Kapitalschutz Zertifikat mit Coupon

bcd=cfk^k`f^i=molar`qp=iqa=
_o^kap`ebkhbpqo^ppb=VMI=`eJUMMO=w§of`e=
HQN=RU=UMM=NMMM= qbojpebbq]bcdcmK`e= tttKbcdcmK`lj=
hlqfborkdpfkpbo^q=
h^mfq^ip`erqwmolarhqb
h^mfq^ip`erqw=jfq=`lrmlkG=
pspm=molar`q=qvmbW=QSM=
Kapitalschutz Zertifikat mit Coupon*
* individuelle Caps – Quanto USD
Verfall 20.09.2011; emittiert in USD; kotiert an SWX Swiss Exchange; gehandelt an Scoach Schweiz AG
„
Markterwartung
Coupon
Steigende Preise der Basiswert Komponenten.
Grössere Kursrückschläge möglich.
„
Mittlere Basket
Performance
Produktbeschreibung
Das Zertifikat bietet dem Anleger einen Kapitalschutz per Verfall sowie
eine Couponzahlung am Rückzahlungsdatum, welche der Summe aller
an den jährlichen Beobachtungstagen errechneten Coupons
entspricht. Die jährlich berechneten Coupons werden an den
Beobachtungstagen aus der Preisentwicklung der zugrundeliegenden
Basiswert Komponenten bestimmt, gemäss der Beschreibung unter
„Rückzahlung“. Der Coupon ist nie kleiner als der Minimum Coupon.
Minimum Coupon Rate
mit Kapitalschutz
0%
Endlevel des Durchschnitts
der Performancefaktoren
er
td n
er ore
tswfakt
t
i
n e
ch c
hs an
rc rm
Duerfo
P
Kapitalschutz Zertifikat mit
Individuellem Cap
_^pfptboqb||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
(i)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Basiswert Komponente
Danisco A/S
Groupe Danone
John Deere & Company
General Mills
Kesko Oyi
Kubota
Nippon Yusen KK
Potash Corp
Potlatch Corp
Svenska Cellulosa
UPM-Kymmene
Referenzbörse
Copenhagen
EN Paris
NYSE
NYSE
Helsinki
Tokyo
Tokyo
New York
New York
Stockholm
Helsinki
Bloomberg Ticker
DCO DC
BN FP
DE UN
GIS UN
KESBV FH
6326 JP
9101 JP
POT UN
PCH UN
SCAB SS
UPM1V FH
Anfangslevel
(100%)
DKK 342.50
EUR 51.88
USD 63.38
USD 70.06
EUR 19.28
JPY 697
JPY 837
USD 175.24
USD 50.08
SEK 79.75
EUR 12.60
Cap Level
(108.50%)
DKK 371.61
EUR 56.29
USD 68.77
USD 76.02
EUR 20.92
JPY 756.25
JPY 908.15
USD 190.14
USD 54.34
SEK 86.53
EUR 13.67
molarhqabq^fip |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Valorennummer
ISIN
SWX Symbol
Ausgabepreis
Emissionsbetrag
Denomination
Auszahlungswährung
Währungsschutz
Kapitalschutz
Minimum Coupon
Cap Level
Bondfloor bei Ausgabe
=
=
4405546
CH0044055462
EFBML
100%
USD 40’000’000 (mit Aufstockungsmöglichkeit)
USD 1’000.00
USD
Quanto USD
100%
1.125% p.a.
108.50%
92.86%
a^qbk ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Zeichnungsschluss
19.09.2008 / 14.00 CET Die Zeichnungsperiode kann früher geschlossen
werden.
