POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS

POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS
Prospectus simplifié
Informations concernant la sicav
Dénomination
POST-FIX FUND
Date de constitution
7 mai 2003
Durée d’existence
Illimitée
Etat membre où la sicav a son siège statutaire
Belgique
Statut
Sicav à compartiments multiples ayant opté pour des placements ne répondant pas aux conditions de la directive
85/611/CEE et régie, en ce qui concerne son fonctionnement et ses placements, par la loi du 20 juillet 2004 relative à
certaines formes de gestion collective de portefeuilles d’investissement (les compartiments POST-Multifix, POST-Multifix
3, Post-Multifix PODIUM, Post-Multifix HIMALAYA, POST-Multifix 4, Post-Multifix LEGEND, Post-Multifix CLASSIC et
Post-Multifix EXPRESSO restent toutefois régis jusqu'à leur échéance par la loi du 4 décembre 1990).
Type de gestion
Sicav qui a désigné une société de gestion d'organismes de placement collectif.
Société de gestion
Nom : Fortis Investment Management Belgium
Siège social : avenue de l’Astronomie, 14 - 1210 Bruxelles
Délégation de l’administration
Fastnet Belgium S.A., avenue du Port, 86C b320 - 1000 Bruxelles
et Fortis Investment Management Belgium S.A., avenue de l'Astronomie, 14 - 1210 Bruxelles
Gestion du portefeuille d’investissement
La société de gestion désignée est en charge de la gestion des actifs
Service financier
Banque de La Poste S.A.,Tour De Brouckère, Bd. Anspach 1, 15ème ét., 1000 Bruxelles et réseau de La Poste
Distributeur(s)
Réseau de La Poste S.A.
(www.bpo.be)
Dépositaire
Fortis Banque S.A., Montagne du Parc, 3 - 1000 Bruxelles
Commissaire
Ernst & Young S.C.C., Reviseurs d’Entreprises, boulevard d’Avroy, 38 - 4000 Liège, représentée par Philippe Pire
Promoteur
Banque de La Poste S.A.
POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Prospectus simplifié - version NOVEMBRE 2008
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Régime fiscal
Dans le chef de la sicav :
- Taxe annuelle de 0,08%, prélevée sur base des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de l’année
précédente.
- Récupération des retenues à la source sur dividendes belges et revenus étrangers encaissés par la sicav
(conformément aux conventions préventives de double imposition).
Le régime de taxation des revenus et des plus-values perçus par un investisseur dépend de la législation applicable à
son statut particulier dans le pays de perception. En cas de doute sur le régime fiscal applicable, il incombe à
l’investisseur de se renseigner personnellement auprès de professionnels ou de conseillers compétents.
Informations supplémentaires
1. Sources d’information
Sur demande, les prospectus, les statuts, les rapports annuels et semestriels ainsi que l’information complète sur les
autres compartiments peuvent être obtenus gratuitement, avant ou après la souscription des parts, au siège de la
société ou auprès des distributeurs.
Le total des frais sur encours et les taux de rotation du portefeuille pour les périodes antérieures peuvent être obtenus au
siège de la société ou aux guichets de l'organisme assurant le service financier.
Le prospectus peut être consulté sur le site internet www.bpo.be.
2. Autorité compétente
Commission bancaire, financière et des assurances (CBFA), rue du Congrès, 12-14 - 1000 Bruxelles.
er
Le prospectus simplifié est publié après avoir été approuvé par la CBFA, conformément à l’article 53, § 1 de la loi du 20
juillet 2004 relative à certaines formes de gestion collective de portefeuilles d’investissement. Cette approbation ne
comporte aucune appréciation de l’opportunité et de la qualité de l’offre, ni de la situation de celui qui la réalise.
3. Point de contact où des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire
POSTINFO : 022 / 012345.
Ce service répond à toutes vos questions du lundi au vendredi de 8h à 19h et le samedi de 8h30 à 12h concernant tous
les produits de Banque de La Poste.
4. Personne(s) responsable(s) du contenu du prospectus et du prospectus simplifié
Fortis Investment Management Belgium S.A., avenue de l'Astronomie, 14 - 1210 Bruxelles
La personne responsable du prospectus déclare qu'à sa connaissance les données du prospectus et du prospectus
simplifié sont conformes à la réalité et ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée.
