Document de référence 2000 COB
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Brought to you by Global Reports 1 Avertissement : “La Commission des Opérations de Bourse attire l’attention du public sur les observations formulées par les Commissaires aux Comptes dans leur rapport sur les Comptes Consolidés 2000 relatives au traitement comptable des frais afférents à l’opération de fusion et assimilés et au traitement comptable retenu pour les frais de développement.” Le présent document de référence a été enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 02 août 2001 sous le numéro R 01-401. Il ne peut être utilisé à l’appui d’une opération financière que s’il est complété par une note d’opération visée par la Commission. COB Document de référence 2000 Prologue Software - Rapport Annuel Brought to you by Global Reports 98 99 Tableau de variation des capitaux propres Annexe aux Etats Financiers Consolidés 231 233 Tableau de concordance Attestation des Commissaires aux Comptes 3 218 concernant le capital Renseignements de caractère général concernant l'émetteur 207 144 Renseignements concernant l'activité de l'émetteur Renseignements de caractère général 134 les comptes consolidés Rapport des Commissaires aux Comptes sur 100 97 Structure juridique du Groupe 95 91-142 Comptes consolidés Tableau de flux de trésorerie 80 Texte des Résolutions Compte de résultat 76 Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes 94 74 Rapport Général des Commissaires aux Comptes Bilan 32 Annexe aux comptes annuels 92 30 Compte de Résultat Chiffres consolidés significatifs 28 27-89 4-26 Bilan Comptes Annuels Rapport du Directoire Sommaire Prologue Software - Rapport Annuel Brought to you by Global Reports 4 Nous vous rappelons que le Groupe Prologue exerce ses activités dans le domaine de la conception, du développement et de la commercialisation de logiciels de base et des produits connexes, principalement dans le secteur de la micro-informatique multi-utilisateurs. Activités du Groupe Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Ordinaire pour vous rendre compte de la gestion de votre Société au cours de l'exercice écoulé, vous donner les informations relatives à sa situation actuelle et soumettre à votre approbation les comptes annuels et les résolutions présentés en annexe. Mesdames, Messieurs, ET EXTRAORDINAIRE DU 28 JUIN 2001 PRESENTE A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE RAPPORT DU DIRECTOIRE Prologue Software - Rapport du Directoire 5 PROLOGUE SOFTWARE Société Anonyme au capital de F. 44.879.292 Siège social : Zone d'Activités de Courtaboeuf - 12, avenue des Tropiques - 91940 LES ULIS R.C.S. EVRY B 382 096 451 La marge brute d'autofinancement s'est établie à KF 41.318 contre KF 30.950 en 1999. Le résultat net (part du Groupe) s'est établi à KF 19.212 en 2000 contre KF 16.316 en 1999. Le résultat net des entreprises intégrées a été de KF 26.634 contre KF 20.394 en 1999. Le résultat d'exploitation s'est établi à KF 21.432 contre KF 20.833 en 1999. En Europe, le chiffre d'affaires en 2000 hors éliminations intragroupes s'est établi à KF 257.496 contre KF 208.032 en 1999, soit une croissance de + 24 %, Aux Etats-Unis, le chiffre d'affaires en 2000 hors éliminations intragroupes a été de KF 48.640 contre KF 30.362 en 1999, soit une progression de + 60 %. Par zone d'implantation géographique, les chiffres d'affaires du Groupe se présentent ainsi : Au titre de l'exercice écoulé, le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de KF 263.160 contre KF 203.008 en 1999, soit une progression de 30 %. Résultats du Groupe Prologue Software - Rapport du Directoire Marge brute d'autofinancement Brought to you by Global Reports 6.299 Résultat net (part du Groupe) 6 4.060 2.929 Résultat net des entreprises intégrées 3.267 40.118 2000 Résultat d'Exploitation Chiffre d'Affaires (K€) 4.718 2.487 3.109 3.176 30.948 1999 Les chiffres significatifs de votre Groupe exprimés en unités Euros sont les suivants : Prologue Software - Rapport du Directoire 7 Ces efforts de recherche et de développement sont orientés dans plusieurs directions : Développement des projets pour lesquels votre Groupe a obtenu des financements de l'ANVAR et de l'Union Européenne. Renforcement de l'offre des produits de base de votre Groupe (offre logicielle système, multi-plates-formes dédiée à la diffusion d'applications - Linux, clustering, cryptage, sécurité, internet, EDI et clients légers). Poursuite du développement de produits dans le domaine du "Thin Computing" et de l'"ASP". En outre, une équipe d'Ingénieurs russes basée à Moscou au sein de votre filiale Prologue Développement travaille sous la direction des Ingénieurs de votre Société. En France, les recherches et développements sont menés au sein des Sociétés Prologue, Impact, Memsoft, Alinka, CryptoGram, Almacom et Symbiose, Aux Etats-Unis, deux équipes de recherche et développement sont basées à Chicago chez ASP-One Inc. et à Tucson au sein de la Société Spartacom Technologies (fusion de la division Artisoft CSG acquise en juillet 2000 et de la Société Spartacom acquise en décembre 1999). Votre Groupe dispose de plusieurs équipes de recherche et développement, principalement implantées dans deux pays : Recherche et développement Prologue Software - Rapport du Directoire 216 42 8 57 109 1999 Brought to you by Global Reports 8 Si l'on y ajoute l'effectif des Sociétés non comprises dans le périmètre de consolidation en 2000, à savoir, Prologue Développement à Moscou et Pagemed en France, l'effectif total de votre Groupe atteindrait 540 personnes. 492 82 Finances, Administration et Direction Générale TOTAL 47 Commercial et Marketing Production 225 138 Etudes / Support 2000 9 Division de la valeur nominale d'une action Par décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 31 mai 2000, la valeur nominale d'une action de votre Société a été divisée par cinq. L'augmentation du capital a été réalisée le 18 avril 2000. Augmentation du capital Votre Société a procédé en avril 2000 à une augmentation du capital par émission de 372 418 actions de 20 F nominal au prix de 130 Euros par action. Les événements suivants sont intervenus au cours de l'exercice écoulé : L'effectif total du Groupe, comprenant celui des Sociétés consolidées par intégration globale, s'établit à 492 personnes au 31 décembre 2000. Ce chiffre est en forte augmentation par rapport à sa situation à la clôture de l'exercice précédent (216 personnes). Par fonction, la ventilation de l'effectif a été la suivante : Principaux événements Prologue Software - Rapport du Directoire Effectifs Prologue Software - Rapport du Directoire Brought to you by Global Reports 10 - acquisition du fonds de commerce Euroview en France - acquisition aux Etats Unis de la division CSG de la Société Artisoft Inc par votre sous-filiale Spartacom Technology. - acquisition de 99,40 % du capital de la Société Ackia en France, spécialisée dans l'intégration des technologies WEB au sein des différents métiers de l'entreprise, - acquisition de 99,91 % du capital du Groupe de sociétés sous la dénomination Almacom, qui est un fournisseur de produits et services liés aux échanges de données informatisées (EDI), - prise de contrôle, à hauteur de 88,22 %, de la Société Symbiose Informatique dont votre Société possédait environ 34 % du capital, - prise de contrôle, à hauteur de 99,02 %, de la Société Cryptogram, spécialisée dans le cryptage de données, - acquisition de 100 % du capital de la Société Alinka, spécialisée dans le développement de logiciels et d'administration de "clusters" Linux, - acquisition de 100 % du capital de la Société Alhambra en Espagne et de 55 % du capital de trois Sociétés en Italie (Wizard, Ergonet et Thinweb) afin de renforcer les activités d'Euroview dans le domaine des services dans ces pays, - prise de participation à hauteur de 40 % dans la Société Pagemed ; cette société développe des solutions de mise à jour dynamique de sites internet, et plus particulièrement des portails en ligne dédiés à des communautés professionnelles, - prise de participation à hauteur de 18 % dans le capital de la Société EMS qui a pour objet le développement et l'exploitation de technologies nouvelles, notamment liées à l'Internet. L'activité actuelle de la société consiste à développer un système de messagerie électronique recommandée et de dépôt certifié de documents électroniques. Au cours de l'exercice écoulé, votre Groupe a notamment procédé aux acquisitions ou prises de contrôle des Sociétés suivantes : Acquisitions ou prises de contrôle de sociétés Prologue Software - Rapport du Directoire ● ● ● ● 11 Les résultats déficitaires de quelques autres Sociétés (Memsoft, Affixe, Soft Institute) s'expliquent principalement par le ralentissement constaté dans le marché informatique en 2000. L'entité Spartacom et ses filiales ont également enregistré des pertes. Toutefois, la société française est devenue sans activité depuis le 2ème semestre 2000, l'exploitation de ses logiciels étant maintenant assurée par sa filiale américaine Spartacom Inc. Par ailleurs, le fonds de commerce de la division CSG d'Artisoft Inc acquis par la filiale américaine de Spartacom représente une activité rentable. L'ensemble de l'entité devrait ainsi retrouver des résultats largement bénéficiaires dès l'exercice 2001. L'ensemble de l'entité Prologue North America et ses filiales ont enregistré des résultats déficitaires, principalement en raison des coûts importants liés à la constitution des plates-formes de diffusion de logiciels en mode ASP tant en France qu'aux Etats Unis. Les Sociétés dont votre Groupe a pris le contrôle au cours de l'exercice écoulé ont, à de rares exceptions près, enregistré des résultats bénéficiaires. L'exception notable concerne la Société Alinka qui est une société de création récente exerçant ses activités dans un secteur émergeant : le monde Linux. Nous vous informons que les résultats des filiales et participations de votre Société sont visés dans les annexes aux comptes sociaux ci-joints. Nous attirons votre attention sur les points suivants : Résultats des filiales et participations Prologue Software - Rapport du Directoire Brought to you by Global Reports 11 219 823 TOTAL 12 7 923 676 150 000 572 100 296 495 360 805 322 000 1 127 410 467 337 Autres titres au porteur Investisseurs Institutionnels : Coparis (Goupe IDI) Avenir Entreprises (Groupe BDPME) Socadif (Groupe Crédit Agricole) Vauban Finance (Groupe Crédit Agricole) Europe Discovery/Croissance Discovery (Groupe La Cie Fin. Ed. de Rothschild) Salariés et autres : Georges SEBAN (directement et indirectement) Autres actions nominatives Nombre de titres 100,00 % 70,62 % 1,34 % 5,10 % 2,64 % 3,22 % 2,87 % 10,05 % 4,17 % 100,00 % 61,50 % 1,16 % 4,44 % 2,30% 4,53 % 2,50 % 17,06 % 6,50 % % du Capital % des droits de vote le pôle édition de logiciels s'est accru de différentes technologies complémentaires nécessaires à la constitution d'une offre cohérente dédiée à la diffusion d'applications à partir d'un serveur centralisé (un micro-ordinateur ou un pool de micro ordinateurs), à savoir : Linux, le cryptage de données, les communications, les services de sauvegarde, le clustering, le pôle Conseil s'est développé par acquisitions en Espagne et enItalie, le pôle Opérateur a remporté le premier appel d'offre significatif dans le domaine des ASP, le portail déclaratif du Conseil Supérieur de l'Ordre des Experts Comptables, qui verra ASP-One développer un chiffre d'affaire conséquent et récurrent dans les prochaines années. ● 13 consolider et segmenter l'offre logicielle produit dans le pôle Edition. Dédiée au partage de l'information en mode local ou/et en mode distant, l'offre produit du pôle Edition répond parfaitement au marché des solutions de gestion métier, sur lequel votre Groupe est particulièrement bien implanté (santé, automobile, collectivités locales, distribution, assurance, etc…), et à celui de l'ASP (Application Service Provider). L'année 2001 sera consacré à trois actions majeures : ● ● ● Conformément à son objectif, votre Société a, durant cette année 2000, renforcé significativement les trois branches complémentaires d'activités qui constituent l'axe stratégique de votre entreprise, i.e. : En fonction des informations disponibles, nous vous signalons l'identité des personnes physiques et morales détenant directement ou indirectement des participations significatives dans votre société au 8 janvier 2001 : Actionnaires Activités Perspectives Prologue Software - Rapport du Directoire Répartition du capital et des droits de vote Prologue Software - Rapport du Directoire accroître la position sectorielle d'ASP-One. L'année 2001 sera dédiée à la mise en exploitation du portail du Conseil de l'Ordre des Experts Comptables et au développement de l'axe sectoriel vers les professions organisées (et plus particulièrement dans le domaine de la santé). accentuer le déploiement international du pôle Conseil. Le pôle Conseil est au service des deux pôles Edition et Opérateur. A ce titre, il joue un rôle essentiel dans la pénétration de votre Groupe au sein de grands comptes nationaux et internationaux tant au niveau de sa capacité de répondre à ces sociétés de vouloir intégrer des infrastructures à base de technologies centralisées telles que le client léger, l'Internet, la messagerie, mais également dans la mise en œuvre de leur déploiement d'applications qui nécessite des solutions d'externalisation bénéfique à ASP-One. Cette mission importante nécessite une ouverture plus large à l'International qui verra le pôle Conseil rechercher activement des croissances externes plus particulièrement en Angleterre et en Allemagne. Brought to you by Global Reports 14 Les tendances extrêmement positives de la fin d'année 2000 confortent le Groupe dans sa capacité de conjuguer, de nouveau cette année, croissance interne et croissance externe. ● ● - système d'exploitation (Twin Server, Linux), - sécurité (et plus particulièrement le cryptage des données), - clustering (technologies dite de gestion miroir, de gestion de " fermes " de serveurs, de transfert de charge, d'administration de serveurs, …), - sauvegarde, - composants logiciels métiers et outils de développement, - clients légers, - télécommunications (modems, fax, intranet, extranet, prise de contrôle à distance). permet de constituer des offres segmentées par domaine d'expertise technologique et par secteur de marché. L'association en tout ou partie des différentes technologies du pôle Edition : Prologue Software - Rapport du Directoire 15 En ce qui concerne les systèmes informatiques destinés à l'usage interne au sein de votre Groupe, la modernisation des applicatifs a déjà été entreprise par les Sociétés de votre Groupe ; les investissements seront poursuivis en 2001. Euro Votre Société a procédé à un examen attentif des contraintes liées à l'utilisation de l'Euro dans les comptes. Il en résulte que les produits conçus et développés par votre Groupe depuis ces dernières années prennent en compte cette obligation. Depuis la mise en place de la monnaie unique européenne, le risque de change auquel s'expose votre Groupe est donc limité. Risques de change Nous vous rappelons qu'à l'exception des filiales américaines dont les opérations sont essentiellement réalisées en $, celles des autres sociétés de votre Groupe sont quasi-exclusivement effectuées en monnaies locales ; pour ces dernières, les achats et ventes libellés en devise représentent moins de 4% du chiffre d'affaires consolidé de votre Groupe. Risques pays Nous vous rappelons que la quasi-totalité des activités de votre Groupe se réalise en Europe et sur le marché nord-américain ; les crises financières dans certains pays (Russie et certains pays de la zone asiatique, notamment) n'auront donc pas d'impact direct sur les activités et les résultats financiers de votre Groupe en 2001. Risques d'entreprise L'effort du Groupe en matière de recherche et développement sera considérablement accru, ce en phase avec la stratégie du Groupe décrite ci-dessus. Recherche et Développement Prologue Software - Rapport du Directoire 16 Un chiffre d'affaire de KF 83 896 contre KF 92 045 en 1999 ; le chiffre d'affaires de l'exercice écoulé ne comprend pas, depuis le 1er février, le chiffre d'affaires de l'activité Conseil et Expertise transférée à la société Prologue Services (Euroview). Un résultat d'exploitation (avant amortissement du fonds commercial) de KF 12 775 contre KF 7 073 en 1999. Une dotation aux amortissements du fonds commercial de KF 1 845, comme en 1999. Un résultat d'exploitation (après amortissement du fonds commercial) de KF 10 930 contre KF 5 228 en 1999. Un résultat courant avant impôt (après amortissement du fonds commercial) de KF 7 546 contre KF 6 821 en 1999. Un résultat net bénéficiaire de KF 10 451 contre KF 4 591 en 1999. Une marge brute d'autofinancement de KF 34 153 contre KF 10 883 en 1999. Brought to you by Global Reports ● ● ● ● ● ● ● Résultats de Prologue Software S.A. Les chiffres sociaux de votre Société au titre de l'exercice écoulé se présentent ainsi : Prologue Software - Rapport du Directoire 9 928 953,21 F 17 Conformément à la loi, il est rappelé qu'aucun dividende n'a été distribué au cours des trois derniers exercices. et pour le solde de au compte report à nouveau à concurrence de 5% du solde, soit 522 576,49 F à la réserve légale ainsi portée de 1 980 354,51 F. à 2 502 931,00 F. Il vous est proposé d'affecter comme suit le bénéfice de l'exercice clos le 31 décembre 2000 s'élevant à : 10 451 529,70 F Affectation du résultat Prologue Software - Rapport du Directoire 5.043 10.854 Juin Juillet Brought to you by Global Reports 18 A la clôture de l'exercice aucune option n'a été levée au titre des plans visés ci-dessus. au titre du plan d'options du 25 Mai 1999 : 250.000 options au prix de 8 euros par action, au titre du plan d'options du 11 Février 2000 : 91.800 options au prix de 8 euros par action. Le Directoire a attribué le 18 Août 2000 : A la suite de la division par cinq de la valeur nominale d'une action, le nombre total des options à attribuer s'élève à 500.000 (4,46 % du capital actuel). 6.568 6.114 103.710 Décembre Total 2000 6.513 Novembre Octobre 13.077 3.693 Mai Septembre 4.081 Avril 19.576 16.429 Mars Le nombre d'options restantes à exercer s'élève à 549.079. Août 8.214 Février b) Plans d'options du 25 Mai 1999 et du 11 février 2000 : Les Assemblées Générales du 25 mai 1999 et du 11 février 2000 ont autorisé le Conseil d'Administration ou le Directoire à attribuer à certains salariés et dirigeants du Groupe des options de souscription d'actions portant sur un total de 100.000 actions de F.20 nominal. 3.548 (K€) 413 305 298 529 622 889 542 240 167 226 714 410 168 (K€) Cumul sur Moyenne la période quotidienne Capitaux échangés 19 6.572.270 596.200 523.800 870.800 766.100 1.491.000 978.800 277.600 86.270 152.300 386.300 252.200 190.900 Cumul sur la période 26.184 31.378 23.809 39.581 36.480 67.772 48.940 13.219 3.921 8.461 16.795 12.610 9.090 Moyenne quotidienne Nbre de titres échangés 54,00 11,85 16,40 17,50 19,50 17,90 15,75 23,16 31,00 36,78 54,00 37,00 21,80 (€) Le plus haut 7,60 7,80 10,18 10,11 12,49 7,60 8,14 13,50 17,01 20,00 30,20 20,60 14,02 (€) Le plus bas 16,26 9,75 12,54 13,37 17,07 13,13 11,09 18,17 23,36 26,80 42,53 32,57 18,49 (€) Cours moyen Cours de la période L'évolution mensuelle du cours et des transactions, portant sur les actions de votre Société est donnée ci-dessous. Janvier 2000 Prologue Software - Rapport du Directoire Evolution boursière du titre A la clôture de l'exercice : 2.250 options ont été retirées suite au départ des bénéficiaires concernés, 47.283 options ont été levées. a) Plan d'options du 05 Juin 1998 : Sur autorisation de l'Assemblée Générale du 5 juin 1998, le Conseil d'Administration du 9 juin 1998 a attribué à certains salariés et dirigeants du Groupe des options de souscription d'actions portant sur 100 000 actions de F 20 nominal. A la suite de l'augmentation de capital réalisée en avril 2000 et de la division par cinq de la valeur nominale d'une action, le Directoire a ajusté le prix d'attribution et le nombre d'options conformément aux articles 174-8 et 174-1 al. 3 1°(b) de la loi du 24 juillet 1966 ; le prix d'attribution ajusté s'établit à 11,31 francs ; le nombre d'actions sous options à 598.612 en tenant compte du départ de deux bénéficiaires intervenu avant l'ajustement. Plans d'options de souscription d'actions Prologue Software - Rapport du Directoire 6.946 4.531 Janvier Février 238 365 (K€) Moyenne quotidienne 564.300 763.400 Cumul sur la période 29.700 40.178 Moyenne quotidienne Nbre de titres échangés 8,74 10,59 (€) Le plus haut Brought to you by Global Reports 20 A la clôture de l'exercice, le Groupe détient 735.269 actions (6,55 % du capital). L'Assemblée Générale du 31 mai 2000, connaissance prise de la note d'information ayant reçu le visa N° 00-450 de la COB le 31 mars 2000, a autorisé votre Société, pour une durée de 18 mois, à opérer en bourse sur ses propres actions, dans le cadre de la gestion financière des fonds propres de la Société. Le nombre maximum d'actions à acquérir directement et indirectement est fixé à 10 % du nombre d'actions composant le capital. Au titre de l'exercice écoulé, les sociétés du Groupe, faisant usage de l'autorisation susvisée, ont acquis 743.099 actions (6,62 % du capital) de la Société et cédé 27.380 actions (0,24 % du capital). Le coût moyen d'achat par action a été de 16,84 euros ; le prix moyen de vente a été de 15,40 euros. (loi n°98 - 546 du 2 juillet 1998) 7,62 7,90 (€) Le plus bas 8,03 9,10 (€) Cours moyen Cours de la période Rachat par la Société de ses propres actions (K€) 2001 Cumul sur la période Capitaux échangés Prologue Software - Rapport du Directoire 21 L'autorisation conférée à votre Directoire par l'Assemblée Générale visée ci-dessus devant bientôt arriver à échéance, il nous a paru utile de vous demander de donner à votre Directoire une nouvelle autorisation pour opérer en bourse sur les actions propres de votre Société dans la limite maximum de 10 %, compte tenu des actions auto-détenues à la clôture de l'exercice écoulé. Prologue Software - Rapport du Directoire Brought to you by Global Reports 22 La loi sur l'épargne salariale du 19 février 2001 impose aux sociétés de proposer à leurs Assemblées Générales Extraordinaires des projets de résolutions tendant à réaliser des augmentations de capital réservées aux salariés. Nous vous demandons d'autoriser Votre Directoire de décider l'augmentation du capital social d'un montant maximum d'un million d'Euros en nominal dans les conditions prévues à l'article 443-5 du Code du Travail, réservée à l'ensemble des salariés des sociétés de Votre Groupe et de déléguer tous pouvoirs à votre Directoire à l'effet de réaliser ladite augmentation de capital aux conditions visées ci-dessus. Augmentation du capital réservée aux salariés Pour permettre d'obtenir les chiffres arrondis, il nous est apparu opportun de vous proposer de procéder à une augmentation de capital par incorporation de prime d'émission et de fusion d'un montant de 28.717.922,36 F avec élévation de la valeur nominale des actions, pour le porter ainsi à 73.597.214,36 F, permettant ainsi sa conversion en 11.219.823 Euros, divisé en autant d'actions de un (1) Euro. Les sociétés sont tenues de convertir leur capital et, le cas échéant, la valeur nominale des actions en Euro au plus tard le 31 décembre 2001. Modifications statutaires Augmentation du capital social par incorporation de réserves et conversion en Euro du capital et de la valeur nominale des actions Prologue Software - Rapport du Directoire de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l'objet de la résolution susvisée, l'émission d'actions nouvelles de votre Société ou d'instruments financiers donnant accès, immédiat ou à terme, au capital de votre Société à l'effet de rémunérer les titres qui lui seraient apportés dans le cadre d'une Offre Publique d'Echange, 23 Votre Directoire vous rendra compte à chaque Assemblée Générale Annuelle de l'utilisation qui a été faite de l'autorisation qui lui a été déléguée. Il vous est également demandé de déléguer à votre Directoire, pendant une période de 26 mois, tous pouvoirs en vue de la régularisation matérielle des opérations qui résulteraient de la réalisation définitive d'une Offre Publique d'Echange. étant précisé que le montant nominal maximum de l'augmentation du capital de votre Société qui serait susceptible d'être réalisée ne pourra excéder 2.000.000 euros. ● ● Votre Société étudie la possibilité de croissance externe par voie d'Offres Publiques d'Echanges (OPE). Afin de permettre à votre Société d'initier, le moment venu, une Offre Publique d'Echange, il vous est demandé, dans la douzième résolution, de décider : Augmentation du capital en vue d'Offres Publiques d'Echanges (OPE) Prologue Software - Rapport du Directoire Acquisition de la totalité du capital de la Société Man Man's Solutions spécialisée dans les prestations de services dans le domaine de la télécommunication, Création d'une filiale à Milan sous la dénomination Euroview Italia Srl au capital de 20 millions de Lires, destinée à devenir le pôle d'activité d'Euroview en Italie. Prise de participation à hauteur de 34% dans la Société ID9 Prima ayant pour activité la conception et d'édition de progiciels dédiés aux établissements de soins. 24 sous la première résolution : d'approuver les rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes ainsi que les comptes, bilan et annexe de votre Société relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2000, sous la deuxième résolution : d'approuver le bilan consolidé, le comte de résultat consolidé et l'annexe relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2000, sous la troisième résolution : d'approuver les conventions visées aux articles L 225-86 et suivants du Code de Commerce, faisant l'objet du rapport spécial du Commissaire aux Comptes, sous la quatrième résolution : d'affecter le résultat de l'exercice, sous la quatrième résolution : d’affecter le résultat de l’exercice, Brought to you by Global Reports ● ● ● ● Après avoir pris connaissance des rapports de vos Commissaires aux Comptes, nous vous demandons : Résolutions ● ● ● Les événements suivants sont intervenus postérieurement à la clôture de l'exercice : Evénements postérieurs à la clôture Prologue Software - Rapport du Directoire ● ● ● ● ● ● ● ● 25 Le Directoire. Nous espérons que vous voudrez bien adopter les résolutions qui, dans l'intérêt de votre Société, vous sont présentement soumises. sous la cinquième résolution : de prendre acte de l'absorption à titre de fusion de la société VY Société d'Audit, second commissaire aux compte titulaire, désigner en remplacement la société absorbante S & W ASSOCIES, ayant son siège à PARIS (75116), 47, rue de Chaillot, et confirmer la société COREVISE Pierre MARIE Jacques ZAKS, Associés, comme second commissaire aux comptes suppléant, sous la sixième résolution : de prendre acte de la démission de Monsieur Gilles GUFFLET, premier commissaire aux comptes suppléant et de nommer, en qualité de nouveau commissaire aux comptes suppléant, Monsieur Yves NICOLAS, demeurant à Paris (75017), 32, rue Guersant, sous les septième et huitième résolutions : d'autoriser votre Directoire à acheter les actions de votre Société en bourse, sous la neuvième résolution : de décider l'augmentation du capital de 28.717.922,36 F par incorporation, à due concurrence, de primes d'émission et de fusion et élévation de la valeur nominale des actions, sous la dixième résolution : de convertir en euro le capital social qui s'élèvera ainsi à 11.219.823 euros, divisé en 11.219.823 ACTIONS DE 1 euro, sous la onzième résolution : d'autoriser à Votre Directoire de décider l'augmentation du capital social de Votre Société réservée aux salariés de Votre Groupe dans les conditions prévues à l'article 443-5 du Code de Travail, sous la douzième résolution : de décider l'augmentation de capital d'un montant maximum de 2.000.000 euros en nominal avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, dans le cadre d'Offres Publiques d'Echange, sous la treizième résolution : d'apporter, en conséquence, ou à cette occasion, diverses modifications aux statuts de la société, notamment pour les mettre en harmonie avec l'évolution de la législation. Prologue Software - Rapport du Directoire résultat avant impôts & charges b. résultat distribué dividende attribué à chaque action calculées (amortissements & provisions) résultat après impôts & charges provisions) charges calculées (amortissements & résultat après impôts, mais avant des avantages sociaux de l'exercice Montant des sommes versées au titre l'exercice Montant de la masse salariale de pendant l'exercice Effectif moyen des salariés employés Brought to you by Global Reports c. b. a. IV. Personnel c. b. a. III. Résultats par action e. résultat après impôts & charges d. calculées (amortissements & provisions) impôts sur les bénéfices c. calculées (amortissements & provisions) chiffre d'affaires hors taxes a. II. Opérations et résultats de l'exercice créer par exercice de droits de souscription 26 4 956 797 11 846 184 95 - (5,61) (1,60) - (7 461 149) 75 009 (2 208 625) 22 804 663 146 710 1 329 815 c. nombre maximal d'actions futures à 26 596 300 b. nombre des actions ordinaires existantes (Exercice de 6 mois) a. capital social I. Capital en fin d'exercice NATURE DES INDICATIONS 31 décembre 1996 10 412 947 23 111 336 93 - 2,38 7,96 - 3 165 558 1 016 090 11 611 702 70 695 631 - 1 330 190 26 603 800 31 décembre 1997 10 712 281 23 903 507 92 - 2,67 7,06 - 4 972 714 16 085 13 166 885 67 309 986 100 000 1 862 090 37 241 800 31 décembre 1998 12 876 822 28 931 521 109 - 2,47 7,41 - 4 591 007 (558 985) 13 246 870 92 045 306 100 000 1 862 090 37 241 800 31 décembre 1999 (Art. 133, 135 & 148 du décret sur les Sociétés Commerciales) RÉSULTATS FINANCIERS DE LA SOCIÉTÉ Prologue Software - Rapport du Directoire 11 538 887 26 237 205 90 0,94 2,99 - 10 451 530 (3 148 238) 30 398 225 83 895 904 890 879 11 219 823 44 879 292 31 décembre 2000 27 Exercice 2000 Comptes sociaux Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 218 625 682 ACTIF CIRCULANT 4 387 277 2 587 615 1 799 662 COMPTES DE REGULARISATION Charges à répartir sur plusieurs exercices Ecarts de conversion Actif Brought to you by Global Reports 649 475 506 73 012 172 4 786 440 1 229 755 Valeurs mobilières de placement Disponibilités Charges constatées d'avance TOTAL DE L'ACTIF 