USD - SIX Swiss Exchange

12.00% p.a Barrier Reverse Convertible Worst Of on
Mc Donald's, Monsanto und Procter & Gamble (USD)
Kotierungsinserat
Emittent
SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles
Garant
Société Générale (Moody’s Aa2, Standard & Poor AA-)
Lead Manager
Société Générale, Zweigniederlassung Zürich
Recht / Gerichtsstand
Englisches Recht / Englische Gerichte
Typ
Derivat
Währung
USD
Emissionsgrösse
USD 10'000’000 (10’000 Derivate) (mit jederzeitiger Erhöhungsoder erabsetzungsmöglichkeit)
Nominal / Stückelung
USD 1’000
Emissionspreis
100.00%
Launch Datum
23. Juli 2008
Fixierungstag
7. August 2008
Liberierung
14. August 2008
Schlussfixierungstag
7. August 2009
Verfall
14. August 2009
Kapitalschutz
keiner
ISIN Code
XS0380026350
Common Code
38002635
Valor
4449230
Reuters RIC
CH4449230=SGAZ
SWX Symbol
MMPAA
Coupon
12.00% jährlich bezahlt in Teilzahlungen (d.h. 60 USD bezahlt
am 14. Februar 2009 und 60 USD bezahlt am 14. August 2009)
Die Couponzahlung von 12.00% ist aufgeteilt in eine
Prämienzahlung von 8.75% und in einen Zinsanteil von 3.25%.
Der Erlös der Prämienzahlung gilt für private Investoren mit
Steuerdomizil Schweiz als steuerfreier Kapitalgewinn. Der
Zinsanteil ist hingegen einkommenssteuerpflichtig.
Basiswerte
Mc Donald's (Reuters: MCD.N, Bloomberg: MCD UN Equity,
Valor: 950605, ISIN: US5801351017, Land: USA, Referenzbörse:
New-York Stock Exchange, Web Site*: www.mcdonalds.com),
Monsanto (Reuters: MON.N, Bloomberg: MON UN Equity, Valor:
1132157, ISIN: US61166W1018, Land: USA, Referenzbörse:
New-York Stock Exchange, Web Site*: www.monsanto.com) und
Procter & Gamble (Reuters: PG.N, Bloomberg: PG UN Equity,
Valor: 963896, ISIN: US7427181091, Land: USA, Referenzbörse:
New-York Stock Exchange, Web Site*: www.pg.com)
Ausübungspreise
Mc Donald's: 61.86 USD
Monsanto: 107.32 USD
Procter & Gamble: 67.48 USD
Barrier-Level
Mc Donald's: 34.33 USD (=55.50% * 61.86 USD)
Monsanto: 59.56 USD (=55.50% * 107.32 USD)
Procter & Gamble: 37.45 USD (=55.50% * 67.48 USD)
Anzahl Aktien N
N (Mc Donald's) = 16.1655 (=1 000 USD / Ausübungspreis (Mc
Donald's))
N (Monsanto) = 9.3179 (=1 000 USD / Ausübungspreis
(Monsanto))
N (Procter & Gamble) = 14.8192 (=1 000 USD / Ausübungspreis
(Procter & Gamble))
Barrier Ereignis
Ein Barrier Ereignis gilt als eingetreten, sobald der Schlusskurs
eines der Basiswerte am Schlussfixierungstag an der jeweiligen
12.00% p.a Barrier Reverse Convertible Worst Of on
Mc Donald's, Monsanto und Procter & Gamble (USD)
Kotierungsinserat
Referenzbörse tiefer oder gleich als das jeweilige Barrier-Level
liegt.
Rückzahlung bei Verfall
Szenario 1:
Ist kein Barrier Ereignis eingetreten, wird jedes Derivat zu 100%
seiner Stückelung zurückerstattet.
Szenario 2:
Ist ein Barrier Ereignis eingetreten, erfolgt eine Lieferung von N
Titeln des Basiswertes mit der schlechtesten Performance pro
Derivat (basierend auf den Schlusskursen des Basiswertes
zwischen Fixierungstag und Schlussfixierungstag; sollten eine
oder mehrere Basiswerte dieselbe Performance aufweisen, so
wird jener Titel mit der höchsten Marktkapitalisierung geliefert).
Fraktionen werden bar abgegolten.
Clearing
Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking
Sekundärmarkt
Unter normalen Marktumständen garantiert Société Générale einen
täglichen Sekundärmarkt während der ganzen Laufzeit des
Produktes, mit einem maximalen bid-offer von 1% ("Clean", 30/360).
Vereinigte Staaten, Vereinigtes Königreich,
Niederländische Antillen, Frankreich, Europäischer
Wirtschaftsraum (EWR)
Verkaufsrestriktionen
Für Verkaufsrestriktionen und weitere Details bzgl. dieses
Produktes siehe den Anhang zum Emissionsprospekt.
Börsenkotierung
Die Kotierung wird im Hauptsegment der SWX Swiss Exchange
beantragt.