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Informations concernant le compartiment
1. PRÉSENTATION
Dénomination
POST-Multifix CASH PLUS
Date de constitution
18/04/2007
Date d’échéance
1/12/2015
2. INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS
Objectifs du compartiment
Permettre aux actionnaires de bénéficier de huit distributions annuelles d’un dividende compris entre minimum 2,25% et
maximum 8,50% et de récupérer, au terme de l'horizon de placement initial fixé au 1er décembre 2015, par action
détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de 500 EUR établie initialement.
Existence d'une protection du capital : Compartiment indiciel assorti d’une protection de 100 % du capital.
Aucune garantie formelle n'a été octroyée au compartiment, ni à ses participants.
Pour atteindre son objectif, le compartiment se concentre sur des placements en EUR. Toutes les formes de
placements, notamment les dépôts à terme et les placements de trésorerie pourront être utilisées. Les dépôts bancaires
effectués ne sont toutefois pas garantis par le système de protection des dépôts. Des placements en emprunts d’Etat ou
autres obligations de bonne qualité peuvent se substituer aux placements dont il est question ci-avant. Le compartiment
peut passer des contrats de swaps, d’options, de futures et autres instruments dérivés, avec des établissements de
premier ordre. Bien que la réalisation de son objectif soit sa préoccupation première, elle ne constitue pas un
engagement ferme pour le compartiment et ne s’applique pas à l’actionnaire qui vend ses actions avant l’horizon de
placement fixé.
Politique de placement du compartiment
Le dividende minimum de 2,25% peut éventuellement être majoré jusqu'à maximum 8,50% et cela en fonction de
l'évolution d'un panier de vingt actions d'entreprises sélectionnées lors du lancement du compartiment au sein d'un
univers d'actions d'entreprises de type " Best in Class + ". Cet univers est constitué sur la base d'un processus ainsi que
d'une méthodologie de recherche validés par un comité international indépendant d'experts (le " Sustainable and
Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Cet univers comprend à la fois des entreprises considérées sur la
base de critères spécifiques (1) en matière de comportement environnemental, social et de " Corporate Governance " et
des entreprise dont les produits et les services contribuent à résoudre des problèmes liés à l'environnement ou au
développement durable. De plus, le compartiment a exclu des investissements les entreprises qui ont un comportement
inacceptable dans les domaines suivants : droits de l'homme, droits du travail, travail des enfants, matériel militaire et
armement, respect de l'environnement, nucléaire, pesticides, OGM, tabac, alcool, industrie du jeu, et pornographie.
Sa composition, en proportion égale pendant toute la durée du compartiment, est la suivante (2) : APPLE COMPUTER
(NASDAQ), BAYERISCHE MOTOREN WERKE (XETRA), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CANON
(TOKYO STOCK EXCHANGE), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK
EXCHANGE), FUJITSU (TOKYO STOCK EXCHANGE), KINGFISHER (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE
KPN (EURONEXT AMSTERDAM), KYOCERA (TOKYO STOCK EXCHANGE), LAFARGE (EURONEXT PARIS),
LLOYDS TSB GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), NOKIA OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE), PORTUGAL
TELECOM (EURONEXT LISBON), ROYAL BANK OF SCOTLAND (LONDON STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA
(MILAN STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK
EXCHANGE), UPM-KYMMENE OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE) et VODAFONE GROUP (LONDON STOCK
EXCHANGE).
L'évolution du panier est déterminée comme étant la moyenne arithmétique des pourcentages d'augmentation ou de
baisse individuelle de chacune des vingt actions le composant par rapport à sa valeur de départ, étant entendu que les
pourcentages positifs ou nuls seront systématiquement remplacés par 8,50%.
Si l'évolution du panier est supérieure à 2,25%, le dividende octroyé pour cette période (3) sera égal à cette évolution. Si
l'évolution du panier est inférieure à 2,25%, le dividende octroyé pour cette période (3) sera égal au dividende minimum
de 2,25%.
L'actionnaire ne subit pas de risque lié à l'évolution du taux de change entre les devises de cotation des actions
composant le panier et l'EUR (devise d'expression du compartiment).
POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS - Prospectus simplifié - version NOVEMBRE 2008
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Au terme de l'horizon de placement initial, le 1er décembre 2015, l'actionnaire récupérera au minimum par action
détenue (avant déduction de frais et de taxes) la valeur nette d'inventaire de 500 EUR établie initialement, majorée du
montant du dernier dividende.
