
23.475,00
0,00
23.477,00
USD
103.101.301
76.650.157
69.374.825
188,67
175,74
165,10
32
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Australia
AUD
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
Classe R
Class R
Klasse R
Klasse R
157.130,56
14.377,81
1.455,77
3.997,99
41.506,61
7.666,00
3.319,26
24.165,54
1.816,25
444,16
165,56
60.129,97
668,00
0,00
(21.662,04)
(1.685,11)
(160,33)
(330,70)
(16.358,91)
(1.880,00)
0,00
159.634,06
14.508,95
1.739,60
3.832,85
85.277,67
6.454,00
3.319,26
AUD
394.849.268
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
1.018,28
597,14
1.010,94
939,43
1.145,10
1.199,00
108,07
991,03
599,78
984,76
916,22
1.108,32
1.157,25
104,79
964,60
605,91
960,13
895,95
1.067,03
1.108,02
101,24
306.902.178
320.016.107
33
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Australia
EUR
Classe CE
Class CE
Klasse CE
Klasse CE
Classe IE
Class IE
Klasse IE
Klasse IE
Classe LOCK E
Class LOCK E
Klasse LOCK E
Klasse LOCK E
Classe NE
Class NE
Klasse NE
Klasse NE
42.475,33
303.183,52
3.492,15
6.454,77
3.971,97
138.117,12
757,13
1.412,88
(9.927,26)
(13.743,81)
(680,58)
(2.413,85)
36.520,04
427.556,83
3.568,70
5.453,80
EUR
394.849.268
EUR
EUR
EUR
175,60
162,92
174,42
170,11
167,54
154,59
166,48
162,65
156,58
142,88
155,78
152,67
306.902.178
320.016.107
34
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Biotechnology
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe CE*
Class CE*
Klasse CE*
Klasse CE*
Classe CEW*
Class CEW*
Klass CEW*
Klass CEW*
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
804.568,69
0,00
0,00
152.858,49
196.640,85
171.635,96
15.358,53
193.050,31
151,28
6.705,30
51.143,33
61.716,49
89.695,43
12.198,93
(245.502,44)
0,00
(1.234,72)
(62.887,84)
(35.833,69)
(69.804,75)
(5.444,57)
752.116,56
151,28
5.470,58
141.113,98
222.523,65
191.526,64
22.112,89
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
601,34
153,55
169,53
578,65
596,40
445,78
3.906,98
511,22
-
-
499,31
507,49
379,88
3.298,77
-
369,29
375,10
281,58
2.417,82
852.006.232
712.118.242
568.177.306
377,19
* Voir Note 1 /* See
Note 1 /* Siehe
Erläuterung 1 /* Zie
Toelichting 1
-
Note 1 /* Siehe
Toelichting 1
35
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Biotechnology
Classe R
Class R
Klasse R
Klasse R
58.584,73
26.565,99
(14.708,84)
70.441,88
USD
852.006.232
712.118.242
568.177.306
177,88
150,64
110,28
36
Candriam Equities L
Candriam Equities
L EMU
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
578.622,23
369,72
30.609,93
27.828,00
131.772,00
1,07
21.751,00
3.134,00
(32.939,00)
(240,22)
(16.819,00)
(11.724,00)
677.455,23
130,57
35.541,93
19.238,00
EUR
EUR
EUR
EUR
93,62
96,12
988,82
1.095,67
82,01
84,40
864,68
952,11
79,44
82,16
832,10
907,51
119.657.720
100.447.848
117.915.812
37
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Euro 50
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
129.026,48
15.463,91
1.629,41
2.961,54
1.944,52
30,18
(14.957,05)
(1.941,44)
(14,08)
117.030,97
15.466,99
1.645,51
EUR
EUR
EUR
564,42
344,62
522,12
510,55
317,74
473,38
495,84
316,71
461,94
72.244.518
71.558.885
81.586.102
38
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Europe
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe V
Class V
Klasse V
Klasse V
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
416.843,88
217.598,68
15.998,79
1.029,36
121.162,79
1,00
18.646,00
57.330,09
24.879,18
8.540,85
39,24
24.601,05
0,00
75,00
(43.444,31)
(13.259,12)
(1.389,79)
(23,63)
(22.069,74)
0,00
(7.187,00)
430.729,66
229.218,74
23.149,85
1.044,97
123.694,10
1,00
11.534,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
997,84
598,69
991,58
924,59
1.128,55
1.130,35
1.276,96
885,05
542,83
880,20
821,83
996,41
994,44
1.122,91
847,03
533,47
843,58
789,80
944,78
940,13
1.056,72
745.278.908
643.643.353
607.226.152
39
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Europe
Classe R
Class R
Klasse R
Klasse R
5,00
18,00
0,00
23,00
EUR
745.278.908
643.643.353
607.226.152
115,74
102,21
-
40
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Europe
Conviction
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe V*
Class V*
Klasse V*
Klasse V*
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
1.696.292,64
21.450,24
18.874,92
30.880,00
0,00
16.120,00
226.727,52
3.749,32
3.782,98
32.769,00
14.168,00
2.255,00
(146.169,05)
(3.075,65)
(7.153,02)
(17.761,52)
(400,00)
(13.232,00)
1.776.851,11
22.123,91
15.504,88
45.887,48
13.768,00
5.143,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
159,64
152,63
159,12
1.467,58
1.465,93
1.513,17
137,78
134,40
137,67
1.269,19
-
1.295,32
127,14
127,11
-
1.170,08
-
1.176,00
384.807.449
299.268.717
215.228.050
* Voir Note ¨1 /* See
Note 1 /* Siehe
Toelichting 1
41
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Europe
Optimum Quality
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe Z*
Class Z*
Klasse Z*
Klasse Z*
1.065.189,17
308.944,33
89.681,30
8.222,97
63.492,07
0,00
223.551,24
100.725,36
143.156,85
2.888,72
54.564,93
17.300,00
(192.207,41)
(60.539,11)
(11.991,72)
(798,91)
(1.046,54)
0,00
1.096.533,00
349.130,58
220.846,43
10.312,78
117.010,46
17.300,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
101,57
78,16
100,89
120,64
144,80
144,57
87,84
69,01
87,33
104,54
124,44
-
79,52
64,18
79,19
95,01
112,94
181.635.380
131.481.777
92.941.478
42
Note 1 /* Siehe
Toelichting 1
-
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Europe
Innovation
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
112.218,40
154.003,74
21.849,29
9.907,43
4.608,00
22.997,42
60.308,59
20.296,91
47.337,26
4.765,00
(20.713,85)
(40.684,76)
(3.180,00)
(15.624,13)
(1.334,00)
114.501,97
173.627,57
38.966,20
41.620,56
8.039,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.763,07
191,49
1.753,43
54,85
1.542,19
1.474,48
163,37
1.467,43
45,97
1.276,79
1.335,17
151,96
1.330,29
41,79
1.157,96
318.128.997
229.024.956
183.801.729
43
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Emerging
Europe
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe V
Class V
Klasse V
Klasse V
12.801,40
2.982,13
3.358,13
3,00
3,00
697,54
0,00
964,43
0,00
0,00
(1.995,07)
(100,00)
(537,50)
0,00
0,00
11.503,87
2.882,13
3.785,06
3,00
3,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
61,27
52,09
59,53
70,52
72,00
52,81
45,69
51,41
60,32
61,54
69,90
62,80
68,32
78,37
79,92
1.080.690
985.323
3.031.603
44
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Emerging
Markets
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
Classe R
Class R
Klasse R
Klasse R
614.089,51
51.552,97
18.127,76
3.108,76
83.257,79
39.347,00
5,00
99.837,35
7.000,35
9.351,00
634,17
17.162,62
85,00
0,00
(120.437,06)
(8.236,04)
(1.841,05)
(315,21)
(29.082,22)
(25.055,00)
0,00
593.489,80
50.317,28
25.637,71
3.427,72
71.338,19
14.377,00
5,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
734,09
569,96
729,29
677,61
828,06
888,76
115,28
641,13
507,53
637,32
592,73
723,53
769,11
100,25
571,92
465,25
569,26
530,31
641,42
673,84
-
557.225.220
523.774.076
366.876.631
45
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Germany
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
169.764,79
64.937,03
31.767,10
8.899,34
1,00
86.871,40
75.368,12
61.326,99
444,47
0,00
(59.222,66)
(20.928,53)
(2.994,70)
(1.179,36)
0,00
197.413,53
119.376,62
90.099,39
8.164,45
1,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
448,09
297,54
445,13
417,30
450,76
415,56
280,94
413,23
387,87
415,44
402,49
278,01
400,79
377,35
-
167.492.596
105.370.030
126.950.621
46
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Global
Demography
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N*
Class N*
Klasse N*
Klasse N*
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
1.498.410,10
487.792,81
632.258,36
0,00
1,00
251.123,15
124.212,98
408.105,94
1,00
0,00
(318.949,19)
(113.312,28)
(67.420,08)
0,00
0,00
1.430.584,06
498.693,51
972.944,22
1,00
1,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
148,42
143,55
147,96
148,21
1.522,66
135,24
132,82
134,91
-
1.379,25
116,72
116,72
116,57
-
1.175,33
427.877.889
352.730.701
177.499.308
Note 1 /* Siehe
Toelichting 1
47
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Global Energy
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
23.204,53
11.696,98
5.095,40
3,00
2.876,92
1.432,48
4.880,98
0,00
(3.028,89)
(2.988,30)
(1.292,84)
0,00
23.052,56
10.141,16
8.683,54
3,00
EUR
EUR
EUR
EUR
160,33
115,17
149,24
186,90
154,80
113,70
144,46
179,39
155,73
118,36
146,05
178,36
6.160.387
5.658.692
5.799.331
48
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Global
Infrastructure
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
6.667,00
1.393,00
0,00
8.060,00
EUR
12.460.635
9.861.410
-
1.545,98
1.479,14
-
49
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Japan
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
606.799,52
52.797,02
20.252,15
2.568,88
64.819,00
173.434,00
160.995,65
32.924,94
29.099,66
6,60
98.956,00
68.147,00
(118.670,00)
(11.345,44)
(2.856,73)
(68,33)
(32.945,00)
(45.643,00)
649.125,17
74.376,52
46.495,08
2.507,15
130.830,00
195.938,00
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
22.682
19.689
22.522
21.362
25.715
26.884
19.689
17.341
19.566
18.581
22.195
23.143
18.365
16.397
18.269
17.402
20.469
21.227
25.920.172.319
18.759.336.688
14.948.707.017
50
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Sustainable
Emerging Markets
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
Classe R
Class R
Klasse R
Klasse R
31.335,40
19.814,17
492,25
13.380,30
621,00
324.535,00
11.134,70
77,52
289,18
44.370,54
4.150,00
50.752,69
(7.135,55)
(120,00)
(64,49)
(4.155,47)
(729,00)
(45.160,85)
35.334,55
19.771,69
716,94
53.595,37
4.042,00
330.126,84
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
133,56
116,34
158,32
1.583,42
1.620,42
133,15
114,40
101,49
135,89
1.349,70
1.376,07
113,57
100,78
91,83
120,19
1.177,81
1.191,85
99,26
142.502.111
61.435.316
49.073.691
51
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Sustainable
EMU
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
55.346,17
8.465,64
8.221,56
129.556,00
6,00
4.849,38
740,17
5.347,69
56.089,15
0,00
(8.526,83)
(592,73)
(1.803,05)
(53.958,00)
0,00
51.668,72
8.613,08
11.766,20
131.687,15
6,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
99,83
80,87
141,06
109,86
115,81
87,48
72,12
123,89
95,75
100,60
86,78
73,28
123,47
93,96
97,90
21.981.482
18.875.889
28.066.774
52
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Sustainable
World
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe Y
Class Y
Klasse Y
Klasse Y
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
Classe R
Class R
Klasse R
Klasse R
116.841,08
27.100,87
10.089,05
570.931,75
153.984,95
537.393,00
5,00
38.879,47
2.480,14
3.000,97
163.446,80
785,78
5.865,00
0,00
(26.164,88)
(4.751,64)
(1.201,21)
(159.957,63)
(15.468,08)
(19.667,00)
0,00
129.555,67
24.829,37
11.888,81
574.420,92
139.302,65
523.591,00
5,00
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
291,24
234,97
269,79
329,22
45,42
160,27
113,88
263,45
215,75
244,60
296,13
41,19
143,77
102,52
225,49
188,00
210,33
250,70
35,38
121,05
-
326.126.082
291.769.773
215.966.223
53
Candriam Equities L
Candriam Equities
L Switzerland
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
64.913,08
8.377,77
6.112,94
4.970,11
6.019,18
10.691,10
1.124,44
1.208,46
2.113,25
4.553,04
(10.687,80)
(3.955,65)
(2.464,95)
(2.610,06)
(4.717,03)
64.916,38
5.546,56
4.856,45
4.473,30
5.855,19
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
768,70
633,27
763,58
725,20
861,19
768,52
645,75
763,78
726,71
855,50
683,00
584,43
679,79
648,67
753,75
65.408.253
68.726.818
61.928.269
54
Candriam Equities L
Candriam Equities
L United Kingdom
Classe C
Class C
Klasse C
Klasse C
Classe D
Class D
Klasse D
Klasse D
Classe LOCK
Class LOCK
Klasse LOCK
Klasse LOCK
Classe N
Class N
Klasse N
Klasse N
Classe I
Class I
Klasse I
Klasse I
Classe Z
Class Z
Klasse Z
Klasse Z
125.310,71
5.730,01
1.284,69
928,07
1.234,00
1,00
21.295,18
998,30
384,55
29,58
0,00
6.750,00
(5.076,99)
(2.009,74)
(68,14)
(37,30)
(1.233,00)
0,00
141.528,90
4.718,57
1.601,10
920,35
1,00
6.751,00
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
329,56
205,12
327,27
301,74
358,58
380,26
323,89
208,10
321,80
297,13
349,60
370,50
311,36
207,19
309,76
286,81
333,63
349,56
50.979.767
42.900.811
36.080.367
55
Candriam Equities L
Candriam Equities L Asia
Portefeuille-titres au 30 juin 2015 - Investment portfolio as at June 30, 2015 - Wertpapierbestand zum 30. Juni 2015 Effectenportefeuille op 30 juni 2015
(exprimé en USD) - (expressed in USD) - (ausgedrückt in USD) - (uitgedrukt in USD)
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
Valeur d'évaluation
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Transferable securities admitted to an official
stock exchange listing - Amtlich notierte Wertpapiere - Effecten toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs
Actions - Shares - Aktien - Aandelen
Bermudes - Bermuda Islands - Bermudas - Bermuda-eilanden
Brilliance China Automotive
China Gas Holdings Limited
Sihuan Pharmaceutical
Chine - China - China - China
Agricultural Bank Of China Ltd -HAnhui Conch Cement Co Ltd -HBank Of China Ltd -HChina Communications Construction Co Ltd
China Construction Bank Corp -HChina Life Insurance Co Ltd -HChina Longyuan Power Group Corp -HChina Merchants Bank Co Ltd -HChina Petroleum & Chemical Corp -HCitic Securities -H- Shares
Cn Cinda Am -HDalian Wanda Commercial Properties Co. Ltd
Great Wall Motor Co Ltd -HIndustrial & Commercial Bank Of China -HPetrochina Co Ltd -HPing An Insurance Group Co Of China Ltd -HZhuzhou Csr Times Electric Co Ltd -HCorée du Sud - South Korea - Südkorea - Zuid-Korea
Cosmax Inc.(Tentative)
Daewoo International Corp
Hanssem Co Ltd
Hotel Shilla
Hynix Semiconductor Inc
Kepco Plant Service & Engineering Co Ltd
Korea Aerospace Industries
56
150.000
470.000
750.000
HKD
HKD
HKD
234.117
750.541
341.308
1.325.966
0,23
0,73
0,33
1,29
900.000
40.000
670.000
300.000
3.558.500
295.000
750.000
225.000
1.350.000
270.000
700.000
35.800
80.000
2.150.000
750.000
175.000
90.000
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
484.099
140.341
435.573
448.885
3.249.798
1.284.257
833.920
655.914
1.164.973
973.423
390.066
287.922
392.130
1.708.344
836.823
2.363.419
674.489
16.324.376
0,47
0,14
0,42
0,44
3,14
1,25
0,81
0,64
1,13
0,94
0,38
0,28
0,38
1,66
0,81
2,29
0,65
15,83
4.000
6.000
4.000
9.000
30.000
7.500
12.000
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
743.680
140.045
996.352
959.616
1.150.464
782.880
887.040
0,72
0,14
0,97
0,93
1,12
0,76
0,86
Candriam Equities L
(suite) - (continued) - (Fortsetzung) - (vervolg)
Dénomination
Description
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Bezeichnung
Benaming
Corée du Sud (suite) - South Korea (continued) - Südkorea (Fortsetzung) - Zuid-Korea (vervolg)
Korea Investment Holdings Co Ltd
14.000
KRW
Korea Zinc Co Ltd
2.000
KRW
Lg Chemical Ltd
4.800
KRW
Nhn Corp
2.100
KRW
Samsung Electronics Co Ltd
2.800
KRW
Samsung Electronics/Pfd N-Vot.
2.000
KRW
Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd
4.000
KRW
Seegene
16.000
KRW
Shinhan Financial Group Co Ltd
21.000
KRW
Sk Telecom Co Ltd
2.000
KRW
804.070
980.224
1.208.525
1.181.645
3.248.896
1.784.832
1.035.776
611.430
775.219
443.520
17.734.214
0,78
0,95
1,17
1,15
3,15
1,73
1,00
0,59
0,75
0,43
17,20
Hong-Kong - Hong Kong - HongKong - HongKong
Aia Group
Boc Hong Kong Holdings Ltd
China Everbright International Ltd
China Mobile Ltd
China Overseas Land & Investment Ltd
China Unicom Hong Kong Ltd
Hong Kong Exchanges And Clearing Ltd
Lenovo Group Ltd
Pccw Ltd
395.000
300.000
610.000
185.000
380.000
140.000
57.000
500.000
400.000
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
2.585.766
1.249.913
1.093.706
2.368.418
1.340.593
220.315
2.011.625
692.676
238.889
11.801.901
2,52
1,21
1,06
2,30
1,30
0,21
1,95
0,67
0,23
11,45
Iles Caïmans - Cayman Islands - Cayman-Inseln - Caymaneilanden
Airtac International Group
Alibaba Group Holding Ltd /Adr
Anta Sports Products Ltd
Baidu Inc -A-/Adr
Chailease
Cheung Kong Property Hlds Ltd
China Auto Rental Inc
China Mengniu Dairy Co Ltd
China State Constr Int Hld Ltd
Ck Hutchison Holdings Ltd
Cowell E Holdings Inc
Hengan International Group Co Ltd
Ikang Heal /Sadr
40.000
9.000
180.000
3.000
240.000
110.000
155.000
95.000
650.000
110.000
300.000
30.000
37.000
TWD
USD
HKD
USD
TWD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
USD
246.964
740.430
436.502
597.240
595.048
912.346
329.892
473.619
1.170.455
1.616.116
276.684
356.399
715.580
0,24
0,72
0,42
0,58
0,58
0,88
0,32
0,46
1,14
1,57
0,27
0,35
0,69
57
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Iles Caïmans (suite) - Cayman Islands (continued) - Cayman-Inseln (Fortsetzung) - Caymaneilanden (vervolg)
Kolao Holdings
40.000
KRW
799.232
Sands China Ltd
71.600
HKD
241.051
Shenzhou Intl Group Ltd
130.000
HKD
632.180
Shimao Property Holdings Ltd
60.000
HKD
118.413
Tencent Holdings Ltd
200.000
HKD
3.990.950
Vipshop Holding Ltd - Ads
27.000
USD
600.750
Xinyi Solar Holdings Shs
1.900.000
HKD
789.161
Zhen Ding Tech Hldg/Reg Sh
165.000
TWD
598.937
16.237.949
Inde - India - Indien - India
Adani Port Shs
Asian Paints
Axis Bank Ltd
Bharat Petroleum Corp Ltd
Dr Reddy's Laboratories Ltd
Eicher Motors Ltd
Hdfc Bank Ltd
Housing Development Finance Corp
Icici Bank Ltd/Dubai
Infosys Technologies Ltd
Itc Ltd
Motherson Sumi Systems /Demat.
Oil&Natural Gas Corp Ltd
Pidilite Industries
Tata Consultancy Services Ltd
Tata Motors
Ultratech Cement Ltd
Indonésie - Indonesia - Indonesien - Indonesië
Matahari Dept Ser -APt Bank Rakyat Indonesia
Pt Pp (Persero) Tbk
Pt Telekom Indon Persero Pt
58
0,78
0,23
0,61
0,11
3,87
0,58
0,77
0,58
15,75
100.000
65.000
105.000
55.000
17.900
3.000
56.000
20.000
40.000
70.000
80.000
60.000
75.000
70.000
14.000
40.614
12.000
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
489.651
778.840
936.174
766.508
1.009.886
960.708
945.293
406.388
195.483
1.095.983
395.175
491.708
370.595
612.079
569.680
283.407
571.544
10.879.102
0,47
0,76
0,91
0,74
0,99
0,93
0,92
0,39
0,19
1,07
0,38
0,48
0,36
0,59
0,55
0,27
0,55
10,55
550.000
900.000
1.400.000
4.500.000
IDR
IDR
IDR
IDR
651.750
712.125
361.200
985.500
2.710.575
0,63
0,69
0,35
0,96
2,63
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
600.000
750.000
200.000
1.100.000
70.000
MYR
MYR
MYR
MYR
MYR
477.074
316.061
254.439
854.228
349.536
2.251.338
0,46
0,31
0,25
0,82
0,34
2,18
Philippines - Philippines - Philippinen - Filipijnen
Ayala Land Inc
Gt Capital Holdings
Universal Robina Corp.
700.000
27.000
150.000
PHP
PHP
PHP
575.963
828.747
639.392
2.044.102
0,56
0,80
0,62
1,98
Singapour - Singapore - Singapur - Singapore
Keppel Corp Ltd
Keppel Reit Real Estate Inv.Tr
Singapore Post Ltd
United Overseas Bank Ltd
15.000
4.800
200.000
60.000
SGD
SGD
SGD
SGD
91.571
4.100
282.956
1.029.780
1.408.407
0,09
0,00
0,27
1,01
1,37
Taiwan - Taiwan - Taiwan - Taiwan
Adlink Technology Inc
Advanced Semiconductor Engineering Inc
Advantech Co Ltd
Catcher Technology Co Ltd
Eclat Textile Co Ltd
Grape King Inc
Largan Precision Co Ltd
Mediatek Inc
Merida Industry Co Ltd
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
125.000
650.000
60.000
70.000
50.000
130.000
13.000
35.000
70.000
740.003
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
437.535
886.900
420.034
889.330
813.491
823.700
1.550.494
484.935
460.546
3.381.673
10.148.638
0,42
0,86
0,41
0,86
0,79
0,80
1,50
0,47
0,45
3,28
9,84
Thaïlande - Thailand - Thailand - Thailand
Airports Of Thailand/Non-Vot.
C.P.All Public Co / Units/Nvdr
Energy Absolute /Non-Vot. Dep
Kasikornbank Publ.Com.Ltd/Nvdr
80.000
750.000
200.000
70.000
THB
THB
THB
THB
717.674
1.026.992
139.153
391.701
0,70
0,99
0,13
0,38
Description
Bezeichnung
Benaming
Malaisie - Malaysia - Malaysia - Maleisië
Astro Malaysia Holdings Bhd
Dialog Group Bhd
Gamuda Bhd
My E.G.Services Berhad
Public Bank Bhd
59
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
769.782
3.045.302
0,75
2,95
Total actions - Total shares - Total Aktien - Totaal aandelen
95.911.870
93,02
Total valeurs mobilières admises à la cote officielle d'une bourse de valeurs - Total
transferable securities admitted to an official stock exchange listing - Total amtlich
notierte Wertpapiere - Totaal effecten toegelaten tot de officiële notering aan een
effectenbeurs
95.911.870
93,02
Description
Bezeichnung
Benaming
Thaïlande (suite) - Thailand (continued) - Thailand (Fortsetzung) - Thailand (vervolg)
Siam Cement Public /Nvdr
50.000
THB
Valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé - Transferable securities dealt in on another regulated
market - Wertpapiere, die auf einem anderen geregelten Markt gehandelt werden - Effecten verhandeld op een andere
gereglementeerde markt
Corée du Sud - South Korea - Südkorea - Zuid-Korea
Modetour Network Inc
24.000
KRW
748.339
748.339
0,73
0,73
Hermes Microvision Inc Shs
St.Shine Opt
14.000
35.000
TWD
TWD
936.973
559.235
1.496.208
0,91
0,54
1,45
2.244.547
2,18
Total valeurs mobilières négociées sur un autre marché réglementé - Total transferable
securities dealt in on another regulated market - Total Wertpapiere, die auf einem
anderen geregelten Markt gehandelt werden - Totaal effecten verhandeld op een andere
2.244.547
2,18
98.156.417
81.073.968
95,20
Total du portefeuille-titres - Total investment portfolio - Wertpapierbestand,
insgesamt - Totaal van de effectenportefeuille
Coût d'acquisition - Acquisition cost - Einstandswert - Aanschaffingswaarde
60
Candriam Equities L
Répartition géographique et économique du
portefeuille-titres au 30 juin 2015
(en pourcentage de l'actif net)
Geographical and economic breakdown of
investments as at June 30, 2015
(expressed as a percentage of net assets)
Geographische und wirtschaftliche
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
(% des Nettovermögens)
Geografische spreiding en economische
indeling van de effectenportefeuille
op 30 juni 2015
(in procenten van de netto-activa)
Répartition géographique - Geographical breakdown - Geographische
Zusammensetzung - Geografische spreiding
17,93
15,83
15,75
11,45
11,29
10,55
2,95
2,63
2,18
1,98
1,37
1,29
95,20
Répartition économique - Economic breakdown - Wirtschaftliche
Zusammensetzung - Economische indeling
Banques et autres institutions financières - Banks and financial
institutions - Banken, Finanzinstitute - Banken, financiële instellingen
Electrotechnique et électronique - Electronics and electrical equipment Elektrotechnik und Elektronik - Elektrotechniek en elektronica
Internet Software - Internet Software - Internet Software - Internet
software
Assurances - Insurance - Versicherungen - Verzekeringen
Holdings et sociétés financières - Holding and finance companies Holding- und Finanzgesellschaften - Holdingmaatschappijen en
financiële vennootschappen
Pharmacie et cosmétique - Pharmaceuticals and cosmetics Pharmazeutika und Kosmetik - Geneesmiddelen en cosmetica
Télécommunication - Telecommunication - Telekommunikation Telecommunicatie
Pétrole - Petroleum - Erdöl - Aardolie
Construction, matériel de construction - Construction, building materials Bau, Baustoffe - Bouwsector, bouwmateriaal
Chimie - Chemicals - Chemie - Chemie
Sociétés immobilières - Real estate companies Immobiliengesellschaften - Vastgoedmaatschappijen
Services divers - Other services - Sonstige Dienstleistungen - Diverse
dienstverleningen
Commerce de détail et grands magasins - Retail trade, department
stores - Einzelhandel und Warenhäuser - Kleinhandel en warenhuizen
Textile et habillement - Textile and apparel - Textilien und Bekleidung Textiel en kleding
Circulation et transport - Traffic and transport - Verkehr und Transport Verkeer en vervoer
Biens de consommation divers - Consumer goods - Verschiedene
Konsumgüter - Diverse consumptiegoederen
15,07
12,05
8,04
7,06
6,19
4,32
4,13
3,77
3,21
3,07
3,02
2,39
2,34
1,82
1,76
1,74
61
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
Industrie automobile - Automobile industry - Automobilindustrie Automobielindustrie
Photographie et optique - Photography and optics - Photo und Optik Foto en optica
Articles de bureau et ordinateurs - Office equipment and computers Bürobedarf und Computer - Kantoorbenodigdheden en computers
Gastronomie - Gastronomy - Gastronomie - Gastronomie
Alimentation, boissons - Food and distilleries - Nahrungsmittel, nicht
alkoholische Getränke - Voeding, dranken
Papier et bois - Forest products and paper industry - Papier und Holz Papier en hout
Métaux non ferreux - Non-ferrous metals - Nichteisenmetalle - Niet
ijzerhoudende metalen
Maisons de commerce diverses - Other business houses - Diverse
Handelshäuser - Allerlei handelsfirma's
Mécanique, outillage - Mechanics, machinery - Maschinen- und
Apparatebau - Machinebouw, werktuigen
Biens d'équipement divers - Various Capital Goods - Sonstige
Investitionsgüter - Diverse kapitaalgoederen
Energie et service des eaux - Energy and water services - Energie und
Wasserversorgung - Energie en waterdistributie
Industrie aéronautique et spatiale - Aerospace technology - Flugzeugund Raumfahrtindustrie - Lucht- en ruimtevaartnijverheid
Santé, éducation et services sociaux - Healthcare, education and social
services - Gesundheit, Bildung und soziale Einrichtungen Gezondheidszorg, onderwijs en sociale dienstverlening
Divers - Miscellaneous - Sonstiges - Diversen
Arts graphiques et maisons d'édition - Graphic art and publishing - Grafik
und Verlage - Grafische kunst en uitgeverijen
Tabac et alcool - Tobacco and spirits - Tabak und alkoholische Getränke
- Tabak en alcohol
Biotechnologie - Biotechnology - Biotechnologie - Biotechnologie
1,54
1,50
1,50
1,16
1,08
1,06
0,95
0,93
0,89
0,86
0,81
0,70
0,69
0,58
0,46
0,38
0,13
95,20
62
Candriam Equities L
Candriam Equities L Australia
(exprimé en AUD) - (expressed in AUD) - (ausgedrückt in AUD) - (uitgedrukt in AUD)
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Australie - Australia - Australien - Australië
Amcor Ltd
Ardent Leisure -Stapled SecAristocrat Leisure Limited
Asciano Ltd
Australia & New Zealand Banking Group Ltd
Bhp Billiton Ltd
BlueScope Steel Ltd
Boral Ltd
Brambles Ltd
Caltex Australia Ltd
Cimic Group Ltd
Commonwealth Bank Of Australia
Csl Ltd
Fairfax Media Ltd
Harvey Norman Holdings Ltd
Lend Lease Corp Ltd
Macquarie Group Ltd
National Australia Bank Ltd
QBE Insurance Group Ltd
Qube Holdings Ltd
Rio Tinto Ltd
Santos Ltd
Seek Ltd
Slater & Gordon Ltd
South32 Ltd
Suncorp-Metway Ltd
Telstra Corp Ltd
Transurban Group
Westpac Banking Corp
Woolworths
799.829
1.416.501
1.421.864
1.484.650
877.282
646.108
1.534.952
1.883.112
1.006.825
143.000
349.172
340.262
144.169
6.942.617
2.165.467
755.231
154.568
1.096.401
1.516.513
636.690
160.238
468.020
485.003
484.417
2.204.765
606.715
3.087.724
605.845
848.316
313.346
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
10.981.652
3.087.972
11.104.758
11.535.731
28.511.665
17.218.778
4.497.409
11.166.854
10.803.232
4.576.000
7.681.784
29.269.337
12.766.165
5.762.372
9.982.803
11.562.587
12.759.588
36.696.542
21.443.494
1.578.991
8.494.216
3.762.881
6.799.742
1.787.499
3.979.601
8.251.324
18.989.503
5.888.813
27.468.472
8.485.410
356.895.175
2,78
0,78
2,81
2,92
7,22
4,36
1,14
2,83
2,74
1,16
1,95
7,41
3,23
1,46
2,53
2,93
3,23
9,30
5,43
0,40
2,15
0,95
1,72
0,45
1,01
2,09
4,81
1,49
6,96
2,15
90,39
63
Candriam Equities L
(exprimé en AUD) - (expressed in AUD) - (ausgedrückt in AUD) - (uitgedrukt in AUD)
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
1.289.514
AUD
9.490.823
9.490.823
2,40
2,40
394.866
AUD
7.044.409
7.044.409
1,78
1,78
1.048.827
AUD
5.674.154
5.674.154
1,44
1,44
7.088.658
7.088.658
1,80
1,80
386.193.219
97,81
effectenbeurs
386.193.219
97,81
386.193.219
351.062.637
97,81
Description
Bezeichnung
Benaming
Etats-Unis - United States - Vereinigte Staaten - Verenigde Staten
Resmed Inc /Chess Dep.Int.
Irlande - Ireland - Irland - Ierland
James Hardie Industries Se
Jersey - Jersey - Jersey - Jersey
Henderson Gp/Chess Dep.Int.
Papouasie-Nouvelle-Guinée - Papua New Guinea - Papua-Neuguinea - Papoea-Nieuw-Guinea
Oil Search Ltd
971.049
AUD
64
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
Papouasie-Nouvelle-Guinée - Papua New Guinea - Papua-Neuguinea Papoea-Nieuw-Guinea
90,39
2,40
1,80
1,78
1,44
97,81
Mines, aciéries - Coal mines, heavy industries - Bergbau,
Schwerindustrie - Mijnen, staalfabrieken
Industrie d'emballage - Package and container industry Verpackungsindustrie - Verpakkingsnijverheid
dienstverleningen
30,89
6,76
6,56
6,51
5,52
5,43
4,81
4,68
4,41
3,91
3,23
2,93
2,81
2,40
2,15
1,72
1,46
1,23
0,40
97,81
65
Candriam Equities L
Candriam Equities L Biotechnology
Dénomination
Description
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Bezeichnung
Benaming
Allemagne - Germany - Deutschland - Duitsland
Probiodrug Ag
90.000
EUR
2.055.298
2.055.298
0,24
0,24
Belgique - Belgium - Belgien - België
Celyad Reg Shs
Galapagos Genomics Nv
40.000
31.000
EUR
EUR
2.101.382
1.581.768
3.683.150
0,24
0,19
0,43
Canada - Canada - Kanada - Canada
Tekmira Pharmaceuticals Corp
Trillium Therapeutics Inc
182.000
110.000
USD
CAD
2.158.520
2.378.949
4.537.469
0,25
0,28
0,53
Danemark - Denmark - Dänemark - Denemarken
Genmab A/S
Zealand Pharma A/S
55.000
105.000
DKK
DKK
4.780.981
1.732.938
6.513.919
0,56
0,20
0,76
142.000
100.000
380.000
72.000
60.000
114.000
510.000
48.000
90.000
40.000
170.000
89.000
383.000
1.170.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
5.946.960
3.164.000
3.366.800
2.399.760
1.819.800
2.162.580
4.401.300
5.334.720
3.929.400
2.118.800
30.730.900
10.668.430
58.798.160
16.555.500
0,70
0,37
0,40
0,28
0,21
0,25
0,52
0,63
0,46
0,25
3,61
1,25
6,90
1,94
Acadia Pharmaceuticals Inc
Acceleron Pharma Inc
Achillion Pharmaceuticals Inc
Acorda Therapeutics Inc
Aduro Biotech Inc
Aegerion Pharma
Agenus Inc
Agios Pharmaceuticals Inc
Akorn Inc
Alder Biopharmaceuticals Inc
Alexion Pharmaceuticals Inc
Alnylam Pharmaceuticals Inc
Amgen Inc
Amicus Therapeutics Inc
66
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Etats-Unis (suite) - United States (continued) - Vereinigte Staaten (Fortsetzung) - Verenigde Staten (vervolg)
Atara Biotherapeutics Inc
15.000
USD
791.400
Bio Techne Corp
44.000
USD
4.332.680
Biodelivery Sciences
180.000
USD
1.432.800
Biogen Idec Inc
152.500
USD
61.600.850
Biomarin Pharmaceutical Inc
198.000
USD
27.082.440
Bluebird Bio Inc
55.000
USD
9.260.350
Calithera Biosciences Inc
230.000
USD
1.642.200
Celgene Corp
501.000
USD
57.983.235
Celldex Therapeutics Inc
165.000
USD
4.161.300
Cempra Holdings Llc
187.000
USD
6.425.320
Chimerix Inc Shs
68.000
USD
3.141.600
Clovis Oncology Inc Shs
60.000
USD
5.272.800
Coherus Biosciences Inc
40.000
USD
1.156.000
Cti Biopharma Corp
1.445.000
USD
2.817.750
Dicerna Pharmaceuticals Inc
105.000
USD
1.464.750
Dynavax Technologies Corp
52.000
USD
1.218.100
Enanta Phar
45.000
USD
2.024.550
Epizyme Inc
162.000
USD
3.888.000
Esperion Therap
146.000
USD
11.936.960
Genomic Health Inc
146.000
USD
4.057.340
Gilead Sciences Inc
625.000
USD
73.175.000
Glycomimetics Inc
235.000
USD
1.868.250
Halozyme Therapeutics Inc
143.000
USD
3.228.940
Ignyta Inc
210.000
USD
3.168.900
Illumina Inc
97.000
USD
21.180.920
Immunogen Inc
300.000
USD
4.314.000
Immunomedics Inc
330.000
USD
1.339.800
Incyte Corp
247.000
USD
25.739.870
Infinity Pharmaceuticals Inc
265.000
USD
2.901.750
Insmed
166.000
USD
4.053.720
Intercept Pharm Shs
51.500
USD
12.431.070
Intra-Cellular Therapies Inc
172.000
USD
5.495.400
Isis Pharmaceuticals
80.000
USD
4.604.000
Karyopharm Therapeutics Inc
133.000
USD
3.618.930
Kite Pharma Inc
72.000
USD
4.389.840
Macrogenics Inc
134.000
USD
5.087.980
Medicines Co/the
80.000
USD
2.288.800
Medivation
140.000
USD
15.988.000
0,09
0,51
0,17
7,22
3,18
1,09
0,19
6,81
0,49
0,75
0,37
0,62
0,14
0,33
0,17
0,14
0,24
0,46
1,40
0,48
8,58
0,22
0,38
0,37
2,49
0,51
0,16
3,02
0,34
0,48
1,46
0,64
0,54
0,42
0,52
0,60
0,27
1,88
67
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Merrimack Shs
195.000
USD
2.411.175
Mirati Therapeutics Inc Shs
110.000
USD
3.461.700
Nektar Therapeutics
440.000
USD
5.504.400
Neurocrine Biosciences Inc
105.000
USD
5.014.800
Newlink Gen
39.000
USD
1.726.530
Oncomed Pharmaceuticals
80.000
USD
1.800.000
Oncothyreon Inc
1.150.000
USD
4.301.000
Ophthotech Corp
85.000
USD
4.425.100
Orexigen Therapeutics
635.000
USD
3.143.250
Portola Pharmaceuticals Inc
89.000
USD
4.053.950
Ptc Therapeutics
66.000
USD
3.176.580
Puma Biotech
29.000
USD
3.385.750
Radius Health Inc
130.000
USD
8.801.000
Receptos Inc
71.000
USD
13.493.550
Regeneron Pharmaceuticals Inc
115.000
USD
58.664.950
Relypsa Inc
65.000
USD
2.150.850
Sage Therapeutics Inc
72.000
USD
5.256.000
Sarepta Therapeutics Inc
40.000
USD
1.217.200
Seattle Genetics Inc
45.000
USD
2.178.000
Spark Therapeutics Inc
60.000
USD
3.616.200
Tesaro Inc Shs
77.000
USD
4.526.830
Tetraphase Pharmaceuticals Shs
140.000
USD
6.641.600
Tg Therapeutics Inc
300.000
USD
4.977.000
Tonix Phar
19.176
USD
172.009
Tracon Pharmaceuticals Inc
125.000
USD
1.416.250
Ultragenyx Pharmaceutical Inc
36.000
USD
3.686.040
United Therapeutics Corp
40.000
USD
6.958.000
Verastem Inc
175.000
USD
1.319.500
Vertex Pharmaceuticals Inc
241.000
USD
29.758.680
Zafgen Inc
100.000
USD
3.463.000
758.663.599
France - France - Frankreich - Frankrijk
Adocia
Cellectis /Act.Nom.
Flamel Technologie /Sadr
68
41.000
50.000
132.000
EUR
EUR
USD
3.069.387
1.799.433
2.797.080
7.665.900
0,28
0,41
0,65
0,59
0,20
0,21
0,50
0,52
0,37
0,48
0,37
0,40
1,03
1,58
6,89
0,25
0,62
0,14
0,26
0,42
0,53
0,78
0,58
0,02
0,17
0,43
0,82
0,15
3,49
0,41
89,05
0,36
0,21
0,33
0,90
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Grande-Bretagne - Great Britain - Großbritannien - Groot-Brittannië
Oxford Immunotec Global Plc
100.000
USD
1.385.000
1.385.000
0,16
0,16
Alkermes Inc
Jazz Pharmaceuticals Plc
Prothena Corporation Plc
120.000
66.000
74.000
USD
USD
USD
7.720.800
11.620.620
3.897.580
23.239.000
0,91
1,37
0,46
2,74
Shire Plc
161.000
GBP
12.900.779
12.900.779
1,51
1,51
Pays-Bas - Netherlands - Niederlande - Nederland
Affimed Nv
Argen-X Nv
Qiagen Nv
260.000
290.141
220.000
USD
EUR
EUR
3.502.200
3.307.104
5.401.308
12.210.612
0,41
0,39
0,63
1,43
28.000
CHF
7.849.769
7.849.769
0,92
0,92
840.704.495
98,67
effectenbeurs
840.704.495
98,67
840.704.495
596.404.593
98,67
Description
Bezeichnung
Benaming
Suisse - Switzerland - Schweiz - Zwitserland
Roche Holding Ag /Genusschein
69
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
89,05
2,74
1,51
1,43
0,92
0,90
0,76
0,53
0,43
0,24
0,16
98,67
dienstverleningen
53,19
34,67
4,45
3,64
1,87
0,48
0,37
98,67
70
Candriam Equities L
(exprimé en EUR) - (expressed in EUR) - (ausgedrückt in EUR) - (uitgedrukt in EUR)
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Allianz Se
Basf Se
Bayer
Bayerische Motoren Werke Ag
Beiersdorf Ag
Continental Ag
Daimler Ag
Deutsche Telekom Ag
Deutsche Wohnen Ag
Eon - Namen Akt.
Fresenius Se
Gea Group Ag
Linde Ag
Sap Ag
Siemens Ag
Volkswagen Ag /vorzug.
15.315
66.247
27.610
11.081
18.687
4.115
32.726
104.401
101.860
61.999
47.651
63.262
6.150
30.362
26.272
11.060
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.139.506
5.221.588
3.466.436
1.087.933
1.404.141
873.409
2.671.751
1.612.995
2.093.732
740.888
2.742.315
2.531.113
1.044.885
1.900.661
2.373.675
2.300.480
34.205.508
1,79
4,37
2,90
0,91
1,17
0,73
2,23
1,35
1,75
0,62
2,29
2,12
0,87
1,59
1,98
1,92
28,59
Autriche - Austria - Österreich - Oostenrijk
Andritz Ag
48.012
EUR
2.383.796
2.383.796
1,99
1,99
Inbev
Kbc Groep Nv
Ontex Group Nv
Solvay Sa
27.299
51.586
42.903
11.096
EUR
EUR
EUR
EUR
2.934.643
3.092.065
1.154.949
1.369.246
8.550.903
2,45
2,59
0,97
1,14
7,15
45.394
554.057
37.620
EUR
EUR
EUR
1.623.062
4.871.269
1.359.211
1,36
4,06
1,14
Espagne - Spain - Spanien - Spanje
Amadeus It Holding Sr. A
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria /nam.
Grifols Sa
71
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Espagne (suite) - Spain (continued) - Spanien (Fortsetzung) - Spanje (vervolg)
Inditex
34.724
Viscofan Sa
22.107
EUR
EUR
1.012.378
1.199.305
10.065.225
0,85
1,00
8,41
Air Liquide
Axa Sa
Boiron Sa
Cie Generale D'optique Essilor International Sa
Gdf Suez Sa (Engie)
Kering
Korian-Medica --- Act.
L'oréal
LVMH Moët Hennessy
Orange
Pernod - Ricard
Renault Sa
Saint-Gobain
Sanofi-Aventis Sa
Schneider Electric Sa
Sodexho Alliance Sa
Sté Générale Paris -ASuez Environnement Co
Technip
Total Sa
Unibail-rodamco
Vivendi
11.620
59.806
9.764
6.688
46.282
3.053
39.935
8.508
24.883
62.268
12.507
7.470
38.172
53.744
18.788
29.843
24.704
77.520
13.807
126.341
16.316
37.775
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.318.289
1.353.410
859.232
715.616
770.132
488.938
1.190.462
1.361.280
3.910.363
859.921
1.295.725
697.847
1.537.186
4.742.372
1.163.541
2.542.027
1.034.356
1.293.421
766.565
5.504.678
3.698.837
854.659
37.958.857
1,10
1,13
0,72
0,60
0,64
0,41
0,99
1,14
3,28
0,72
1,08
0,58
1,28
3,97
0,97
2,12
0,86
1,08
0,64
4,61
3,09
0,71
31,72
Glanbia Plc -AKerry Group Plc
Ryanair Holdings Plc
71.888
14.285
166.773
EUR
EUR
EUR
1.267.385
949.810
1.971.257
4.188.452
1,06
0,79
1,65
3,50
Italie - Italy - Italien - Italië
Azimut Holding Spa
Enel Green Power Spa
93.894
700.175
EUR
EUR
2.463.778
1.227.407
2,05
1,03
Description
Bezeichnung
Benaming
72
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Italie (suite) - Italy (continued) - Italien (Fortsetzung) - Italië (vervolg)
Eni Spa
84.138
Intesa Sanpaolo Spa
615.924
Prysmian Spa
36.895
Yoox Spa
39.806
EUR
EUR
EUR
EUR
1.339.477
2.002.985
715.025
1.155.170
8.903.842
1,12
1,67
0,60
0,97
7,44
Luxembourg - Luxembourg - Luxemburg - Luxemburg
Arcelormittal
65.509
EUR
572.090
572.090
0,48
0,48
9.533
11.872
8.764
129.464
101.566
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
622.219
1.100.534
596.565
1.917.362
3.793.999
8.030.679
0,52
0,92
0,50
1,60
3,17
6,71
114.859.352
95,99
effectenbeurs
114.859.352
95,99
114.859.352
106.252.282
95,99
Description
Bezeichnung
Benaming
Akzo Nobel Nv
Asml Holding Nv
Heineken Nv
Ing Groep Nv
Unilever Nv
73
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
31,72
28,59
8,41
7,44
7,15
6,71
3,50
1,99
0,48
95,99
- Tabak en alcohol
software
74
10,90
10,78
9,89
6,37
6,13
5,64
5,36
4,25
4,11
4,03
3,17
3,09
3,03
2,95
2,92
2,85
2,29
1,89
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
Service d'environnement et de recyclage - Environmental services and
recycling - Umweltdienstleistungen und Recycling - Milieudiensten en
recycling
Pneus et caoutchouc - Tyres and rubber - Gummi und Reifen - Rubber
en banden
1,65
1,26
1,14
1,08
0,73
0,48
95,99
Eligibilité au Plan D'Epargne en Actions (« PEA »)
des OPCVM français et/ou européens
coordonnés : la proportion d'investissement des
actifs de l'OPCVM, détenus en titres ou en droits
éligibles au PEA est de 100 %.