45 342 040 93 496 891 138 838 931 Créances : Clients et Comptes rattachés Autres créances Sous-Total 21 176 246 953 672 76 461 904 280 400 323 695 976 Immobilisations financières : Participations Autres titres immobilisés Autres immobilisations financières Sous-Total Avances & acomptes versés sur commandes 3 800 000 9 514 387 1 628 210 20 276 1 319 488 2 876 664 19 159 025 Immobilisations corporelles : Terrains Construction Agencements et installations Matériel de Transport Mobilier et matériel de bureau Matériel de traitement de l'information Sous-Total 737 208 973 256 21 659 290 37 100 000 23 875 000 83 607 546 Immobilisations incorporelles : Frais d'établissement Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Sous-Total Stocks : Marchandises 426 462 547 Valeurs Brutes 2000 28 50 119 271 2 494 240 1 089 233 3 583 473 96 122 3 679 595 14 404 280 2 106 799 12 297 481 1 427 400 586 958 20 276 643 609 1 997 735 4 675 978 27 359 418 835 379 18 221 539 8 302 500 46 439 676 Amortissement ou Provisions 599 356 235 2 587 615 1 799 662 4 387 277 73 012 172 4 786 440 1 229 755 42 847 800 92 407 658 135 255 458 21 176 641 086 214 946 087 244 846 872 64 164 424 280 400 309 291 696 3 800 000 8 086 987 1 041 252 0 675 879 878 929 14 483 047 137 877 3 437 751 28 797 500 23 875 000 56 248 128 380 022 871 1999 263 097 206 881 953 4 417 886 370 70 600 730 2 282 215 877 110 37 007 681 17 822 439 55 430 546 138 915 461 511 129 190 601 65 369 057 201 524 765 635 66 336 216 3 800 000 8 562 787 1 000 921 0 573 048 1 097 245 15 034 000 332 529 6 557 773 30 642 500 14 117 217 51 650 019 133 020 235 VALEURS NETTES Bilan au 31 Décembre ACTIF IMMOBILISE ACTIF (en francs français) Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 6.3 6.4 6.2 6.1 5 5 4.1 4.2 4.3 3.2 3.2 3.1 3.1 3.1 3.1 Note TOTAL DU PASSIF Ecarts de conversion Passif 29 599 356 265 90 840 90 840 144 868 48 254 229 20 208 750 Dettes sur immobilisations et Comptes rattachés Autres dettes Produits constatés d'avance COMPTES DE REGULARISATION 20 754 403 16 494 212 13 249 864 9 759 328 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers Dettes Fournisseurs et Comptes rattachés Dettes fiscales et sociales 128 865 654 1 799 662 3 097 314 Provisions pour risques Provisions pour charges DETTES 4 896 976 PROVISIONS POUR RISQUES & CHARGES 1 760 000 AUTRES FONDS PROPRES 1 760 000 44 879 292 390 093 196 1 980 355 2 935 731 11 634 200 10 451 530 969 710 798 751 Capital Prime d'émission Réserve légale Réserves réglementées Report à nouveau Résultat de l'exercice Subventions d'investissement Provisions réglementées Avances conditionnées 463 742 765 2000 1999 263 097 206 1 432 063 1 432 063 570 600 5 633 333 40 417 500 29 766 716 1 586 713 11 432 592 11 474 739 100 882 193 4 417 1 537 561 1 541 978 7 260 000 7 260 000 37 241 800 96 580 290 1 750 804 2 935 731 7 272 743 4 591 007 969 710 638 887 151 980 972 Bilan au 31 Décembre CAPITAUX PROPRES PASSIF (en francs français) Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 9.3 9.4 9.1 9.2 8 7.5 7.3 7.4 7.1 7.1 7.1 Note 30 Brought to you by Global Reports 1 845 000 138 658 717 TOTAL GENERAL (1) dont amortissement du fonds commercial (3 148 238) 10 451 530 IMPOTS SUR LES BENEFICES PROFIT DE L'EXERCICE 406 133 84 058 153 296 168 779 16 723 340 14 097 143 2 035 947 242 252 347 998 CHARGES FINANCIERES Dotations aux provisions Intérêts & charges assimilées Différences négatives de change Charges succession de valeurs mobilières CHARGES EXCEPTIONNELLES Sur opérations de gestion Sur opérations en capital Dotations aux amortissements et provisions 114 225 952 2 331 380 (179 576) 58 652 986 2 173 646 26 237 205 11 538 887 7 889 078 2 144 388 3 437 958 2000 1999 1 845 000 106 214 858 (558 985) 4 591 007 5 251 373 4 309 556 675 500 266 317 1 828 366 72 783 1 591 391 151 386 12 806 95 103 097 12 464 046 168 584 23 573 190 2 004 196 28 931 521 12 876 822 7 622 280 3 809 288 3 653 170 clos les 31 décembre CHARGES D'EXPLOITATION Achats de marchandises Variation de stock Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements (1) Dotations aux provisions Autres charges (en francs français) Compte de Résultat de l'exercice Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 16 15 14 13.1 13 Note TOTAL GENERAL PRODUITS EXCEPTIONNELS Sur opérations gestion Sur opérations en capital Reprises sur provisions et transferts de charges PRODUITS FINANCIERS Produits financiers de participations Produits des autres valeurs mobilières Autres intérêts & produits assimilés Différences positives de change Produits nets sur valeurs mobilières Reprises sur provisions et transferts de charges Autres produits d'exploitation : Production immobilisée Reprises sur amortissements et provisions et transfert de charge Subvention d'exploitation Sous-total : PRODUITS D'EXPLOITATION Chiffres d'affaires nets 31 138 658 717 163 632 1 423 153 296 8 913 106 214 858 2 461 951 602 704 223 1 757 126 3 421 696 160 300 2 722 2 349 484 624 626 284 564 - 3 260 905 8 285 905 27 309 860 4 500 000 41 259 860 13 339 321 229 500 8 094 142 4 177 495 833 767 4 417 5 025 000 100 331 211 92 045 306 1999 9 450 000 125 155 764 83 895 904 2000 Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 12 11.4 11.5 11.3 11.2 11.1 Note Brought to you by Global Reports 32 La fusion s'est traduite, au niveau de l'actif et du passif présentés, notamment par l'augmentation du capital pour KF 550 et l'augmentation des immobilisations incorporelles au titre du fonds commercial. Fusion Dans la perspective de l'introduction des actions de Prologue Software au Nouveau Marché de la Bourse de Paris, cette Société a fusionné avec sa filiale Prologue S.A. par voie d'absorption de cette dernière, la fusion ayant été réalisée le 16 septembre 1996 avec effet rétroactif au 1er juillet 1996. L'exercice social de la Société a été modifié comme indiqué ci-dessous : ● l'exercice social commencé le 1er juillet 1996 a été clos par anticipation au 31 décembre 1996, ● depuis 1997, l'année sociale s'étend du 1er janvier au 31 décembre. Depuis la fusion-absorption de Prologue S.A. par la société Prologue Software intervenue le 16 septembre 1996 et qui sera décrite ci-après, toutes les actions entièrement libérées, pour lesquelles il sera justifié d'une inscription nominative depuis quatre ans au moins au nom du même actionnaire, bénéficieront d'un droit de vote double. La société Prologue Software (ancienne dénomination : Financière Prologue) a été constituée lors du Rachat d' Entreprise par les Salariés (RES) de Prologue S.A.. Lors de la création de la société, le capital de celle-ci était détenu à hauteur de 40% par les salariés et 60% par des investisseurs institutionnels dits actionnaires financiers, les salariés disposant, toutefois, de la majorité des droits de vote en raison de vote double attaché à leurs actions. 1.1 Historique 1. RAPPEL DES ELEMENTS SIGNIFICATIFS ANNEXE AUX COMPTES Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 33 Introduction en bourse Depuis le 02 Juillet 1998, les actions de la société sont cotées au Nouveau Marché de la Bourse de Paris. Fonds commercial Le fonds commercial inclus dans l'apport de Prologue S.A. comprend deux éléments : - celui créé par Prologue S.A. valorisé à KF 36 900, - celui acquis par elle auprès de sa filiale Soft Institute (anciennement Altimm Technologies) pour KF 200. ● La valeur du fonds commercial créé par Prologue S.A. est supportée par les valorisations suivantes : - la première consiste à valoriser le fonds commercial en mesurant la valeur nette (en tenant compte d'un amortissement sur une durée de 5 ans) des frais de développement de logiciels engagés au cours des cinq derniers exercices et passés en charge au plan comptable, - la deuxième consiste à d'abord capitaliser le bénéfice moyen prévisionnel des trois prochains exercices en utilisant un taux qui prend en compte une prime de risque, compte tenu du secteur où opère la société Prologue et la taille de cette Société, puis déduire de ce montant l'actif net de la Société à la clôture de l'exercice. - Ces critères seront utilisés pour suivre l'évolution de la valeur du fonds commercial lors des clôtures ultérieures ; il sera constitué, le cas échéant, une provision pour dépréciation si la valeur du fonds commercial venait à être inférieure à la moyenne arithmétique des Svalorisations définies ci-dessus. ● Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 Brought to you by Global Reports Ackia sa Affixe Technologies Alinka sa Almacom sa Chareyre participation Cryptogram Force 8 Memsoft Prologue Services Prologue Software Soft Institute Société 34 oui oui oui oui oui oui oui oui oui oui oui 2001 La liste des Sociétés intégrées est la suivante : non oui non non non non non non oui oui oui 2000 Intégration fiscale Depuis juillet 1991, la société Prologue Software est entrée en régime d'intégration fiscale de Groupe, formé par elle-même et ses filiales françaises contrôlées à 95 % au moins, dans le cadre des dispositions de l'article 223 A du Code Général des Impôts. A ce titre, elle est seule redevable de l'impôt sur les sociétés, du précompte et de l'imposition forfaitaire annuelle dus par le Groupe susvisé. L'option pour l'intégration fiscale a été renouvelée à compter du 1er janvier 2001 pour une nouvelle période de cinq exercices. Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 35 Activités de Prologue Software L'activité principale de Prologue Software consiste en l'étude, la conception et la commercialisation de programmes de traitement de l'information (logiciels). Les logiciels développés par la Société sont destinés à être utilisés sur des matériels de tous constructeurs. Par décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 05 Novembre 1999, la Société a adopté le mode d'administration prévu par les articles 225-57 à 225-93 du Code de Commerce. Société à Directoire et Conseil de surveillance Les versements volontaires des salariés bénéficient d'un abondement de l'employeur dont le montant est fixé chaque année. La Société a créé, en 1999, un Fonds Commun de Placement d'Entreprise principalement investi en actions de Prologue Software. Création d'un FCPE (Fonds Commun de Placement d'Entreprise) Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 36 - acquisition de 99,40 % du capital de la Société Ackia en France, spécialisée dans l'intégration des technologies WEB au sein des différents métiers de l'entreprise, - acquisition de 99,91 % du capital du Groupe de sociétés sous la dénomination Almacom, qui est un fournisseur de produits et services liés aux échanges de données informatisées (EDI), - prise de contrôle, à hauteur de 88,22 %, de la Société Symbiose Informatique dont la Société possédait environ 34 % du capital, - prise de contrôle, à hauteur de 99,02 %, de la Société Cryptogram, spécialisée dans le cryptage de données, - acquisition de 100 % du capital de la Société Alinka, spécialisée dans le développement de logiciels et d'administration de "clusters" Linux, - acquisition de 100 % du capital de la Société Alhambra en Espagne et de 55 % du capital de trois Sociétés en Italie (Wizard, Ergonet et Thinweb) afin de renforcer les activités d'Euroview dans le domaine des services dans ces pays, Au cours de l'exercice écoulé, la Société a procédé aux acquisitions ou prises de contrôle des sociétés suivantes : Acquisitions ou prises de contrôle de sociétés Division de la valeur nominale d'une action Par décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 31 mai 2000, la valeur nominale d'une action a été divisée par cinq. L'augmentation du capital a été réalisée le 18 avril 2000. Augmentation du capital La Société a procédé en avril 2000 à une augmentation du capital par émission de 372 418 actions de 20 F nominal au prix de 130 Euros par action. Les événements suivants sont intervenus au cours de l'exercice écoulé : 1.2 Evénements majeurs intervenus au cours de l'exercice Prologue Software-Comptes Sociaux Exercice 2000 37 Dans le cadre de la fusion, les chiffres de la société absorbée ont été repris dans la comptabilité de l'absorbante à leur valeur réestimée dans le contrat d'apport fusion. Principes Généraux Les états financiers sont établis dans le respect des dispositions légales et réglementaires conformément au règlement 99.03 du 29 avril 1999 relatif à la réécriture du plan comptable général. 2. RESUME DES PRINCIPES COMPTABLES La Société Prologue Software a également procédé à l’augmentation de capital de plusieurs de ses filiales : Alhambra, Alinka, Cryptogram, Prologue North America Inc, Prologue Italia, Prologue Services, Spartacom et Soft Institute. - prise de participation à hauteur de 40 % dans la Société Pagemed ; cette société développe des solutions de mise à jour dynamique de sites internet, et plus particulièrement des portails en ligne dédiés à des communautés professionnelles, - prise de participation à hauteur de 18 % dans le capital d'une Société EMS qui a pour objet le développement et l'exploitation de technologies nouvelles, notamment liées à l'Internet. L'activité actuelle de la société consiste à développer un système de messagerie électronique recommandée et de dépôt certifié de documents électroniques. Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 Les autres immobilisations incorporelles comprennent les logiciels en cours de développement au sein de la Société suivant les critères exposés en note 2.2 ci-après. Le fonds commercial comprend celui relatif aux branches d'activités de la filiale Soft Institute acquises en 1992 et 1996, ainsi que le fonds commercial créé par Prologue S.A. et valorisé dans l'apport de cette dernière. Les concessions, brevets et droits similaires comprennent : - la marque " Prolog ", - les logiciels source acquis par la Société destinés à être intégrés dans ses produits, - les logiciels créés par la Société en vue de leur commercialisation, - les applicatifs acquis par la Société en vue d'usage interne. Les frais d'établissement représentent les coûts externes afférents à la fusion décrite ci-avant et à l'introduction des actions de la Société en bourse. Brought to you by Global Reports 38 - Les frais d'établissement sont amortis sur une durée de 5 ans. - La marque " Prolog " n'est pas amortie. - Les logiciels acquis en vue d'usage interne sont amortis sur une durée d'un an en application de l'instruction fiscale du 12 octobre 1984. - Les autres logiciels acquis par la Société sont amortis sur une durée de 3 ans. - Les logiciels développés par la Société sont amortis sur leur durée d’utilisation, limitée à 5 ans, à compter du début de l’exercice qui suit leur date d’achèvement. - La partie du fonds commercial (KF 200) relative aux branches d'activités acquises auprès de la société Soft Institute n'est pas amortie. - Le fonds commercial créé par Prologue S.A. et inclus dans l'apport (KF 36 900) est amorti sur une durée de 20 ans. Les critères d'évaluation de fonds commercial créé par Prologue S.A. seront suivis ; le cas échéant, il sera constitué une provision pour dépréciation. Le principe d'amortissement est fonction de la nature des éléments composant les immobilisations incorporelles : ● ● ● ● Les immobilisations incorporelles comprennent les éléments suivants : 2.1 Immobilisations incorporelles et amortissements Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 le produit ou procédé est clairement défini, et les frais qui lui sont imputables peuvent être identifiés et mesurés de manière fiable, la faisabilité technique du produit ou procédé peut être démontrée, le produit ou procédé est destiné à être produit et commercialisé, ou utilisé par l'entreprise, l'existence d'un marché pour le produit ou, s'il est destiné à être utilisé en interne, son utilité pour l'entreprise peut être démontrée, les ressources adéquates existent, ou leur disponibilité peut être démontrée, afin de mener à bien le projet pour commercialiser ou utiliser le produit ou le procédé. au poste " immobilisations en cours ", tant que lesdits projets ne sont pas achevés, au poste " Concessions, brevets et droits similaires " à l'achèvement des projets susvisés. 39 L'amortissement afférent à la partie du projet déjà achevée à la clôture d'un exercice débute au début de l'exercice suivant pour une durée de 5 ans dans la mesure où le produit est disponible pour la commercialisation. ● ● Les montants portés à l'actif au titre de ces projets sont comptabilisés : Les projets qui correspondent à ces critères sont : WiNTimes développé sur la base du noyau de Windows NT de la société Microsoft, ADI, Mecasp, Direct Connect et ASTUXE. ● ● ● ● ● a) sont portés à l'actif les coûts de développement qui satisfont aux critères suivants : Les frais de développement de logiciels sont comptabilisés en charges au cours de l'exercice auquel ils se rattachent, sauf exceptions décrites ci-après. 2.2 Frais de développement de logiciels Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 les dépenses du personnel affecté au développement de projet (salaires et charges sociales), les autres frais directs dudit personnel, l'amortissement afférent aux équipements dédiés au projet, une quote-part des frais généraux de l'entreprise comptabilisés au cours de l'exercice. Brought to you by Global Reports 40 - MODE linéaire linéaire linéaire linéaire linéaire Pour cette dernière catégorie d'immobilisation, en sus de l'amortissement linéaire, il est également constitué une provision pour amortissement dérogatoire selon le mode dégressif. 3 ans Matériel pour le traitement de l'information 10 ans Mobiliers 5 ans 10 ans Matériel de bureau 20 ans Aménagements - DUREE D'AMORTISSEMENT Construction Terrains CATEGORIE D'IMMOBILISATION Les immobilisations seront comptabilisées à leur coût d'acquisition. Le tableau ci-dessous fournit la durée d'amortissement retenue pour chaque catégorie d'immobilisation : 2.3 Immobilisations corporelles et amortissements ● ● ● ● c) La nature des coûts immobilisés comprend : b) est également porté à l'actif le projet Algoset pour lequel la Société a obtenu un financement public partiel, remboursable en cas de succès (ANVAR). Le montant porté à l'actif a été plafonné au montant total des avances versées par l'ANVAR à la Société, le complément étant conservé dans les charges de l'exercice. Ce logiciel a commencé à être amorti à compter du 1er janvier 1997 pour une durée de 5 ans. Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 41 Il est constitué une provision pour garantie sur livraisons destinée à couvrir les frais de duplication, d'administration et d'expédition de logiciels susceptibles de remplacer des produits livrés en clientèle qui se seraient avérés défectueux. Elle est évaluée à un pourcentage du chiffre d'affaires. 2.8 Provision pour garantie sur livraison Une provision pour indemnité de départ à la retraite est comptabilisée pour faire face aux obligations de paiement des indemnités lors du départ à la retraite des salariés de la Société. Cette provision est calculée sur une base actuarielle en fonction de l'ancienneté et du salaire des membres du personnel de Prologue Software. 2.7 Provision pour indemnité de départ à la retraite Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est systématiquement constituée lorsque les débiteurs concernés font l'objet de procédures légales (redressement, liquidation judiciaire, ...). En outre, les créances impayées depuis plus d'un an font, en général, également l'objet de provision pour dépréciation. Les créances sur les filiales en démarrage ne sont pas dépréciées. 2.6 Créances Les stocks sont évalués suivant le principe du coût moyen pondéré. Une provision pour dépréciation est constatée en fonction des durées de rotation des références en stock. 2.5 Stocks Les titres de participation sont comptabilisés à leur coût d'acquisition. A la clôture de l'exercice, ils sont comparés à leur valeur d'actif net comptable et, le cas échéant, dépréciés. Les titres des filiales en démarrage peuvent éventuellement être dépréciés. 2.4 Immobilisations financières Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 de l'arrêt de ses prestations de transfert de technologie au 31 décembre 1999, de l'évolution de la technologie dans la domaine de la multi-utilisation (développement d'internet), de l'évolution de la stratégie de Microsoft de Windows 2000 à Net, Brought to you by Global Reports 42 a amené la Société à considérer que ses obligations vis à vis de Microsoft ne dureraient pas au delà de l'année 2001 et en a tiré la conséquence sur le plan des redevances afférentes à ce contrat. ● ● ● L'évolution des obligations de la Société vis à vis de Microsoft, en raison Dans le cadre de l'accord signé avec Microsoft en 1997, Prologue Software a concédé à cette Société, pour une durée de dix ans et contre prépaiement partiel, la licence non exclusive d'utilisation et d'exploitation de sa technologie multi-utilisateur Wintimes. Les redevances afférentes aux licences de logiciels sont comptabilisées en chiffre d'affaires au moment de la livraison des produits dans la mesure où aucune obligation n'existe à l'égard des clients. Le chiffre d'affaires résulte essentiellement de concessions de licences de logiciels et de prestations de services y afférentes. 2.10 Chiffre d'affaires Prologue Software employant après fusion plus de 50 salariés est soumise à l'obligation de constituer une réserve spéciale de participation. L'accord de participation élaboré est conforme aux dispositions légales ; le calcul de la réserve spéciale de participation effectué à la clôture d'un exercice est basé sur une formule dérogatoire. 2.9 Réserve spéciale de participation Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 73 041 973 20 851 37 100 14 117 (27 359) Total (21 391) (640) (14 293) (6 458) - 83 607 Total 43 10 758 (192) Valeur au 31 décembre 1999 Mouvements de l’exercice : - Acquisitions (ou dotations) - Transferts (ou reprises) 73 041 Valeur brute 2000 (27 359) (5 968) - (21 391) Amortissements 2000 Ci-dessous l’évolution des chiffres de ce poste au titre de l’exercice écoulé (835) (18 221) (8 303) - Amortissements 2000 1999 83 607 973 21 659 37 100 23 875 Frais d'établissement Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Total Frais d'établissement Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Valeur brute 2000 1999 Le poste "immobilisations incorporelles" s'analyse ainsi : (en milliers de francs) 3.1 Immobilisations Incorporelles 3. IMMOBILISATIONS Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 (12 498) (3 811) - 15 028 4 569 150 21 659 Total Brought to you by Global Reports Total Terrains Construction Agencements et installations Matériel de transport Mobilier et matériel de bureau Matériel de traitement de l'information Valeur brute (en milliers de francs) 44 3.2 Immobilisations corporelles 19 159 3 800 9 514 1 628 20 1 320 2 877 2000 Ces immobilisations ne sont pas amorties. 18 470 3 800 9 514 1 394 20 1 064 2 678 1999 Le poste "autres immobilisations incorporelles” comprend les logiciels en cours de développement au sein de la société et non achevés à la clôture de l’exercice (ADI, Mecasp, Direct Connect et ASTUXE). (18 221) (1 912) 1 912 Amortissements 2000 Logiciels appartenant aux branches d'activité de Soft Institute acquises par la société (cf. note 1.1) Activation de logiciels développés par la société Logiciels acquis par la Société Marque " Prolog " Valeur brute 2000 Le poste "concessions, brevets et droits similaires" peut être décomposé de la manière suivante : (en milliers de francs) Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 Total 14 483 3 800 8 087 1 041 676 879 15 034 3 800 8 562 1 001 573 1 098 1999 (3 436) (952) (393) (20) (491) (1 580) 1999 45 Le prix d'achat (KF 13 314) a été ventilé entre : - la valeur du terrain pour KF 3800 (chiffre qui figurait dans le livre de la SICOMI), d'une part, - la construction pour le solde (KF 9514), d'autre part. Le terrain et la construction concernent le siège social de la société acquis en janvier 1998 par la levée, par anticipation, de l'option d'achat qui avait été consentie à la société par le crédit-bailleur. Terrains Construction Agencements et installations Matériel de transport Mobilier et matériel de bureau Matériel de traitement de l'information 2000 (4 676) Total Valeur nette (1 427) (587) (20) (644) (1 998) 2000 Construction Agencements et installations Matériel de transport Mobilier et matériel de bureau Matériel de traitement de l'information Amortissements (en milliers de francs) Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 790 519 422 024 000 200 600 128 20 151 087 559 3 NS 185 342 863 302 890 446 PM 853 912 881 541 236 67 476 2 519 20 3 151 20 667 3 NS 1 185 1 342 820 25 264 890 250 PM 2 403 8 162 800 - 1999 Brought to you by Global Reports (2 106) Total 46 (1 286) (820) (2 106) (1 286) (820) Certains de ces titres de participation ont fait l'objet de dépréciation : (en milliers de francs) 2000 1999 246 954 2 14 7 2 2 9 55 1 1 3 26 6 9 2 31 34 11 6 12 4 Soft Institute (ex. Altimm) Prologue Italia (Italie) Total Ackia Affixe Technologies Alhambra Alinka Almacom Cryptogram EMS Ergonet Force 8 Impact Technologies Memsoft Pagemed Prologue AO (Russie) Prologue Development (Russie) Prologue España (Espagne) Prologue GmbH (Allemagne) Prologue Italia (Italie) Prologue North America Inc Prologue SA/NV (Belgique) Prologue Services Prologue Suisse (Suisse) Soft Institute Spartacom Symbiose Informatique Thinweb Wizard 2000 La valeur brute des titres de participation se détaille ainsi : (en milliers de francs) 4.1 Participations 4. IMMOBILISATIONS FINANCIERES Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 76 462 Total (12 297) Total Provisions 47 A la clôture de l'exercice, la valeur d'inventaire de ces actions, établie sur la base du cours moyen de décembre 2000, étant inférieure à la valeur au bilan, il a été constitué une provision pour dépréciation pour KF (12 297). 2) Par ailleurs, la Société a acquis 356 823 actions propres pour un coût total de KF 35 118 ; celles-ci peuvent être transférées, notamment en vue de prise de participations ou d'intérêts dans d'autres sociétés, en vertu de la décision prise par l'Assemblée Générale Extraordinaire visée ci-dessus. Si la Société avait opté pour la constitution d' une provision sur cette catégorie d'actions propres, le montant de la provision se serait élevée à (20 059 KF). Conformément au principe comptable, la valeur brute de ces titres n'a pas fait l'objet de provision. 1) Suite à l'augmentation du capital réalisée en avril 2000, la Société a acquis 329 644 actions (2.94 % du capital actuel) pour un coût total de KF 41 142 ; la Société a l'intention de les annuler par voie de réduction de capital dans un délai de 24 mois, en vertu des pouvoirs qui ont été délégués au Directoire par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 31 Mai 2000. Les actions propres comptabilisées au poste visé ci-dessus ont une double finalité : (12 297) - Actions propres Participations minoritaires dans deux sociétés espagnoles 2000 76 260 202 0 - 1999 202 202 Valeur brute 2000 1999 Actions propres Participations minoritaires dans deux sociétés espagnoles Les chiffres de ce poste se décomposent ainsi : (en milliers de francs) 4.2 Autres titres immobilisés Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 280 Total 48 200 80 2000 Prêts aux tiers Divers Le détail de ce poste s'analyse ainsi : (en milliers de francs) 4.3 Autres immobilisations financières Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 766 300 466 1999 139 031 45 314 93 497 220 88 28 - 60 A plus d'un an 59 020 40 108 18 912 766 Montant Brut 58 985 40 073 18 912 93 497 Total 49 Le chiffre du poste " Compte courant et intérêts " ci-dessus concerne essentiellement les avances consenties à certaines filiales françaises et étrangères. 79 1 561 87 481 189 3 4 184 2000 500 Un an au plus 1999 Ci-dessous, le détail des " Autres créances " incluses dans l'Actif circulant : (en milliers de francs) 139 119 45 342 93 497 280 Un an au plus Personnel TVA à récupérer Compte courant et intérêts Débiteurs divers Fournisseurs débiteurs Etat - Impôt sur les bénéfices Total ACTIF CIRCULANT *Clients et Comptes rattachés *Autres créances ACTIF IMMOBILISE *Autres immobilisations financières Montant Brut 2000 L'analyse des créances en fonction des dates d'échéance se présente comme suit : (en milliers de francs) 5. ETAT DES ECHEANCES DES CREANCES Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 18 912 149 637 17 293 85 29 719 1999 35 35 - 266 A plus d'un an 73 012 Total Brought to you by Global Reports Total 50 Expositions, manifestations et divers publicités Redevances Honoraires Divers 1 230 858 41 123 208 2000 Le détail du poste "Charges constatées d'avance" s'analyse ainsi : (en milliers de francs) 6.2 Charges constatées d'avance 73 012 Actions propres de Prologue Software Autres valeurs mobilières 2000 L'excédent de trésorerie de la société a été ainsi placé : (en milliers de francs) 6.1 Valeurs mobilières de placement 6. DISPONIBILITES ET COMPTES DE REGULARISATION Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 877 546 110 82 139 1999 70 601 634 69 967 1999 1 800 Total 51 1 186 614 Compte courant sur les filiales étrangères Fournisseurs externes Clients externes Ce montant se décompose ainsi : (en milliers de francs) 2000 2 588 Total 6.4 Ecarts de conversion actifs 882 2 193 (487) 2000 Frais liés aux acquisitions d’immobilisations : - solde à la clôture de l’exercice précédent - mouvements de l’exercice - quote-part prise en charges de l’exercice L’évolution de ce poste a été comme suit : (en milliers de francs) 6.3 Charges à répartir sur plusieurs exercices Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 4 4 - 1999 882 1 076 70 (264) 1999 11 219 823 Brought to you by Global Reports 4 591 Total 52 4 361 b) et pour le solde au compte report à nouveau a) à concurrence de 5% du solde, soit à la réserve légale ainsi portée de KF 1 751 à KF 1 980 L'Assemblée Générale a décidé d'affecter comme suit le bénéfice de l'exercice clos le 31 décembre 1999 s'élevant à KF 4 591 : (en milliers de francs) 230 390 093 Solde au 31 décembre 2000 Affectation du résultat de l'exercice 1999 96 580 310 129 (16 962) 346 Prime d'émission au 1er janvier 2000 Emission de 372 418 actions nouvelles Frais liés à l'augmentation du capital Levées d'options de souscription d'actions Prime d'émission L'évolution du montant de la prime d'émission a été comme suit : (en milliers de francs) Nombre d'actions au 31 décembre 2000 11 172 540 Division par cinq de la valeur nominale d'une action Levées d'options de souscription d'actions (plan d'options du 5 juin 1998) 47 283 2 234 508 372 418 1 862 090 Nombre d'actions Total Nombre d'actions au 1er janvier 2000 (nominal à 20 F) Augmentation du capital par émission de 372 418 actions de 20 F nominal assortie de prime d'émission (126,95 Euros) Capital Le capital social est composé de 11 219 823 actions de F. 4 chacune. L'évolution du capital a été comme suit : 7.1 Capital social et prime d'émission 7. CAPITAUX PROPRES ET AUTRES FONDS PROPRES Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 53 A la clôture de l'exercice aucune option n'a été levée au titre des plans visés ci-dessus. Le Directoire a attribué le 18 août 2000 : ● au titre du plan d'options du 25 mai 1999 : 250 000 options au prix de 8 euros par action, ● au titre du plan d'options du 11 février 2000 : 91 800 options de 8 euros par action. A la suite de la division par cinq de la valeur nominale d'une action, le nombre total des options à attribuer s'élève à 500 000 (4,46 % du capital actuel). Les Assemblées Générales du 25 mai 1999 et du 11 février 2000 ont autorisé le Conseil d'Administration (ou le Directoire) à attribuer à certains salariés et dirigeants du Groupe des options de souscription d'actions portant sur un total de 100 000 actions de F 20 nominal. Plans d'options du 25 mai 1999 et du 11 février 2000 : Le nombre d'options restant à exercer s'élève à 549 079. A la clôture de l'exercice : ● 2 250 options ont été retirées suite au départ des bénéficiaires concernés ● 47 283 options ont été levées. A la suite de l'augmentation de capital réalisée en avril 2000 et de la division par cinq de la valeur nominale d'une action, le Directoire a ajusté le prix d'attribution et le nombre d'options conformément aux articles 174-8 et 174-1 al. 3 1°(b) de la loi du 24 juillet 1966 ; le prix d'attribution ajusté s'établit à 11,31 Francs ; le nombre d'attribution sous options à 598 612. Sur autorisation de l'Assemblée Générale du 5 juin 1998, le Conseil d'Administration du 9 juin 1998 a attribué à certains salariés et dirigeants du Groupe des options de souscription d'actions portant sur 100 000 action de F 20 nominal. Plan d'options du 5 juin 1998 : 7.2 Plan d'options de souscription d'actions Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 799 Total 54 293 506 les matériels de traitement de l'information l'immeuble (levée d'option d'achat par anticipation) 2000 Le chiffre de ce poste correspond aux provisions pour amortissements dérogatoires sur : (en milliers de francs) 7.4 Provisions réglementées Le montant de KF 970 représente la somme versée par l'Union Européenne dans le cadre du développement du Projet Mecasp (cf. note 2.2). 