Fixierung
19.09.2008 für europäische und amerikanische Basiswerte
22.09.2008 für asiatische Basiswerte
Liberierung
26.09.2008
Erster Börsenhandelstag
26.09.2008 (voraussichtlich)
Letzter Börsenhandelstag/-zeit 20.09.2011 / Börsenschluss
Verfall
20.09.2011 (vorbehaltlich Anpassung bei Marktstörungen)
Rückzahlungsdatum
27.09.2011 (vorbehaltlich Anpassung bei Abwicklungsstörungen)
Beobachtungstage
22.09.2009
21.09.2010
20.09.2011
o§`hw^eirkd ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Der Anleger ist berechtigt, am Rückzahlungsdatum von der Emittentin pro Produkt einen Betrag in der
Auszahlungswährung entsprechend der Denomination multipliziert mit dem Kapitalschutz, plus der
Summe der an den jährlichen Beobachtungstagen berechneten Coupons t zu erhalten:
Denomination * (Kapitalschutz + Summe der Coupons), wobei
Coupon t
Das Grössere des Minimum Coupons und der Basket Performancet:
MAXIMUM (Minimum Coupon; Basket Performancet )
Basket Performance t
Das arithmetische Mittel aller Performancefaktoreni,t, festgestellt durch die
Berechnungsstelle:
1 / Anzahl Basiswert Komponenten x Summe der Performancefaktoren i,t
Performancefaktor i,t
Für jede Basiswert Komponente i das Kleinere des Cap Levels minus 100%
und des Quotienten des Schlusskurses der Basiswert-Komponente i am
relevanten Coupon Beobachtungstag t und dem Anfangsleveli des
Basiswert-Komponente i minus 100%:
MINIMUM (Cap Level – 100%; Basiswerti,t / Anfangsleveli – 100%)
Anfangslevel i
Der offizielle Schlusskurs der Basiswert Komponentei an der
entsprechenden Referenzbörse bei Fixierung, festgestellt durch die
Berechnungsstelle.
Basiswert i,t
Der offizielle Schlusskurs der Basiswert Komponente i an der
entsprechenden Referenzbörse am relevanten Beobachtungstag t,
festgestellt durch die Berechnungsstelle.
dbkbobiib=fkcloj^qflk |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Emittentin
Garantin
Lead Manager
Marketing Partner
Berechnungsstelle
Zahlstelle
Kotierung
EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St. Peter-Port, Guernsey
EFG International, Zürich, Schweiz
(Rating: Fitch A mit neutralem Ausblick, Moody’s A2 mit stabilem Ausblick)
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
Migros Bank
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
EFG Financial Products AG, Zürich, Schweiz
SWX Swiss Exchange
Sekundärmarkt
Quotierungsart
Quotierungstyp
Abwicklungsart
Minimaler Anlagebetrag
Kleinste Handelsmenge
Verkaufsrestriktionen
Clearing
Verwahrungsstelle
Verbriefung
Anwendbares Recht/
Gerichtsstand
Die Kotierung wird beantragt.
Veröffentlichungen täglicher Preisindikationen zwischen 09:15 und 17:15
CET unter www.efgfp.com, Reuters [SWX Symbol] = EFGZ und Bloomberg
[ISIN] Corp oder EFGZ.
Sekundärmarktpreise werden dirty quotiert.
Sekundärmarktpreise werden in Prozent quotiert.
Barabwicklung
USD 1’000
USD 1’000
USA, US Bürger, UK, EEA
SIS SegaInterSettle , Euroclear, Clearstream
SIS SegaInterSettle AG
Wertrechte
Schweizerisches Recht/
Zürich
pqbrbok ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Stempelsteuer
Einkommenssteuer
Verrechnungssteuer
EU Zinsbesteuerung
Für die schweizerische Umsatzabgabe handelt es sich um steuerbare Urkunden
(Obligationen), weshalb allfällige Sekundärmarkttransaktionen nach den
allgemeinen Grundsätzen der Umsatzabgabe unterliegen (TK22).
Dieses Produkt ist als transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP) zu
qualifizieren. Dementsprechend unterliegt bei natürlichen, in der Schweiz
ansässigen Personen, welche das Produkt im Privatvermögen halten, der Minimum
Coupon
am
Rückzahlungstag
und
der
(aufgrund
der
modifizierten
Differenzbesteuerung zu ermittelnde) Wertzuwachs auf dem Obligationenteil im
Zeitpunkt des Verkaufs bzw. der Rückzahlung der Direkten Bundessteuer. Der Wert
des Obligationenteils im Emissionszeitpunkt ist der Bondfloor bei Ausgabe per
Einheit. Demgegenüber stellt der auf die Option zurückzuführende Wertzuwachs
einen Kapitalgewinn dar und unterliegt bei den vorstehend erwähnten Investoren
nicht der Direkten Bundessteuer.
Die kantonale und kommunale einkommenssteuerliche Behandlung kann von der
steuerlichen Behandlung bei der Direkten Bundessteuer abweichen. Generell ist die
einkommenssteuerliche Behandlung jedoch gleich.