Eligibility for the stock savings plan in French
and/or coordinated European UCITS: 100% of
assets must be invested in the UCITS, held in
securities or eligibility rights for the stock savings
plan.
Zulassung für den französischen Aktiensparplan
(Plan d'Epargne en Actions - PEA) französischer
bzw. europäischer koordinierter OGAW: Die
Vermögenswerte der OGAW werden zu 100% in
PEA-fähige Wertpapiere angelegt.
Geschiktheid voorhet aandelenspaarplan in
Franse en/of Europese gecoördineerde icbe's: de
beleggingsverhouding van de activa van de icbe,
gehouden in effecten of rechten die in aanmerking
komen voor een aandelenspaarplan, bedraagt
100%.
75
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Allianz Se
Basf Se
Bayer
Daimler Ag
Deutsche Bank Ag
Deutsche Post Ag
Deutsche Telekom Ag
Eon - Namen Akt.
Muenchener Rueckvers / Namensakt
Rwe Ag
Sap Ag
Siemens Ag
15.110
30.815
27.486
10.467
33.221
43.675
31.805
102.637
65.026
5.213
15.381
31.475
25.661
5.089
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.110.867
2.428.838
3.450.868
1.027.650
2.712.162
1.177.041
833.450
1.585.742
777.061
828.867
296.623
1.970.335
2.318.471
1.058.512
22.576.487
2,92
3,36
4,78
1,42
3,75
1,63
1,15
2,19
1,08
1,15
0,41
2,73
3,21
1,47
31,25
25.700
EUR
2.762.750
2.762.750
3,82
3,82
Bco Santander Centr. Hisp /reg.
Iberdrola Sa
Inditex
Repsol Ypf SA Madrid
Telefónica Sa
206.045
468.884
192.025
34.824
33.381
143.691
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.811.548
2.937.089
1.160.215
1.015.294
525.751
1.832.060
9.281.957
2,51
4,06
1,61
1,41
0,73
2,53
12,85
Finlande - Finland - Finnland - Finland
Nokia Oyj
118.299
EUR
720.441
720.441
1,00
1,00
Inbev
76
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
11.469
69.657
37.240
19.128
7.202
54.831
19.790
8.090
9.010
63.392
16.574
39.781
19.739
26.010
78.962
3.270
16.848
41.181
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.301.158
1.576.338
2.016.546
549.356
770.614
912.388
1.147.622
1.294.400
1.415.922
875.444
667.435
3.510.275
1.222.436
1.089.039
3.440.374
741.309
874.074
931.720
24.336.450
1,80
2,18
2,79
0,76
1,07
1,26
1,59
1,79
1,96
1,21
0,92
4,86
1,69
1,51
4,76
1,03
1,21
1,29
33,68
Assicurazioni Generali Spa
Enel Spa
Eni Spa
Intesa Sanpaolo Spa
Unicredit Az
44.057
214.977
89.149
472.485
186.216
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
711.961
873.667
1.419.252
1.536.521
1.121.951
5.663.352
0,99
1,21
1,96
2,13
1,55
7,84
Asml Holding Nv
European Aeronautic Defence And Space Co Nv
Ing Groep Nv
Royal Philips Electronics
12.445
19.088
126.732
31.671
EUR
EUR
EUR
EUR
1.153.652
1.110.922
1.876.901
722.732
1,60
1,54
2,60
1,00
Description
Bezeichnung
Benaming
Air Liquide
Axa Sa
Bnp Paribas
Carrefour Sa
Gdf Suez Sa (Engie)
Groupe Danone
L'oréal
LVMH Moët Hennessy
Orange
Saint-Gobain
Sanofi-Aventis Sa
Sté Générale Paris -ATotal Sa
Unibail-rodamco
Vinci
Vivendi
77
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
1.912.276
6.776.483
2,64
9,38
72.117.920
99,82
effectenbeurs
72.117.920
99,82
72.117.920
57.647.556
99,82
Description
Bezeichnung
Benaming
Pays-Bas (suite) - Netherlands (continued) - Niederlande (Fortsetzung) - Nederland (vervolg)
Unilever Nv
51.192
EUR
78
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
33,68
31,25
12,85
9,38
7,84
3,82
1,00
99,82
dienstverleningen
- Tabak en alcohol
software
14,72
11,43
9,94
7,72
7,45
7,24
6,64
5,57
4,29
4,06
3,82
2,73
2,64
2,17
2,13
1,96
1,59
1,54
1,15
79
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
plan.
100%.
80
1,03
99,82
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Basf Se
Bayer
Beiersdorf Ag
Daimler Ag
Deutsche Telekom Ag
Deutsche Wohnen Ag
Eon - Namen Akt.
Fresenius Se
Gea Group Ag
Linde Ag
Sap Ag
Siemens Ag
230.956
83.106
36.093
60.367
103.709
303.341
420.067
215.847
195.622
285.870
22.710
95.346
76.283
43.078
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
18.203.952
10.433.958
3.543.611
4.535.976
8.466.803
4.686.618
8.634.477
2.579.372
11.258.046
11.437.659
3.858.429
5.968.660
6.892.169
8.960.224
109.459.954
2,44
1,40
0,48
0,61
1,14
0,63
1,16
0,35
1,51
1,53
0,52
0,80
0,92
1,20
14,69
Andritz Ag
173.347
EUR
8.606.679
8.606.679
1,15
1,15
Inbev
Kbc Groep Nv
Ontex Group Nv
74.862
273.366
175.687
EUR
EUR
EUR
8.047.665
16.385.558
4.729.494
29.162.717
1,08
2,20
0,63
3,91
98.714
DKK
4.824.626
4.824.626
0,65
0,65
142.060
1.745.156
EUR
EUR
5.079.355
15.343.412
0,68
2,05
Novo Nordisk A/S -BEspagne - Spain - Spanien - Spanje
81
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Grifols Sa
118.626
Viscofan Sa
105.264
EUR
EUR
4.285.957
5.710.572
30.419.296
0,58
0,77
4,08
Air Liquide
Axa Sa
Gdf Suez Sa (Engie)
LVMH Moët Hennessy
Pernod - Ricard
Saint-Gobain
Sanofi-Aventis Sa
Sodexho Alliance Sa
Technip
Total Sa
Unibail-rodamco
68.240
190.076
37.842
215.311
103.775
57.927
145.279
185.416
93.640
79.547
557.886
110.670
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
7.741.828
4.301.420
4.049.094
3.582.775
16.308.241
6.001.237
5.850.385
16.361.108
7.976.255
4.416.449
24.307.093
25.088.890
125.984.775
1,04
0,58
0,54
0,48
2,19
0,81
0,78
2,20
1,07
0,59
3,26
3,36
16,90
Anglo American Plc
139.008
ARM Holdings Plc
207.449
Astrazeneca Plc
127.002
Bg Group Plc
339.504
Bhp Billiton Plc
603.031
Bp Plc
1.791.750
Bt Group Plc
1.433.599
Bunzl Plc
347.900
Centrica Plc
481.385
Compass Group Plc
410.006
Diageo Plc
256.220
Exova Group Limited
1.478.200
Glaxosmithkline Plc
671.143
Ig Group Holdings Plc
552.685
Intercontinental Htl Grp Plc
233.331
Intertek Group Plc
112.465
Lloyds Tsb Plc
13.228.940
National Grid Plc
377.743
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
1.802.195
3.036.497
7.204.624
5.077.250
10.631.262
10.625.870
9.109.948
8.534.674
1.792.462
6.093.984
6.658.088
3.625.273
12.528.338
5.823.582
8.451.072
3.889.253
15.916.634
4.357.200
0,24
0,41
0,97
0,68
1,43
1,43
1,22
1,15
0,24
0,82
0,89
0,49
1,68
0,78
1,13
0,52
2,14
0,58
Description
Bezeichnung
Benaming
82
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Grande-Bretagne (suite) - Great Britain (continued) - Großbritannien (Fortsetzung) - Groot-Brittannië (vervolg)
Prudential Plc
783.189
GBP
16.941.420
Reckitt Benckiser Group Plc
318.917
GBP
24.704.412
Sabmiller Plc
253.233
GBP
11.809.814
St. James's Place Plc
991.055
GBP
12.673.854
Standard Chartered Plc
262.910
GBP
3.781.499
Vodafone Group Plc
2.628.044
GBP
8.526.285
203.595.490
Glanbia Plc -ARyanair Holdings Plc
2,27
3,32
1,58
1,70
0,51
1,14
27,32
337.451
724.730
EUR
EUR
5.949.261
8.566.309
14.515.570
0,80
1,15
1,95
435.231
1.689.030
247.648
1.158.087
141.783
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
11.420.461
2.960.870
3.942.556
3.766.099
4.114.543
26.204.529
1,53
0,40
0,53
0,51
0,55
3,52
Shire Plc
114.044
GBP
8.201.615
8.201.615
1,10
1,10
Norvège - Norway - Norwegen - Noorwegen
Statoilhydro Asa
816.313
NOK
13.046.509
13.046.509
1,75
1,75
Asml Holding Nv
Ing Groep Nv
Unilever Nv
40.485
406.813
456.853
EUR
EUR
EUR
3.752.960
6.024.901
17.065.743
26.843.604
0,50
0,81
2,29
3,60
Suède - Sweden - Schweden - Zweden
Ericsson Tel. B
Hennes & Mauritz Ab
302.891
305.549
SEK
SEK
2.814.286
10.549.515
0,38
1,41
Azimut Holding Spa
Eni Spa
Intesa Sanpaolo Spa
Yoox Spa
83
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Suède (suite) - Sweden (continued) - Schweden (Fortsetzung) - Zweden (vervolg)
Hexagon Ab B
290.511
SEK
9.439.550
22.803.351
1,27
3,06
Abb Ltd
Cie Financiere Richemont Sa
Givaudan Sa
Holcim Ltd
Nestle Sa
Novartis Ag Basel /nam.
Syngenta Ag /nam.
Ubs Group Ag
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
4.146.609
7.623.731
5.203.890
5.406.354
32.032.695
20.206.842
27.261.931
3.394.280
6.632.362
111.908.694
0,56
1,02
0,70
0,73
4,29
2,71
3,66
0,46
0,89
15,02
735.577.409
98,70
effectenbeurs
735.577.409
98,70
735.577.409
669.368.896
98,70
Description
Bezeichnung
Benaming
220.519
104.384
3.349
81.587
494.146
228.333
108.348
9.301
348.266
84
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
27,32
16,90
15,02
14,69
4,08
3,91
3,60
3,52
3,06
1,95
1,75
1,15
1,10
0,65
98,70
- Tabak en alcohol
16,17
9,11
8,24
6,56
5,93
5,86
4,55
4,36
4,29
3,95
3,36
3,26
2,82
2,67
2,29
85
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
plan.
100%.
86
software
dienstverleningen
2,05
1,95
1,68
1,48
1,47
1,43
1,41
1,27
1,15
1,15
0,24
98,70
Candriam Equities L
Candriam Equities L Europe Conviction
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Basf Se
Deutsche Wohnen Ag
Fresenius Se
Gea Group Ag
240.589
466.085
76.639
193.263
18.447
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
18.963.225
9.580.377
4.410.574
7.732.453
3.836.976
44.523.605
4,92
2,49
1,15
2,01
1,00
11,57
Andritz Ag
155.320
EUR
7.711.638
7.711.638
2,00
2,00
Kbc Groep Nv
Ontex Group Nv
163.650
122.412
EUR
EUR
9.809.181
3.295.331
13.104.512
2,55
0,86
3,41
Viscofan Sa
871.166
107.937
EUR
EUR
7.659.292
5.855.582
13.514.874
1,99
1,52
3,51
LVMH Moët Hennessy
Sanofi-Aventis Sa
Sodexho Alliance Sa
Total Sa
Unibail-rodamco
76.193
157.655
88.944
482.519
68.881
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
11.973.730
13.911.477
7.576.250
21.023.353
15.615.323
70.100.133
3,11
3,62
1,97
5,46
4,06
18,22
Bhp Billiton Plc
320.736
Bunzl Plc
177.221
Glaxosmithkline Plc
416.232
GBP
GBP
GBP
5.654.483
4.347.581
7.769.872
1,47
1,13
2,02
87
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Halma Plc
785.084
GBP
8.444.109
221.618
GBP
8.026.836
Lloyds Tsb Plc
7.642.458
GBP
9.195.159
Prudential Plc
358.655
GBP
7.758.184
256.156
GBP
19.842.727
Sabmiller Plc
169.337
GBP
7.897.227
Spirax-Sarco Engineering Plc
166.132
GBP
7.956.460
St. James's Place Plc
973.165
GBP
12.445.072
99.337.710
2,19
2,09
2,39
2,02
5,16
2,05
2,07
3,23
25,82
Glanbia Plc -ARyanair Holdings Plc
346.027
716.258
EUR
EUR
6.100.456
8.466.170
14.566.626
1,59
2,20
3,79
Azimut Holding Spa
Yoox Spa
301.196
144.424
EUR
EUR
7.903.384
4.191.184
12.094.568
2,05
1,09
3,14
84.729
GBP
6.093.390
6.093.390
1,58
1,58
Grand City Properties
261.189
EUR
4.068.019
4.068.019
1,06
1,06
Statoilhydro Asa
734.809
NOK
11.743.893
11.743.893
3,05
3,05
Unilever Nv
314.474
EUR
11.747.176
11.747.176
3,05
3,05
Hennes & Mauritz Ab
225.051
SEK
7.770.207
2,02
Shire Plc
88
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Hexagon Ab B
243.733
SEK
7.919.596
15.689.803
2,06
4,08
Givaudan Sa
Nestle Sa
CHF
CHF
CHF
3.900.198
23.494.874
31.450.306
58.845.378
1,01
6,11
8,17
15,29
383.141.325
99,57
effectenbeurs
383.141.325
99,57
383.141.325
360.038.716
99,57
Description
Bezeichnung
Benaming
2.510
362.439
124.994
89
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
25,82
18,22
15,29
11,57
4,08
3,79
3,51
3,41
3,14
3,05
3,05
2,00
1,58
1,06
99,57
90
18,10
9,22
8,51
8,14
6,93
6,90
5,93
5,25
5,12
4,20
3,05
2,49
2,20
2,19
2,09
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
- Tabak en alcohol
2,05
2,02
1,58
1,47
1,13
1,00
99,57
91
Candriam Equities L
Candriam Equities L Europe Optimum Quality
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Beiersdorf Ag
Deutsche Wohnen Ag
Fresenius Se
Gea Group Ag
Henkel
Linde Ag
Symrise Ag
44.768
169.277
66.659
41.671
33.897
9.830
60.471
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3.363.868
3.479.489
3.836.224
1.667.257
3.410.038
1.670.117
3.366.421
20.793.414
1,85
1,92
2,11
0,92
1,88
0,92
1,85
11,45
Andritz Ag
33.530
EUR
1.664.765
1.664.765
0,92
0,92
Kbc Groep Nv
Ontex Group Nv
Ucb Sa
64.626
67.430
54.170
EUR
EUR
EUR
3.873.682
1.815.216
3.488.006
9.176.904
2,13
1,00
1,92
5,05
Christian Hansen Holding A/S
Coloplast -BNovo Nordisk A/S -B-
89.328
59.834
82.759
DKK
DKK
DKK
3.909.660
3.521.922
4.044.829
11.476.411
2,15
1,94
2,23
6,32
102.116
389.540
50.230
124.695
65.410
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3.651.157
3.424.836
1.814.810
3.635.482
3.548.493
16.074.778
2,01
1,89
1,00
2,00
1,95
8,85
Grifols Sa
Inditex
Viscofan Sa
92
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Kone Oyj -B-
40.621
EUR
1.478.604
1.478.604
0,81
0,81
Air Liquide
Bureau Veritas
Dassault Systemes Sa
Imerys
L'oréal
LVMH Moët Hennessy
Pernod - Ricard
Sanofi-Aventis Sa
Sodexho Alliance Sa
Teleperformance
Unibail-rodamco
15.228
92.596
34.959
59.446
40.302
21.486
19.077
29.315
20.160
20.802
22.199
14.258
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.727.617
1.913.033
3.740.613
3.877.069
2.764.717
3.437.760
2.997.951
3.037.034
1.778.918
1.771.914
1.406.751
3.232.289
31.685.666
0,95
1,05
2,06
2,14
1,52
1,89
1,65
1,67
0,98
0,98
0,77
1,78
17,44
28.684
149.192
231.918
88.682
68.322
169.095
406.155
102.640
377.870
268.990
96.557
55.645
30.356
137.092
46.124
48.725
38.396
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
1.382.653
3.659.974
3.447.034
3.444.821
1.775.404
1.818.731
3.528.601
1.670.432
3.981.575
3.079.213
3.497.222
1.924.310
1.301.712
2.965.482
3.572.924
1.797.795
1.838.877
44.686.760
0,76
2,02
1,90
1,90
0,98
1,00
1,94
0,92
2,18
1,70
1,93
1,06
0,72
1,63
1,97
0,99
1,01
24,61
Description
Bezeichnung
Benaming
British American Tobacco
Bunzl Plc
Compass Group Plc
Croda Intl Plc
Diageo Plc
Halma Plc
Hammerson Plc
Hargreaves Lansdown Plc
Inchcape
Intertek Group Plc
Johnson Matthey Shs
Prudential Plc
Rio Tinto Plc
93
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
220.943
39.104
EUR
EUR
3.895.225
2.600.025
6.495.250
2,15
1,43
3,58
31.751
EUR
1.893.947
1.893.947
1,04
1,04
115.830
70.937
GBP
GBP
1.894.904
1.427.825
3.322.729
1,04
0,79
1,83
82.030
EUR
1.277.617
1.277.617
0,70
0,70
Heineken Nv
Unilever Nv
19.652
94.002
EUR
EUR
1.337.712
3.511.444
4.849.156
0,74
1,93
2,67
Burckhardt Compression Hldg Ag
Givaudan Sa
Julius Baer Group Ltd
Lindt & Spruengli /Partiz
Nestle Sa
Partners Group Holding
1.637
49.346
2.139
36.209
739
55.587
13.243
14.683
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
556.920
3.604.007
3.323.715
1.823.881
3.508.790
3.603.391
3.554.697
3.694.456
0,31
1,98
1,83
1,00
1,93
1,98
1,96
2,04
Description
Bezeichnung
Benaming
Luxottica Group Spa
Experian Plc
Wpp Plc Shs
94
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
1.834.005
25.503.862
1,01
14,04
180.379.863
99,31
effectenbeurs
180.379.863
99,31
180.379.863
155.662.421
99,31
Description
Bezeichnung
Benaming
Suisse (suite) - Switzerland (continued) - Schweiz (Fortsetzung) - Zwitserland (vervolg)
Swatch Group Ag
5.245
CHF
95
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
24,61
17,44
14,04
11,45
8,85
6,32
5,05
3,58
2,67
1,83
1,04
0,92
0,81
0,70
99,31
- Tabak en alcohol
software
96
18,99
9,44
7,45
6,23
5,94
4,42
4,15
4,15
3,83
3,81
3,66
3,44
3,04
2,71
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
dienstverleningen
Industrie horlogère - Clock and watch-making industry - Uhrenindustrie Uurwerkindustrie
Métaux et pierres précieuses - Precious metals - Edelmetalle und -steine
- Metalen en edelstenen
2,18
2,15
2,02
1,70
1,63
1,05
1,04
1,01
1,00
1,00
0,99
0,79
0,77
0,72
99,31
plan.
100%.
97
Candriam Equities L
Candriam Equities L Europe Innovation
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Basf Se
Bayer
Beiersdorf Ag
Continental Ag
Duerr Ag
Kuka Aktiengesellschaft
Symrise Ag
97.058
56.429
37.037
97.115
17.442
81.287
49.559
64.975
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
7.650.111
7.084.661
3.636.293
7.297.221
3.702.065
6.792.342
3.703.048
3.617.158
43.482.899
2,41
2,23
1,14
2,29
1,16
2,14
1,16
1,14
13,67
Solvay Sa
Ucb Sa
Umicore Sa
29.576
116.122
87.582
EUR
EUR
EUR
3.649.678
7.477.096
3.724.862
14.851.636
1,15
2,35
1,17
4,67
Bavarian Nordic A/S
Christian Hansen Holding A/S
Novo Nordisk A/S -BNovozymes Shs -B-
50.340
175.386
151.647
174.739
DKK
DKK
DKK
DKK
2.102.033
7.676.202
7.411.715
7.451.123
24.641.073
0,66
2,42
2,33
2,34
7,75
Inditex
170.308
251.992
EUR
EUR
6.089.363
7.346.826
13.436.189
1,91
2,31
4,22
Kone Oyj -B-
201.695
EUR
7.341.698
7.341.698
2,31
2,31
98
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
39.703
68.319
97.160
29.877
45.590
45.106
41.012
65.045
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3.790.048
7.310.134
6.336.775
3.146.048
7.294.400
7.088.408
3.618.899
3.611.298
42.196.010
1,19
2,29
1,99
0,99
2,29
2,23
1,14
1,14
13,26
ARM Holdings Plc
Croda Intl Plc
Halma Plc
Hargreaves Lansdown Plc
Johnson Matthey Shs
432.512
206.158
593.204
222.858
721.309
226.660
185.515
116.015
157.137
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
6.330.815
8.008.134
6.380.310
3.626.939
7.600.355
8.209.455
7.955.171
8.986.923
7.525.668
64.623.770
1,99
2,52
2,01
1,14
2,39
2,57
2,50
2,81
2,37
20,30
Kingspan Group Plc
Ryanair Holdings Plc
434.333
115.317
353.617
616.289
EUR
EUR
EUR
EUR
7.657.291
7.667.427
7.655.808
7.284.536
30.265.062
2,41
2,40
2,41
2,29
9,51
Luxottica Group Spa
Safwood Spa
Yoox Spa
61.917
14.205
122.169
EUR
EUR
EUR
3.693.350
710
3.545.344
7.239.404
1,17
0,00
1,11
2,28
12.346
EUR
3.371.693
1,06
Description
Bezeichnung
Benaming
Biomerieux
Ingenico.Ind.Fin.Ing.
L'oréal
LVMH Moët Hennessy
Sanofi-Aventis Sa
Technip
Eurofins Scientific Sa
99
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Luxembourg (suite) - Luxembourg (continued) - Luxemburg (Fortsetzung) - Luxemburg (vervolg)
479.829
EUR
7.473.336
10.845.029
2,35
3,41
Description
Bezeichnung
Benaming
Asml Holding Nv
69.202
EUR
6.415.025
6.415.025
2,02
2,02
Assa Abloy Ab
Atlas Copco Ab -AHexagon Ab B
430.101
147.842
197.578
SEK
SEK
SEK
7.262.098
3.710.006
6.419.885
17.391.989
2,28
1,17
2,02
5,47
Givaudan Sa
Nestle Sa
Swatch Group Ag
Syngenta Ag /nam.
4.845
114.645
42.338
33.453
10.493
10.208
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
7.528.470
7.431.788
3.746.796
8.417.261
3.669.060
3.725.278
34.518.653
2,37
2,34
1,18
2,64
1,15
1,17
10,85
317.248.437
99,72
effectenbeurs
317.248.437
99,72
317.248.437
264.902.486
99,72
100
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
20,30
13,67
13,26
10,85
9,51
7,75
5,47
4,67
4,22
3,41
2,31
2,28
2,02
99,72
software
dienstverleningen
21,57
15,33
13,45
7,15
7,01
3,90
3,34
2,57
2,50
2,42
2,41
2,39
2,35
2,31
2,29
1,17
101
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
en banden
1,16
1,17
1,15
1,14
1,14
1,14
0,66
99,72
102
Candriam Equities L
Candriam Equities L Emerging Europe
Dénomination
Description
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Bezeichnung
Benaming
Epam Systems
330
USD
Fédération de Russie - Federation of Russia - Russische Föderation - Russische Federatie
Gazprom Oao
36.000
USD
Lukoil Oao
2.040
USD
Novatek Oao/gdr
250
USD
Phosagro Ojsc /Sgdr
1.400
USD
Surgutneftegas Ojsc
45.000
USD
Grèce - Greece - Griechenland - Griekenland
Folli Follie Gr Shs
Hellenic Telecommunications Organization Sa
Jumbo Sa
National Bank Of Greece
Opap Sa
Hongrie - Hungary - Ungarn - Hongarije
Otp Bank Plc
1,95
1,95
84.584
81.168
22.842
16.083
30.918
235.595
7,84
7,51
2,11
1,49
2,86
21,81
240
1.800
750
14.500
1.500
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
5.808
14.760
5.565
17.400
11.715
55.248
0,54
1,37
0,51
1,61
1,08
5,11
1.200
HUF
21.315
21.315
1,97
1,97
7.355
22.839
30.194
0,68
2,11
2,79
5.439
5.439
0,50
0,50
Iles Vierges Britanniques - British Virgin Islands - Virgin Inseln - Britse Lege Eilanden
Lenta Ltd Gdr
1.100
USD
Luxoft Holding Inc -A450
USD
Mhp Global Nominative /Gdr
21.097
21.097
600
USD
103
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Yandex Nv -APologne - Poland - Polen - Polen
Alior Bank
Bank Pekao Sa
Bank Zachodni Wbk Sa
Ccc Shs
Cyfrowy Polsat Sa
Eurocash Sa
Kghm Polska Miedz Sa
Lpp Sa
Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski Sa
Powszechny Zaklad Ubezpieczen Sa
Synthos Sa
République tchèque - Czech Republic - Tschechien - Tsjechië
Cez As
Komercni Banka As
Turquie - Turkey - Türkei - Turkije
Albaraka Turk Katilim Bankasi As
Bim Birlesik Magazalar As
Dogus Otomotiv Servis Ve Ticar
Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi Ve Ticaret As
Pegasus Hava Shs
Tav Havalimalari Holding As
Tupras Turkiye Petrol Rafinerileri As
Turk Hava Yollari
Turk Telekomunikasyon As
Turkiye Garanti Bankasi As
Turkiye Halk Bankasi As
Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi
Turkiye Vakiflar Bankasi Tao
104
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
400
USD
5.464
5.464
0,51
0,51
900
270
180
400
750
650
500
2
3.800
190
4.000
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
PLN
19.186
11.595
14.659
16.609
4.233
5.794
12.714
3.173
28.220
19.616
4.439
140.238
1,78
1,07
1,36
1,54
0,39
0,54
1,18
0,29
2,60
1,82
0,41
12,98
400
40
CZK
CZK
8.334
7.958
16.292
0,77
0,74
1,51
19.000
1.450
1.750
10.000
700
2.750
1.150
2.250
2.000
14.500
5.000
36.166
4.000
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
9.293
23.317
9.205
5.260
5.699
20.959
26.160
6.633
4.724
40.610
20.687
20.597
5.776
0,86
2,16
0,85
0,49
0,53
1,94
2,42
0,61
0,44
3,76
1,91
1,91
0,53
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Turquie (suite) - Turkey (continued) - Türkei (Fortsetzung) - Turkije (vervolg)
Ulker Biskuvi
1.800
TRY
11.277
210.197
1,04
19,45
741.079
68,58
effectenbeurs
741.079
68,58
Description
Bezeichnung
Benaming
Alrosa Cjsc Shs
16.000
USD
Bashneft Pref Shs
250
USD
E.on Russia Ojsc
100.000
USD
Magnit Ojsc
340
USD
Mmc Norilsk Nickel
275
USD
Mobile Telesystems Ojsc
3.000
USD
Novatek Oao
3.550
USD
Oao Tatneft
1.900
USD
Rosneft Oil Co
3.250
USD
Sberbank Of Russia
48.000
USD
Sberbank Of Russia/Pref
3.500
USD
Sistema Jsfc
25.000
USD
Sollers Jsc
500
USD
Tatneft
8.000
USD
Uralkaliy. Berezniki
3.350
USD
16.238
5.755
4.894
62.435
42.086
11.749
31.894
9.075
12.146
55.945
2.724
7.990
3.576
20.117
7.903
1,50
0,53
0,45
5,79
3,89
1,09
2,95
0,84
1,12
5,18
0,25
0,74
0,33
1,86
0,73
105
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Fédération de Russie (suite) - Federation of Russia (continued) - Russische Föderation (Fortsetzung) - Russische Federatie
(vervolg)
Vtb Bank Ojsc
6.000.000
USD
7.636
0,71
302.163
27,96
302.163
27,96
302.163
27,96
Autres valeurs mobilières - Other transferable securities - Andere übertragbare Wertpapiere - Andere effecten
Gazprom Neft Jsc
1.500
USD
Moscow Exchange
9.500
USD
3.286
10.685
13.971
0,30
0,99
1,29
13.971
1,29
Total autres valeurs mobilières - Total other transferable securities - Total andere
übertragbare Wertpapiere - Totaal andere effecten
13.971
1,29
1.057.213
1.170.566
97,83
106
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
Fédération de Russie - Federation of Russia - Russische Föderation Russische Federatie
51,06
Pologne - Poland - Polen - Polen
12,98
19,45
Grèce - Greece - Griechenland - Griekenland
Iles Vierges Britanniques - British Virgin Islands - Virgin Inseln - Britse
Lege Eilanden
Hongrie - Hungary - Ungarn - Hongarije
5,11
2,79
1,95
République tchèque - Czech Republic - Tschechien - Tsjechië
1,51
0,51
0,50
1,97
97,83
software
26,24
25,28
9,49
6,05
5,07
4,57
4,13
4,03
3,08
1,83
1,82
1,22
1,08
0,85
0,77
0,54
0,51
107
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
108
0,49
0,45
0,33
97,83
Candriam Equities L
Candriam Equities L Emerging Markets
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Afrique du Sud - South Africa - Südafrika - Zuid-Afrika
Aspen Pharmacare Holdings Ltd
Bidvest Group Ltd
Firstrand Ltd
Naspers Ltd -NWoolworths Hld Ltd
240.000
214.000
2.240.000
108.000
945.000
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
6.388.730
4.876.147
8.831.591
15.133.305
6.889.846
42.119.619
1,15
0,88
1,58
2,71
1,24
7,56
Credicorp Ltd
3.500.000
15.000
3.750.000
HKD
USD
HKD
5.016.278
1.870.221
1.531.626
8.418.125
0,90
0,34
0,27
1,51
459.000
368.400
339.600
605.000
130.000
870.000
390.000
270.000
250.000
930.000
BRL
BRL
USD
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
2.532.943
3.033.499
2.791.901
5.981.565
4.244.252
3.194.804
4.516.185
4.110.280
4.745.531
5.118.672
40.269.632
0,45
0,54
0,50
1,08
0,76
0,57
0,81
0,74
0,85
0,93
7,23
7.200.000
16.699.500
1.020.000
1.050.000
6.300.000
880.000
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
4.201.031
13.687.674
3.985.353
2.747.202
4.879.323
2.847.458
0,75
2,45
0,72
0,49
0,88
0,51
Brésil - Brazil - Brasilien - Brazilië
Ambev Sa
Banco Bradesco Sa /Pref.
Banco Bradesco Sa /sadr
Itau Unibanco Holding Sa
Lojas Renner Sa
Petroleo Brasileiro/Prf.Shs
Raia Drogasil
Smiles Sa
Ultrapar Participacoes Sa
Weg Sa
Bank Of China Ltd -HChina Construction Bank Corp -HChina Life Insurance Co Ltd -HChina Merchants Bank Co Ltd -HChina Petroleum & Chemical Corp -HCitic Securities -H- Shares
109
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Chine (suite) - China (continued) - China (Fortsetzung) - China (vervolg)
Cn Cinda Am -H6.000.000
Industrial & Commercial Bank Of China -H10.457.250
Petrochina Co Ltd -H650.000
Ping An Insurance Group Co Of China Ltd -H1.000.000
Zhuzhou Csr Times Electric Co Ltd -H815.000
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
3.000.737
7.457.463
650.912
12.121.031
5.481.843
61.060.027
0,54
1,34
0,12
2,18
0,98
10,96
Coway Co Ltd
Hanssem Co Ltd
Hotel Shilla
Hynix Semiconductor Inc
Kepco Plant Service & Engineering Co Ltd
Korea Aerospace Industries
Korea Investment Holdings Co Ltd
Korea Zinc Co Ltd
Lg Innotek Co Ltd
Nhn Corp
Samsung Electronics Co Ltd
Samsung Electronics/Pfd N-Vot.
Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd
Seegene
Sk Telecom Co Ltd
32.500
6.000
24.000
52.500
150.000
50.000
80.000
60.000
10.000
16.000
7.750
14.500
7.000
17.000
60.000
17.500
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
5.266.272
441.004
5.423.285
4.707.377
5.102.423
4.744.570
5.114.486
3.073.516
4.382.696
1.293.096
3.951.262
14.785.368
5.589.747
4.019.214
1.983.069
3.518.219
73.395.604
0,95
0,08
0,97
0,84
0,92
0,85
0,92
0,55
0,79
0,23
0,71
2,65
1,00
0,72
0,36
0,63
13,17
Egypte - Egypt - Ägypten - Egypte
Commercial Intl /Gdr (Reg.S)
930.000
USD
6.134.895
6.134.895
1,10
1,10
Hikma Pharmaceuticals Plc
165.000
Nmc Health Plc
64.000
GBP
GBP
4.501.928
718.174
5.220.102
0,81
0,13
0,94
China Mobile Ltd
HKD
HKD
2.896.544
6.894.054
0,52
1,24
Description
Bezeichnung
Benaming
110
1.800.000
600.000
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Hong-Kong (suite) - Hong Kong (continued) - HongKong (Fortsetzung) - HongKong (vervolg)
2.650.000
HKD
Cnooc Ltd
2.580.000
HKD
Lenovo Group Ltd
4.450.000
HKD
20.262
Alibaba Group Holding Ltd /Adr
78.500
3.050.000
Chailease
2.100.000
5.500.000
Cowell E Holdings Inc
2.750.000
Ikang Heal /Sadr
180.000
Kolao Holdings
170.000
Shenzhou Intl Group Ltd
970.000
1.248.000
230.000
14.800.000
1.000.000
TWD
USD
HKD
TWD
HKD
HKD
USD
KRW
HKD
HKD
USD
HKD
TWD
Luxoft Holding Inc -A100.000
USD
Adani Port Shs
Asian Paints
Axis Bank Ltd
Bharat Petroleum Corp Ltd
Eicher Motors Ltd
Hdfc Bank Ltd
Pidilite Industries
Tata Motors
660.000
394.000
685.000
490.000
108.000
21.400
465.000
42.000
590.000
415.000
116.000
10.073
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
8.390.659
3.285.529
5.532.956
26.999.742
1,51
0,59
0,99
4,85
114.046
5.796.262
6.638.204
4.544.730
8.888.755
2.276.311
3.124.394
3.055.423
4.233.562
22.351.042
4.592.982
5.517.095
3.141.519
74.274.325
0,02
1,04
1,19
0,82
1,60
0,41
0,56
0,55
0,76
4,00
0,82
0,99
0,56
13,32
5.075.390
5.075.390
0,91
0,91
2.864.183
4.194.610
5.396.481
6.073.024
5.418.184
5.907.751
6.993.999
767.454
4.313.357
3.219.390
4.170.682
61.638
0,51
0,75
0,97
1,09
0,97
1,06
1,26
0,14
0,77
0,58
0,75
0,01
111
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Inde (suite) - India (continued) - Indien (Fortsetzung) - India (vervolg)
87.000
INR
3.670.611
53.051.364
0,66
9,52
Pt Pp (Persero) Tbk
3.200.000
5.500.000
11.000.000
17.000.000
IDR
IDR
IDR
IDR
3.564.890
3.831.785
2.569.332
3.352.854
13.318.861
0,64
0,69
0,46
0,60
2,39
6.500.000
8.000.600
7.000.000
700.000
MYR
MYR
MYR
MYR
4.762.270
3.026.005
4.629.059
3.117.122
15.534.456
0,86
0,54
0,83
0,56
2,79
420.000
380.000
155.000
864.000
600.000
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
4.870.847
4.853.631
766.197
2.337.101
1.317.540
14.145.316
0,87
0,87
0,14
0,42
0,24
2,54
4.000.000
6.000.000
75.000
550.000
PHP
PHP
PHP
PHP
2.969.807
893.330
2.039.253
2.123.849
8.026.239
0,53
0,16
0,37
0,38
1,44
175.000
60.000
PLN
PLN
3.730.618
2.491.414
6.222.032
0,67
0,45
1,12
Description
Bezeichnung
Benaming
Dialog Group Bhd
Public Bank Bhd
Mexique - Mexico - Mexiko - Mexico
Gruma Sa De Cv B
Grupo Aeroportuario -BGrupo Financiero Banorte Sab De Cv
Grupo Mexico Sab De Cv
Wal-Mart De Mexico Sab De Cv
Ayala Land Inc
Energy Development Corp
Gt Capital Holdings
Universal Robina Corp.
Alior Bank
Ccc Shs
112
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Adlink Technology Inc
Advantech Co Ltd
Eclat Textile Co Ltd
Grape King Inc
Standard Food Corporation
700.000
2.500.000
220.000
280.000
250.000
750.000
100.000
400.000
4.000.001
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
2.117.616
3.039.710
1.356.671
3.143.846
3.679.649
4.297.772
10.253.568
1.072.770
16.347.536
45.309.138
0,38
0,55
0,24
0,56
0,66
0,77
1,84
0,19
2,94
8,13
Airports Of Thailand/Non-Vot.
C.P.All Public Co / Units/Nvdr
Kasikornbank Publ.Com.Ltd/Nvdr
460.000
3.350.000
1.250.000
200.000
320.000
THB
THB
THB
THB
THB
3.703.665
4.117.066
780.565
1.004.438
4.421.652
14.027.386
0,66
0,74
0,14
0,18
0,80
2,52
Ulker Biskuvi
500.000
170.000
3.999.999
270.115
TRY
TRY
TRY
TRY
3.810.799
3.867.081
2.278.103
1.692.212
11.648.195
0,68
0,70
0,41
0,30
2,09
524.250.448
94,09
effectenbeurs
524.250.448
94,09
Description
Bezeichnung
Benaming
113
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Modetour Network Inc
65.000
KRW
1.735.387
1.735.387
0,31
0,31
5.967.978
2.754.693
5.390.499
2.564.120
16.677.290
1,07
0,49
0,97
0,46
2,99
7.600.729
2.427.987
10.028.716
1,36
0,44
1,80
28.441.393
5,10
28.441.393
5,10
552.691.841
436.021.082
99,19
Magnit Ojsc
32.500
USD
Mmc Norilsk Nickel
18.000
USD
Novatek Oao
600.000
USD
Sberbank Of Russia
2.200.000
USD
St.Shine Opt
130.000
170.000
TWD
TWD
114
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
13,48
13,32
10,96
9,93
9,52
7,56
7,23
4,85
2,99
2,79
2,54
2,52
2,39
2,09
1,51
1,44
1,12
Egypte - Egypt - Ägypten - Egypte
1,10
Lege Eilanden
0,94
software
0,91
99,19
15,65
9,49
7,20
6,53
5,19
4,85
4,44
3,62
3,57
3,37
115
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
dienstverleningen
Biens d'équipement divers - Various Capital Goods - Sonstige
Investitionsgüter - Diverse kapitaalgoederen
- Tabak en alcohol
3,25
3,06
2,84
2,81
2,47
2,04
1,96
1,94
1,93
1,86
1,84
1,61
1,28
0,95
0,92
0,84
0,77
0,66
0,56
0,52
0,45
0,42
0,16
0,14
99,19
116
Candriam Equities L
Candriam Equities L Germany
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Aixtron /namen Akt
Allianz Se
Aurubis Ag
Axel Springer Ag
Basf Se
Bayer
Beiersdorf Ag
Commerzbank Akt Nach Kap
Continental Ag
Daimler Ag
Deutsche Ann /Namen
Deutsche Bank Ag
Deutsche Post Ag
Deutsche Telekom Ag
Drillisch Ag
Eon - Namen Akt.
Freenet Ag
Fresenius Medical Care Ag & Co Kgaa
Fresenius Se
Gea Group Ag
Hannover Ruechve./namen Akt
Henkel
Hugo Boss
Leg Immobilien
Linde Ag
Metro Ag
Morphosys
Mtu Aero Engines N Namen-Akt
Muenchener Rueckvers / Namensakt
Porsche Automobil Holding Se
Rwe Ag
Sap Ag
453.108
87.862
57.525
65.926
68.457
26.321
52.768
44.993
26.581
1.439
70.579
102.348
217.257
47.373
574.766
3.843
942.753
108.233
56.650
101.279
55.238
51.203
48.458
29.345
41.882
19.736
13.527
12.172
30.011
27.919
10.858
343.288
103.033
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.745.381
12.274.322
3.031.568
3.104.455
5.395.781
3.304.602
5.180.762
3.380.774
304.751
305.428
5.762.070
2.589.404
5.855.076
1.241.409
8.880.135
153.701
11.265.899
3.270.260
4.194.366
5.828.606
2.210.072
4.443.908
4.874.875
2.941.836
2.610.086
3.353.146
382.544
783.633
2.532.028
4.439.121
820.539
6.620.309
6.449.866
1,64
7,34
1,81
1,85
3,22
1,97
3,09
2,02
0,18
0,18
3,44
1,55
3,50
0,74
5,30
0,09
6,73
1,95
2,50
3,48
1,32
2,65
2,91
1,76
1,56
2,00
0,23
0,47
1,51
2,65
0,49
3,95
3,85
117
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
6.652.199
3.095.029
5.296.820
747.840
3.296.793
3.032.135
11.840.193
2.497.245
166.988.967
3,97
1,85
3,16
0,45
1,97
1,81
7,07
1,49
99,70
166.988.967
99,70
effectenbeurs
166.988.967
99,70
166.988.967
160.448.606
99,70
Description
Bezeichnung
Benaming
Allemagne (suite) - Germany (continued) - Deutschland (Fortsetzung) - Duitsland (vervolg)
Siemens Ag
73.627
EUR
Symrise Ag
55.596
EUR
Telefonica Deutschland Holding
1.024.530
EUR
Thyssenkrupp Ag
32.048
EUR
Tui Ag
227.365
EUR
United Internet Ag
76.041
EUR
56.924
EUR
Wirecard Ag
72.700
EUR
118
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
99,70
99,70
software
dienstverleningen
14,09
12,64
10,68
9,36
9,10
9,04
8,00
3,68
3,16
3,11
2,91
1,97
1,85
1,81
1,76
1,64
1,51
1,32
0,74
0,47
0,45
0,23
119
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
120
en banden
0,18
99,70
Candriam Equities L
Candriam Equities L Global Demography
Dénomination
Description
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Bezeichnung
Benaming
Continental Ag
Daimler Ag
Fresenius Se
22.700
159.000
118.000
EUR
EUR
EUR
4.818.075
12.980.760
6.790.900
24.589.735
1,13
3,03
1,59
5,75
Woodside Petroleum Ltd
175.000
AUD
4.132.208
4.132.208
0,97
0,97
2.500
USD
1.280.066
1.280.066
0,30
0,30
90.000
DKK
4.398.731
4.398.731
1,03
1,03
1.240.000
87.000
EUR
EUR
7.767.360
1.109.250
8.876.610
1,81
0,26
2,07
180.000
47.000
102.700
37.700
100.000
124.000
58.000
56.000
120.000
38.000
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
7.928.918
6.475.893
11.560.894
5.775.794
4.957.817
8.113.086
4.511.111
4.181.655
4.468.498
3.993.035
1,85
1,51
2,71
1,35
1,16
1,90
1,05
0,98
1,04
0,93
Samsung Electronics Co. Ltd Gdrs
Novo Nordisk A/S -BEspagne - Spain - Spanien - Spanje
Telefónica Sa
Abbott Laboratories Inc
Amgen Inc
Apple Inc
Bard (C.R.) Inc
Citigroup Inc
Dr Pepper Snapple Group Inc
Estee Lauder Cos Inc
Exxon Mobil Corp
Fmc Technologies Inc
Gilead Sciences Inc
121
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Bezeichnung
Benaming
Halliburton Co
81.000
USD
3.131.099
Johnson & Johnson
158.000
USD
13.820.392
Jpmorgan Chase & Co
166.000
USD
10.095.279
Keycorp
450.000
USD
6.066.236
Kimberly-Clark Corp
60.000
USD
5.706.516
Mead Johnson Nutrition Co
60.100
USD
4.866.471
MetLife Inc
167.000
USD
8.391.967
Molson Coors Brew-B-Non-Vot
70.000
USD
4.385.837
Occidental Petroleum Corp
130.000
USD
9.073.865
Phillips-Van Heusen Corp
43.000
USD
4.445.880
Polaris Industries Inc
40.000
USD
5.317.178
Procter & Gamble Co
66.100
USD
4.641.594
Quest Diagnostics Inc.