7.3 Subventions d'investissement Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 639 301 338 1999 1 760 Total Total 2001 2002 55 Cet abandon de créances a été comptabilisé au poste " Subvention d'exploitation ". Au cours de l'exercice écoulé, la Société a bénéficié de la part de l'ANVAR d'un abandon partiel de ses créances à hauteur de KF 4 500, le solde ayant été remboursé par Prologue. 1 760 1 560 200 Les échéances de remboursement sont les suivantes : 1 760 - ANVAR (développement d'un logiciel sur internet : études préalables) ANVAR (cf. note 2.2) 2000 Le montant des avances conditionnées se décompose ainsi : (en milliers de francs) 7.5 Avances conditionnées Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 7 260 1 760 5 500 1999 1 762 1 056 279 3 097 Provisions pour charges Terminaison d'un projet Indemnités de départ en retraite Garantie sur livraisons Total Brought to you by Global Reports 1 800 TOTAL 56 1800 Provisions pour risques Pertes de change 2000 Les provisions pour risques et charges comprennent les éléments suivants : (en milliers de francs) 8. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 1 538 1 163 375 4 4 1999 Total 12 205 813 3 550 7 842 Emprunt immobilier 8 549 8 549 - Concours bancaires 57 9 362 3 550 7 842 Total 20 754 Tous les emprunts et dettes sont en francs français ; les taux qui y sont applicables sont des taux variables. La Société n'a pas recours à des instruments de couverture de risques de taux, les opérations de ventes et d'achats libellées en devise ($) représentant 11 % du chiffre d'affaires et 5 % de charges respectivement. A un an au plus Un à 5 ans Plus de 5 ans Echéance Les échéances du montant restant dû sont les suivantes : (en milliers de francs) Ce poste comprend les sommes restant dues au titre des concours bancaires courants (découverts, Dailly et escomptes) ainsi que de l'emprunt contracté pour financer l'acquisition de l'immeuble début janvier 98. 9.1 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 9. DETTES Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 48 254 Total Brought to you by Global Reports 58 L'ensemble des dettes d'exploitation ont une échéance à un an au plus. 9.5 Etat des échéances des dettes Le montant de ce poste (KF 20 209) résulte essentiellement de l'exécution du contrat avec la Société Microsoft conformément à la note 2.10 ci-dessus. 9.4 Produits constatés d'avance 31 300 47 923 Clients créditeurs Jetons de présence Somme restant due au titre d'acquisition de sociétés Ce poste se décompose ainsi: (en milliers de francs) 2000 16 494 Total 9.3 Autres dettes 15 619 875 Compte courant avec des filiales Avance remboursable du Codex L'état des emprunts et dettes de la Société se décompose comme suit : (en milliers de francs) 2000 9.2 Emprunts et dettes financières divers Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 5 633 300 5 333 1999 1 587 712 875 1999 Total 59 Frais d'augmentation de capital imputés sur la prime d'émission Transfert de charges aux filiales Reprises d'amortissement et de provisions et divers (en milliers de francs) 27 310 9 157 1 191 16 962 2000 11.3 Reprises d'amortissement et de provision et transfert de charges Le montant de ce poste (KF 9 450 ) correspond à l'activation de logiciels créés par la Société dans le cadre des projets décrits en note 2.2 ci-dessus. 11.2 Production immobilisée Le montant du chiffre d'affaires réalisé avec Microsoft, conformément au contrat avec cette Société (cf. note 2.10), s'élève à KF 20 209 en 2000 (contre KF 11 011 en 1999). Le chiffre d'affaires s'élève à KF 83 896 dont près de 48 % ont été réalisés à l'export. Il est principalement composé de redevances de logiciels et de prestations de services. 11.1 Chiffre d'affaires 11. PRODUITS D'EXPLOITATION Les effets à payer s'élèvent à (KF 938) et les effets à recevoir à (KF 151) dont KF 106 au titre d'effets escomptés non échus à la clôture de l'exercice. 10. DETTES ET CRÉANCES REPRÉSENTÉES PAR DES EFFETS DE COMMERCE Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 3 261 2 462 799 - 1999 Brought to you by Global Reports 164 Total 60 9 153 2 2000 Reprise de provisions réglementées Reprise de provisions pour risque Produit de cession de titres de participation à une autre filiale Produit de cession d'immobilisation Divers Le chiffre de ce poste se détaille comme ci-dessous : (en milliers de francs) 12. PRODUITS EXCEPTIONNELS Le montant de KF 4 177 représente les gains de change comptabilisés par la Société dont 96 % au titre des opérations réalisées avec les Sociétés du Groupe aux Etats-Unis. 11.5 Différences positives de change Le chiffre de ce poste (KF 8 094) représente des produits financiers résultant du placement de l'excédent de trésorerie de la Société. 11.4 Autres intérêts et produits assimilés Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 2 462 1 257 500 510 194 1 1999 Total 61 Au titre de l'exercice écoulé, le solde net des différences positives et négatives de change a été positif (cf. note 11.5 ci-avant). Les achats et ventes libellés en devise ($) représentent respectivement 5 % des charges d'exploitation et 11 % du chiffre d'affaires. Le risque de change auquel la Société s'expose est donc limité. 16 723 297 036 242 800 348 2000 Dotation aux provisions actions propres 12 Intérêts sur emprunts et dettes financières 2 Pertes de change Dotations aux provisions pour dépréciation de titres des filiales Provision pour risque de change 1 Charges sur cession de valeurs mobilières de placement Les charges financières s'analysent ainsi : (en milliers de francs) 14. CHARGES FINANCIERES 58 653 Total 962 377 438 849 027 16 16 7 5 12 2000 Frais d'augmentation du capital Sous-traitances études Honoraires Publicité / manifestations Autres sous-traitances et divers Ce poste se décompose ainsi : (en milliers de francs) 13.1 Autres achats et charges extérieures 13. CHARGES D'EXPLOITATION Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 669 679 021 204 1 828 1 591 151 69 4 13 1999 23 573 6 2 4 10 1999 84 Total (3 148) 62 Au 31 décembre 1999, le déficit reportable du groupe fiscalement intégré est de KF 12 697, en ce compris les amortissements réputés différés pour KF 5 757. Brought to you by Global Reports Total Impôt sur la Société au taux normal Produits et charges d'intégration fiscale (nets de crédits d'impôt) en provenance des filiales intégrées (82) Régularisation d'impôts forfaitaires annuels antérieurs (80) Crédit d'Impôt Recherche (2 986) (559) (39) (2 000) 1 480 La Société étant redevable de l'impôt pour l'ensemble du Groupe fiscalement intégré, l'impôt sur les bénéfices de l'exercice s'analyse comme suit : (en milliers de francs) 2000 1999 16. IMPOTS Les dotations aux amortissements et provisions (KF169) correspondent aux amortissements à caractère dérogatoire comptabilisés suite à la levée d'option d'achat par anticipation de l'immeuble précédemment prix en crédit bail. Les charges exceptionnelles sur l'opération en capital (KF 153) correspondent aux sorties d'immobilisations corporelles. 3 616 3 31 4 310 691 53 1999 Indemnités Abandons de créances aux filiales : Belgique, Suisse et Espagne Pénalités et divers 2000 Les charges exceptionnelles sur l'opération de gestion se détaillent comme ci-dessous : (en milliers de francs) 15. CHARGES EXCEPTIONNELLES Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 229 69 1 165 15 619 7 459 81 876 16 240 2000 83 Total 63 75 8 Cadres et assimilés : Collaborateurs : L'effectif moyen de l'exercice écoulé a été de 90 personnes pour un effectif au 31/12/2000 de 83 personnes. La répartition par type d'emploi est la suivante : 18. EFFECTIF MOYEN Produits de participation Charges financières Intérêts sur comptes courants filiales Produits financiers Produits des autres valeurs mobilières Comptes courants filiales Dettes Emprunts et dettes financières divers Dettes Fournisseurs et Comptes rattachés Autres créances Créances Clients et Comptes rattachés Prêts Les informations ci-dessous concernent les liaisons avec les sociétés du Groupe : (en milliers de francs) 17. INFORMATIONS CONCERNANT LES ENTREPRISES LIEES Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 160 - 3 - 711 4 828 17 293 6 652 1999 64 - elle a, en outre, pris l'engagement de verser aux cédants des compléments de prix (payables en numéraires et/ou en actions nouvelles à émettre) en fonction de l'atteinte des objectifs financiers des sociétés cibles, Au titre de l'acquisition (ou de la prise de participations) des sociétés, Prologue a pris les engagements suivants : - elle reste redevable à l'égard des cédants, au titre des prix fixes, des sommes d'un montant de 47.9 MF, payables de 2001 à 2004, partie en numéraires, partie au moyen d'actions nouvelles à émettre, sous réserve de l'autorisation correspondante de l'Assemblée des actionnaires, comme indiqué dans la note 9.3, Le fond de commerce et les marques de Prologue Software avaient été nantis au profit des banques ayant octroyé des prêts RES. Les dettes ayant été intégralement remboursées, la mainlevée de nantissement est en cours. Une subvention d'un montant de KF 1 700 a été octroyée à la filiale Affixe Technologies avec une clause de retour à meilleure fortune. Des subventions, d'un montant total de KF 6 145, ont été accordées à la filiale Soft Institute (ancienne dénomination : Altimm Technologies) avec une clause de retour à meilleure fortune. Une caution de 200 millions de lires italiennes (environ KF 678) a été consentie en faveur de la filiale Prologue Italia afin de minimiser les frais financiers de cette filiale. Brought to you by Global Reports ● ● ● ● ● 20. ENGAGEMENTS HORS BILAN La rémunération des organes de direction n'est pas fournie, car cela conduirait indirectement à donner une rémunération individuelle. Les jetons de présence de l'exercice 2000 s'élèvent à KF 300. 19. REMUNERATION DES DIRIGEANTS SOCIAUX ET MASSE SALARIALE Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 Prologue Software s'est portée fort pour l'exécution de toutes les obligations qui incomberaient à la Société ASP-One Europe, sous-filiale de Prologue Software, dans le cadre du contrat signé avec l’Ordre des ExpertsComptables pour la mise en place et l’exploitation d’un portail Internet déclaratif. En contrepartie du prêt immobilier consenti à la société, l'immeuble de Prologue Software a été inscrit au Bureau des Hypothèques pour la durée du prêt susvisé. ● ● ● 65 Acquisition de la totalité du capital de la Société Man Man's Solutions spécialisée dans les prestations de services dans le domaine de la télécommunication, Création d'une filiale à Milan sous la dénomination Euroview Italia Srl au capital de 20 millions de Lires, destinée à devenir le pôle d'activité d'Euroview en Italie. Prise de participation à hauteur de 34 % dans la Société ID9 Prima ayant pour activité la conception et l'édition de progiciels dédiés aux établissements de soins. Les événements suivants sont intervenus postérieurement à la clôture de l'exercice : 21. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLÔTURE ● ● - enfin, elle s'est engagée auprès de certains cédants à acquérir le solde des actions leur appartenant à des prix qui sont fonction des performances financières des sociétés concernées. - Certains des cédants ont obtenu de la part du "pool" bancaire de Prologue des garanties de paiement de la somme due par Prologue au titre des prix fixes. Prologue a, en conséquence, dû donner audit "pool" bancaire des contre-garanties d'un montant total de 9.5 MF sous forme de nantissements de valeurs mobilières lui appartenant. Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 1. Filiales détenues à + 50% FILIALES ET PARTICIPATIONS Brought to you by Global Reports 66 FORCE 8 12, avenue des Tropiques 91943 LES ULIS Cedex (Exercice clos le 31.12.2000) 20 000 (LIT) 20 151 000 5 060 000 CRYPTOGRAM 3 Avenue du Canada - Bât. Epsilon 91974 LES ULIS Cédex (Exercice de 18 mois clos le 31.12.2000) ERGONET Via Emilia Ovest 52 Rubiera - REGGIO EMILIA - ITALIE (Exercice clos le 31.12.2000) 6 235 600 31 424 NS 30 643 2 670 883 11 667 511 (PTS) (PTS) 368 000 34 647 699 1 719 821 149 548 (Devise) Capitaux propres autres que le capital 100 000 000 2 142 800 300 000 Capital (Devise) ALMACOM 260 Avenue du Col de l'Ange - BP 117 13881 GEMENOS Cédex (Exercice clos le 31.12.2000) ALINKA 33 Boulevard Saint Martin 75003 PARIS (Exercice clos le 31.12.2000) ALHAMBRA C/Albosanz 14 28037 MADRID (Espagne) (Exercice clos le 31.12.2000) AFFIXE Technologies 12, Avenue des Tropiques Bât B 91940 LES ULIS (Siren n° 382 714 939) (Exercice clos le 31.12.2000) ACKIA 88 ter Avenue du Général Leclerc 92100 BOULOGNE (Exercice clos le 31.12.2000) 22. Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 100 % 55 % 99,02 % 99,91 % 100,00 % 100 % 96,68 % 99,40 % Quote -part de capital détenue 20 000 4 127 973 6 200 000 11 000 000 34 024 160 31 420 777 2 519 538 9 789 500 20 000 4 127 973 6 200 000 11 000 000 34 024 160 31 420 777 2 519 538 9 789 500 67 2 859 346 - - 7 000 000 - - 2 340 891 3 000 000 Valeur Comptable Prêts et des titres avances détenus consentis par la (FF) société et non encore remboursés Brute Nette (FF) - - - - - - - - (FF) Montant des cautions et avals donnés par la Société Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 33 857 (LIT) 94 296 210 167 860 249 106 (2 314 654) (PTS) 11 379 027 (580 240) 216 087 (Devise) Résultat du dernier exercice clos Brought to you by Global Reports 68 (850 365) PROLOGUE NORTH AMERICA INC 8 300 001 (consolidé) 180 Crossen Avenue - Elk Grove Village (USD) IL 60007-1610 - USA (Exercice de 12 mois clos le 31.12.2000) (USD) (DEM) (DEM) - 2 304 (LIT) 20 000 000 (PTS) (PTS) 350 000 PROLOGUE GmbH Bunsenstrasse 2 a 64293 DARMSTADT (ALLEMAGNE) (Exercice clos le 31.12.2000) PROLOGUE ITALIA S.R.L Palazzo P1 Strada 6 - Milanofiori Rozzano 20089 ROZZANO (Milan) (ITALIE) (Exercice clos le 31.12.2000) 29 117 236 NS PROLOGUE DEVELOPMENT (Russie) NS Rue Pavel Kortchaguine n°2, Bureau 102 129 278 MOSCOU - Fédération de Russie (Exercice clos le 31.12.2000) 40 000 000 (FS) (FS) PROLOGUE ESPAÑA S.A. C/Gobelas 21 28023 MADRID (ESPAGNE) (Exercice clos le 31.12.2000) (211 168) 250 000 PROLOGUE SCHWEIZ AG Bauherrenstrasse 50 8049 ZURICH (SUISSE) (Exercice clos le 31.12.2000) (1 412 298) MEMSOFT MULTILOG Edition 13 500 000 Parc de Haute Technologie - Bât.7 Avenue du Dr. DONAT-FONT DE L'ORME 06250 MOUGINS-SOPHIA ANTIPOLIS (Exercice clos le 31.12.2000) (Devise) Capitaux propres autres que le capital 11 274 839 Capital (Devise) 560 000 IMPACT Technologies 6, Rue de l'Acadie 91953 LES ULIS Cédex (Siren n° 340 780 808) (Exercice clos le 31.12.2000) Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 100,00 % 94,97 % 100,00 % 98,13 % 100,00 % 100,00 % 96,11 % 76,86 % Quote -part de capital détenue 55 302 062 1 341 835 863 326 1 185 316 NS (A) - 26 087 167 3 150 600 55 302 062 1 341 835 43 253 1 185 316 NS - 26 087 167 3 150 600 69 (FF) 13 215 300 - 1 651 332 - - 108 483 - - Valeur Comptable Prêts et des titres avances détenus consentis par la (FF) société et non encore remboursés Brute Nette (FF) - - LIT 200 000 000 ou FF 678 000 - - - - - (FF) Montant des cautions et avals donnés par la Société Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 (USD) (433 867) (DEM) (59 043) (LIT) 7 583 470 (PTS) (2 509 087) ND (FS) (474) (218 845) 2 706 782 (Devise) Résultat du dernier exercice clos Brought to you by Global Reports WIZARD INFORMATICA Via A. Manzoni,20, Zané VICENTA - ITALIE (Exercice clos le 31.12.2000) THINWEB Via Volturno 12 SESTO FIORENTINO - ITALIE (Exercice clos le 31.12.2000) 70 SYMBIOSE Informatique 16, place Jean-Jaurès 94270 KREMLIN-BICETRE (Siren n°382 714 939) (Exercice clos le 31.12.2000) SPARTACOM 3, avenue du Canada Bât. Epsilon - Parc Technopolis Z.A. de Courtaboeuf 91974 LES ULIS Cedex - France (Exercice clos le 31.12.2000) SOFT INSTITUTE 12, avenue des Tropiques - B.P. 73 91943 LES ULIS CEDEX (Siren n° 344 483 128) (Exercice clos le 31.12.2000) PROLOGUE Services Avenue du Général de Gaulle Immeuble Le Pascal 94007 CRETEIL (Exercice clos le 31.12.2000) PROLOGUE S.A. / NV 23, rue du Commerce 1400 NIVELLES - Belgique (Exercice clos le 31.12.2000) Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 2 130 175 (LIT) (LIT) (LIT) (LIT) 100 000 000 28 473 565 5 745 217 (203 214) (23 586) 20 000 000 550 000 6 757 900 525 000 469 (FB) (FB) 9 445 780 (854 751) (Devise) Capitaux propres autres que le capital 6 800 000 Capital (Devise) 55 % 55 % 88,22 % 94,61 % 99,82 % 100,00 % 99,81 % Quote -part de capital détenue 2 235 915 2 540 803 7 880 814 14 912 305 2 852 727 9 446 250 890 130 2 235 915 2 540 803 7 880 814 14 912 305 1 566 000 9 446 250 890 130 71 - - 5 000 000 0 1 305 468 - 1 736 208 Valeur Comptable Prêts et des titres avances détenus consentis par la (FF) société et non encore remboursés Brute Nette (FF) - - - - - - - (FF) Montant des cautions et avals donnés par la Société Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 (LIT) (15 401 550) (LIT) 9 559 732 879 177 (3 566 069) (644 599) 132 555 (FB) (189 521) (Devise) Résultat du dernier exercice clos Brought to you by Global Reports KELDA -Création décembre 1998 Ecuador, 1, Bajos 08029 BARCELONA (ESPAGNE) (Exercice clos le 31.12.2000) DAKEL (anciennement SGI ) Ecuador, 1, Bajos 08029 BARCELONA (ESPAGNE) (Exercice clos le 31.12.2000) 72 (PTS) 525 000 (PTS) 21 000 000 Capital (Devise) 304 878 EMS 18 Rue de Magdebourg 75116 PARIS (Exercice sera clos le 31.12.2001) 3. Participation inférieure à 10% 416 700 Capital (Devise) PAGEMED 445 Rue Ampère 13852 AIX EN PROVENCE Cédex 3 (Exercice clos le 31.12.2000) 2. Participation entre 10 et 50% Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 ND 7,33 % 7,00 % (FF) (FF) ND Quote -part de capital détenue 18 % Capitaux propres autres que le capital - 40 % (FF) (FF) 6 966 308 Quote -part de capital détenue Capitaux propres autres que le capital 6 559 570 1 524 200 000 Brute 1 524 200 000 Nette Valeur Comptable des titres détenus (FF) - - - - Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés (FF) 12 600 000 12 600 000 6 559 570 Brute Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Nette (FF) Valeur Comptable des titres détenus (FF) 73 - - (FF) Montant des cautions et avals donnés par la Société - - (FF) Montant des cautions et avals donnés par la Société ND ND (FF) Chiffre d’affaires hors taxes du dernier exercice écoulé NA - (FF) Chiffre d’affaires hors taxes du dernier exercice écoulé Prologue Software - Comptes Sociaux Exercice 2000 ND ND (FF) Résultat du dernier exercice clos NA (2 874 013) (FF) Résultat du dernier exercice clos RAPPORT GENERAL S & W Associés 47, rue de Chaillot 75116 Paris Brought to you by Global Reports 74 Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après. I - Opinion sur les comptes annuels Les comptes annuels ont été arrêtés par le Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. le contrôle des comptes annuels de la société Prologue Software, établis en francs, tels qu'ils sont joints au présent rapport, les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi. En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2000 sur : Mesdames, Messieurs, Aux Actionnaires PROLOGUE SOFTWARE 12, avenue des Tropiques 91940 les Ulis Exercice clos le 31 décembre 2000 SUR LES COMPTES ANNUELS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Coopers & Lybrand Audit 32, rue Guersant 75017 Paris Prologue Software - Rapport général des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2001 Catherine Sabouret Coopers & Lybrand Audit Membre de PricewaterhouseCoopers 75 Les Commissaires aux Comptes Vincent Young S & W Associés Fait à Paris, le 17 mai 2001 En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital et des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Directoire et dans les documents adressés aux Actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Nous avons également procédé, conformément aux normes de la profession applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. II - Vérifications et informations spécifiques Nous certifions que les comptes annuels, établis conformément aux principes comptables généralement admis en France, sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Prologue Software - Rapport général des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2001 S & W Associés 47, rue de Chaillot 75116 Paris M. Georges Seban M. Christian Leonetti Mme Monique Pillard M. Georges Seban M. Christian Leonetti Brought to you by Global Reports 77 76 M. Georges Seban M. Christian Leonetti Par ailleurs, en application du décret du 23 mars 1967, nous avons été informés que l'exécution des conventions suivantes, approuvées au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours du dernier exercice. Personnes concernées : Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance du 29 septembre 2000. Une convention de prestation de services dans les domaines tels que : stratégie produit, politique commerciale, comptabilité et fiscalités, etc... a été conclue avec les sociétés Impact Technologies et Cryptogram. La rémunération de Prologue Software serait de l'ordre de 2 à 3% du chiffre d'affaires desdites sociétés. La refacturation au titre de l'exercice 2000 s'est élevée respectivement à F 800 981 et F 211 860. Convention de prestation de services Personnes concernées : Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance du 29 septembre 2000. Une convention de gestion de trésorerie a été conclue avec les sociétés Cryptogram et Alinka. Convention de gestion de trésorerie Personnes concernées : Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance du 29 septembre 2000. Une convention pour le régime du Groupe, prévu par les dispositions de l'article 223A du Code Général des Impôts pour les cinq prochains exercices ouverts à compter du 1er janvier 2001, a été conclue avec les sociétés suivantes : Affixe Technologies, Soft Institute, Prologue Services, Force 8, Memsoft Multilog, Alinka, Ackia, Chareyre Participation et Almacom, Cryptogram. Convention d'intégration fiscale Prologue Software - Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Exercice 2000 Nous avons effectué nos travaux selon les normes de la profession applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Il ne nous appartient pas de rechercher l'existence éventuelle d'autres conventions mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de celles dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l'article 117 du décret du 23 mars 1967, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. En application de l'article 225-88 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre Conseil de Surveillance. En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Mesdames, Messieurs, Aux Actionnaires PROLOGUE SOFTWARE 12, avenue des Tropiques 91940 Les Ulis Exercice clos le 31 décembre 2000 SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES AUX COMPTES RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES Coopers & Lybrand Audit 32, rue Guersant 75017 Paris Prologue Software - Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Exercice 2000 Des subventions ont été accordées par Prologue S o f w a r e à Soft Institute avec une clause de retour à meilleure fortune : la première d'un montant de F 1 500 000 a été autorisée le 13 octobre 1989 ; la seconde d'un montant de F 750 000 a été autorisée le 20 décembre 1990 ; la troisième d'un montant total de F 3 894 670 a été autorisée le 29 juin 1992. A la clôture de l'exercice écoulé, aucun remboursement n'a été effectué par Soft Institute. Prologue a conclu avec Soft Institute un contrat de location-gérance pour faire exploiter par la filiale, en qualité de locataire-gérant, l'activité Formation de Prologue Software, moyennant une redevance de F 43 406, soit 2% du chiffre d'affaires hors taxe réalisé par la filiale. Un contrat de prestations d'assistance technique a été conclu avec la société Soft Institute : aucune refacturation n'a été faite pour l'exercice 2000. 