Insurance Linked Strategies - Fondation de placement Winterthur FWi

Mai 2016
Insurance Linked Strategies
Politique de placement
Caractéristiques
Le groupe de placement ILS investit, avec une large diversification, dans des
Insurance Linked Securities négociables (cat bonds) et non négociables
(transactions privées), ou dans des dérivés basés sur ceux-ci. Les risques
d’assurance sont, pour l’essentiel, liés aux catastrophes naturelles. Dans un
objectif de diversification, des investissements peuvent être effectués à
hauteur de 40% au maximum dans des segments de catastrophes non
naturelles.
L’objectif consiste à dégager sur le cycle d’assurance un rendement net
moyen correspondant au taux Libor à 3 mois en USD, plus 4%-7% par an.
Groupe de placement:
Numéro de valeur:
ISIN:
Gestion:
Date de lancement:
Indice de référence:
Clôture de l'exercice:
Bloomberg:
CAFP:
FWi Insurance Linked Strategies
30177090
CH0301770902
Schroder Investment Management (Switzerland) AG
15.12.2015
aucun
31. Décembre
AWILSAU:SW
www.cafp.ch
Performance nette en USD
15.12.2015
2015
105
104
103
102
101
100
99
98
97
96
95
FWi Insurance Linked Strategies
Performance nette en USD
Performances cumulées
1 mois
3 mois
YTD
Portefeuille
Indice de référence
0.44%
1.17%
1.80%
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Création
1.57%
Performances annualisées
Portefeuille
Indice de référence
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Création
Performances annuelles
Portefeuille
Indice de référence
2015
2014
2013
2012
2011
Caractéristiques de risque
Yield (sans Cash)
Portfolio Expected Loss
Value at Risk 95%
Tail Value at Risk 95%
6.70%
-2.90%
-7.50%
-24.50%
Probability of a 0% Portfolio Loss
9.10%
Probability of a 10% Portfolio Loss
4.40%
Probability of a 15% Portfolio Loss
Maximum Drawdown
3.50%
-0.23%
Recovery Period*
1
Nombre de lignes
63
*En mois, les chiffres entre parenthèses indiquent la période de récupération non compensée
Fondation de placement Winterthur (FWi), Case postale 5143, 8050 Zurich, Téléphone 058 360 78 55, www.fwi-fondation.ch, [email protected]
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Mai 2016
Insurance Linked Strategies
Données de référence
31.05.2016
Fortune en mio. de USD
Nombre de droits
Valeur nette d'inventaire en USD
31.03.2016
46.07
45.69
45'356.51
45'356.51
1'015.71
1'007.46
Répartition par risques d'assurance
6.8%
3.4%
89.8%
Catastrophes naturelles
Pas de distribution
TER KGAST (ex ante): 1.63%
Frais de Gestion: 1.50% p.a.
Catastrophes non
naturelles
Performance Fee: aucun
Les conditions mentionnées constituent les conditions de base.
Cash
Emission mensuel (sauf août/septembre), avis de souscription au moins
10 jours calendaires avant la date de souscription
Rachat semestriel (juin/décembre), avis de rachats au moins 90 jours
calendaires avant la date de rachat
Répartition par durée résiduelle
Répartition par instrument d'investissement
2.7%
3.4%
15.4%
<6 mois
35.1%
9.5%
6-12 mois
Transactions privées
1-2 ans
Cat Bonds
2-3 ans
15.4%
57.0%
Cash
>3 ans
61.5%
Contribution par Expected Loss en %
Sensibilité du portfolio en regard des évènements historiques en %
Florida Windstorm
18.9%
1926 Great Miami Hurricane
-22.9%
Northeast Windstorm (VA - ME)
16.3%
1906 San Francisco Earthquake (Mw 7.8)
-22.8%
Gulf Wind (TX - AL)
15.0%
1812 New Madrid Earthquake (Mw 7.7)
-22.3%
US Windstorm outside hurricane states (excl coastal states)
11.0%
1938 New England Hurricane (Cat 3/4)
-14.5%
Southeast Windstorm (GA, SC, NC)
10.8%
2005 Hurricane Katrina (Cat 3)
-10.2%
World-wide non-peak all perils
7.5%
1992 Hurricane Andrew (Cat 5)
-8.0%
Europe Windstorm
5.3%
1923 Great Kanto Earthquake (Mw 7.9)
-6.9%
California Earthquake (CA only)
4.7%
2012 Hurricane Sandy (Cat 3)
-6.3%
Other US Earthquake (excl CA)
3.3%
1900 Galveston Hurricane (Cat 3)
-3.1%
Japan Earthquake
1.9%
1994 Northridge Earthquake (Mw 6.6)
-2.5%
Japan Windstorm
1.3%
1999 Windstorm Lothar
-1.7%
Australia / NZ EQ
1.2%
1990 Windstorm Daria
-1.2%
others
1.1%
1995 Kobe Earthquake (Mw 6.9)
-0.8%
-0.7%
Australia / NZ Wind
1.1%
2008 Hurricane Ike (Cat 4)
Europe other perils
0.6%
2011 Tohoku Earthquake (Mw 9.0) and Tsunami
0.0%
Disclaimer: La présente publication ne constitue pas une recommandation ni une aide à la décision dans le cadre de demandes de conseil d'ordre économique, juridique, fiscal ou
autre. Elle n'a pas non plus valeur d'offre ou d'incitation concernant l'acquisition ou la vente d'instruments de placement. Les informations contenues dans le présent document se
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restent cependant possibles. Toute responsabilité ou garantie de notre part quant à l'actualité, l'exactitude et l'exhaustivité des informations est donc exclue. La performance
historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de
l'émission et du rachat des parts.