70.000
USD
4.556.094
Starbucks Corp
100.000
USD
4.811.973
Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc
76.000
USD
5.531.179
Stryker Corp
88.000
USD
7.548.160
Texas Instruments Inc
98.900
USD
4.572.194
Tiffany & Co
54.000
USD
4.449.111
Time Warner Inc
93.000
USD
7.295.934
Visa Inc
185.000
USD
11.149.480
191.823.140
Cap Gemini Sa
LVMH Moët Hennessy
Orpea
Bhp Billiton Plc
Glaxosmithkline Plc
Sabmiller Plc
Accenture Plc
122
0,73
3,24
2,36
1,42
1,33
1,14
1,96
1,03
2,12
1,04
1,24
1,08
1,06
1,12
1,29
1,76
1,07
1,04
1,71
2,61
44,83
88.000
34.300
62.000
EUR
EUR
EUR
6.984.560
5.390.245
3.890.500
16.265.305
1,63
1,26
0,91
3,80
445.000
216.000
290.000
67.000
138.000
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
7.845.221
4.032.108
10.503.581
5.190.051
6.435.790
34.006.751
1,84
0,94
2,46
1,21
1,50
7,95
77.000
USD
6.688.261
1,56
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Irlande (suite) - Ireland (continued) - Irland (Fortsetzung) - Ierland (vervolg)
Ingersoll-Rand Plc
143.000
Medtronic Holdings Limited
96.000
Smurfit Kappa Group Plc
153.000
USD
USD
EUR
8.652.899
6.384.491
3.780.630
25.506.281
2,03
1,49
0,88
5,96
Japon - Japan - Japan - Japan
Dai-Ichi Life Insurance Co Ltd
Fuji Heavy Industries Ltd
Hoya Corp
Japan Air Lines Co Jpy50
Mitsubishi Electric Corp
Omron Corp
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc
240.000
250.000
130.000
417.000
370.000
114.200
190.000
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
4.236.202
8.266.154
4.678.848
13.060.009
4.293.266
4.456.124
7.607.575
46.598.178
0,99
1,93
1,09
3,06
1,00
1,04
1,78
10,89
60.000
GBP
4.314.974
4.314.974
1,01
1,01
2.130.000
HKD
5.449.602
5.449.602
1,27
1,27
Statoilhydro Asa
357.000
NOK
5.705.659
5.705.659
1,33
1,33
Panama - Panama - Panama - Panama
Carnival Corp
100.000
USD
4.432.777
4.432.777
1,04
1,04
Nxp Semiconductor
Randstad Holding Nv
Unilever Nv
68.700
76.000
117.000
USD
EUR
EUR
6.054.873
4.439.160
4.370.535
14.864.568
1,41
1,04
1,02
3,47
Description
Bezeichnung
Benaming
Shire Plc
L'Occitane International Sa
123
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
67.500
98.000
25.300
230.000
CHF
CHF
CHF
CHF
4.375.644
8.672.729
6.365.848
4.380.110
23.794.331
1,02
2,03
1,49
1,02
5,56
416.038.916
97,23
effectenbeurs
416.038.916
97,23
416.038.916
404.622.979
97,23
Description
Bezeichnung
Benaming
Nestle Sa
Ubs Group Ag
124
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
44,83
10,89
7,95
5,96
5,75
5,56
3,80
3,47
2,07
1,33
1,27
Panama - Panama - Panama - Panama
1,04
1,03
1,01
0,97
0,30
97,23
dienstverleningen
20,42
7,02
6,20
6,13
5,96
5,91
5,91
4,06
3,45
3,07
3,06
2,95
2,72
2,71
125
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
126
- Tabak en alcohol
software
en banden
2,53
2,30
2,21
2,10
1,84
1,71
1,63
1,13
1,04
0,91
0,26
97,23
Candriam Equities L
Candriam Equities L Global Energy
Dénomination
Description
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Bezeichnung
Benaming
Antilles Néerlandaises - Netherlands Antilles - Niederländische Antillen - Nederlandse Antillen
Schlumberger Ltd
1.911
USD
147.827
147.827
2,40
2,40
Caltex Australia Ltd
Origin Energy Ltd
326
1.572
3.690
AUD
AUD
AUD
7.162
12.980
87.131
107.273
0,12
0,21
1,41
1,74
Omv Ag
3.718
EUR
91.760
91.760
1,49
1,49
Arc Resources Ltd
Canadian Natural Resources
Crescent Point Energy Corp
Encana Corp
Enerplus Corp
Husky Energy Inc
Imperial Oil Ltd
Pembina Pipeline Corp
Peyto Expl
Suncor Energy Inc
TransCanada Corp
3.624
3.585
831
2.246
760
2.411
2.489
329
2.294
6.692
3.792
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
55.753
87.368
15.311
22.234
5.988
41.407
86.335
9.548
50.348
165.494
138.375
678.161
0,91
1,42
0,25
0,36
0,10
0,67
1,40
0,15
0,82
2,68
2,25
11,01
Repsol Ypf SA Madrid
6.868
EUR
108.171
108.171
1,76
1,76
570
USD
39.934
0,65
Anadarko Petrol. Corp
127
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Apache Corp
940
USD
48.620
Baker Hughes Inc
1.452
USD
80.406
Cabot Oil & Gas Corp
2.098
USD
59.389
Cameron International Corp
251
USD
11.798
Chesapeake Energy Corp
6.402
USD
64.181
Chevrontexaco Corp
5.405
USD
467.977
Cimarex Energy Co /When Issued
79
USD
7.821
Conocophillips
5.010
USD
276.130
Devon Energy Corp
751
USD
40.098
Eog Resources Inc
1.078
USD
84.706
Eqt
1.528
USD
111.549
Exxon Mobil Corp
8.057
USD
601.635
Halliburton Co
2.266
USD
87.593
Helmerich & Payne
164
USD
10.365
Hess Corp
1.503
USD
90.218
Hollyfrontier Corp
642
USD
24.598
Kinder Morgan Inc
4.393
USD
151.362
Marathon Oil Corp
6.179
USD
147.182
Marathon Petroleum Corp
1.356
USD
63.662
Murphy Oil Corp
3.053
USD
113.905
National Oilwell Varco Inc
2.905
USD
125.878
Noble Energy Inc
1.711
USD
65.541
Occidental Petroleum Corp
2.922
USD
203.953
Oceaneering Intl Inc
1.169
USD
48.881
Phillips 66
2.123
USD
153.499
Southwestern Energy Co
3.018
USD
61.568
Spectra Energy Corp
2.427
USD
71.011
Tesoro Corp
274
USD
20.758
Valero Energy Corp
3.732
USD
209.678
Williams Cos Inc
1.847
USD
95.135
3.639.031
Technip
Total Sa
128
717
4.171
EUR
EUR
39.808
181.730
221.538
0,79
1,31
0,96
0,19
1,04
7,60
0,13
4,48
0,65
1,38
1,81
9,77
1,42
0,17
1,46
0,40
2,46
2,39
1,03
1,85
2,04
1,06
3,31
0,79
2,49
1,00
1,15
0,34
3,40
1,54
59,06
0,65
2,95
3,60
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Bp Plc
Royal Dutch Shell Plc
47.453
14.583
GBP
EUR
281.417
369.971
651.388
4,57
6,00
10,57
Eni Spa
14.004
EUR
222.944
222.944
3,62
3,62
Idemitsu Kosan Co Ltd
Inpex Corp
Jx Holdings Inc
Showa Shell Sekiyu Kk
Tonengeneral Sekiyu Kk
1.000
1.000
5.900
200
2.000
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
17.625
10.206
22.858
1.570
16.708
68.967
0,29
0,17
0,36
0,03
0,27
1,12
Tenaris Sa
3.552
EUR
42.908
42.908
0,70
0,70
Statoilhydro Asa
9.200
NOK
147.037
147.037
2,39
2,39
731
EUR
33.089
33.089
0,54
0,54
6.160.094
100,00
effectenbeurs
6.160.094
100,00
6.160.094
6.360.393
100,00
Description
Bezeichnung
Benaming
Koninklijke Vopak Nv
129
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
59,06
11,01
10,57
3,62
Antilles Néerlandaises - Netherlands Antilles - Niederländische Antillen Nederlandse Antillen
3,60
2,40
1,76
1,74
1,49
1,12
0,70
0,54
2,39
100,00
130
92,90
5,50
0,70
0,54
0,36
100,00
Candriam Equities L
Candriam Equities L Global Infrastructure
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Eon - Namen Akt.
Frankfurt Airport Serv.Worldw.
6.428
5.653
EUR
EUR
76.815
318.490
395.305
0,62
2,55
3,17
80.996
111.928
AUD
AUD
278.247
718.057
996.304
2,23
5,76
7,99
3.245
EUR
252.526
252.526
2,03
2,03
233.733
HKD
284.661
284.661
2,28
2,28
Cemig /sadr
4.940
USD
16.892
16.892
0,14
0,14
Enbridge Inc
TransCanada Corp
Westshore Terminals Investment
2.707
5.933
7.389
CAD
CAD
CAD
113.669
216.502
161.535
491.706
0,91
1,74
1,30
3,95
Chili - Chile - Chile - Chili
Enersis Sa/sadr
2.815
USD
39.994
39.994
0,32
0,32
18.662
EUR
274.518
2,20
Sydney Airport-Stapled Security
Transurban Group
Flughafen Wien Ag
Cosco Pacific Ltd
Abertis Infraestructuras Sa
131
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Iberdrola Sa
55.397
EUR
334.709
609.227
2,69
4,89
American Electric Power Co Inc
Consolidated Edison Inc
Dominion Resources Inc/Va
Duke Energy
Edison International
Exelon Corp
Kinder Morgan Inc
Nextera Energy Inc
Pg&E Corp
Ppl Corp
Public Service Enterprise Group Inc
Sempra Energy
Southern Co
Spectra Energy Corp
Talen Energy Corp
Williams Cos Inc
Xcel Energy Inc
5.458
5.870
5.707
8.393
6.220
6.055
16.799
4.573
5.567
11.522
6.332
2.694
11.628
2.472
1.439
3.375
10.339
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
259.478
304.932
342.512
531.963
310.274
170.749
578.813
402.344
245.324
304.751
223.228
239.225
437.276
72.327
22.162
173.839
298.608
4.917.805
2,08
2,45
2,75
4,26
2,49
1,37
4,64
3,23
1,97
2,45
1,79
1,92
3,50
0,58
0,18
1,40
2,40
39,46
Aeroports De Paris
Gdf Suez Sa (Engie)
Groupe Eurotunnel Sa
2.557
10.597
26.494
EUR
EUR
EUR
259.152
176.334
344.157
779.643
2,08
1,42
2,76
6,26
Bba Aviation Plc
Centrica Plc
National Grid Plc
Scottish & Southern Energy Plc
43.645
35.497
44.175
6.768
GBP
GBP
GBP
GBP
185.863
132.175
509.551
146.735
974.324
1,49
1,06
4,09
1,18
7,82
China Merchants Holdings International Co Ltd
60.000
HKD
230.959
1,86
Description
Bezeichnung
Benaming
132
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Bezeichnung
Benaming
Hong-Kong (suite) - Hong Kong (continued) - HongKong (Fortsetzung) - HongKong (vervolg)
China Resources Power Holdings Co Ltd
14.000
HKD
Guangdong Investment Ltd
20.000
HKD
Hopewell Highway Infrastr.
35.090
25.145
291.194
0,28
0,20
2,34
530.377
HKD
233.939
233.939
1,88
1,88
Atlantia Spa
Sias
15.120
2.834
EUR
EUR
335.060
27.121
362.181
2,69
0,22
2,91
Kamigumi Co Ltd
Sumitomo Warehouse Co Ltd
12.000
7.000
JPY
JPY
101.219
35.118
136.337
0,81
0,28
1,09
3.253
1.758
USD
USD
199.962
223.845
423.807
1,60
1,80
3,40
Nouvelle Zélande - New Zealand - Neuseeland - Nieuw-Zeeland
Auck Int
111.772
NZD
334.808
334.808
2,69
2,69
Hutchison Port Units Reg S
Sats Ltd
Sia Engineering Co Ltd
603.700
81.800
11.000
USD
SGD
SGD
341.349
201.192
28.155
570.696
2,74
1,61
0,23
4,58
Grupo Aeroport.Del Pacifi./Adr
Grupo Aeroport.Del Sures/Sadr
133
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
334
CHF
232.070
232.070
1,86
1,86
12.343.419
99,06
effectenbeurs
12.343.419
99,06
Description
Bezeichnung
Benaming
Flughafen Zuerich /Nom
933
13.724
13.724
0,11
0,11
13.724
0,11
13.724
0,11
12.357.143
12.496.832
99,17
EUR
134
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
39,46
7,99
7,82
6,26
5,00
4,58
3,95
3,40
3,17
2,91
2,69
2,34
2,28
2,03
1,88
1,86
1,09
Chili - Chile - Chile - Chili
0,32
0,14
99,17
43,20
42,63
6,64
6,38
0,18
0,14
99,17
135
Candriam Equities L
(exprimé en JPY) - (expressed in JPY) - (ausgedrückt in JPY) - (uitgedrukt in JPY)
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Aeon Co Ltd
Aisin Seiki Co Ltd
Ajinomoto Co Inc
All Nippon Airways Co Ltd
Asahi Breweries Ltd
Asahi Glass Co Ltd
Asahi Kasei Corp
Astellas Pharma Inc
Bank Of Yokohama Ltd
Benesse Holdings Inc
Bridgestone Corp
Canon Inc
Central Japan Railway Co
Chiba Bank
Chubu Electric Power C
Chugai Pharmaceutical Co Ltd
Chugoku Electr.Power Jpy 500
Chuo Mitsui Trust Holdings Inc
Credit Saison Co Ltd
Dai Nippon Printing Co Ltd
Dai-Ichi Life Insurance Co Ltd
Daiichi Sankyo Co Ltd
Daikin Industries Ltd
Daito Trust Construction Co Ltd
Daiwa House Industry Co Ltd
Daiwa Securities Group Inc
Denso Corp
Dentsu Inc
East Japan Railway Co
Eisai Co Ltd
Familymart Co Ltd
Fanuc Ltd
Fast Retailing Co Ltd
136
51.800
17.000
49.000
167.000
31.800
112.000
112.000
156.855
114.000
11.400
48.600
78.900
9.900
89.000
53.400
18.600
31.700
248.000
14.500
69.000
75.300
49.835
17.500
8.300
50.933
117.000
35.900
17.400
23.700
18.900
7.200
14.200
3.900
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
91.478.800
87.040.000
130.315.500
55.277.000
121.396.500
83.440.000
112.280.000
275.202.098
86.332.200
35.910.000
218.797.200
311.260.500
216.216.000
83.393.000
96.627.300
78.771.000
56.140.700
139.698.400
38.657.000
87.354.000
184.146.150
113.250.038
158.375.000
104.870.500
149.029.958
109.699.200
217.195.000
109.968.000
259.396.500
155.055.600
40.896.000
358.479.000
220.779.000
0,35
0,34
0,50
0,21
0,47
0,32
0,43
1,06
0,33
0,14
0,84
1,20
0,83
0,32
0,37
0,30
0,22
0,54
0,15
0,34
0,71
0,44
0,61
0,40
0,57
0,42
0,84
0,42
1,00
0,60
0,16
1,38
0,85
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Japon (suite) - Japan (continued) - Japan (Fortsetzung) - Japan (vervolg)
Fuji Heavy Industries Ltd
41.400
Fujifilm Holdings Corp
37.500
Fujitsu Ltd
132.000
Gungho Online Ent
36.100
Hankyu Hanshin Holdings Inc
108.000
Hirose Electric Co Ltd
3.865
Hitachi Chemical Co Ltd
18.400
Hitachi Construction Machinery Co Ltd
11.600
Hitachi Ltd
323.000
Honda Motor Co Ltd
111.500
Hoya Corp
32.600
Hulic Co Ltd Shs
30.200
Ihi Corp
126.000
Inpex Corp
67.400
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd
30.960
Isuzu Motors Ltd
46.700
Itochu Corp
106.100
J. Front Retailing Co Ltd
26.500
Japan Tobacco Inc
76.200
Jfe Holdings Inc
36.200
Jgc Corp
15.000
Jx Holdings Inc
163.040
Kajima Corp
93.000
Kaneka Corp
62.000
Kansai Electr. Power C
56.100
Kao Corp
38.100
Kawasaki Heavy Ind.
129.000
Kddi Corp
123.600
Keikyu Corp
62.000
Keio Corp
67.000
Keyence Corp
3.300
Kintetsu Corp
165.000
Kirin Holdings Co Ltd
70.800
Komatsu Ltd
63.200
Konami Corp
16.300
Konica Minolta Holdings Inc
43.500
Kubota Corp
83.000
Kuraray Co Ltd
34.700
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
189.053.100
167.025.000
89.535.600
17.364.100
78.408.000
65.898.250
40.756.000
24.371.600
258.593.800
434.961.500
159.185.800
33.612.600
71.820.000
93.483.800
70.960.320
76.191.050
172.041.150
63.865.000
323.697.600
98.427.800
35.175.000
85.547.088
54.591.000
55.180.000
75.426.450
220.903.800
74.433.000
363.075.000
57.350.000
59.697.000
219.780.000
68.805.000
117.846.600
151.427.200
37.571.500
62.335.500
164.962.500
51.078.400
0,73
0,64
0,35
0,07
0,30
0,25
0,16
0,09
1,00
1,68
0,61
0,13
0,28
0,36
0,27
0,29
0,66
0,25
1,25
0,38
0,14
0,33
0,21
0,21
0,29
0,85
0,29
1,40
0,22
0,23
0,85
0,27
0,45
0,58
0,14
0,24
0,64
0,20
Description
Bezeichnung
Benaming
137
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Kyocera Corp
23.800
Kyowa Hakko Kogyo Co Ltd
25.000
Kyushu Electr. Power C
36.900
Lawson Inc
7.500
Lixil Group Corp
16.800
Makita Corp
10.400
Marubeni Corp
116.800
Marui Group Co Ltd
23.300
Mazda Motor Corp
37.400
Mitsubishi Chemical Holdings Corp
120.600
Mitsubishi Corp
97.800
Mitsubishi Electric Corp
139.000
Mitsubishi Estate Co Ltd
89.000
Mitsubishi Heavy Industries Ltd
207.000
Mitsubishi Materials Corp
104.000
Mitsubishi Motor Corp.
47.900
Mitsubishi Ufj Financial Group Inc
879.100
Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co Ltd
50.300
Mitsui & Co Ltd
115.300
Mitsui Fudosan Co Ltd
67.000
Mitsui Osk Lines Ltd
110.000
Mizuho Financial Group Inc
1.611.560
MS&AD Insurance Group Holdings
38.810
Murata Manufacturing Co Ltd
15.000
Namco Bandai Holdings Inc
17.450
Nec Corp
209.000
NGK Insulators Ltd
21.000
NGK Spark Plug Co Ltd
17.200
Nidec Corp
17.700
Nikon Corp
29.800
Nintendo Co Ltd
7.600
Nippon Express Co Ltd
108.000
Nippon Meat Packers Inc
22.000
Nippon Steel Corp
518.095
Nippon Telegraph & Telephone Corp
56.800
Nippon Yusen Kk
147.000
Nissan Motor Co Ltd
166.900
Nissin Food Products Co Ltd
8.700
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
150.558.800
39.925.000
52.361.100
65.325.000
41.882.400
68.952.000
82.460.800
39.843.000
89.068.100
92.596.680
262.299.600
220.454.000
234.693.000
155.519.100
48.256.000
49.480.700
780.640.800
34.002.800
190.879.150
230.614.000
42.790.000
427.546.868
149.263.260
327.600.000
41.443.750
77.957.000
66.255.000
58.480.000
166.149.900
42.196.800
159.942.000
64.584.000
62.678.000
160.972.117
250.516.400
50.274.000
211.128.500
47.328.000
0,58
0,15
0,20
0,25
0,16
0,27
0,32
0,15
0,34
0,36
1,01
0,85
0,91
0,60
0,19
0,19
3,02
0,13
0,74
0,89
0,17
1,65
0,58
1,26
0,16
0,30
0,26
0,23
0,64
0,16
0,62
0,25
0,24
0,62
0,97
0,19
0,81
0,18
Description
Bezeichnung
Benaming
138
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Nitto Denko Corp
13.200
Nksj Holdings Inc
24.900
Nomura Holdings Inc
240.700
NSK Ltd
40.700
Ntt Data Corp
14.300
Ntt Docomo Inc
117.600
Obayashi Corp
69.000
Odakyu El.Railway
61.000
Oji Paper Co Ltd
89.000
Olympus Corp
21.200
Omron Corp
16.100
Ono Pharmaceutical Co
6.600
Oracle Corp Japan
9.200
Oriental Land Co Ltd
17.500
Orix Corp
87.100
Osaka Gas Co Ltd
197.000
Osaka Securities Exch Co
21.900
Otsuka Holdings Co Ltd
31.600
Panasonic Corp
158.400
Rakuten Inc Tokyo
60.500
Resona Holdings Inc
180.400
Ricoh Co Ltd
52.000
Rohm Co Ltd
9.100
Secom Co Ltd
18.300
Sega Sammy Holdings Inc
18.100
Sekisui Chemical Co Ltd
41.000
Sekisui House Ltd
54.400
Seven & I Holdings Co Ltd
52.920
Sharp Corp
121.000
Shikoku Electric Power Co Inc
18.300
Shimano Inc
6.700
Shimizu Corp
67.000
Shin-Etsu Chemical Co Ltd
29.800
Shinsei Bank Ltd
180.000
Shionogi & Co Ltd
24.300
Shiseido Co Ltd
29.400
Shizuoka Bank Ltd
57.000
Showa Shell Sekiyu Kk
24.300
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
131.920.800
111.913.050
204.498.720
77.085.800
76.076.000
279.006.000
64.170.000
69.540.000
47.793.000
89.994.000
85.330.000
90.222.000
46.828.000
137.847.500
162.136.650
94.520.600
89.571.000
123.129.400
267.696.000
122.875.500
121.355.080
65.442.000
75.166.000
144.661.500
28.724.700
62.894.000
107.603.200
281.746.080
18.271.000
33.434.100
113.833.000
70.149.000
222.814.600
45.360.000
115.425.000
87.906.000
73.359.000
26.414.100
0,51
0,43
0,79
0,30
0,29
1,08
0,25
0,27
0,18
0,35
0,33
0,35
0,18
0,53
0,63
0,36
0,35
0,48
1,03
0,47
0,47
0,25
0,29
0,56
0,11
0,24
0,42
1,09
0,07
0,13
0,44
0,27
0,86
0,17
0,45
0,34
0,28
0,10
Description
Bezeichnung
Benaming
139
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Smc Corp
4.100
Softbank
65.800
Sony Corp
82.300
Sumitomo Chemical Co Ltd
130.000
Sumitomo Corp
77.100
Sumitomo Electric Industries Ltd
61.800
Sumitomo Metal Mining Co Ltd
35.000
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc
86.900
Sumitomo Realty & Development Co Ltd
26.000
Suzuki Motor Corp
27.400
Sysmex Corp Kobe
13.900
Taiheiyo Cement Corp
120.000
Taisei Corp
101.000
Taisho Pharmaceutical Holdings
4.600
Takashimaya Co Ltd
41.000
Takeda Pharmaceutical Co Ltd
58.300
T&d Holdings Inc
45.500
Tdk Corp
11.200
Terumo Corp
25.800
Tobu Railway Co.Ltd
111.000
Tohoku Electr.power
37.900
Tokio Marine Holdings Inc
51.600
Tokyo Electric Power
105.300
Tokyo Electron Ltd
12.700
Tokyo Gas Co Ltd
181.000
Tokyu Corp
93.000
Tokyu Fudosan Holding Crp/Reit
47.900
Tonengeneral Sekiyu Kk
41.000
Toppan Printing Co Ltd
87.000
Toray Industries Inc
122.000
Toshiba Corp
280.000
Toto Ltd
27.000
Toyo Seikan Kaisha Ltd
21.000
Toyota Industries Corp
15.300
Toyota Motor Corp
188.500
Toyota Tsusho Corp
16.000
Trend Micro Inc
11.600
Unicharm Corp
33.900
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
150.019.000
471.522.800
285.745.600
95.420.000
109.482.000
116.153.100
64.942.500
471.258.700
112.515.000
109.832.900
103.138.000
44.880.000
72.518.000
37.858.000
46.617.000
342.221.000
83.720.000
104.608.000
77.013.000
61.050.000
62.762.400
262.386.000
69.708.600
100.685.600
116.256.300
76.074.000
45.936.100
47.232.000
89.958.000
127.002.000
117.460.000
59.535.000
40.530.000
105.876.000
1.534.390.000
54.400.000
48.430.000
100.615.200
0,58
1,83
1,10
0,37
0,42
0,45
0,25
1,83
0,43
0,42
0,40
0,17
0,28
0,15
0,18
1,32
0,32
0,40
0,30
0,24
0,24
1,01
0,27
0,39
0,45
0,29
0,18
0,18
0,35
0,49
0,45
0,23
0,16
0,41
5,93
0,21
0,19
0,39
Description
Bezeichnung
Benaming
140
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
West Japan Railway Co
14.200
Yahoo Japan Corp
123.800
Yakult Honsha Co Ltd
8.700
Yamada Denki Co Ltd
93.900
Yamaha Motor Co Ltd
24.000
Yamato Holdings Co Ltd
31.500
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
111.697.200
60.909.600
62.814.000
46.574.400
64.728.000
74.513.250
24.915.782.507
0,43
0,23
0,24
0,18
0,25
0,29
96,13
24.915.782.507
96,13
effectenbeurs
24.915.782.507
96,13
24.915.782.507
19.237.169.944
96,13
Description
Bezeichnung
Benaming
141
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
software
- Tabak en alcohol
en banden
142
96,13
96,13
16,69
14,14
12,90
6,60
4,60
4,23
3,50
3,45
3,36
3,22
2,86
2,68
2,54
2,53
2,43
1,72
1,11
1,10
0,98
0,84
0,71
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
dienstverleningen
0,64
0,62
0,56
0,53
0,46
0,44
0,35
0,18
0,16
96,13
143
Candriam Equities L
Candriam Equities L Sustainable Emerging Markets
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Aspen Pharmacare Holdings Ltd
Bidvest Group Ltd
Firstrand Ltd
Mtn Group Ltd
Naspers Ltd -NWoolworths Hld Ltd
Credicorp Ltd
Banco Bradesco Sa /Pref.
Cosan Sa Industria E Comercio
Gerdau Sa/sadr
Itau Unibanco Holding Sa
Raia Drogasil
Smiles Sa
Weg Sa
Agricultural Bank Of China Ltd -HChina Construction Bank Corp -HChina Life Insurance Co Ltd -HChina Merchants Bank Co Ltd -HCitic Securities -H- Shares
Ping An Insurance Group Co Of China Ltd -HZhuzhou Csr Times Electric Co Ltd -H-
144
62.000
57.000
590.000
65.000
27.100
260.000
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
1.650.422
1.298.787
2.326.178
1.099.449
3.797.339
1.895.619
12.067.794
1,16
0,91
1,63
0,77
2,67
1,33
8,47
1.000.000
6.000
750.000
HKD
USD
HKD
1.433.223
748.088
306.325
2.487.636
1,02
0,52
0,21
1,75
209.600
75.000
100.000
195.000
120.000
70.000
260.000
BRL
BRL
USD
BRL
BRL
BRL
BRL
1.725.900
544.978
216.299
1.927.941
1.389.595
1.065.628
1.431.027
8.301.368
1,21
0,38
0,15
1,36
0,98
0,75
1,00
5,83
4.500.000
5.800.000
280.000
500.000
400.000
295.000
235.000
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
2.172.408
4.753.945
1.094.019
1.308.192
1.294.299
3.575.704
1.580.654
15.779.221
1,52
3,33
0,77
0,92
0,91
2,51
1,11
11,07
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Coway Co Ltd
Hotel Shilla
Hyundai Fire & Marine Ins Co
Hyundai Mobis
Korea Zinc Co Ltd
Nhn Corp
Seegene
Sk Telecom Co Ltd
13.000
14.000
24.000
45.000
2.000
5.000
3.750
40.000
4.500
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
2.106.509
1.029.009
2.151.944
1.067.528
340.966
2.191.348
1.911.901
1.322.046
904.685
13.025.936
1,48
0,72
1,51
0,75
0,24
1,54
1,34
0,93
0,63
9,14
43.000
GBP
1.173.230
1.173.230
0,82
0,82
900.000
175.000
880.000
1.220.000
HKD
HKD
HKD
HKD
1.448.272
2.010.766
2.786.332
1.516.900
7.762.270
1,02
1,41
1,96
1,06
5,45
107.500
900.000
Chailease
700.500
1.650.000
375.000
75.000
4.000.000
450.000
TWD
HKD
TWD
HKD
HKD
USD
HKD
TWD
605.070
1.958.814
1.515.992
2.666.627
6.716.058
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1.491.107
1.413.683
17.865.062
0,42
1,37
1,06
1,87
4,72
1,05
1,05
0,99
12,53
1.776.387
1.776.387
1,25
1,25
Description
Bezeichnung
Benaming
China Mobile Ltd
Lenovo Group Ltd
Luxoft Holding Inc -A35.000
USD
145
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
140.000
130.000
27.500
7.000
88.000
67.000
17.500
185.000
110.000
35.000
22.000
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
INR
1.490.471
1.024.150
1.379.630
1.932.443
1.323.595
1.224.271
465.199
1.352.493
853.332
1.258.395
928.201
13.232.180
1,05
0,72
0,97
1,35
0,93
0,86
0,33
0,95
0,60
0,88
0,65
9,29
Pt Tower Bersama Infrastructure
1.000.000
1.700.000
1.500.000
1.600.000
IDR
IDR
IDR
IDR
1.114.028
1.184.370
295.840
993.538
3.587.776
0,78
0,83
0,21
0,70
2,52
Dialog Group Bhd
Public Bank Bhd
2.000.000
1.750.800
2.100.000
200.000
MYR
MYR
MYR
MYR
1.465.314
662.191
1.388.718
890.606
4.406.829
1,04
0,46
0,97
0,62
3,09
130.000
270.000
350.000
MXN
MXN
MXN
1.507.644
1.334.665
680.477
3.522.786
1,05
0,94
0,48
2,47
1.600.000
6.500.000
PHP
PHP
1.187.922
967.775
2.155.697
0,83
0,68
1,51
Description
Bezeichnung
Benaming
Asian Paints
Axis Bank Ltd
Eicher Motors Ltd
Hdfc Bank Ltd
Lupin Ltd
Pidilite Industries
Gruma Sa De Cv B
Grupo Financiero Banorte Sab De Cv
Kimberly-clark De Mexico Sab De Cv
Ayala Land Inc
Energy Development Corp
146
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Alior Bank
Polskie Gornictwo Naftowe I Gazownictwo Sa
65.000
170.000
PLN
PLN
1.385.658
267.755
1.653.413
0,97
0,19
1,16
Advantech Co Ltd
Grape King Inc
Merida Industry Co Ltd
1.100.000
180.000
125.000
300.000
40.000
130.250
1.100.000
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
TWD
1.337.472
1.110.003
1.403.503
1.719.109
4.101.427
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4.495.571
14.924.831
0,94
0,78
0,98
1,21
2,88
0,53
3,15
10,47
Bank Of Ayudhya/Non-Vot.Dep.Rec
Home Prod Cent Publ Co Nvdr
300.000
600.000
3.000.000
125.000
THB
THB
THB
THB
265.060
374.671
538.092
1.727.208
2.905.031
0,19
0,26
0,38
1,21
2,04
Bim Birlesik Magazalar As
30.000
130.000
45.000
1.399.999
TRY
TRY
TRY
TRY
482.422
990.808
1.023.638
797.336
3.294.204
0,34
0,70
0,71
0,56
2,31
129.921.651
91,17
effectenbeurs
129.921.651
91,17
Description
Bezeichnung
Benaming
147
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Bezeichnung
Benaming
Magnit Ojsc
9.000
USD
Novatek Oao
213.000
USD
Sberbank Of Russia
300.000
USD
1.652.671
1.913.627
349.653
3.915.951
1,16
1,34
0,25
2,75
Ginko International Co Ltd
20.000
TWD
226.015
226.015
0,16
0,16
52.500
TWD
3.069.525
3.069.525
2,15
2,15
7.211.491
5,06
7.211.491
5,06
137.133.142
117.047.844
96,23
148
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
12,69
12,62
11,07
9,29
9,14
8,47
5,83
5,45
3,09
2,75
2,47
2,31
2,04
1,75
Lege Eilanden
1,51
2,52
1,25
1,16
0,82
96,23
software
17,36
9,16
7,76
6,78
4,03
3,72
3,71
3,54
3,46
3,08
149
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
150
dienstverleningen
3,04
2,79
2,63
2,55
2,53
2,50
2,15
1,92
1,84
1,54
1,51
1,50
1,48
1,37
1,06
1,06
1,05
0,70
0,26
0,15
96,23
Candriam Equities L
Candriam Equities L Sustainable EMU
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Adidas Ag
Allianz Se
Basf Se
Beiersdorf Ag
Deutsche Post Ag
Deutsche Telekom Ag
Fresenius Medical Care Ag & Co Kgaa
Henkel
Linde Ag
Sap Ag
Siemens Ag
1.615
2.816
12.456
5.650
6.477
6.363
47.697
1.825
3.356
1.094
4.526
5.908
6.026
2.576
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
110.870
393.395
981.783
554.717
486.682
166.742
736.919
135.123
291.267
110.056
768.967
369.841
544.449
535.808
6.186.619
0,50
1,79
4,47
2,52
2,21
0,76
3,35
0,61
1,33
0,50
3,50
1,68
2,48
2,44
28,14
6.897
EUR
342.436
342.436
1,56
1,56
Kbc Groep Nv
Umicore Sa
13.322
2.091
EUR
EUR
798.521
88.930
887.451
3,64
0,40
4,04
Iberdrola Sa
Inditex
89.982
25.777
37.515
10.346
EUR
EUR
EUR
EUR
791.121
161.467
226.666
301.638
1.480.892
3,61
0,73
1,03
1,37
6,74
Andritz Ag
151
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Kone Oyj -BNokia Oyj
Wartsila Oyj
2.816
23.452
7.129
EUR
EUR
EUR
102.502
142.823
299.561
544.886
0,47
0,65
1,36
2,48
Air Liquide
Axa Sa
Biomerieux
Bnp Paribas
Groupe Danone
L'oréal
LVMH Moët Hennessy
Orange
Renault Sa
Sanofi-Aventis Sa
Sodexho Alliance Sa
Sté Générale Paris -ASuez Environnement Co
Technip
Unibail-rodamco
Valeo Sa
Vinci
22
11.351
2.270
6.729
4.463
4.512
11.146
1.895
4.647
11.730
1.394
16.147
3.415
5.540
4.646
15.198
6.287
3.475
974
3.013
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.496
256.873
216.694
364.375
477.541
294.273
646.357
303.200
730.276
161.991
130.227
1.424.811
211.491
471.897
194.528
253.579
349.054
787.783
137.675
156.314
7.571.435
0,01
1,17
0,99
1,66
2,17
1,34
2,94
1,38
3,32
0,74
0,59
6,49
0,96
2,15
0,88
1,15
1,59
3,58
0,63
0,71
34,45
222.196
57.782
78.975
29.588
6.215
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
389.510
919.889
256.827
218.951
180.359
1.965.536
1,77
4,18
1,17
1,00
0,82
8,94
3.532
EUR
327.416
1,49
Description
Bezeichnung
Benaming
Eni Spa
Intesa Sanpaolo Spa
Mediolanum Spa
Yoox Spa
Asml Holding Nv
152
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
127.310
520.157
75.608
199.325
139.111
1.034.398
2.423.325
0,58
2,37
0,34
0,91
0,63
4,70
11,02
21.402.580
97,37
effectenbeurs
21.402.580
97,37
21.402.580
19.597.817
97,37
Description
Bezeichnung
Benaming
Pays-Bas (suite) - Netherlands (continued) - Niederlande (Fortsetzung) - Nederland (vervolg)
Boskalis Westminster
2.900
EUR
Ing Groep Nv
35.122
EUR
Koninklijke Dsm Nv
1.454
EUR
Reed Elsevier Nv
9.369
EUR
Royal Philips Electronics
6.096
EUR
Unilever Nv
27.691
EUR
153
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
34,45
28,14
11,02
8,94
6,74
4,04
2,48
software
recycling
154
1,56
97,37
13,85
13,33
8,32
7,22
6,18
5,77
5,20
4,64
4,29
3,58
3,39
3,15
3,08
3,02
2,94
2,80
1,37
1,29
1,15
0,91
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
dienstverleningen
0,76
0,73
0,40
97,37
plan.
100%.
155
Candriam Equities L
Candriam Equities L Sustainable World
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Basf Se
Deutsche Telekom Ag
Sap Ag
Siemens Ag
23.166
88.125
26.065
12.642
10.756
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Antilles Néerlandaises - Netherlands Antilles - Niederländische Antillen - Nederlandse Antillen
Schlumberger Ltd
19.810
USD
Agl Energy Ltd
Amp Ltd
Australia & New Zealand Banking Group Ltd
Bhp Billiton Ltd
Brambles Ltd
Commonwealth Bank Of Australia
Csl Ltd
Goodman Group
Gpt Group
Insurance Australia Group Ltd
Mirvac Group
National Australia Bank Ltd
Origin Energy Ltd
Santos Ltd
Westpac Banking Corp
Woolworths
156
12.550
104.100
47.053
48.342
31.598
22.868
6.513
78.978
101.847
102.468
236.000
40.194
23.830
33.431
44.036
12.593
11.882
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
1.825.944
1.361.531
2.262.182
791.389
971.805
7.212.851
0,56
0,42
0,69
0,24
0,30
2,21
1.532.421
1.532.421
0,47
0,47
134.621
432.299
1.045.154
902.047
231.048
1.342.913
388.494
341.595
300.697
394.421
301.176
923.577
196.768
180.571
976.621
297.354
220.977
8.610.333
0,04
0,13
0,32
0,28
0,07
0,42
0,12
0,10
0,09
0,12
0,09
0,28
0,06
0,06
0,30
0,09
0,07
2,64
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
15.839
EUR
786.406
786.406
0,24
0,24
8.803
EUR
429.498
429.498
0,13
0,13
Li & Fung Ltd
164.000
HKD
116.765
116.765
0,04
0,04
Agnico Eagle Mines Limited
Arc Resources Ltd
Atco Ltd Cl.1 Non-Vot.
Bce Inc
Brookfi.As.Mgmt-A-/Ltd Vot.
Canad.Imperial Bk Of Commerce
Encana Corp
Enerplus Corp
Husky Energy Inc
Kinross Gold Corp
Manulife Financial Corp
Power Corp. Canada
Telus Corp /Non-Canadian
25.750
33.747
15.704
6.208
57.079
40.921
53.976
53.274
29.850
721.212
24.645
33.447
7.144
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
656.420
519.176
445.824
236.802
1.790.715
2.708.506
534.318
419.751
512.656
1.508.764
411.216
767.994
220.993
10.733.135
0,20
0,16
0,14
0,07
0,55
0,82
0,16
0,13
0,16
0,46
0,13
0,24
0,07
3,29
11.340
66.272
21.233
DKK
DKK
DKK
667.490
3.239.030
950.662
4.857.182
0,20
1,00
0,29
1,49
56.014
277.922
EUR
EUR
823.966
1.679.205
2.503.171
0,25
0,52
0,77
Description
Bezeichnung
Benaming
Andritz Ag
Telenet Group Holding
Coloplast -BNovo Nordisk A/S -BVestas Wind Systems A/S / Reg
Iberdrola Sa
157
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
31.551
45.569
112.485
42.572
34.048
44.695
12.034
48.277
40.579
59.874
8.792
15.145
5.449
30.280
77.389
8.937
73.887
59.859
21.517
13.137
15.275
28.720
26.242
272.272
8.593
8.160
36.900
52.146
28.677
53.326
118.884
10.973
11.649
10.850
255.087
47.000
33.639
46.487
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
3.609.308
1.577.860
1.125.658
2.478.591
2.374.987
6.158.299
843.093
832.780
2.440.130
1.908.746
486.866
950.538
1.975.470
1.808.321
2.569.909
1.299.402
4.337.595
2.757.103
1.185.926
701.418
789.935
1.552.767
3.354.558
6.448.806
526.747
595.705
1.503.885
3.893.868
1.209.159
2.346.593
4.072.700
5.318.488
5.441.950
651.273
2.589.332
2.007.476
3.042.364
4.066.257
1,11
0,48
0,35
0,76
0,73
1,88
0,26
0,26
0,75
0,59
0,15
0,29
0,61
0,55
0,79
0,40
1,33
0,85
0,36
0,22
0,24
0,48
1,03
1,97
0,16
0,18
0,46
1,19
0,37
0,72
1,25
1,63
1,67
0,20
0,79
0,62
0,93
1,25
Bezeichnung
Benaming
Aetna Inc
Agilent Technologies Inc
Alcoa Inc
Allstate Corp
American Express Co
Amgen Inc
Anadarko Petrol. Corp
Applied Materials Inc
Assurant Inc
AT&T Inc
Baker Hughes Inc
Baxter International Inc
Biogen Idec Inc
Bristol Myers Squibb Co
Cbre Group -ACigna Corp
Colgate-Palmolive Co
Comerica Inc
Conocophillips
Devon Energy Corp
Discover Financial Services
Ebay Inc
Edwards Lifesciences Corp
Emc Corp
Energen Corp
Eqt
Eversource Energy
Exxon Mobil Corp
First Solar Inc
Franklin Resources Inc
Gap Inc/the
Google Inc
Google Inc Shs -CHess Corp
Huntington Bancshares Inc/OH
International Paper Co
Intuit
Johnson & Johnson
158
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Kellogg Co
68.323
USD
3.844.778
Keycorp
199.570
USD
2.690.308
Kohl's Corp
11.515
USD
647.060
Legg Mason Inc.