Mindestzeichnung
USD 1’000
Min. handelbare Grösse
USD 1’000
Berechnungsstelle
Société Générale, Paris
Letzter Handelstag: 7. August 2009, 12 Uhr
Produktbeschreibung
Barrier Reverse Convertible „worst of“ sind kombinierte Anlageinstrumente, die sich aus einer
festverzinslichen Anlage und dem Verkauf einer Knock-in Put-Option zusammensetzen. Sie
ermöglichen dem Anleger eine höhere Rendite als bei einem vergleichbaren Standard Bond zu
erzielen. Im Gegenzug trägt der Anleger das Risiko bei Verfall den Basiswert mit der
schlechtesten Performance angedient zu erhalten. Dies ist dann der Fall, wenn mindestens einer
der Basiswerte bei Schlussfixierung unterhalb der Barrier-Levels schliesst. In diesem Fall wird der
Rückzahlungswert unterhalb von 100% des Nominalwertes liegen. Solange keiner der Basiswerte
tiefer als sein entsprechendes Barrier-Level am Schlussfixierungstag schliesst, wird der
Rückzahlungsfall immer bei 100% des Nominalwertes liegen. Das Verlustpotential eines Barrier
Reverse Convertible "worst of" ist mit demjenigen eines Aktieninvestments vergleichbar, insofern
der Anleger sein gesamtes Investment verlieren könnte, falls der Wert einer der Basiswerte auf
Null fallen würde. Der Anleger erhält aber in jedem Fall eine Couponzahlung.
Dieses Derivat stellt keine Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage im Sinne von Art. 7 ff.
Des schweizerischen Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) dar und
untersteht somit nicht der Aufsicht der Eidgenössischen Bankenkommission. Deshalb besteht für
den Investor in dieses Derivat kein Anlegerschutz nach dem KAG.
Diese Publikation erfolgt ausschliesslich zum Zwecke der Einführung des Derivtas an der SWX
Swiss Exchange und stellt keine Offerte zum Kauf des Derivats dar. Die Angaben in diesem
Kotierungsinserat sind eine gekürzte Fassung des vollständigen, für die Zulassung an der SWX
Swiss Exchange allein massgebenden Prospektes in englischer Sprache, das beim Lead Manager,
Société Générale, Zürich Branch, Talacker 50, Postfach 1928, 8021 Zürich, Schweiz bezogen
werden kann.
12.00% p.a Barrier Reverse Convertible Worst Of on
Mc Donald's, Monsanto und Procter & Gamble (USD)
Kotierungsinserat
Dieses Kotierungsinserat stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw 1156
OR noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 KAG dar.
Zürich, 7. August 2008
Société Générale, Zweigniederlassung Zurich
Talacker 50 – Postfach 1928
CH-8021 Zürich
Telefon: +41 44 272 33 00
Fax: +41 44 272 33 01
12.00% p.a Barrier Reverse Convertible sur le Worst Of
Mc Donald's, Monsanto et Procter & Gamble (USD)
Annonce de Cotation
Emetteur
SGA Société Générale Acceptance NV, Netherlands Antilles
Garant
Société Générale (Moody’s Aa2, Standard & Poor AA-)
Lead Manager
Société Générale, Succursale de Zurich
Droit Applicable / For
Droit anglais / Tribunaux anglais
Type
Dérivé
Monnaie
USD
Volume d’émission
USD 10'000’000 (10’000 dérivés) (avec possibilité
d’augmentation ou de réduction en tout temps)
Coupure
USD 1’000
Prix d’émission
100.00%
Date de lancement
23 juillet 2008
Date d’évaluation initiale
7 août 2008
Date de paiement
14 août 2008
Date d’évaluation finale
7 août 2009
Maturité
14 août 2009
Garantie en capital
Aucune
ISIN Code
XS0380026350
Common Code
38002635
Valor
4449230
Reuters RIC
CH4449230=SGAZ
Symbole SWX
MMPAA
Coupon
12.00% par an payé par parties (i.e. 60 USD payé le 14 février
2009 et 60 USD payé le 14 août 2009)
Le coupon annuel de 12.00% se décompose de la façon suivante:
3.25% de composante d'intérêts soumis à l'impôt fédéral suisse
sur les revenus et 8.75% de composante de prime considérée
comme du gain en capital et donc non imposable).