78 Une subvention à caractère financier, d'un montant total de 1 700 000 F, a été octroyée à la société Affixe Technologies avec une clause de retour à meilleure fortune. La clause de retour à meilleure fortune deviendra sans effet à compter du 1er juin 2010 si la condition de ce remboursement n'était pas intervenue avant cette date. Un contrat de prestations d'assistance technique a été conclu avec la société Affixe Technologies : aucune refacturation n'a été faite pour l'exercice 2000. Brought to you by Global Reports ● ● Avec Affixe Technologies ● ● ● Avec Soft Institute Prologue Software - Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Exercice 2000 Catherine Sabouret Coopers & Lybrand Audit Membre de PricewaterhouseCoopers 79 Les Commissaires aux Comptes Vincent Young S & W Associés Le 17 mai 2001 Prologue a conclu avec la société Force 8 un contrat de concession pour l'édition et la diffusion de la revue "Force 8 Thin Solutions Magazine". Avec Force 8 Dans le cadre de la prise de contrôle de la société Memsoft Multilog., Prologue Software s'est engagée à fournir aux actionnaires cédants une caution bancaire en garantie de paiement de la somme restant due au titre de la transaction, au cas où le Président actuel de Prologue serait appelé à cesser ses fonctions. Avec Memsoft Multilog Prologue s'est portée caution de Prologue Italia pour un montant total de 200 Millions de Lires afin de permettre à cette société de bénéficier des concours bancaires courants. Avec Prologue Italia Prologue Software - Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 80 PROLOGUE SOFTWARE Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de F. 44.879.292 Siège social : Zone d'Activités de Courtaboeuf - 12, avenue des Tropiques - 91943 LES ULIS R.C.S. EVRY B 382 096 451 approuve le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé et l'annexe de l'exercice clos le 31 décembre 2000, tels qu'ils lui sont présentés, desquels il résulte un bénéfice de 19.212.000 F, ainsi que toutes les opérations traduites par les comptes susvisés ou résumées dans ces rapports. connaissance prise des rapports du Directoire, du Conseil de Surveillance et des Commissaires aux Comptes, L'Assemblée Générale, DEUXIEME RÉSOLUTION Elle donne, en conséquence, quitus entier et sans réserve aux Membres du Directoire pour leur gestion pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2000 et décharge de leur mandat aux Membres du Conseil de Surveillance pour la même période. approuve le bilan, le compte de résultat et l'annexe de l'exercice clos le 31 décembre 2000, tels qu'ils lui sont présentés, desquels il résulte un bénéfice de 10.451.529,70 F, ainsi que toutes les opérations traduites par les comptes visés ou résumées dans ces rapports. connaissance prise des rapports du Directoire, du Conseil de Surveillance et des Commissaires aux Comptes, L'Assemblée Générale, PREMIÈRE RÉSOLUTION DÉCISIONS ORDINAIRES ET EXTRAORDINAIRE DU 28 JUIN 2001 À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE TEXTE DES RÉSOLUTIONS Prologue Software - Textes des Résolutions 9.928.953,21 F 522.576,49 F 81 Conformément à la loi, il est rappelé qu'aucun dividende n'a été distribué au titre des trois exercices précédents. b) et pour le solde de au compte report à nouveau ainsi porté de 11.634.200,43 F à 21.563.153,64 F a) à concurrence de 5 %, soit à la réserve légale ainsi porté de 1.980.354,51 F à 2.502.931,00 F d'affecter comme suit le bénéfice de l'exercice clos le 31 décembre 2000 s'élevant à 10.451.529,70 F décide : Sur la proposition du Directoire, L'Assemblée Générale, QUATRIÈME RÉSOLUTION connaissance prise du rapport spécial établi par les Commissaires aux comptes sur les conventions visées par les articles L 225-86 et suivants du Code de Commerce, adopte les conclusions de ce rapport et, en conséquence, approuve expressément chacune des conventions qui y sont relatées. L'Assemblée Générale, TROISIÈME RÉSOLUTION Prologue Software - Textes des Résolutions et de la renonciation de la société COREVISE Pierre MARIE Jacques ZAKS Associés, deuxième commissaire aux comptes suppléant, à accéder au mandat de commissaire aux comptes titulaire. Brought to you by Global Reports 82 la société COREVISE Pierre MARIE Jacques ZAKS ayant son siège social à PARIS (75016), rue Boissière, n° 18. et confirme en qualité de second commissaire aux comptes suppléant, pour une durée qui prendra fin en même temps que celle du second commissaire aux comptes titulaire, soit jusqu'à l'Assemblée Générale ordinaire statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2006 : ● la société S & W ASSOCIES société anonyme - au capital de 500.000 euros ayant son siège social à PARIS (75116), 47, rue de Chaillot 414 818 930 R.C.S. PARIS 2. désigne en qualité de second commissaire aux comptes titulaire, pour une durée de six exercices, soit jusqu'à l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2006 : ● ● ● ● 83 autorise le Directoire à acheter les actions de la société pendant une durée de dix huit mois à compter de ce jour, décide que ces achats d'actions pourront s'opérer par tous moyens, y compris de gré à gré et par bloc d'actions, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu'il plaira au Directoire dans la limite maximale de 10 % du nombre total des actions composant le capital social, décide que les actions, dans la limite ci-dessus fixée, pourront être acquises sur décision du Directoire, dans le cadre de la gestion financière des fonds propres de la société en vue : Sur la proposition du Directoire et connaissance prise de la note d'information ayant reçu le visa de la Commission des Opérations de Bourse : L'Assemblée Générale, SEPTIÈME RÉSOLUTION et nomme en qualité de nouveau Commissaires aux Comptes suppléant pour la même durée, soit jusqu’à l’assemblée Générale Ordinaire appelé à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2001 : Monsieur Yves NICOLAS demeurant à PARIS (75017), 32, rue Guersant prend acte de la démission de ses fonctions de Commissaires aux Comptes suppléant de Monsieur Gilles GUFFLET, 1. Prend acte : de l'absorption à titre de fusion, de la société VY société d'Audit, second commissaire aux comptes titulaire, par la société S & W ASSOCIES, L'Assemblée Générale, L'Assemblée Générale, ● SIXIÈME RÉSOLUTION Prologue Software - Textes des Résolutions CINQUIÈME RÉSOLUTION Prologue Software - Textes des Résolutions 84 décide que le prix maximum d'achat par la société de ses propres actions ne pourra excéder quarante euros (40 €) par action, et que le prix maximum de vente ne pourra être inférieur à quatre euros (4 €) par action, sous réserve des ajustements liés aux éventuelles opérations sur le capital de la société. d'intervenir sur le marché aux fins de régularisation du cours de Bourse des actions de la société, d'être attribuées aux salariés de la société, au titre de leur participation aux fruits de l'expansion de l'entreprise où en cas de levée d'options d'achat ou encore dans le cadre d'un plan d'actionnariat ou d'un plan d'épargne d'entreprise, d'être annulées par voie de réduction de capital, d'être conservées, d'être transférées, par quelque moyen que ce soit, et notamment en vue de prise de participations ou d'intérêts dans d'autres sociétés. Brought to you by Global Reports ● - - - Prologue Software - Textes des Résolutions 85 Cette augmentation de capital est réalisée par élévation du nominal de chacune des 11.219.823 actions composant le capital, de 4,00 F à 6,55957 F. décide d'augmenter le capital social qui est actuellement de 44.879.292 F, divisé en 11.219.823 actions de 4,00 F chacune, d'une somme de 28.717.922,36 F pour le porter à 73.597.214,36 F, par incorporation directe au capital de pareil montant à prélever sur le compte " prime d'émission, d'apport, de fusion ". L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, NEUVIÈME RÉSOLUTION Les actions ainsi achetées ne pourront être annulées que dans la limite de 10 % du capital de la société par période de vingt quatre mois. donne tous pouvoirs au Directoire pour décider l’annulation des actions achetées en vertu de l’autorisation donnée sur la résolution qui précède, constater la réduction consécutive du capital social, affecter l'excédent du prix de leur achat sur la valeur nominale des actions annulées sur les réserves. Sur la proposition du Directoire, après avoir entendu la lecture du rapport des Commissaires aux Comptes : L'Assemblée Générale, HUITIÈME RÉSOLUTION DÉCISIONS EXTRAORDINAIRES Prologue Software - Textes des Résolutions Brought to you by Global Reports 86 L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au Directoire à l'effet de décider l'augmentation de capital conformément aux conditions susvisées, d'en arrêter les modalités et conditions, et notamment de fixer le prix d'émission des actions selon les limites prévues par la loi, d'arrêter les dates d'ouverture et de clôture des souscriptions, en règle générale de mener à bonne fin toutes les opérations concourant à cette réalisation et de procéder aux modifications corrélatives des statuts. autorise le Directoire, pour une durée de cinq ans à compter de ce jour, à réaliser une augmentation de capital social dans les conditions prévues à l'article 443-5 du Code du Travail, aux époques qu'il fixera, d'un montant maximum de un million d'Euros en nominal, réservée à l'ensemble des salariés de la société et des sociétés de son groupe au sens de l'article L 225-180 du Code de Commerce. après avoir entendu lecture du rapport du Directoire et des Commissaires aux Comptes, et faisant application des dispositions de l'article L 225-129 VII du Code de Commerce, L'Assemblée Générale, ONZIÈME RÉSOLUTION constate que le capital ressort ainsi à ONZE MILLIONS DEUX CENT DIX NEUF MILLE HUIT CENT VINGT TROIS EUROS (11.219.823 €), divisé en 11.219.823 actions de 1 euro de nominal. décide d'exprimer en EURO le capital social dont le montant s'élève à la somme de 73.597.214,36 F pour 11.219.823 actions de 6,55957 F de nominal, au moyen de la conversion de cette valeur par application du taux officiel de conversion qui s'élève pour un euro à 6,55957 F, L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, DIXIÈME RÉSOLUTION Prologue Software - Textes des Résolutions ● ● ● ● ● 87 L'autorisation ainsi conférée au Directoire est valable pour une durée de vingt six mois à compter de la date de la présente Assemblée Générale. donne tous pouvoirs au Directoire, avec faculté de subdélégation au Président ou à des mandataires spéciaux pour fixer la parité d'échange ainsi que, le cas échéant, le montant de la soulte en espèces à verser et en vue de la régularisation matérielle des opérations qui résulteront de la réalisation définitive des Offres Publiques d'Echanges, pour déterminer le montant final de la présente augmentation de capital au regard du nombre d'actions apporté aux Offres Publiques d'Echanges ou conformément à cette dernière et procéder à toutes les constatations et formalités nécessaires à la mise en œuvre de la présente augmentation de capital, y compris aux modifications corrélatives des statuts de la société. décide d'autoriser le Directoire à imputer, le cas échéant, sur toute prime d'émission l'ensemble des frais, droits et honoraires occasionnés par ces opérations ainsi que ceux consécutifs aux augmentations de capital et à la réalisation des échanges, et à doter la réserve légale par prélèvement sur la prime d'émission, à l'effet de porter ladite réserve au dixième du montant du capital social après ces opérations, décide de supprimer le droit préférentiel de souscription des actionnaires aux titres faisant l'objet de la présente résolution, décide que le montant nominal maximum des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées dans le cadre de la présente autorisation ne pourra excéder 2.000.000 € en nominal, décide de procéder à l'émission d'actions nouvelles de la société ou d'instruments financiers de toute nature donnant accès, immédiat ou à terme, au capital de la société, à l'effet de rémunérer des titres qui seraient apportés à la société dans le cadre d'Offres Publiques d'Echanges initiées par elle, L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, connaissance prise du rapport du Directoire et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, et, conformément aux dispositions de l'article L 225-129-III ainsi que de l'article L 225-148 du Code de Commerce, DOUZIÈME RÉSOLUTION Prologue Software - Textes des Résolutions Brought to you by Global Reports 88 A l'alinéa 3 de ce même paragraphe II, les mots "à l'article 356-1 précité" sont remplacés par "à l'article L 233-7 précité". A l'alinéa 1 du paragraphe II, les mots "au sens des articles 356-1 et suivants de la loi du 24 juillet 1966 " sont remplacé par "au sens des articles L 233-7 et suivants du Code de Commerce". ARTICLE 7 - ACTIONS "Le capital social est fixé à onze millions deux cent dix neuf mille huit cent vingt trois euros (11.219.823 €) et divisé en 11.219.823 actions de 1 euro chacune, entièrement libérées". L'alinéa 1 de cet article est désormais ainsi rédigé : 89 Toutes les résolutions ont été adoptées par l’Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire du 28 Juin 2001. Le Directoire peut décider que les actionnaires peuvent participer et voter à toute assemblée par visioconférence dans les conditions fixées par la réglementation". Le Directoire peut décider que le vote qui intervient pendant l'assemblée peut être exprimé par télétransmission dans les conditions fixées par la réglementation. "Les actionnaires peuvent, dans les conditions fixées par les lois et règlements, adresser leur formule de procuration et de vote par correspondance concernant toute assemblée générale, soit sous forme de papier, soit, sur décision du Directoire, publiée dans l'avis de réunion et l'avis de convocation, par télétransmission. Il est inséré, après le dixième alinéa commençant par "Le vote par correspondance s'exerce selon les conditions et modalités fixées…" les trois nouveaux alinéas suivants : A l'alinéa 2, les mots "articles 118 à 150 de la loi n° 66-537 du 24 juillet 1966" sont remplacés par "les articles L 225-57 à L 225-93 du Code de Commerce". ARTICLE 6 - CAPITAL SOCIAL ARTICLE 21 - ASSEMBLEES D'ACTIONNAIRES A l'alinéa 2 de ce même paragraphe III , les mots "des articles 217-1 et 217-2" sont remplacés par "des articles L 225-208 et L 225-209 du Code de Commerce". A l'alinéa 1 du paragraphe III, les mots "par l'article 217 de la loi du 24 juillet 1966" sont remplacés "par l'article L 225-206 du Code de Commerce". Prologue Software - Textes des Résolutions ARTICLE 1er - FORME DE LA SOCIETE d'apporter les modifications suivantes aux statuts régissant la société : décide, en conséquence ou à l'occasion de l'adoption des résolutions qui précèdent, L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité des Assemblées Générales Extraordinaires, TREIZIÈME RÉSOLUTION Prologue Software - Textes des Résolutions Brought to you by Global Reports 90 91 Exercice 2000 Comptes Consolidés Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 37 242 MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT RESULTAT NET (PART DU GROUPE) 33 356 Brought to you by Global Reports 216 188 Effectif au 31 décembre Résultat dilué par action (en Euro) 492 Effectif au 31 décembre 1,61 1,84 Résultat dilué par action (en Francs) 1,67 Résultat par action (en Euro) Nombre moyen pondéré d'actions 93 Nombre moyen pondéré d'actions (après la division par cinq) Nombre d'actions au 31 décembre (après la division par cinq) DISPONIBILITES - au 31 décembre DISPONIBILITES - au 1er janvier FLUX NET GENERE/(REQUIS) PAR LES FINANCEMENTS FLUX NET GENERE/(REQUIS) PAR LES INVESTISSEMENTS FLUX NET GENERE/(REQUIS) PAR L'ACTIVITE FLUX DE TRESORERIE : TOTAL DE L'ACTIF VALEURS IMMOBILISEES (NETTES) DETTES FINANCIERES (après la prise en compte d'instruments dilutifs) 1,70 8 371 618 7 952 115 9 310 450 108 491 34 265 99 174 (48 650) 23 702 291 091 109 291 CAPITAUX PROPRES CAPITAL 1,94 1,76 37 242 155 250 Résultat par action (en Francs) 9 763 643 9 290 900 9 310 450 93 980 108 491 8 717 (39 843) 16 615 340 092 141 810 43 115 175 398 28 621 22 762 13 484 (après la prise en compte d'instruments dilutifs 92 9 894 161 10 448 263 Nombre moyen pondéré d'actions DISPONIBILITES - au 31 décembre Nombre moyen pondéré d'actions (après la division par cinq) 93 980 113 599 DISPONIBILITES - au 1er janvier 11 219 823 210 294 FLUX NET GENERE/(REQUIS) PAR LES FINANCEMENTS Nombre d'actions au 31 décembre (après la division par cinq) (196 232) FLUX NET GENERE/(REQUIS) PAR LES INVESTISSEMENTS FLUX NET GENERE/(REQUIS) PAR L'ACTIVITE 5 557 614 427 TOTAL DE L'ACTIF FLUX DE TRESORERIE : 48 138 302 332 VALEURS IMMOBILISEES (NETTES) CAPITAUX PROPRES DETTES FINANCIERES 44 879 382 591 CAPITAL 31 440 30 950 16 316 RESULTAT COURANT DES SOCIETES INTEGREES (comptabilisés en charges ou immobilisés) 41 318 MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT 16 525 RESULTAT D'EXPLOITATION CHIFFRES D'AFFAIRES EFFORTS DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT 19 212 RESULTAT NET (PART DU GROUPE) 26 709 18 641 145 412 55 562 27 292 RESULTAT COURANT DES SOCIETES INTEGREES 20 833 203 008 1998 (comptabilisés en charges ou immobilisés) 21 432 1999 492 0,28 0,30 10 448 263 9 894 161 11 219 823 17 318 14 327 32 059 (29 915) 847 93 669 46 090 7 339 58 326 6 842 8 470 6 299 2 929 4 161 3 267 40 118 2000 Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Chiffres significatifs (en milliers d’Euros) EFFORTS DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT 263 160 RESULTAT D'EXPLOITATION 2000 CHIFFRES D'AFFAIRES (en milliers de Francs) Chiffres significatifs Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 216 0,25 0,27 9 763 643 9 290 900 9 310 450 14 327 16 539 1 329 (6 074) 2 533 51 847 21 619 6 573 26 739 5 678 4 793 4 718 2 487 4 072 3 176 30 948 1999 188 0,24 0,26 8 371 618 7 952 115 9 310 450 16 539 5 224 15 119 (7 417) 3 613 44 377 16 661 5 085 23 668 5 678 4 363 3 470 2 056 2 519 2 842 22 168 1998 Note 1 804 Titres mis en équivalence 53 413 78 596 35 003 614 427 Autres créances et comptes de régularisation Valeurs mobilières de placement Disponibilités TOTAL DE L'ACTIF Brought to you by Global Reports 119 535 Clients et comptes rattachés 94 25 548 Stocks et en-cours ACTIF CIRCULANT 24 261 Immobilisations financières 340 092 14 254 79 726 15 956 78 256 10 090 1 865 9 840 21 301 291 091 15 880 92 611 12 340 52 765 8 204 1 474 1 374 16 778 9 8 7 6 5 4 5 045 Provisions pour risques et charges TOTAL DU PASSIF Autres dettes et comptes de régularisation Fournisseurs et comptes rattachés Emprunts et dettes financières 95 614 427 105 744 64 912 48 138 1 760 Avances remboursables sous conditions particulières DETTES 6 237 4 241 57 492 275 979 44 879 2000 Intérêts minoritaires Autres Réserves et résultat consolidés Primes 44 321 Immobilisations corporelles 3.2 3.1 Capital 22 294 67 371 59 561 Immobilisations incorporelles 25 196 172 385 Ecarts d'acquisition 83 608 CAPITAUX PROPRES (PART DU GROUPE) ACTIF IMMOBILISE PASSIF 1998 ACTIF 1999 (en milliers de francs) 2000 Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 340 092 61 991 46 648 43 115 1 953 7 260 3 727 3 296 38 280 96 580 37 242 1999 291 091 64 852 25 122 33 356 1 332 8 302 2 877 (480) 21 908 96 580 37 242 1998 Bilan Consolidé au 31 Décembre (en milliers de francs) Bilan Consolidé au 31 Décembre Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 17 16 15 14 13 12 10 10 Note Brought to you by Global Reports 96 19 212 RESULTAT NET (Part du Groupe) 1,94 1,84 16 917 (601) 19 589 (377) RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE Intérêts minoritaires RESULTAT PAR ACTION (Francs) RESULTAT DILUE PAR ACTION (Francs) (2 536) (3 868) 1,76 1,67 16 316 15 945 280 20 394 391 RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES 26 634 Quote-part dans les résultats des entreprises (158) mises en équivalence Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition (6 887) 1,70 1,61 13 484 13 689 (205) 16 525 1 103 (1 683) 26 709 (357) (5 958) 27 292 (4 674) 4 016 18 641 (2 116) (20 866) (52 393) RESULTAT COURANT DES SOCIETES INTEGREES Charges et produits exceptionnels Impôts sur les résultats 20 833 5 876 (24 208) (77 884) 145 412 (53 512) 1998 21 432 5 860 (43 938) (105 318) Frais d'études Frais commerciaux et administratifs 203 008 (80 083) 1999 18.6 18.6 18.4 18.5 18.3 18.1 Note Du 1er Janvier au 31 Décembre RESULTAT D'EXPLOITATION Charges et produits financiers 263 160 (92 472) 2000 CHIFFRE D'AFFAIRES Coût des ventes (en milliers de francs) Compte de Résultat Consolidé Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 97 19 619 Variation de trésorerie 93 980 113 599 210 294 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Trésorerie d'ouverture Trésorerie de clôture 220 946 2 531 (13 183) (196 232) (61 221) (135 011) 5 557 Augmentations de capital en numéraire Emissions d'emprunts Remboursements d'emprunts Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement Acquisition d'immobilisations Incidence des variations de périmètre Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement Flux net de trésorerie généré par l'activité (35 761) 41 318 Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité 8 604 2 007 (55) 13 752 933 (1) 108 491 93 980 (14 511) 8 717 0 15 188 (6 471) (39 843) (20 446) (19 397) 16 615 (14 335) 30 950 20 394 1999 26 634 2000 34 265 108 491 74 226 99 174 107 186 14 307 (22 319) (48 650) (12 539) (36 111) 23 702 940 22 762 7 164 (347) 0 15 945 1998 Du 1er Janvier au 31 Décembre Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net des sociétés intégrées Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : - Amortissements et Provisions - Variation des impôts différés - Plus-values de cession, nettes d'impôt (en milliers de francs) Tableau de flux de Trésorerie Consolidé Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 10 638 37 242 AUGMENTATION DU CAPITAL AUTRES MOUVEMENTS ECARTS DE CONVERSION AFFECTATION DU RESULTAT RESULTAT DE L'EXERCICE SITUATION AU 31 DECEMBRE 1998 34 670 TOTAL Brought to you by Global Reports SITUATION AU 31 DECEMBRE 2000 44 879 98 275 979 38 280 19 212 (16 316) 19 212 945 19 212 4 241 382 591 945 (33 910) (33 910) 16 316 317 577 (16 962) (80 204) 535 3 296 175 398 3 776 0 56 3 776 16 316 (480) 155 250 107 186 (13) (77) (77) 13 484 (403) AUTRES 310 129 (16 962) (80 204) 346 16 316 (13 484) 16 316 13 484 (5 298) 13 484 5 298 RESULTAT DE L'EXERCICE AUGMENTATION DU CAPITAL 7 448 FRAIS D'AUGMENTATION DU CAPITAL RACHATS D'ACTIONS LEVEES D'OPTIONS DE SOUSCRIPTION 189 D'ACTIONS IMPUTATION DES ECARTS D'ACQUISITION (METHODE DEROGATOIRE) ECARTS DE CONVERSION AFFECTATION DU RESULTAT RESULTAT DE L'EXERCICE 21 964 13 484 56 8 424 5 298 (13) 3 139 RESERVES CONSOLIDEES 96 580 96 580 96 548 32 PRIMES 37 242 SITUATION AU 31 DECEMBRE 1999 AUGMENTATION DU CAPITAL AUTRES MOUVEMENTS ECARTS DE CONVERSION AFFECTATION DU RESULTAT RESULTAT DE L'EXERCICE 26 604 CAPITAL SITUATION AU 31 DECEMBRE 1997 (en milliers de francs) Tableau de Variation des Capitaux Propres Consolidés Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Historique RAPPEL DES ELEMENTS SIGNIFICATIFS l'exercice social commencé le 1er juillet 1996 a été clos par anticipation au 31 décembre 1996, depuis 1997, l'année sociale s'étend du 1er janvier au 31 décembre. 99 Intégration fiscale La société Prologue Software a opté pour le régime d'intégration fiscale de Groupe, formé par elle-même et ses filiales françaises contrôlées à 95 % au moins, dans le cadre des dispositions de l'article 223 A du Code Général des Impôts. A ce titre, elle est seule redevable de l'impôt sur les sociétés, du précompte et de l'imposition forfaitaire annuelle dus par le Groupe susvisé. L'option pour l'intégration fiscale est arrivée à échéance au 31 décembre 2000 et a été renouvelée pour une nouvelle période de cinq exercices, à compter du 1er janvier 2001. Introduction en bourse Depuis le 02 Juillet 1998, les actions de la société sont cotées au Nouveau Marché de la Bourse de Paris. La fusion s'est traduite, au niveau de l'actif et du passif présentés, notamment par l'augmentation du capital pour KF 550 et la constatation d’un écart d’acquisition. ● ● Fusion Dans la perspective de l'introduction des actions de Prologue Software au Nouveau Marché de la Bourse de Paris, cette Société a fusionné avec sa filiale Prologue S.A. par voie d'absorption de cette dernière, la fusion ayant été réalisée le 16 septembre 1996 avec effet rétroactif au 1er juillet 1996. L'exercice social de la Société a été modifié comme indiqué ci-dessous : La société Prologue Software (ancienne dénomination : Financière Prologue) a été constituée lors du Rachat d' Entreprise par les Salariés (RES) de Prologue S.A.. Lors de la création de la société, le capital de celle-ci était détenu à hauteur de 40% par les salariés et 60% par des investisseurs institutionnels dits actionnaires financiers, les salariés disposant, toutefois, de la majorité des droits de vote en raison de vote double attaché à leurs actions. Depuis la fusion-absorption de Prologue S.A. par la société Prologue Software intervenue le 16 septembre 1996 et qui sera décrite ci-après, toutes les actions entièrement libérées, pour lesquelles il sera justifié d'une inscription nominative depuis quatre ans au moins au nom du même actionnaire, bénéficieront d'un droit de vote double. 1. ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 100 Division de la valeur nominale d'une action Par décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 31 mai 2000, la valeur nominale d'une action Prologue Software a été divisée par cinq. Augmentation du capital La Société Prologue Software a procédé en avril 2000 à une augmentation du capital par émission de 372 418 actions de 20 F nominal au prix de 130 Euros par action. L'augmentation du capital a été réalisée le 18 avril 2000. Evénements majeurs intervenus au cours de l'exercice Les événements suivants sont intervenus au cours de l'exercice écoulé : Activités du Groupe L'activité principale du Groupe consiste en l'étude, la conception et la commercialisation de programmes de traitement de l'information (logiciels). Les logiciels développés par les Sociétés du Groupe sont destinés à être utilisés sur des matériels de tous constructeurs. Le Groupe distribue également des produits périphériques connexes aux logiciels qu'il commercialise. Société à Directoire et Conseil de Surveillance Par décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 05 Novembre 1999, la Société a adopté le mode d'administration prévu par les articles 118 à 150 de la loi sur les sociétés commerciales. Les versements volontaires des salariés bénéficieront d'un abondement de l'employeur dont le montant est fixé chaque année. Création d'un FCPE (Fonds Commun de Placement d'Entreprise) La Société a créé, en 1999, un Fonds Commun de Placement d'Entreprise principalement investi en actions de Prologue Software. Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 101 - acquisition aux Etats-Unis de la division CSG d’Artisoft Inc. par la société Spartacom Technology, - acquisition de 99,40 % du capital de la Société Ackia en France, spécialisée dans l’intégration des technologies WEB au sein des différents métiers de l’entreprise, - acquisition de 99,91 % du capital du Groupe de sociétés sous la dénomination Almacom, qui est un fournisseur de produits et services liés aux échanges de données informatisées (EDI), - prise de contrôle, à hauteur de 88,22 %, de la Société Symbiose Informatique dont la Société possédait environ 34 % du capital, - prise de contrôle, à hauteur de 99,02 %, de la Société Cryptogram, spécialisée dans le cryptage de données, - acquisition de 100 % du capital de la Société Alinka, spécialisée dans le développement de logiciels et d'administration de "clusters" Linux, - acquisition de 100 % du capital de la Société Alhambra en Espagne et de 55 % du capital de trois Sociétés en Italie (Wizard, Ergonet et Thinweb) afin de renforcer les activités d'Euroview dans le domaine des services dans ces pays, - prise de participation à hauteur de 40 % dans la Société Pagemed ; cette société développe des solutions de mise à jour dynamique de sites internet, et plus particulièrement des portails en ligne dédiés à des communautés professionnelles, - prise de participation à hauteur de 18 % dans le capital d'une Société EMS qui a pour objet le développement et l'exploitation de technologies nouvelles, notamment liées à l'Internet. L'activité actuelle de la société consiste à développer un système de messagerie électronique recommandée et de dépôt certifié de documents électroniques. Acquisitions ou prises de contrôle de sociétés Au cours de l'exercice écoulé, le Groupe Prologue Software a procédé aux acquisitions ou prises de contrôle des sociétés suivantes : Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 102 Les quelques exceptions à ces principes sont précisées en note 2.2 ci-dessous ; de toute façon, l'impact de ces exclusions reste limité. Les sociétés dans lesquelles Prologue Software détient directement ou indirectement des participations comprises entre 30 % et 50 % sont consolidées par mise en équivalence. L'ensemble des filiales dans lesquelles Prologue Software détient directement ou indirectement le contrôle exclusif est consolidé par l'intégration globale. Ces états sont, en outre, conformes aux normes comptables IASC sauf en ce qui concerne l'application de la méthode dérogatoire liée au traitement de certains écarts d'acquisition. Les états financiers ont été préparés conformément aux dispositions du règlement N°99-02 du 29 avril 1999 relatif à l'établissement des comptes consolidés en France. 2.1 Principe de consolidation 2. RESUME DES PRINCIPES COMPTABLES Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 99,40 % 97,13 % 100,00 % 100 ,00% 99,91 % 99,02 % 55,00 % 100,00 % 76,86 % 96,11 % 98,12 % 94,97 % 100,00 % 100,00 % 99,81 % 100,00 % 100,00 % 99,97 % 94,61 % 88,22 % 55,00 % 55,00 % % de contrôle Affixe Technologies Prologue Services Soft Institute 103 Les sociétés suivantes sont incluses dans le périmètre d'intégration fiscale : Ackia (France) Affixe Technologies (France) Alhambra (Espagne) Alinka (France) Chareyre Participations Cryptogram (France) Ergonet (Italie) Force 8 (France) Impact Technologies (France) Memsoft Multilog (France) Prologue Espagne (Espagne) Prologue GmbH (Allemagne) Prologue Italia (Italie) Prologue North America Inc. (Etats-Unis) Prologue SA/NV (Belgique) Prologue Services (France) Prologue Suisse SA (Suisse) Soft Institute (France) Spartacom (France - Etats-Unis) Symbiose Informatique (France) Thinweb (Italie) Wizard (Italie) Société Les sociétés suivantes sont consolidées par la méthode d'intégration globale : 2.2 Périmètre de consolidation Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 40,00 % % de contrôle 100,00 51,00 18,00 7,00 7,33 % % % % % % de contrôle Brought to you by Global Reports 104 Cet écart d'acquisition est amorti sur 20 ans. Cet écart, évalué à KF 36 900 est constitué par la différence entre la valeur des titres de Prologue S.A. inscrite dans les comptes de la société absorbante et la quote-part de la situation nette de Prologue S.A. revenant à Prologue Software lors de la fusion. 2.4.1 L'écart d'acquisition résultant de la fusion 2.4 Ecarts d'acquisition Les écarts résultant de cette conversion ont été enregistrés pour la part du Groupe dans un compte intitulé " Ecarts de Conversion ". Les états financiers des sociétés, inclus dans les états financiers consolidés, ont été convertis selon le taux de change en vigueur à la date de clôture. 2.3 Principe de conversion Prologue Development (Russie) Prologue AO (Russie) EMS Dakel Informatica (Espagne) Kelda (Espagne) Société Les sociétés suivantes ne sont pas consolidées, leur impact sur les chiffres consolidés du Groupe n'étant pas significatif : Pagemed (France) Société La société suivante a été consolidée par la méthode de Mise en Equivalence : Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 pour partie aux postes de l'actif et du passif identifiables, notamment aux ''Impôts différés actifs'' résultant du retraitement des comptes sociaux de ces sociétés selon les principes comptables du Groupe. le solde au poste écarts d'acquisition. 105 Ces écarts d'acquisition sont, en général, amortis sur 20 ans. Le contrat d'acquisition de ces sociétés comportant en général une clause de paiement de compléments de prix en cas d'atteinte d'objectifs financiers pendant trois ans, le paiement desdits compléments de prix entraîne l'ajustement, à due concurrence, des écarts d'acquisition visés ci-dessus. ● ● Lors de l'acquisition des Sociétés réalisées depuis 1998, les écarts de première consolidation sont affectés 2.4.3 Ecarts d'acquisition valorisés lors d'acquisition de sociétés Ces écarts d'acquisition sont, en général, amortis sur 10 ans. Pour les filiales en Europe, les écarts d'acquisition résultent de la différence entre le prix d'acquisition des participations supplémentaires et la part du Groupe dans l'actif net de ces sociétés à la date desdites prises de participation. 