52.918
USD
2.447.374
Macy's Inc
23.622
USD
1.430.422
Manpower Inc
43.488
USD
3.488.563
Marriott Intl Inc -A66.468
USD
4.437.762
Mastercard Inc
25.895
USD
2.172.558
Nike Inc -B15.005
USD
1.454.712
Noble Energy Inc
15.997
USD
612.773
Northern Trust Corp
25.330
USD
1.738.226
Nucor Corp
29.400
USD
1.162.859
Parker-Hannifin
35.784
USD
3.736.091
PepsiCo Inc
76.160
USD
6.380.161
Pinnacle West Capital Corp
12.700
USD
648.450
Praxair Inc
4.200
USD
450.646
Public Service Enterprise Group Inc
76.580
USD
2.699.751
Qualcomm Inc
124.046
USD
6.972.718
Range Resources Corp
12.037
USD
533.465
Rockwell Automation Inc/DE
35.357
USD
3.955.211
Scripps Networks Interactive -I85.033
USD
4.988.877
Southwestern Energy Co
26.528
USD
541.179
Spectra Energy Corp
23.071
USD
675.027
Sprint
47.064
USD
192.615
Staples Inc
43.600
USD
599.099
Starbucks Corp
13.650
USD
656.834
Superior Energy Services Inc
8.260
USD
155.978
Tjx Cos Inc Companies
38.270
USD
2.272.775
Towers Watson -A15.600
USD
1.761.335
Travelers Inc
28.992
USD
2.515.138
Valero Energy Corp
15.293
USD
859.219
Verizon Communications Inc
48.064
USD
2.010.647
Waste Management Inc
11.068
USD
460.422
Weyerhaeuser Co
60.677
USD
1.715.424
Whole Foods Market Inc
88.213
USD
3.122.528
Wyndham Worldwide Corp
66.760
USD
4.907.837
Xylem Inc
73.133
USD
2.433.172
Yahoo! Inc
80.278
USD
2.830.841
1,18
0,82
0,20
0,75
0,44
1,07
1,36
0,67
0,45
0,19
0,53
0,36
1,15
1,95
0,20
0,14
0,83
2,13
0,16
1,21
1,53
0,17
0,21
0,06
0,18
0,20
0,05
0,70
0,54
0,77
0,26
0,62
0,14
0,53
0,96
1,50
0,75
0,87
159
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Zimmer Holdings Inc
41.261
USD
4.045.000
3M Co
18.929
USD
2.621.383
181.703.081
Fortum Oyj
Nokia Oyj
1,24
0,80
55,73
33.973
49.338
EUR
EUR
541.530
300.468
841.998
0,17
0,09
0,26
11.023
12.927
14.294
11.937
117.527
79.298
10.783
23.460
5.370
56.821
11.073
31.014
19.961
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
1.036.052
843.099
2.287.039
1.875.900
758.637
1.095.105
1.007.348
742.392
457.417
2.379.094
1.565.169
567.246
1.035.577
15.650.075
0,32
0,26
0,70
0,58
0,23
0,34
0,31
0,23
0,14
0,72
0,48
0,17
0,32
4,80
Aberdeen Asset Management Plc
266.592
Antofagasta Plc
116.609
Astrazeneca Plc
14.636
Barratt Developments Plc
72.660
Bg Group Plc
12.600
Bhp Billiton Plc
80.234
Bt Group Plc
42.183
Compass Group Plc
28.089
Croda Intl Plc
22.547
Severn Trent Plc
15.778
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
1.520.238
1.134.878
830.277
630.231
188.432
1.414.502
268.056
417.491
875.830
463.454
7.743.389
0,47
0,35
0,25
0,19
0,06
0,43
0,08
0,13
0,27
0,14
2,37
Compagnie Generale des Etablissements Michelin
L'oréal
LVMH Moët Hennessy
Natixis
Orange
Renault Sa
Scor Se
Sodexho Alliance Sa
Sté Générale Paris -AValeo Sa
Veolia Environnement
Vinci
160
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
190.000
27.900
46.800
101.000
60.500
HKD
HKD
HKD
HKD
HKD
507.011
489.339
1.482.364
422.106
682.543
3.583.363
0,16
0,15
0,45
0,13
0,21
1,10
17.226
18.410
17.156
47.980
USD
USD
USD
USD
1.496.260
1.224.359
1.058.585
528.374
4.307.578
0,46
0,38
0,32
0,16
1,32
Eni Spa
Intesa Sanpaolo Spa
Telecom Italia Spa
Telecom Italia Spa / Risp. N - Cv
Unicredit Az
179.191
265.134
90.000
538.000
108.137
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2.852.721
758.814
102.420
492.539
651.525
4.858.019
0,88
0,23
0,03
0,15
0,20
1,49
Aeon Co Ltd
Aisin Seiki Co Ltd
Ajinomoto Co Inc
Asahi Kasei Corp
Astellas Pharma Inc
Central Japan Railway Co
Denso Corp
East Japan Railway Co
Fanuc Ltd
Fast Retailing Co Ltd
Fuji Electric Holdings Co Ltd
Fujitsu Ltd
Hitachi Ltd
Honda Motor Co Ltd
Kao Corp
52.100
15.800
28.000
46.000
56.315
5.300
23.900
10.900
4.700
1.400
101.000
71.000
151.000
56.600
14.600
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
663.960
603.774
544.539
339.250
720.980
859.302
1.068.618
880.224
864.580
570.519
390.402
356.408
893.557
1.644.583
609.640
0,20
0,19
0,17
0,10
0,22
0,26
0,33
0,27
0,27
0,17
0,12
0,11
0,27
0,51
0,19
Description
Bezeichnung
Benaming
Hang Lung Properties Ltd
Hang Seng Bank Ltd
Hong Kong Exchanges And Clearing Ltd
Mass Transit Railway Corp
Swire Pacific Ltd
Accenture Plc
Medtronic Holdings Limited
Pentair Plc
Weatherford International Ltd
161
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Kddi Corp
30.600
Kikkoman Corp
16.000
Kobe Steel Ltd
292.000
Kubota Corp
49.000
Kurita Water Ind. Ltd
6.200
Kyocera Corp
9.600
Meiji Holdings Co Ltd
4.300
Nec Corp
174.000
NGK Insulators Ltd
16.000
Nippon Telegraph & Telephone Corp
23.400
Ntt Data Corp
6.100
Obayashi Corp
44.000
Omron Corp
9.500
Osaka Gas Co Ltd
154.000
Panasonic Corp
73.800
Resona Holdings Inc
214.300
Rohm Co Ltd
4.500
Sekisui House Ltd
27.100
Softbank
13.600
Sony Corp
17.700
Sumitomo Chemical Co Ltd
133.000
Sumitomo Heavy Ind Ltd
51.000
Sumitomo Metal Mining Co Ltd
52.000
Sumitomo Rubber Industries Inc
59.500
Suruga Bank Ltd
18.400
Takeda Pharmaceutical Co Ltd
17.500
Terumo Corp
20.200
THK Co Ltd
12.600
Tokio Marine Holdings Inc
38.500
Tokyo Electron Ltd
3.200
Tokyo Gas Co Ltd
105.000
Tokyu Corp
41.000
Toshiba Corp
169.000
Toyota Industries Corp
8.800
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
662.997
448.881
441.194
697.771
129.785
448.036
498.316
473.481
370.253
760.925
239.366
288.193
370.693
545.905
910.192
1.050.759
270.979
386.407
719.107
449.384
717.974
267.084
710.743
827.873
354.534
758.715
435.146
244.534
1.438.465
181.829
500.590
246.591
521.853
450.524
28.829.415
0,20
0,14
0,14
0,21
0,04
0,14
0,15
0,15
0,11
0,23
0,07
0,09
0,11
0,17
0,28
0,32
0,08
0,12
0,22
0,14
0,22
0,08
0,22
0,25
0,11
0,23
0,13
0,07
0,45
0,06
0,15
0,08
0,16
0,14
8,84
Petrofac Ltd
GBP
900.466
0,28
Description
Bezeichnung
Benaming
162
68.930
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Jersey (suite) - Jersey (continued) - Jersey (Fortsetzung) - Jersey (vervolg)
Shire Plc
10.894
Wpp Plc Shs
55.649
GBP
GBP
783.455
1.120.108
2.804.029
0,24
0,34
0,86
Millicom International Cellular Sa
9.500
SEK
628.360
628.360
0,19
0,19
106.178
287.034
131.556
NOK
NOK
NOK
1.584.316
2.020.310
2.102.559
5.707.185
0,49
0,62
0,64
1,75
26.792
NZD
81.474
81.474
0,02
0,02
Asml Holding Nv
Boskalis Westminster
Core Laboratories Nv
Ing Groep Nv
Reed Elsevier Nv
Unilever Nv
9.714
18.499
5.008
192.786
43.616
67.755
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
900.488
812.106
512.576
2.855.161
927.930
2.530.988
8.539.249
0,28
0,25
0,16
0,87
0,28
0,78
2,62
Comfortdelgro Corp Ltd
Dbs Group Holdings Ltd
United Overseas Bank Ltd
233.000
86.000
48.700
SGD
SGD
SGD
486.106
1.186.012
748.871
2.420.989
0,15
0,36
0,23
0,74
Boliden Ab
Nordea Bank Ab
Skandinaviska Enskilda Banken A
Skanska Ab -B-
20.000
220.185
55.929
46.155
SEK
SEK
SEK
SEK
326.876
2.462.618
641.256
838.720
0,10
0,75
0,20
0,26
Description
Bezeichnung
Benaming
DnB NOR ASA
Orkla Asa
Statoilhydro Asa
Contact Energy Ltd
163
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Swedbank Ab -A38.819
SEK
811.643
5.081.113
0,25
1,56
Abb Ltd
Adecco Sa
Geberit Ag
Holcim Ltd
Kuehne & Nagel International Ag
Nestle Sa
Swiss Re-Namen
Zurich Financial Services
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
814.057
939.424
180.804
371.083
827.710
4.094.696
3.982.730
1.738.656
748.447
667.718
14.365.325
0,25
0,29
0,06
0,11
0,25
1,26
1,22
0,53
0,23
0,20
4,40
323.926.404
99,33
effectenbeurs
323.926.404
99,33
Description
Bezeichnung
Benaming
43.292
12.888
604
5.600
6.945
63.166
45.004
6.910
9.418
2.443
42.365
42.365
0,01
0,01
42.365
0,01
42.365
0,01
164
2.880
EUR
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Autres valeurs mobilières - Other transferable securities - Andere übertragbare Wertpapiere - Andere effecten
Aet And D Hold Non-Vot 1 Pty
46
-
0,00
0,00
-
0,00
Total autres valeurs mobilières - Total other transferable securities - Total andere
übertragbare Wertpapiere - Totaal andere effecten
-
0,00
323.968.769
302.143.792
99,34
AUD
165
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
55,73
8,84
4,80
4,40
3,29
2,64
2,62
2,37
2,21
1,75
1,56
1,49
1,49
1,32
1,10
0,86
0,78
Antilles Néerlandaises - Netherlands Antilles - Niederländische Antillen Nederlandse Antillen
0,74
0,47
0,24
0,19
0,13
0,04
0,02
0,26
99,34
software
166
12,01
8,17
6,40
5,89
5,63
5,41
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
dienstverleningen
en banden
recycling
5,18
4,55
4,48
4,26
4,03
3,98
3,19
2,85
2,39
2,31
2,23
2,15
1,96
1,59
1,58
1,51
1,40
1,38
1,29
1,03
0,78
0,62
0,57
0,20
0,14
0,07
0,07
167
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
168
0,04
99,34
Candriam Equities L
Candriam Equities L Switzerland
(exprimé en CHF) - (expressed in CHF) - (ausgedrückt in CHF) - (uitgedrukt in CHF)
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Abb Ltd
Actelion Ltd
Adecco Sa
Barry Callebaut Ag
Basilea Pharmaceutica
Bucher Industries Ag/Nam
Cembra Money Bank Ag
Credit Suisse Group
Dksh Holding Ltd Shs
Ems Chemie Holding Ag
Flughafen Zuerich /Nom
Galenica Ag /Namenaktie
Geberit Ag
Givaudan Sa
Holcim Ltd
Kaba Holding Ag Ruemlang
Kuehne & Nagel International Ag
Kuoni Reisen Holding /Nam.-BLindt & Spruengli /Reg
Logitech International Sa
Lonza Group Ag
Nestle Sa
Pargesa Holding Sa
Partners Group Holding
Psp Swiss Property/Nam.
Schindler Holding/partic.
Sgs Sa /nom.
Sonova Holding Ag
Straumann Holding Ag
Swatch Group Ag
89.166
8.154
1.256
1.133
9.103
4.888
18.634
4.316
119.879
18.430
1.432
1.622
1.418
1.144
216
11.778
1.941
13.220
3.669
22
22.791
218
90.357
68.673
24.877
1.597
14.328
24.143
10.256
873
9.734
4.367
32
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
1.745.870
1.115.467
95.330
1.206.645
1.068.692
1.136.949
1.062.138
328.232
3.080.890
1.245.868
565.640
1.173.517
1.383.259
356.585
349.488
812.682
1.080.167
1.640.602
893.402
1.286.560
312.237
27.228
6.099.098
6.328.216
1.564.763
446.362
1.146.240
6.325.465
1.568.142
1.489.338
1.230.378
1.120.136
11.651
2,67
1,71
0,15
1,84
1,63
1,74
1,62
0,50
4,71
1,90
0,86
1,79
2,11
0,55
0,53
1,24
1,65
2,51
1,37
1,97
0,48
0,04
9,32
9,68
2,39
0,68
1,75
9,68
2,40
2,28
1,88
1,71
0,02
169
Candriam Equities L
(exprimé en CHF) - (expressed in CHF) - (ausgedrückt in CHF) - (uitgedrukt in CHF)
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
8.136
1.151.093
1.805.109
2.561.312
1.247.920
960.471
3.158.800
5.029.167
65.219.245
0,01
1,76
2,76
3,92
1,91
1,47
4,83
7,69
99,71
65.219.245
99,71
effectenbeurs
65.219.245
99,71
65.219.245
58.882.700
99,71
Description
Bezeichnung
Benaming
Suisse (suite) - Switzerland (continued) - Schweiz (Fortsetzung) - Zwitserland (vervolg)
Swiss Life Holding /Nam
38
CHF
Swiss Prime Site Ag /Nom.
16.224
CHF
Swiss Re-Namen
21.814
CHF
Swisscom /nam.
4.888
CHF
Syngenta Ag /nam.
3.284
CHF
Temenos Group Ag
31.033
CHF
Ubs Group Ag
159.294
CHF
Zurich Financial Services
17.671
CHF
170
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
99,71
99,71
dienstverleningen
software
26,69
13,13
11,16
10,46
7,37
5,67
4,32
3,92
3,34
2,40
2,28
1,79
1,76
1,74
1,71
1,47
0,48
0,02
99,71
171
Candriam Equities L
Candriam Equities L United Kingdom
(exprimé en GBP) - (expressed in GBP) - (ausgedrückt in GBP) - (uitgedrukt in GBP)
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Lancashire Holdings
68.596
GBP
422.894
422.894
0,83
0,83
Aa Public Limited Company
74.385
Admiral Group Plc
58.165
Amlin Plc
181.844
Associated British Foods Plc
17.397
Astrazeneca Plc
7.039
Barclays Plc
221.540
Bhp Billiton Plc
126.431
Bp Plc
722.798
British American Tobacco
5.711
British Sky Broadcasting Group Plc
98.215
Britvic Plc
21.088
Bt Group Plc
130.016
Btg Plc
108.255
Bunzl Plc
50.227
Cap Count Pty /Reit
202.215
Capita Group Plc
79.915
Compass Group Plc
19.178
Diageo Plc
73.769
Direct Line
274.381
Domino's Pizza Group Plc
96.886
Fresnillo Plc
100.878
Glaxosmithkline Plc
39.201
Great Portland Est /Reit
100.377
Halma Plc
110.528
1.625
Hsbc Holdings Plc
477.052
22.985
Inmarsat Plc
86.757
Lloyds Tsb Plc
1.252.395
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
275.745
806.749
866.305
499.468
282.897
577.112
1.579.123
3.036.837
195.031
1.018.490
151.306
585.332
679.841
872.945
880.040
989.348
201.944
1.358.087
921.371
752.804
700.093
518.433
778.926
842.223
31.411
2.719.674
171.583
794.260
1.067.542
0,54
1,58
1,70
0,98
0,55
1,13
3,10
5,96
0,38
2,00
0,30
1,15
1,33
1,71
1,73
1,94
0,40
2,66
1,81
1,48
1,37
1,02
1,53
1,65
0,06
5,33
0,34
1,56
2,09
172
Candriam Equities L
Dénomination
Description
Bezeichnung
Benaming
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
Merlin Entertainments Plc
193.226
GBP
825.268
National Grid Plc
168.028
GBP
1.373.125
Next Plc
12.742
GBP
949.279
Pennon Group Plc
95.795
GBP
776.418
21.888
GBP
1.201.213
Rentokil Initial Plc
600.908
GBP
889.344
Rio Tinto Plc
29.315
GBP
766.294
Royal Bank Of Scotland Group
113.720
GBP
399.726
Royal Dutch Shell Plc
210.773
EUR
3.788.374
Royal Mail Plc
114.166
GBP
587.384
Sage Grp
182.310
GBP
934.339
Scottish & Southern Energy Plc
83.984
GBP
1.289.994
Severn Trent Plc
42.789
GBP
890.439
Shaftesbury Plc /Reit
95.694
GBP
830.624
Smith & Nephew Plc
82.376
GBP
884.718
Standard Chartered Plc
51.064
GBP
520.342
Talk Talk Telecom Group Plc
231.010
GBP
883.613
Tate + Lyle Plc
146.217
GBP
759.597
Tesco Plc
173.001
GBP
367.714
Unilever Plc
71.538
GBP
1.952.987
United Utilities Group Plc
96.949
GBP
864.785
Vodafone Group Plc
1.046.126
GBP
2.404.521
Wh Smith Plc
55.336
GBP
845.534
William Hill Plc
153.894
GBP
620.347
49.760.899
1,62
2,69
1,86
1,52
2,36
1,74
1,50
0,78
7,44
1,15
1,83
2,53
1,75
1,63
1,74
1,02
1,73
1,49
0,72
3,83
1,70
4,72
1,66
1,22
97,61
173
Candriam Equities L
Dénomination
Quantité
Devise
% actifs nets
Number of shares
Currency
Market value
% net assets
Bestand
Währung
Marktwert
% des
Nettovermögens
Hoeveelheid
Munt
Waarderingswaarde
% netto-activa
10.364
GBP
444.097
444.097
0,87
0,87
50.627.890
99,31
effectenbeurs
50.627.890
99,31
50.627.890
50.189.650
99,31
Description
Bezeichnung
Benaming
Randgold Resources Ltd
174
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
97,61
0,87
0,83
99,31
dienstverleningen
- Tabak en alcohol
software
13,40
11,16
10,35
10,19
6,60
6,46
4,89
4,72
3,94
3,10
3,07
3,04
2,97
2,96
2,87
2,38
1,83
1,71
1,65
1,15
175
Candriam Equities L
Zusammensetzung des
Wertpapierbestandes
zum 30. Juni 2015
op 30 juni 2015
176
0,87
99,31
Candriam Equities L
Notes aux Etats Financiers
au 30 juin 2015
Notes to the Financial Statements
as at June 30, 2015
Note 1 - Généralités
Note 1 - General Points
Candriam Equities L (ci-après la « SICAV ») a été constituée pour une
durée illimitée le 27 avril 1994 sous la dénomination « BIL Equities »
en tant que Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV)
conformément aux dispositions de la partie I de la loi du
17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif,
telle que modifiée et de la loi du 10 août 1915 sur les sociétés
commerciales. Son capital minimum est de EUR 1.250.000.
Candriam Equities L (hereafter the “SICAV”) was formed for an
indefinite period, on April 27, 1994 under the name “BIL Equities” in
the form of a Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) in
accordance with the provisions of the part I of the law of
December 17, 2010 relating to undertakings for collective investment,
as amended and the Law of August 10, 1915 on commercial
undertakings. Its minimum capital is EUR 1,250,000.
Les statuts de la SICAV ont été publiés au Mémorial, Recueil des
Sociétés et Associations (le « Mémorial ») le 9 juin 1994. Ils ont été
modifiés à plusieurs reprises et notamment le 6 mai 2014 pour la
dernière fois. Les modifications correspondantes ont été publiées au
Mémorial.
The Articles of Incorporation of the SICAV were published in the
Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations (the “Mémorial“)
dated June 9, 1994. They have been modified several times, in
particular, for the last time, May 6, 2014. The corresponding
modifications were published in the “Mémorial”.
La SICAV est inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés de
Luxembourg sous le numéro B-47449.
The SICAV is registered in the Luxembourg Commercial and
Companies Register under the number B-47449.
La SICAV propose actuellement un choix de 21 compartiments,
lesquels constituent autant de portefeuilles distincts qui sont :
The SICAV currently offers a choice of 21 sub-funds, each of which
constitutes a separate portfolio as follows:
La SICAV publie annuellement un rapport détaillé sur son activité, la
gestion de ses avoirs et comprenant l’état consolidé des actifs nets et
l’état consolidé des variations des actifs nets exprimés en EUR, le
portefeuille-titres de chaque compartiment et le rapport du réviseur
d’entreprises.
The SICAV publishes a detailed annual report on its activities, the
assets under management. The report includes a statement of net
assets consolidated and a statement of changes in net assets
consolidated expressed in EUR, investment portfolio of each sub-fund
and the independent auditor’s report.
La structure de compartiments multiples offre aux investisseurs
l’avantage de pouvoir choisir entre différents compartiments, mais
aussi de pouvoir ensuite passer d’un compartiment à un autre.
The structure of multiple sub-funds offers investors not only the
advantage of being able to choose between different sub-funds of
being able to switch between these sub-funds.
177
Candriam Equities L
Erläuterungen zum Halbjahresbericht
per 30. Juni 2015
Toelichtingen bij de financiële staten
op 30 juni 2015
Erläuterung 1 - Allgemeines
Toelichting 1 - Algemeen
Candriam Equities L (im Folgenden die „SICAV“) wurde unter der
Bezeichnung
„BIL
Equities“
am
27. April 1994
als
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) gemäß den
Bestimmungen von Teil I des luxemburgischen Gesetzes vom
17. Dezember 2010 über Organismen für Gemeinsame Anlagen in
ihrer jeweils gültigen Fassung und des Gesetzes vom
10. August 1915 über Handelsgesellschaften auf unbestimmte Dauer
gegründet. Ihr Mindestkapital beträgt EUR 1.250.000.
Candriam Equities L (hierna de “BEVEK”) werd onder de naam “BIL
Equities” opgericht voor onbeperkte duur op 27 april 1994, als
beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (BEVEK) in
overeenstemming met de bepalingen van deel I van de wet van
17 december 2010 betreffende de Instellingen voor Collectieve
Belegging, zoals gewijzigd en de wet van 10 augustus 1915 op de
handelsvennootschappen.
Zijn
minimumkapitaal
bedraagt
1.250.000 EUR.
Die Satzung der SICAV wurde am 9. Juni 1994 im Mémorial, Recueil
des Sociétés et Associations („Mémorial“) veröffentlicht. Sie wurde
mehrfach und zuletzt am 6. Mai 2014 geändert. Die entsprechenden
Änderungen wurden im „Mémorial“ veröffentlicht.
De statuten van de BEVEK werden gepubliceerd in het Mémorial,
Recueil des Sociétés et Associations (“Mémorial”) van 9 juni 1994.
Zij werden meermaals gewijzigd, en voor het laatst op
6 mei 2014. De overeenkomstige wijzigingen werden in het
“Mémorial” bekendgemaakt.
Die SICAV ist unter der Nummer B-47449 im Handels- und
Gesellschaftsregister Luxemburg eingetragen.
De BEVEK is ingeschreven in het Handels- en vennootschapsregister
van Luxemburg, onder nummer B-47449.
Die SICAV bietet derzeit die Wahl zwischen folgenden 21 Teilfonds,
die ebenso viele gesonderte Portfolios darstellen. Es sind die
folgenden Teilfonds:
Momenteel biedt de BEVEK de keuze uit 21 compartimenten, met elk
een eigen portefeuille, te weten:
Die SICAV veröffentlicht jedes Jahr einen detaillierten Bericht über
ihre Tätigkeit, die Verwaltung ihrer Vermögenswerte, der aus der in
EUR erstellten konsolidierten Vermögensaufstellung, der Gewinn- und
Verlustrechnung, des Wertpapierbestands aller Teilfonds sowie dem
Bericht des Abschlussprüfers besteht.
De BEVEK publiceert elk jaar een gedetailleerd verslag over haar
activiteit, over het beheer van haar vermogen. Dat verslag bevat
tevens de balans en de geconsolideerde resultatenrekening
uitgedrukt in EUR, de gedetailleerde samenstelling van het vermogen
van elk compartiment en het verslag van de bedrijfsrevisor.
Die aus mehreren Teilfonds bestehende Struktur bietet den Anlegern
den Vorteil, zwischen verschiedenen Teilfonds zu wählen und
anschließend von einem Teilfonds in einen anderen wechseln zu
können.
De structuur met meerdere compartimenten biedt de belegger niet
alleen het voordeel dat hij tussen verschillende compartimenten kan
kiezen, maar ook dat hij op een later tijdstip van het ene naar het
andere compartiment kan overstappen.
178
Candriam Equities L
au 30 juin 2015 (suite)
as at June 30, 2015 (continued)
Note 1 - Généralités (suite)
Note 1 - General Points (continued)
Dans chaque compartiment, la SICAV pouvait émettre des actions
nominatives et/ou au porteur de classes différentes se distinguant
notamment par des droits et commissions différents ou par leur
politique de distribution.
In each sub-fund, the SICAV was able to issue registered and/or
bearer shares in different classes, which differed in particular by
having different fees and commissions or a different distribution
policy.
Depuis le 9 avril 2015, les actions ne sont plus disponibles que sous
forme nominative.
Since April 9, 2015, the shares are only available in registered form.
Les classes qui peuvent être émises sont les suivantes :
The classes that may be issued comprise:
La classe D est offerte aux personnes physiques et aux personnes
morales, elle peut distribuer ses revenus sous forme de dividendes.
The D class is offered to individuals and companies ; it may
distribute its income in the form of dividends.
La classe C est offerte aux personnes physiques et aux personnes
morales, elle capitalise ses revenus.
The C class is offered to individuals and companies, and income is
capitalised.
La classe N est réservée à des distributeurs spécialement agréés
par la Société de Gestion, elle offre uniquement des actions de
capitalisation. Si le Conseil d'Administration en décide, des parts de
distribution peuvent être émises.
The N class is restricted to distributors specially authorised by the
Management Company, it consists only of capitalisation shares.
Distribution shares may be issued subject to a resolution to that
effect passed by the Board of Directors.
La classe I est réservée exclusivement aux investisseurs
institutionnels dont la souscription initiale minimale est de EUR
250.000. Ce minimum peut être modifié à la discrétion du Conseil
d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des actionnaires
soit assuré un même jour d’évaluation. Elle offre uniquement des
actions de capitalisation.
The I class is restricted exclusively to institutional investors whose
initial minimum subscription is EUR 250,000. This minimum may be
modified at the discretion of the Board of Directors, on condition
that equal treatment of shareholders is ensured on the same value
day. It offers capitalisation equities only.
La classe Z est réservée aux investisseurs institutionnels qui ont
conclu avec le Groupe Candriam un contrat de gestion de
portefeuille. Cette classe a pour but d’offrir une structure de frais
alternative à ces investisseurs, l’activité de gestion de portefeuille
prestée par le Groupe Candriam étant directement rémunérée via le
contrat de gestion dont la structure de frais est fonction,
notamment, du montant investi. A ce titre, aucune commission de
gestion ne sera prélevée sur les actifs de la classe Z. S’il apparaît,
pour l’une ou l’autre raison et quel que soit le moment, que le
détenteur de cette classe Z met fin à son contrat de gestion avec
Candriam, les administrateurs de la SICAV instruiront RBC Investor
Services Bank S.A. d’opérer un transfert des actions dudit client de
la classe Z à la classe C, D, I ou V si l’actionnaire satisfait aux
conditions requises pour investir dans cette classe. Elle offre
uniquement des actions de capitalisation.
The Z class is restricted to institutional investors who have entered
into a portfolio management contract with Candriam Group. The
purpose of this class is to offer investors an alternative cost
structure, the portfolio management service offered by the
Candriam Group being directly remunerated through the
management contract, whose cost structure is dependent on the
amount invested. For this reason, no management fee will be
deducted for class Z equities. If, for any reason, and at any time
whatsoever, the holder of class Z terminates his contract with
Candriam, the directors of the SICAV shall instruct RBC Investor
Services Bank S.A. to transfer the equities of said client from class
Z to class C, D, I or V if the shareholder meets the conditions
required to invest in this class. This class offers capitalisation
equities only.
La classe V est réservée exclusivement aux investisseurs
institutionnels dont la souscription initiale minimale est de
EUR 15.000.000 (ce minimum peut être modifié à la discrétion du
Conseil d’Administration pourvu que le traitement égalitaire des
actionnaires soit assuré un même jour d’évaluation). Elle offre
uniquement des actions de capitalisation.
The V class is restricted exclusively to institutional investors whose
initial minimum subscription is EUR 15,000,000 (this minimum
amount may be modified at the discretion of the Board of Directors,
on condition that equal treatment of shareholders is ensured on the
same valuation day). This class offers capitalisation equities only.
179
Candriam Equities L
per 30. Juni 2015 (Fortsetzung)
op 30 juni 2015 (vervolg)
Erläuterung 1 - Allgemeines (Fortsetzung)
Toelichting 1 - Algemeen (vervolg)
Die SICAV konnte für jeden Teilfonds Namensaktien und/oder
Inhaberaktien verschiedener Klassen anbieten, die sich insbesondere
durch verschiedene Gebühren und Provisionen oder ihre
Ausschüttungspolitik unterscheiden.
De BEVEK kon voor elk compartiment aandelen op naam en / of aan
toonder van verschillende klassen uitgeven. Deze klassen
onderscheiden zich in hoofdzaak door hun verschillende rechten en
vergoedingen of door hun uitkeringsbeleid.
Seit dem 9. April 2015 sind die Aktien des Fonds nur noch in Form
von Namensaktien verfügbar.
Sinds 9 april 2015 zijn enkel nog aandelen op naam beschikbaar.
Folgende Klassen können ausgegeben werden:
De klassen die kunnen worden uitgegeven zijn de volgende:
Die Aktienklasse D wird natürlichen und juristischen Personen
angeboten. Sie kann ihre Erträge in Form von Dividenden
ausschütten.
De klasse D wordt aangeboden aan natuurlijke personen en aan
rechtspersonen; de inkomsten kunnen onder de vorm van
dividenden worden uitgekeerd.
Die Aktienklasse C richtet sich an natürliche und juristische
Personen. Sie thesauriert ihre Erträge.
De klasse C wordt aangeboden aan natuurlijke personen en aan
rechtspersonen; de inkomsten worden gekapitaliseerd.
Die Aktienklasse N ist den von der Verwaltungsgesellschaft
ausdrücklich zugelassenen Vertriebsstellen vorbehalten. Per
Beschluss
des
Vorstands
können
Ausschüttungsanteile
ausgegeben werden.
De klasse N is voorbehouden aan verdelers die speciaal door de
Beheermaatschappij
zijn
erkend
en
betreft
uitsluitend
kapitalisatieaandelen. Bij beslissing van de Raad van Bestuur
kunnen er distributieaandelen uitgegeven worden.
Die Aktienklasse I ist ausschließlich institutionellen Anlegern
vorbehalten, deren Erstzeichnungsbetrag mindestens EUR 250.000
beträgt. Dieser Mindestbetrag kann nach Ermessen des
Verwaltungsrates geändert werden, solange eine gleiche
Behandlung der Aktionäre am jeweiligen Bewertungstag sicher
gestellt wird. Diese Aktienklasse gibt nur thesaurierende Aktien aus.
De klasse I is uitsluitend voorbehouden aan institutionele
beleggers. De minimuminleg bedraagt 250.000 EUR. Dit
minimumbedrag kan gewijzigd worden door de Raad van Bestuur
op voorwaarde dat de aandeelhouders gelijk worden behandeld op
eenzelfde waarderingsdag. Er worden enkel kapitalisatieaandelen
aangeboden.
Die Aktienklasse Z ist institutionellen Anlegern vorbehalten, die mit
der Firmengruppe Candriam einen Portfolioverwaltungsvertrag
abgeschlossen haben. Den Anlegern dieser Klasse wird eine
alternative Gebührenstruktur geboten, da die von Candriam
erbrachten Portfolioverwaltungsdienstleistungen direkt über den
Verwaltungsvertrag vergütet werden, dessen Gebührenstruktur
insbesondere vom angelegten Betrag abhängt. Daher wird auf das
Vermögen der Klasse Z keine Verwaltungsgebühr erhoben. Sollte
es zu irgendeinem Zeitpunkt aus diesem oder jenen Grund so
aussehen, als kündige der Halter von Aktien der Klasse Z seinen
Verwaltungsvertrag
mit
Candriam,
so
weisen
die
Verwaltungsratsmitglieder der SICAV die RBC Investor Services
Bank S.A. an, eine Übertragung der Aktien der Klasse Z, die der
jeweilige Kunde hält, auf die Aktienklasse C, D, I oder V zu
übertragen, wenn der Aktieninhaber die für die Anlage in diese
Klasse erforderlichen Bedingungen erfüllt. Sämtliche Aktien der
Klasse sind thesaurierend.
De klasse Z is voorbehouden aan institutionele beleggers die met
de Candriam Groep een overeenkomst voor portefeuillebeheer
hebben gesloten. Deze klasse heeft tot doel een alternatieve
kostenstructuur te bieden aan deze beleggers, aangezien het door
de Groep Candriam geleverde portefeuillebeheer direct via het
beheerscontract, waarvan de kostenstructuur onder meer afhangt
van het belegde bedrag, wordt vergoed. Om die reden wordt geen
beheerprovisie op het vermogen van de Z-klasse afgehouden.
Indien blijkt dat de houder van deze Z-klasse, om eender welke
reden en op het even welk ogenblik, een einde stelt aan zijn
beheersovereenkomst met Candriam, dan kunnen de beheerders
van de BEVEK aan RBC Investor Services Bank S.A. de opdracht
geven om voor de genoemde klant een aandelenoverdracht uit te
voeren van de Z-klasse naar de C, D, I of V-klasse indien het
aandeelhouderschap voldoet aan de vereisten om in deze klasse te
beleggen. Er worden enkel kapitalisatieaandelen aangeboden.
Die Aktienklasse V ist ausschließlich institutionellen Anlegern
vorbehalten,
deren
Erstzeichnungsbetrag
mindestens
EUR 15.000.000 beträgt. (Dieser Mindestbetrag kann nach
Ermessen des Verwaltungsrates geändert werden, solange eine
gleiche Behandlung der Aktionäre am jeweiligen Bewertungstag
sichergestellt wird.) Diese Aktienklasse gibt nur thesaurierende
Aktien aus.
De klasse V is uitsluitend voorbehouden aan institutionele
beleggers. De minimuminleg bedraagt 15.000.000 EUR (dit
minimumbedrag kan gewijzigd worden door de Raad van Bestuur
op voorwaarde dat de aandeelhouders gelijk worden behandeld op
eenzelfde waarderingsdag). Er worden enkel kapitalisatieaandelen
aangeboden.
180
Candriam Equities L
Note 1 - Généralités (suite)
Note 1 - General Points (continued)
La classe LOCK (ci-après dénommée classe L) est une classe
d’actions à laquelle se greffe un mécanisme visant à limiter le
risque de capital encouru. Ce mécanisme n’est offert que par
Belfius Banque S.A., seul distributeur autorisé à commercialiser ces
actions. En investissant dans cette classe, l’investisseur accepte
que les actions soient vendues automatiquement dès que la valeur
nette d’inventaire a atteint un montant déterminé (cours
d’activation). Ainsi, lorsque Belfius Banque S.A. constate que la
valeur nette d’inventaire est égale ou inférieure au cours
d’activation, un ordre de rachat est automatiquement généré et
exécuté dans les meilleurs délais. L'ordre de vente sera globalisé
dans le premier « cut-off » (date de clôture de réception des ordres)
suivant le jour de calcul de la valeur nette d'inventaire qui a entrainé
le déclenchement automatique de l’ordre de rachat.
The LOCK class (hereinafter “L class”) is a share class linked to a
mechanism aimed at limiting the capital risk taken. This mechanism
is offered only by Belfius Banque S.A., the sole distributor
authorized to distribute these shares. By investing in this class, the
investor agrees that the shares be sold automatically as soon as
the net asset value has reached a predetermined amount
(activation price). Thus when Belfius Banque S.A. ascertains that
the net asset value is equal to or lower than the activation price, a
redemption order is automatically generated and executed as soon
as possible. The sale order will be globalized at the first cut-off date
(closing date for receipt of orders) following the date on which the
net asset value that gave rise to the automatic triggering of the
redemption order was calculated.
La classe P est réservée (i) aux institutions de retraite
professionnelle et/ou véhicule d’investissement similaire, crées sur
l’initiative d’un ou de plusieurs employeurs pour le bénéfice de leurs
salariés et (ii) des sociétés d’un ou de plusieurs employeurs
investissant les fonds qu’ils détiennent, pour fournir des prestations
de retraite à leurs salariés. La souscription initiale minimale est
d’EUR 15.000.000.
The P class is reserved for (i) occupational retirement pension
institutions and/or similar investment vehicles, established at the
initiative of one or more employers for the benefit of their
employees and (ii) groups of one or more employers investing the
funds that they hold in order to provide retirement benefits to their
employees. The minimum initial subscription is EUR 15,000,000.
La classe Y est une classe d’actions réservée exclusivement aux
investisseurs institutionnels spécialement agréés par la Société de
Gestion.
The Y class is a share class reserved exclusively for institutional
investors which have been specially approved by the Management
Company.
La classe R est réservée à certains distributeurs et intermédiaires
agréés par la Société de Gestion qui ne percevront aucune forme
de rémunération de la Société de Gestion.
The R class is reserved for certain distributors and intermediaries
approved by the Management Company and which shall not
receive any form of remuneration from the Management Company.
La classe S est une classe d’actions réservée exclusivement aux
investisseurs institutionnels spécialement agréés par la Société de
Gestion.
The S class is a share class reserved exclusively for institutional
investors which have been specially approved by the Management
Company.
Les actifs des différentes classes sont fondus dans une masse
unique.
The assets of the different classes are grouped into a single entity.
L’objectif de la SICAV est de fournir aux actionnaires, par le biais des
compartiments disponibles, un véhicule d’investissement leur
permettant d’accéder aux marchés des actions.
The SICAV aims to provide shareholders with an investment vehicle
which enables them to have access to the equity market.
Abréviations
Abbreviations
•
•
•
•
•
CE = C EUR
CEW = C EUR Hedged (couverte contre le risque de change
EUR/USD)
IE = I EUR
LOCK E = LOCK EUR
NE = N EUR
•
•
•
•
•
CE = C EUR
CEW = C EUR Hedged (hedged against exchange-rate risk
EUR/USD)
IE = I EUR
LOCK E = LOCK EUR
NE = N EUR
181
Candriam Equities L
Erläuterung 1 - Allgemeines (Fortsetzung)
Toelichting 1 - Algemeen (vervolg)
Die Aktienklasse LOCK (nachstehend bezeichnet als Klasse L) ist
eine Aktienklasse, die mit einem bestimmten Mechanismus
verknüpft ist. Dieser zielt darauf ab, das Anlagerisiko des
investierten Kapitals in Grenzen zu halten. Lediglich Belfius Banque
S.A., bietet diesen Mechanismus an. Sie besitzt als einzige
Vertriebsstelle die Zulassung für den Vertrieb dieser Anteile. Der
Anleger, der in diese Aktienklasse investiert, akzeptiert mit seiner
Anlage, dass die Aktien automatisch veräußert werden, sobald der
Nettoinventarwert einen bestimmten Betrag (Aktivierungskurs)
erreicht. In diesem Sinne wird automatisch möglichst schnell ein
Rücknahmeauftrag generiert und ausgeführt, sobald Belfius
Banque S.A. feststellt, dass der Nettoinventarwert dem
Aktivierungskurs entspricht oder darunter liegt. Der Verkaufsauftrag
wird zum ersten „Cut-Off“-Zeitpunkt (Orderannahme-Schlusszeit)
nach dem Tag der Berechnung des Nettoinventarwertes, der zur
automatischen Auslösung des Rücknahmeauftrags führte, global
erfasst.
De klasse LOCK (hierna klasse L genoemd) is een klasse van
aandelen met een mechanisme om het gelopen kapitaalrisico te
beperken. Dat mechanisme wordt enkel aangeboden door Belfius
Bank N.V., de enige distributeur die de toelating heeft om deze
aandelen te verhandelen. Door in deze klasse te beleggen,
aanvaardt de belegger dat de aandelen automatisch worden
verkocht zodra de netto-inventariswaarde een bepaald bedrag
(activeringskoers) heeft bereikt. Als Belfius Bank N.V. dus vaststelt
dat de netto-inventariswaarde gelijk is aan of kleiner is dan de
activeringskoers, wordt automatisch een inkooporder gegenereerd
en zo snel mogelijk uitgevoerd. Het verkooporder zal worden
gebundeld in de eerste “cut-off“ (afsluitingsdatum voor de ontvangst
van orders) na de berekeningsdag van de netto-inventariswaarde die
automatisch het aankooporder heeft gegenereerd.
Die Aktienklasse P ist (i) Pensionsfonds oder ähnliche Anlageformen
vorbehalten, die auf Initiative eines oder mehrerer Arbeitgeber
zugunsten ihrer Angestellten errichtet wurden, und (ii) Gesellschaften
eines oder mehrerer Arbeitgeber, die von ihnen zurückbehaltene
Mittel anlegen, um für ihre Angestellten Ruhestandsleistungen zu
erbringen.
Der
Mindesterstzeichnungsbetrag
beträgt
EUR 15.000.000.
De klasse P is voorbehouden (i) voor professionele
pensioeninstellingen en/of gelijkaardige beleggingsinstrumenten,
opgericht op initiatief van een of meer werkgevers ten voordele van
hun werknemers en (ii) ondernemingen van een of meer werkgevers
die de fondsen die ze aanhouden beleggen met het oog op
pensioenuitkeringen voor hun werknemers. De minimuminleg
bedraagt 15.000.000 EUR.
Die Aktienklasse Y
vorbehalten.
ist ausschließlich eigens von der
zugelassenen institutionellen Anlegern
De klasse Y is een aandelencategorie die uitsluitend is voorbehouden
aan institutionele beleggers die speciaal door de beheermaatschappij
zijn erkend.
Die Aktienklasse R ist bestimmten von der Verwaltungsgesellschaft
entsprechend
zugelassenen
Vertriebsstellen
und
Finanzintermediären vorbehalten, die dafür seitens der
Verwaltungsgesellschaft kein Entgelt erhalten.
De klasse R is voorbehouden voor bepaalde verdelers en door de
beheersmaatschappij erkende tussenpersonen die geen enkele
vorm van bezoldiging van de beheersmaatschappij ontvangen.
Die Aktienklasse S
vorbehalten.
De klasse S is een aandelencategorie die uitsluitend is voorbehouden
aan institutionele beleggers die speciaal door de beheermaatschappij
zijn erkend.
ist ausschließlich eigens von der
zugelassenen institutionellen Anlegern
Die Vermögenswerte der einzelnen Klassen bilden eine einzige Masse.
De activa van de verschillende klassen zijn in een enkele kapitaalmassa
samengebracht.
Ziel der SICAV ist es, den Aktionären mittels der verfügbaren Teilfonds
ein ideales Investitionsinstrument zur Verfügung zu stellen, das ihnen
Zugang zu den Aktienmärkten gewährt.
De BEVEK heeft tot doel de aandeelhouders via de beschikbare
compartimenten een beleggingsinstrument te bieden waarmee zij
toegang krijgen tot de aandelenmarkten.
Abkürzungen
Afkortingen
•
•
•
•
•
182
CE = C EUR
CEW = C EUR Hedged (gegen das Wechselkursrisiko abgesichert
EUR/USD)
IE = I EUR
LOCK E = LOCK EUR
NE = N EUR
•
•
•
•
•
CE = C EUR
CEW = C EUR Hedged (gedekt tegen wisselkoersrisico's EUR/USD)
IE = I EUR
LOCK E = LOCK EUR
NE = N EUR
Candriam Equities L
Note 2 - Principales méthodes comptables
Note 2 - Principal Accounting Policies
Présentation des états financiers
Presentation of financial statements
Les états financiers de la SICAV sont préparés conformément à la
réglementation en vigueur au Luxembourg concernant les
Organismes de Placement Collectif.
The financial statements of the SICAV are prepared in accordance
with Luxembourg regulations relating to Undertakings for Collective
Investment.
Les états financiers sont présentés sur base de la valeur nette
d’inventaire
du
30 juin 2015,
calculée
le
2 juillet 2015.
En accord avec le prospectus, les valeurs nettes d’inventaire ont été
calculées en utilisant les derniers cours connus au moment du calcul.
The financial statements have been presented on the basis of the net
asset value of June 30, 2015, calculated on July 2, 2015.
In accordance with the prospectus, the net asset values have been
calculated using the latest prices and exchange rates known at the
time of the calculation.
Les cours de bourse utilisés pour l’évaluation des portefeuilles-titres à
la date du rapport sont ceux du 30 juin 2015 pour les titres européens
et américains et du 2 juillet 2015 pour les titres asiatiques. (Candriam
Equities L Asia et Candriam Equities L Australia)
The stock market prices used to value the securities portfolios at the
date of the report are those of June 30, 2015 for European and U.S.
equities and those of July 2, 2015. for Asian equities. (Candriam
Equities L Asia and Candriam Equities L Australia)
a) Evaluation du portefeuille-titres de chaque compartiment
a) Valuation of each sub-fund’s portfolio
L’évaluation de toute valeur admise à une cote officielle ou sur tout
autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et
ouvert au public est basée sur le dernier cours connu à Luxembourg,
le jour d’évaluation, et, si cette valeur est traitée sur plusieurs
marchés, sur base du dernier cours connu du marché principal de
cette valeur, si le dernier cours connu n’est pas représentatif,
l’évaluation se basera sur la valeur probable de réalisation que le
Conseil d’Administration estimera avec prudence et bonne foi. Les
valeurs non cotées ou non négociées sur un marché boursier ou sur
tout autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et
ouvert au public seront évaluées sur base de la valeur probable de
réalisation estimée avec prudence et bonne foi. Tous les autres avoirs
seront évalués par les administrateurs sur base de la valeur probable
de réalisation, laquelle doit être estimée de bonne foi et selon des
principes et procédures généralement admis.
The valuation of any security admitted for trading to an official listing
or any other normally operating regulated market which is recognised
and open to the public is based on the last rate known in Luxembourg
on the valuation date or, if this stock is traded on several markets, on
the last known rate on the principal market on which it is traded. If the
last known rate is not representative, the valuation shall be based on
the probable realisation value as estimated by the Board of Directors
with prudence and good faith.Securities which are neither quoted nor
traded on a stock market or any other normally operating regulated
market which is recognised and open to the public shall be valued on
the basis of the probable realisation value as estimated with due
prudence and good faith. All other assets shall be valued by the
directors on the basis of the probable realisation value which must be
estimated in good faith and according to generally accepted principles
and procedures.
b) Bénéfices ou pertes net(te)s réalisé(e)s
d’investissements de chaque compartiment
ventes
b) Net realized profits or losses on sales of investments from each
sub-fund
Les bénéfices ou pertes réalisés sur ventes d’investissements de
chaque compartiment sont calculés sur base du coût moyen des
investissements vendus.
Profits or losses realized on sales of investments from each sub-fund
are calculated based on the average cost of the investments sold.
c) Conversion des devises étrangères pour chaque compartiment
c) Conversion of foreign currencies for each sub-fund
La comptabilité des compartiments est tenue en la devise suivante :
The accounts of the various sub-funds are maintained in the following
currencies:
sur
USD
AUD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
AUD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
183
Candriam Equities L
Erläuterung 2 - Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Toelichting 2 - Belangrijkste boekhoudkundige methoden
Darstellung der Finanzberichte
Voorstelling van de financiële staten
Die Finanzberichte der SICAV sind gemäß der in Luxemburg geltenden
Vorschriften für Kapitalanlagefonds erstellt. Der Bericht wurde auf
Grundlage der letzten Nettoinventarberechnung vor dem Bilanzstichtag
berechnet.
