Nouveaux marchés : nouvelles activités, nouveaux modèles

Nouveaux marchés : nouvelles activités, nouveaux modèles, nouveaux équilibres
La transformation de la chaine de valeur du secteur spatial
Steve Bochinger,
COO - Euroconsult
France | Canada | USA |
6èmes Rencontres « Droit et Espace »
Japan
29 Sept. 2015
©2015 EUROCONSULT
©2015 EUROCONSULT
Mutations, transformations & ruptures
des models établis
PROGRAMMES PUBLICS
• Pressions budgétaires sur les acteurs historiques • Nouveaux leaders, acteurs émergents
• Nouveaux modèles de financement, nouveaux schémas de partenariats
EN AMONT DE LA CHAINE DE VALEUR
•
•
•
•
Diversification (nouveaux entrants) et consolidation (acteurs historiques)
Pression concurrentielle, pression sur les prix
Nouveaux modèles industriels
Innovations, ruptures technologiques EN AVAL DE LA CHAINE DE VALEUR
•
•
•
•
Marchés historiques en panne, recherche de relais de croissance
Pression concurrentielle, pression sur les prix
Nouveaux entrants, consolidations et intégrations verticales
Nouveaux business models
©2015 EUROCONSULT
5 décénies d’investissement public dans le spatial NEW CYCLE PHASE
$ billion
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70
Budget recovery. New
generation of investment.
Landscape in change
TRANSITION PHASE
60
EXPANSION PHASE
50
STAGNATION PHASE
40
10
01980
US drive growth & funding
recovery worlwide. New countries
established leadership and new
programs emerge
Collapse of the Soviet Union
program. Budget pressure in all
leading space programs.
30
20
Budget crisis, major programs
completed. New leaders and
emerging programs sustain
investment worldwide
GROWTH PHASE
Large R&D programs in the
US & USSR. Structuring of
the European and Japanese
space programs
1984
1988
1992
1996
2000
2004 2008 2012 2016 2020
©2015 EUROCONSULT
Bouleversement des équilibres
traditionels
1995
# DE PAYS
TOP 3 / PART MONDIALE
# SATELLITES GOUV LANCES
SATS. OPERATIONELS DE PAYS EMERGENTS
15
USA/URSS/ESA
95%
2005
30
2015
60
2025
80
USA/ESA/JAPAN USA/RUSSIA/CHINA USA/RUSSIA/CHINA
70%
70%
80%
35
50
20
39
86
87
76
155
©2015 EUROCONSULT
Structure de la chaine de valeur
commerciale
5
©2015 EUROCONSULT
Structure de revenus pour les 3
applications satellites commerciales
SATELLITE*
LAUNCH*
SATCOM
2.7
1.7
EO
SATNAV
0.4
Government systems enabling
commercial services
No commercially
funded system
US$ in Billion
0.4
0.05
0.3
0.01
13
OPERATION
1.5
13
1B$
SERVICES
118
64
2.5
©2015 EUROCONSULT
La mutation des marches télécoms
Capacité « classique »
NUMBER OF SATELLITE TV CHANNELS, 2010-2024
• Marchés broadcast en panne
dans les pays matures
• Impact des nouveaux modes
de consommations et de
distribution: OTT, Triple Play…
# OF SAT BROADBAND SUBSCRIBERS (2010-24)
• Croissance portée par les pays
émergents
• Nouveaux relais à fortes opportunités mais plus longs et complexes à développer: mobilité, broadband
,
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La transformation du business model
des operateurs commerciaux
SATELLITE OPERATORS WHOLESALE REVENUE
DEMAND FOR SATELLITE CAPACITY
•
Croissance des revenues au ralenti. Pression sur les prix, concurrence accrue, et risque de surcapacité sur certaines régions
•
Recherche permanente d’économies d’échelle (cost per bit), et de flexibilité pour faire face aux évolutions de marché
•
Investissements dans des solutions plus complexes et acceptation d’un niveau de risques plus élevé (HTS, charges utiles flexibles, propulsion électrique, constellations….)
•
Descente vers l’aval pour des services bout en bout sur certains segments. GHz
700
600
500
HTS Capacity
400
300
200
Regular Capacity
100
0
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22
©2015 EUROCONSULT
Télédétection: Fragilité du modèle
commercial
VENTES DE DONNÉES COMMERCIALES
SATELLITES EO OPÉRATIONELS
AVEC OFFRE COMMERCIALE (>50KG)
Launched and in Operation
Operational Satellites Based on Future Launches 4,000
SAR
3,500
180
160
140
3,000
120
2,500
100
OPTICAL SATELLITE UNITS AS PART OF A CONSTELLATION
80
$million
Other
LBS
Inf. & Eng. Dis. Mgt.