La valeur de départ de chaque action du panier est la moyenne arithmétique des cours de clôture des 19, 20 et 21 juin
2007. L'évolution du panier sera observée sur base de la moyenne arithmétique des cours de clôture respectifs suivants
: 29 mai 2008, 29 mai 2009, 28 mai 2010, 31 mai 2011, 31 mai 2012, 31 mai 2013, 30 mai 2014 et 20 novembre 2015.
Les huit dividendes seront payés aux dates respectives suivantes : 9 juin 2008, 8 juin 2009, 8 juin 2010, 8 juin 2011, 8
juin 2012, 10 juin 2013, 9 juin 2014 et 1er décembre 2015.
(1) Critères pris en considération pour la constitution de l'univers de type " Best in Class + " : sélection d'entreprises
considérées comme les meilleures de leur secteur au niveau de leur politique sociale et environnementale
(développement durable) et de " Corporate Governance ";
(2) Ce panier d'actions ne fera en principe l'objet d'aucune modification ultérieure. Toutefois, le conseil d'administration
se réserve le droit de remplacer les instruments financiers faisant partie du panier d'actions par d'autres instruments
financiers qui sont inscrits en bourse et ce au cas où (i) un événement ou une transaction aurait lieu ou aurait eu lieu
entraînant un transfert ou un apport irrévocable des actions à une nouvelle entité et/ou (ii) un événement ou une
transaction aurait lieu ayant comme conséquence, à l'avis raisonnable du conseil d'administration, que ces actions
doivent être remplacées. Ce remplacement sera soumis au commissaire agréé de la sicav.
(3) Exprimé en pourcentage de la valeur nette d'inventaire initiale, avant déduction de frais et de taxes.
Catégories d’actifs autorisés : valeurs mobilières, dépôts auprès d'un établissement de crédit, instruments financiers
dérivés, instruments du marché monétaire, liquidités.
Opérations sur instruments financiers dérivés autorisées : le compartiment peut recourir à l'utilisation
d'instruments financiers dérivés tant à titre de couverture qu'en vue de la réalisation des objectifs de placement.
Les instruments financiers dérivés utilisés ont comme sous-jacents des actions ou indices d'actions ou des titres
similaires aux actions (options, contrats à terme, swaps, …), des obligations ou indices d'obligations (interest rate swaps,
contrats à terme, credit default swaps, ...) ou des liquidités en diverses devises. Cette liste n'est pas limitative et dépend
des objectifs de placement du compartiment. En règle générale, ces instruments servent à répliquer ou à neutraliser de
manière plus pointue et plus souple les risques inhérents à des investissements dans les sous-jacents. Leur utilisation
n'augmente pas les risques en soi.
Les instruments dérivés de gré à gré (non négociables sur un marché réglementé) doivent faire l'objet d'une évaluation
fiable et vérifiable lors de chaque calcul de la valeur d'inventaire du compartiment. A tout moment et à l'initiative du
compartiment, ces instruments doivent pouvoir être vendus ou liquidés à leur juste valeur.
Stratégie particulière : le compartiment investit principalement en un dépôt et une option.
Caractéristiques des obligations et des titres de créances : les obligations et les titres de créances dans lesquels le
compartiment peut investir sont émis par tout type d’émetteurs : Etats, collectivités publiques territoriales, organismes
publics internationaux, sociétés privées. Ils ont au moins un rating " investment grade ".
Exemples : voir annexe 2
Profil de risque du compartiment
L’appréciation du profil de risque de l’OPC et/ou de l’investisseur type est basée sur une recommandation de
l’Association belge des Asset Managers qui peut être consultée sur le site internet www.beama.be.
La valeur d’une part peut augmenter ou diminuer, ainsi, l’investisseur pourrait recevoir moins que sa mise.
Une description détaillée de tous les risques est reprise dans le prospectus.
Tableau récapitulatif des risques pertinents et significatifs tels qu’évalués par le compartiment :
Type de risque
Définition concise du risque
Risque de marché
Risque de déclin du marché d’une catégorie d’actifs déterminée
pouvant affecter les prix et la valeur des actifs en portefeuille
Moyen
Elevé
X
Profil de risque de l’investisseur-type
Horizon de placement conseillé : 8 ans
Ce compartiment s’adresse plus particulièrement à des investisseurs présentant un profil de risque conservateur.
