8.00% pa Barrier Reverse Convertible sur Banca Popolare di Milano

Offre au Public: CH
Optimisation de la performance
Gamme de produits de ASPS: 1230
Impôt anticipé suisse
Rapport du produit en date du 10.02.2017
8.00% p.a. Barrier Reverse Convertible sur BANCO BPM SPA
Observation continue de la barrière
Date de constatation finale 06.09.2017; émis en EUR; non coté
ISIN CH0337054784 | Numéro de valeur 33705478
Les hypothèses mentionnées ici sont fondées sur des données et des modèles que nous considérons fiables et corrects. Cependant l'émetteur et le gestionnaire ne font
nullement valoir ni ne garantissent l’exactitude et/ou l’exhaustivité de ces hypothèses.
DÉTAILS DU PRODUIT
Anticipation de l’investisseur
Les sous-jacents sont négociés à un cours stable ou légèrement
en hausse.
L’évènement de barrière n’aura pas lieu.
Données de l'émission
Date d'émission
13.09.2016
Prix d'émission
100.00%
Taille d'émission
EUR 10'000'000 (peut être augmentée
à tout moment)
Description du produit
Ce produit offre à l'investisseur un coupon sans égard à la
performance du sous-jacent, combiné avec une protection
conditionnelle descendante. Si un évènement de barrière n'a pas
eu lieu, l'investisseur recevra la valeur nominale à la date de
remboursement. Si un évènement de barrière a eu lieu, le
remboursement du produit à échéance dépendra de la valeur du
sous-jacent, comme décrit dans la rubrique “remboursement”.
Informations générales
Numéro de valeur
33705478
ISIN
CH0337054784
Date de remboursement
13.09.2017 (sous réserve des
dispositions en cas de perturbations de
paiement)
Valeur nominale
EUR 1'000
Devise de paiement
EUR
Méthode de calcul des intérêts 30/360; non ajusté; accumulé pendant
chaque période de coupon (date de
début inclues et date de fin exclue)
Cotation/bourse
non coté
Mode de cotation
Les prix du marché secondaire sont
cotés clean; les intérêts courus ne sont
PAS inclus dans les prix.
Type de cotation
Les prix du marché secondaire sont
cotés en pourcentage.
Le coupon est divisé en deux composantes pour des raisons fiscales suisses:
Composante d'intérêts
Composante option premium
0.00% p.a.
8.00% p.a.
Montant(s) de coupon et date(s) de paiement du coupon
Date de paiement du
coupon
Montant du coupon Intérêt intérimaire
(le montant couru
du coupon)
13.09.2017
EUR 80.00
EUR 32.89
SOUS-JACENTS
Sous-jacent
Bourse de référence Ticker Bloomberg Cours de constatation initiale Barrière (49.00%)*
(100%)*
Rapport de
conversion
BANCO BPM SPA
Milan Stock Exchange BAMI IM
396.7624
EUR 2.5204
EUR 1.2350
* les niveaux sont exprimés en pourcentage du Cours de constatation initiale
Date de constatation Observation de la
Barrière BANCO BPM Montant du coupon
initiale 06.09.2016
barrière 06.09.2016 - SPA (49.00%)
EUR 80.00
E
I
IV
IN
T
F
06.09.2017 AC
13.09.2017
UK88: ea3f76bc-b62e-4791-ad3c-572e6a45886a - 103297740
Date de constatation Date de
finale
remboursement
06.09.2017
13.09.2017
PERFORMANCE
Dernier
prix
Depuis le début Depuis le
Depuis le
de la semaine début du mois début de
l'année
Depuis
l'origine
Produit structuré
104.15%
-0.89%
-0.97%
0.12%
4.15%
BANCO BPM SPA
EUR 2.35
-12.96%
-10.65%
2.53%
-6.76%
Distance à la
barrière
Probabilité
d'une barrière
touchée
47.45%
2%
Performance au cours du temps
Produit structuré
120
BANCO BPM SPA
Barrière 49.00%
06.09.2016 - 06.09.2017
100
80
60
40
20
17
02
.0
2.
17
17
.0
1.
17
01
.0
1.
16
2.
.1
16
16
1.
.1
30
16
14
.1
1.
16
0.
.1
29
16
0.
.1
13
16
9.
.0
27
11
.0
9.
16
0
SENSIBILITÉ
Delta
Produit structuré
Produit
structuré
0.09
0.20
0.15
0.10
BANCO BPM SPA
0.09
0.05
0.00
Le Delta mesure la sensibilié du prix de l’option par rapport à la variation d’un
actif sous-jacent auquel elle est associée. Si le Delta du sous-jacent est égal à
0.1, cela signifie que 1% de variation du prix du sous-jacent induit une variation
de 0.1% du prix de l’option.
-0.05
-0.10
-0.15
Vega
Produit structuré
Produit
structuré
-0.20
17
17
2.
.0
02
17
1.
.0
17
16
1.
2.
.0
.1
16
01
16
16
1.
1.
.1
.1
14
30
16
.1
0.
16
29
16
0.
13
.1
9.
.0
27
11
.0
9.
16
-0.20
0.30
0.25
0.20
0.15
BANCO BPM SPA
-0.20
Le Vega mesure la sensibilité du prix de l’option par rapport à la volatilité implicite
d’un actif sous-jacent auquel elle est associée. Si le Vega du sous-jacent est égal
à 0.1, cela signifie que 1% de variation de la volatilité implicite du sous-jacent
induit une variation de 0.1% du prix de l’option.
0.10
0.05
0.00
-0.05
-0.10
-0.15
-0.20
-0.25
17
17
2.
.0
02
17
1.
.0
17
1.
.0
16
2.
.1
16
01
16
1.
.1
16
1.
.1
14
30
16
0.
.1
16
29
16
0.
.1
13
9.
.0
27
11
.0
9.
16
-0.30
DOCUMENTATION DU PRODUIT
La Termsheet indicative comprend les informations nécessaires pour un prospectus simplifié provisoire conformément à l’article 5 de la Loi fédérale
suisse sur les placements collectifs de capitaux (« LPCC »). La Termsheet qui sera disponible au plus tard à la date d’émission, ainsi que la Final
Termsheet comprennent les informations nécessaires pour un prospectus simplifié définitif conformément à l’article 5 LPCC. La Termsheet contient
un résumé d'informations sélectionnées en rapport avec le produit et sert seulement d'information. Seule la Final Termsheet en allemand
accompagnée du Programme dérivé de l’émetteur respectif valable à la date de constatation initiale et contenant tous les termes et conditions
dans sa dernière version (le "Programme") forment la documentation complète et juridiquement contraignante relative au produit (la
"documentation du produit"). Ainsi, la Final Termsheet doit toujours être lue avec le Programme. Les termes utilisés dans la Final Termsheet, mais
qui n'y sont pas définis, ont le sens que leur donne le Programme. Bien que des traductions dans d'autres langues puissent être disponibles,
seuls la termsheet finale et le programme en anglais sont juridiquement rattachés.
Veuillez vous référer à la Termsheet liée au programme pour tout risque associé à ce produit.
Pendant toute la durée du produit, la documentation relative peut être commandée gratuitement auprès du gestionnaire, Europaallee 39, 8004 Zurich
(Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000*), fax (+41-(0)58-800 1010) ou via e-mail ([email protected]). Veuillez noter que tous les appels
effectués sur les numéros marqués d’un astérisque (*) sont enregistrés. En appelant un tel numéro, nous considérons que vous acceptez cette
procédure.
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