Dieses Produkt unterliegt nicht der schweizerischen Verrechnungssteuer.
Für schweizerische Zahlstellen unterliegt das Produkt dem EU Steuerrückbehalt (TK1).
Diese Steuerinformationen gewähren nur einen generellen Überblick über die möglichen Steuerfolgen, die zum
Zeitpunkt der Emission mit diesem Produkt verbunden sind. Steuergesetze und die Praxis der Steuerverwaltung können
sich – möglicherweise rückwirkend – jederzeit ändern.
Anleger und potenziellen Anleger von Produkten wird geraten, ihre persönlichen Steuerberater bzgl. der für die
schweizerische Besteuerung relevanten Auswirkungen von Erwerb, Eigentum, Verfügung, Verfall oder Ausübung bzw.
Rückzahlung der Produkte angesichts ihrer eigenen besonderen Umstände zu konsultieren. Die Emittentin, die Garantin
sowie der Lead Manager lehnen jegliche Haftung im Zusammenhang mit möglichen Steuerfolgen ab.
molarhqalhrjbkq^qflk ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Einzig das Final Termsheet in englischer Sprache, zusammen mit dem Programme, welches alle weiteren Bedingungen
enthält (das "Programme"), gelten als Dokumentation des Produkts ("Product Documentation"); entsprechend sollte
das Final Termsheet immer zusammen mit dem Programme gelesen werden. Begriffe, welche im Final Termsheet
verwendet, dort aber nicht definiert werden, haben die Bedeutung, welche ihnen gemäss des Programmes zukommt.
Anleger werden in der Art und Weise rechtsgültig informiert, wie dies in den Bedingungen des Programme vorgesehen
ist. Falls das Produkt nicht an der SWX Swiss Exchange kotiert ist, werden zudem sämtliche Änderungen der
Bedingungen des Produkts auf www.efgfp.com veröffentlicht werden.
Während der gesamten Laufzeit des Produkts kann die Product Documentation kostenlos vom Lead Manager an der
Brandschenkestrasse 90, Postfach 1686, CH-8027 Zürich (Schweiz), oder via Telefon (+41-(0)58-800 1000), Fax (+41-(0)58800 1010) oder Email ([email protected]) bestellt werden.
molarhqpmbwfcfp`eb=ofpfhbk ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Das Verlustrisiko des Produkts ist begrenzt auf die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Kapitalschutzlevel. Der
Preis des Produktes kann während der Laufzeit unterhalb des Kapitalschutzes notieren.
=
bcd=cfk^k`f^i=molar`qp=iqa=
_o^kap`ebkhbpqo^ppb=VMI=mKlK=_lu=NSUSI=`eJUMOT=wrof`e=
HQN=RU=UMM=NNNN= qbojpebbq]bcdcmK`lj= tttKbcdcmK`lj=
^kklk`b=ab=`lq^qflk=
molarfqp=molqb`qflk=ar=`^mfq^i
molqb`qflk=ar=`^mfq^i==
d^jjb=ab=molarfqp=ab=^pmp=W=QSM=
=
Certificat avec Protection du Capital avec Coupon*
* Caps individuels - Quanto USD
Date de fixation finale 20.09.2011; émis en USD; coté à SWX Swiss Exchange; négocié à Scoach Schweiz AG
„
Expectatives du marché
Bénéfice
Légère hausse du Sous-jacent.
Importants replis de cours des Sous-jacents envisageables.
„
Taux de
performance
maximal du
panier
Description du Produit
Le certificat avec protection du capital, garantit à l’investisseur le
remboursement en espèces de son capital à la Date de
Remboursement et offre un coupon correspondant à la somme des
coupons calculés aux Dates d’Observation annuelles. Les coupons
calculés annuellement dépendent de la performance des Sousjacents, comme décrit dans la rubrique «Remboursement» ci-dessous.
Le coupon n’est jamais inférieur au coupon minimum.