2.4.2 Accroissement de la participation dans les filiales de distribution en Europe Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 106 Les marques. Les logiciels acquis par les sociétés du Groupe : - ceux destinés à l'usage interne, - ceux destinés à être intégrés dans les produits développés par les sociétés. Les logiciels créés ou en cours de développement et répondant aux critères requis pour leur activation (voir note 2.9). Les frais afférents à l'opération de fusion et assimilés, essentiellement liés à l'introduction au Nouveau Marché. Brought to you by Global Reports ● ● ● ● Les immobilisations incorporelles comprennent les postes suivants : 2.6 Immobilisations incorporelles et amortissements Au titre de l'exercice écoulé, les acquisitions pour lesquelles la méthode dérogatoire a été appliquée concernent deux Sociétés : Alinka et Chareyre Participation. l'écart d'acquisition est imputé directement aux capitaux propres au poste "Primes". Lorsque l'acquisition d'une société est réalisée conformément aux dispositions de l'article 215 du Règlement 99-02, à savoir ● acquisition en une seule opération portant sur au moins 90 % du capital de la Société acquise, ● émission immédiate, ou différée mais à caractère certain, d'actions de la Société Prologue Software en rémunération des actions acquises, ● rémunération des vendeurs en numéraires ne dépassant pas 10 % du montant de l'émission susvisée, 2.5 Ecarts d'acquisition imputés sur les capitaux propres (application de la méthode dérogatoire) Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Les marques ne sont pas amorties, mais peuvent faire l'objet de provisions pour dépréciation. Les logiciels acquis en vue d'usage interne sont amortis sur une durée d'un an. Les autres logiciels acquis par la Société sont amortis sur une durée de 3 ans. Les logiciels créés sont amortis sur une durée d'utilisation limitée à 5 ans. Les logiciels en cours de développement ne sont pas amortis. L'amortissement est pratiqué à compter du début de l'exercice qui suit leur achèvement sur une durée d'utilisation limitée à 5 ans. Les frais afférents à l'opération de fusion et assimilés sont amortis sur une durée de 5 ans. 107 25 10 10 5 3 ans ans ans ans ans DUREE D'AMORTISSEMENT Terrains Construction Aménagements Mobiliers Matériel de bureau Matériel pour le traitement de l'information CATEGORIE D'IMMOBILISATION linéaire linéaire linéaire linéaire linéaire MODE Le tableau ci-dessous fournit la durée d'amortissement retenue pour chaque catégorie d'immobilisation : Les immobilisations seront comptabilisées à leur coût d'acquisition. 2.7 Immobilisations corporelles ● ● ● ● ● ● Amortissements Le principe d'amortissement varie en fonction de la nature des éléments composant les immobilisations incorporelles : Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 108 sont également portés à l'actif les frais de développement du projet Algoset pour lequel Prologue Software a obtenu un financement partiel de la part de l'ANVAR, remboursable en cas de succès. Le montant porté à l'actif au poste "Immobilisations incorporelles" a été plafonné au montant total des avances versées par l'ANVAR à la Société, le complément étant conservé dans les charges des exercices concernés par le développement du projet. Ce logiciel a commencé à être amorti à compter du 1er janvier 1997 pour une durée de 5 ans. L'amortissement est pratiqué sur la partie achevée des projets précités sur une durée d'utilisation limitée à 5 ans. Les montants portés à l'actif au titre de ces projets sont comptabilisés au poste "Immobilisations incorporelles". Les projets qui correspondent à ces critères sont principalement les suivants : WiNTimes, ADI, Mecasp et Direct Connect de Prologue, ELIUM de la Société Impact Technologies, logiciel Twin de Symbiose, plate-forme ASP des sociétés ASP-ONE Inc et ASP-ONE Europe, etc… sont portés à l'actif les coûts de développement qui satisfont aux critères suivants : - le produit ou procédé est clairement défini, et les frais qui lui sont imputables peuvent être identifiés et mesurés de manière fiable, - la faisabilité technique du produit ou procédé peut être démontrée, - le produit ou procédé est destiné à être produit et commercialisé, ou utilisé par l'entreprise, - l'existence d'un marché pour le produit ou, s'il est destiné à être utilisé en interne, son utilité pour l'entreprise peut être démontrée, - les ressources adéquates existent, ou leur disponibilité peut être démontrée, afin de mener à bien le projet pour commercialiser ou utiliser le produit ou le procédé. Les frais de développement de logiciels sont comptabilisés en charges au cours de l'exercice auquel ils se rattachent, sauf exceptions décrites ci-après. 2.9 Frais de développement de logiciels Ils sont évalués au coût moyen pondéré. Une provision pour dépréciation est constatée en fonction des durées de rotation des références en stock. 2.8 Stocks et en-cours Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 109 Leur reprise s'effectue en fonction de l'amortissement des projets portés à l'actif pour lesquels lesdites subventions ont été octroyées. Les subventions d'investissement sont comptabilisées au poste "Autres dettes et comptes de régularisation". 2.12 Subventions d'investissement Cette provision est calculée sur une base actuarielle en fonction de l'ancienneté et du salaire des membres du personnel des sociétés concernées. Une provision est comptabilisée par les sociétés françaises du Groupe pour faire face aux obligations de paiement d'indemnités lors du départ à la retraite de leurs salariés. 2.11 Provision pour indemnité de départ à la retraite Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est systématiquement constituée lorsque les débiteurs concernés font l'objet de procédures légales (redressement, liquidation judiciaire, …). En outre, les créances impayées depuis plus d'un an font, en général, également l'objet de provision pour dépréciation. 2.10 Créances Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 110 Depuis la mise en place de la monnaie unique européenne, le risque de change auquel s'expose le Groupe est donc limité. A l'exception des filiales américaines dont les opérations sont essentiellement réalisées en $, celles des autres sociétés du Groupe sont quasi-exclusivement effectuées en monnaies locales ; pour ces dernières, les achats et ventes libellés en devise représentent moins de 4 % du chiffre d'affaires consolidé. 2.14 Risques de change Ventes de matériels et prestations de services Le chiffre d'affaires correspondant aux ventes de matériels et prestations de services est considéré comme acquis par la livraison des produits ou la réalisation des services concernés. a amené la Société à considérer que ses obligations vis à vis de Microsoft ne dureraient pas au delà de l'année 2001 et en a tiré la conséquence sur le plan des redevances afférentes à ce contrat. L'évolution des obligations de la Société vis à vis de Microsoft, en raison de l'arrêt de ses prestations de transfert de technologie au 31 décembre 1999, de l'évolution de la technologie dans la domaine de la multi-utilisation (développement d'internet), de l'évolution de la stratégie de Microsoft de Windows 2000 à Net, Dans le cadre de l'accord signé avec Microsoft en 1997, Prologue Software a concédé à cette Société, pour une durée de dix ans et contre prépaiement partiel, la licence non exclusive d'utilisation et d'exploitation de sa technologie multi-utilisateurs Wintimes. Licence de logiciel Les redevances afférentes aux licences de logiciels sont comptabilisées en chiffre d'affaires au moment de la livraison des produits dans la mesure où aucune obligation n'existe à l'égard des clients. Le chiffre d'affaires résulte essentiellement de concessions de licences de logiciels, de ventes de matériels et ainsi que de prestations de services liées au traitement de l'information. 2.13 Chiffre d'affaires Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 111 28 598 14 642 25 307 3 389 1 316 4 013 37 937 21 937 3 992 3 244 19 638 3 538 2 461 2 292 81 172 385 Opérations Fusion-Absorption Prologue S.A. Acquisition Ackia Acquisition Alhambra Acquisition Chareyre Acquisition Cryptogram Acquisition Ergonet Acquisition IGC/AIS/Stauffer Acquisition Memsoft Acquisition Pagemed Acquisition PRL Services Acquisition Spartacom Acquisition Symbiose Acquisition Thinweb Acquisition Wizard Autres Total 2000 (16 416) Valeur Nette Total 2000 (8 302) (103) (583) 0 (69) (14) (3 634) (2 404) (103) (156) (725) (25) (11) (10) (277) Opérations Fusion-Absorption Prologue S.A. Acquisition Ackia Acquisition Alhambra Acquisition Chareyre Acquisition Cryptogram Acquisition Ergonet Acquisition IGC/AIS/Stauffer Acquisition Memsoft Acquisition Pagemed Acquisition PRL Services Acquisition Spartacom Acquisition Symbiose Acquisition Thinweb Acquisition Wizard Autres Amortissements 188 801 Total 2000 36 900 14 745 25 890 3 389 1 385 4 027 41 571 24 341 4 095 3 400 20 363 3 563 2 472 2 302 358 Opérations Fusion-Absorption Prologue S.A. Acquisition Ackia Acquisition Alhambra Acquisition Chareyre Acquisition Cryptogram Acquisition Ergonet Acquisition IGC/AIS/Stauffer Acquisition Memsoft Acquisition Pagemed Acquisition PRL Services Acquisition Spartacom Acquisition Symbiose Acquisition Thinweb Acquisition Wizard Autres Valeur Brute 3.1 Ecarts d'acquisition 3. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 83 608 30 442 0 0 0 0 0 34 835 18 198 0 0 0 0 0 0 133 1999 (9 656) (6 458) 0 0 0 0 0 (1 759) (1 169) 0 0 0 0 0 0 (270) 1999 93 264 36 900 0 0 0 0 0 36 594 19 367 0 0 0 0 0 0 403 1999 67 371 32 288 0 0 0 0 0 16 578 18 471 0 0 0 0 0 0 34 1998 (5 484) (4 612) 0 0 0 0 0 (425) (232) 0 0 0 0 0 0 (215) 1998 72 855 36 900 0 0 0 0 0 17 003 18 703 0 0 0 0 0 0 249 1998 (en milliers de Francs) Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 112 59 561 Total Brought to you by Global Reports 5 841 13 925 332 12 849 36 709 138 25 196 563 1 311 3 224 611 2 250 7 004 1999 Marques Logiciels acquis en vue d'usage interne Autres logiciels acquis en vue d'intégration dans les produits du Groupe Logiciels créés Logiciels en cours de développement Frais afférents aux fusion et assimilés 2000 (21 923) Total Valeur Nette (10 742) (641) (13 955) (835) (15 373) (1 091) (2 899) (2 630) (4 503) 1999 Logiciels acquis en vue d'usage interne Autres logiciels acquis en vue d'intégration dans les produits du Groupe Logiciels créés Logiciels en cours de développement Frais afférents aux fusion et assimilés 2000 81 484 Total Amortissements 16 583 13 925 973 26 804 36 709 973 40 569 563 2 402 6 123 1999 611 4 880 11 507 2000 Marques Logiciels acquis en vue d'usage interne Autres logiciels acquis en vue d'intégration dans les produits du Groupe Logiciels créés Logiciels en cours de développement Frais afférents aux fusion et assimilés Valeur Brute Ce poste se décompose comme ci-dessous : (en milliers de francs) 3.2 Immobilisations incorporelles Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 22 294 10 322 8 900 527 561 107 1 877 1998 (10 940) (6 753) (446) (2 162) (1 579) 1998 33 234 17 075 8 900 973 561 2 269 3 456 1998 Total 44 321 3 800 11 817 16 571 12 133 21 301 3 800 10 018 5 535 1 948 1999 (22 612) (11 727) (6 027) (4 858) 1999 43 913 3 800 21 745 11 562 6 806 1999 (en milliers de Francs) 113 La construction du siège social avait été financée au moyen d'un contrat crédit bail immobilier pour une durée de 15 ans à compter du 1er janvier 1991 ; en janvier 1998, Prologue Software a levé, par anticipation, l'option d'achat qui lui avait été consentie dans le contrat du crédit bail susvisé. Terrain Constructions Aménagements, mobilier et matériel Matériel informatique 2000 (33 544) Total Valeur Nette (12 632) (15 259) (5 653) Constructions Aménagements, mobilier et matériel Matériel informatique 2000 77 865 Total Amortissements 3 800 24 449 31 830 17 786 2000 Terrain Constructions Aménagements, mobilier et matériel Matériel informatique Valeur Brute Ce poste s'analyse ainsi : 4. Immobilisations corporelles Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 16 778 3 800 9 548 2 174 1 256 1998 (22 490) (11 128) (6 730) (4 632) 1998 39 268 3 800 20 676 8 904 5 888 1998 1 876 9 329 24 261 Prêts Autres Total 9 840 1 009 456 8 162 200 13 1999 6 560 6 560 Pagemed Brought to you by Global Reports Valeur nette des titres SOCIETES 114 1 804 1 804 Quote-part de Situation Nette 5 050 5 050 Chiffre d'Affaires (en milliers de Francs) Les " Titres mis en équivalence " se détaillent comme ci-dessous : 6. TITRES MIS EN EQUIVALENCE 1 374 506 655 200 13 1998 31.12.2000 Date d’Arrêté des Comptes Les prêts ci-dessus ont été consentis à une société partenaire ainsi qu'à deux salariés du Groupe. 12 600 200 256 2000 Autres titres de participation : EMS Spartacom Dakel Autres Celles-ci s'analysent ainsi : (en milliers de francs) 5. IMMOBILISATIONS FINANCIERES Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 25 548 Total Total Effets et créances à un an au plus Effets et créances à plus d'un an Provision pour dépréciation 115 2000 119 535 118 812 4 529 (3 806) Ceux-ci s'analysent comme suit : (en milliers de francs) 8. CLIENTS ET COMPTES RATTACHES 26 787 (1 239) Valeur brute Provision pour dépréciation 2000 78 256 77 802 2 658 (2 204) 1999 10 090 11 148 (1 058) 1999 52 765 52 214 2 865 (2 314) 1998 8 204 8 958 (754) 1998 Les stocks et en-cours comprennent les périphériques, documentations et fournitures diverses ; ils s'analysent comme suit : (en milliers de francs) 7. STOCKS ET EN-COURS Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 53 413 Total 15 956 4 124 2 764 9 068 1999 12 340 4 863 3 141 4 336 1998 Brought to you by Global Reports 116 Les impôts différés actifs résultent du retraitement des frais d'études immobilisés dans les comptes sociaux des sociétés acquises et de la prise en compte de l'économie future d'impôts sur des sociétés ayant des déficits fiscaux reportables et dont la récupération est jugée probable. 8 906 7 246 37 261 2000 Impôts différés actifs Charges constatées d'avance Débiteurs divers Ceux-ci s'analysent comme suit : (en milliers de francs) 9. AUTRES CREANCES ET COMPTES DE REGULARISATION Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 117 Primes au 1er janvier 2000 Emission de 372 418 actions nouvelles Frais liés à l'augmentation du capital Levées d'options de souscription d'actions Rachat d'actions propres Imputation des écarts d'acquisition en application de la méthode dérogatoire Total L'évolution du montant des primes a été comme suit : Primes Capital Valeur nominale Nombre d'actions au 31 décembre 2000 275 979 96 580 310 129 (16 962) 346 (80 204) (33 910) En milliers de francs 44 879 292 F 4F 11 219 823 47 283 11 172 540 Division par cinq de la valeur nominale d'une action Levées d'options de souscription d'actions (plan d'options du 5 juin 1998) 2 234 508 372 418 1 862 090 Total Augmentation du capital par émission de 372 418 actions de 20 F nominal assortie de prime d'émission (126,95 Euros) Nombre d'actions au 1er janvier 2000 (nominal à 20 F) Nombre d'actions Le capital social est composé de 11 219 823 actions de F. 4 chacune. L'évolution du capital a été comme suit : Capital 10. CAPITAL ET PRIMES Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 118 Le nombre d'options restant à exercer s'élève à 549 079. A la clôture de l'exercice : 2 250 options ont été retirées suite au départ des bénéficiaires concernés 47 283 options ont été levées. Sur autorisation de l'Assemblée Générale du 5 juin 1998, le Conseil d'Administration du 9 juin 1998 a attribué à certains salariés et dirigeants du Groupe des options de souscription d'actions portant sur 100 000 actions de F 20 nominal. A la suite de l'augmentation de capital réalisée en avril 2000 et de la division par cinq de la valeur nominale d'une action, le Directoire a ajusté le prix d'attribution et le nombre d'options conformément aux articles 174-8 et 174-1 al. 3 1°(b) de la loi du 24 juillet 1966 ; le prix d'attribution ajusté s'établit à 11,31 Francs ; le nombre d'actions sous option à 598 612, en prenant en compte le départ de deux bénéficiaires intervenu avant l'ajustement. 11.1 Plan d'options du 5 juin 1998 11. PLANS D'OPTIONS DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS A la clôture de l'exercice, le Groupe détient 735.269 actions (6,55 % du capital). Au titre de l'exercice écoulé, les sociétés du Groupe, faisant usage de l'autorisation susvisée, ont acquis 743.099 actions (6,62 % du capital) de la société et cédé 27.380 actions (0,24 % du capital). Le coût moyen d'achat par action a été de 16,84 euros ; le prix moyen de vente a été de 15,40 euros. L'Assemblée Générale du 31 mai 2000, connaissance prise de la note d'information ayant reçu le visa N° 00-450 de la COB le 31 mars 2000, a autorisé la Société, pour une durée de 18 mois, à opérer en bourse sur ses propres actions, dans le cadre de la gestion financière des fonds propres de la Société. Le nombre maximum d'actions à acquérir directement et indirectement est fixé à 10 % du nombre d'actions composant le capital. Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 119 Date de l'assemblée d'origine 5 Nombre maximum d'options autorisées Date du Conseil d'Administration 9 Nombre d'options attribuées restant à exercer Nombre d'actions de F 20 nominal correspondantes pouvant être souscrites Dont Nombre d'actions pouvant être souscrites par les actionnaires dirigeants et personnes clés Nombre de personnes concernées Point de départ d'exercice des options 10 Date d'expiration des options 9 Prix de souscription par action 25 mai 1999 250 000 18 août 2000 250 000 250 000 97 000 7 18 août 2000 17 août 2007 8 Euros juin 1998 598 612 juin 1998 549 079 549 079 419 430 6 juin 2000 juin 2005 F. 11,31 18 août 2000 17 août 2007 8 Euros - 11 fév. 2000 250 000 18 août 2000 91 800 91 800 Le tableau suivant donne certaines informations concernant ces plans d'options : A la clôture de l'exercice aucune option n'a été levée au titre des plans visés ci-dessus. Les Assemblées Générales du 25 mai 1999 et du 11 février 2000 ont autorisé le Conseil d'Administration (ou le Directoire) à attribuer à certains salariés et dirigeants du Groupe des options de souscription d'actions portant sur un total de 100 000 actions de F 20 nominal. A la suite de la division par cinq de la valeur nominale d'une action, le nombre total des options à attribuer s'élève à 500 000 (4,46 % du capital actuel). Le Directoire a attribué le 18 août 2000 : au titre du plan d'options du 25 mai 1999 : 250 000 options au prix de 8 euros par action, au titre du plan d'options du 11 février 2000 : 91 800 options au prix de 8 euros par action. 11.2 Plans d'options du 25 mai 1999 et du 11 février 2000 Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 6 237 Total 3 727 127 2 703 785 2 51 59 - 1999 2 877 539 1 737 317 241 27 16 - 1998 48 138 1 760 Total Brought to you by Global Reports 1 760 - ANVAR DRIRE 7 260 7 260 - 8 302 121 35 933 26 258 12 266 9 614 Total 120 12 205 Total 25 445 8 716 1 772 Autres Le taux moyen pondéré de la rémunération desdits concours bancaires est de l'ordre de 6,78 % au dernier exercice clos. 813 3 550 7 842 Emprunt Immobilier Moins d'un an Un an à 5 ans Plus de 5 ans Echéance Les échéances du remboursement des capitaux restant dus se détaillent comme ci-dessous : (en milliers de francs) Au cours de l'exercice écoulé, la Société Prologue Software a bénéficié de la part de l'ANVAR d'un abandon partiel de créances à hauteur de KF 4 500, le solde ayant été remboursé par la Société. 1998 1 332 773 457 102 - Ce poste comprend les sommes restant dues au titre de différentes catégories de dettes : emprunt immobilier, avance Codex, concours bancaires etc …. 1 953 1 182 669 102 - 1998 7 810 492 1999 5 045 1 960 438 2 142 102 403 1999 (en milliers de francs) 16. EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES Total Indemnités de départ en retraite Provisions pour garantie sur livraison Coûts de terminaison projets Litige en cours Autres 2000 Le chiffre de ce poste se détaille ainsi : 15. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Le taux de l'emprunt immobilier est un taux variable basé sur Euribor à 3 mois. Le Groupe n'a pas recours à des instruments de couverture de risques de taux. 2000 Il s'agit d'avances remboursables en cas de succès, octroyée par les organismes suivants : (en milliers de francs) 14. AVANCES REMBOURSABLES SOUS CONDITIONS PARTICULIERES 31 112 74 23 5 52 175 3 278 213 905 0 49 50 209 841 88 132 Ackia Affixe Technologies Alhambra Alinka Chareyre Cryptogram Ergonet Impact Technologies Memsoft Multilog Prologue NA Prologue Belgique Prologue Espagne Prologue GmbH Spartacom Symbiose Thin Web Wizard 2000 Les Intérêts minoritaires, représentant la quote-part de la situation nette des sociétés consolidées revenant aux actionnaires minoritaires, sont ainsi composés : (en milliers de francs) 13. INTERETS MINORITAIRES La décomposition entre les réserves consolidées d'une part, le résultat consolidé d'autre part, a été explicitée dans le tableau de variation des capitaux propres. 12. RESERVES ET RESULTAT CONSOLIDES Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 105 744 Total 61 991 11 060 1 613 1 810 47 508 1999 64 852 9 563 345 126 54 818 1998 Brought to you by Global Reports 263 160 Total 122 132 593 25 610 25 438 79 519 Licences logiciels Ventes de matériels Solution de connectivité Prestations de services 2000 203 008 101 628 24 385 38 571 38 424 1999 Le chiffre d'affaires par nature s'analyse comme ci-dessous : (en milliers de francs) 18.1 Chiffre d'affaires 18. ELEMENTS DU COMPTE DE RESULTAT 145 412 80 873 24 520 16 932 23 087 1998 Le fort accroissement des comptes de régularisation en 2000, résulte des crédits vendeurs afférents aux acquisitions de sociétés réalisées au cours de l'exercice écoulé. 21 331 6 791 1 709 75 913 2000 Salaires et charges et assimilées Impôts différés passif Impôts sur les bénéfices Comptes de régularisation Ceux-ci s'analysent comme suit : (en milliers de francs) 17. AUTRES DETTES ET COMPTES DE REGULARISATION Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 150 195 Total 81 134 72 335 7 983 816 1999 2 455 2 231 7 788 1 149 Total 123 (4 674) Revenus sur titres de participation 230 Plus-value sur l'accroissement de participation dans la société Impact Technologies Frais de restructuration de plusieurs sociétés (4 904) du Groupe 2000 1 103 (57) (517) (357) 115 1 045 1998 (2 116) 2 715 (1 800) - (2 285) (746) 1998 61 716 54 105 7 064 547 1998 160 - 1999 Le montant de ce poste s'analyse comme ci-dessous : (en milliers de francs) 5 876 3 305 585 5 860 (1 357) (758) 1999 (1 860) (1 802) 18.4 Charges et produits exceptionnels Total Frais financiers sur les emprunts bancaires Frais financiers liés aux concours bancaires courants et autres Plus et moins values sur cessions d'actions propres Produits de placements Ecarts de conversion 2000 Les charges et les produits financiers s'analysent ainsi : (en milliers de francs) 18.3 Charges et produits financiers 133 062 12 260 4 873 Frais de personnel Dotations aux amortissements Dotations aux provisions 2000 Le compte de résultat présente les charges d'exploitation par destination. Celles-ci comprennent notamment les éléments suivants : (en milliers de francs) 18.2 Charges d'exploitation Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 2 000 7 804 4 949 (933) 4 016 Impôts courants Impôts différés Total (1 683) (2 030) 347 - (7 345) 5 315 1998 Brought to you by Global Reports 124 Le montant des actifs d'impôts différés non comptabilisé à la clôture de l'exercice écoulé s'établit à KF 2 090, leur récupération dans un délai de cinq ans n'ayant pas été jugée probable. (5 958) (3 951) (2 007) (10 541) 4 590 (8 293) 5 438 1999 (en milliers de Francs) Impôts au taux de la société consolidante Effets de retraitements, de réintégrations et de déductions et divers Crédit d'impôts 2000 Ci-dessous le détail des impôts comptabilisés : 18.5 Impôts sur les résultats Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Résultat par action 10 629 430 (735 269) 9 894 161 Division par cinq Rachats d'actions propres Total 1,84 · Résultat par action dilué (Francs) 1,67 1,76 16 316 9 763 643 9 290 900 472 743 9 290 900 9 310 450 (19 550) 1 862 090 1 862 090 - 1999 125 1998 1,61 1,70 13 484 8 371 618 7 952 115 419 503 7 952 115 7 961 160 (9 045) 1 592 232 1 330 190 262 042 La méthodologie utilisée pour la détermination du nombre moyen d’actions après la prise en compte d’effet dilutif est celle de “Rachat d’actions”. 1,94 · Résultat par action (Francs) 19 212 10 448 263 Total · Résultat net (part du Groupe) (KF) 9 894 161 554 102 Nombre moyen pondéré Levées d'options de souscription d'actions · Le nombre moyen d'actions après effet dilutif : 2 125 886 1 862 090 263 796 2000 Sous-total Nombre d'actions au 1er janvier Augmentation du capital · Le nombre moyen pondéré d'actions : (en Francs) 18.6 Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 (en milliers de fancs) Brought to you by Global Reports 126 Chiffres d'affaires des sociétés incluses dans le périmètre au 1er janvier 2000 Chiffres d'affaires des sociétés acquises en 2000 Total (14 335) (1 886) (25 491) 21 526 (8 484) 1999 1998 323 809 99 980 223 829 940 (2 457) (20 437) 7 547 16 287 En raison du manque de fiabilité ou de la non disponibilité des données historiques, il n'a pas été possible d'établir les comptes proforma. Toutefois, si les acquisitions de l'exercice 2000 avaient été réalisées au 1er jour de l'exercice, le chiffre d'affaires proforma se serait établi à KF 323 809, décomposé comme suit : 20. COMPARABILITE DES COMPTES (35 761) Total 161) 694) 005) 901) (6 (10 (4 (14 2000 Stocks Clients et comptes rattachés Fournisseurs et comptes rattachés Autres créances, autres dettes et comptes de régularisation Ci-dessous le détail de ce poste : (en milliers de francs) 19. FLUX DE TRESORERIE : VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Total des actifs Résultat d'exploitation Total Intra-groupe Clients (hors groupe) Chiffre d'affaires : (Exercice de 12 mois) 301 655 11 738 136 619 13 375 123 244 Europe 127 14 644 7 002 22 526 358 22 168 Etats-Unis 1998 (en milliers de francs) (25 508) (99) (13 733) (13 733) - Elimination 291 091 18 641 145 412 - 145 412 Consolidé La répartition des données du Groupe par zone d'implantation géographique se présente ainsi : 21. ANALYSE PAR ZONE D'IMPLANTATION GEOGRAPHIQUE Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports Total des actifs Résultat d'exploitation Total Intra-groupe Clients (hors groupe) Chiffre d'affaires : (Exercice de 12 mois) Total des actifs Résultat d'exploitation Total Intra-groupe Clients (hors groupe) Chiffre d'affaires : (Exercice de 12 mois) 54 531 1 871 30 362 - 30 362 Etats-Unis 843 421 22 985 257 496 34 269 223 227 Europe 128 99 677 (1 554) 48 640 8 707 39 933 Etats-Unis 2000 (en milliers de francs) 355 431 19 013 208 032 35 386 172 646 Europe 1999 (en milliers de francs) Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 (328 671) - (42 976) (42 976) Elimination (69 870) (51) (35 386) (35 386) Elimination 614 427 21 431 263 160 0 263 160 Consolidé 340 092 20 833 203 008 - 203 008 Consolidé 129 Acquisition de la totalité du capital de la Société Man Man's Solutions spécialisée dans les prestations de services dans le domaine de la télécommunication, Création d'une filiale à Milan sous la dénomination Euroview Srl, au capital de 20 millions de Lires, destinée à devenir le pôle d'activité d'Euroview en Italie. Prise de participation à hauteur de 34 % dans la Société ID9 Prima ayant pour activité la conception et l'édition de progiciels dédiés aux établissements de soins. Les événements suivants sont intervenus postérieurement à la clôture de l'exercice : 24. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE La somme globale allouée par Prologue Software à titre de jetons de présence s'élève à KF 300. La rémunération des dirigeants sociaux est prise en charge par les sociétés dont ils sont également dirigeants. 23. REMUNERATION DES DIRIGEANTS SOCIAUX L'effectif global des filiales non comprises dans le périmètre de consolidation (en l'occurrence, Prologue Développement) s'établit à 16. Le total des effectifs au 31 décembre 2000 des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation par intégration globale s'établit à 492 ; l'effectif des sociétés mises en équivalence a été de 32 personnes. 22. EFFECTIFS Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 33 Bvd Saint Martin Alinka 88 ter Avenue du General Leclerc Ackia 12 Av des Tropiques Affixe 12 Av des Tropiques Prologue Software Adresse Société Code postal 91940 Les Ulis 91940 Les Ulis 92100 Boulogne 75003 Paris 130 6 Rue de l' Acadie Impact 12 Av des Tropiques Force 8 3 Av du Canada - Bat Epsilon Cryptogram 91940 Les Ulis 12 Av des Tropiques Asp-one Europe 13881 Gemenos Cedex ZA Plaine de Jouques BP 117 font de l' Orme 91974 Les Ulis Cedex 91940 Les Ulis 91953 Les Ulis 06250 Mougins Téléphone 01-69-29-39-39 01-69-29-38-88 01-41-31-55-55 01-49-96-46-46 01-42-32-76-78 01-69-29-39-39 01-69-29-82-10 01-69-29-39-39 01-64-86-29-20 04-92-28-20-36 Fax 01-69-28-89-55 01-69-29-05-39 01-41-31-55-50 01-49-96-46-47 01-42-32-08-05 01-69-28-89-55 01-69-29-89-49 01-69-28-89-55 01-64-86-29-30 04-92-28-20-30 Sophia Antipolis Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports Filiales 260 Avenue du Col de L'Ange Almacom Avenue du Dr Donat- Memsoft Prologue Services Av du General de Gaulle 3 Av du Canada Spartacom 12 Av des Tropiques Soft Institute 91940 Les Ulis 12 Av des Tropiques Rent@net 94007 Creteil Cedex Immeuble le Pascal 91940 Les Ulis Via Emilia Ovest - 52 Rubiera Ergonet Palazzo Pl strada 6-Milanofiori Prologue Italia C/Gobelas 21 Prologue Espana c/Albasanz 14 Alhambra 94270 Kremlin Bicêtre 16 Place Jean Jaures Symbiose 91974 Les Ulis Bat Epslon-Parc Technopolis C/O IGC Chicago Prologue North America Bunsenstrasse 2 A Prologue Gmbh 23 Rue du Commerce Prologue Belgique Via A,Manzoni,20,Zané Wizard Informatica Via Volturno 12 ThinWeb 5550 West Touhy Avenue - Suite 300 Suite 2200 Spartacom technologie One South Church Avenue Spartacom Inc 28037 Madrid (Espagne) 28023 Madrid ( Espagne) 01-45-13-50-00 01-69-29-39-39 01-56-43-46-66 01-69-29-89-40 01-53-14-10-10 00-34-91-787-23-00 00-34-91-372-85-27 20089 Rozzano (Milan-Italie) 00-39-02-57-50-12-38 Reggio Emilia Sesto Fiorentino Vicenta 1400 Nivelles ( Belgique) 64293 Darmstadt (Allemagne) Skokie Illinois 60077 (USA) 00-39-05-22-62-12-47 00-39-05-53-02-46-22 00-39-04-45-38-05-00 00-32-67-88-80-00 00-49-61-51-98-72-0 00-1-847-763-5000 Tucson, Arizona 85701 (USA) 00-1-520-670-7100 131 129278 Moscou (Russie) Rue Pavel Kortchaguine n°2 Bur 1502 Prologue Development Skokie Illinois 60077 (USA) 5550 West Touhy Avenue - Suite 300 445 rue Ampère - ZI Des Milles Pagemed Ecuador ,1,Bajos Dakel Ecuador,1, Bajos Kelda 8049 Zurich (Suisse) 08029 Barcelona (Espagne) 08029 Barcelona (Espagne) 00-1-847-763-5000 00-70-95-262-68-84 00-41-341-36-30 00-34-934-192-682 00-34-934-192-682 13852 Aix en Provence Cdx 3 04-42-39-67-00 75116 Paris 01-55-73-10-92 01-45-13-50-01 01-69-28-89-55 01-56-43-46-67 01-69-29-89-49 01-49-58-93-66 00-34-91-787-23-01 00-34-91-307-61-63 00-39-02-57-50-19-08 00-39-05-22-62-13-34 00-39-05-53-02-46-02 00-39-04-45-38-15-42 00-32-67-88-80-01 00-49-61-51-98-72-44 00-1-847-982-960 00-1-520-670-7101 00-1-847-982-960 00-70-95-742-47-64 00-41-341-36-02 Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 C/O IGC Chicago Asp One Inc Bauherrenstrasse 50 Prologue Suisse Participations 18 Rue de Magdebour EMS 00-34-934-199-424 00-34-934-199-424 04-42-39-67-01 01-55-73-11-04 2000 - FRANCE Pagemed 2000 - FRANCE Almasanté SA 86% 2000 - FRANCE Almacom SA 100% 2000 - FRANCE Chareyre Participations 2000 - FRANCE Ackia 2000 - USA Stauffer Brought to you by Global Reports 40,00% 99,91% 99,40% 100% 1999 - FRANCE Rent@net 50,97% 1999 - FRANCE 132 100% 99,91% 100% 98,12% 1998 - FRANCE Force8 Communication 1991 - FRANCE Soft Institute 1989 - SUISSE Prologue 1991 - espagne Prologue Espana 1990 - ITALIE 100% 99,02% 76,86% 94,61% 88,22% 2000 - FRANCE Alinka 2000 - FRANCE Cryptogram 1999 - FRANCE Impact Technologies 2000 - USA Spartacom Technologie Inc 100% 2000 - USA Spartacom Inc 100% 2000 - FRANCE Spartacom SA 2000 - FRANCE 55% 55% 55% 133 2000 - ITALIE Thin Web System Integrator 2000 - ITALIE Ergonet 2000 - ITALIE Wizard Informatica 2000 - ESPAGNE 76% CTI Phone Symbiose Informatique 2000 - ESPAGNE Alhambra Systems Prologue Italia SRL 100% 1999 - FRANCE Prologue Services 100% 1991 - FRANCE Affixe Technologies 100% ASP-One Europe SA 96,67% 1998 - FRANCE Memsoft Multilog 1989 - BELGIQUE 100% Prologue SA/NV 99,81% 96,11% 18% 7,33% 7% 51% 100% Prologue Software-Comptes Sociaux Exercice 2000 1999 - USA 100% ASP-One Inc Prologue Gmbh 1988 - ALLEMAGNE 94,97% 1997 - USA Prologue NA Inc 100% Prologue Software-Comptes Sociaux Exercice 2000 EMS FRANCE Kelda ESPAGNE Dakel informatica ESPAGNE Prologue AO RUSSIE Prologue Développement RUSSIE APPLICATION DU R 99-02 Brought to you by Global Reports 134 • Avances et crédits accordés. Un prêt de 150 KF, portant intérêts, a été consenti à un salarié devenu plus tard l’un des mandataires de la société consolidante. • Engagements en matière de pension etc... A l’exception des membres du Directoire qui bénéficient la même retraite que les membres du personnel salarié de Prologue, aucun plan de pension n’est prévu pour les membres du Conseil de Surveillance. • Le montant des rémunérations des dirigeants s’élève à 7.042 KF tel qu’indiqué au chapitre “renseignements de caractère général concernant l’émetteur” à l’article consacré à cet effet. 