Maritime
Resources
Energy
2,000
1,500
60
1,000
OPTICAL
40
Defense
500
20
0
2005
2007
2009
2011
2013
2015F
2017F
2019F
2021F
2023F
0
2005
2007
2009
2011
2013
2015F
2017F
2019F
2021F
2023F
• Croissance rapide de l’offre de données commerciales: nouveaux entrants, constellations... • Surcapacités, modèles low cost, données gratuites: quel impact sur les opérateurs commerciaux?
• Forte dépendance des clients militaires. • Comment monétiser les nouveaux services? Quels business models gagnants? ©2015 EUROCONSULT
La perte de confiance des
investisseurs dans le models
traditionnels
Cours de l’action Intelsat
Oct 2014/Sept 2015
Cours de l’action Digitalglobe
Avril‐Sept 2015
‐62%
‐50%
©2015 EUROCONSULT
New Space: Impact d’un vieux concept
qui renaît
70/80s
90s
Private GEO comsat operators 2000s
Multiple private Private sector recognized comsat constellations by government to serve and new launchers
new operational needs
2010s
New entrants with low cost models shaking up existing models
IMPACTS & ILLUSTRATIONS DU NEWPACE COMPETITION
•
•
•
Price competition
Risk of over capacity
Giants new entrants
•
•
•
SpaceX and its effect on launch price Mega constellations Google, Virgin, Amazon, Facebook….
•
Mutual benefits cooperation between start‐up & experienced actors
•
•
•
ULA / Blue Origin
Boeing /Blue Origin
S3 / Dassault
•
•
•
•
PlanetLabs & BlackBridge
Urthecast & Deimos Imaging
Orbital Sciences & ATK
Airbus & Safran Launchers
De facto monopoly of established players are threatened
• New financing models •
•
•
Arianespace privatization
End of ULA monopoly Access to VC funds
• More risk averse, faster innovation cycles, “out of the box thinking”




INCREASED COOPERATON
INDUSTRY CONSOLIDATION
• Existing players are forced to merge CHANGE OF MARKET •
PARADIGM
BREAKTHROUGH INNOVATION
COTS components & standardization
Supply chain /vertical integration
Small sats to cubesats
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Launcher reusability
La diversité du New Space
Skybox Imaging
Planet Labs
BlackSky Global
Earth observation
PlanetIQ
OmniEarth
UrtheCast
AxelGlobe
Perseus
OneWeb
LeoSat
SpaceX/Google
Sirion
Kymeta
Phasor
Communicati
ons
Virgin Galactic
XCOR Aerospace
Scaled Composites
Steam
MCSat
CANPOL
3ECOM
ASK
LaserLight
SpaceX
Blue Origin
Generation Orbit
Stratolaunch
Systems
Access to space
In-space operation
Planetary Ressources
Deep Space Industries
RocketLab
Bigelow Aerospace
Firefly
Human spaceflight
Swiss Space
Systems
Paragon Space Dev.
Reaction Engines
Golden Spike
Altius Space Machines
Inspiration Mars
Astroscale
Mars Foundation
Debris capture
Nova Works
Clean-mE
Suborbital: techno. test & tourism
Final Frontier Design
Masten Space System
ZeroGravity
Up Aerospace
Zero2Infinity
Copenhagen Suborbital
Made in Space
Shackleton Energy
B612 Foundation
Science and others
Digital Solid State
Moon Express
Exolance
TimeCapsule2Mars
Urthecast
ISS utilization
NanoRacks
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SWOT (sélectif) de l’industrie spatiale
FORCE
FAIBLESSE
1. Leaders historiques restent au top
2. Introduction d’innovations technologiques majeures 3. Marché des satellites commerciaux reste solide à long terme
1. Coûts des solutions spatiales 2. Accès à l’espace (disponibilité, fiabilité, accessibilité)
3. Forte dépendance au soutient public
OPPORTUNITES
1. Nouveaux relais de croissance (mobilité, broadband, private
enterprise EO…)
2. Demande des pays émergents avec des besoins complexes (tech
transfer…)
3. (Ré) émergence du New Space
MENACES
1. Concurrence toujours plus forte des solutions terrestres
2. Surcapacités (en orbite, industrielles)
3. Evolutions règlementaires non favorables (fréquences, export control, data policy….)
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MERCI
STEVE BOCHINGER
COO
+33 1 43 26 75 31
+33 6 47 80 60 86
[email protected]
www.euroconsult-ec.com
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