Ces informations sont données à titre indicatif et n’entraînent aucun engagement de la part de la Société.
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3. INFORMATIONS D’ORDRE ÉCONOMIQUE
Commissions et frais
Commissions et frais non récurrents supportés par l’investisseur
(en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d’inventaire par action)
Entrée
Sortie
Changement
2%
--
si plus élevée,
perception du
complément
¾ Changement de compartiment
--
--
10 EUR
¾ Changement d’une inscription nominee
vers une inscription directe
--
--
Montant destiné à couvrir les frais d’acquisition/de
réalisation des actifs
--
1% (uniquement si
sortie anticipée)
Taux applicables à
l’entrée et à la sortie.
TOB
--
--
--
Commission de commercialisation
Frais administratifs
Commissions et frais récurrents supportés par le compartiment
(en EUR ou en pourcentage de la valeur nette d’inventaire des actifs)
Rémunération de la gestion du portefeuille d’investissement
Commission de performance
Rémunération de l’administration
Rémunération de la commercialisation
Rémunération du service financier
Rémunération du dépositaire
Taxe annuelle
Autres frais (estimation)
10 EUR maximum par an par action en circulation (avec un
maximum de 2,45% de la valeur nette d'inventaire pendant la
période)
-0,25 EUR par an (par action en circulation)
--0,25 EUR par an (par action en circulation)
0,08% des montants nets placés en Belgique au 31 décembre de
l’année précédente
0,15% par an (rémunération autorités de contrôle, taxes, publications
et autres, y compris la rémunération du commissaire).
Existence de soft commissions
Pour plus d’informations sur ce point, voir le prospectus.
Existence de fee-sharing agreements
Pour plus d’informations sur ce point, voir le prospectus.
4. INFORMATIONS CONCERNANT LES PARTS ET LEUR NÉGOCIATION
Types de parts offertes au public
Actions de distribution sous forme nominative ou dématérialisée.
Code ISIN
BE0947104932
Devise de calcul de la valeur nette d’inventaire
EUR
Distribution des dividendes
L'assemblée générale annuelle du compartiment déterminera chaque année, sur proposition du conseil d'administration,
la part du résultat qui peut être allouée au compartiment conformément à la législation en vigueur. La Société pourra
distribuer des dividendes aux actions de distribution dans le cadre de la loi. Le conseil d'administration pourra décider la
mise en paiement d'acomptes sur dividendes sous réserve des dispositions de la loi.
Période de souscription initiale
Du 7 mai au 2 juin 2007 inclus, avec date de paiement le 22 juin 2007.
Le conseil d’administration refuse toute nouvelle souscription après le 2 juin 2007, date de clôture de la période initiale
de souscription.
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Prix de souscription initiale
500 EUR
Calcul de la valeur nette d’inventaire
Etablie initialement le 22 juin 2007, valeur finale calculée le 25/11/2015.
La valeur nette d’inventaire est calculée le premier jour ouvrable de chaque mois et le deuxième jour ouvrable suivant le
14 de chaque mois, sur base des derniers cours connus lors de cette évaluation et pour autant que les marchés
financiers correspondant à 80% des actifs du compartiment aient été ouverts au moins un jour après celui qui a servi de
base au calcul de la valeur nette d'inventaire précédente.
Par dérogation à cette règle, il n’y aura pas de calcul de valeur d’inventaire le 17/11/2015. Tous les ordres de rachat
reçus et acceptés après le 02/11/2015 seront exécutés à la valeur finale calculée le 25/11/2015.
Publication de la valeur nette d’inventaire
La valeur nette d’inventaire est publiée quotidiennement dans la presse financière belge et est également disponible aux
guichets de l’organisme assurant le service financier.
Modalités de souscription des parts, de rachat des parts et de changement de compartiment
Les demandes de conversion et de rachat devront être reçues et acceptées par l’organisme chargé du service financier
avant 16 heures un jour ouvrable avant le jour de calcul de la valeur d’inventaire et seront payées sous valeur trois jours
ouvrables après la date de calcul de la valeur d’inventaire.