Coupon minimal avec
protection du capital 100%
100%
Niveau final de la moyenne
des facteurs de performance
s ce
de n
e ma
nn rfor
e
e
oy p
r m de
leu urs
Va cte
fa
Certificat avec protection
du capital et Cap individuel
plrpJg^`bkq|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
(i)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Sous-jacent
Danisco A/S
Groupe Danone
John Deere & Company
General Mills
Kesko Oyi
Kubota
Nippon Yusen KK
Potash Corp
Potlatch Corp
Svenska Cellulosa
UPM-Kymmene
Bourse de
référence
Copenhagen
EN Paris
NYSE
NYSE
Helsinki
Tokyo
Tokyo
New York
New York
Stockholm
Helsinki
Bloomberg Ticker
DCO DC
BN FP
DE UN
GIS UN
KESBV FH
6326 JP
9101 JP
POT UN
PCH UN
SCAB SS
UPM1V FH
Fixation initiale
(100%)
DKK 342.50
EUR 51.88
USD 63.38
USD 70.06
EUR 19.28
JPY 697
JPY 837
USD 175.24
USD 50.08
SEK 79.75
EUR 12.60
Cap Level
(108.5%)
DKK 371.61
EUR 56.29
USD 68.77
USD 76.02
EUR 20.92
JPY 756.25
JPY 908.15
USD 190.14
USD 54.34
SEK 86.53
EUR 13.67
abq^fip=pro=ib=molarfq |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Numéro de valeur
ISIN
SWX Symbole
Prix d’émission
Taille d’émission
Dénomination
Devise de paiement
Protection de la devise
Protection du capital
Minimum Coupon
Cap Level
Bondfloor à l'émission
4405546
CH0044055462
EFBML
100%
USD 40’000’000 (peut être augmenté à tout moment)
USD 1’000.00
USD
Quanto USD
100%
1.125%
108.50%
92.86%
a^qbp ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Fin de la souscription
Date de fixation initiale
Date de libération
Premier Jour de négoce
Dernier Jour de négoce/heure
Date de fixation finale
Date de remboursement
Dates d’observations*
19.09.2008 / 14.00 CET
Veuillez noter que la période de souscription peut se terminer plus tôt.
19.09.2008 pour les Sous-jacents européens et américains
22.09.0008 Pour les Sous-jacents asiatiques.
26.09.2008
26.09.2008 (anticipé)
20.09.2011 / Clôture de la bourse
20.09.2011 (sous réserve des dispositions relatives aux Turbulences de
marché)
27.09.2011 (sous réserve des dispositions en cas de Pertubations de
paiement)
22.09.2009
21.09.2010
20.09.2011
* la dernière Date d’observation est égale à la Date de fixation finale.
obj_lropbjbkq ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
L’Investisseur a le droit de recevoir de la part de l’Emetteur à la Date de remboursement, un paiement en
espèces dans la Devise de paiement, correspondant à la Dénomination multipliée par la protection du
capital additionné de la somme des coupons t calculés aux Dates d’Observation annuelles.
Dénomination * (Protection du capital + Somme des coupons t), oú
Coupon t
Le maximum entre le Coupon Minimum et la Performance du Panier t :
MAX [Coupon Minimum ; Performance du Panier t]
Performance du Paniert
La moyenne arithmétique de tous les Facteurs de Performance i,t comme
déterminé par l’agent de calcul.
1 / nombre de Sous-jacents x Somme des Facteurs de Performance i, t
Facteurs de Performance i,t
Pour chaque Sous-jacent i, la plus petite des deux valeurs entre le Cap
Level moins 100% et le quotient du cours de clôture de ce Sous-jacent à la
Date d’observation t et sa Fixation initiale moins 100%.
Minimum (Cap Level – 100%; Sous-jacenti,t /Fixation initialei - 100%)
Fixation initiale i
Sous-jacent i,t
Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date de Fixation
initiale sur la Bourse de référence, comme déterminé par l'Agent de
calcul.
Cours de clôture officiel du Sous-jacent respectif à la Date d’observation
sur la Bourse de référence, comme déterminé par l'Agent de calcul.
fkcloj^qflk=dbkbo^ibp |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Emetteur
Garant
Lead Manager
Partenaire Marketing
Agent de calcul
Service de paiement
Cotation/Bourse
EFG Financial Products (Guernsey) Ltd., St. Peter-Port, Guernsey
EFG International, Zurich, Suisse
(Rating: Fitch A avec perspectives neutre, Moody’s A2 avec perspectives
stables)
EFG Financial Products AG, Zurich, Suisse
Migros Bank
EFG Financial Products AG, Zurich, Suisse
EFG Financial Products AG, Zurich, Suisse
Une demande de cotation sera déposée auprès de la SWX Swiss
Exchange.