1.4 Informations relatives aux dirigeants (art.425 du R 99-02) Il existe quelques contrats location financement de matériels informatiques (micro-ordinateurs) ; ces contrats n’ont pas été retraités. Les montants concernés ne sont pas importants et l’impact est peu significatif sur les chiffres consolidés du Groupe. 1.3 Contrats location-financement • En France, des sociétés, représentant 2/3 des effectifs français du Groupe, ont comptabilisé les engagements de retraite. En ce qui concerne celles qui ne les a pas comptabilisés, certaines sont entrées dans le périmètre du Groupe au cours de l’exercice 2000. L’impact de cette non-comptabilisation sur les chiffres consolidés de l’exercice 2000 est jugé non significatif. 1.2 Engagements de retraite. 1.1 L’exercice 2000 est le premier exercice d’application du R99-02. 1. NOTE COMPLEMENTAIRE AUX ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES ET SOCIAUX ETABLIE A LA DEMANDE DE LA COMMISSION DES OPERATIONS DE BOURSE Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 • L’écart d’acquisition figurant à la note 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés (3.4 MF) correspond à un fonds de commerce qui figure dans les comptes sociaux de Almacom S.A. ; ce fonds de commerce a été valorisé en 1996 au sein du Groupe Almacom lors d’une précédente fusion-absorption et est considéré comme écart d’acquisition dans les comptes consolidés du Groupe Prologue. Il sera amorti. • L’écart d’acquisition résultant de l’acquisition de Chareyre Participation a été imputé sur les capitaus propres (voir infra). • Par le vocable “Almacom”, on désigne un groupe de sociétés comprenant : - une société holding : Chareyre Participation, - des filiales et sous-filiales (Almacom SA et Alma Santé SA) contrôlées à plus de 90 %. ECARTS D’ACQUISITION En MF Chareyre Paticipation Alinka 135 10.7 23.2 33.9 4. METHODE DEROGATOIRE (ART. 215 du R99-02 : 33.9 MF) • Amortissement notionnel en 2000 (prorata temporis) : 44 KF. • L’écart d’acquisition s’établit à 10.7 MF ; il est imputé sur les capitaux propres. • Le montant de l’acquisition (partie fixe) est de 11 MF. Il sera financé à hauteur de 90 % au moins par des actions nouvelles à émettre en exercice 2001. 3. CHAREYRE PARTICIPATION 2. • Chez les autres sociétés du Groupe, aucune somme n’est comptabilisée. • Il existe un accord de participation au sein de Prologue Software, mais aucune somme n’a été comptabilisée (cf. note 2.9 de l’annexe aux comptes sociaux). 1.5 Participation des salariés aux résultats de l’entreprise. Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 2000 25.4 49.4 223.8 Solution de connectivité Prestations de services 38.6 36.9 MF 23.4 MF 13.3 MF Brought to you by Global Reports • Prêt à un partenaire étranger • Dépôts et cautionnements 136 7.0 MF 2.3 MF 9.3 MF b) Immobilisations financières - autres (note 5 de l’annexe aux comptes consolidés : 9.3 MF. Les projets ADI, Mecasp et Direct Connect ont débuté en 1998. ADI et Mecasp bénéicient de financement de la part de l’ANVAR et de l’Union Européenne respectivement. L’achèvement d’ADI et de Direct Connect est prévu en 2001 ; celui de Mecasp est prévu pour 2003. Les autres projets ont démarré en 2000. • ADI, Mecasp, etc chez Prologue • Création de site ASP (ASP-One Europe et Rent@net) a) Logiciels en cours de développement (cf. note 3.2 de l’annexe aux comptes consolidés). 7. EVOLUTION DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 38.4 203.0 21.0 24.4 128.0 101.6 1999 Ventes matériels le périmètre au 01/01/2000) (sociétés incluses dans Licences logiciels en (MF) 6. EVOLUTION DU CA CONSOLIDE PAR CATEGORIE La variation du Besoin en Fonds de Roulement s’explique principalement par la forte croissance du CA du 4ème trimestre 2000 (+46 % par rapport au 4ème trimestre 1999). 5. EVOLUTION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 26.1 - Immbilisations financières et titres mis en équivalence 113.6 53.4 119.5 14.5 7.1 39.8 7.0 (4.0) 9.4 5.4 39.4 Dont l’impact de la consolidation des sociétés acquises 137 L’impact net de la consolidation des sociétés acquises sur l’actif consolidé est de 30.9 MF, soit 5 % du total de l’actif. - Valeurs mobilièes de placement et disponibilités Total consolidé - Autres créances et comptes de régularisation - Clients et comptes rattachés 25.5 44.3 - Immobilisations corporelles - Stocks et en cours 59.6 263.2 Total consolidé Postes d’actifs : - Immobilisations incorporelles Chiffres d’affaires (MF) 8. IMPACT DE LA CONSOLIDATION DES SOCIETES ACQUISES EN 2000 SUR LES PRINCIPAUX CHIFFRES CONSOLIDES DE L’EXERCICE ECOULE. Ce poste est générateur de trésorerie (14.9 MF) en 2000, en raison des crédits vendeurs accordés par les acionnaires de certaines sociétés acquises. Le montant total des crédits vendeurs au 31 décembre 2000 s’élève à 47.9 MF. c) Autres créances, autres dettes et comptes de régularisation (cf. note 19 de l’annexe aux comptes consolidés). Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 138 Néant 16.160.330 (FF) ACKIA 88 ter Avenue du Général Leclerc 92100 BOULOGNE (Exercice clos le 31.12.2000) Dividende encaissé par Prologue Software au cours du dernier exercice (Devise) Chiffre d’affaires (Devise) Sociétés 647.703.380 (PTS) ALHAMBRA C/Albozanz 14 28037 MADRID (Espagne) (Exercice clos le 31.12.2000) Néant 7.901.384 (FF) 1.878.812.727 (LIT) 139 3.789.772 (FF) FORCE 8 12, avenue des Tropiques 91943 LES ULIS Cedex (Exercice clos le 31.12.2000) Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 26.812.830 (FF) IMPACT Technologies 6, Rue de l’Acadie 91953 LES ULIS Cédex (Siren n° 340 780 808) (Exercice clos le 31.12.2000) 6.383 (FS) ND 79.867.207 (PTS) 1.562.516.189 (LIT) Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 9. COMPTES SOCIAUX : TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES 1. Filiales détenues à + 50 % 26.596.091 (FF) AFFIXE Technologies 12, Avenue des Tropiques Bât B 91940 LES ULIS (Siren n° 382 714 939) (Exercice clos le 31/.12.2000) 1.297.794 (FF) ALINKA 33 Boulevard Saint Martin 75003 PARIS (Exercice clos le 31.12.2000) ALMACOM/CHAREYRE PARTICIPATION 260 Avenue du Col de l’Ange - BP 117 13881 GEMENOS Cédex (Exercice clos le 31.12.2000) CRYPTOGRAM 3 Avenue du Canada - Bât. Epsilon 91974 LES ULIS Cédex (Exercice de 18 mois clos le 31.12.2000) ERGONET Via Emilia Ovest 52 Rubiera - REGGIO EMILA - ITALIE (Exercice clos le 31.12.2000) 16.354.499 (FF) MEMSOFT MULTILOG Edition Parc de Haute Technologie - Bât. 7 Avenue du Dr. DONAT-FONT DE L’ORME 06250 MOUGINS-SOPHIA ANTIPOLIS (Exercice clos le 31.12.2000) PROLOGUE SCHWEIZ AG Bauherrenstrasse 50 8049 ZURICH (SUISSE) (Exercice clos le 31.12.2000) PROLOGUE DEVELOPMENT (Russie) Rue Pavel Kortchaguine n° 2, Bureau 102 129 278 MOSCOU - Fédération de Russie (Exercice clos le 31.12.2000) PROLOGUE ESPANA S.A. C/Gobelas 21 28023 MADRID (ESPAGNE) (Exercice clos le 31.12.2000) PROLOGUE ITALIA S.R.L. Palazzo P1 Strada 6 - Milanofiori Rozzano 20089 ROZZANO (Milan) (ITALIE) (Exercice clos le 31.12.2000) Néant Néant ND = Non Di!sponible (Exercice clos le 31.12.2000) Néant 962.962 (DEM) Dividende encaissé par Prologue Software au cours du dernier exercice (Devise) Chiffre d’affaires (Devise) 2.173.844 ($) 22.512.618 (BEF) 140 37.340.443 (FF) PROLOGUE Services Avenue du Général de Gaulle Immeuble de Pascal 94007 CRETIL (Exercice clos le 31.12.2000) 26.712.579 (FF) 937.425.087 (LIT) THINWEB Via Volturno 12 SESTO FIORENTINO - ITALIE (Exercice clos le 31.12.2000) 14.702.449 (FF) SYMBIOSE Informatique 16, place Jean-Jaurès 94270 KREMLIN-BICETRE (Siren n° 382 714 939) (Exercice clos le 31.12.2000) Néant Néant Néant Néant Néant 229.500 (FF) Néant Néant 141 Néant Néant Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 ND PAGEMED 445 Rue Ampère 13852 AIX EN PROVENCE Cédex 3 (Exercice sera clos le 31.12.2000) Prologue Software - Comptes Consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports Sociétés PROLOGUE GmbH Busenstrasse 2 a 64293 DARMSTADT (ALLEMAGNE) (Exercice clos le 31.12.2000) PROLOGUE NORTH AMERICA INC (consolidé) 180 Crossen Avenue - Elk Grove Village IL 60007 - 1610 - USA (Exercice de 12 mois clos le 31.12.2000) PROLOGUE S.A./NV 23, rue du Commerce 1400 NIVELLES - Belgique (Exercice clos le 31.12.2000) 2.170.290 (FF) SOFT INSTITUTE 12, avenue des Tropiques - B.P. 73 91943 LES ULIS CEDEX (Siren n° 344 483 128) (Exercice clos le 31.12.2000) SPARTACOM 3, Avenue du Canada Bât. Epsilon - Parc Technopolis Z.A. de Courtaboeuf 91974 LES ULIS Cedex - France (Exercice clos le 31.12.2000) 3.759.434.851 (LIT) WIZARD INFORMATICA Via A. Manzoni, 20, Zané VICENTA - ITALIE (Exercice clos le 31.12.2000) 2. Participation entre 10 % et 50 % ND EMS 18 Rue de Magdebourg 75116 PARIS (Exercice sera clos le 21/12/2001) 3. Participation inférieure à 10 % ND KELDA - Création décembre 1998 Ecuador, 1, Bajos 08029 BARCELONA (ESPAGNE) ND DAKEL (anciennement SGI) Ecuador, 1, Bajos 08029 BARCELONA (ESPAGNE) (Exercice clos le 31.12.200) Néant Néant ND = Non Di!sponible S & W Associés 47, rue de Chaillot 75116 Paris Brought to you by Global Reports 142 Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession applicables en France : ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la société Prologue Software établis en milliers de francs, relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2000, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Mesdames, Messieurs, Aux Actionnaires PROLOGUE SOFTWARE 12, avenue des Tropiques 91940 Les Ulis Exercice clos le 31 décembre 2000 SUR LES COMPTES CONSOLIDES RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Coopers & Lybrand Audit 32, rue Guersant 75017 Paris Prologue Software - Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice 2000 Catherine Sabouret Coopers & Lybrand Audit Membre de PricewaterhouseCoopers 143 Les Commissaires aux Comptes Vincent Young S & W Associés Le 17 mai 2001 Par ailleurs, nous avons procédé à la vérification des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous certifions que les comptes consolidés, établis conformément aux principes comptables généralement admis en France, et donc à partir de cet exercice conformément au règlement C.R.C. n°99-02, sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation. Prologue Software - Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 145 144 1993-1997 - La technologie de Prologue est consacrée au plan mondial par Microsoft En 1993, Prologue, anticipant le succès de Windows NT, a signé un accord technologique avec Microsoft grâce auquel la Société est devenue le seul éditeur européen à disposer du code source de ce système. Cet accord lui a permis de concevoir la technologie WiNTimes, conférant au système d'exploitation Windows NT les caractéristiques d'un système multi-utilisateurs. En avril 1997, Microsoft s'est porté simultanément acquéreur d'une licence des deux seuls produits du marché : Winframe (de l'américain Citrix Systems), et WiNTimes (de Prologue). Sur ces bases, l'éditeur américain a entrepris de développer sa propre technologie, connue à cette époque sous le nom de projet Hydra. Prologue a participé activement au développement de la gamme de produits résultant de ce projet (aujourd'hui connu sous le nom Windows 2000) en associant ses propres ingénieurs aux équipes techniques de Microsoft, en France et aux Etats-Unis. Filiale à l'origine du Groupe Bull, Prologue a été créée en 1986 sur la base d'un concept simple : offrir aux sociétés de service informatique un environnement complet de développement de logiciels fondé sur la technologie multi-utilisateurs. Principalement articulée autour d'un système d'exploitation et d'outils de développement, l'offre de la Société, à la fois économique, performante et sécurisée, s'est rapidement imposée comme un modèle de référence en informatique de gestion. Elle a donné naissance à plusieurs milliers d'applications originales, dédiées à de nombreux métiers, développées et maintenues par un réseau de plus de 1600 sociétés de services spécialisées. Aujourd'hui, le parc de Prologue compte plus de 600 000 utilisateurs. En 1991, la Société a acquis son indépendance financière par le biais d'un RES (Rachat de l'Entreprise par ses Salariés), soldé en totalité en 1999 après un remboursement cumulé d'environ 55 millions de francs. 1986-1992 - Prologue devient une référence informatique européenne pour les PME-PMI 4.1.1 L'HISTORIQUE DE LA SOCIÉTÉ Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Concepteur et éditeur de logiciels système, Prologue Software [" Prologue "] est étroitement lié par son image au développement de la micro-informatique de gestion, en France et en Europe. L'originalité et la qualité de ses produits ont rassemblé au fil des années un très grand nombre de clients et partenaires, dont l'éditeur américain Microsoft qui, en acquérant en 1997 une licence d'envergure mondiale sur la technologie WiNTimes, atteste de ce savoir-faire. Créée en 1986 sur la base d'un concept simple : offrir aux sociétés de services informatiques un environnement complet de développement de logiciels fondé sur la technologie multi-utilisateurs, la société a toujours été animée par le souci de satisfaire les utilisateurs grâce à l'efficience des solutions qui leur sont proposées. Prologue considère que les architectures fondées sur la multi utilisation et le client léger (Thin Client) sont les réponses appropriées aux exigences de productivité et de performance des entreprises. Propulsés par le développement des réseaux d'entreprises et par Internet en particulier, les services en ligne aux professionnels s'étendent désormais également à la fourniture de logiciels sous une forme locative, directement administrés par des opérateurs d'un genre nouveau, baptisés Application Service Providers (ASP). Dans ce contexte, Prologue fonde sa stratégie sur trois axes complémentaires : Edition, Conseil/Expertise et Opérateur d'applications, qui constituent une offre complète et homogène dédiée aux PME/PMI, grandes entreprises et communautés professionnelles. Avec, d'une part des compétences distinctives en multi utilisation et d'autre part une offre commerciale adaptée au contexte du marché, Prologue a vocation à jouer un rôle de premier plan sur le marché des éditeurs de logiciels système, en apportant la preuve qu'en matière de ressources informatiques, " il faut partager pour gagner ". 4.1. ACTIVITÉS RENSEIGNEMENT CONCERNANT L’ACTIVITÉ DE L’ÉMETTEUR Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Le Conseil dont l'objectif est d'aider les grands comptes à migrer leurs solutions informatiques vers le client léger, l'Internet, la messagerie et à faire évoluer leurs applications en mode ASP. L'Opérateur d'applications dont le rôle consiste à exploiter au profit de clients grands comptes ou/et de communautés professionnelles dédiés à des secteurs d'activité donnés (expertise comptable, santé, BTP, agriculture, ...), un ensemble d'applications et de services dit bouquet de services. Son accès est ouvert à partir de tout type d'équipement et ce, de façon continue (7 jours sur 7 et 24 heures sur 24) via un réseau de type intranet ou/et extranet (Virtual Private Network, …) par un mode de paiement locatif. 146 - Impact Technologies, concepteur de solutions dédiées à la multiutilisation et au client léger (France, 1998), d'enrichir immédiatement son offre de technologies sous jacentes à la constitution d'une plate-forme logicielle d'hébergement d'applications. Dans ce cadre, la société a acquis les entreprises suivantes : Brought to you by Global Reports ● Conscient de l'avenir important du mode locatif, mais également de la nécessaire et lente évolution culturelle qu'il doit engendrer, Prologue décide de mettre en œuvre une stratégie dont l'objectif est : ● ● L'Edition qui a pour mission de concevoir, développer, intégrer et commercialiser une offre logicielle système de produits et de solutions adaptée aux contraintes des infrastructures équipées de "clients légers" (Thin Client). Cette offre, dédiée au partage de l'information en mode local ou/et en mode distant, répond parfaitement au marché des solutions de gestion métier, sur lequel Prologue est particulièrement bien implanté (santé, automobile, collectivités locales, distribution, assurance, etc), et celui de l'ASP/ISP (Application Service Provider - Internet Service Provider). Afin de répondre aux exigences et aux évolutions du marché, Prologue met en oeuvre une politique de complémentarité de ses technologies fondée sur trois axes : 1998-2000 - Prologue structure et accélère son déploiement Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur ● ● 147 - aux USA, Stauffer Technologies, - en France, Ackia, spécialiste du développement de site de e-commerce, - en France, Almacom, spécialiste des technologies de transfert de données en EDI. - et a pris une participation à hauteur de 40% dans Pagemed, éditeur d'outils de constitution de portails dynamique sous internet (France). de constituer une offre de création de logiciels dits de portails dont le but est de proposer un accès locatif au(x) bouquet(s) d'applications et de services réalisé(s) par des grands comptes ou/et des communautés professionnelles dites organisées telles la communauté des experts comptables. Ainsi, et dans cet objectif, Prologue a respectivement acquis en 2000 : - en France, la société Euroview, - en Espagne, la société Alhambra, - en Italie, les sociétés Ergonet, Thinweb et Wizard pour constituer la structure Euroview Italia. d'accélérer le développement de son activité conseil à l'International. Durant l'année 2000, la société s'est renforcée par croissance externe en acquérant successivement : - IGC/AIS, éditeur de logiciels multi-utilisateurs sous Windows NT/2000 (USA 1998), - Memsoft Multilog Edition, éditeur spécialiste des composants logiciels " métiers ", (France 1998) - Spartacom éditeur spécialiste des technologies de télécommunication (France et USA 1999), - CryptoGram, éditeur de technologies logicielles de cryptographie (France 2000), - Alinka, éditeur de technologies logicielles dites de clustering (gestion de fermes de micro-ordinateurs - France 2000), - CSG Artisoft, éditeur de technologies logicielles de télécommunication (USA 2000), - Symbiose, éditeur de technologies logicielles de sauvegarde et de solutions système spécifiques (France 2000). Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 148 au niveau conseil/expertise - accélération du développement de l'implantation de l'activité conseil en Europe, - renforcement des compétences dans le domaine des technologies liées à la communication entre différents applicatifs sur une même plate-forme. au niveau opérateur d'applications - enrichissement de la plate-forme ASP, - développement de l'offre dite " portail " dédiée aux communautés professionnelles organisées dans les domaines principaux suivants : Expertise comptable, Santé, - renforcement de l'offre Opérateur par une offre de constitution en ligne de création de site de e-commerce, au niveau édition - élargissement de l'offre multi-utilisateurs à partir des technologies existantes et acquises durant les trois dernières années, - développement du réseau de distribution en Europe (sur la base d'une offre enrichie : sécurité, Linux, clients légers) : Vars, SSII, éditeurs d'applications de gestion., - pénétration du marché de l'ASP/ISP (technologies de cluster, d'administration et de prise de contrôle à distance), Dans le cadre d'une stratégie fondée sur son expertise, Prologue met en place une politique de développement basée sur les principes suivants : 2001 - Prologue déploie son offre et élargit ses parts de marché Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur activités Europe Amérique du Nord 149 Edition 205 34 Opérateur 72 29 Conseil 152 0 Prologue, dont le siège est situé en France aux Ulis, réunit au 31/12/2000 492 personnes dont la majorité se répartit en trois activités majeures autour d'une structure européenne et d'une structure américaine : 15 % 85 % figure 1 Amérique du Nord Europe 4.1.2 LA STRUCTURE DU GROUPE Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 150 Le Conseil/Expertise ● Euroview, fournit de l'expertise en intégration de technologies : "Systèmes d'Information Intranets", "Réseaux et Sécurité Intranet", "Messagerie d'Entreprise", ● Alhambra, ● Euroview Italia (ThinWeb, Ergonet, et Wizard), L'Edition ● Prologue Software S.A., coordonne les développements technologiques et centralise les fonctions administrative et financière. Cette structure comprend quatre filiales de distribution dans les principaux pays européens : Belgique, Allemagne, Espagne et Italie, et une structure de développement à Moscou, ● CryptoGram, développe et commercialise des logiciels de sécurité et de cryptographie, ● Alinka, développe et commercialise des logiciels dits de clustering (gestion de fermes de micro-ordinateurs), ● Impact Technologies, développe et commercialise des solutions de télécommunications sur les environnements Multi-utilisateurs (Twin Server, Windows NT, Windows 2000 et Unix), ● Memsoft Multilog Edition, développe et commercialise des composants logiciels "métiers", ● Symbiose Informatique, fournit des composants logiciels autour des technologies de Prologue et assure un service d'ingénierie dédié aux environnements Twin Server et Unix, ● Affixe Technologies, distribue du matériel et des périphériques (cartes multivoies, terminaux points de vente, équipements réseaux,…) en relation avec l'offre logiciel de Prologue Software, ● Force8 Communication, basée aux Ulis, est chargée des actions de communication des sociétés du Groupe et du groupe lui-même (presse, relation Publique, événements, …). ● Soft Institute, basée à Paris, est chargée des actions de Formation. 4.1.2.1 Les activités en EUROPE Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 151 L'Opérateur d'applications ● ASP-One Inc, basée à Chicago, est chargée de promouvoir l'offre de Prologue notamment en matière d'opérateur d'applications (ASP) ● Stauffer Technologies, basée à Cleveland (Ohio), est spécialisé dans la diffusion interactive sur internet. L'Edition ● Prologue North America Inc., basée dans l'Illinois, est chargée de promouvoir l'offre de Prologue notamment en matière de nouvelles technologies. ● Spartacom Technologies, développe et commercialise des logiciels télécom. (prise de contrôle à distance, concentrateur de fax et de modems, gestion de groupe(s) sous internet,…) 4.1.2.2 Les activités en Amérique du Nord L'Opérateur d'applications ● ASP-One Europe, basée aux Ulis, est chargée de promouvoir l'offre de Prologue notamment en matière d'opérateur d'applications (ASP), ● Ackia, est spécialiste du développement de site de e-commerce, ● Almacom, est spécialiste des technologies de transfert de données en EDI. ● Pagemed, est spécialiste d'outils de constitution de portails dynamiques sous internet, ● Rent@net, basée aux Ulis, est chargée de promouvoir l'offre de Prologue notamment en matière de centre d'hébergement d'applications (ASP) dédiée au monde rural. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 152 d'éditeurs de logiciels (SSII) Groupe de sites à travers le monde Groupe total d'utilisateurs à travers le monde Groupe d'utilisateurs en mode locatif de Licences à travers le monde Groupe Brought to you by Global Reports Nombre Nombre Nombre Nombre Nombre : : : : : Résultat Net Groupe Consolidé (avant survaleur) 2000 4,06 M euros (26,6 Mfrs), une progression de 31% par rapport à 1999 Chiffre d'affaires consolidé 2000 40,12 M euros (263 Mfrs), une progression de 30% par rapport à 1999. 7 630 2 400 5 450 200 000 000 000 000 Division par cinq du nominal le 31 Mai 2000 l'Assemblée Générale Extraordinaire de Prologue décide la division par cinq du nominal de l'action (0,60980 Euros, soit 4 Francs). Augmentation de capital le 18 Avril 2000 émission au Nouveau Marché de la Bourse de PARIS de 372 418 actions nouvelles pour un montant de 48 414 340 Euros. Cotation Boursière le 2 juillet 1998 au Nouveau Marché de la Bourse de PARIS au prix de 34,3 Euros par action, soit 225FF (nominal 3,04898 Euros, soit 20 Francs). Les éléments clés de Prologue sont : Grâce à l'efficience de son offre dédiée au domaine des applications de gestion, Prologue a tissé un réseau de partenaires de plus de 7000 éditeurs d'applications dédiées notamment à des secteurs de marché verticaux. Ainsi, Prologue adresse directement et indirectement plus de 2 400 000 utilisateurs à travers le monde dans des domaines d'activité aussi divers que la banque, l'assurance, les transports, la santé, les services, le négoce ou les réseaux de franchise. 4.1.3 LES CHIFFRES CLES Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur En Millions d'Euros 12,79 7,42 26,47 En Millions de Francs 83,90 48,64 173,60 153 figure 2 : répartition géographique du chiffre d’affaires 2000 de Prologue Prologue fait appel à la sous-traitance pour un montant global inférieur à 5 % de son chiffre d'affaire. Le schéma ci-après donne une représentation pondérée de la ventilation du CA en pourcentage. ** Le chiffre d'affaires s'entend hors élimination intra-groupe. Société Mère USA Europe hors Société Mère ** Les tableaux ci-après présentent la ventilation du chiffre d'affaires de la Société concernant l'exercice fiscal 2000, ainsi que les volumes et prix moyens des produits. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 154 le Comité de Direction, dont l'objectif est d'assurer le suivi hebdomadaire de chaque activité du groupe (édition, opérateur et conseil), et de prendre les décisions majeures en résultant, le Comité Stratégique, qui a pour rôle de définir les axes stratégiques d'évolution de l'offre du groupe, le Comité de Gestion, qui assure le suivi mensuel tant au niveau des Chiffres d'Affaires et des marges que des coûts et qui prend les décisions nécessaires en résultant. Brought to you by Global Reports ● ● ● Par décision de l'Assemblée Générale en date du 5 novembre 1999, la société a adopté le mode d'administration prévu par les articles 225-57 à 225-93 du Code de Commerce, à savoir : Société à Directoire et Conseil de Surveillance. Le Directoire, composé de Georges Seban et de Christian Leonetti a mis en place trois comités de suivi : 4.1.4 L'ORGANISATION INTERNE figure 3 : chiffre d’affaires 2000 de Prologue, par segment de marché En 2000, plus de 110 000 licences de produits Prologue ont été livrées pour un chiffre d'affaires de plus de 158 millions de francs soit un prix moyen de 1 440 francs par licence. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 155 Jean-François Bensahel (37 ans) Président du Directoire, ASP-One Europe. En 1991, Jean-François Bensahel co-fonde Ecobilan, une société de conseils et d'édition de logiciels en environnement. Il rejoint en 1998 Neovacs, société de biotechnologie dans le domaine des vaccins, en tant que Président Directeur Général. Il devient Directeur Général de ASP-One Europe, une filiale du Groupe Prologue Software, en mars 2000. Jean-François Bensahel est normalien (rue d'Ulm), agrégé de mathématique, diplômé de l'Institut d’Etudes Politiques de Paris et Ingénieur au Corps des Mines. François Baeza (53 ans) Directeur Général de Prologue Services Successivement directeur des ventes de SMT Goupil, PDG de Normerel, gérant d'une société de conseil spécialisée dans le marketing et le commercial. Après avoir assuré la Direction Commerciale de Prologue, François Baeza a pris en charge en janvier 2000 la direction de l'activité services (Euroview). François Baeza est diplômé d'une maîtrise EEA (électronique, électrotechnique, automatique) et d'un certificat d'aptitude à l'administration des entreprises. Christian Leonetti (41 ans) : Directeur Général - Membre du Directoire Directeur Général de Prologue depuis 1995, Christian Leonetti a été auparavant Directeur du service de développement logiciel de Bull Micral, puis responsable informatique technique d'Alcatel. Il a également créé AKL International, un cabinet de conseil dans le domaine des nouvelles technologies. Christian Léonetti est diplômé de l'Ecole Supérieure Informatique de Paris. Georges Seban (73 ans) : Président du Directoire Fondateur et Président Directeur Général de la Société Prologue depuis sa création en 1986, Georges Seban a occupé auparavant les fonctions de Président Directeur Général de Logabax, puis Président Directeur Général de Bull Micral. Georges Seban est diplômé de l'Institut d'Etudes Politiques de Paris. Équipe dirigeante du comité de direction et du comité de gestion Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 156 Benjamin Levy (24 ans) Co-fondateur et Directeur Général d'Alinka Dès 1993 il participe à la vie de la Société Cablecom et intègre la formation HEC-Entrepreneur en septembre 1998. A l'issue de cette formation il fonde la société Alinka avec Antoine Brenner en août 1999. Benjamin Levy est ingénieur diplômé de l'E.N.S.E.R.B. (Ecole Nationale Supérieure d'Electronique et de Radioélectricité de Bordeaux). Équipe dirigeante du Comité Stratégique Didier Plateau (43 ans) Directeur de l'Unité Opérationnelle Prologue Edition Successivement enseignant et chercheur à l'INRIA, chef de projet chez Siemens Nixdorf, fondateur de la société O2 Technology où il assura les fonctions de directeur production et services et de directeur international, puis directeur commercial France et Europe du Sud chez Ardent Software. Didier Plateau est diplômé d'un master informatique de l'Université de Toronto et d'un doctorat en informatique. Henri Ganancia (44 ans) : Directeur Général Prologue North America et Directeur Général d'ASP-One Inc. Directeur Général de Prologue North America depuis la création de cette structure en avril 1997, Henri Ganancia a été auparavant le fondateur de la société Consulting Software, spécialisée dans le domaine de la finance. Il a été également Directeur du pôle conseil de Marben-Sligos, et senior consultant chez KPMG Peat Marwick. Henri Ganancia est diplômé de l'Ecole Supérieure de Commerce de Paris et Expert-Comptable . Ramendra Das (62 ans) : Directeur Financier Directeur Administratif et Financier de Prologue depuis 1987, Ramendra Das exerçait auparavant son activité au sein de la Direction financière du Groupe BULL. Ramendra Das est diplômé de l'Institut d'Etudes Politiques de Paris. