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Activité 1er Semestre 2004 3 août 2004 Avertissement Le présent document contient certaines déclarations ou opinions sur les perspectives, au sens donné à l’expression - « forward-looking statements » par le droit boursier américain. Ces déclarations ou opinions se réfèrent à des projections, estimations, plans et stratégies, anticipations d’événements ou de tendances, et toute autre notion qui n’est pas strictement fondée sur des faits réels avérés. Ces opinions et déclarations correspondent aux estimations qu’Havas fait d’événements futurs, et sont susceptibles d’être contredites ou infirmées par les faits, ce qui pourrait entraîner une différence significative entre les résultats réellement obtenus et les résultats hypothétiques résultant de ces opinions et déclarations. Parmi les facteurs qui pourraient entraîner une différence entre les résultats réels et les résultats espérés, se trouvent les changements intervenants dans la conjoncture économique globale, dans l'environnement du secteur économique concerné, ainsi que dans les facteurs de concurrence et de régulation des marchés. Si vous souhaitez davantage d’informations sur les facteurs de risque susceptibles d'affecter Havas, nous vous invitons à consulter les rapports et documents déposés auprès de l’AMF (documents en français) et de la SEC américaine (documents en anglais uniquement). Havas précise expressément qu'elle ne s'estime pas tenue d'actualiser ou de corriger les opinions et déclarations contenues dans le présent document pour tenir compte de nouvelles informations, de nouveaux événements ou de tout autre facteur. Au cours de la présentation, sauf indication contraire, le terme EBIT désigne la somme du résultat d’exploitation, de la quote-part des sociétés mises en équivalence et du résultat exceptionnel et s’entend avant amortissement des survaleurs. 2 Avertissement Le new business net correspond au budget publicitaire annuel estimé des gains de new business (ce qui inclut à la fois les nouveaux clients, les clients conservés après remise en compétition du budget, et les nouveaux produits ou marques gagnés auprès des clients actuels) moins le budget publicitaire annuel estimé des pertes de business. La direction d’Havas utilise le new business net comme un indice de l’efficacité du développement de sa clientèle et de ses efforts pour conserver ses clients. Le new business net n’est pas un indicateur prévisionnel précis des revenus futurs, car la qualification de gain ou de perte nécessite parfois une interprétation subjective: les sommes associées aux gains ou pertes individuelles du business dépendent du budget estimé des clients, les clients peuvent ne pas dépenser leur budget, l’échelonnement des dépenses est incertain, et la part des revenus d’havas par rapport aux dépenses publicitaires budgétées dépend de la nature des dépenses et des structures de rémunérations. En outre, les méthodes d’Havas pour déterminer les pertes et gains peuvent différer de celles employées par d’autres sociétés. 3 Analyse du revenu du 1er semestre 2004 L’évolution positive caractérisée par : du 1er Semestre 2004 est Bonne évolution de l’Europe, de l’Asie-Pacifique et de l’Amérique Latine Bonne évolution des Marketing Services dans toutes les régions du monde A l’inverse : elle est pénalisée par l’Amérique du Nord, impactée par l’évolution de la publicité traditionnelle chez Euro RSCG 4 Analyse du revenu du 2ème trimestre 2004 Fort renversement de tendance de la Grande-Bretagne qui devient positive pour la première fois depuis 2001. La France confirme une très forte dynamique (près de +10%). Très forte amélioration de l’Amérique Latine due principalement au Mexique et à l’Argentine. Baisse de l’Amérique du Nord qui ne bénéficie plus comme au 1er trimestre en publicité traditionnelle des budgets perdus à la fin 2003. A l’inverse, les Marketing Services en Amérique du Nord sont positifs. 5 Tendance du profit au 1er semestre 2004 Le 1er Semestre 2004 est caractérisé par une très forte amélioration des profits (qui seront communiqués précisément le 16 septembre), Marge d’exploitation aux environs de 12%, soit près de 400 points de base de plus que le 1er Semestre 2003 (8,2%). 6 1er semestre 2004 - Revenu par zone géographique 1S-04 millions € % croissance organique 1S-04 TOTAL 750 +0,6% France 147 +8,8% Europe (hors France et GB)* 126 +3,0% Grande-Bretagne 117 -1,0% Amérique Nord 301 -4,7% Asie Pacifique* 31 +5,3% Amérique Latine 28 +13,4% * Le revenu localisé en Afrique, au Proche-Orient et au Moyen-Orient représentant moins de 1% du revenu mondial, est inclut dans la répartition géographique (comme on a toujours fait historiquement) en Europe pour les deux premiers et en Asie-Pacifique pour le dernier. 7 Revenu par zone géographique - par trimestre % croissance % croissance organique 4T-03 organique 1T-04 % croissance organique 2T-04 TOTAL -3,8% +0,7% +0,5% France +3,2% +7,9% +9,6% Europe (hors France et GB)* +3,4% +5,0% +1,5% -12,1% -4,6% + 2,3% Amérique Nord -4,3% -3,4% -5,9% Asie Pacifique* -10,6% +6,8% +4,0% Amérique Latine +4,0% +7,6% +18,5% Grande-Bretagne * Le revenu localisé en Afrique, au Proche-Orient et au Moyen-Orient représentant moins de 1% du revenu mondial, est inclut dans la répartition géographique (comme on a toujours fait historiquement) en Europe pour les deux premiers et en Asie-Pacifique pour le dernier. 8 Principaux budgets gagnés au second trimestre 2004 Publicité Traditionnelle (Régionale ou Locale) Goodyear, Timberland (Etats-Unis), ING, Be TV (Belgique), Telkom (Indonésie) Marketing Services Etats-Unis : Morgan Stanley, Guinness, University of California, The Field Institute, Bath & Bodyworks, Flexpointfinding, Berlex Royaume-Uni : Vauxhall, Sport England France : Pages Jaunes, PPR, EDF / GDF, Mairie de Paris Autres : Intel (Chine), hoteles.com (Espagne), Hutchinson Telecom (Australie) Media Kellogg’s (Espagne), Ezcom Electronics (Inde), Nueva Walmart (Mexique), Fricomes (Portugal) Principales pertes du second trimestre Stouffer’s Red Box, Walgreens, Hillshire Farms (Etats-Unis) 9 Perspectives OBJECTIFS 2004 CONFIRMES : Croissance organique positive Forte amélioration de la marge opérationnelle 10 Perspectives PRIORITE ABSOLUE A LA POURSUITE DE CES OBJECTIFS 11 12 3 Autres Informations financières 13 Détail du calcul de croissance organique 1. Revenu PUBLIE POUR LE S1-03 836 2. Impact des taux de change (37) En M€ ______ 3. S1-03 AU TAUX DE CHANGE DU S1-04 799 4. Impact des sociétés fermées ou cédées (62) 8 5. Impact des acquisitions -10,3 % _____ 6. S1-03 A TAUX DE CHANGE ET A PERIMETRE S1-04 745 7. REVENU PUBLIE POUR LE 1S-04 750 8. EVOLUTION ORGANIQUE -6,2 % +0,6 % 14