sg monetaire dollar - i (c)
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SG MONETAIRE DOLLAR - I (C) Code ISIN : FR0010322511 Classification AMF : Monétaire Société de Gestion : Société Générale Gestion Orientation de gestion Eligibilité : Compte titres ordinaire FCP Evolution de la performance (base 100) au 09/02/2017 FCP investi principalement en titres des marchés monétaires et obligataires, libellés en dollar US. Son objectif est de préserver le capital investi et d'offrir une évolution régulière de la performance en accord avec celle de l'indice Fed Funds capitalisé, sur la durée de placement recommandée, après prise en compte des frais courants. Commentaire de gestion à fin 01/2017 Le mois de janvier a été marqué par la publication d'indicateurs de conjoncture favorables à la croissance en zone Euro : hausse du PIB de la zone euro (+0.5% au 4ème trimestre), baisse du taux de chômage (9,6% en décembre contre 10,5% un an plus tôt). Concernant l'inflation en zone euro , le chiffre estimé du mois de janvier est ressorti à 1.8% s'approchant de l'objectif de 2% de la BCE, contre 1,1% en décembre dernier. Cependant, l'inflation sous-jacente reste faible à +0.9%. Compte tenu de ces indicateurs, la BCE a maintenu lors de sa réunion du 19 janvier sa politique monétaire accommodante en laissant son taux directeur à 0% et son taux de dépôt à -0.40%. En effet, le président de la BCE, Mario Draghi a confirmé le maintien de son programme d'achat. Aux Etats-Unis, les dernières données macroéconomiques ont confirmé la bonne orientation de l'économie américaine (hausse des créations d'emplois, climat des affaires qui progressent et hausse de l'inflation sous-jacente). En revanche, les incertitudes politiques restent importantes concernant la mise en place de la politique et des décrets de Donald Trump. Performances nettes de frais en % au 08/02/2017 Depuis le début de l'année 1 mois 3 mois 6 mois 1 an -12,28 -15,86 +13,53 +7,67 +4,87 performances annualisées Les performances passées ne présagent pas les perfomances futures et ne sont pas constantes dans le temps. En Europe, les investisseurs resteront concentrés sur l'évolution des prochaines élections présidentielles (Pays Bas, France, Allemagne). Indicateur synthétique de risque : Sur le marché monétaire, le swap 1y Eonia, reflétant les anticipations du fixing Eonia sur une année est resté stable à -0.343% en fin de mois. Autres caractéristiques : Concernant la parité EURUSD, elle a atteint 1.0797 à fin janvier contre 1.0520 en début de période. Dans ce contexte, la gestion a privilégié les investissements en titres libellés en euro swappés dollar (KERING, RENAULT, ICADE), pour optimiser le rendement, tout en gardant une partie du portefeuille investie directement en dollar (AUCHAN, PERNOD, ARKEMA). Le fonds conserve une liquidité instantanée de 17.87%. La sensibilité au taux (WAM) est à 1 jour et la durée de vie moyenne du porteuille (WAL) à 39 jours. Durée minimum de placement recommandée : supérieure à 1 jour Affectation des revenus : Capitalisés Devise de référence : USD Indice de référence : 100% FEDFUND CAPITALISE Chiffres clés au 09/02/2017 : Valeur liquidative : 11 395,82 USD Périodicité : Quotidienne (sauf en cas de jour férié et/ou en cas de fermeture de la ou des place(s) de cotation comme précisé dans le prospectus complet) Montant total de l'actif de l'OPCVM : 210,53 MUSD Frais et modalités de souscription/rachat : Droits d'entrée : Néant Droits de sortie : Néant Frais courants : 0.2 % de l'actif net moyen Commission de performance* : N/C Minimum première souscription : 150 000,00 USD Centralisation des ordres : 12 h Ordre exécuté sur la valeur liquidative de : J Source des données : Société Générale Gestion Le DICI ou le prospectus doit obligatoirement être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription, et mis à disposition du public sur simple demande, ainsi que les derniers états financiers disponibles. * Commission de performance : Frais prélevés en plus des frais courants lorsque l'OPC réalise une performance supérieure à celle de l'indice de référence. Elle correspond à une proportion de la performance réalisée au-delà de celle de l'indice de référence