De financiële staten van de BEVEK worden opgesteld in
overeenstemming met de geldende voorschriften van het
Groothertogdom Luxemburg met betrekking tot de Instellingen voor
Collectieve Belegging.
Die Ausarbeitung des Abschlusses erfolgte auf der Grundlage des am
2. Juli 2015 berechneten Nettoinventarwerts vom 30. Juni 2015.
Dem Prospekt entsprechend erfolgte die Berechnung der
Nettoinventarwerte unter Heranziehung der letzten zum Zeitpunkt der
Berechnung bekannten Kurse.
De rekening wordt voorgesteld op basis van de nettoinventariswaarde van 30 juni 2015, berekend op 2 juli 2015.
In overeenstemming met het prospectus werden de nettoinventariswaarden berekend op basis van de laatste bekende koers
op het moment van de berekening.
Für die Bewertung der Wertpapierportfolios zum Berichtsstichtag
wurden für die europäischen und amerikanischen Wertpapiere die
Börsenkurse vom 30. Juni 2015 und für die asiatischen Wertpapiere die
Börsenkurse vom 2. Juli 2015 herangezogen. (Candriam Equities L
Asia und Candriam Equities L Australia)
Op de verslagdatum worden de effectenportefeuilles gewaardeerd
aan de hand van de beurskoersen van 30 juni 2015 bij Europese en
Amerikaanse effecten en van 2 juli 2015 bij Aziatische effecten.
(Candriam Equities L Asia en Candriam Equities L Australia)
a) Bewertung des Wertpapierportfolios der einzelnen Teilfonds
a) Evaluatie van de effectenportefeuille van elk compartiment
Die Bewertung von Wertpapieren, die amtlich notiert sind oder an
einem anderen geregelten Markt, der ordnungsgemäß funktioniert,
anerkannt und öffentlich zugänglich ist, gehandelt werden, basiert auf
dem letzten in Luxemburg bekannten Kurs am Bewertungstag oder,
falls das gleiche Wertpapier an verschiedenen Märkten notiert ist, auf
dem letzten am Hauptmarkt dieses Wertes bekannten Kurs. Wenn der
letzte bekannte Kurs nicht repräsentativ ist, basiert die Bewertung auf
dem wahrscheinlichen Marktwert, den der Verwaltungsrat
angemessen und in gutem Glauben festlegt. Der Wert von
Wertpapieren, die nicht an der Börse oder einem anderen geregelten
Markt, der ordnungsgemäß funktioniert, anerkannt und öffentlich
zugänglich ist, notiert sind oder gehandelt werden, wird auf der
Grundlage des wahrscheinlichen Marktwertes angemessen und in
gutem Glauben festgelegt. Alle weiteren Guthaben werden durch die
Vermögensverwalter auf der Grundlage des wahrscheinlichen
Marktwertes festgelegt, der in gutem Glauben und gemäß allgemein
zulässigen Prinzipien und Verfahren festgelegt wird.
Alle effecten die zijn toegelaten tot de officiële notering aan een
effectenbeurs of die op een andere openbare en erkende
gereglementeerde markt met regelmatige werking worden
verhandeld, worden gewaardeerd op basis van de laatste koers die
beschikbaar is op de waarderingsdag in Luxemburg; indien deze
waarden op meerdere markten worden verhandeld, geldt de laatst
gekende koers op de belangrijkste markt van dat effect; indien de
laatst gekende koers niet representatief is, gebeurt de waardering op
basis van de waarschijnlijke liquidatiewaarde die door de Raad van
Bestuur behoedzaam en te goeder trouw wordt geraamd. De effecten
die niet zijn toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs
of die niet op een andere openbare en erkende gereglementeerde
markt met regelmatige werking worden verhandeld, worden
gewaardeerd op basis van de waarschijnlijke liquidatiewaarde die
behoedzaam en te goeder trouw wordt geraamd.Alle overige waarden
worden door de bestuurders gewaardeerd op basis van hun
waarschijnlijke liquidatiewaarde, die behoedzaam en te goeder trouw
wordt geraamd, gebruikmakend van algemeen aanvaarde principes
en procedures.
b) Realisierte Nettogewinne oder Verluste aus Wertpapierverkäufen
der einzelnen Teilfonds
b) Nettowinsten of verliezen gerealiseerd op de verkoop van effecten
van elk compartiment
Die aus Wertpapierverkäufen der einzelnen Klassen erzielten
Gewinne oder Verluste werden auf der Grundlage der
durchschnittlichen Kosten der verkauften Wertpapiere berechnet.
De gerealiseerde winsten of verliezen op de verkoop van effecten van
elk compartiment worden berekend op basis van de gemiddelde
kostprijs van de verkochte effecten.
c) Umrechnung ausländischer Währungen für die einzelnen Teilfonds
c) Omzetting van vreemde munten voor elk compartiment
Erfolgt die Buchführung der einzelnen Teilfonds in der folgenden
Währung:
De boekhouding van de compartimenten wordt in de volgende
munten opgesteld:
184
USD
AUD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
AUD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Candriam Equities L
Note 2 - Principales méthodes comptables (suite)
Note 2 - Principal Accounting Policies (continued)
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
Les états financiers des compartiments sont établis dans la devise
susmentionnée. Les valeurs exprimées en d’autres devises que la
devise du compartiment sont converties dans cette devise aux cours
de change en vigueur à la clôture.
The financial statements of the sub-funds are prepared in the abovementioned currencies. The values expressed in a currency other than
the currency of the sub-fund are translated into the base currency at
the exchange rate prevailing at closure.
Les revenus et frais en devises autres que la devise du compartiment
sont convertis dans cette devise au cours de change en vigueur à la
date de l’opération.
Income and expenses in a currency other than the currency of each
sub-fund are translated into the base currency at the exchange rates
prevailing at the transaction date.
Cours de change utilisés au 30 juin 2015 :
Exchange rates used on June 30, 2015:
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
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1,449649
3,461151
1,391023
1,041275
6,909168
27,259382
7,459879
0,708463
8,637879
315,270323
14.856,000000
70,950076
136,339108
1.243,526786
17,482583
4,203878
8,765981
1,647494
50,238976
4,190392
62,075882
9,245092
1,500271
37,632992
2,984939
34,378278
1,114200
13,523814
AUD
BRL
CAD
CHF
CNY
CZK
DKK
GBP
HKD
HUF
IDR
INR
JPY
KRW
MXN
MYR
NOK
NZD
PHP
PLN
RUB
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
USD
ZAR
d) Etats financiers de la SICAV
d) Financial statements of the SICAV
Les états financiers de la SICAV sont établis en EUR. Les différents
postes de l’état des actifs nets globalisé et de l’état des variations des
actifs nets de la SICAV au 30 juin 2015 sont égaux à la somme des
postes correspondants dans les états financiers de chaque
compartiment convertis en EUR aux taux de change de clôture.
The statements of the SICAV are drawn up in EUR. The various items
of the statement of net assets and the statement of changes in net
assets at June 30, 2015, of the SICAV are equal to the sum of the
corresponding items in the financial statements of each sub-fund
translated into EUR at the closing exchange rates.
185
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
Die Abschlüsse der einzelnen Teilfonds werden in der oben
genannten Währung erstellt. Die Bewertung der Wertpapiere des
Portfolios, die auf andere Währungen als die Währung des Teilfonds
lautet, wird zu den bei Abschluss geltenden Umrechnungskursen in
diese Währung umgerechnet.
De financiële staten van de compartimenten worden opgesteld in
bovengenoemde munt. De evaluatiewaarde van de effecten in
portefeuille, uitgedrukt in andere munten dan die van het
compartiment wordt in deze munt omgezet volgens de wisselkoersen
van kracht bij afsluiting.
Die Erträge und Aufwendungen, die in anderen Währungen als die
des Teilfonds lauten, werden zu den am Tage der Transaktion
geltenden Umrechnungskursen in diese Währung umgerechnet.
Kosten en inkomsten, uitgedrukt in andere munten dan die van het
compartiment, worden omgezet in deze munt tegen de wisselkoers
van kracht op de transactiedatum.
Umrechnungskurse zum 30. Juni 2015:
Wisselkoersen gebruikt op 30 juni 2015:
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
1 EUR
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1,449649
3,461151
1,391023
1,041275
6,909168
27,259382
7,459879
0,708463
8,637879
315,270323
14.856,000000
70,950076
136,339108
1.243,526786
17,482583
4,203878
8,765981
1,647494
50,238976
4,190392
62,075882
9,245092
1,500271
37,632992
2,984939
34,378278
1,114200
13,523814
AUD
BRL
CAD
CHF
CNY
CZK
DKK
GBP
HKD
HUF
IDR
INR
JPY
KRW
MXN
MYR
NOK
NZD
PHP
PLN
RUB
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
USD
ZAR
d) Die Gesamtabschlüsse der SICAV
d) Financiële staten
Die Gesamtabschlüsse der SICAV werden in EUR erstellt. Die
einzelnen Posten der Nettovermögensaufstellung und die Veränderung
des Nettovermögens der SICAV zum 30. Juni 2015 entsprechen der
Summe der jeweiligen Posten in den Abschlüssen der einzelnen
Teilfonds,
nach
Umrechnung
in
EUR,
zu
den
Schlussumrechnungskursen.
De financiële staten van de BEVEK zijn uitgedrukt in EUR. De
verschillende posten van de staat van de wijzigingen in de nettoactiva op 30 juni 2015 zijn gelijk aan de som van de
overeenstemmende posten van de financiële staat van elk
compartiment omgezet in EUR tegen de sluitingswisselkoersen.
186
Candriam Equities L
Note 2 - Principales méthodes comptables (suite)
Note 2 - Principal Accounting Policies (continued)
e) Coût d’acquisition des titres en portefeuille
e) Acquisition cost of securities in the portfolio
Le coût d’acquisition des titres de chaque compartiment libellé en
devises autres que la devise du compartiment est converti dans cette
devise aux cours de change moyens en vigueur au jour de l’achat.
The acquisition cost of securities in each sub-fund expressed in a
currency other than the currency of the sub-fund is translated into the
base currency at the average exchange rates prevailing at the day of
purchase.
f) Opérations à réméré
f) Repurchase agreements
Chaque compartiment peut s’engager dans des opérations à réméré
qui consistent dans des achats et des ventes de titres dont les
clauses réservent au vendeur le droit de racheter à l’acquéreur les
titres vendus à un prix et un terme stipulés entre les deux parties lors
de la constitution du contrat.
Each sub-fund may enter into repurchase agreements, which involve
the sale and purchase of securities whose terms grant the seller the
right to repurchase the securities at a price and terms stipulated by
the parties at the time the contract is established.
g) Evaluation des options et futures
g) Valuation of options and futures
L’évaluation des options et futures admis à une cote officielle ou sur
tout autre marché organisé est basée sur le dernier cours connu et, si
cette valeur est traitée sur plusieurs marchés, sur base du dernier
cours connu du marché sur lequel le contrat a été conclu par la
SICAV.
The valuation of options and futures admitted to an official listing or
any other organised market is based on the last known price or, if the
option is traded on more than one market, on the basis of the last
known price in the market on which the contract was concluded by the
SICAV.
Les options et forwards non négociés sur un marché boursier ou tout
autre marché organisé seront évalués sur base de la valeur probable
de réalisation estimée avec prudence et bonne foi.
Options and forwards that are not traded on a stock exchange or any
other organised market will be valued at their probable market value
estimated conservatively and in good faith.
h) Evaluation des contrats de change à terme
h) Valuation of forward foreign exchange contracts
Les contrats de change à terme sont évalués aux cours de change à
terme à la date de clôture applicables pour la période restante jusqu’à
l’échéance. Les bénéfices ou pertes non réalisés résultant des
contrats de change à terme sont comptabilisés dans l’état des
variations des actifs nets.
The forward foreign exchange contracts are valued on the basis of
forward exchange rates prevailing at the closing date and applicable
to the remaining period until the expiration date. The unrealised profits
or losses resulting from forward foreign exchange contracts are
included in the statement of changes in net assets.
i) Frais de constitution
i) Formation expenses
Les frais de constitution sont amortis linéairement sur une durée de
5 ans à raison de 20 % par an.
Formation expenses are amortized using the straight-line method over
5 years at 20% per annum.
Note 3 - Commission sur émissions d’actions de la SICAV
Note 3 - Commission on SICAV Shares issued
Commission sur émissions d’actions :
- 3,5 % maximum pour les classes C, D, LOCK et R ;
- 0 % pour toutes les autres classes.
Fees for issuance of shares:
- Maximum 3.5% for classes C, D, LOCK and R;
- 0% for all other classes.
Note 4 - Commissions de gestion
Note 4 - Management fees
Candriam Luxembourg, société en commandite par actions de droit
luxembourgeois constituée à Luxembourg le 10 juillet 1991 a été
désignée comme Société de Gestion de la SICAV en vertu d'un
contrat en vigueur depuis le 30 décembre 2005 entre la SICAV et
Candriam Luxembourg.
Candriam Luxembourg, a partnership limited by shares under
Luxembourg law founded in Luxembourg on July 10, 1991, has been
appointed as Management Company of the SICAV on the basis of an
agreement concluded between the SICAV and Candriam Luxembourg
applicable on December 30, 2005.
Candriam Luxembourg, ayant son siège social au 136, Route d’Arlon,
L-1150 Luxembourg, est une filiale de New York Life Investment
Management Global Holdings S.à r.l., une entité du Groupe New York
Life Insurance Company.
Candriam
Luxembourg,
having
its
head
office
at
136, Route d’Arlon, L-1150 Luxembourg, is a subsidiary of New York
Life Investment Management Global Holdings S.à r.l., an entity of the
New York Life Insurance Company Group.
187
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
e) Anschaffungskosten der Wertpapiere der Portfolios
e) Kosten voor het verwerven van effecten in portefeuille
Die Anschaffungskosten der Wertpapiere der einzelnen Teilfonds, die
auf andere Währungen als die Währung des Teilfonds lauten, werden
in diese Währung zu den durchschnittlichen Umrechnungskursen am
Tag des Erwerbs umgerechnet.
De kosten voor de verwerving van de effecten van elk compartiment
uitgedrukt in andere munten dan die van het compartiment worden
omgezet in deze munt tegen de gemiddelde wisselkoers van kracht
op de dag van aankoop.
f) Pensionsgeschäfte
f) Verrichtingen van wederinkoop
Jeder Teilfonds kann sich an Pensionsgeschäften beteiligen. Diese
Geschäfte bestehen im An- und Verkauf von Wertpapieren, wobei
dem Verkäufer das Recht eingeräumt wird, die verkauften Papiere
vom Käufer zu einem zwischen den beiden Parteien bei
Vertragsabschluss festgelegten Preis und Termin zurückzukaufen.
Elk compartiment kan wederinkoopverrichtingen uitvoeren, die
bestaan uit de aankoop en de verkoop van titels waarvan de
clausules aan de verkoper het recht voorbehouden om van degene
die de titels verworven heeft, de verkochte titels terug te kopen, tegen
de prijs en op een vervaldag die tussen de twee partijen tijdens het
opstellen van het contract werden bepaald.
g) Bewertung von Optionen und Futures
g) Waardering van de opties en futures
Die Bewertung der zum offiziellen Handel oder zu einem beliebigen
anderen organisierten Markt zugelassenen Optionen und Futures
erfolgt auf der Grundlage des letzten bekannten Kurses und, falls die
betreffende Option auf mehreren Märkten gehandelt wird, auf der
Grundlage des letzten bekannten Kurses auf dem Markt, auf dem der
entsprechende Kontrakt vom SICAV abgeschlossen wurde.
De waardering van de opties en futures die op een officiële
beursnotering of om het even welke andere georganiseerde markt
zijn toegelaten, is gebaseerd op de laatst bekende koers. Indien deze
opties op meerdere markten wordt verhandeld, worden zij
gewaardeerd tegen de laatst bekende koers op de markt waarop de
BEVEK het contract heeft afgesloten.
Nicht an einer Börse oder einem beliebigen anderen organisierten
Markt gehandelte Optionen und Forwards werden auf der Grundlage
des wahrscheinlichen Verkaufswertes bewertet, der nach bestem
Wissen geschätzt wird.
De opties en forwards die niet op een beursmarkt of op om het even
welke andere georganiseerde markt verhandeld worden, zullen
worden gewaardeerd op basis van hun waarschijnlijke
realisatiewaarde, die met de nodige omzichtigheid en te goeder trouw
zal worden geraamd.
h) Bewertung von Devisenterminkontrakte
h) Waardering van wisseltermijncontracten
Die Devisenterminkontrakte werden am Bewertungsstichtag zu den
für die Restlaufzeit bis zur Endfälligkeit geltenden DevisenterminKursen bewertet. Die nicht realisierte Gewinne oder Verluste aus
Devisenterminkontrakte werden in der Aufstellung der Veränderung
des Nettovermögens ausgewiesen.
De wisseltermijncontracten worden gewaardeerd tegen de
termijnwisselkoersen op de afsluitingsdatum, die van toepassing zijn
voor de resterende periode tot de vervaldag. De niet-gerealiseerde
winsten of verliezen die voortspruiten uit de wisseltermijncontracten
worden geboekt in het overzicht van de wijzigingen in de netto-activa.
i) Gründungskosten
i) Oprichtingskosten
Die Gründungskosten werden über einen Zeitraum von 5 Jahren zu
jeweils 20% pro Jahr linear abgeschrieben.
De oprichtingskosten worden lineair afgeschreven over een periode
van 5 jaar naar rato van 20% per jaar.
Erläuterung 3 - Gebühren für die Ausgabe von Aktien der SICAV
Toelichting 3 - Provisie op uitgifte van aandelen van de BEVEK
Gebühren für die Ausgabe von Aktien:
- höchstens 3,5% für die Aktienklassen C, D, LOCK und R;
- 0% für alle anderen Aktienklassen.
Provisie op aandelenemissies:
- maximaal 3,5% voor de klassen C, D, LOCK en R;
- 0% voor alle andere klassen.
Erläuterung 4 - Verwaltungsgebühren
Toelichting 4 - Beheerprovisies
Candriam Luxembourg, Kommanditgesellschaft auf Aktien („société en
commandite par actions“) nach Luxemburger Recht, gegründet in
Luxemburg
am
10. Juli 1991,
wurde
kraft
eines
vom
30. Dezember 2005 gültigen Vertrages, zwischen der SICAV und
Candriam Luxembourg zur Verwaltungsgesellschaft der SICAV erstellt.
Candriam Luxembourg, commanditaire vennootschap op aandelen
naar Luxemburgs recht opgericht in Luxemburg op 10 juli 1991, werd
aangesteld als beheermaatschappij van de BEVEK krachtens een
contract dat van kracht is sinds 30 december 2005 tussen de BEVEK
en Candriam Luxembourg.
Candriam Luxembourg, mit Sitz in 136, Route d’Arlon,
L-1150 Luxemburg, ist eine Tochtergesellschaft der New York Life
Investment Management Global Holdings S.à r.l., ein Unternehmen
der Gruppe New York Life Insurance Company.
Candriam
Luxembourg,
met
maatschappelijke
zetel
te
136, Route d’Arlon in L-1150 Luxemburg, is een dochtermaatschappij
van New York Life Investment Management Global Holdings S.à r.l.,
een entiteit van de Groep New York Life Insurance Company.
188
Candriam Equities L
Note 4 - Commissions de gestion (suite)
Note 4 - Management fees (continued)
Elle a reçu l’agrément de Société de Gestion au sens du chapitre 15
de la loi de 2010 concernant les OPC et est autorisée à exercer les
activités de gestion collective de portefeuilles d’investissement, et de
conseil en investissements.
It is authorised as a Management Company of Chapter 15 of the Law
of 2010, concerning UCITS and is authorised to exercise the activities
of collective portfolio management, investment portfolio management
and to provide investment advisory services.
Par un contrat de délégation, la Société de Gestion a délégué une
partie de la gestion de portefeuille de certains compartiments de la
SICAV à sa filiale belge Candriam Belgium, dont le siège est situé 58,
Avenue des Arts, B-1000 Bruxelles. Ce contrat peut être dénoncé par
chaque partie moyennant un préavis écrit de 90 jours.
By means of a delegation agreement, the Management Company
delegated part of some of the sub-fund portfolio management to its
Belgian subsidiary, Candriam Belgium, which registered office is 58,
Avenue des Arts, B-1000 Brussels. This contract may be terminated
by either party giving 90 days written notice.
Par un contrat de délégation, la Société de Gestion a délégué sous
son contrôle, sa responsabilité et à ses propres frais, l’implémentation
de la gestion de portefeuille du compartiment Candriam Equities L
Australia à sa filiale australienne Ausbil Investment Management
Limited, dont le siège est situé à Veritas House, Level 23, 207 Kent
Street, Sydney NSW 2000 Australie. Ce contrat peut être dénoncé par
By means of a delegation agreement, the Management Company
delegated under its supervision, responsibility and at its own cost, the
implementation of the portfolio management of the Candriam Equities
L Australia to its Australian subsidiary, Ausbil Investment
Management Limited, which registered office is Veritas House, Level
23, 207 Kent Street, Sydney NSW 2000 Australia. This agreement
may be terminated by each party subject to prior written notice of
90 days.
La Société de Gestion reçoit en rémunération de ses services des
commissions de gestion, exprimées en pourcentage annuel de la
valeur nette d’inventaire moyenne.
The Management Company receives management fees as payment
for its services, expressed as an annual percentage of the average
net asset value.
Ces commissions sont payables par la SICAV à la fin de chaque
mois.
These fees are payable by the SICAV at the end of each month.
Les taux en vigueur au 30 juin 2015 sont :
The applicable rates as at June 30, 2015 are:
Taux annuel des commissions de gestion / Management fees annual commission rate
SICAV
Compartiments
Classes
Classe R
C, D & LOCK
Classe I Classe Z Classe N Classe V
Classe P Classe Y
SICAV
Sub-funds
C, D & LOCK
Classes
R Class
I Class
Z Class
N Class
V Class
P Class
Y Class
1,60%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,60%
1,60%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,60%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
0,80%
0,75%
0,75%
0,80%
0,80%
0,75%
-
0,75%
0,55%
0,75%
0,55%
0,55%
0,55%
0,75%
0,55%
0,75%
0,75%
0,75%
0,55%
0,55%
0,55%
0,55%
0,55%
0,75%
0,55%
0,55%
0,55%
0,55%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
0,45%
0,35%
0,45%
0,35%
0,35%
0,30%
0,45%
0,35%
0,45%
0,45%
0,25%
0,35%
0,35%
0,35%
0,45%
0,35%
0,35%
0,35%
0,35%
0,25%
-
0,60%
-
189
Candriam Equities L
Erläuterung 4 - Verwaltungsgebühren (Fortsetzung)
Toelichting 4 - Beheerprovisies (vervolg)
Sie ist als Verwaltungsgesellschaft gemäß des Kapitels 15 des
Gesetzes von 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen
zugelassen und ist zur gemeinschaftlichen Portfolioverwaltung, zur
Verwaltung von Anlageportfolios und zur Anlageberatung berechtigt.
Deze
vennootschap
heeft
de
officiële
vergunning
van
beheermaatschappij gekregen krachtens hoofdstuk 15 van de wet
van 2010 met betrekking tot ICB’s en is gemachtigd om activiteiten uit
te oefenen op het gebied van collectief portefeuillebeheer, beheer van
beleggingsportefeuilles en beleggings-advies.
Im Rahmen der unterzeichneten Vereinbarung, hat die
Verwaltungsgesellschaft einen Teil der Portfolioverwaltung einiger
Teilfonds an seine belgische Tochtergesellschaft Candriam Belgium
übertragen, deren Gesellschaftssitz 58, Avenue des Arts,
B-1000 Brüssel ist. Dieser Vertrag kann von jeder Vertragspartei
mittels einer schriftlichen Kündigung 90 Tage im voraus gekündigt
werden.
Via een delegatieovereenkomst, heeft de Beheervennootschap het
beheer van het Fonds gedeeltelijk van bepaalde compartimenten
overgedragen aan zijn Belgische dochteronderneming Candriam
Belgium, waarvan de maatschappelijke zetel gevestigd is te
Kunstlaan 58, B-1000 Brussel. Dit contract kan middels een
schriftelijke vooropzeg van 90 dagen door elke partij worden
herroepen.
Im Rahmen der unterzeichneten Vereinbarung, hat die
Verwaltungsgesellschaft unter eigener Kontrolle, in eigener
Verantwortung und auf eigene Kosten die Implementierung der
Portfolioverwaltung des Teilfonds Candriam Equities L Australia an
ihre australische Tochtergesellschaft Ausbil Investment Management
Limited, deren Gesellschaftssitz Veritas House, Level 23, 207 Kent
Street, Sydney NSW 2000 Australien ist, übertragen. Dieser Vertrag
kann von jeder Vertragspartei mittels einer schriftlichen Kündigung
90 Tage im voraus gekündigt werden.
Via een delegatieovereenkomst, heeft de Beheermaatschappij, onder
haar toezicht, verantwoordelijkheid en voor eigen rekening, de
implementatie van het portefeuillebeheer van het compartiment
Candriam Equities L Australia overgedragen aan zijn Australiche
dochteronderneming Ausbil Investment Management Limited,
waarvan de maatschappelijke zetel gevestigd is te Veritas House,
Level 23, 207 Kent Street, Sydney NSW 2000 Australia.
Dit contract kan middels een schriftelijke vooropzeg van 90 dagen
door elke partij worden herroepen.
Als Vergütung für ihre Leistungen erhält die Verwaltungsgesellschaft
Verwaltungsgebühren,
die
als
jährlicher
Prozentsatz
des
durchschnittlichen Nettoinventarwertes ausgedrückt sind.
De Beheermaatschappij ontvangt als vergoeding voor haar diensten
beheerprovisies, uitgedrukt als jaarlijks percentage van de
gemiddelde netto-inventariswaarde.
Diese Provisionen sind von der SICAV am Ende eines jeden Monats
abzuführen.
Deze provisies zullen aan het einde van elk maand door de BEVEK
worden betaald.
Zum 30. Juni 2015 gelten folgende Sätze:
De geldende tarieven op 30 juni 2015 zijn:
Jährliche Provisionssätze der Verwaltungsgebühr / Jaarlijks percentage van de Beheerprovisies
SICAV
Teilfonds
Aktienklassen AktienC, D & LOCK klasse R
Aktienklasse I
Aktienklasse Z
Aktienklasse N
Aktienklasse V
Aktienklasse P
Aktienklasse Y
BEVEK
Compartimenten
Klassen
C, D & LOCK
Klasse R
Klasse I
Klasse Z
Klasse N
Klasse V
Klasse P
Klasse Y
1,60%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,60%
1,60%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
1,60%
1,50%
1,50%
1,50%
1,50%
0,80%
0,75%
0,75%
0,80%
0,80%
0,75%
-
0,75%
0,55%
0,75%
0,55%
0,55%
0,55%
0,75%
0,55%
0,75%
0,75%
0,75%
0,55%
0,55%
0,55%
0,55%
0,55%
0,75%
0,55%
0,55%
0,55%
0,55%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
0,45%
0,35%
0,45%
0,35%
0,35%
0,30%
0,45%
0,35%
0,45%
0,45%
0,25%
0,35%
0,35%
0,35%
0,45%
0,35%
0,35%
0,35%
0,35%
0,25%
-
0,60%
-
190
Candriam Equities L
Note 5 - Commissions de distribution
Note 5 - Distribution fees
Taux de la commission de distribution spécifique relative aux classes d’actions LOCK /
Rate of the specific distribution fee for the LOCK share classes
SICAV
SICAV
Compartiments
Sub-funds
Classe LOCK (cap)
LOCK Class (cap)
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
Taux de la commission de distribution / Rate of the distribution commission
SICAV
Compartiments
SICAV
Sub-funds
Classe Y (cap) / Y Class (cap)
1,38%*
* Proportionnellement à l’encours apporté. / Proportionally to the volume of units distributed.
Note 6 - Charges opérationnelles et administratives
Note 6 - Operating and Administrative Expenses
La SICAV supporte les charges opérationnelles et administratives
courantes engagées pour couvrir tous les frais fixes et variables,
charges, commissions et autres dépenses, telles que définies ciaprès (les « Charges Opérationnelles et Administratives »).
The SICAV bears the current operating and administrative expenses
incurred to cover all the overheads and variable expenses, the
charges, fees and other expenses, as defined below (“Operating and
Administrative Expenses”).
Les Charges Opérationnelles et Administratives couvrent les frais
suivants, sans que cette liste soit limitative :
The Operating and Administrative Expenses cover, but are not limited
to, the following expenses:
a) les dépenses directement engagées par la SICAV, y compris, entre
autres, les commissions et charges de la Banque Dépositaire, les
commissions et frais des réviseurs d’entreprises agréés, les frais de
couverture des actions (« share class hedging »), y compris ceux
facturés par la Société de Gestion, les honoraires versés aux
Administrateurs ainsi que les frais et débours raisonnables encourus
par ou pour les Administrateurs ;
a) the expenditures incurred directly by the SICAV, including, inter
alia, the Custodian Bank's fees and charges, the fees and expenses
of the approved independent auditors, the cost of share class
hedging, including that invoiced by the Management Company, the
fees paid to the Directors and the reasonable expenses and outlays
incurred by or for the Directors;
191
Candriam Equities L
Erläuterung 5 - Vertriebsgebühren
Toelichting 5 - Distributieprovisies
Provisionssatz für spezifische Verteilung mit Bezug auf die Aktienklassen LOCK /
Tarieven van de specifieke distributiecommissie voor de aandelenklassen LOCK
SICAV
BEVEK
Teilfonds
Compartimenten
Aktienklasse LOCK (cap)
Klasse LOCK (cap)
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
0,10%
Vertriebsprovisionssatz / Tarief van de distributieprovisie
SICAV
Teilfonds
BEVEK
Compartimenten
Aktienklasse Y (cap) / Klasse Y (cap)
1,38%*
* Im Verhältnis zum vermittelten Anlagevolumen. / In verhouding tot de aangebrachte belegging.
Erläuterung 6 - Betriebliche und administrative Aufwendungen
Toelichting 6 - Operationele en administratieve kosten
Die SICAV übernimmt die laufenden betrieblichen und administrativen
Aufwendungen, die bei der Deckung sämtlicher fixen und variablen
Kosten, Aufwendungen, Gebühren und sonstigen wie nachstehend
definierten Ausgaben anfallen (die „betrieblichen und administrativen
Aufwendungen“).
De BEVEK draagt de lopende operationele en administratieve kosten
die alle vaste en variabele kosten, lasten, commissies en andere
uitgaven dekken, zoals gedefinieerd hierna (de “operationele en
administratieve kosten”).
Die betrieblichen und administrativen Aufwendungen decken die
nachstehend aufgeführten, jedoch nicht darauf beschränkten Kosten:
De operationele en administratieve kosten dekken de volgende kosten,
maar zijn er niet toe beperkt:
a) die unmittelbar von der SICAV getätigten getragenen Ausgaben,
einschließlich unter anderem die Gebühren und Aufwendungen der
Depotbank, die Gebühren und Kosten für die zugelassenen
Abschlussprüfer ("réviseurs d'entreprise"), die Kosten für die
Absicherungsgeschäfte (« share class hedging »), einschließlich der
Kosten, die von der Verwaltungsgesellschaft in Rechnung gestellt
werden, die Honorare an die Verwaltungsratsmitglieder sowie die
angemessenen Ausgaben des (der) Verwaltungsratsmitglieds(er) oder
für diesen (diese) ausgelegten angemessenen Ausgaben;
a) de uitgaven die de bevek rechtstreeks doet, met inbegrip van onder
meer de provisies en lasten van de depothoudende bank, de
commissies en kosten van de erkende accountants, de kosten voor de
dekking van de aandelen ("share class hedging"), met inbegrip van
deze die worden gefactureerd door de beheersmaatschappij, de aan de
beheerders uitgekeerde honoraria evenals de redelijke kosten en
uitgaven van of voor de bestuurders;
192
Candriam Equities L
Notes aux états financiers
Note 6 - Charges opérationnelles et administratives (suite)
Note 6 - Operating and Administrative Expenses (continued)
b) une « commission de service » versée à la Société de Gestion
comprenant la somme restante des Charges Opérationnelles et
Administratives après déduction des dépenses détaillées à la section
(a) ci-dessus, soit, entre autres, les commissions et frais de l’Agent
Domiciliataire, de l’Agent Administratif, de l’Agent de Transfert et
Teneur de Registre, de l’agent payeur principal, les coûts liés à
l’enregistrement et au maintien dudit enregistrement dans toutes les
juridictions (tels que les commissions prélevées par les autorités de
surveillance concernées, les frais de traduction et la rémunération des
Représentants à l’étranger et des agents payeurs locaux), les frais
d’inscription et de maintien en Bourse, les coûts de publication des
prix d’actions, les frais postaux, les frais de télécommunication, les
frais de préparation, d’impression, de traduction et de distribution des
prospectus, des documents d’informations clés pour l’investisseur,
des avis aux actionnaires, des rapports financiers ou de tout autre
document destiné aux actionnaires, les honoraires et frais juridiques,
les charges et frais liés à la souscription de tout abonnement / licence
ou tout autre recours à des informations ou des données payantes,
les frais engendrés par l’utilisation d’une marque déposée par la
SICAV, les frais et commissions revenant à la Société de Gestion
et/ou à ses délégataires et/ou à tout autre agent nommé par la SICAV
elle-même et/ou aux experts indépendants.
b) a “service fee” paid to the Management Company and comprising
the sum of the Operating and Administrative Expenses remaining
after deduction of the expenses itemized in section (a) above, that is,
inter alia, the fees and expenses of the Domiciliary Agent, the
Administrative Agent, the Transfer Agent and Registrar and the
Principal Paying Agent, the costs related to registration and renewal
of said registration in all the jurisdictions (such as the fees charged by
the supervisory authorities concerned, the translation expenses and
the remuneration of the Representatives abroad and the local paying
agents), the stock exchange registration and renewal expenses, the
cost of publishing the share prices, the postal and telecommunication
charges, the cost of preparing, printing, translating and distributing the
prospectuses, key investor information documents, notices to
shareholders, financial reports or of any other document intended for
the shareholders, the legal fees and expenses, the charges and
expenses related to the taking out of any subscription/licence or any
other use of fee-paying information or data, the expenses incurred by
the use of a registered trademark by the SICAV, the expenses and
fees payable to the Management Company and/or its delegatees
and/or to any other agent appointed by the SICAV itself and/or to the
independent experts.
Les Charges Opérationnelles et Administratives sont exprimées en
pourcentage annuel de la valeur nette d’inventaire moyenne de
chaque classe d’actions.
The Operating and Administrative Expenses are expressed as an
annual percentage of the average net asset value of each share
class.
A la fin d’une période donnée, si les charges et dépenses réelles
devaient être supérieures au pourcentage de Charges
Opérationnelles et Administratives fixé pour une classe d’actions,
alors, la Société de gestion prendrait la différence à sa charge.
Inversement, si les charges et dépenses réelles s’avéraient
inférieures au pourcentage de Charges Opérationnelles et
Administratives fixé pour une classe d’Actions, alors la Société de
gestion conserverait la différence.
At the end of a given period, if the actual charges and expenses were
to be higher than the percentage of Operating and Administrative
Expenses set for a share class, then the Management Company
would pay for the difference itself. Conversely, if the actual charges
and expenses were to turn out to be lower than the percentage of
Operating and Administrative Expenses set for a share class, then the
Management Company would retain the difference.
La Société de Gestion pourra donner instruction à la SICAV de
procéder au règlement de tout ou partie des dépenses telles
qu’énumérées ci-avant directement sur ses actifs. Dans pareil cas, le
montant des Charges Opérationnelles et Administratives serait réduit
en conséquence.
The Management Company shall be entitled to instruct the SICAV to
proceed to settle all or part of the expenses as listed above directly
from its assets. In such a case, the amount of the Operating and
Administrative Expenses would be reduced accordingly.
Elles sont payables mensuellement.
They are payable monthly.
193
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
b) eine „Dienstleistungsgebühr“, die der Verwaltungsgesellschaft
gezahlt wird und die wie folgt besteht aus: dem nach Abzug der in
Abschnitt (a) im Einzelnen aufgeführten Ausgaben verbleibenden
Betrag der betrieblichen und administrativen Aufwendungen, d.h. unter
anderem die Gebühren und Kosten für die Domizilstelle, die
Verwaltungsstelle, die Transferstelle und die Registerstelle, die
Zahlstelle, die bei der Registrierung und der Aufrechterhaltung der
Registrierung in allen Rechtsordnungen (wie z.B. die von den jeweils
betroffenen Aufsichtsbehörden erhobenen Gebühren, die Kosten für die
Übersetzung sowie für die Vergütung von Vertretern im Ausland sowie
von lokalen Zahlstellen), die Registrierungs- und Listinggebühren, die
Kosten für die Veröffentlichung der Kurse der Aktien, die Post- und
Tekommunikationsgebühren, die Kosten und Aufwendungen für die
Erstellung, den Druck und die Verbreitung des Prospekts, für die KIID,
die Finanzberichte und sonstigen Dokumente des Fonds, die dessen
Anteilinhabern zur Verfügung gestellt werden, die Anwaltskosten und gebühren, die Aufwendungen und Kosten im Zusammenhang mit der
Zeichnung von Abonnements/ Nutzungslizenzen oder jeglichen
anderen Rückgriff auf kosten- bzw. gebührenpflichtige Informationen
oder Daten, die KOsten, die durch die Nutzung einer von der SICAV
angemeldeten Marke, anfallen, die Kosten und Gebühren, die der
Verwaltungsgesellschaft und/oder ihren Bevollmächtigten und/oder
jeglicher anderen von der SICAV selbst und/oder von unabhängigen
Gutachtern bestellten Stelle zustehen.
b) een “dienstencommissie” betaald aan de beheersmaatschappij, die
de resterende som omvat van de operationele en administratieve
kosten na aftrek van de kosten die worden gedetailleerd in sectie (a)
hierboven, met name onder meer de provisies en kosten van de
domiciliëringsagent, de administratief agent, de transferagent en
registerhouder, de hoofdbetalingsgemachtigde, de kosten voor de
registratie en het behoud van de registratie in alle rechtsgebieden
(zoals de provisies afgehouden door de betrokken controleautoriteiten,
de vertaalkosten en de vergoeding van de vertegenwoordigers in het
buitenland en de lokale betalingsgemachtigden), de kosten voor de
inschrijving en het behoud op de beurs, de publicatiekosten voor de
aandelenkoersen, de portkosten, de telecommunicatiekosten, de
kosten voor de voorbereiding, druk, vertaling en verdeling van de
prospectussen, de documenten met essentiële beleggersinformatie, de
berichten aan de aandeelhouders, de financiële verslagen of elk ander
document voor de aandeelhouders, de honoraria en juridische kosten,
de kosten en lasten voor elk abonnement/elke licentie of elke andere
manier om informatie of gegevens te verkrijgen waarvoor moet worden
betaald, de kosten voor het gebruik van een gedeponeerd merk door de
bevek, de kosten en provisies voor de beheersmaatschappij en/of haar
gedelegeerden en/of voor elke andere agent die is aangesteld door de
bevek zelf en/of voor onafhankelijke experts.
Die Angabe der betrieblichen und administrativen Aufwendungen erfolgt
in Form eines jährlichen Prozentsatzes des durchschnittlichen
Nettoinventarwertes jeder Anteilsklasse.
De operationele en administratieve kosten worden uitgedrukt in een
jaarlijks percentage van de gemiddelde netto-inventariswaarde van elke
aandelencategorie.
Sollten am Ende eines gegebenen Zeitraums die reellen
Aufwendungen und Ausgaben höher ausfallen, als der Prozentsatz der
für eine Anteilsklasse festgelegten betrieblichen und administrativen
Aufwendungen,
würde
die
den
Unterschiedsbetrag zu ihren Lasten übernehmen. Dagegen gilt, dass
wenn die reellen Aufwendungen und Ausgaben niedriger ausfallen
sollten, als der Prozentsatz der für eine Anteilsklasse festgelegten
betrieblichen
und
administrativen
Aufwendungen,
die
Verwaltungsgesellschaft den Unterschiedsbetrag einbehalten wird.
Als de reële kosten en uitgaven aan het einde van een gegeven
periode hoger zijn dan het percentage van de operationele en
administratieve kosten dat is bepaald voor een aandelencategorie, zal
de beheersmaatschappij het verschil ten laste nemen. Omgekeerd, als
de reële kosten en uitgaven onder het percentage van de operationele
en administratieve kosten liggen dat is bepaald voor een
aandelencategorie, zal de beheersmaatschappij het verschil behouden.
Die Verwaltungsgesellschaft kann die Anweisung erteilen, dass die
SICAV sämtliche oder einen Teil der wie vorstehend aufgeführten
Ausgaben unmittelbar aus ihrem Vermögen zahlt. In einem solchen Fall
würde der Betrag der betrieblichen und administrativen Aufwendungen
entsprechend gekürzt werden.
De beheersmaatschappij zal de bevek kunnen opdragen de voormelde
uitgaven geheel of gedeeltelijk rechtstreeks uit haar activa te betalen. In
dat geval zal het bedrag van de operationele en administratieve kosten
dienovereenkomstig worden verminderd.
Sie sind monatlich zu zahlbar.
Zij zijn maandelijks verschuldigd.
194
Candriam Equities L
Note 6 - Charges opérationnelles et administratives (suite)
Note 6 - Operating and Administrative Expenses (continued)
Les taux en vigueur au 30 juin 2015 sont :
The applicable rates as at June 30, 2015 are:
SICAV
Compartiments
Classes
C&D
Classe LOCK
Classe N
Classe I
Classe P
SICAV
Sub-funds
C&D
Classes
LOCK Class
N Class
I Class
P Class
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Asia
Australia
Biotechnology
EMU
Euro 50
Europe
Europe Conviction
Europe Optimum Quality
Europe Innovation
Emerging Europe
Emerging Markets
Germany
Global Demography
Global Energy
Global Infrastructure
Japan
Sustainable EMU
Sustainable World
Switzerland
United Kingdom
Max 0,60%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,60%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,60%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,60%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,60%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,50%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,50%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,46%
-
SICAV
Compartiments
Classe V
Classe Y
Classe Z
Classe R
Classe S
SICAV
Sub-funds
V Class
Y Class
Z Class
R Class
S Class
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Asia
Australia
Biotechnology
EMU
Euro 50
Europe
Europe Conviction
Europe Innovation
Emerging Europe
Emerging Markets
Germany
Global Demography
Global Energy
Japan
Sustainable EMU
Sustainable World
Switzerland
United Kingdom
Max 0,50%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,50%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,40%
-
Max 0,50%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,50%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,55%
Max 0,55%
Max 0,40%
-
Max 0,46%
-
195
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
Zum 30. Juni 2015 gelten folgende Sätze:
De geldende tarieven op 30 juni 2015 zijn:
Aktienklassen
C&D
Aktienklasse LOCK
Aktienklasse N
Aktienklasse I
Aktienklasse P
Klassen
C&D
Klasse LOCK
Klasse N
Klasse I
Klasse P
Max 0,60%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,60%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,60%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,60%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,60%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,55%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,50%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,50%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,46%
-
Teilfonds
Aktienklasse V
Aktienklasse Y
Aktienklasse Z
Aktienklasse R
Aktienklasse S
BEVEK
Compartimenten
Klasse V
Klasse Y
Klasse Z
Klasse R
Klasse S
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Asia
Australia
Biotechnology
EMU
Euro 50
Europe
Europe Conviction
Europe Innovation
Emerging Europe
Emerging Markets
Germany
Global Demography
Global Energy
Japan
Sustainable EMU
Sustainable World
Switzerland
United Kingdom
Max 0,50%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,50%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,40%
-
Max 0,50%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,50%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,46%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,30%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,40%
Max 0,55%
Max 0,55%
Max 0,40%
-
Max 0,46%
-
SICAV
Teilfonds
BEVEK
Compartimenten
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Asia
Australia
Biotechnology
EMU
Euro 50
Europe
Europe Conviction
Europe Innovation
Emerging Europe
Emerging Markets
Germany
Global Demography
Global Energy
Japan
Sustainable EMU
Sustainable World
Switzerland
United Kingdom
SICAV
196
Candriam Equities L
Note 7 - Commissions de performance
Note 7 - Performance fees
En rémunération de son activité de gestion de portefeuille, la Société
de Gestion perçoit également des commissions de performance sur
certains compartiments, suivant le détail ci-dessous :
In payment for its portfolio management activity, the Management
Company
also
receives
performance
fees
on
certain
sub-funds, as detailed below:
Taux annuel des commissions de performance /
Performance fees annual rate
SICAV
Compartiments
SICAV
Sub-funds
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Asia
Biotechnology
EMU
Europe
Europe Conviction
Europe Innovation
Emerging Europe
Emerging Markets
Germany
Global Demography
Switzerland
United Kingdom
Classe
Classe
Classique Classique Classe LOCK
Classique Classique LOCK class
class
class
(Cap)
(Cap)
(Dis)
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Classe R
R Class
(Cap)
Classe N
N class
(Cap)
Classe I
I class
(Cap)
0%
0%
0%
-
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
Classe V Classe Z
V class
Z class
(Cap)
(Cap)
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
La méthode de calcul des commissions de performance est détaillée
dans les différentes fiches techniques jointes au Prospectus de la
SICAV actuellement en vigueur.