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Annexe 1 : informations révisables annuellement portant sur la période du 01/07/2007 au 30/06/2008
Indicateur de risque synthétique
I sur une échelle allant de ∅ (risque le plus faible) à VI (risque le plus élevé).
La classe de risque est un indicateur du risque lié à un investissement dans un OPC ou un compartiment d’OPC à
échéance fixe et avec protection de capital en cas de sortie avant l’échéance. La classe de risque est attribuée à l’aide
de l’écart-type moyen de catégories de produits similaires. Le nouveau compartiment d’OPC reprend initialement la
classe de risque de la catégorie à laquelle il appartient. Dès que le nouveau compartiment d’OPC a un historique de
valeurs d’inventaire supérieur à un an, la classe de risque est attribuée par calcul de l’écart-type sur base annuelle des
returns en EUR. Le changement éventuel de la classe de risque sera repris dans le prospectus. Tout changement
ultérieur de la classe de risque sera mentionné dans les rapports (semi-)annuels de l’OPC.
Performances historiques par catégorie de parts
Il s’agit de chiffres du passé qui ne constituent pas un indicateur de performance future. Ces chiffres ne tiennent pas
compte d’éventuelles restructurations.
Tableau des performances historiques
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis le
2/06/2007
Compartiment (EUR)
-3,23%
-6,11%
Les chiffres de performances présentés ci-dessus ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et
rachats de parts. Ils concernent les parts de distribution et représentent l’évolution de la valeur nette d’inventaire
annualisée et hors frais (de souscription et de remboursement).
Total des frais sur encours (TFE)
1,80%
Les frais suivants ne sont pas repris dans le TFE : les frais de transaction, l’intérêt sur les emprunts, les paiements liés
aux instruments financiers dérivés, les commissions et frais qui sont directement payés par l’investisseur, les soft
commissions.
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Annexe 2 : Exemple de calcul de l’évolution du panier à l’issue d’une période d’observation
(donné à titre purement indicatif)
Panier
Action 1
Action 2
Action 3
Action 4
Action 5
Action 6
Action 7
Action 8
Action 9
Action 10
Action 11
Action 12
Action 13
Action 14
Action 15
Action 16
Action 17
Action 18
Action 19
Action 20
Evolution du panier
Dividende attribué (1)
Scénario Positif
Performance
Performance
réelle
attribuée
8,50%
6,00%
8,50%
2,00%
8,50%
18,00%
8,50%
9,00%
8,50%
25,00%
8,50%
14,00%
8,50%
1,00%
8,50%
11,00%
8,50%
3,00%
8,50%
17,00%
-1,00%
-1,00%
8,50%
21,00%
8,50%
7,00%
-2,00%
-2,00%
8,50%
11,00%
8,50%
9,00%
8,50%
12,00%
-1,00%
-1,00%
8,50%
19,00%
8,50%
7,00%
9,40%
7,03%
7,03%
Scénario Neutre
Performance
Performance
réelle
attribuée
8,50%
4,00%
-5,00%
-5,00%
8,50%
2,00%
8,50%
0,00%
-3,00%
-3,00%
8,50%
13,00%
8,50%
6,00%
-1,00%
-1,00%
8,50%
3,00%
8,50%
6,00%
-5,00%
-5,00%
8,50%
2,00%
8,50%
5,00%
-7,00%
-7,00%
-3,00%
-3,00%
8,50%
7,00%
8,50%
12,00%
8,50%
0,00%
-9,00%
-9,00%
8,50%
10,00%
1,85%
Scénario Négatif
Performance
Performance
réelle
attribuée
-20,00%
-20,00%
-17,00%
-17,00%
8,50%
15,00%
-5,00%
-5,00%
8,50%
4,00%
-11,00%
-11,00%
-3,00%
-3,00%
-12,00%
-12,00%
8,50%
8,00%
-14,00%
-14,00%
8,50%
15,00%
8,50%
6,00%
-36,00%
-36,00%
-6,00%
-6,00%
8,50%
17,00%
8,50%
9,00%
-7,00%
-7,00%
-1,00%
-1,00%
-6,00%
-6,00%
-5,00%
-5,00%
3,88%
3,88%
-3,45%
-4,18%
2,25% (2)
(1) Exprimé en pourcentage de la valeur nette d’inventaire initiale, avant déduction de frais et de taxes.
(2) Le dividende attribué est égal à minimum 2,25%.
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