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 157 Michel Nille (52 ans) Président Directeur Général d'Impact Technologies Autodidacte. Successivement Responsable Maintenance Ile de France au sein de la société R2E, Responsable technique chez Micralog, PDG d'Impact Technologies depuis 1988. Annik Bonnefemme (55 ans) Directeur de la Communication Directeur de la Communication de Prologue depuis 1993, Annick Bonnefemme exerçait auparavant son activité au sein du Marketing du Groupe BULL. Annik Bonnefemme est diplômée du Centre d'Etudes Supérieur des Affaires. Philippe Bourel (36 ans) Président Directeur Général de Cryptogram Responsable d'une unité de développement de logiciels de sécurité chez BULL CP8, il a ensuite créé la filiale d'une société française éditrice de logiciels d'imagerie médicale au Canada (Toronto). Il devient en 1998 Président Directeur Général de Cryptogram. Philippe Bourel est titulaire d'un DESS en informatique. Dominique Chareyre (51 ans) Directeur Général d'Almacom Successivement Ingénieur Commercial chez Tekelec Airtronic, il occupe différentes fonctions jusqu'à celle de responsable de l'agence d'Aix-enProvence (branche informatique système). Il intègre la société Almacom en 1992 en tant que Directeur Commercial pour finalement en prendre la Direction Générale en 1998. Dominique Chareyre est Diplômé de l'Ecole Supérieure d'Ingénieur de Marseille - Branche électronique. Antoine Brenner (26 ans) Co-fondateur et Président du Conseil d'Administration d'Alinka Président de l'association informatique de l'école Centrale (VIA), il intègre en 1998 la formation HEC-Entrepreneur durant laquelle il rencontre Benjamin Levy avec lequel il fonde la Société Alinka en août 1999. Antoine Brenner - ingénieur de l'Ecole Centrale de Paris est diplômé de l'Université Technique de Munich. Prologue Software - Rapport du Directoire Brought to you by Global Reports 158 Sylvain Barthes (44 ans) Président du Conseil d'Administration de Symbiose Informatique Succesivement Ingénieur en développement chez Thomson Answare, Chef de Projet puis Directeur logistique chez Simog, il devient Co-créateur de Symbiose Informatique en 1988. Sylvain Barthes est Ingénieur de l’Institut Informatique d'Entreprise. Scott Moule (35 ans) Senior Vice Président de Spartacom Group. Successivement Ingénieur système chez EDS, Architecte/Développeur Senior et Directeur des Développements Logiciels de la Société Triton Technologies Inc. Il est Vice Président / Général Manager de la société Artisoft lors du rachat de cette dernière par le Groupe Spartacom. Scott Moule possède un "Bachelor of Science" en informatique et électronique de l'Université de Floride ainsi qu'un "Masters of Science" en gestion des systèmes informatiques de l'Université de Saint-Thomas. Dominique Le Roux (48 ans) Président Directeur Général de Spartacom Group Successivement, ingénieur de développement chez LMT, Chef de Projet puis Chef du Service Gestion de réseaux de modems chez T.R.T., Directeur Technique chez Atlantis, fondateur de Spartacom en 1992. Dominique Le Roux est diplômée Ingénieur de l'Ecole Centrale de Paris Philippe Nesnidal (47 ans) Directeur Général de Memsoft Multilog Edition Philippe Nesnidal est ingénieur des Mines de St Etienne. Fondateur de Memsoft en 1981. Denis Mouchon (49 ans) Président Directeur Général de Memsoft Multilog Edition Denis Mouchon est diplômé de Sup de Co Nice. Successivement chef de mission au sein d'une filiale du Groupe Bouygues puis co-fondateur de Memsoft. Président de Memsoft depuis 94. Jean Nicolas Durant (41 ans) Directeur Technique d’Impact Technologies Successivement Ingenieur R&D chez Matra Transport (Automatismes ferroviaires) puis chez Alcatel (Telecopieurs) c'est en 1992 qu'il intègre la société Impact Technologies en tant que Directeur Technique. Jean-Nicolas Durand est diplômé de l'Institut des Sciences de Montpellier (ISIM) en automatique et micro-électronique. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 82 225 138 47 159 Cycle de Production Prologue dispose d'un savoir-faire complet d'éditeur de logiciel et de Conseil, qui se traduit dans son organisation interne et ses méthodes de production. L'ensemble du cycle industriel est actuellement en cours de certification ISO 9000. Marketing et communication La Société met en œuvre une politique active de communication, notamment par des relations Presse et une présence constante sur les principaux salons professionnels. Outil de gestion La Société élabore un plan opérationnel annuel détaillé. Elle dispose d'un suivi analytique par ligne de produits. Politique de rémunération Prologue a récemment mis en place un plan de "stock options " réservé à ses principaux cadres dirigeants. c) Application de la loi sur la Réduction du Temps de Travail (RTT) - La société-mère (Prologue Software) applique la loi sur les 35 heures : maintien de la durée hebdomadaire du travail antérieure, bonification des heures supplémentaires travaillées au delà de 35 heures/semaine selon les modalités prévues par la loi. - Plusieurs sociétés françaises du Groupe appliquent l’accord de branche étendue Syntec. b) Taux de rotation du personnel (“Turnover”) En raison d’importants mouvements intra-groupes, les chiffres des entrées et des sorties ne sont pas significatifs. Le solde des entrées moins les sorties représente 6 % de l’effectif total du Groupe au 31 décembre 2000. Direction Générale / Finances et Administration Etudes/Support/Qualité Commercial & Marketing Production Effectif du Groupe par fonction (Groupe Prologue consolidé) RESSOURCES HUMAINES a) Effectif au 31 décembre 2000 L'effectif de Prologue (exercice fiscal 2000) s'élevait à 492 personnes. La moyenne d'âge est de 38 ans. Jean-Marc Billy (42 ans) Directeur Général, Technique et Commercial de Symbiose Informatique Successivement Chef de projet, responsable de développement système chez Simog, c'est en 1988 qu'il devient co-créateur de Symbiose Informatique. Jean-Marc Billy est licencié en droit, diplômé de l'IFG. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur système d'exploitation (Twin Server, Linux, Windows 2000), sécurité (et plus particulièrement le cryptage des données), clustering (technologies dite de gestion miroir, de gestion de " fermes " de serveurs, de transfert de charge, d'administration de serveurs, …), sauvegarde, composants logiciels métiers et outils de développement, clients légers, télécommunications (modems, fax, intranet, extranet, prise de contrôle à distance). Brought to you by Global Reports 161 160 figure 4 C'est autour de ce concept que Prologue développe un ensemble de technologies complémentaires pour constituer une offre globale dont l'objet est de gérer et contrôler : ● l'exécution et le stockage des applications et de leurs données associées, ● l'accès multiple, local ou distant aux applications par un quelconque équipement informatique (du micro-ordinateur au client léger), ● les différents modes de communication nécessaires aux applications, ● la sécurité d'accès aux données et aux applications, ● les spécificités fonctionnelles liées aux différents segments de marché professionnel auxquels Prologue s'adresse (exemple : santé - carte Vitale, …), ● la portabilité des applications qui permet de transporter par une simple copie de disquette, un logiciel réalisé sous un système d'exploitation x vers un autre système d'exploitation y, et de continuer l'exploitation de cette application, sans aucune contrainte d'évolution ni migration complexe de données. plate-forme d’exploitation du serveur Les conflits d'accès aux données sont entièrement gérés. Outre des avantages évidents en terme de coût des configurations, ce concept élimine la contrainte d'une machine unique et nominative. Il permet à l'utilisateur de retrouver son environnement personnel quelle que soit la distance ou le lien physique entre lui et le serveur. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur La multi utilisation, c'est le partage d'une seule machine physique par plusieurs utilisateurs, tout en permettant à chacun de conserver son identité propre, c'est à dire ses habitudes de travail (couleurs, apparence de l'écran, paramètres de travail spécifiques) et ses droits (mots de passe, nom, etc.). Prologue a développé un ensemble de technologies qui met en œuvre cette notion de partage. Ainsi, et que ce soit à partir de Twin Server (système d'exploitation dédié à cette technologie) ou sur Windows NT/TSE (dont une partie provient de Prologue), la technologie de Prologue conserve totalement les fonctionnalités du système d'exploitation qui sont disponibles pour chaque utilisateur de la configuration (l'interface graphique ou textuelle, la sécurité, la fiabilité, l'ouverture aux réseaux, etc.). Toutes les applications du serveur sont exploitables par tous les utilisateurs. Une même application peut être utilisée simultanément par plusieurs utilisateurs. Le code de l'application sera présent une seule fois en mémoire, seules les données qui seront propres à chaque utilisateur seront dupliquées. 4.1.5.1 Multi-utilisation - Pierre angulaire de l'offre produits L'association en tout ou partie de ces différentes technologies permet à Prologue de constituer des offres segmentées par domaine d'expertise technologique et par secteur de marché. ● ● ● ● ● ● ● Prologue développe et commercialise un ensemble de produits/solutions logiciels basé sur une expertise et une expérience approfondies des technologies suivantes : 4.1.5 L'OFFRE " PRODUITS " Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 162 USE IT (LINUX) Système de gestion centralisée, Use IT permet un meilleur partage des informations de gestion. D'installation rapide et automatique, il ne nécessite que peu d'espace mémoire et disque. Ce système architecturé autour d'une distribution Linux intègre deux notions : le client PC (le réseau permet l'échange de données entre différents serveurs) et le client Fin (multiposte qui permet à un serveur de gérer plusieurs terminaux qui lui sont directement reliés). Use IT offre, avec des fonctionnalités majeures prêtes à l'emploi, des avantages comme : Serveurs dédiés gestion " Prêts à l'emploi " , Architecture client Fin pour le déploiement d'applications au meilleur coût (TCO), Administration centralisée basée sur un annuaire LDAP et supervision à distance, Haute disponibilité et grappes de serveurs, Connectivité Internet/Intranet. LES FONCTIONS D'EXPLOITATION Prologue classifie les composants systèmes en trois fonctions majeures : 4.1.5.2.1 Les composants "système" une gamme d'" outils de développement “ : Oxygène ++, Screener, Abal ++, Report Maker. une gamme de composants " métiers " : Oxygène ++, Atomium, - fonctions de sécurité et d'administration : CryptoGram Folder, Alinka Orange, Alinka Raisin, - fonctions de communication : Mterm, Fitstream, MPNT, Itium, CoSession, Webdemo, - fonctions d'exploitation : Twin Server, Use IT (Linux), Criteria, une gamme de composants " système " L'offre Prologue est constituée de trois gammes de produits qui constituent la base de l'offre dite plate-forme " hébergement d'applications " (ASP) : 4.1.5.2 Les composantes de l'offre Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 163 Prologue a développé un ensemble de produits système permettant d'élargir suivant les fonctions de base de Twin Server et Use IT : - TwinLine : logiciel de prise de contrôle à distance, - Secure, logiciel de sauvegarde, - Twinternet, logiciel de messagerie : réception, envoi, impression d'e-mails… ainsi qu'un nombre important de fonctions évoluées servant à attacher, classer, signer, etc., - Twin View, logiciel d'interconnexion avec Windows, - Twin Snap (Standard Network Access Printing), logiciel permettant l'impression de façon transparente sur des imprimantes réseau (protocole LPR/LPD), - Emul SNA/X25, logiciel d'émulation d'un terminal IBM, - TCP/IP, logiciel permettant d'intégrer une unité centrale Twin Server multipostes à un réseau TCP/IP par un attachement local (réseau Ethernet) ou distant (X25), - Zip, logiciel de gestion des cartouches Ioméga, - Un ensemble d'outils de tests pour les problèmes liés à l'An 2000 et aux virus physiques. UN ENSEMBLE DE PRODUITS SYSTEME D'ACCOMPAGNEMENT A TWIN SERVER ET USE IT Twin Server est un système d'exploitation multitâches et multi-utilisateurs dédié aux environnements micro informatiques. Il répond au besoin des entreprises qui souhaitent disposer d'un serveur de données et d'applications d'un coût modéré, ne nécessitant pas de fortes compétences informatiques et présentant des coûts d'exploitation et de maintenance très faibles. Twin Server dispose d'une bibliothèque de plus de 2.000 applications de gestion développées par des partenaires dans de nombreux secteurs d'activités. Il permet une intégration naturelle de la bureautique Windows et offre un accès transparent à des données et applications issues d'autres environnements. Twin Server a rassemblé au fil des années plusieurs centaines de sociétés de services qui, par leur fidélité et leur professionnalisme, constituent le tissu culturel de Prologue et couvrent des secteurs clés de l'économie. La richesse et la spécialisation des applications représentent, en outre, pour la Société un gage de stabilité de son fonds de commerce et de récurrence de ses revenus. TWIN SERVER Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 165 164 Brought to you by Global Reports COSESSION CoSession est un logiciel de prise de contrôle à distance d'un PC permettant de réaliser de la téléformation et d'accéder à un réseau et à toutes ses ressources à distance. Il offre également la possibilité de transférer des fichiers d'un PC à un autre et de faire de la télémaintenance sur l'ensemble des utilisateurs (ou clients) décentralisés ou communiquer en direct, vocalement ou par clavier, avec certains collaborateurs de l'entreprise. BUSINESS COMMUNICATION GATEWAY Business Communication Gateway est un logiciel de connexion simultanée de plusieurs utilisateurs à Internet. Ce produit intègre deux modules : l'un offre un accès Internet à partir d'un même modem, l'autre permet avec le partage de ports " com " d'accéder à toutes les communications autres qu'Internet (Minitel, fax etc.). Business Communication Gateway s'adresse aux PME/PMI, écoles, mairies etc. qui souhaitent une connexion à Internet. ITIUM En connectant son terminal Itium à un serveur Windows 2000, Windows NT4 TSE ou Citrix Metaframe, l'entreprise retrouve un environnement de travail familier en augmentant la sécurité, réduisant ses coûts d'administration, le bruit et l'encombrement. MPNT/MPTS ET INTERNET SHARING MPNT (Modem Pooling for NT) et MPTS (Modem Pooling pour Terminal Serveur) se sont imposés comme des leaders mondiaux incontestés, reconnus par Microsoft et Citrix. Le produit SpartaCom Actrol pour RAS, qui permet le contrôle et l'administration des communications entrantes de l'entreprise, ajoute sécurité et suivi aux fonctionnalités du serveur de Microsoft. Enfin, Internet Sharing permet simultanément aux utilisateurs de se connecter à Internet et de partager des modems pour une autre utilisation. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur FITSTREAM FitStream, le premier serveur 4 ports asynchrones sur bus USB en Europe. S'appuyant sur le bus USB, le nouveau standard de bus pour périphériques externes, FitStream permet aux entreprises de conserver leur parc de périphériques existant tout en bénéficiant de la modernité du bus USB sur leurs ports com. La migration des produits n'en est que plus aisée et rejoint le concept désormais célèbre du TCO " Total Cost of Ownership". MTERM Serveur de terminaux pour Windows NT, MTerm étend les possibilités de Windows NT et lui offre le support des terminaux standards texte. Simple à installer et très économe en ressources machine, son administration centralisée et allégée lui permet de répondre parfaitement aux critères de Thin Computing. LES FONCTIONS DE COMMUNICATION Prologue dispose aujourd'hui avec Open CRITERIA d'un système de gestion de bases de données qui tient une place significative sur le marché micro-informatique. Les nombreux développements déjà réalisés par ses clients sur Open CRITERIA placent, en effet, Prologue comme un des standards reconnus dans ce domaine. En se positionnant à mi-chemin entre les gestionnaires de fichiers d'entrée de gamme, peu sécurisés, et les SGBD beaucoup plus lourds, chers à l'achat et à l'exploitation, Open CRITERIA intéresse bon nombre de SSII spécialisées notamment dans le développement d'applications de gestion. Grâce à sa portabilité totale, Open CRITERIA peut être mis en œuvre sur n'importe quel environnement (Use IT, Twinserver, Linux, Windows 98/5, NT, Winsows 2000 Unix, NetWare, etc.) et s'intègre à tout type de système d'information. OPEN CRITERIA Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 166 ALINKA ORANGE Alinka Orange est une solution logicielle de clustering gérant tous les aspects de mise en place d'architectures haute disponibilité. - installation et configuration du cluster, - administration centralisée, synchronisation des données, - équilibrage de charge, gestion du trafic, - tolérance de panne, - optimisation des ressources matérielles, - analyse de la charge CPU et réseau. Avec Alinka Orange, il suffit d'ajouter des machines pour accroître la capacité de traitement et le taux de disponibilité d'une plate-forme de serveurs, l'adaptant ainsi au trafic qu'elle accueille. LES FONCTIONS DE SECURITE ET D'ADMINISTRATION WEBDEMO Web Demo est une application Internet qui permet de montrer en temps réel, via Internet, des applications sous Windows à un public distant. Cet outil permet aux sociétés (grandes entreprises disposant de sites distants, éditeurs de logiciels, administrations, etc.) de communiquer rapidement et facilement avec leurs employés, leurs clients ou leurs partenaires, car il ne nécessite aucune installation du logiciel sur les postes clients. Parmi les fonctions majeures du produit, il est possible de noter : - Viewport : téléportation de l'écran de l'organisateur sur celui des participants en temps réel, - communication vocale en temps réel, - communication par clavier (Keyboard chat) en temps réel, - navigation assistée sur le web, - E-whiteboarding : série d'outils d'annotation (crayon virtuel, 8 couleurs, diverses formes etc.) utilisés par l'organisateur sur l'écran des participants, - délégation des droits : l'utilisateur peut devenir formateur. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 167 CRYPTOGRAM SSO Aujourd'hui, les utilisateurs d'outils informatiques sont contraints de mémoriser un nombre important de mots de passe. Les utilisateurs essaient d'utiliser le même mot de passe pour toutes les applications ou les écrivent la plupart du temps sur des pense-bêtes affichés en évidence. Chaque application requiert également son propre mot de passe et sa propre règle de gestion. Les utilisateurs, perdus dans cette jungle de mot de passe et de règles de gestion multiples, sont amenés à surcharger d'appels le help desk pour pouvoir travailler. Cet état de fait augmente les risques de sécurité et les coûts associés au Help Desk tout en réduisant la productivité globale des utilisateurs. En stockant toutes ces informations sur une clef USB ou sur une carte à puce, CryptoGram SSO (Single Sign-On) permet aux utilisateurs d'accéder à toutes les ressources qui leur sont nécessaires dans leur pratique quotidienne avec un seul mot de passe. CryptoGram SSO augmente la productivité des utilisateurs, réduit le coût total de possession des équipements informatiques et accroît le niveau de sécurité global de l'entreprise. CRYPTOGRAM FOLDER CryptoGram offre la possibilité d'automatiser les produits de la gamme CryptoGram Folder en fournissant un kit de développement. Ce kit permet d'inclure les fonctionnalités de CryptoGram Folder dans une application tierce. Une fois intégré, le processus de chiffrement des fichiers CryptoGram Folder n'apparait pas comme un produit séparé. Toutes les fonctionnalités sont contrôlées par l'application. ALINKA RAISIN Création et administration de clusters Linux pour le calcul scientifique haute performance. - création et administration de clusters Beowulf, - partage dynamique des ressources, - exécution d'applications séquentielles ou parallèles (PVM-MPI), - visualisation de la charge processeur et réseau du cluster, - gestionnaire de queues - PBS ou autres …, - migration de processus - Mosix, - système de fichiers parallèle - PVFS. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 168 OXYGENE ++ (les composants dédiés Windows) Les composants métier Oxygène ++ s'orientent autour de thèmes génériques tels que la comptabilité, la paie ou l'analyse des données, en fédérant des besoins exprimés par les utilisateurs ou les partenaires de la Société. ATOMIUM (les composants multi plates-formes) Atomium est un ensemble de sources ABAL/Screener modifiables, appelé ATOMES. Une société de services peut construire des applications en un temps record et les personnaliser à l'infini. Chaque Atome fournit des fonctions de gestion standards, prêtes à l'emploi, auxquelles la SSII apporte sa valeur ajoutée. Un composant métier représente un ensemble de traitements et de données qui concerne une fonction de la gestion de l'entreprise. Afin de répondre aux besoins de l'utilisateur, chaque composant peut être adapté à un contexte et à un environnement spécifique (saisies, états, requêtes, …). 4.1.5.2.2 Les composants "métier" CRYPTOGRAM SECURE LOGIN Face à l'augmentation considérable de la criminalité informatique (vols d'ordinateurs, fraudes, piratage…), la sécurité d'accès aux informations est un élément critique des architectures informatiques. Pour s'opposer à ces menaces, seule une solution d'authentification basée sur un mécanisme matériel vous permet d'assurer la sécurité d'accès à vos ordinateurs. L'utilisateur doit posséder un élément matériel ET fournir un secret pour s'authentifier. Intégrant les dernières technologies cryptographiques et biométriques, la solution CryptoGram Secure Login vous permet de contrôler l'accès à vos stations de travail Windows NT et ainsi d'éviter tout accès non autorisé. Les fonctions : - l'authentification peut être réalisée grâce à une carte à puce, une clef USB et/ou un capteur d'empreinte digitale, - compatible avec CryptoGram Folder, - authentification standard Windows sur échec, - déconnexion automatique sur retrait du token optionnel, - administration centralisée des utilisateurs et clefs, - système de challenge/réponse sécurisé pour désactiver la sécurité. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 169 CREATION ET ADMINISTRATION EN LIGNE DE SITE DE E-COMMERCE Atelier de fabrication et d'administration de sites web en ligne relié aux outils de gestion permettant ainsi de faire du e-commerce et d'éviter une ressaisie des informations tout en offrant de nouveaux services aux clients finals. OXYGENE ++ (pour les applications dédiées Windows) Oxygène++, également spécialisé dans la gestion, est un outil de développement Windows 32 bits orienté objet. Grâce à un concept innovant, Oxygène ++ permet aux développeurs de construire des applications par assemblage de composants prêts à l'emploi, adaptables par dérivation, et de composants nouveaux, développés avec un L4G (Langage 4ème Génération) orienté composants. SCREENER, ABAL++ & REPORT MAKER (pour les applications multi plates-formes) Ces outils sous-tendent la conception et la réalisation d'applications de gestion multi plates-formes. Environ 2 000 équipes de développement utilisent de manière régulière ces produits dont 250 000 licences ont été vendues. L'ensemble de ces outils fonctionne dans tous les environnements standards du marché : Twin Server, Windows, Unix, NetWare, VMS,… et peut dialoguer avec les principaux systèmes de bases de données : Criteria, Oracle, Informix, Ingres,… La caractéristique essentielle de ces outils tient dans l'exclusivité de la technologie qui la sous-tend : la portabilité décrite précédemment (section 4.1.5.1). 4.1.5.2.3 Les outils de développement Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur L'OFFRE " CONSEIL/EXPERTISE " L'OFFRE " OPERATEUR D'APPLICATIONS " Brought to you by Global Reports 171 170 LES CLIENTS ET RESEAUX DE DISTRIBUTION Durant l'année 2000, Prologue a mis en œuvre une politique commerciale qui a vocation à adresser le marché suivant deux modes de distribution : la vente de produits logiciels, la location d'accès au travers Internet à des services de type serveur d'applications. Dans les deux cas, Prologue s'investit dans un modèle de commercialisation de type direct et indirect lui permettant d'accélérer son processus de développement et de respecter sa base de clientèle existante. A ce titre, et en vue d'une plus grande proximité avec sa clientèle finale, Prologue prévoit d'accroître progressivement la part de ses ventes directes. 4.1.8 Par essence, la gestion et l'accès à chaque ensemble d'applications & services met en œuvre une multitude de technologies complexes dont une partie constitue la plate-forme logicielle générique de haut niveau investi par Prologue comme élément de base de l'offre commerciale (sécurité, messagerie, EDI, connectivité). A titre d'exemple, le premier portail réalisé par le pôle Opérateur d'applications est un portail déclaratif pour l'ordre des experts comptables. Le modèle de Prologue illustre à la fois la simplicité du modèle économique (abonnements, point de facturation unique, rétrocession de revenus), la complexité de l'articulation tant au niveau des partenariats (application, contenu, services d'accès, etc.) que de la mise en œuvre technologique. L'offre Opérateur d'applications se définit en deux sous-ensembles : conseil et développement, - constitution de la plate-forme logicielle en intégrant différentes technologies systèmes et applicatives afin de répondre aux exigences d'interopérabilité, d'accès et de sécurité aux applications des clients, - conception et développement du portail d'accès au bouquet de services (données et applications), exploitation, - exploitation des applications et gestion de leurs données associées, - gestion de la sécurité et des droits d'accès, - administration de l'ensemble des droits d'usage et des sauvegardes. 4.1.7 Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Pour accompagner son offre, et dans un souci constant de satisfaire sa clientèle composée de développeurs et d'utilisateurs finals, Prologue propose des filières de formation par gamme. Ces formations peuvent être, à la demande, adaptées au contexte du client (formation sur site, … ). Outre dispenser les formations sur ses produits, Prologue a également la volonté de mettre en place un service " Formateurs SSII " qui permettra à toute SSII le souhaitant de lui confier la formation de ses clients sur ses applicatifs. La SSII y verra, ici, l'assurance d'une formation de garantie professionnelle et de grandes modularité. 4.1.6.2 La formation Le décloisonnement des environnements d'exploitation, ainsi que la mutation vers les nouveaux modèles d'architecture à base de "Thin Clients" suscitent une demande grandissante de conseil autant que de nouvelles technologies. L'entité Conseils est constituée d'une équipe d'ingénieurs experts en système d'information. Ces ingénieurs s'attachent à comprendre les enjeux stratégiques et les contraintes opérationnelles de l'entreprise au cours d'entretiens avec les dirigeants et les informaticiens. Ils possèdent une expérience unique dans la multi-utilisation, la sécurité, les télécommunications, la messagerie, l'Internet, l'e-commerce, le client léger et savent optimiser l'architecture du système d'information par la mise en œuvre de solutions basées sur l'utilisation de Network Computers, des NetPC, des terminaux légers. Ils ont également pour rôle d'assister les clients dans leurs évolutions, tant dans le domaine applicatif que sur leurs plates-formes matérielles et logicielles. Dans le domaine des plates-formes systèmes, des missions importantes et stratégiques lui sont confiées dans le but de faire évoluer les configurations clientes en intégrant les technologies multipostes et réseau tant sur Twin Server, Use IT que Windows 2000 montrant ainsi les capacités de l'entreprise à maîtriser l'ensemble des technologies du multi client et du client/serveur. Sur la base de la reconnaissance de ses compétences, l'entité conseil joue un rôle stratégique dans l'évolution des infrastructures des clients, permettant d'orienter les choix d'externalisation des applications non critiques vers l'opérateur d'applications de Prologue. 