The method of calculating the performance commission is detailed in
the various technical specifications attached to the Prospectus of the
SICAV in force at the time.
La période de référence est l’exercice et ces commissions sont
payables à la fin de l’année calendaire.
The reference period is the financial year, and these commissions are
payable at the end of the calendar year.
A chaque valorisation de la classe, un actif de référence est
déterminé en supposant un placement théorique correspondant à la
performance de l’indice de l'ensemble des souscriptions reçues sur la
période. (l'actif net comptable de fin d'exercice précédent étant
assimilé à une souscription de début de période).
Each time the class is valued, a reference asset is determined by
assuming a theoretical investment corresponding to the performance
of the index of all the subscriptions received during the period. (book
net assets at the end of the previous financial year are treated as a
subscription at the beginning of the period).
197
Candriam Equities L
Erläuterung 7 - Performancegebühren
Toelichting 7 - Prestatieprovisies
Zur Vergütung ihrer Portfolio-Management-Tätigkeit erhält die
Verwaltungsgesellschaft für bestimmte Teilfonds Performancegebühren, gemäß den nachstehenden Details:
Als vergoeding voor haar activiteiten op het gebied van
portefeuillebeheer ontvangt de Beheermaatschappij eveneens
prestatieprovisies
op
bepaalde
compartimenten,
volgens
onderstaande details:
Jährliche Provisionssätze der Performancegebühr /
Jaarlijks percentage van de vergoedingen van de Prestatieprovisie
SICAV
Teilfonds
BEVEK
Compartimenten
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Asia
Biotechnology
EMU
Europe
Europe Conviction
Europe Innovation
Emerging Europe
Emerging Markets
Germany
Global Demography
Switzerland
United Kingdom
Aktienklasse Aktienklasse
AktienClassique
Classique
klasse LOCK
Klasse
Klasse
Klasse LOCK
Classique
Classique
(Cap)
(Cap)
(Dis)
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Aktienklasse R
Klasse R
(Cap)
Aktienklasse N
Klasse N
(Cap)
0%
0%
0%
-
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
AktienAktien- Aktienklasse I klasse V klasse Z
Klasse I Klasse V Klasse Z
(Cap)
(Cap)
(Cap)
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
20%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Die Methode zur Berechnung der Performancegebühr ist auf den
verschiedenen technischen Blättern detailliert erläutert, die dem
zurzeit gültigem Prospekt der SICAV beiliegen.
De methode voor de berekening van de prestatieprovisies is
beschreven in de verschillende technische fiches die bij de op dit
moment geldende prospectussen van de BEVEK gevoegd zijn.
Die Referenzperiode ist das Geschäftsjahr und diese Provisionen sind
am Ende des Kalenderjahrs zahlbar.
De referentieperiode is het boekjaar en de provisies zijn betaalbaar
aan het einde van het kalenderjaar.
Bei jeder Bewertung des Klasse wird ein Referenzvermögen ermittelt.
Zu diesem Zweck wird die theoretische Anlage sämtlicher im
Bezugszeitraum erhaltenen Zeichnungsbeträge angenommen. Die
dabei erzielten Wertentwicklungen entsprechen dem Index (Das
Reinvermögen (Net Asset Value) zum Ende des vergangenen
Geschäftsjahres wird einer Zeichnung zum Beginn des Zeitraums
gleichgesetzt).
Bij elke waardering van de klasse wordt er een referentieactief
bepaald, uitgaande van een theoretische belegging die overeenstemt
met de prestatie van de index van alle inschrijvingen ontvangen
tijdens de periode. (het boekhoudkundige nettoactief op het einde van
het vorige boekjaar werd gelijkgesteld met een inschrijving aan het
begin van de periode).
198
Candriam Equities L
Note 7 - Commissions de performance (suite)
Note 7 - Performance fees (continued)
SICAV
Compartiments
SICAV
Sub-funds
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Asia
Biotechnology
EMU
Europe
Europe Conviction
Europe Innovation
Emerging Europe
Emerging Markets
Germany
Global Demography
Switzerland
United Kingdom
Indice /
Index
MSCI AC Asia ex-Japan (NR)
Nasdaq Biotech (PI)
MSCI EMU (NR)
MSCI Europe (NR)
MSCI Europe (NR)
MSCI Europe (NR)
MSCI Europe (NR)
MSCI EM Europe 10/40 (NR)
MSCI Emerging Markets (NR)
MSCI Germany (NR)
MSCI World (NR)
MSCI Switzerland (NR)
MSCI United Kingdom (NR)
En cas de rachat, le dernier actif de référence calculé et l'ensemble
cumulé des souscriptions reçues lors de la dernière valorisation sont
préalablement réduits proportionnellement au nombre d’actions
rachetées. De même, une quote–part de la provision de la
commission
de
surperformance
sur
l'encours
constatée
comptablement lors de la dernière valorisation est, au prorata du
nombre d’actions rachetées, affectée définitivement à un compte de
tiers spécifique. Cette quote-part de la commission de
surperformance est acquise à la Société de Gestion dès le rachat.
In the event of redemption, the last asset reference calculated and the
previous-day total of all the subscriptions received are reduced in
advance proportional to the number of redeemed units. Similarly, a
share of the possible provision for the performance fee on outstanding
credits recorded in the accounts at the last valuation is, in proportion
to the number of redeemed units, allocated definitively to a specific
personal account. This share of the performance fee is retained by
the manager as from the date of redemption.
Note 8 - Taxe d’abonnement
Note 8 - Subscription Tax
La SICAV est régie par les lois fiscales luxembourgeoises. En vertu
de la législation et des règlements en vigueur actuellement, la SICAV
est soumise au Luxembourg à une taxe annuelle de 0,05 % payable
trimestriellement et calculée sur l’actif net de la SICAV à la fin de
chaque trimestre. Ce taux est réduit à 0,01 % pour les classes
réservées aux investisseurs institutionnels.
The SICAV is subject to the tax laws of Luxembourg. By virtue of the
legislation and regulations currently in force, the SICAV is subject in
Luxembourg to an annual tax of 0.05% of its assets, payable quarterly
and calculated on the net assets of the SICAV at the end of each
quarter. This rate shall be reduced to 0.01% for the classes restricted
to institutional investors.
Aucune taxe d’abonnement n’est due sur les avoirs que la SICAV
détient dans des parts d’autres OPCVM déjà soumis à la taxe
d’abonnement à Luxembourg.
No tax is due on the assets held by the SICAV in other UCITS already
subject to that subscription tax in Luxembourg.
Certains revenus des portefeuilles de la SICAV peuvent être
assujettis à des impôts d'un taux variable retenus à la source dans les
pays d'où ils proviennent.
Certain items of income of the SICAV's portfolios may be subject to
taxes at a variable rate withheld at source in the countries in which it
originates.
Le gouvernement belge a promulgé une loi visant à imposer une fois
par an la valeur nette d'inventaire des fonds d'investissements
étrangers enregistrés en Belgique. Cette taxe annuelle est imputée
sur les montants nets placés en Belgique par des intermédiaires
financiers belges. En l'absence de déclaration suffisante relative à ces
chiffres, l'administration fiscale pourra calculer la taxe sur la totalité
des actifs de ces compartiments.
The Belgian government has promulgated a law intended to tax once
a year the net asset value of foreign investment funds registered in
Belgium. This annual tax is levied on the net amounts invested in
Belgium by Belgian financial intermediaries. In the absence of a
sufficient declaration relating to these figures, the tax administration
may calculate the tax on the total amount of the assets of these
sub-funds.
La Loi du 17 juin 2013 porte le taux de la taxe annuelle pour les
Organismes de Placement Collectif, les institutions de crédit et les
entreprises d’assurances à 0,0925 % avec effet au 1er janvier 2014.
The Law of June 17, 2013 takes the rate of the annual tax on
Undertakings for Collective Investment, banking institutions and
insurance companies to 0.0925% effective January 1, 2014.
199
Candriam Equities L
Erläuterung 7 - Performancegebühren (Fortsetzung)
Toelichting 7 - Prestatieprovisies (vervolg)
SICAV
Teilfonds
BEVEK
Compartimenten
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Candriam Equities L
Asia
Biotechnology
EMU
Europe
Europe Conviction
Europe Innovation
Emerging Europe
Emerging Markets
Germany
Global Demography
Switzerland
United Kingdom
Index
MSCI AC Asia ex-Japan (NR)
Nasdaq Biotech (PI)
MSCI EMU (NR)
MSCI Europe (NR)
MSCI Europe (NR)
MSCI Europe (NR)
MSCI Europe (NR)
MSCI EM Europe 10/40 (NR)
MSCI Emerging Markets (NR)
MSCI Germany (NR)
MSCI World (NR)
MSCI Switzerland (NR)
MSCI United Kingdom (NR)
Im Falle der Rücknahme werden das zuletzt berechnete
Referenzvermögen und die Summe der davor eingegangenen
Zeichnungen
vorab
proportional
um
die
Anzahl
der
zurückgenommenen Anteile verringert. Desgleichen wird ein Teil der
gebildeten Rückstellung für Performancegebühren in Bezug auf den
bei der letzten Bewertung festgestellten absoluten Buchwert pro rata
zu der Zahl der Anteilrücknahmen einem hierfür bestimmten
Drittkonto zugeführt. Dieser Teil an der Performancegebühr fällt der
Verwaltungsgesellschaft im Zeitpunkt der Rücknahme zu.
In geval van terugkoop worden het laatste berekende
referentievermogen en de cumulatie van alle daags voordien ontvangen
inschrijvingen voorafgaandelijk verminderd in verhouding tot het aantal
teruggekochte deelbewijzen. Op analoge wijze wordt een deel van de
eventuele voorziening voor prestatievergoeding op de omloop die
boekhoudkundig is vastgesteld tijdens de laatste waardering, a rato van
het aantal teruggekochte deelbewijzen, definitief toegewezen aan een
specifieke derderekening. Dit prestatievergoedingsgedeelte is voor de
beheerder verworven van bij de terugkoop.
Erläuterung 8 - Abonnementssteuer
Toelichting 8 - Abonnementstaks
Die SICAV unterliegt den luxemburgischen Steuergesetzen. Aufgrund
der zur Zeit geltenden Gesetze und Vorschriften unterliegt die SICAV
in Luxemburg einer Abonnementssteuer von jährlich 0,05%, die
vierteljährlich zahlbar ist und auf den Nettoinventarwert der SICAV
zum Ende eines jeden Quartals berechnet wird. Dieser Satz sinkt auf
0,01% im Fall der Klassen, die institutionellen Anlegern vorbehalten
sind.
De Luxemburgse belastingwetten zijn van toepassing op de BEVEK.
Op grond van de momenteel van kracht zijnde wetten en
reglementering is de BEVEK een abonnementstaks verschuldigd van
jaarlijks 0,05% van haar netto-activa. Deze taks wordt per kwartaal
berekend en betaald, op basis van de netto-activa van de BEVEK aan
het einde van elk kwartaal. Het tarief is gedaald tot 0,01% voor de
klassen bestemd voor institutionele beleggers.
Dieser Prozentsatz ist aufgehoben worden für die Vermögenswerte,
die die SICAV in anderen OGAW’s (Gesellschaften für gemeinsame
Anlagen in Wertpapieren) hält, die bereits einer Abonnementssteuer
in Luxemburg unterliegen.
De abonnementstaks is niet verschuldigd op de tegoeden die de
BEVEK belegd heeft in delen van andere ICBE’s die reeds
onderworpen zijn aan de abonnementstaks in Luxemburg.
Bestimmte Erträge, die SICAV erzielt, unterliegen im Land ihrer
Herkunft möglicherweise einer Quellensteuer zu einem variablen
Satz.
Het is mogelijk dat in het land van herkomst bronbelasting wordt
geheven over bepaalde inkomsten van de portefeuille van de BEVEK.
De hoogte hiervan kan per land verschillen.
Die belgische Regierung hat ein Gesetz verabschiedet, das in Belgien
registrierte ausländische Anlagefonds mit einer jährlichen Steuer auf
den Nettovermögenswert belegt. Diese jährliche Steuer wird auf den
Nettowert erhoben, der durch belgische Finanzintermediäre in Belgien
platziert wird. Sind diese Beträge nicht ausreichend nachgewiesen,
steht es den Steuerbehörden frei, den Steuerbetrag auf Grundlage
des Gesamtvermögens dieser Teilfonds zu berechnen.
De Belgische overheid vaardigde een wet uit die één keer per jaar de
netto-inventariswaarde belast van de buitenlandse beleggingsfondsen
die in België zijn geregistreerd. Deze jaarlijkse belasting wordt
geheven op de nettobedragen die in België zijn belegd door Belgische
financiële tussenpersonen. Bij gebrek aan een toereikende aangifte
van deze cijfers kan de fiscale administratie de belasting berekenen
op de totaliteit van de activa van deze compartimenten.
Mit Verabschiedung des Gesetzes vom 17. Juni 2013 erhöht sich der
jährliche Steuersatz für Organismen für Gemeinsame Anlagen sowie
für Kreditinstitute und Versicherungen mit Wirkung zum
1. Januar 2014 auf 0,0925%.
De wet van 17 juni 2013 brengt het tarief van de jaarlijkse belasting
voor Instellingen voor Collectieve Beleggingen, kredietinstellingen en
verzekeringsmaatschappijen op 0,0925% met ingang van
1 januari 2014.
200
Candriam Equities L
Note 9 - Contrats de change à terme
Note 9 - Forward foreign exchange contracts
Au 30 juin 2015, le compartiment avait en cours les contrats de
change à terme suivants :
As at June 30, 2015, the sub-fund had an exposure to the following
forward foreign exchange contracts:
Date d’échéance /
Maturity date
02/07/2015
02/07/2015
04/08/2015
04/08/2015
Devises achetées /
Currency purchased
Montant acheté /
Amount purchased
EUR
USD
EUR
USD
987.167
59.921
933.775
33.570
Devise vendue /
Currency sold
USD
EUR
USD
EUR
Montant vendu /
Amount sold
Plus-value (moins-value)
non réalisée* / Unrealised
appreciation (depreciation)*
1.085.406
53.392
1.040.978
30.120
EUR
14.520
431
(87)
(5)
14.859
Au 30 juin 2015, le compartiment avait en cours le contrat de change
à terme suivant :
forward foreign exchange contract:
Maturity date
01/07/2015
Devises achetées /
Currency purchased
DKK
Montant acheté /
Amount purchased
15.690.000
Devise vendue /
Currency sold
EUR
Montant vendu /
Amount sold
2.103.080
EUR
179
179
à terme suivant :
Maturity date
31/07/2015
Devises achetées /
Currency purchased
GBP
Montant acheté /
Amount purchased
16.000.000
Devise vendue /
Currency sold
EUR
Montant vendu /
Amount sold
22.533.212
EUR
36.132
36.132
à terme suivant :
Maturity date
02/07/2015
Devises achetées /
Currency purchased
Montant acheté /
Amount purchased
Devise vendue /
Currency sold
Montant vendu /
Amount sold
EUR
8.965
USD
10.000
EUR
(10)
(10)
* Dans la devise du compartiment. / * In the sub-fund currency.
201
Candriam Equities L
Erläuterung 9 - Devisentermingeschäfte
Toelichting 9 - Wisseltermijnverrichtingen
Am 30. Juni 2015 hatte der Teilfonds
Devisenterminkontrakte abgeschlossen:
Fälligkeitsdatum /
Vervaldatum
02/07/2015
02/07/2015
04/08/2015
04/08/2015
Währung gekauft /
Valuta gekocht
die
nachfolgenden
Betrag gekauft /
Bedrag gekocht
Währung verkauft /
Valuta verkocht
Betrag verkauft /
Bedrag verkocht
987.167
59.921
933.775
33.570
USD
EUR
USD
EUR
1.085.406
53.392
1.040.978
30.120
EUR
EUR
USD
EUR
USD
Devisenterminkontrakt abgeschlossen:
Fälligkeitsdatum /
Vervaldatum
01/07/2015
Währung gekauft /
Valuta gekocht
der
nachfolgenden
Betrag verkauft /
Bedrag verkocht
15.690.000
EUR
2.103.080
EUR
der
nachfolgenden
Per 30 juni 2015 had
wisseltermijnverrichting lopen:
Währung gekauft /
Valuta gekocht
Betrag gekauft /
Bedrag gekocht
Währung verkauft /
Valuta verkocht
GBP
16.000.000
EUR
der
nachfolgenden
het
Betrag verkauft /
Bedrag verkocht
Nicht realisierter Gewinn
(Verlust)* / Niet-gerealiseerde
meerwaarde (minderwaarde)*
14.520
431
(87)
(5)
14.859
compartiment
het
volgende
179
179
compartiment
het
volgende
22.533.212
EUR
Per 30 juni 2015 had het
wisseltermijnverrichtingen lopen:
Währung gekauft /
Valuta gekocht
Betrag gekauft /
Bedrag gekocht
Währung verkauft /
Valuta verkocht
Betrag verkauft /
Bedrag verkocht
EUR
8.965
USD
10.000
EUR
* In der Währung des Teilfonds. / * In de munteenheid van het compartiment.
202
volgende
36.132
36.132
02/07/2015
de
Fälligkeitsdatum /
Vervaldatum
het
Währung verkauft /
Valuta verkocht
31/07/2015
Betrag gekauft /
Bedrag gekocht
DKK
compartiment
Fälligkeitsdatum /
Vervaldatum
Per 30 juni 2015 had het
wisseltermijnverrichtingen lopen:
compartiment
het
volgende
(10)
(10)
Candriam Equities L
Note 9 - Contrats de change à terme (suite)
Note 9 - Forward foreign exchange contracts (continued)
à terme suivant :
Maturity date
02/07/2015
Devises achetées /
Currency purchased
Montant acheté /
Amount purchased
Devise vendue /
Currency sold
Montant vendu /
Amount sold
EUR
729.569
ZAR
10.000.000
EUR
(9.608)
(9.608)
à terme suivant :
Maturity date
25/09/2015
Devises achetées /
Currency purchased
Montant acheté /
Amount purchased
Devise vendue /
Currency sold
Montant vendu /
Amount sold
USD
29.191.448
EUR
26.000.000
EUR
170.179
170.179
à terme suivant :
Maturity date
02/07/2015
Devises achetées /
Currency purchased
ZAR
Montant acheté /
Amount purchased
3.500.000
Devise vendue /
Currency sold
Montant vendu /
Amount sold
EUR
255.330
EUR
3.381
3.381
Au 30 juin 2015, le compartiment avait en cours les contrats de
change à terme suivants :
forward foreign exchange contracts:
Maturity date
01/07/2015
02/07/2015
02/07/2015
06/07/2015
06/07/2015
Devises achetées /
Currency purchased
USD
CAD
EUR
EUR
EUR
Montant acheté /
Amount purchased
2.200.000
75.000
672.209
107.669
1.028.166
Devise vendue /
Currency sold
Montant vendu /
Amount sold
EUR
EUR
USD
CAD
USD
1.974.187
54.369
750.000
150.000
1.150.000
EUR
308
(453)
(906)
(150)
(3.895)
(5.096)
* Dans la devise du compartiment. / * In the sub-fund currency.
203
Candriam Equities L
Erläuterung 9 - Devisentermingeschäfte (Fortsetzung)
Toelichting 9 - Wisseltermijnverrichtingen (vervolg)
Fälligkeitsdatum /
Vervaldatum
02/07/2015
der
nachfolgenden
Währung gekauft /
Valuta gekocht
Betrag gekauft /
Bedrag gekocht
Währung verkauft /
Valuta verkocht
EUR
729.569
ZAR
25/09/2015
het
Betrag verkauft /
Bedrag verkocht
compartiment
het
10.000.000
EUR
(9.608)
(9.608)
der
nachfolgenden
Währung gekauft /
Valuta gekocht
Betrag gekauft /
Bedrag gekocht
USD
29.191.448
Währung verkauft /
Valuta verkocht
EUR
het
Betrag verkauft /
Bedrag verkocht
compartiment
het
26.000.000
EUR
170.179
170.179
02/07/2015
Währung gekauft /
Valuta gekocht
der
nachfolgenden
Betrag gekauft /
Bedrag gekocht
ZAR
Währung verkauft /
Valuta verkocht
3.500.000
EUR
01/07/2015
02/07/2015
02/07/2015
06/07/2015
06/07/2015
Währung gekauft /
Valuta gekocht
USD
CAD
EUR
EUR
EUR
die
nachfolgenden
het
volgende
255.330
EUR
Betrag gekauft /
Bedrag gekocht
Währung verkauft /
Valuta verkocht
2.200.000
75.000
672.209
107.669
1.028.166
* In der Währung des Teilfonds. / * In de munteenheid van het compartiment.
204
Betrag verkauft /
Bedrag verkocht
compartiment
3.381
3.381
Devisenterminkontrakte abgeschlossen:
Fälligkeitsdatum /
Vervaldatum
het
volgende
Fälligkeitsdatum /
Vervaldatum
volgende
Fälligkeitsdatum /
Vervaldatum
EUR
EUR
USD
CAD
USD
het
Betrag verkauft /
Bedrag verkocht
1.974.187
54.369
750.000
150.000
1.150.000
EUR
compartiment
de
volgende
308
(453)
(906)
(150)
(3.895)
(5.096)
Candriam Equities L
Note 10 - Prêts sur titres
Note 10 - Securities lending
Par un contrat de délégation, la Société de Gestion a délégué la mise
en œuvre des opérations de prêt et emprunt de titres, sous son
contrôle et sa responsabilité à Candriam France, une société par
actions
simplifiées
dont
le
siège
est
situé
40, rue Washington, F-75008 Paris. Ce contrat peut être dénoncé par
By a delegation contract, the Management Company delegated
implementation of the securities lending and borrowing transactions,
under its supervision and responsibility, to Candriam France, a
simplified joint-stock company, whose registered office is at 40, rue
Washington, F-75008 Paris. This contract may be terminated by
either party giving 90 days' notice in writing.
Pour la période clôturée au 30 juin 2015, les prêts sur titres étaient
composés comme suit :
For the period ended on June 30, 2015, the composition of the
securities lent was as follows:
Compartiments
Sub-funds
Devise
Currency
Les titres prêtés sont évalués sur base du dernier cours connu. Les
titres ainsi que les intérêts à recevoir y afférant figurent dans l’Etat
des actifs nets.
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
Valeur de marché
Market value
763.240
99.883.090
35.633.341
17.183.975
169.840.955
72.247.742
44.352.666
93.490.336
8.756.165
61.724.138
51.616.120
784.163
14.462.972.286
1.852.610
5.450.643
59.337.755
8.961.695
14.402.935
The securities lent are valued on the basis of the last-known price.
The securities and the related interest receivable are shown in the
Statement of net assets.
205
Candriam Equities L
Erläuterung 10 - Wertpapierleihe
Toelichting 10 - Leningen op effecten
Im Rahmen einer unterzeichneten Delegationsvereinbarung hat die
Verwaltungsgesellschaft die Umsetzung der Wertpapierleihgeschäfte
(Securities Lending bzw. Securities Borrowing) unter ihrer Aufsicht
und Haftung an Candriam France, vereinfachte Aktiengesellschaft SAS, übertragen, deren Anschrift wie folgt lautet: Rue Washington 40,
F-75008 Paris. Dieser Vertrag kann unter Einhaltung einer
Kündigungsfrist von 90 Tagen von jeder Partei schriftlich gekündigt
werden.
Door een delegatieovereenkomst heeft de Beheermaatschappij de
implementatie van de activiteiten voor het lenen en ontlenen van
effecten, onder haar toezicht en op haar verantwoordelijkheid,
gedelegeerd aan Candriam France, een vereenvoudigde vennootschap
op aandelen met zetel te 40, rue Washington, F-75008 Paris. Dit
contract kan middels een schriftelijke vooropzeg van 90 dagen door
elke partij worden opgezegd.
Für das am 30. Juni 2015 abgeschlossene Halbjahr entfallen die
Wertpapierleihe-Transaktionen wie folgt:
Voor de periode dat werd afgesloten op 30 juni 2015 waren de
leningen op effecten als volgt samengesteld:
Teilfonds
Währung
Marktwert
Compartimenten
Munt
Marktwaarde
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
Die verliehenen Wertpapiere werden auf der Grundlage des jeweils
letzten bekannten Kurses bewertet. Die Wertpapiere sowie die
entsprechenden
Zinsforderungen
werden
in
der
Nettovermögensaufstellung ausgewiesen.
206
763.240
99.883.090
35.633.341
17.183.975
169.840.955
72.247.742
44.352.666
93.490.336
8.756.165
61.724.138
51.616.120
784.163
14.462.972.286
1.852.610
5.450.643
59.337.755
8.961.695
14.402.935
De geleende effecten worden gewaardeerd op basis van de laatste
bekende koers. De effecten evenals de daaruit te ontvangen
interesten worden vermeld in de Staat van de netto-activa.
Candriam Equities L
Note 11 - Dividendes
Note 11 - Dividends
Les compartiments ci-dessous ont distribué les dividendes suivants
sur la classe D :
The sub-funds below distributed the following dividends for the D
share class:
Compartiments / Sub-funds
Date / Date
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
27/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
Dividende / Dividend
USD
AUD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
0,4
20,0
8,0
7,0
14,0
3,3
1,7
4,0
1,0
11,9
5,8
2,3
2,9
287,0
2,3
1,5
3,7
13,4
7,0
207
Candriam Equities L
Erläuterung 11 - Dividenden
Toelichting 11 - Dividenden
Nachstehende Teilfonds haben
Aktienklasse D ausgeschüttet:
folgende
Dividenden
Teilfonds / Compartimenten
208
für
die
Onderstaande compartimenten hebben de volgende dividenden
uitgekeerd voor klasse D:
Datum / Datum
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
27/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
28/04/2015
Dividende / Dividend
USD
AUD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
EUR
CHF
GBP
0,4
20,0
8,0
7,0
14,0
3,3
1,7
4,0
1,0
11,9
5,8
2,3
2,9
287,0
2,3
1,5
3,7
13,4
7,0
Candriam Equities L
Informations supplémentaires non révisées
Additional unaudited information
en
Additional Information for Investors in the Federal Republic of
Germany
Les prospectus complets, les informations clés pour l’investisseur
ainsi que les statuts, les rapports annuels et semestriels sont
disponibles sur demande et sans frais au siège social de la SICAV et
auprès de l’agent payeur allemand.
The complete prospectuses, the Key Investor Information Documents,
the articles of incorporation, the annual and semi-annual reports are
available free of charges upon request at the SICAV’s registered
office and at the German paying agent’s office.
La version imprimée d’une liste de la modification du portefeuille-titres
est disponible gratuitement auprès de l’agent payeur et agent
d’information en Allemagne.
A printed list of the modifications to the securities portfolio can be
obtained free of charge from the Paying and Information Agent in
Germany.
Agent payeur et agent d’information en Allemagne :
Paying and Information Agent in Germany:
Wüstenrot Bank AG
Im Tambour 1,
D-71630 Ludwigsburg
Wüstenrot Bank AG
Im Tambour 1,
D-71630 Ludwigsburg
Informations
Allemagne
supplémentaires
pour
les
investisseurs
209
Candriam Equities L
Zusätzliche ungeprüfte Informationen
Aanvullende niet-gereviseerde inlichtingen
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik
Deutschland
Aanvullende inlichtingen voor beleggers in de Bondsrepubliek
Duitsland
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die
Satzung und die Jahres- und Halbjahresberichte sind auf Anfrage am
Sitz der SICAV und bei der deutschen Zahl- und Informationsstelle
kostenlos in Papierform erhältlich.
Het volledige prospectus, de Essentiële Belggersinformatie, de
statuten en het jaar- en halfjaarverslag zijn op verzoek gratis te
verkrijgen op de maatschappelijke zetel van de BEVEK en bij de
Duitse betaalagent.
Eine Liste der Veränderung des Wertpapierbestandes ist bei der
deutschen Zahl- und Informationsstelle kostenlos in Papierform
erhältlich.
De papieren versie van de lijst met de wijzigingen in de
effectenportefeuille is kosteloos verkrijgbaar bij het Duitse
betaalagent en informatiekantoor.
Deutsche Zahl- und Informationsstelle:
Duitse betaalagent en informatiekantoor:
Wüstenrot Bank AG
Im Tambour 1,
D-71630 Ludwigsburg
Wüstenrot Bank AG
Im Tambour 1,
D-71630 Ludwigsburg
210
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
« Soft commissions »
Soft commissions
Au cours de la période du 1er janvier au 30 juin 2015, Candriam
Equities L a perçu des avantages économiques éligibles au titre de
« soft commissions ».
During the period from January 1 to June 30, 2015, Candriam
Equities L received economic benefits that qualified as soft
commissions.
Les contreparties des « soft commissions » sont les suivantes :
The counterparties of the soft commissions are as follows:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Citigroup Global Markets Limited ;
Morgan Stanley ;
Credit Suisse ;
Bank of America Merrill Lynch ;
UBS ;
Nomura ;
Deutsche Bank ;
Exane BNP.
Citigroup Global Markets Limited;
Morgan Stanley;
Credit Suisse;
Bank of America Merrill Lynch;
UBS;
Nomura;
Deutsche Bank;
Exane BNP.
Les contrats prévoient de réaliser des services en faveur de la SICAV
en échange de transactions réalisées avec des contreparties, tels que
la mise à disposition d’informations provenant de fournisseurs tels
que Bloomberg B-Pipe Sophis 2014, Bloomberg Terminals, ESG
Research (ex Innovest-ISS), Factset Benchmark Datafeed, GMI
Ratings, Misys – Sophis – 2014, MSCI Risk Metrics, Barra, BCA,
Charles River, Datastream, Factiva, Factset, IBES, Option Metrics –
IVY Database, Vigeo.
The contracts stipulate that, in exchange for transactions conducted
with counterparties, services are to be provided to the SICAV, such as
the provision of information originating from suppliers such as
Bloomberg B-Pipe Sophis 2014, Bloomberg Terminals, ESG
Research (ex Innovest-ISS), Factset Benchmark Datafeed, GMI
Ratings, Misys – Sophis – 2014, MSCI Risk Metrics, Barra, BCA,
Charles River, Datastream, Factiva, Factset, IBES, Option Metrics –
IVY Database, Vigeo.
Proxy Voting
Proxy Voting
Depuis le 1er janvier 2004, Candriam Luxembourg a décidé d’exercer
activement les droits de vote liés aux actions d’entreprises
européennes de premier plan qu’elle gère pour le compte de ses
clients. Cette décision témoigne de la volonté de Candriam
Luxembourg de prendre ses responsabilités dans le cadre du
gouvernement d’entreprise, et d’exercer pleinement ses droits de vote
dans les sociétés dans lesquelles elle investit.
Since January 1, 2004, Candriam Luxembourg has decided to
actively exercise the voting rights attached to the shares of top-tier
European companies that it manages on behalf of its clients. This
decision indicates Candriam Luxembourg's determination to assume
its responsibilities in the context of corporate governance, and to fully
exercise its voting rights in companies in which it invests.
Dans ce contexte, le gestionnaire de Candriam Equities L s’est
présenté aux Assemblées Générales des sociétés suivantes :
As such, the fund manager of Candriam Equities L attended or was
represented at the General Meetings of the following companies:
Adidas AG
Adidas AG
Allianz SE
Allianz SE
Assa Abloy AB
Assa Abloy AB
Atlas Copco AB
Atlas Copco AB
Azimut Holding S.p.A.
Barclays plc
Barclays plc
BASF SE
BASF SE
Bayer AG
Bayer AG
BG Group plc
BG Group plc
BHP Billiton plc
BHP Billiton plc
BioMerieux
BioMerieux
BMW Group Bayerische Motoren Werke AG
BNP Paribas SA
Bureau Veritas Registre international de
classification de navires et d aeronefs
BNP Paribas SA
Centrica plc
Centrica plc
211
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
„Soft Commission“
“Soft commissions”
Im Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2015 hat Candriam Equities
L
wirtschaftliche
Vorteile
erhalten,
die
den
„Soft
Commission“ zugerechnet werden können.
Tijdens de periode van 1 januari tot 30 juni 2015 ontving Candriam
Equities L economische voordelen die in aanmerking komen als “soft
commissions”.
Bei den Kontrahenten dieser „Soft Commission“-Vereinbarungen
handelt es sich um:
De tegenpartijen in de “soft commissions” zijn:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Morgan Stanley;
Credit Suisse;
UBS;
Nomura;
Deutsche Bank;
Exane BNP.
Morgan Stanley;
Credit Suisse;
UBS;
Nomura;
Deutsche Bank;
Exane BNP.
Die Vereinbarungen sehen vor, dass im Austausch gegen mit den
Kontrahenten realisierten Transaktionen Dienstleistungen zu Gunsten
der SICAV erbracht werden. Diese Dienstleistungen können z.B. in
Form der Bereitstellung von Informationen von Providern wie den
nachstehend angegeben erfolgen: Bloomberg B-Pipe Sophis 2014,
Bloomberg Terminals, ESG Research (ex Innovest-ISS), Factset
Benchmark Datafeed, GMI Ratings, Misys – Sophis – 2014, MSCI
Risk Metrics, Barra, BCA, Charles River, Datastream, Factiva,
Factset, IBES, Option Metrics – IVY Database, Vigeo.
De contracten voorzien in de levering van diensten aan de BEVEK in
ruil voor transacties met tegenpartijen, zoals de terbeschikkingstelling
van informatie afkomstig van leveranciers zoals Bloomberg B-Pipe
Sophis 2014, Bloomberg Terminals, ESG Research (ex InnovestISS), Factset Benchmark Datafeed, GMI Ratings, Misys – Sophis –
2014, MSCI Risk Metrics, Barra, BCA, Charles River, Datastream,
Factiva, Factset, IBES, Option Metrics – IVY Database, Vigeo.
Stimmrechtsausübung
Proxy Voting
Die Verwaltungsgesellschaft der SICAV Candriam Luxembourg hat
mit Wirkung zum 1. Januar 2004 beschlossen, die Ausübung von
Stimmrechten aus Aktienbeständen an erstklassigen europäischen
Aktiengesellschaften, die die Candriam Luxembourg für die jeweiligen
Teilfonds verwaltet, aktiv wahrzunehmen. Diese Entscheidung
unterstreicht den Willen der Candriam Luxembourg, seine
Verantwortung
im
Rahmen
der
Corporate
Governance
wahrzunehmen, und die Stimmrechte an den Unternehmen, in die die
SICAV investiert, in vollem Umfang auszuüben.
Sinds 1 januari 2004 heeft Candriam Luxembourg besloten de
stemrechten gekoppeld aan de aandelen van belangrijke Europese
ondernemingen, die zij voor rekening van haar cliënten onder beheer
heeft, actief uit te oefenen. Met deze beslissing toont Candriam
Luxembourg dat zij haar verantwoordelijkheden ten aanzien van het
bedrijfsbestuur wil opnemen, en dat zij haar stemrechten in de
ondernemingen waarin zij belegt, ten volle wil uitoefenen.
In diesem Zusammenhang wurde der Verwaltungsrat von
Candriam Equities L bei folgenden Hauptversammlungen der
nachstehend genannten Aktiengesellschaften vorstellig:
Daarom heeft de beheerder van Candriam Equities L zich
aangeboden of was vertegenwoordigd op de Algemene
Vergaderingen van de volgende ondernemingen:
Adidas AG
Adidas AG
Allianz SE
Allianz SE
Assa Abloy AB
Assa Abloy AB
Atlas Copco AB
Atlas Copco AB
Barclays plc
Barclays plc
BASF SE
BASF SE
Bayer AG
Bayer AG
BG Group plc
BG Group plc
BHP Billiton plc
BHP Billiton plc
BioMerieux
BioMerieux
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
Centrica plc
Centrica plc
212
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
Proxy Voting (suite)
Proxy Voting (continued)
Danone
Danone
Deutsche Post AG
Deutsche Post AG
Diageo plc
Diageo plc
E.ON SE
E.ON SE
Edenred
Edenred
Eni S.p.A.
Eni S.p.A.
Essilor International
HSBC Holdings plc
HSBC Holdings plc
IG Group Holdings plc
Industria de Diseno Textil (Inditex)
Intertek Group plc
Intertek Group plc
KBC Groep NV
KBC Groep NV
Kerry Group plc
Kerry Group plc
L Oreal
L Oreal
Linde AG
Linde AG
Lloyds Banking Group plc
Nestle SA
Nestle SA
Novo Nordisk A/S
Novo Nordisk A/S
Pernod Ricard
Pernod Ricard
Prudential plc
Prudential plc
Reckitt Benckiser Group plc
Rio Tinto plc
Rio Tinto plc
Royal Dutch Shell plc
Ryanair Holdings plc
SABMiller plc
SABMiller plc
Sanofi
Sanofi
SAP AG
SAP AG
Schneider Electric SA
Syngenta AG
Syngenta AG
Technip
Technip
Total SA
Total SA
UBS AG
UBS AG
Unibail Rodamco SE
Unibail Rodamco SE
Unilever NV
Unilever NV
213
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
Stimmrechtsausübung (Fortsetzung)
Proxy Voting (vervolg)
Danone
Danone
Deutsche Post AG
Deutsche Post AG
Diageo plc
Diageo plc
E.ON SE
E.ON SE
Edenred
Edenred
Eni S.p.A.
Eni S.p.A.
HSBC Holdings plc
HSBC Holdings plc
Intertek Group plc
Intertek Group plc
KBC Groep NV
KBC Groep NV
Kerry Group plc
Kerry Group plc
L Oreal
L Oreal
Linde AG
Linde AG
Nestle SA
Nestle SA
Novo Nordisk A/S
Novo Nordisk A/S
Pernod Ricard
Pernod Ricard
Prudential plc
Prudential plc
Rio Tinto plc
Rio Tinto plc
SABMiller plc
SABMiller plc
Sanofi
Sanofi
SAP AG
SAP AG
Syngenta AG
Syngenta AG
Technip
Technip
Total SA
Total SA
UBS AG
UBS AG
Unibail Rodamco SE
Unibail Rodamco SE
Unilever NV
Unilever NV
214
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
Candriam Luxembourg a formulé et mis en œuvre une politique de
vote reposant sur quatre principes de gouvernement d’entreprise. Les
décisions de vote sont prises en fonction de ces principes :
Candriam Luxembourg has formulated and implemented a voting
policy based on four principles of corporate governance. Voting
decisions are taken in accordance with these principles:
1. Protection de tous les droits des actionnaires selon la règle :
« une action – un vote – un dividende ».
1. Protection of all shareholders' rights in
the “one share – one vote – one dividend” rule.
2. Garantie d’égalité de traitement des actionnaires, y compris les
actionnaires minoritaires et étrangers.
2. Guaranteed equality of treatment of shareholders, including
minority and foreign shareholders.
3. Communication d’informations financières correctes et transparentes.
3. Communication of accurate and transparent financial information.
4. Responsabilité et indépendance du Conseil d’Administration, et des
auditeurs externes.
4. Accountability and independence of the Board of Directors and the
external auditors.
Dans le cadre de ses décisions de vote, Candriam Luxembourg
s’assure d’avoir obtenu toutes les informations nécessaires pour la
prise de décision. Les analystes financiers de Candriam Luxembourg
étudient les résolutions présentées aux actionnaires, prenant en
compte les recommandations de vote données par des conseillers de
gouvernement d’entreprise extérieurs. Candriam Luxembourg garde
néanmoins une indépendance complète pour ses votes.
As part of its voting decisions, Candriam Luxembourg satisfies itself
that it has obtained all the information required for the decision to be
taken. Candriam Luxembourg's financial analysts examine the
resolutions presented to the shareholders, taking into account the
voting recommendations provided by external corporate governance
advisors. Candriam Luxembourg does, however, retain total
independence as regards its votes.
En outre, un Comité Proxy Voting a été mis sur pied au sein de
Candriam Luxembourg. Son rôle est d’évaluer, et de faire évoluer la
politique de vote si cela s’avère opportun.
In addition, a Proxy Voting Committee has been established within
Candriam Luxembourg, Its role is to evaluate the voting policy and
make changes to it when deemed appropriate.
Ce Comité est composé des membres du Comité exécutif de
Candriam et de personnes externes à la Société, les membres en
sont les suivants :
This Committee is composed of Member of the Executive Committee
of Candriam and persons external to the Company, the members are
as follows:
Patrick Haustant (Candriam)
Lucia Meloni (Candriam)
Tanguy de Villenfagne Member of the Executive Committee of
Candriam
Candriam
Myriam Vanneste (Candriam) Director
David Drappier (Candriam)
Jean-Louis Duplat (external member)
Wim Moesen (external member)
accordance
with
215
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
Candriam Luxembourg hat eine Abstimmungspolitik ausgearbeitet
und umgesetzt, die auf vier Grundsätzen der Corporate Governance
beruht. Die Abstimmungsentscheidungen werden ausgehend von
diesen Grundsätzen getroffen:
Candriam Luxembourg heeft een stembeleid geformuleerd en
toegepast dat op vier principes van bedrijfsbeleid is gebaseerd.
De beslissingen om de stemmen uit te brengen zullen op basis van
de volgende principes worden genomen:
1. Schutz der Rechte der Aktionäre nach der Regel: „eine Aktie – eine
Stimme – eine Dividende“.
1. Bescherming van alle rechten van de aandeelhouders volgens de
regel: “een aandeel - een stem - een dividend“.
2. Garantie der Gleichberechtigung der Aktionäre, einschließlich
Minderheits- und ausländische Aktionäre.
2. Garantie van gelijke behandeling voor alle aandeelhouders, ook de
minderheidsaandeelhouders en de buitenlandse aandeelhouders.
3. Weitergabe korrekter Finanzinformationen und Transparenz.
3. Mededeling van correcte financiële inlichtingen en transparantie.
4. Verantwortung und Unabhängigkeit des Verwaltungsrates und der
externen Prüfer.
4. Verantwoordelijkheid en onafhankelijkheid van de Raad van
Bestuur en van de externe accountants.
Im Rahmen seiner Abstimmungsentscheidungen stellt Candriam
Luxembourg sicher, alle für die Entscheidungsfindung erforderlichen
Informationen erhalten zu haben. Die Finanzanalysten von Candriam
Luxembourg
prüfen
die
den
Aktionären
vorgelegten
Beschlussvorlagen
unter
Berücksichtigung
der
Abstimmungsempfehlungen, die von externen Corporate-Governance
Beratern abgegeben wurden, Candriam Luxembourg wahrt bei der
Abstimmung jedoch seine absolute Unabhängigkeit.
In het kader van haar stembeslissingen zal Candriam Luxembourg
zich ervan overtuigen dat zij alle informatie heeft gekregen die zij
nodig heeft om haar beslissing te nemen. De financieel analisten van
AM bestuderen de resoluties die aan de aandeelhouders worden
voorgelegd. Hierbij houden zij rekening met de stemaanbevelingen
van de externe adviseurs voor bedrijfsbeleid. Candriam Luxembourg
blijft echter volledig onafhankelijk om haar stemgedrag te bepalen.
Darüber hinaus wurde bei Candriam Luxembourg ein spezieller
Stimmrechtsausübungsausschuss eingerichtet Seine Aufgabe ist die
Bewertung und gegebenenfalls Weiterentwicklung der Abstimmungspolitik.
Bovendien is binnen Candriam Luxembourg een Proxy Votingcommissie opgericht, met als taak het stembeleid te evalueren en
eventueel te veranderen indien dit gepast lijkt.
Dieser Ausschuss setzt sich zusammen aus den Vorstandsmitgliedern
von Candriam sowie unternehmensfremden Personen und hat folgende
Mitglieder:
Deze commissie bestaat uit een lid van het uitvoerend comite van
Candriam en uit personen van buiten de Vennootschap. Dit zijn de
leden van deze commissie:
Candriam
Candriam
216
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
Application du Code de Transparence Eurosif
CANDRIAM EQUITIES L SUSTAINABLE WORLD (réactualisation 2007)
Implementation of Eurosif Transparency Guidelines
CANDRIAM EQUITIES L SUSTAINABLE WORLD (2007 update)
Veuillez également consulter les mentions juridiques à la fin de ce
document.
Consult also the legal notice at the end of the document.
1 DONNEES GENERALES
1 BASIC DETAILS
1a Nom du ou des fonds et du gérant auquel ce code
s’applique
1a Name of fund or funds and manager to which these
guidelines apply
• SICAV : Candriam Equities L - compartiment : Sustainable World
• SICAV: Candriam Equities L - sub-fund: Sustainable World
• Gérant : Candriam Belgium
• Manager: Candriam Belgium
1b Renseignements complémentaires
Toutes les demandes d’information peuvent être adressées par
courrier électronique à : [email protected]
1c Taille de la SICAV / du compartiment au 30/06/2015
Candriam Equities L Sustainable World : EUR 326.126.082
1b Contact points for more detailed information
All requests for additional information may be sent by e-mail:
[email protected]
1c Size of SICAV / sub-fund as at 30/06/2015
Candriam Equities L Sustainable World: EUR 326,126,082
1d Où trouve-t-on des informations sur l’historique de
performance de la SICAV / du compartiment ?
1d Where can information be found on the past financial
performances of the SICAV / sub-fund?
L’historique de performance ainsi que d’autres statistiques clés
figurent dans le rapport de gestion trimestriel en ligne sur
www.candriam.com dans la partie « Investisseur privé », puis en
cliquant sur « fonds/produits » dans le menu et en sélectionnant le
fonds correspondant.