Marché secondaire
Type de cotation
Type de cotation
Type de paiement
Investissement minimum
Négoce minimum
Restrictions de vente
Clearing
Dépositaire
Matérialisation
Droit applicable/for juridique
Les indications du prix journalier seront accessibles de 09:15 - 17:15 CET sur
www.efgfp.com, Reuters [SWX Symbol] = EFGZ et Bloomberg [ISIN] Corp
EFGZ.
Les prix du marché secondaire sont cotés en pourcentage.
Les prix du marché secondaire seont cotés en plein coupon
Paiement en espèces
USD 1’000
USD 1’000
USA, US persons, UK, EEA
SIS SegaInterSettle AG, Euroclear, Clearstream
SIS SegaInterSettle AG
Droits-valeurs
Suisse/Zurich
fjmlqp||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Droit de timbre suisse
Au regard du droit de timbre de négociation suisse il s'agit d'un titre imposable
(obligation). Dès lors, toute transaction sur le marché secondaire sera en principe
soumise au droit de timbre de négociation (TK22).
Impôt fédéral direct suisse
Il s'agit d'un produit qualifié de transparent, à intérêt unique prépondérant (IUP). Par
conséquent, pour les personnes physiques domiciliées en Suisse qui détiennent ce
produit dans leur fortune privée, l'augmentation de la valeur de la part d'obligation
(conformément à l'imposition dite de la différence selon la méthode analytique) au
moment de la vente, respectivement du remboursement, seront soumis à l'impôt
federal direct. La valeur de la part d'obligation au moment de l'émission s'élève à
la Part d'investissement ("bondfloor") par unité. Un investisseur qui achète le Produit
lors de l'émission et le garde jusqu'au Remboursement est taxé sur la différence
entre la Protection du capital et la Part d'investissement ("bondfloor").
Par contre, toute augmentation de valeur résultant de l'option constitue, pour un
tel investisseur, un gain en capital exonéré de l'impôt fédéral direct.
L'imposition du revenu au niveau cantonal et communal peut diverger du
traitement fiscal de l'impôt fédéral direct. Toutefois, de manière générale,
l'imposition du revenue est la même.
Impôt anticipé suisse
Ce Produit n'est pas soumis à l'impôt anticipé suisse.
Fiscalité de l’épargne UE
Pour les services de paiement suisses, ce Produit n'est pas soumis à la retenue
d'impôt UE (TK1).
Ces informations fiscales n'ont pour but que de donner un aperçu général des éventuelles conséquences fiscales liées
à ce Produit à la date d'émission. Les lois fiscales et la pratique des administrations fiscales peuvent changer, parfois
avec un effet rétroactif.
Il est conseillé à tout détenteur actuel ou futur de produits de s'enquérir auprès de son propre conseiller fiscal des
conséquences fiscales suisses que l'acquisition, la détention, la disposition, l'échéance ou l'exercice, respectivement le
remboursement du produit pourrait avoir à son égard. L'Emetteur, le Garant et le Lead Manager déclinent toute
responsabilité en relation avec d'éventuelles conséquences fiscales.
al`rjbkq^qflk=ar=molarfq |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Seulement le Final Termsheet en anglais, accompagné du Programme contenant tous les termes et conditions dans sa
dernière version (le "Programme") forment la documentation complète relative au produit (la "documentation du
produit"). Ainsi, le Final Termsheet doit toujours être lu avec le Programme. Les termes utilisés dans le Final Termsheet,
mais qui n'y sont pas définis, ont le sens que leur donne le Programme.
Les informations concernant le produit sont valablement données aux investisseurs, conformément aux termes et
conditions du Programme. De plus, tous changements concernant les termes et conditions du produit, dans la mesure
où ils ne sont pas publiés sur SWX Swiss Exchange, sont publiés sur internet sous www.efgfp.com.
Pendant toute la durée du produit, la documentation y relative peut être commandée gratuitement auprès du Lead
Manager, Brandschenkestrasse 90, P.O. Box 1686, CH-8027 Zurich (Suisse), via téléphone (+41-(0)58-800 1000), fax (+41(0)58-800 1010) ou via e-mail ([email protected]).
=
c^`qbrop=ofpnrb=obi^qfcp=^r=molarfq ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||| =
Le risque de baisse de ce Produit est limité à la différence entre le prix d'achat et le niveau de Protection du capital.
Le prix de ce Produit peut toutefois courir, pendant la maturité, sous le niveau de Protection du capital.