Sous-jacent
Mc Donald's (Reuters: MCD.N, Bloomberg: MCD UN Equity,
Valor: 950605, ISIN: US5801351017, Pays: Etats-Unis, Bourse de
référence: New-York Stock Exchange, Web Site*:
www.mcdonalds.com), Monsanto (Reuters: MON.N, Bloomberg:
MON UN Equity, Valor: 1132157, ISIN: US61166W1018, Pays:
Etats-Unis, Bourse de référence: New-York Stock Exchange, Web
Site*: www.monsanto.com) et Procter & Gamble (Reuters: PG.N,
Bloomberg: PG UN Equity, Valor: 963896, ISIN: US7427181091,
Pays: Etats-Unis, Bourse de référence: New-York Stock Exchange,
Web Site*: www.pg.com)
Prix d’exercise
Mc Donald's: 61.86 USD
Monsanto: 107.32 USD
Procter & Gamble: 67.48 USD
Niveau de Barrière
Mc Donald's: 34.33 USD (=55.50% * 61.86 USD)
Monsanto: 59.56 USD (=55.50% * 107.32 USD)
Procter & Gamble: 37.45 USD (=55.50% * 67.48 USD)
Nombre d’actions N
N (Mc Donald's) = 16.1655 (=1 000 USD / Prix d'exercise (Mc
Donald's))
N (Monsanto) = 9.3179 (=1 000 USD / Prix d'exercise
(Monsanto))
N (Procter & Gamble) = 14.8192 (=1 000 USD / Prix d'exercise
(Procter & Gamble))
12.00% p.a Barrier Reverse Convertible sur le Worst Of
Mc Donald's, Monsanto et Procter & Gamble (USD)
Annonce de Cotation
Franchissement de Barrière Un Franchissement de Barrière s'est produit si, à la Date
d'évaluation finale, le cours de clôture d'une (ou plusieurs) des
actions sous-jacentes côté sur sa Bourse de référence est
inférieur ou égal à son Niveau de Barrière.
Remboursement à Maturité
Scenario1:
Si aucun Franchissement de Barrière ne s’est produit, chaque
dérivé sera remboursé à 100% de la Coupure.
Scenario2:
Si un Franchissement de Barrière s'est produit alors
l'investisseur recevra, par dérivé, N actions de la valeur sousjacente ayant la plus mauvaise performance (calculée sur la base
des cours de clôture pris entre la Date d'évaluation initiale et la
Date d'évaluation finale ; dans le cas où deux actions ou plus
auraient la même performance, l'action avec la plus grosse
capitalisation boursière sera livrée). Les fractions seront payées
en espèces.
Clearing
Euroclear Bank S.A/N.V. / Clearstream Banking
Marché secondaire
La Société Générale assure un marché secondaire quotidien durant la
durée de vie du produit, avec une fourchette d’achat/vente maximale
de 1% dans des conditions normales de marché et un prix n'incluant
pas les intérêts courus (base de calcul 30/360).
Etats-Unis, Royaume Uni, Antilles Néerlandaises, France,
Espace Economique Européen
Restrictions de vente
Pour tout ce qui concerne les restrictions de vente et autres
détails, merci de vous reporter au Prospectus d’émission lié à
l’émission de ce dérivé.
Cotation
La cotation a été demandée au SWX Swiss Exchange dans le
segment principal.
Dernier jour de négoce: 7 août 2009, 12:00h
Souscription minimale
USD 1’000
Volume minimal de négoce
USD 1’000
Agent de calcul
Société Générale, Paris
Description
Une Barrier Reverse Convertible sur „worst of“ est un produit qui offre à l’investisseur un Coupon
plus élevé qu’une obligation standard comparable. Pour ce faire, l’investisseur prend le risque de
recevoir l’action ayant le moins bien performée (ou un montant en espèces équivalent) à la Date
de remboursement du dérivé. Ce sera le cas si une ou plusieurs des actions sous-jacentes
clôturent en dessous de son Niveau de barrière à la date d’évaluation finale. Dans ce cas de
figure le montant remboursé aura une valeur inférieure à la Coupure. Le risque d’une Barrier
Reverse Convertible sur „worst of“ est similaire à celui d’un investissement en action car
l’investisseur peut potentiellement perdre l’intégralité de la valeur nominale (Coupure) si une des
actions sous-jacentes devaient valoir zéro à la Date d’évaluation finale. Cependant le paiement
du Coupon est lui garanti quelque soit les cas de figure du remboursement.
Ce dérivé ne fait pas partie d’un placement collectif de capitaux au sens de l’art. 7 s. de la loi
fédérale suisse sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) et de ce fait n’est pas sujet à la
surveillance de la Commission fédérale des banques. Les personees investies dans ce dérivé ne
sont donc pas éligibles pour la protection spécifique des investisseurs de la LPCC.
Cette publication est effectuée exclusivement en vue de l’introduction des dérivés à la SWX Swiss
Exchange (marché principal) et ne constitue pas une offre pour l’achat de ces derivés. Les
12.00% p.a Barrier Reverse Convertible sur le Worst Of
Mc Donald's, Monsanto et Procter & Gamble (USD)
Annonce de Cotation
informations contenues dans cette annonce de cotation ne sont qu’une version abrégée du
prospectus complet, dont la version anglaise seule fait foi pour l’admission à la SWX Swiss
Exchange et disponible gratuitement sur demande auprès du Lead Manager, Société Générale,
Succursale de Zurich, Talacker 50, Case Postale 1928, 8021 Zürich, Suisse.
Cette annonce de cotation n’est pas un prospectus d’émission au sens des articles 652a et 1156
CO, ni un prospectus simplifié au sens de l’art. 5 LPPC.
Zurich, 7 août 2008
Société Générale, Succursale de Zurich
Talacker 50 – Case Postale 1928
CH-8021 Zurich
Telefon: +41 44 272 33 00
Fax: +41 44 272 33 01