Financial performance history and other key statistics can be found in
the quarterly on-line management reporting on www.candriam.com
in the “Private Investor” section, by clicking “SICAVS/Funds” in the
menu and selecting the corresponding fund.
1e Information aux investisseurs - contenu, fréquence et
véhicule
1e Content, frequency and means of providing information
for investors
Annuelle : les informations conformes au Code de Transparence
Eurosif sont mises à jour une fois par an dans le rapport annuel du
fonds. Les données incluses clarifient les critères d’investissement
ISR, le processus de recherche ISR, l’intégration des critères ISR
dans le processus d’investissement, etc.
Annually: the information compliant with the Eurosif Transparency
Guidelines is updated once a year within the Annual Report of the
fund. The information included clarifies SRI investment criteria, the
SRI research process, the integration of the SRI criteria in the
investment process, etc.
Trimestrielle : la performance et les statistiques clés sont mises à jour
dans le rapport de gestion trimestriel.
Quarterly: performance and key statistics are updated in quarterly
reporting.
Permanente : le rapport annuel, les rapports trimestriels et les
publications complémentaires (par ex. « Looking Ahead ») sont
disponibles en ligne sur le site internet de Candriam. Pour toute autre
demande, veuillez utiliser les coordonnées indiquées au point 1b cidessus.
Permanently: Annual Report and Quarterly reports and additional
publications (e.g. “Looking Ahead”) are available on-line at
Candriam’s Internet site. For all other queries, please see contact
details in the above section 1b.
Pour de plus amples informations sur les politiques en matière
de responsabilité sociale du Groupe Candriam, veuillez
consulter le rapport sur le développement durable disponible en
ligne sur :
For further details on the corporate responsibility policies of
Candriam Group, please see the on-line Sustainable
Development Report:
www.candriam.com, dans la rubrique « Développement durable ».
www.candriam.com, in the “Sustainable Development” section.
217
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
Einführung der Eurosif-Transparenzleitlinien
CANDRIAM EQUITIES L SUSTAINABLE WORLD (Aktualisierung 2007)
Implementatie van Eurosif Transparantierichtlijnen
Lesen Sie bitte auch die Rechtshinweise am Ende des Dokuments.
Raadpleeg ook de wettelijke kennisgeving aan het eind van dit
document.
1 GRUNDLEGENDE INFORMATIONEN
1 BASISGEGEVENS
1a Naam van het fonds of de fondsen en de manager op wie
deze richtlijnen van toepassing zijn
1a Wie lauten die Namen des bzw. der Fonds sowie des
Fondsmanagements, für die diese Leitlinien gelten
• SICAV: Candriam Equities L - Teilfonds: Sustainable World
• BEVEK: Candriam Equities L - compartiment: Sustainable World
• Fondsmanagement: Candriam Belgium
• Manager: Candriam Belgium
1b Wo sind weitergehende,
Informationen erhältlich
die
Fonds
betreffende
Alle Anfragen richten Sie bitte per E-Mail an:
[email protected]
1b Contactpunten voor meer gedetailleerde informatie
Alle verzoeken om informatie kunnen per e-mail worden verzonden
aan: [email protected]
1c Welches Volumen haben die SICAV / der Teilfonds zum
30/06/2015
Candriam Equities L Sustainable World: EUR 326.126.082
1c Omvang van de BEVEK / compartiment op 30/06/2015
Candriam Equities L Sustainable World: 326.126.082 EUR
1d Wo sind Informationen zur Wertentwicklung der SICAV /
des Teilfonds in der Vergangenheit erhältlich?
1d Waar kan men informatie vinden over de financiële
prestaties van de BEVEK / subfonds in het verleden?
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit und weitere wichtige
Statistiken sind den Quartalsberichten der Verwaltungsgesellschaft
auf der Seite für private Anleger unter www.candriam.com zu
entnehmen, und zwar im Menü „SICAVS/Fonds“ unter dem
entsprechenden Fonds.
Financiële prestatiegeschiedenis en andere belangrijke statistieken
zijn te vinden in het driemaandelijks online managementverslag op
www.candriam.com in de sectie “Privé-belegger“, door te klikken op
“Fondsen/producten“ in het menu en de overeenkomstige fondsen te
selecteren.
der
1e Inhoud, frequentie en communicatiemiddelen voor
beleggersinformatie
Jährlich: Die Informationen gemäß den Eurosif-Transparenzleitlinien
werden jährlich im Rahmen des Halbjahresberichts des Fonds
aktualisiert. Die dazugehörigen Angaben verdeutlichen die SRIKriterien, das SRI-Research-Verfahren, die Einbindung der SRIKriterien in den Anlageprozess usw.
Jaarlijks: de informatie conform de Eurosif Transparantierichtlijnen
wordt eens per jaar geactualiseerd in het jaarverslag van het fonds.
De daarin opgenomen informatie verduidelijkt de SRIbeleggingscriteria, de SRI-onderzoeksprocedure, de integratie van de
SRI-criteria in de beleggingsprocedure, enzovoort.
Vierteljährlich: Wertentwicklung und wichtige Statistiken werden in
den Quartalsberichten aktualisiert.
Driemaandelijks: prestaties en belangrijk
geactualiseerd in het kwartaalverslag.
Laufend: Halbjahresbericht und Quartalsberichte sowie weitere
Veröffentlichungen (z. B. „Looking Ahead“) stehen auf der
Internetseite von Candriam zur Verfügung. Alle weiteren Fragen
richten Sie bitte an die in Absatz 1b aufgeführte Kontaktadresse.
Voortdurend: Jaarverslag, kwartaalverslagen en extra publicaties
(bijv. “Looking Ahead”) zijn online beschikbaar op de internetsite van
Candriam Voor alle andere vragen vindt u de contactgegevens
hierboven onder 1b.
Weitere Angaben zu den verantwortlichen Unternehmensstrategien
der Candriam-Gruppe finden Sie im Bericht zur nachhaltigen
Entwicklung im Internet unter:
Verdere details over de beleidslijnen van de Candriam Groep
betreffende maatschappelijke verantwoordelijkheid vindt u in het
online Sustainability Report:
www.candriam.com
in
der
Development“ (Nachhaltige Entwicklung).
www.candriam.com, in de sectie”Duurzame Ontwikkeling”.
1e Wie sehen Inhalt, Häufigkeit
Informationsvermittlung an Anleger aus
218
und
Rubrik
Wege
„Sustainable
statistieken
worden
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
(suite)
(continued)
2 PROCESSUS DE RECHERCHE ET CRITERES ISR
2 RESEARCH PROCESS AND SRI CRITERIA
2a Comment le fonds définit-il l’ISR (Investissement
Socialement Responsable) ?
2a How does the fund define SRI (sustainable & responsible
investment)?
L’ISR, comme tout investissement, cherche à maximiser le rapport
rendement/risque. Les résultats financiers publiés périodiquement
donnent une image fidèle des entreprises à court et moyen termes.
Néanmoins, l’interaction des entreprises avec leurs parties prenantes
est aussi source de risques et d’opportunités qui se reflètent dans les
résultats à long terme. Les parties prenantes comprennent les
investisseurs, les clients, les collaborateurs, les fournisseurs,
l’environnement et la société au sens large.
Like all investments, SRI seeks to maximise the return/risk ratio. The
financial results published periodically provide a true picture of a
business in the short and medium term, the interaction between
businesses and their stakeholders are a source of risks and
opportunities, which are reflected in longer-term results. The
stakeholders, as a whole, include investors, customers, employees,
suppliers, the environment and society in the broad sense.
Les entreprises ne sont pas des entités isolées mais des systèmes
ouverts, faisant face à de multiples enjeux (évolution des
réglementations environnementales, gestion des ressources
humaines, réputation, etc.), qui influencent également les résultats
financiers et les cours boursiers. La croissance d’une entreprise ne
peut être durable que si cette dernière tient compte des intérêts de
toutes les parties prenantes.
Businesses are not isolated entities, but open systems, dealing with a
wide range of challenges (such as the development and the
introduction of increasingly stringent environmental regulations,
human resources management, etc.), which also impact on financial
results and stock market valuation. A business can only achieve
sustainable growth if this growth takes into account the interests of all
stakeholders.
Avant de procéder à une sélection financière, Candriam Luxembourg
analyse les sociétés en tenant compte des critères liés à leur
responsabilité sociale. Au sein de chaque secteur, les titres sont
sélectionnés sur la base de leur performance en termes de durabilité,
en identifiant les entreprises les plus à même de faire face aux enjeux
à long terme.
Before making a financial selection, Candriam Luxembourg analyses
companies, taking into account relevant criteria relating to their
sustainability–related challenges. Within each sector, securities are
selected based on their sustainability performance, which consists in
identifying companies that are better positioned to face their long-term
challenges.
Chez Candriam Luxembourg, l’ISR est un style de gestion qui intègre
une analyse des stratégies sociales, environnementales et de
gouvernance des émetteurs d’actions et d’obligations, ainsi qu’une
analyse financière, afin de maximiser le rendement d’un portefeuille à
court, moyen et long termes. Candriam Luxembourg a pour objectif
d’offrir des alternatives durables à la gestion traditionnelle tout en
produisant un double alpha en sélectionnant des sociétés obtenant de
bons résultats en termes de durabilité.
At Candriam Luxembourg, SRI is a management style that integrates
an analysis of the social, environmental and governance strategies of
companies as well as financial analysis with a view to maximizing the
return on a portfolio in the short, medium and long term. Candriam
Luxembourg aims to offer sustainable alternatives to traditional
management while generating double alpha through selecting
companies that score well on the sustainability side.
2b Quels sont les critères d’investissement ISR du fonds ?
2b What are the SRI investment criteria of the fund?
Grâce à sa méthode d’analyse en matière d’investissement durable,
Candriam Luxembourg évalue les relations entre l’entreprise et ses
différentes parties prenantes afin d’identifier les risques et
opportunités qui influencent sa rentabilité à long terme. Les risques et
opportunités des thèmes/critères liés à l’investissement durable sont
identifiés à l’échelle sectorielle, ce qui permet de sélectionner les
entreprises de chaque secteur sur la base du principe « best-inclass ».
Candriam Luxembourg’s sustainability analysis methodology
assesses a company’s relationship with its various stakeholders in
order to identify risks and opportunities that influence its long-term
profitability. The level of risks and opportunities of sustainabilityrelated criteria will differ from sector to sector, so this analysis is
completed. Therefore, companies can be selected within each sector
utilising a “best-in-class” selection process.
L’importance des thèmes liés à l'investissement durable pour un
secteur particulier est déterminée en évaluant leur pertinence,
laquelle peut évoluer au fil du temps. Ce degré de pertinence est
évalué dans le cadre d’une étude sectorielle et actualisé tous les 18
mois afin de refléter l’évolution du contexte social, environnemental et
économique.
The importance of sustainability issues for a specific sector is
determined by assessing the relevance of the issue, which can evolve
over time. These relevances are assessed during sector studies and
are updated every 18 months in order to reflect the developments of
the social, environmental and economic context.
219
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
(Fortsetzung)
(vervolg)
2 RESEARCH-VERFAHREN UND SRI-KRITERIEN
2 ONDERZOEKSPROCEDURE EN SRI-CRITERIA
2a Wie definiert der Fonds SRI (nachhaltiges und sozial
verantwortliches Investment)?
2a Hoe definieert het fonds
verantwoordelijke belegging)?
SRI
(duurzame
&
Wie alle anderen Anlagen auch strebt SRI die Optimierung des
Risiko-Rendite-Verhältnisses an. Die regelmäßig veröffentlichten
Ergebnisse eines Unternehmens vermitteln auf kurze und mittlere
Sicht ein wahrheitsgetreues Bild der Aussichten dieses
Unternehmens.
Interaktionen
zwischen
Unternehmen
und
verschiedenen Interessengruppen sind allerdings ein weiterer Faktor,
der sowohl Risiken bergen als auch Chancen bieten kann und sich in
den
langfristigen
Ergebnissen
niederschlägt.
Zu
diesen
Interessengruppen zählen Anleger, Kunden, Mitarbeiter und Zulieferer
sowie die Umwelt und die Gesellschaft im weitesten Sinne.
Net als iedere belegging streeft SRI naar het maximaliseren van de
verhouding rendement/risico. De financiële resultaten die periodiek
worden gepubliceerd geven een getrouw beeld van een onderneming
op de korte en middellange termijn. De interactie tussen
ondernemingen en hun belanghebbenden is echter een bron van
risico's en kansen, die weerspiegeld worden in de resultaten op
langere termijn. De belanghebbenden, als geheel, omvatten
beleggers, klanten, werknemers, leveranciers, het milieu en de
maatschappij in bredere zin.
Unternehmen sind keine isolierten Einheiten, sondern offene
Systeme, die sich einer breiten Palette von Herausforderungen
(Entwicklung von Umweltbestimmungen, Personalmanagement, Ruf
usw.) stellen müssen, die sich auf die Unternehmensergebnisse und
die Bewertung am Aktienmarkt auswirken. Ein Unternehmen kann nur
dann ein nachhaltiges Wachstum haben, wenn dabei die Interessen
aller Interessengruppen berücksichtigt werden.
De ondernemingen zijn geen geïsoleerde eenheden, maar open
systemen die te maken hebben met een brede reeks uitdagingen
(ontwikkeling van milieuregelgeving, HR-management, reputatie,
enzovoort), die tevens impact hebben op financiële resultaten en de
notering op de aandelenbeurzen. Een onderneming kan alleen
duurzame groei noteren als die groei de belangen van alle
belanghebbenden in acht neemt.
Bevor Candriam Luxembourg eine finanzielle Auswahl trifft, werden
Unternehmen nach Kriterien, die sich auf ihre unternehmerische
Verantwortung beziehen, analysiert. In den einzelnen Sektoren
werden Wertpapiere anhand ihrer Nachhaltigkeitsleistung ausgewählt,
d. h. es wird festgestellt, welche Unternehmen für die Bewältigung
ihrer Herausforderungen auf lange Sicht besser positioniert sind.
Alvorens een financiële selectie te maken, analyseert Candriam
Luxembourg bedrijven, met inachtneming van criteria betreffende hun
maatschappelijke verantwoordelijkheid. Binnen iedere sector worden
effecten geselecteerd op basis van hun duurzaamheidprestaties, een
selectie die bestaat uit het identificeren van ondernemingen met een
goede positie om problemen op de lange termijn het hoofd te bieden.
Bei Candriam Luxembourg ist SRI ein Managementstil, der die
Analyse der Strategien von Aktien- und Anleiheemittenten im Sozial-,
Umweltund
Unternehmensführungsbereich
sowie
eine
Finanzanalyse zur kurz-, mittel- und langfristigen Renditeoptimierung
eines Portfolios umfasst. Ziel von Candriam Luxembourg ist es,
nachhaltige Alternativen zu einer traditioneller Vermögensverwaltung
anzubieten und gleichzeitiges doppeltes Alpha durch die Auswahl von
Unternehmen zu generieren, die hinsichtlich Nachhaltigkeit
Entwicklungsspielraum bieten.
Bij Candriam Luxembourg is SRI een managementstijl die een
analyse
omvat
van
de
maatschappelijke-,
milieuen
overheidsstrategieën van emittenten van effecten en obligaties zowel
als een financiële analyse, met als doel het maximaliseren van het
rendement op een portefeuille op de korte, middellange en lange
termijn. Candriam Luxembourg streeft ernaar duurzame alternatieven
voor traditioneel beheer te bieden en daarbij een dubbele alfa te
realiseren door de selectie van ondernemingen die goed scoren op
duurzaamheidsfactoren.
2b Wie lauten die Nachhaltigkeitskriterien für die Anlagen
des Fonds?
2b Wat zijn de SRI-beleggingscriteria van het fonds?
Bei der methodischen Nachhaltigkeitsanalyse von Candriam
Luxembourg wird das Verhältnis eines Unternehmens zu seinen
verschiedenen Interessengruppen untersucht, um die Risiken und
Chancen einzuschätzen, die seine langfristige Rentabilität
beeinflussen. Die Risiken und Chancen von Nachhaltigkeitsfragen/kriterien werden auf Sektorenebene ermittelt. Damit können
Unternehmen innerhalb der einzelnen Sektoren auf der Grundlage
eines „Best-in-Class“-Auswahlprozesses ausgewählt werden.
Candriam Luxembourg’s methode voor duurzaamheidsanalyse
bepaalt de relatie van een onderneming met haar diverse
belanghebbenden om de risico's en kansen te identificeren die de
rentabiliteit op de lange termijn beïnvloeden. De risico's en kansen
van thema's/criteria in verband met duurzaamheid worden op
sectorniveau geïdentificeerd. Daarom kunnen ondernemingen binnen
iedere sector worden geselecteerd op basis van een “best-in-class”
selectieprocedure.
Die Bedeutung von nachhaltigkeitsbezogenen Themen für einen
spezifischen Sektor wird durch die Beurteilung der Relevanz des
Themas, die sich im Laufe der Zeit verändern kann, bestimmt. Diese
Relevanz wird bei den Sektorstudien gewichtet und alle 18 Monate
aktualisiert, um die Entwicklungen des sozialen, umweltrelevanten
und ökonomischen Umfelds widerzuspiegeln.
Het belang van duurzaamheidsthema's voor een specifieke sector
wordt vastgesteld door het bepalen van de relevantie van een thema,
die in de loop der tijd kan evolueren. Deze relevanties worden
bepaald tijdens sectoronderzoeken en worden elke 18 maanden
geactualiseerd om de ontwikkelingen van de maatschappelijke -,
milieuen economische context te weerspiegelen.
220
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
(suite)
(continued)
2b Quels sont les critères d’investissement ISR du fonds ?
(suite)
2b What are the SRI investment criteria of the fund?
(continued)
De plus, au niveau de chaque société, les pertinences spécifiques
sont évaluées tous les 18 mois.
Also, on a company level, the specific relevances are reviewed every
18 months.
Par ailleurs, l’analyse « best-in-class » s’accompagne d’un examen
normatif des entreprises afin d’éliminer celles pour lesquelles il existe
des preuves de violation systématique de l’un des dix principes
énoncés dans le Pacte mondial des Nations Unies - voir tableau cidessous.
Moreover, the “best-in-class” analysis is followed by a normative
check of all the companies designed to eliminate/exclude those for
which there is proof of systematic breaches of one or more of the ten
principles set out in the United nations Global Compact. - see table
hereafter.
Droits de l’Homme
Human Rights
- Principe 1 : Les entreprises doivent promouvoir et respecter la
protection des droits de l’Homme reconnus sur le plan international
dans leur propre rayon d’action.
- Principe 2 : Les entreprises ne doivent pas se faire complices de
violations des droits fondamentaux.
- Principle 1: Businesses should support and respect the protection of
internationally proclaimed human rights within their sphere of
influence.
- Principle 2: Businesses should make sure they are not complicit in
human rights abuses.
Normes de travail
Labor standards
- Principe 3 : Les entreprises doivent soutenir la liberté d’association
et la reconnaissance effective du droit à la négociation collective.
- Principe 4 : Les entreprises doivent soutenir l’élimination de toutes
les formes de travail forcé et obligatoire.
- Principe 5 : Les entreprises doivent soutenir l'abolition effective du
travail des enfants.
- Principe 6 : Les entreprises doivent soutenir l’élimination de la
discrimination en matière d’emploi et d’exercice d’une profession.
- Principle 3: Businesses should uphold the freedom of association
and the effective recognition of the right to collective bargaining.
- Principle 4: Businesses should uphold the elimination of all forms of
forced and compulsory labor.
- Principle 5: Businesses should uphold the effective abolition of child
labor.
- Principle 6: Businesses should uphold the elimination of discrimination
in respect of employment and occupation.
Environnement
Environment
- Principe 7 : Les entreprises doivent promouvoir une approche
prudente des grands problèmes touchant l'environnement.
- Principe 8 : Les entreprises doivent prendre des initiatives en faveur
de pratiques environnementales plus responsables.
- Principe 9 : Les entreprises doivent encourager la mise au point et la
diffusion de technologies respectueuses de l'environnement.
- Principle 7: Businesses should support a cautionary approach to
environmental challenges.
- Principle 8: Businesses should undertake initiatives to promote
greater environmental responsibility.
- Principle 9: Businesses should encourage the development and
diffusion of environmentally friendly technologies.
Lutte contre la corruption
Anti-corruption
- Principe 10 : Les entreprises sont invitées à agir contre la corruption
sous toutes ses formes, y compris l’extorsion de fonds et les pots-de-vin.
- Principle 10: Businesses should work against corruption in all its
forms, including extortion and bribery.
2c Comment les critères ISR sont-ils définis ? A quelle
fréquence et par qui sont-ils révisés ?
2c How are the SRI criteria defined? How often and by whom
are they revised?
En tenant compte des six parties prenantes susceptibles d’avoir une
interaction positive ou négative avec l’entreprise, les analystes en
investissement durable de Candriam Luxembourg identifient
systématiquement l’ensemble des risques et opportunités liés à la
responsabilité sociale. C’est en analysant l’activité économique des
entreprises et ses interdépendances multiples avec les parties
prenantes que Candriam Luxembourg identifie l’importance
(pondération) des différents thèmes à l'échelle sectorielle. A cette fin,
diverses sources d’information sont utilisées : contacts avec les
entreprises, les fédérations professionnelles, les organisations
internationales, les ONG, les bureaux d’analyse, etc. Candriam
Luxembourg vise à prendre en compte dans son analyse tous les
risques et opportunités liés à l’investissement durable et susceptibles
de se refléter dans les résultats des entreprises. Ces critères liés à la
pertinence des thèmes sont revus tous les 18 mois. Cette notion de
« pertinence objective » constitue le fil conducteur lors de la sélection
et de l’interprétation des thèmes « best-in-class » et permet ainsi à
l’analyse en investissement durable de capter au mieux les intérêts
des parties prenantes et une réalité économique en évolution
constante.
Taking into account the six stakeholders domains (Investor,
Employees, Customers, Society, Environment, Suppliers) that can
interact positively or negatively with a company, Candriam
Luxembourg sustainability analysts systematically identify all the
challenges, risks and opportunities, related to corporate responsibility.
By analyzing the economic activity of businesses and its interaction
with stakeholders in a variety of areas, Candriam Luxembourg
determines the relevance (weightings) for the different issues at
sector level. The Sustainability relevance to themes for a sector
determined/ calculated by the occurrence, financial impact and
outlook. Various sources of information are used for this purpose:
contact with companies, industry associations, international
organizations, NGOs, screening agencies, etc. Candriam Luxembourg
aims to take into account in its analysis all the risks and opportunities
related to sustainability and which are likely to have a long-term
impact on the profitability of the companies. These criteria related to
the relevance of themes are revised on an 18-month basis. This
relevance is the guiding thread while selecting and interpreting “bestin-class“ issues and therefore ensures that the sustainability analysis
encompasses stakeholders’ interests and the constantly evolving
economic reality as much as possible.
221
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
(Fortsetzung)
(vervolg)
2b Wie lauten die Nachhaltigkeitskriterien für die Anlagen
des Fonds? (Fortsetzung)
2b Wat zijn de SRI-beleggingscriteria van het fonds?
(vervolg)
Auch werden auf Unternehmensebene die spezifischen relevanten
Punkte alle 18 Monate geprüft.
Op bedrijfsniveau worden de specifieke relevante factoren elke 18
maanden beoordeeld.
Außerdem folgt der Best-In-Class-Analyse eine Normprüfung der
Unternehmen, die diejenigen ausschließen soll, die nachweislich
eines der zehn Prinzipien des Globalen Pakts der Vereinten Nationen
– siehe nachstehende Tabelle – systematisch verletzen.
Bovendien wordt de “best-in-class“ analyse gevolgd door een
normatieve controle van de ondernemingen, ontworpen ter eliminatie
van die ondernemingen waarvan bewezen is dat zij systematisch een
van de tien principes uiteengezet in het Global Compact van de
Verenigde Naties schenden - zie onderstaande tabel.
Menschenrechte
Mensenrechten
- Prinzip 1: Unternehmen sollen den Schutz der internationalen
Menschenrechte innerhalb ihres Einflussbereichs unterstützen und
achten.
- Prinzip 2: Unternehmen sollen sicherstellen, dass sie sich nicht
an Menschenrechtsverletzungen mitschuldig machen.
- Principe 1: Ondernemingen moeten binnen hun invloedssfeer de
mensenrechten naleven en bevorderen.
- Principe 2: Ondernemingen moeten ervoor zorgen dat ze zich niet
mensenrechten naleven en bevorderen.
Arbeitsnormen
Arbeidsnormen
- Prinzip 3: Unternehmen sollen die Vereinigungsfreiheit und die
wirksame Anerkennung des Rechts auf Kollektivverhandlungen wahren.
- Prinzip 4: Unternehmen sollen für die Beseitigung aller Formen der
Zwangsarbeit eintreten.
- Prinzip 5: Unternehmen sollen für die Abschaffung der Kinderarbeit
eintreten.
- Prinzip 6: Unternehmen sollen für die Beseitigung von Diskriminierung
bei Anstellung und Beschäftigung eintreten.
- Principe 3: Ondernemingen moeten de vrijheid van vereniging in acht
nemen en het recht op sociaal overleg erkennen.
- Principe 4: Ondernemingen moeten de verdwijning van alle vormen
van verplichte of gedwongen arbeid ondersteunen.
- Principe 5: Ondernemingen moeten de effectieve afschaffing van
kinderarbeid ondersteunen.
- Principe 6: Ondernemingen moeten de bestrijding van discriminatie in
arbeid en beroep ondersteunen.
Umweltschutz
Milieu
- Prinzip 7: Unternehmen sollen im Umgang mit Umweltproblemen einen
vorsorgenden Ansatz unterstützen.
- Prinzip 8: Unternehmen sollen im Umgang mit Umweltproblemen einen
vorsorgenden Ansatz unterstützen.
- Prinzip 9: Unternehmen sollen die Entwicklung und Verbreitung
umweltfreundlicher Technologien fördern.
- Principe 7: Ondernemingen moeten voorzorg betrachten bij hun
benadering van milieuproblemen.
- Principe 8: Ondernemingen moeten voorzorg betrachten bij hun groter
milieubesef te bevorderen.
- Principe 9: Ondernemingen moeten de ontwikkeling en verspreiding
van milieuvriendelijke technologieën stimuleren.
Korruptionsbekämpfung
Anti-corruptie
- Prinzip 10: Unternehmen sollen gegen alle Arten der Korruption
eintreten, einschließlich Erpressung und Bestechung.
- Principe 10: Ondernemingen moeten elke vorm van corruptie
tegengaan, inclusief afpersing en omkoping.
2c Wie sind die Nachhaltigkeitskriterien definiert? Wie
häufig und von wem werden sie überprüft?
2c Hoe worden de SRI-criteria gedefinieerd? Hoe vaak en
door wie worden zij herzien?
Unter Berücksichtigung der sechs Interessengruppen, die positive
oder negative Interaktionen mit einem Unternehmen haben können,
ermitteln die Nachhaltigkeitsanalysten von Candriam Luxembourg
systematisch Themen, Risiken und Chancen in Bezug auf die
Unternehmensverantwortung.
Anhand
einer
Analyse
der
Wirtschaftstätigkeit von Unternehmen und ihrer Interaktion mit
Interessengruppen auf zahlreichen Gebieten bestimmt Candriam
Luxembourg die Bedeutung (Gewichtung) der verschiedenen
Themenpunkte auf Sektorenebene. Zu diesem Zweck werden viele
verschiedene
Informationsquellen
genutzt:
Kontakte
mit
Unternehmen, Industrieverbänden, internationalen Organisationen,
Nichtregierungsorganisationen, Screening-Agenturen usw. Candriam
Luxembourg möchte bei seiner Analyse alle Risiken und Chancen in
Bezug auf die Nachhaltigkeit, die sich möglicherweise in den
Geschäftsergebnissen der Unternehmen niederschlagen könnten,
berücksichtigen. Diese auf die Relevanz der Themenpunkte
bezogenen Kriterien werden alle 18 Monate überprüft. Dieses
Konzept der „objektiven Relevanz“ ist der rote Faden bei der Auswahl
und Bewertung von „Best-In-Class“-Titeln und stellt dadurch sicher,
dass sowohl die Belange der Interessengruppen als auch die sich
permanent weiterentwickelnde ökonomische Realität so weit wie
möglich in die Nachhaltigkeitsanalyse einbezogen werden.
Rekening houdend met de zes belanghebbenden die een
onderneming positief of negatief kunnen beïnvloeden, identificeren
duurzaamheidanalisten van Candriam Luxembourg systematisch alle
thema's, risico's en kansen die verband houden met maatschappelijke
verantwoordelijkheid. Door de economische activiteit van
ondernemingen en hun interactie met belanghebbenden op
verschillende gebieden te analyseren, bepaalt Candriam Luxembourg
het belang (weightings) voor de verschillende thema's op
sectorniveau. Hiervoor worden diverse informatiebronnen gebruikt:
contact met ondernemingen, bedrijfsverenigingen, internationale
organisaties, NGO's, onderzoeksinstituten, enzovoort. Candriam
Luxembourg stelt zich ten doel in haar analyse rekening te houden
met alle risico's en kansen betreffende duurzaamheid die
waarschijnlijk zullen worden weerspiegeld in de resultaten van de
onderneming. Deze criteria voor de relevantie van thema's worden
elke 18 maanden herzien. Dit concept van 'objectieve relevantie' is de
rode draad bij het selecteren en interpreteren van 'best-in-class'
thema's en zorgt daarmee dat de duurzaamheidsanalyse de belangen
van belanghebbenden en de voortdurend evoluerende economische
realiteit zo veel mogelijk omvat.
222
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
(suite)
(continued)
2c Comment les critères ISR sont-ils définis ? A quelle
fréquence et par qui sont-ils révisés ? (suite)
2c How are the SRI criteria defined? How often and by whom
are they revised? (Fortsetzung)
En outre, les critères d’analyse normative et ceux liés à des thèmes
controversés sont identifiés sur la base d’un suivi permanent des
développements en matière de conventions internationales et des
sujets d’actualité.
Moreover, the normative check criteria are determined on the basis of
an ongoing follow-up of developments regarding international
conventions.
2d Comment les changements
communiqués aux investisseurs ?
de
critères
sont-ils
2d How are criteria changes communicated to investors?
Les changements pertinents sont publiés dans le rapport annuel, plus
précisément dans les réponses actualisées relatives au Code de
Transparence. Dans l’attente de la publication des différents rapports,
le présent document est mis à la disposition de tous sur le site
internet de Candriam (www.candriam.com).
Relevant changes are published in the annual report via the updated
answers of the Transparency Guidelines. While awaiting the
publication of the various reports, this document is made available to
all on the Candriam Internet site (www.candriam.com).
3 PROCESSUS D'ANALYSE
3 ANALYSIS PROCESS
3a Description de la méthode et du processus d'analyse de
l'ISR
3a Describe the SRI analysis methodology and process
Chez Candriam Luxembourg, l’analyse en investissement durable
comprend trois étapes principales :
•
l’étude sectorielle
•
l’analyse et la notation des sociétés
•
la sélection de l’univers durable
The sustainability analysis at Candriam Luxembourg comprises three
main steps:
•
sector studies
•
company analyses and ratings
•
sustainable universe selection
Chez Candriam Luxembourg, l’équipe d’analystes dédiés au
développement durable (représentant quatre nationalités différentes)
est chargée d’analyser les secteurs et entreprises de l’indice MSCI
World.
The team of ten dedicated sustainability analysts at Candriam
Luxembourg (representing four different nationalities) is responsible
for analyzing the sectors and companies included in the MSCI World.
Etape 1 : Étude sectorielle
Step 1: Sector studies
L’étude sectorielle a pour objectif d’évaluer le poids (pondération)
relatif des thèmes liés au développement durable qui influencent un
secteur particulier. Cette pondération est le résultat de la définition de
thèmes spécifiques liés au développement durable au sein de chaque
secteur. Sachant que les tendances sociales, environnementales,
économiques ou juridiques notamment influent potentiellement sur
ces thèmes, l’évaluation de leur pertinence évolue au fil du temps.
Sector studies are used to assess the relative weight of sustainabilityrelated issues that affect a sector. These weightings are the result of
the definition of specific sustainability-related issues within each
sector. The assessment of their relevance, bearing in mind that social,
environmental, economic, legal, trends which creates a potential
impact of these issues, evolves over time.
On peut par conséquent dire à juste titre qu’une société minière, par
exemple, n’est pas confrontée aux mêmes défis de durabilité qu’une
société du secteur bancaire. Dans le secteur minier, toujours à titre
d’exemple, les relations des parties prenantes avec lenvironnement
auront une plus grande importance que dans le secteur bancaire, où
l’accent sera mis sur la formation et le développement de la carrière.
It is therefore fair to say that for instance a mining company faces
other sector sustainability challenges than a company active in the
banking sector. In the mining sector for instance, stakeholder
relationships with the environment will be more important, whereas in
the banking sector more emphasis will be placed on training and
career development.
Pour résumer, l’objectif de l’étude sectorielle est de répondre à deux
grandes questions : quels sont les enjeux relatifs à la durabilité pour
chaque secteur, et, ensuite, quelle est leur pertinence en termes de
risques et d’opportunités d’entreprise ?
To summarise, the sector study aims to answer two main questions:
what are the sustainability-related issues for each sector, and second,
what is their relevance in terms of corporate risks and opportunities?
Etape 2 : Analyse et notation des sociétés
Stage 2: Company analysis and rating
Ensuite, les analystes dédiés à l’investissement durable sont chargés
d’évaluer le degré d’intégration de chacun des thèmes pertinents liés
au développement durable identifiés lors de l’étude sectorielle pour
chaque entreprise.
The sustainability analysts then assess the level of integration and
resulting performance of each relevant sustainability-related issue
identified in the sector study for every organisation.
223
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
(Fortsetzung)
(vervolg)
2c Wie sind die Nachhaltigkeitskriterien definiert? Wie
häufig und von wem werden sie überprüft? (Fortsetzung)
2c Hoe worden de SRI-criteria gedefinieerd? Hoe vaak en
door wie worden zij herzien? (vervolg)
Außerdem werden die Kriterien für die Normprüfung und für die
kontroversen Themen auf der Grundlage einer laufenden
Beobachtung der Entwicklungen in Bezug auf internationale
Abkommen und aktuelle Ereignisse festgelegt.
Bovendien worden de normatieve controlecriteria en de criteria met
betrekking tot controversiële kwesties bepaald op basis van een
doorlopende follow-up van ontwikkelingen in internationale conventies
en actuele gebeurtenissen.
2d Auf welche Art und Weise werden Änderungen dieser
Kriterien den Anlegern mitgeteilt?
2d Hoe worden wijzigingen in de criteria aan beleggers
doorgegeven?
Wichtige Änderungen werden im Halbjahresbericht in den
aktualisierten Antworten bezüglich der Transparenzleitlinien
veröffentlicht. Vor der Veröffentlichung der verschiedenen Berichte ist
dieses Dokument auf der Internetseite von Candriam der
Allgemeinheit zugänglich (www.candriam.com).
Relevante wijzigingen worden gepubliceerd in het jaarverslag via de
geactualiseerde antwoorden van de Transparantierichtlijnen. In
afwachting van de publicatie van de diverse rapporten wordt dit
document voor iedereen beschikbaar gesteld op de Candriam
internetsite (www.candriam.com).
3 ANALYSEPROZESS
3 ANALYSEPROCEDURE
3a Beschreiben Sie die SRI-Analysemethode und den SRIAnalyseprozess
3a Voorstelling van de methodologie en procedure van de
SRI-analyse
Die Nachhaltigkeitsanalyse bei Candriam Luxembourg umfasst drei
Hauptstufen:
•
Sektorstudien
•
Unternehmensanalysen und -bewertungen
•
Auswahl des SRI-Anlageuniversums
De duurzaamheidsanalyse bij Candriam Luxembourg omvat drie
essentiële stappen:
•
sectoronderzoeken
•
bedrijfsanalyses en ratings
•
selectie duurzaam universum
Das Team aus engagierten Nachhaltigkeitsanalysten bei Candriam
Luxembourg (vier Ländern) ist für die Analyse der im MSCI World
enthaltenen Sektoren und Unternehmen zuständig.
Het team van aangewezen duurzaamheidsanalisten bij Candriam
Luxembourg (vier verschillende nationaliteiten) is verantwoordelijk
voor de analyse van de sectoren en ondernemingen genoteerd aan
de MSCI World Index.
Stufe 1: Sektorstudien
Stap 1: Sector onderzoek
Sektorstudien dienen zur Beurteilung der relativen Gewichtung von
Nachhaltigkeitsthemen, die Einfluss auf einen Sektor haben. Diese
Gewichtungen sind das Ergebnis der Definition bestimmter
Nachhaltigkeitsthemen innerhalb eines Sektors. Bei der Beurteilung
ihrer
Relevanz
wird
berücksichtigt,
dass
sich
soziale,
umweltbezogene, wirtschaftliche, rechtliche und andere Tendenzen,
die die potenzielle Bedeutung dieser Themen beeinflussen, mit der
Zeit ändern.
Sectoronderzoeken worden gebruikt om het relatieve gewicht te
bepalen van duurzaamheidskwesties die een sector beïnvloeden.
Deze weightings zijn het resultaat van de bepaling van specifieke
thema's in verband met duurzaamheid binnen iedere sector. De
bepaling van hun relevantie evolueert in de loop der tijd, met
inachtneming
van
maatschappelijke,
milieugerelateerde,
economische, juridische en andere trends die een potentiële impact
op deze kwesties kunnen hebben.
Deshalb kann man durchaus sagen, dass zum Beispiel eine
Bergbaugesellschaft vor anderen, die Nachhaltigkeit des Sektors
betreffenden Herausforderungen, steht als ein Unternehmen, das im
Banksektor tätig ist. Im Bergbausektor beispielsweise spielt das
Verhältnis der Stakeholder zur Umwelt eine weitaus höhere Rolle,
wohingegen im Banksektor die Entwicklung von Schulung und
beruflichem Werdegang mehr in den Vordergrund rückt.
Het is dan ook redelijk te stellen dat bijvoorbeeld een
mijnbouwonderneming zich op duurzaamheidsgebied voor andere
uitdagingen gesteld ziet dan een bedrijf in de banksector. In de
mijnbouwsector zullen bijvoorbeeld de relaties van alle betrokkenen
met het milieu een grotere rol spelen, terwijl in de banksector meer
nadruk zal worden gelegd op opleiding en loopbaanontwikkeling.
Zusammengefasst versucht die Sektorstudie zwei wichtige Fragen zu
beantworten: Welche nachhaltigkeitsbezogenen Fragen stellen sich
für jeden Sektor, und in welcher Beziehung stehen sie zu den Risiken
und Chancen der Unternehmen?
Samenvattend wordt met het sectoronderzoek beoogd het antwoord
op twee belangrijke vragen te vinden: welke aan duurzaamheid
gerelateerde kwesties spelen er in elke sector en wat is hun
relevantie voor wat betreft bedrijfsrisico’s en -kansen?
Stufe 2: Unternehmensanalyse und -bewertung
Stap 2: Bedrijfsanalyse en rating
Die
Nachhaltigkeitsanalysten
beurteilen
anschließend
den
Integrationsgrad jedes dieser Nachhaltigkeitsthemen, die in der
Sektorstudie für jede Organisation ermittelt wurden.
De duurzaamheidsanalisten bepalen vervolgens voor elke organisatie
het niveau van integratie van elk relevant, in het sectoronderzoek
geïdentificeerd probleem in verband met duurzaamheid.
224
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
(suite)
(continued)
3a Description de la méthode et du processus d'analyse de
l'ISR (suite)
3a Describe the SRI analysis methodology and process
(continued)
Etape 2 : Analyse et notation des sociétés (suite)
Stage 2: Company analysis and rating (continued)
Une note finale de 0 à 100 est donnée à l’entreprise. Il s’agit de la
moyenne pondérée de toutes les notes obtenues par thème lié au
développement durable identifié, la pondération reflétant la pertinence
du thème déterminée au cours de l'étude sectorielle.
The final rating for an organisation of between 0 and 100 is given.
This is the weighted average of all the scores obtained per identified
sustainability theme with the weightings reflecting the issue’s
relevance determined during the sector study.
Etape 3 : Sélection de l’univers durable
Stage 3: Sustainable universe selection
L'univers durable pour les actions comprend les entreprises classées
dans les catégories suivantes : « leaders », « best-in-class » et
« challengers ». Cet univers regroupe environ 30 à 35 % des
entreprises dans chaque secteur.
The sustainable universe for equities comprises organisations which
have been classified and ranked in the following categories: “leaders“,
“best-in-class“ and “runners-up“. This sustainable universe retains the
best 30% to 35% of the companies within each sector.
Les entreprises peuvent être exclues de l’univers durable à la suite
d’un examen normatif et d’une analyse approfondie, sur la base des
critères précisés au point 2b.
Companies can be excluded from the sustainable universe after the
normative check, using the criteria which are detailed in section 2b.
Ces analyses et notations sont revues tous les 18 mois ou dès qu’un
événement significatif le justifie.
Individual company analysis and ratings are revised on an 18-month
period basis or as soon as a significant event justifies such a revision.
3b Le gérant du fonds emploie-t-il une équipe de recherche
interne et/ou externe ?
3b Does the fund manager use an in-house research team
and/or an external research team?
Candriam Luxembourg emploie une équipe de 10 analystes dédiés à
l’investissement durable combinant différentes expériences dans les
domaines de l’environnement, de la sélection en matière
d’investissement durable, de l’industrie et de la finance. Ces
analystes s’appuient sur les informations fournies par des
fournisseurs externes spécialisés : Vigeo Group, Innovest Strategic
Value et Governance Metrics International (GMI) et par le biais de
contacts directs avec les sociétés et les parties prenantes. D’autres
sources d’information peuvent également être utilisées, telles que les
médias, les ONG, les fédérations professionnelles, les experts
universitaires, etc.
Candriam Luxembourg employs a team of 10 dedicated sustainability
analysts combining various areas of experience in the field of the
environment, sustainability screening, industry and finance. These
analysts base their work on information supplied by external
specialised suppliers: Vigeo Group, Innovest Strategic Value Advisers
and Governance Metrics International (GMI), in addition to direct
contact with companies and stakeholders. Moreover, other sources of
information can also be used, such as the media, NGOs, industry
associations, academic experts, etc.
3c Existe-t-il un contrôle externe ou une procédure de
vérification externe dans le cadre du processus de
recherche ? S’il existe un Comité de surveillance, veuillez
préciser ses responsabilités.
3c Is there an external control or external verification
process in place for the research process? Where an
Advisory
Committee
is
used,
please
state
its
responsibilities.
Candriam Luxembourg a mis en place un comité d’experts ISR
composé de 5 membres indépendants afin d’assurer la pertinence de
la méthodologie d’analyse en investissement durable et la cohérence
de son application. Ce comité a également pour mission d’aider les
analystes en investissement durable à identifier les enjeux émergents
en matière de développement durable, et de participer à l’orientation
de la stratégie ISR de Candriam Luxembourg. Dans le cadre du
présent compartiment, un consultant externe, à savoir Deloitte, vérifie
si Candriam Luxembourg a mis en œuvre des procédures
garantissant que ces fonds investissent uniquement au sein de
l’univers des titres durables éligibles. Deloitte vérifie également si
Candriam Luxembourg dispose des moyens (tels que des analystes
spécialisés, l’accès à de multiples sources de données ISR, etc.) et
des procédures de contrôle interne (contrôle de l'intégrité du
traitement des données, par exemple) nécessaires pour analyser
l’investissement durable de manière pertinente.
Candriam Luxembourg has established an SRI Advisory Board made
up of 5 independent experts in order to ensure that the sustainability
analysis methodology is relevant and its application is consistent. The
board’s also assists in identifying the emerging challenges regarding
sustainability, and provides contributions towards guiding the
Candriam Luxembourg’s SRI strategy. The Board normally meets
three to four times a year. In the context of this sub-fund, an external
consultant, Deloitte, audits whether Candriam Luxembourg has
implemented procedures to ensure that these funds invest solely
within the universe of eligible sustainable securities. Deloitte also
checks whether Candriam Luxembourg has the resources (such as
dedicated analysts, access to multiples sources of SRI data, etc.) and
internal monitoring procedures (for instance, checking the integrity of
data processing) needed to deliver relevant sustainability analysis.
225
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
(Fortsetzung)
(vervolg)
3a Beschreiben Sie die SRI-Analysemethode und den SRIAnalyseprozess (Fortsetzung)
3a Voorstelling van de methodologie en procedure van de
SRI-analyse (vervolg)
Stufe 2: Unternehmensanalyse und –bewertung (Fortsetzung)
Stap 2: Bedrijfsanalyse en rating (vervolg)
Am Ende wird für jede Organisation ein Rating zwischen 0 und
100 vergeben. Dabei handelt es sich um den gewichteten
Durchschnitt aller Punkte, die pro ermitteltem Nachhaltigkeitsthema
vergeben wurden, wobei die Gewichtungen die Relevanz des Themas
widerspiegeln und während der Sektorstudie bestimmt werden.
De uiteindelijke rating voor een organisatie van tussen 0 en 100 wordt
toegekend. Dit is het gewogen gemiddelde van alle scores behaald
per geïdentificeerde duurzaamheidskwestie – waarbij de weightings
de relevantie van de kwestie weerspiegelen die werd bepaald tijdens
de sectorstudie.
Stufe 3: Auswahl des SRI-Anlageuniversums
Stap 3: Selectie van het duurzaam universum
Das nachhaltige Anlageuniversum für Aktien umfasst Organisationen,
die klassifiziert und in die folgenden Kategorien eingeteilt wurden:
„Leaders” (Spitzenreiter), „Best-In-Class” (Kategoriebeste) und
„Runners-Up” (Zweitplatzierte) Dieses Anlageuniversum enthält etwa
30% bis 35% der Unternehmen in einem Sektor.
Het duurzaam universum voor aandelen omvat organisaties die zijn
geclassificeerd en gerangschikt in de onderstaande categorieën:
“leaders”, “best-in-class” en “runners-up”. Dit universum omvat
ongeveer 30% tot 35% van de ondernemingen in iedere sector.
Nach der Normprüfung und der weiteren Analyse anhand der
Kriterien, die unter 2b aufgeführt sind, können Unternehmen aus dem
nachhaltigen Anlageuniversum ausgeschlossen werden.
Ondernemingen kunnen worden uitgesloten van het duurzaam
universum na de normatieve controle en de aanvullende analyse, met
gebruik van de criteria uiteengezet in sectie 2b.
Diese Analysen und Bewertungen werden alle 18 Monate oder sobald
ein bedeutendes Ereignis es rechtfertigt überprüft.
Deze analyse en ratings worden elke 18 maanden herzien, of zodra
een belangwekkend evenement een dergelijke herziening
rechtvaardigt.
3b Greift das Fondsmanagement auf ein internes und/oder
externes Research-Team zurück?
3b Maakt de fondsmanager gebruik van een intern en/of een
extern onderzoeksteam?
Candriam Luxembourg beschäftigt ein Team von zehn engagierten
Nachhaltigkeitsanalysten, die über umfassende Kenntnisse und
Erfahrung in den Bereichen Umwelt, Nachhaltigkeitsbewertung.
Industrie und Finanzen verfügen. Die Arbeit dieser Analysten stützt
sich auf die Informationen externer spezialisierter Quellen, wie Vigeo
Group, Innovest Strategic Value und Governance Metrics
International (GMI), und auf direkte Kontakte zu Unternehmen und
Interessengruppen. Außerdem können weitere Informationsquellen
genutzt werden, wie Medien, Nichtregierungsorganisationen,
Industrieverbände, Fachexperten usw.
Candriam Luxembourg heeft een team in dienst van
10 gespecialiseerde duurzaamheidsanalisten waarin uiteenlopende
ervaringen op het gebied van milieu, duurzaamheidonderzoek,
industrie en financiën verenigd zijn. Deze analisten baseren hun werk
op informatie geboden door externe gespecialiseerde aanbieders:
Vigeo Groep, Innovest Strategic Value en Governance Metrics
International
(GMI),
naast
rechtstreekse
contacten
met
ondernemingen en belanghebbenden. Bovendien kunnen andere
bronnen van informatie worden aangesproken zoals de media,
NGO's, bedrijfsverenigingen, academische deskundigen, enzovoort.
3c Gibt es eine externe Kontrolle oder ein externes
Prüfverfahren für das Research-Verfahren? Falls ein Beirat
existiert, beschreiben Sie bitte dessen Zuständigkeiten.
3c Bestaat er een externe controle of een externe
verificatieprocedure voor de onderzoeksprocedure? Indien
een adviescommissie wordt gebruikt, verzoeken wij u de
verantwoordelijkheden daarvan uiteen te zetten.
Candriam Luxembourg hat einen aus fünf unabhängigen Experten
bestehenden SRI-Beirat eingerichtet, um sicherzustellen, dass die
Nachhaltigkeitsanalysemethode sachdienlich und ihre Anwendung
einheitlich ist. Eine weitere Aufgabe des Beirats besteht darin, die
Nachhaltigkeitsanalysten bei der Identifizierung neu entstehender
Probleme im Bereich der Nachhaltigkeit zu unterstützen und zur
Ausrichtung der SRI-Strategie von Candriam Luxembourg
beizutragen. In Zusammenhang mit diesem Teilfonds prüft der
externe Berater Deloitte, ob Candriam Luxembourg die erforderlichen
Verfahren implementiert hat, um sicherzustellen, dass diese Fonds
ausschließlich innerhalb des Universums der in Frage kommenden
Titel investieren. Deloitte prüft ebenfalls, ob Candriam Luxembourg
über Ressourcen (wie engagierte Analysten, Zugang zu zahlreichen
SRI-Datenquellen usw.) und interne Kontrollverfahren (z. B.
Integritätsprüfung der Datenverarbeitung) verfügt, die für eine
sachdienliche Nachhaltigkeitsanalyse erforderlich sind.
Candriam Luxembourg heeft een SRI Adviescommissie ingesteld
bestaande uit 5 onafhankelijke deskundigen om te verzekeren dat de
methodologie voor de duurzaamheidsanalyse relevant is, en de
toepassing ervan consequent wordt uitgevoerd. De commissie heeft
tevens als taak de duurzaamheidsanalisten bij te staan bij het
identificeren van opkomende uitdagingen met betrekking tot
duurzaamheid, en bij te dragen aan de begeleiding van de SRIstrategie van Candriam Luxembourg. In de context van dit subfonds
controleert een externe consultant – Deloitte – of Candriam
Luxembourg procedures heeft geïmplementeerd om te verzekeren dat
deze fondsen uitsluitend investeren binnen het universum van in
aanmerking komende duurzame effecten. Deloitte controleert tevens
of Candriam Luxembourg de noodzakelijke middelen (zoals
aangewezen analisten, toegang tot meerdere bronnen van SRIgegevens, enzovoort) en interne monitorprocedures (bijvoorbeeld
verificatie van de integriteit van gegevensverwerking) heeft om
relevante duurzaamheidsanalyses op te stellen.
226
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
(suite)
(continued)
3d La méthode de recherche prévoit-elle une consultation
des parties prenantes ?
3d Does the
consultation?
research
method
include
stakeholder
L’analyse en investissement durable de Candriam Luxembourg prend
en compte les informations des parties prenantes au cours du
processus de recherche dans deux étapes principales qui sont l’étude
sectorielle et l’analyse des sociétés. En effet, la pertinence des
thèmes de développement durable (identifiée dans l’étude sectorielle)
dépend en partie de l’importance accordée par les parties prenantes
aux thèmes spécifiques.
The Candriam Luxembourg sustainability analysis includes
stakeholder information in its research process in two major steps, the
sector studies and the companies’ analysis. Indeed, the relevance of
sustainability issues (determined in the sector studies) are partly
determined through the importance attributed by the stakeholders to
the specific themes.
En outre, au cours de l’analyse des sociétés, les analystes en
investissement durable tiennent compte des informations des parties
prenantes et des entreprises afin de disposer d'une opinion et d'une
analyse équilibrées.
Also, when analyzing companies, sustainability analysts take into
account stakeholder information and companies’ disclosures in order
to have a well-balanced opinion and analysis.
3e Les sociétés ont-elles accès à leur profil ou analyse? Si
oui, à quelle fréquence ?
3e Do companies have access to their profile or analysis? If
so, how frequently?
Ces informations ne sont pas transmises aux sociétés de manière
systématique. Cependant, elles peuvent servir de base de discussion
en cas de dialogue avec l’entreprise. En outre, dans notre publication
trimestrielle ISR « Looking Ahead », nous fournissons toujours une
étude sectorielle détaillée et expliquons les principaux défis des
différents secteurs, ainsi que les opportunités et les tendances.
L’étude sectorielle est complétée d’une évaluation approfondie de
trois sociétés. Looking Ahead est librement accessible et publié sur
notre site web.
This information is not passed on to companies on a systematic basis.
However, it may form the basis for discussion if a dialogue is held with
a company. Also, in our quarterly SRI publication “Looking Ahead“, we
always provide a detailed sector study and explain the respective
sector’s main challenges and opportunities and trends. Moreover, we
discuss three companies in detail. “Looking Ahead” is publicly
available and is published in our website.
3f A quelle fréquence la méthode de recherche est-elle
revue ?
3f How frequently is the research method reviewed?
La méthode de recherche est régie par des principes directeurs
stables (modèle « best-in-class » basé sur l’intérêt des parties
prenantes, avec évaluation des risques et opportunités propres à
chaque secteur). Concrètement, cette méthode est revue tous les 18
mois afin d’en garantir à la fois la pertinence et la stabilité.
The research method is governed by stable guiding principles
(a “best-in-class” model based on stakeholders’ interest, with an
assessment of risks and opportunities specific to each sector the
norms-based). In practical terms, this methodology is reviewed every
18 months to ensure both relevance and stability.
3g Quels résultats de recherche sont rendus publics ? De
quelle manière ?
3g What research results are disclosed to the public? How is
this done?
A des fins de sensibilisation, de transparence et de promotion de
l'ISR, des informations sur nos produits durables contenant des
exemples d’études sectorielles et de sociétés analysées sont
périodiquement publiées par Candriam Luxembourg dans des
publications destinées aux investisseurs et au grand public. Notre
publication trimestrielle phare, Looking Ahead, apporte cette
information au grand public de façon accessible, exhaustive et
rigoureuse. Elle comporte notamment des études sectorielles
détaillées, des actualités intéressantes dans le domaine de l’ISR, une
vue d’ensemble des performances des fonds d’ISR de Candriam
Luxembourg et des entretiens avec des professionnels de l’ISR de
With a view to increasing awareness as well as transparency and
promoting SRI, information about our sustainable products containing
examples of sector studies and analyzed companies are published
periodically by Candriam Luxembourg in publications intended for
investors as well as the general public. Looking Ahead, our quarterly
flagship publication, is providing such information to the general public
in an accessible, comprehensive yet rigorous way. It contains, among
other sections, detailed sector studies, interesting news items in the
field of SRI, an overview of Candriam Luxembourg’s SRI fund
performances and interviews with Candriam Luxembourg’s SRI
professionals.
227
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
(Fortsetzung)
(vervolg)
3d Umfasst das Research-Verfahren einen Dialog mit
Interessengruppen?
3d
Omvat
de
belanghebbenden?
onderzoeksmethode
overleg
met
Im Rahmen der Nachhaltigkeitsanalyse von Candriam Luxembourg
werden Informationen von Interessengruppen in zwei wichtige Stufen
des Research-Verfahrens einbezogen, nämlich in die Sektorstudien
und die Unternehmensanalyse. Tatsächlich wird die Relevanz von
Fragen der Nachhaltigkeit, die in den Sektorstudien festgelegt wird,
teilweise anhand der Bedeutung bestimmt, die den spezifischen
Fragen durch die Interessengruppen zugemessen wird.
De duurzaamheidsanalyse van Candriam Luxembourg omvat
belanghebbendeninformatie in de onderzoeksprocedure in twee
essentiële stappen, de sectoronderzoeken en de bedrijfsanalyse.
De relevantie van duurzaamheidthema's (bepaald in de
sectoronderzoeken) wordt zelfs deels bepaald door het belang dat er
door de belanghebbenden wordt toegekend aan de specifieke
thema's.
Bei der Analyse von Unternehmen berücksichtigen die
Nachhaltigkeitsanalysten
sowohl
die
Informationen
der
Interessengruppen als auch die Angaben der Unternehmen, um ein
angemessenes Urteil fällen zu können und eine ausgewogene
Analyse zu erhalten.
Ook houden duurzaamheidsanalisten bij het analyseren van bedrijven
rekening met belanghebbendeninformatie en verklaringen van
ondernemingen om te komen tot een evenwichtig advies en analyse.
3e Haben Unternehmen die Möglichkeit, ihre Firmenprofile
bzw. Firmenanalysen einzusehen? Wenn ja, wie häufig?
3e Hebben ondernemingen toegang tot hun profiel of
analyse? Zo ja, hoe vaak?
Diese Informationen werden nicht systematisch an die Unternehmen
weitergeleitet. Sie können jedoch eine Diskussionsgrundlage bilden,
wenn ein Dialog mit einem Unternehmen stattfindet. . In unserer
vierteljährlich
erscheinenden
SRI-Veröffentlichung
„Looking
Ahead“ liefern wir stets auch eine detaillierte Sektorstudie und erläutern
die wichtigsten Herausforderungen, Chancen und Trends des
jeweiligen Sektors. Darüber hinaus werden drei Unternehmen detailliert
besprochen. Looking Ahead ist öffentlich verfügbar und wird auf
unserer Website veröffentlicht.
Deze informatie wordt niet systematisch aan ondernemingen
overgedragen. Het kan echter de basis vormen voor een bespreking als
er een dialoog ontstaat met een onderneming. Verder publiceren wij in
onze kwartaaluitgave voor SRI, “Looking Ahead“ altijd een gedetailleerd
sectoronderzoek en lichten wij de belangrijkste uitdagingen, kansen en
trends voor een bepaalde sector toe. Daarnaast worden drie bedrijven
onder de loep genomen. “Looking Ahead“ is via onze website
beschikbaar voor het publiek.
3f Wie häufig wird das Research-Verfahren überprüft?
Das Research-Verfahren unterliegt feststehenden Richtlinien. Es
beruht auf einem Best-In-Class-Modell, bei dem die Belange der
Interessengruppen berücksichtigt und die Chancen und Risiken der
einzelnen Sektoren bewertet werden. In der Praxis wird diese
Methode alle 18 Monate überprüft, um sowohl ihre Relevanz als auch
ihre Konstanz sicherzustellen.
3g Welche Research-Ergebnisse werden veröffentlicht? In
welcher Form geschieht das?
Um das Bewusstsein für nachhaltige Anlagen zu stärken, die
Transparenz in diesem Bereich zu erhöhen und die Verbreitung
nachhaltiger Anlagen zu fördern veröffentlicht Candriam Luxembourg
regelmäßig Informationen über seine Nachhaltigkeitsprodukte mit
Beispielen zu Sektorstudien und analysierten Unternehmen, die
sowohl für Anleger als auch für die Öffentlichkeit bestimmt sind.
Looking Ahead, unsere vierteljährlich erscheinende, wichtigste
Publikation liefert einem breiten Publikum auf verständliche,
umfassende und doch gründliche Weise Informationen. Sie enthält
neben anderen Bereichen detaillierte Sektorstudien, interessante
Pressemeldungen im Bereich SRI, einen Überblick über die
Ergebnisse des SRI-Fonds von Candriam Luxembourg und Interviews
mit den SRI-Experten von Candriam Luxembourg.
228
3f Hoe vaak wordt de onderzoeksmethode herzien?
De
onderzoeksmethode
wordt
geregeerd
door
stabiele
beleidsprincipes (een best-in-class model op basis van
belanghebbendenbelang, met een bepaling van risico's en kansen
specifiek voor elke sector). In praktische zin wordt deze methode
iedere 18 maanden herzien om zowel relevantie als stabiliteit te
garanderen.
3g Welke onderzoeksresultaten worden
gemaakt? Hoe wordt dit uitgevoerd?
er
openbaar
Om bewustwording te vergroten zowel als transparantie en promotie
van SRI, wordt informatie over onze duurzame producten met
voorbeelden
van
sectoronderzoeken
en
geanalyseerde
ondernemingen van tijd tot tijd gepubliceerd door Candriam
Luxembourg in publicaties bedoeld voor beleggers en algemeen
publiek. Via onze kwartaaluitgave Looking Ahead stellen wij dergelijke
informatie op een toegankelijke, uitgebreide en tegelijkertijd
zorgvuldige wijze ter beschikking van het brede publiek. De uitgave
omvat onder meer gedetailleerde sectoronderzoeken, interessante
artikelen op het terrein van SRI, een overzicht van de resultaten van
Candriam Luxembourg’s SRI-fondsen en interviews met de SRIexperts van Candriam Luxembourg.
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
(suite)
(continued)
4 Evaluation et mise en œuvre
4 Assessment and implementation
4a Comment les résultats de la recherche sont-ils intégrés
au processus d’investissement - sélection de titres et
univers éligible ?
4a How are the results of research integrated into the
investment process, including selection and approval of
companies for investment?
Chez Candriam Luxembourg, les analystes en investissement durable
obtiennent des notations pour chaque valeur et fournissent un univers
d’investissement de titres éligibles selon le processus exposé plus
haut. Cette liste est entièrement intégrée au processus
d’investissement puisqu’elle constitue l’univers d’investissement de
départ. Aucun investissement n’est autorisé en dehors de cet univers
éligible.
The sustainability analysts at Candriam Luxembourg define ratings for
each security and supply an investment universe of eligible securities
using the process set out above. This list is fully integrated into the
investment process as it constitutes the initial investment universe. No
investment is authorized outside this eligible sustainable universe.
Ensuite, pour construire le portefeuille définitif, la sélection des titres
au sein de cet univers durable se fonde sur une analyse purement
financière (fondamentale et/ou quantitative) et une gestion optimale
des risques.
Consequently, to establish the final portfolio, the selection of
securities within this sustainable universe is based on purely financial
or analysis and optimal risk management.
4b Quelles mesures internes et externes sont mises en
œuvre pour s’assurer que les participations du portefeuille
sont conformes aux critères d’investissement ISR ?
4b What internal or external measures are in place to ensure
portfolio holdings comply with SRI investment criteria?
-
-
Les procédures internes du processus d’investissement
garantissent que seuls les titres conformes à l’ISR sont pris en
compte pour la construction du portefeuille.
En outre, le département de gestion des risques de Candriam
Luxembourg veille à ce que les titres du portefeuille soient
conformes aux univers d'investissement ISR clairement définis.
Ce département est indépendant du service de gestion de
patrimoine et est placé directement sous l’autorité du Comité
exécutif de Candriam Luxembourg.
En termes de mesures externes, la Banque Dépositaire effectue
des contrôles afin de vérifier la conformité du portefeuille avec
l’univers d’investissement ISR.
En sa qualité de consultant externe, Deloitte contrôle si toutes les
positions et toutes les transactions effectuées dans le
compartiment correspondent à l’univers de placement durable tel
que défini ci-dessus, en tenant compte de la période d’ajustement
autorisée en cas de changements dans l’univers durable.
-
-
The internal procedures of the investment process guarantee that
only SRI-compliant securities are taken into consideration when
building up a portfolio.
In addition, the Candriam Luxembourg risk management
department ensures that the securities held in the portfolio are in
line with the clearly defined SRI investment universes. This
department is independent of the asset management department
and reports directly to the Executive Committee at Candriam
Luxembourg.
In terms of external measures, the custodian carries out checks
to ensure that the portfolio complies with the SRI universe.
Deloitte, an external consultant, audits that all the positions and
all the transactions carried out in the sub-fund correspond to the
sustainable investment universe defined above, bearing in mind
the authorized alignment period in the event of changes to the
sustainable universe.
de
4c What is the policy and procedure for divestments on SRI
grounds?
La sélection de titres durables est révisée par le gérant de portefeuille
sur une base mensuelle et ponctuellement pour des raisons
exceptionnelles. Lorsqu’une action est exclue de l’univers
d’investissement durable, l’approche adoptée par Candriam
Luxembourg consiste à l’exclure du portefeuille dans les trois mois.
The selection of sustainable equities is revised by the sustainability
analysis team on a monthly basis and at specific times for exceptional
reasons. When a share is excluded from the sustainable investment
universe, the approach adopted by Candriam Luxembourg consists of
divesting it from the portfolio within three months.
4d
Les
investisseurs
sont-ils
informés
des
désinvestissements pour des motifs ISR ? Si oui, à quelle
fréquence et par quels moyens ?
4d Are investors informed about divestments on SRI
grounds? If yes, how frequently and by what means?
A ce jour, les désinvestissements pour des motifs ISR ne sont pas
communiqués officiellement aux investisseurs.
To date, investments on SRI grounds are not formally communicated to
investors.
4e Le gérant du fonds informe-t-il les sociétés des exclusions
du portefeuille ou des désinvestissements liés au nonrespect de la politique et des critères ISR ?
4e Does the fund manager inform companies of portfolio
exclusions or divestments due to non-compliance with its SRI
policy and criteria?
4c Quelles sont la politique et le
désinvestissement pour des motifs ISR ?
Non.
processus
No.
229
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
(Fortsetzung)
(vervolg)
4 Auswertung und Umsetzung
4 Beoordeling en implementatie
4a Wie werden Research-Ergebnisse in den Anlageprozess
integriert, einschließlich der Auswahl und Zulassung von
Unternehmen für Anlagen?
4a Hoe worden de resultaten van onderzoek geïntegreerd in
de beleggingsprocedure, met inbegrip van selectie en
goedkeuring van ondernemingen voor belegging?
Die Nachhaltigkeitsanalysten von Candriam Luxembourg erhalten
anhand des oben beschriebenen Verfahrens Bewertungen für jedes
Wertpapier und erstellen ein Anlageuniversum von geeigneten
Wertpapieren. Diese Wertpapierliste fließt in vollem Umfang in den
Anlageprozess ein, da sie den Rahmen des Anlageuniversums bildet.
Außerhalb dieses Anlageuniversums sind keine Anlagen zulässig.
De duurzaamheidsanalisten van Candriam Luxembourg verkrijgen
ratings voor ieder effect en bieden een universum van in aanmerking
komende effecten met gebruik van de hierboven uiteengezette
procedure. Deze lijst wordt volledig geïntegreerd in het
beleggingsproces omdat deze het initiële beleggingsuniversum vormt.
Buiten dit in aanmerking komende universum worden geen
beleggingen goedgekeurd.
Bei der Erstellung des endgültigen Portfolios basiert die Auswahl der
Wertpapiere innerhalb dieses nachhaltigen Anlageuniversums
demzufolge auf einer reinen Finanzanalyse (fundamental und/oder
quantitativ) und optimalem Risikomanagement.
Bijgevolg wordt, bij het vaststellen van de uiteindelijke portefeuille, de
selectie van effecten binnen dit duurzame universum gebaseerd op
een puur financiële analyse (fundamenteel en/of kwantitatief) en
optimaal risicobeheer.
4b Welche unternehmensinternen oder -externen Maßnahmen
werden ergriffen, um sicherzustellen, dass die einzelnen Titel
des Wertpapierbestandes den SRI-Anlagekriterien genügen?
4b Welke interne of externe maatregelen zijn er om te
verzekeren dat portefeuilleholdings voldoen aan SRIbeleggingscriteria?
-
-
Die internen Verfahren des Anlageprozesses gewährleisten,
dass nur den SRI-Kriterien entsprechende Wertpapiere beim
Aufbau eines Portfolios berücksichtigt werden.
Daneben stellt die Risikomanagementabteilung von Candriam
Luxembourg sicher, dass die im Portfolio gehaltenen
Wertpapiere im Einklang mit den klar definierten SRIAnlageuniversen stehen. Diese Abteilung ist unabhängig von der
Vermögensverwaltungsabteilung und untersteht direkt dem
Vorstand von Candriam Luxembourg.
Als externe Maßnahme führt die Depotbank Prüfungen durch,
um zu gewährleisten, dass das Portfolio mit dem SRIAnlageuniversum übereinstimmt.
Als externer Berater prüft Deloitte, dass alle Positionen und
innerhalb des Teilfonds durchgeführten Transaktionen dem oben
definierten nachhaltigen Anlageuniversum entsprechen. Hierbei
wird die zulässige Anpassungszeit für den Fall von
Veränderungen im nachhaltigen Anlageuniversum berücksichtigt.
-
-
De interne procedures van het beleggingsproces garanderen dat
uitsluitend SRI-conforme effecten in aanmerking worden
genomen bij de opbouw van een portefeuille.
Bovendien zorgt de afdeling risicobeheer van Candriam
Luxembourg dat de effecten in de portefeuille voldoen aan de
duidelijk gedefinieerde SRI beleggingsuniversums. Deze afdeling
is onafhankelijk van de afdeling vermogensbeheer en legt
rechtstreeks verantwoording af aan het Executive Committee van
Wat externe maatregelen betreft, voert de Bewaarder controles
uit om te zorgen dat de portefeuille overeenkomt met het SRIuniversum.
Deloitte, een externe consultant, verifieert dat alle posities en alle
transacties uitgevoerd in het subfonds overeenkomen met het
duurzame beleggingsuniversum zoals hierboven gedefinieerd,
met inachtneming van de toegestane aanpassingsperiode in
geval van wijzigingen in het duurzame universum.
4c Welche Grundsätze und Verfahren werden angewendet im
Zusammenhang mit der Auflösung einzelner Anlagen aus
Nachhaltigkeitsgründen?
4c Wat is het beleid en de procedure voor desinvestering om
SRIredenen?
Die Auswahl nachhaltiger Aktien wird vom Fondsmanager monatlich
und in besonderen Fällen auch zu anderen Zeiten überprüft. Wenn eine
Aktie aus dem nachhaltigen Anlageuniversum ausgeschlossen wird,
wird sie von Candriam Luxembourg innerhalb von drei Monaten
veräußert.
De selectie van duurzame effecten wordt door de manager van de
portefeuille maandelijks herzien en, bij uitzonderlijke redenen, ook op
specifieke momenten. Wanneer een effect wordt uitgesloten van het
duurzame beleggingsuniversum, behandelt Candriam Luxembourg
dat door het voor een periode van drie maanden uit de portefeuille te
verwijderen.
4d Werden die Anleger über Veräußerungen aus
Nachhaltigkeitsgründen informiert? Wenn ja, wie häufig und
auf welche Art und Weise?
4d Worden beleggers ingelicht over desinvesteringen op SRI
gebied? Zo ja, hoe vaak en op welke wijze?
Derzeit
werden
Veräußerungen
Privatanlegern nicht formal mitgeteilt.
Nein.
230
aus
Nachhaltigkeitsgründen
Tot op heden worden desinvesteringen op SRI-gronden niet formeel
aan particuliere beleggers meegedeeld.
4e Informiert das Fondsmanagement Unternehmen über einen
Ausschluss von Wertpapieren oder den Verkauf von Anlagen
aufgrund der Nichteinhaltung von Nachhaltigkeitskriterien und
- grundsätzen des Fonds?
4e Stelt de fondsmanager ondernemingen op de hoogte van
portefeuille-uitsluitingen
of
desinvesteringen
wegens
nonconformiteit met SRI-beleid en criteria?
Nee.
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
(suite)
(continued)
5 Approche en matière d’engagement
5 Engagement approach
5a Quel est l'objectif
d'engagement ?
de
la
politique
en
5a What are the aims of the engagement policy?
matière
L’objectif de Candriam Luxembourg est de recourir à l’engagement si
nécessaire au cours du processus d’analyse en investissement durable.
Cela se traduit par un dialogue informel entre les analystes en
investissement durable et les représentants des sociétés. L’objectif est
de susciter une prise de conscience de l’entreprise, de l’inciter à la
réflexion et à la transparence sur un thème spécifique et, indirectement,
la responsabiliser vis-à-vis de ce thème.
Candriam Luxembourg’s objective is to actively use engagement during
the process of conducting sustainability analysis. It takes the form of an
informal dialogue between sustainability analysts and company
representatives. The objective is to raise the awareness and induce the
reflection of the company as well as its transparency on a specific
theme, and indirectly, its accountability in relation to the theme.
5b Comment le fonds dresse-t-il des priorités en matière
d’engagement parmi les sociétés intégrées ?
5b How does the fund prioritise which companies it will
engage with?
Le dialogue repose sur l’identification de la pertinence des thèmes de
développement durable et sur les informations disponibles sur la
société. Par ailleurs, Candriam Luxembourg soutient certaines
initiatives spécifiques à l’échelle sectorielle telles que le « Carbon
Disclosure Project ».
Dialogue depends upon identified relevance of sustainable-related
issues and the level of company information readily available. Also,
Candriam Luxembourg is a member some specific initiatives at industry
level like the “Carbon Disclosure Project”.
5c Qui s’occupe de l’engagement pour le compte du fonds ?
Ce sont les analystes en investissement durable qui sont chargés du
dialogue / de l’engagement avec les entreprises. Par ailleurs, la
direction de Candriam Luxembourg intervient dans certaines initiatives
collectives spécifiques liées au développement durable.
5c Who undertakes engagement on behalf of the fund?
Engagement is undertaken by sustainability analysts when it comes to
dialogue/engagement with companies. Also, the management of
Candriam Luxembourg intervenes in some specific sustainability-related
collective initiatives.
5d What methods of engagement are employed?
5d Quelles sont les méthodes employées dans le cadre de
l’engagement ?
Voir question 5a.
See question 5a.
En outre, Candriam Luxembourg joue un rôle actif dans les organismes
suivants :
In addition, Candriam Luxembourg is active within the following
organisations:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Eurosif
ORSE - Club Finance
EABIS (European Academy of Business in Society)
AFG - sponsor de la Chaire de l’association « Finance Durable et
ISR »
BEAMA - groupe « Investissement socialement responsable et
durable »
•
Eurosif
ORSE - Club Finance
AFG - sponsor of the “Chaire“ of the Association “Finance Durable
et ISR”
BEAMA - “Investissement socialement responsable et durable”
group
5e Comment l’efficacité des activités liées à l’engagement
est-elle vérifiée/ communiquée ?
5e How is the effectiveness of engagement activity
monitored/addressed?
Au cours de son engagement avec l’entreprise, Candriam
Luxembourg contrôle les progrès réalisés par celle-ci sur le plan de la
transparence et de la performance sur des thèmes spécifiques.
When engaging with companies, Candriam Luxembourg monitors the
increased level of transparency and the improvement of companies’
performance on specific issues.
Les autres progrès sont contrôlés par des initiatives collectives.
Other progress is monitored by collective initiatives.
231
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
(Fortsetzung)
(vervolg)
5 Engagement-Ansatz
5 Engagement
5a Wat zijn de doelstellingen met betrekking tot engagement?
5a Welche Ziele verfolgt die Engagementpolitik?
Ziel von Candriam Luxembourg ist, sich während der Durchführung der
Nachhaltigkeitsanalyse dort zu engagieren, wo es nötig ist. Dieses
Engagement besteht in einem informellen Dialog zwischen
Nachhaltigkeitsanalysten und Unternehmensvertretern. Ziel ist es, das
Bewusstsein des Unternehmens zu schärfen und seine Selbstreflexion
anzuregen sowie seine Transparenz zu einem bestimmten Thema und
indirekt seine Verantwortlichkeit in Bezug auf dieses Thema zu fördern.
De doelstelling van Candriam Luxembourg is engagement waar nodig
te gebruiken tijdens de uitvoering van de duurzaamheidsanalyse. Dit
neemt de vorm aan van een informele dialoog tussen
duurzaamheidsanalisten en bedrijfsvertegenwoordigers. Het doel is
bewustzijn te vergroten en de reflectie van de onderneming stimuleren,
zowel als de transparantie over een specifiek thema, en indirect, haar
aansprakelijkheid ten aanzien van het thema.
5b Wie entscheidet das Fondsmanagement, bei welchen
Unternehmen Engagement erfolgen soll?
5b Hoe bepaalt dit fonds met welke ondernemingen het een
engagement aangaat?
Der Dialog hängt von der identifizierten Relevanz der
Nachhaltigkeitsthemen und dem Grad der Zugänglichkeit von
Unternehmensinformationen ab. Außerdem nimmt Candriam
Luxembourg an einigen spezifischen Initiativen auf Branchenebene teil,
wie zum Beispiel dem „Carbon Disclosure Project“ (Projekt für die
Offenlegung der CO2-Emissionen von Unternehmen).
Dialoog is afhankelijk van geïdentificeerde relevantie van
duurzaamheidsthema's en de mate waarin bedrijfsinformatie direct
beschikbaar is. Ook doet Candriam Luxembourg mee aan een aantal
specifieke initiatieven op industrieniveau, zoals het “Carbon Disclosure
Project”.
5c Wer nimmt das Engagement im Auftrag des Fonds wahr?
5c Wie stuurt namens dit fonds engagement aan?
Für das Engagement sind die Nachhaltigkeitsanalysten verantwortlich,
wenn es zum Dialog/Engagement mit den Unternehmen kommt. Der
Vorstand von Candriam Luxembourg schaltet sich bei einigen
spezifischen nachhaltigkeitsrelevanten gemeinschaftlichen Initiativen ein.
Engagement wordt uitgevoerd door duurzaamheidsanalisten als het tot
een dialoog/engagement komt met ondernemingen. Ook neemt het
management van Candriam Luxembourg deel in een paar specifieke
collectieve initiatieven in verband met duurzaamheid.
5d Welche Engagement-Verfahren kommen zum Einsatz?
5d Welke methodes van engagement worden er gebruikt?
Siehe Frage 5a.
Zie vraag 5a.
Daneben ist Candriam Luxembourg in den folgenden Organisationen
aktiv:
Bovendien is Candriam Luxembourg actief binnen de onderstaande
organisaties:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Eurosif
ORSE - Club Finance
AFG - Sponsor des „Lehrstuhls“ des Verbandes „Finance Durable
et ISR”
BEAMA - Gruppe für sozial verantwortliche und nachhaltige
Investitionen
•
Eurosif
ORSE - Club Finance
AFG - sponsor van de 'Chaire' van de Association “Finance
Durable et ISR”
BEAMA - “Investissement socialement responsable et durable”
groep
5e Wie wird die Wirksamkeit der Engagement-Aktivitäten
überwacht bzw. gemessen?
5e Hoe wordt de effectiviteit van engagementactiviteiten
gemonitord/geadresseerd?
Wenn sich Candriam Luxembourg bei Unternehmen engagiert, wird
überprüft, ob sich die Transparenz und die Leistung der Unternehmen
in bestimmten Bereichen tatsächlich erhöhen.
Wanneer Candriam Luxembourg een actieve dialoog aangaat met
ondernemingen, monitort zij het toegenomen niveau van
transparantie en de verbetering van de prestaties van de
ondernemingen inzake specifieke thema's.
Andere vooruitgang wordt gemonitord door collectieve initiatieven.
Weitere Fortschritte werden von gemeinschaftlichen Initiativen
überwacht.
232
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
(suite)
(continued)
5f Si l’engagement n’aboutit pas, existe-t-il d’autres
démarches possibles et lesquelles ?
5f What further steps, if any, are taken if engagement is
considered unsuccessful?
Un dialogue qui n’aboutit pas peut conduire à la détérioration de la
notation de la société, ce qui risque d’entraîner l’exclusion de celle-ci
de l’univers d'investissement durable.
Unsuccessful dialogue can lead to the deterioration of companies’
rating which might result in to the exclusion of a company from the
sustainable universe.
5g Comment et à quelle fréquence les investisseurs et
autres parties prenantes sont-ils informés des activités
d’engagement ?
5g How, and how frequently, are engagement activities
communicated to investors and other stakeholders?
Les activités d’engagement sont intégrées à notre analyse des
sociétés en matière d'investissement durable et sont en partie
rapportées dans les profils des sociétés. En 2007, Candriam
Luxembourg a établi environ 300 contacts à travers des visites de
sociétés / conférences téléphoniques / contacts avec la direction.
Engagement activities are integrated into our companies’
sustainability analysis and are partly communicated through
companies’ profiles. In 2007, Candriam Luxembourg has completed
about 300 contacts through company visits / conference calls /
contacts with management.
6 Politique de vote
6 Voting policy
6a Le fonds dispose-t-il d’une politique de vote ? Si oui,
quelle est-elle ?
6a Does the fund have a voting policy? If so, what does this
consist of?
La politique de vote de l’entreprise établie à la fin de l’année 2003
s’applique tant à la gestion traditionnelle qu’à la gestion ISR de
Candriam Luxembourg. Les grands principes de cette politique sont
les suivants :
The corporate voting policy established at the end of 2003, which has
become more elaborate throughout time, is applied to both traditional
and SRI management at Candriam Luxembourg. The main principles
of this policy are as follows:
-
Une part - un vote - un dividende
Egalité de traitement des actionnaires
Informations financières précises et transparence
Responsabilité et indépendance du Conseil d’administration
-
One share - one vote - one dividend
Equality of treatment for shareholders
Accurate financial information and transparency
Responsibility and independence of the Board of Directors
En outre, en ce qui concerne les fonds ISR, Candriam Luxembourg
vote en faveur de résolutions qui soutiennent les principes de
développement durable.
In addition, Candriam Luxembourg votes in favor of resolutions that
uphold the principles of sustainable development.
6b Le fonds rend-il public ses procédures de vote et les
raisons qui ont conduit aux décisions ? Si oui, où peut-on
trouver ces informations ?
6b Does the fund disclose its voting practices and
reasoning for decisions? If so, where can this information
be found?
Oui - ces informations peuvent être consultées dans les rapports
annuels des produits.
Yes - this information is available in the annual reports on the
products and in the proxy voting reason.
6c Le fonds
actionnaires?
Non.
(co-)sponsorise-t-il
les
résolutions
6c Does the fund (co-)sponsor shareholders’ resolutions?
des
No.
233
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
(Fortsetzung)
(vervolg)
5f Welche weiteren Maßnahmen, wenn überhaupt, werden
ergriffen, falls die Engagement-Aktivitäten als erfolglos
eingestuft werden?
5f Welke verdere stappen, indien van toepassing, worden
genomen wanneer engagement niet succesvol wordt
bevonden?
Erfolglose Gespräche können zu einer Verschlechterung des Ratings
der Unternehmen führen, was letztendlich zum Ausschluss eines
Unternehmens aus dem nachhaltigen Anlageuniversum führen kann.
Onsuccesvolle dialoog kan leiden tot de verslechtering van de rating
van de onderneming, wat uiteindelijk kan leiden tot de uitsluiting van
een onderneming uit het duurzame universum.
5g Auf welche Art und Weise und wie oft werden Anleger
und weitere Interessengruppen über EngagementAktivitäten informiert?
5g Hoe, en hoe vaak, worden engagementactiviteiten
doorgegeven aan beleggers en andere belanghebbenden?
Engagement-Aktivitäten werden in unsere Nachhaltigkeitsanalysen
der Unternehmen integriert und werden teilweise über die
Unternehmensprofile kommuniziert. Im Jahr 2007 konnte Candriam
Luxembourg
auf
etwa
300
Kontakte
in
Form
von
Unternehmensbesuchen, Konferenzgesprächen und Kontakten mit
der Unternehmensleitung verweisen.
Engagementactiviteiten
worden
geïntegreerd
in
onze
duurzaamheidsanalyse van ondernemingen en worden deels
doorgegeven via bedrijfsprofielen. In 2007 heeft Candriam
Luxembourg
ongeveer
300
contacten
uitgevoerd
via
bedrijfsbezoeken/conference calls/managementcontacten.
6 Wahl- bzw. Abstimmungsverhalten
6 Stembeleid
zur
6a Heeft dit fonds een stembeleid? Zo ja, hoe is dat
opgebouwd?
Die Ende 2003 eingeführten Grundsätze zur Stimmrechtsausübung
gelten sowohl für das traditionelle als auch für das nachhaltige
Fondsmanagement von Candriam Luxembourg. Die wichtigsten
Grundsätze sind:
Het stembeleid vastgesteld aan het einde van 2003 wordt toegepast
op zowel traditioneel als SRI-management bij Candriam Luxembourg.
De voornaamste principes van dit beleid zijn als volgt:
6a
Verfügt
der
Fonds
über
Grundsätze
Stimmrechtsausübung? Wenn ja, welche?
-
Een aandeel - een stem - een dividend
Gelijke behandeling voor aandeelhouders
Accurate financiële informatie en transparantie
Verantwoordelijkheid en onafhankelijkheid van de raad van
bestuur
Eine Aktie - eine Stimme - eine Dividende
Gleichbehandlung aller Aktionäre
Genaue Finanzinformationen und Transparenz
Verantwortlichkeit und Unabhängigkeit des Verwaltungsrats
Daneben stimmt Candriam Luxembourg im Hinblick auf
Nachhaltigkeitsfonds für Beschlussanträge, die die Grundsätze der
nachhaltigen Entwicklung wahren.
Daarnaast stemt Candriam Luxembourg met betrekking tot SRIfondsen vóór resoluties die de principes van duurzame ontwikkeling
ondersteunen.
6b Legt das Fondsmanagement sein Abstimmungsverhalten
und die Begründung seiner Entscheidungen offen? Wenn
ja, wo sind entsprechende Informationen zu finden?
6b Maakt dit fonds zijn stembeleid en de motivatie van
besluiten openbaar? Zo ja, waar is deze informatie te
vinden?
Ja - diese Informationen finden sich in den Halbjahresberichten zu
den Produkten.
Ja - deze informatie is beschikbaar in de jaarverslagen van de
producten.
6c Unterstützt bzw.
Aktionärsanträge?
Nein.
234
fördert
das
Fondsmanagement
6c Steunt dit fonds resoluties van aandeelhouders?
Nee.
Candriam Equities L
(suite)
(continued)
(suite)
(continued)
7 Activités périodiques
7 Periodic activities
7a Enumérez les participations du fonds à une date donnée
au cours des 6 derniers mois.
7a List the fund holdings at a specified date within the last 6
months.
7b Quelles activités d’engagement ont eu lieu pour le
compte du fonds pendant l’année écoulée ?
7b What engagement activity has been carried out on behalf
of the fund during the past year?
Des activités d’engagement ont été menées au sein d’une société
précise sur des thèmes spécifiques liés au développement durable.
En 2006, Candriam Luxembourg a établi environ 300 contacts à
travers des visites de sociétés / conférences téléphoniques / contacts
avec la direction.
Engagement activity is carried out on specific sustainability-related
themes within a specific company. In 2006, Candriam Luxembourg
has completed about 300 contacts through company visits /
conference calls / contacts with management.
7c Quels votes ont eu lieu en rapport avec les critères ISR
du fonds ?
7c What voting actions occurred that were related to the SRI
fund criteria?
Mention importante concernant l'analyse en investissement durable
Important information concerning the sustainability analysis
L’analyse en investissement durable réalisée par Candriam
Luxembourg se base sur différentes sources d’information
développées au sein de l’équipe ISR de Candriam Luxembourg, entre
autres : les études sectorielles et les analyses de sociétés réalisées
par des analystes en investissement durable de Candriam
Luxembourg, « Dexia AM's Sustainability Analysis Research
Methodology 2006 », « Methodology Guidelines November 2005 »
par Franca Morroni, « Dexia AM SRI Business Case 2004 », les
principes directeurs ISR de Candriam Luxembourg et les diverses
recherches menées depuis 1996, ainsi que les informations des
fournisseurs de données ISR sélectionnés.
Candriam Luxembourg's Sustainability Analysis is based upon
different sources of information developed within Candriam
Luxembourg’s SRI team, among others: sector studies and company
analyses by Candriam Luxembourg’s sustainability analysts,
“Dexia AM's Sustainability Analysis Research Methodology 2006”,
“Methodology Guidelines November 2005” by Franca Morroni, “Dexia
AM SRI Business Case 2004” and Candriam Luxembourg leading
SRI principles and multiple research conducted since 1996 as well as
data from selected SRI data providers.
235
Candriam Equities L
(Fortsetzung)
(vervolg)
(Fortsetzung)
(vervolg)
7 Regelmäßige Aktivitäten
7 Periodieke activiteiten
7a Welche Titel enthielten die Fonds zu einem bestimmten
Datum in den letzten sechs Monaten?
7a Vermeld de holdings van dit fonds op een
gespecificeerde datum binnen de afgelopen 6 maanden.
7b Welche Engagement-Aktivitäten wurden vom Fonds im
letzten Jahr durchgeführt?
7b Welke engagementactiviteiten zijn er namens dit fonds
ontplooid tijdens het verleden jaar?
Die
Engagement-Aktivität
wird
zu
spezifischen
nachhaltigkeitsrelevanten Themen innerhalb eines spezifischen
Unternehmens durchgeführt. Im Jahr 2006 konnte Candriam
Luxembourg
auf
etwa
300
Kontakte
in
Form
von
Unternehmensbesuchen, Konferenzgesprächen und Kontakten mit
der Unternehmensleitung verweisen.
Engagementactiviteit
wordt
uitgevoerd
op
specifieke
duurzaamheidsthema's binnen een specifieke onderneming. In 2006
heeft Candriam Luxembourg ongeveer 300 contacten uitgevoerd via
bedrijfsbezoeken/conference calls/managementcontacten.
7c Welche mit den Anlagekriterien des Fonds
zusammenhängenden Stimmrechtsausübungen wurden
durchgeführt?
7c Welke stemactiviteiten hebben er plaatsgevonden die
verband hielden met de criteria voor SRI-fondsen?
Wichtiger Hinweis zur Nachhaltigkeitsanalyse
Belangrijke informatie betreffende de duurzaamheidsanalyse
Die Nachhaltigkeitsanalyse von Candriam Luxembourg stützt sich auf
verschiedene Informationsquellen, die innerhalb des SRI-Teams von
Candriam Luxembourg entwickelt wurden. Dazu gehören u. a. von
internen Nachhaltigkeitsanalysten durchgeführte Sektorstudien und
Unternehmensanalysen, die „Dexia AM's Sustainability Analysis
Research Methodology 2006“, die „Methodology Guidelines
November 2005“ von Franca Morroni, der „Dexia AM SRI Business
Case 2004“, die SRI-Leitlinien von Candriam Luxembourg sowie
verschiedene seit 1996 durchgeführte Research-Arbeiten. Außerdem
stützt sich die Nachhaltigkeitsanalyse auf Informationen von
ausgewählten SRI-Datenanbietern.
De duurzaamheidsanalyse van Candriam Luxembourg is gebaseerd
op verschillende informatiebronnen ontwikkeld binnen het SRI-team
van Candriam Luxembourg, onder andere: sectoronderzoeken en
bedrijfsanalyses door Candriam Luxembourg's duurzaamheidsanalisten, “Dexia AM's Sustainability Analysis Research Methodology
2006”, “Methodology Guidelines November 2005” door Franca
Morroni, “Dexia AM SRI Business Case 2004”, de leidende SRI
principes van Candriam Luxembourg en veelvuldig onderzoek sinds
1996, zowel als gegevens van geselecteerde SRI-dataleveranciers.
236

candriam equities l

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