4.1.6.1 Le conseil 4.1.6 Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 172 figure 5 Dans le cadre d'une vente, la solution manipulée par l'utilisateur final appartient au client final et est physiquement implanté chez le client final. Ladite solution est composée de la partie application développée par le partenaire de Prologue à laquelle s'ajoute tout ou partie de la plate-forme logicielle de Prologue (Cf. section 4.1.5 L'offre produits). Cette dernière comporte les fonctionnalités nécessaires à son utilisation. LE MODELE " VENTE DE LICENCE(S) " Un client Prologue peut tout aussi bien acheter un produit Prologue ou/et louer l'accès aux services de la plate-forme logicielle que Prologue met en œuvre au travers de ses partenaires. La répartition des ventes s'est ventilée comme suit : en vente directe (81% du Chiffre d'affaires), - aux sociétés de services qui développent des applications spécifiques à un secteur d'activité, - aux Directions informatiques des grands comptes et en contrat O.E.M., en vente indirecte (19% du Chiffre d'affaires), par des distributeurs et des revendeurs qui servent de relais auprès des petites sociétés. C'est principalement le cas sur le marché américain, où les ventes s'effectuent par de grands réseaux de distribution (Ingram, Techdata, …). Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 173 figure 6 Droits d'usage i.e. le produit n'appartient pas aux Utilisateurs Finaux, seules les données générées leur appartiennent. La solution finale est par essence plus riche fonctionnellement plus ouverte moins complexe à gérer. La plate-forme logicielle intègre l'ensemble des besoins recouverts par l'ensemble des applications (télécom., administration, sécurité d'accès, sûreté de fonctionnement, …) localisé sur la plate-forme, tandis que les applications sont situées et opérées sur le centre serveur d'appli cations d'ASP-One (filiale à 100% de Prologue). Les différences principales de ce modèle avec celui de la vente de licences correspondent, d'une part au contenu fonctionnel de la plate-forme logicielle, d'autre part à l'endroit où est localisée la solution finale, et enfin aux droits attachés à son utilisation (droits de propriété ou d'usage). LE MODÈLE “LOCATION” Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 174 " Un contrat ASP comprend un abonnement, payé mensuellement, fixé le plus souvent au nombre d'utilisateurs "concurrents" de l'application. Cependant d'autres possibilités sont ouvertes en basant, par exemple, le paiement au nombre de transactions, au nombre de clics à l'écran, au temps d'utilisation, au forfait, etc. Dans ce domaine, les possibilités offertes par le modèle ASP devraient donner lieu à une très grande variété d'offres et de tarification. Une récente étude IDC présente ainsi le mode de commercialisation d'une offre ASP typique : En conclusion, le prix doit être fixé en fonction du service délivré aux clients, à comparer en fonction du coût interne d'acquisition et des méthodes comptables d'amortissement de l'entreprise cliente. Notions de base pour constituer un tarif : comprendre les clients (marché, secteur activité…), surveiller les concurrents, suivre le marché (ex baisse de prix…), chercher à avoir un cash flow positif, définir les droits de licence (à qui appartient la licence?, pour combien de temps?, quels sont les droits qui en découle?), déterminer la devise dans laquelle s'effectue le règlement : préférer la monnaie locale, ou le dollar. (attention aux taxes locales également), … Rentre dans la tarification : le nombre d'utilisateurs concurrents, le nombre total d'utilisateurs, les actes effectués (ex : transactions), les réductions possibles, les modalités de paiement, les délais de paiement, la durée du contrat, … Dans le domaine de la location, la tarification est beaucoup plus difficile à généraliser et doit répondre aux deux critères suivants : Bien évidemment, il y a une dernière différence fondamentale : le mode de commercialisation. En vente de produits, Prologue vend une licence d'utilisation de tout ou partie de sa gamme de produits par solution livrée par son client chez le client final (ou par utilisateur lorsqu'il s'agit d'un client Grand Compte). Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 25% - 40% Marge brute cible 175 Les répartitions des coûts sont estimées sur une analyse des coûts de possession des systèmes ERP pour PME et des systèmes de CRM. Notre estimation de la marge brute est basée sur un fort niveau d'économies d'échelles. Ces coûts ne tiennent pas compte des coûts d'intégration des données et de mise en œuvre qui sont facturés séparément. Notes 60% - 75% Proportion des coûts dans le prix de location 15% - 20% 30% - 35% 15% - 20% Total des coûts Source des coûts Licences des logiciels Infrastructure serveurs, réseaux… Support Tableau 2 Modèle de coût dans une offre ASP Le tableau ci-dessous, propose une estimation globale des coûts et de la marge associés aux offres ASP. Ces estimations peuvent varier considérablement selon la complexité des systèmes applicatifs hébergés. " Le coût, et le prix, d'une prestation ASP est un dosage entre les coûts des différentes composantes de la chaîne ASP. Aujourd'hui, compte tenu du manque de maturité des offres, il demeure un fort degré d'incertitude quant à la structure des prix et au niveau des prix pratiqués sur ce marché. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 176 dans des entreprises d'envergure internationale : Groupe ADECCO (travail temporaire), Groupe Besnier SAE (travaux publics), CGEA (Soulier, Onyx), Vulco pneu, Point P, Yves Rocher, Quo Vadis, Bridel, France Loisirs, Villeroy et Boch, dans des organismes privés ou publics à l'étranger : CNUCED (gestion de nombreux Ports et Douanes en Afrique et en Asie du Sud Est), Ministère des Finances des Pays-Bas (gestion des Douanes des Antilles Néerlandaises), Ligue Nationale de Football d'Allemagne, Service des Monuments Historiques en Espagne, Mercamadrid (gestion de grossistes de fruits et légumes à Madrid), dans les chaînes de franchisés : Cinq à Sec, Déménageurs Bretons, Phox Photo, salons de coiffure Saint-Algue, dans le domaine de la santé : en France (7 000 pharmacies, plusieurs milliers de magasins d'optique, plusieurs milliers de systèmes dans les hôpitaux publics et privés), en Allemagne (8 700 cabinets médicaux), dans le secteur automobile : 6000 garages (soit 26% du marché), la chaîne des franchisés Midas, dans le secteur des banques et assurances : 6000 agences (dont celles des AGF, du GAN, de Rhin & Moselle du Groupe Allianz, de La France et La Concorde du groupe Generali.), la banque Rothschild dans la restauration/hôtellerie : restaurants Quick, cafétérias IKEA, hôtels Mercure et Ibis, dans les Ministères et Administrations : Ministère de la justice (200 Tribunaux d'Instance et de Grande Instance), Direction de la Formation Professionnelle, Direction Générale de l'Aviation Civile, le Ministère des Postes et Télécommunications, dans les établissements et organismes publics ou semi-publics : Caisse Nationale d'Assurance Maladie, Conseil National de la Formation pour la Fonction Publique, CNASEA/ADASEA, EDF (centres de distribution, centrales nucléaires,…), Chambres Régionales des comptes, AGEFOS-PME (centres collecteurs pour la formation professionnelle), les CCAS et CCCMCAS (Centres régionaux d'aide sociale de l'EDF), dans les collectivités locales : 6 000 mairies équipées sur les 36 000 communes de France, plusieurs milliers de systèmes dans les Offices HLM, les Sociétés d'Economie Mixte. Brought to you by Global Reports ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● A travers ses partenaires, Prologue est implantée dans de nombreux secteurs d'activité, notamment : LES REFERENCES DANS LA VENTE DE PRODUITS Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur - Toshiba a référencé dans son catalogue d'options le produit "CryptoGram Folder Designed for Toshiba". Toshiba 177 Enfin, une dernière référence qui confère à Prologue une reconnaissance de son savoir-faire dans le domaine des technologies innovantes et de leur application dans des secteurs clé de l'économie : Microsoft. Pour mémoire, Prologue a signé un accord de licence et poursuit avec Microsoft une relation de partenariat dans le transfert et l'accompagnement de son savoir-faire. Il est à noter qu'à l'exception de Microsoft qui représente 7,7 % du chiffre d'affaires consolidé du Groupe, aucun des clients de Prologue ne représente directement ou indirectement plus de 6% de son chiffre d'affaires. dans la conception de solutions à forte valeur ajoutée dans les domaines de l'authentification, l'accounting et l'automatisation. Les produits Safe Data System s'orientent vers les clés à puce, les bases de données, les annuaires ainsi que les technologies d'authentification pour le Web. Safe Data System - Fondée en 1997, Safe Data System s'est spécialisée - Leader dans le domaine de la transaction électronique sécurisée, Bull SC&T a signé un contrat de distribution OEM avec CryptoGram dans le but de commercialiser CryptoGram Folder dans le monde entier sous le label SATIS-Crypt, produit de l'offre Smart Site. SATIs-Crypt utilise des lecteurs de cartes et des cartes à puce d'origine Bull. Bull SC&T Depuis ces deux dernières années, Prologue développe son implantation dans le domaine de la sécurité avec les partenaires/intégrateurs suivants : En 2000, le Groupe a réalisé 23,3 % de son chiffre d’affaires avec ses cinq clients les plus imortants : - Microsoft, - ADECCO, - IPC(à Singapour), - Alliance Software, - CIMM SANTÉ. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 178 ALMACOM Almacom est une société récemment intégrée dans le Groupe Prologue Software qui s'est spécialisée dans les technologies de transfert de document par informatique (EDI). Almacom a développé une offre dans le domaine de la santé (feuille de soin pour le réseau santé social - RSS en France) et gère actuellement environ 4000 médecins en ligne. RENTANET Rent@net est un centre de services en ligne dédiée au monde rural qui propose le savoir faire d'une centaine de conseillers et d'experts dans les différents domaines de l'entreprise agricole. Il compte plus de 3000 visiteurs par mois. LE CONSEIL SUPÉRIEUR DE L'ORDRE DES EXPERTS-COMPTABLES (CSOEC) Le CSOEC assure la représentation et la promotion de la profession constituée de 8000 cabinets et de 17000 experts-comptables. ASP-One a été choisi pour réaliser et exploiter son Portail Internet Déclaratif. INTELLIGENT SALES OBJECTS (ISO) ISO édite et commercialise le portail d'Intelligence Commerciale ISO destiné aux structures commerciales et marketing. La collaboration ASPOne-ISO porte sur une offre intégrée en mode ASP dans le marché de la Gestion de la Relation Client. En France LES REFERENCES DANS LA LOCATION DE SERVICES APPLICATIFS Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 179 TOP FLIGHT SYSTEMS Le système permet la facturation des soins médicaux et dentaires. DUX INTERNATIONAL, BY WAY OF ICU La Société “Information Consultants Unit” est basée à New-York ; son produit fournit des solutions dans le domaine des ressources humaines et de la gestion financière. TAHITI.COM Cette Société est un fournisseur de solutions de voyage concernant l’ile de Tahiti. ALKCO LIGHTING Cette Société est spécialisée dans le designe et la fabrication de luminaires. BETTER BUSINESS BUREAU Ce groupement a comme objectif d’évaluer les entreprises et les produits pour faciliter le choix des consommateurs ; ce groupement a des bureaux dans 98 % du territoire aux Etats-Unis (y compris Hawaï, Alaska et Portorico). Quelques 24 millions de consommateurs utilisent chaque année la base de données du Better Business Bureau. LEARN UNIVERSITY Cette Société offre une variété de produits (“learn frame”, “Pinnacle”) dédiés à l’éducation dans des organisations de toute taille ; cette offre est installée aussi bien chez les clients qu’en mode locatif (ASP). En Amérique du Nord Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 181 180 Brought to you by Global Reports INFORMIX Informix Software est fournisseur d'infrastructures et de solutions pour la gestion de l'information de la Nouvelle Economie. Informix Software propose également des services de conseil, de support technique et de ILEX Ilex est un éditeur de logiciels issus des Nouvelles Technologies et un architecte de solutions Intranet/Extranet. Ilex participe à l'établissement des nouveaux standards de la micro-informatique en adressant les sujets les plus critiques de l'Internet (sécurité, performance, portabilité). Ilex est à l'origine de la première suite Web-to-Host. Outre un support marketing, IBM apporte un support technique privilégié à Prologue. Cette collaboration marketing et technique permettra à l'entreprise d'accélérer la mise sur le marché de ses produits, de diminuer ses coûts, tout en élargissant le nombre d'opportunités commerciales. Enfin, ce statut privilégié de partenaire permet à Prologue d'utiliser le logo " IBM Business Partner " dans ses communications et sur les salons. IBM En 1998, Prologue était nommé " Advanced Solution Developer " par IBM dans le cadre du Programme d'Alliance " Solution Developer ". En parallèle, la société a signé un accord " Netfinity Server Proven " lui permettant de participer aux opérations liées à l'offre solutions des stations Netfinity. FRANCE-TELECOM Depuis le 30 juillet 1999, un accord de partenariat a été signé entre Prologue et l'opérateur France-Télécom dans le cadre d'une offre ASP dédié au marché des PME/PMI. FLUENT Le groupe FLUENT est le leader en CFD (Computational Fluid Dynamics) qui représente 55% du marché mondial. Le groupe FLUENT édite une gamme de logiciels pour résoudre les problèmes de thermo-hydraulique et de combustion rencontrés dans l'industrie. FLUENT France, filiale française depuis 1992, commercialise des logiciels et une gamme complète de services (support, études, conseils et suivi, développements et déplacements d'Ingénieurs sur site). Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur EVIDIAN Evidian est dédié aux logiciels d'administration de réseaux, de gestion des télécommunications (OpenMaster, OpenMaster for Telecom), et de sécurité de l'entreprise et de l'Internet (AccessMaster). CryptoGram est Associate Partner de Evidian et fournit des logiciels et services compatibles avec AccessMaster SSO. CITRIX En 1999, Prologue a pris la décision de devenir partenaire officiel de Citrix dans le cadre du " Citrix Business Alliance Program ". Ce projet de collaboration permet à Prologue Software d'être mondialement reconnu comme partenaire Citrix, ce qui lui fait, entre autres, bénéficier d'informations en avant-première sur la sortie de produits. Prologue Software aura également accès à un support marketing personnalisé. Cette alliance permet de plus à la société d'être référencée sur le site des partenaires Citrix sur lequel Prologue Software entend promouvoir ses produits bâtis autour d'une offre commune avec Citrix autour de l'architecture serveur centralisée, la multi utilisation et le client léger. ASP INDUSTRY CONSORTIUM L'ASP Industry Consortium regroupe aujourd'hui plus de plus de 600 membres très actifs dont Microsoft, Citrix, Sun Microsystems, Prologue. Le Président actuel est Mr Travers Kennedy, Directeur de la stratégie de Citrix. En mai 2001, Jean-François Bensahel (Directeur Général d'ASPOne Europe) est nommé Président d'ASPIC France. Prologue a fait sienne la maxime " Think global, Act local " en axant l'ensemble de son développement sur une politique d'alliances, à la fois stratégique et sectorielle. De nombreux acteurs du marché ont opté pour une politique commerciale agressive essentiellement fondée sur des campagnes publicitaires destinée à une cible d'entreprises banalisée. Prologue considère que son offre de produits/services sera avantageusement utilisée dans un grand nombre de secteurs où la démarche de commercialisation doit être locale et personnalisée. C'est à ce prix que l'évolution des mentalités s'effectuera en confiance et garantira la pérennité de la clientèle. 4.1.9 LES PARTENARIATS Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 183 182 Brought to you by Global Reports Depuis sa création en 1986, Prologue Software a dédié son activité aux environnements multi utilisateurs, c'est-à-dire la capacité pour un micro-ordinateur (serveur) d'être partagé entre plusieurs postes de travail, tant en termes de données que d'applications. Les postes utilisateurs peuvent a priori n'avoir aucune intelligence interne et se limiter à afficher à distance l'écran de travail, ou à reproduire un traitement ou une manipulation réalisée sur le serveur. Cette expertise a valu à Prologue en 1993 d'être la seule société au monde avec l'américain Citrix à disposer d'une licence d'accès au code source de Windows NT afin d'y porter sa technologie multi-utilisateurs. A l'issue d'un contrat de licence d'envergure mondiale signé en 1997 avec Prologue, Microsoft a ensuite acquis cette technologie, pour l'intégrer comme un module à part entière (Terminal Server) du système d'exploitation Windows 2000. La technologie multi utilisateurs représente aujourd'hui la pierre angulaire des marchés du Thin Client et des ASP, ainsi que le fonds de commerce très envié de sociétés telles que Citrix et Prologue. 4.2. STRATEGIE D'EVOLUTION RAINBAW TECHNOLOGIES Spécialiste de la sécurité logicielle et réseaux et de l'authentification des utilisateurs, Rainbow technologies est associé de CryptoGram avec la clé d'authentification iKey intégrée au logiciel CryptoGram Folder en mars 2OOO. OPALIS Opalis propose des solutions qui facilitent la surveillance et la gestion des réseaux ainsi que l'automatisation des tâches d'administration de réseau. Ces solutions touchent entre autres la réplication de fichiers, la surveillance des systèmes et des journaux d'événements la planification de travaux et la détection de problèmes. En tant que partenaire "Powered by Opalis", CryptoGram utilise l'automate OpalisRobot dans sa gamme de produits ez-Pilot. Aujourd'hui, Prologue et Microsoft ont bâti des accords de partenariat tant sur des technologies fortes comme la sécurité et les composants logiciels que sur l'activité d'Opérateur d'applications de Prologue (ASP). Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur MICROSOFT Fort de son expertise en systèmes multi-utilisateurs, Prologue a engagé, en 1992, un programme de développement permettant de porter sa technologie sur Windows NT. Ce développement a coïncidé avec la demande générale du marché et les évolutions de la stratégie de Microsoft. Aussi, en avril et en mai 1997, Microsoft Corporation a successivement annoncé un accord de partenariat avec Prologue et Citrix Systems. Les deux sociétés ont développé une technologie qui permet à Windows NT Server de supporter des terminaux basés sur Windows. Microsoft a, en effet, choisi d'acquérir les technologies à l'état de l'art et d'en tirer le meilleur parti en ne gardant pour le noyau de Windows NT que les concepts les plus intéressants. Entre 1997 et 2000, Prologue a, depuis, coopéré à la conception et au développement de Windows NT Server 4.0 Edition Terminal Server ainsi qu'à Windows 2000, dernière version issue du projet commun des deux éditeurs. Dans le cadre de ce contrat, 10 ingénieurs de Prologue ont été intégrés aux équipes de Microsoft, tant à PARIS qu'au siège américain de REDMOND. MERCURY INTERACTIVE Mercury Interactive est le leader mondial des solutions de tests de performances pour sites Web. LOTUS-IBM En 1999, Lotus et Prologue ont annoncé un accord de partenariat concernant les produits Lotus Note et la gamme SmartSuite Millenium pour l'offre d'hébergement de la société. INTEL Intel a participé aux travaux de portage des solutions Alinka sur l'architecture 64 bits Itanium®. formation associés aux produits. L'activité se développe autour des solutions web, de la business intelligence et des bases de données. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 184 de s'imposer comme l'un des éditeurs de logiciels système leader sur le marché mondial des serveurs d'applications sectorielles et d'appliances, de pénétrer le marché de l'ASP (accès locatif aux logiciels systèmes au travers de logiciels applicatifs) en commençant par adresser des segments de marché dits organisés telles la communauté des experts comptables, la santé, etc. puis les grands comptes et enfin plus largement le marché des PME/PMI. Brought to you by Global Reports ● ● Conscient de l'avenir important du mode locatif, mais également de la nécessaire et lente évolution culturelle qu'il doit engendrer, Prologue décide de mettre en œuvre une stratégie dont l'objectif est : Durant l'année 2000, le modèle économique lié à l'ASP (Application Service Provider) s'est renforcé permettant ainsi de conforter l'un des axes de stratégie de Prologue : Opérateur d'applications. Ce concept, bien qu'encore très récent, représente un développement majeur du marché des applications logicielles, tant pour les éditeurs que pour les prestataires de services. Distinct de l'infogérance d'applications, le modèle ASP implique un changement dans le mode d'acquisition des applications (location ou facturation à l'utilisation, plutôt que l'achat), mais il implique surtout de nouveaux modèles de partenariats entre éditeurs, fournisseurs de contenu, prestataires de services, fournisseurs d'accès et clients. le client léger internet, les composants logiciels " métiers ", la prise de contrôle d'un équipement ou d'un pool d'équipements sur internet, la cryptographie, la sécurité d'accès aux données des applications, le clustering (gestion de fermes de micro ordinateurs). Sur la base de ce concept, et durant les années 1998-2000, Prologue élargit son panel de technologies afin de constituer une offre globale dont l'objet est de conforter le modèle multi utilisateurs (dit server centric) tout en y intégrant l'ensemble des fonctions nécessaires à son ouverture vers le monde internet, i.e. : Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur d'accentuer sa présence internationale auprès des grands comptes, forts utilisateurs de nouvelles technologies dont le but est de réduire l'importance des budgets informatiques (T.C.O. Total Cost of Ownership - coût total d'acquisition d'un micro-ordinateur), afin d'être un vecteur de promotion du concept multi utilisateur, de ses produits et de son offre d'infogérance en ASP. 185 Suivant le mode de distribution (Cf. section 4.1.8), Prologue adresse simultanément le marché des serveurs d'applications sectorielles (vente de produits logiciels) et le marché dit de l'accès locatif en ligne aux services applicatifs (ASP - Application Service Provider ou FAH - Fournisseur d'Applications Hébergées). Fondées sur le concept de la multi utilisation (Cf section 4.1.5), les technologies de Prologue ont pour objectif d'offrir une plate-forme logicielle qui permette l'accès simultanément par plusieurs utilisateurs à une même application quelle que soit la distance ou le lien physique entre eux et le serveur. Outre des avantages évidents en terme de coût des configurations, ce concept élimine la contrainte d'une machine unique et nominative. Ces technologies concourent à garantir : l'accès au(x) application(s) à partir de tout type de plate-forme (Windows 2000, Linux, …), l'accès au(x) application(s) par tout type d'équipement (client léger, …), l'accès au(x) application(s) par tout type de réseau (intranet, extranet, …), la sûreté de fonctionnement (clustering, transfert de charge, sauvegarde, …), la sécurité des données (cryptage des données, …), la gestion en ligne d'un groupe d'équipement utilisateurs, le lien entre une application d'entreprise et une interface de type Web, la capacité de personnalisation de tout ou partie de l'offre (segmentation sectorielle). 4.3. ENVIRONNEMENT DE MARCHE La Société considère qu'elle dispose d'atouts déterminants pour transformer en succès cette nouvelle stratégie, notamment : ● son expérience avérée des infrastructures à base d'environnements multi utilisateurs (Windows 2000, Linux), de technologies complexes (messagerie, EDI, sécurité, cryptage, …) et de client légers (Thin Clients), ● sa présence depuis plus de vingt ans sur le secteur de marché adressé (vertical). ● Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 186 Dans une étude menée par ce même cabinet : " sur les 192 000 unités entrées de gamme de PC ou compatibles qui devraient être vendues en 2001, seules 43 000 le seront sous une forme traditionnelle ". Dans une de leurs récentes études intitulée : " where is the market for Internet appliance in western Europe ", le marché européen serait promis à une croissance de 79% en volume entre 1999 et 2004, ce qui représenterait Un serveur d'applications recouvre l'ensemble des fonctionnalités logicielles telles que la répartition de charge, la sauvegarde de sessions et de transactions, etc., qui régit les échanges entre différentes applications d'entreprise sur un même serveur (bases de données, interface Web, ….). Dans ce cadre, Prologue adresse plus particulièrement le marché dit "server appliances" ; il s`agit de micro-ordinateurs standards à base de processeurs Intel ou compatibles, pré-configurés de une ou plusieurs application(s) pour être utilisables directement, facilement et à faible coût. Ce marché se segmente par secteur dont les plus connus aujourd'hui sont celui des serveurs de stockage NAS (Network Attached Storage), des serveurs Web, de messagerie ou de cache. Selon IDC : " si l'avenir semble radieux, l'essor des serveurs appliances variera selon la nature des applications intégrées. En tête de liste : les prestataires de services Internet et les produits multifonctions, qui devraient enregistrer la plus forte progression auprès des PME. Ces boîtiers intègrent des fonctions de stockage en réseau, des serveurs Web, des solutions de partage de fichiers ainsi que des applications de cache, de proxy ou de sécurité (coupe-feu). Encore marginaux, les serveurs Web préconfigurés - qui proposent des fonctions réseaux avancées comme le Virtual Private Network sur IP (VPN/IP), le streaming ou les bases de données - devront d'abord faire leurs preuves avant d'être adoptés par les entreprises. " Avec une expérience reconnue et réussie dans le domaine de la gestion, Prologue met en œuvre une stratégie agressive de conquête de ce marché sur la base d'offres particulièrement adaptées aux besoins des professionnels. Ces offres concourent à leur permettre de développer des solutions (plate-formes logicielles + application(s) sectorielle(s) cohérentes avec les besoins de leurs utilisateurs professionnels et sectoriels (exemple : la santé, le BTP, la distribution, les chaînes de franchisés, l'automobile, …). 4.3.1 LE MARCHE DES SERVEURS D'APPLICATIONS SECTORIELS Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 187 Figure 7 En 2000, selon IDC, près de 27 % des serveurs vendus dans le monde étaient destinés à fonctionner avec Linux, soit une progression de 24 % par rapport à 1999. Même si Windows NT est resté en tête (avec 40,9 %), le challenger fait son chemin, principalement au détriment des autres Unix. Linux prend inexorablement des parts de marché aux autres Unix et à Windows NT, mais il reste en retrait sur le segment des applications métier et sur celui des postes de travail. Et cela devrait continuer, puisque toujours de même source, Linux va croître de 28,4 % par an, pour rejoindre en 2004, la part de marché de Microsoft. Ce système perce aussi sur le marché des systèmes embarqués et du calcul scientifique, mais reste encore en retrait lorsqu'il s'agit d'applications métier. Hormis sur ce segment, la méfiance reste de mise. Les entreprises devraient être progressivement rassurées sur la capacité de ce système à gérer des applications critiques, par l'engagement des grands constructeurs et par les offres d'architectures en grappe qui émergent chez des fournisseurs comme VA-Linux et Alinka. pour cette dernière année environ 742 000 unités livrées, soit un chiffre d'affaires de l'ordre de 3 milliards de dollars. L'Europe totaliserait en 2004 25 % du marché mondial, soit une livraison de 2,3 millions d'unités pour un chiffre d'affaires global de 11,5 milliards de dollars. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 188 Le marché de la gestion de l'entreprise (comptabilité, finance, RH). Ce marché sera notamment animé par les éditeurs d'ERP qui voient dans l'ASP une opportunité pour aborder le marché des très petites entreprises qui, aujourd'hui, leur échappe. Brought to you by Global Reports ● Dans une étude récente, IDC distingue quatre marchés majeurs qui vont porter le développement de l'ASP : Le concept de l'ASP (Application Service Provider) ou Fournisseur d'Applications Hébergées (FAH), consiste à offrir l'accès à une bibliothèque d'applications et de services spécialisés (appelée "bouquet de services") via un terminal standard connecté sur le réseau Internet (public ou privé). Le client y accède de façon personnalisée en contrepartie d'un paiement sous forme d'un abonnement lié a l'usage. Cette offre consiste, dans sa forme la plus courante, à externaliser l'hébergement d'une application auprès d'une société tierce. Le modèle peut néanmoins évoluer considérablement, avec une offre de location de plusieurs applications, voire une offre de services plus globale (bouquets de services de type portail ou communautés professionnelles) impliquant la location d'applications. 4.3.2 LE MARCHE DE L'ASP (FAH) Selon IDC, le marché de Linux atteindra 12,3 Md$ en 2004 contre à peine 182 M$ en 1999. Ce chiffre comprend les revenus pour le système d'exploitation seul mais aussi les applications, les utilitaires et les bases de données. Sur le marché du "server appliances", Prologue prévoit plus particulièrement d'adresser le segment des applications métier avec un ensemble de technologies basé sur Linux. Son réseau actuel de distribution (Europe et USA), la pertinence de sa gamme de technologies (Cf. section 4.1.5 - L'offre Produits) et la défaillance actuelle de la concurrence dans le domaine, offre une opportunité unique à Prologue de devenir un acteur prépondérant du secteur. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Le marché des applications verticalisées. L'objectif est de regrouper une communauté d'entreprises autour d'une solution ASP. Le montage d'une offre verticalisée est pratiquement toujours couplé avec une offre de gestion d'entreprise. Cette offre permet d'étendre le champ des services proposés et de consolider le positionnement de l'offre ASP par une offre de type portail ou même " place de marché " (marketplace). Le marché des applications de CRM. Le développement très rapide du marché des applications de gestion de la relation client coïncide avec les nouveaux modèles ASP et devrait permettre aux PME et TPE d'accéder aux technologies CRM sous de nouvelles formes. Le marché de la bureautique en ligne. Ce marché concerne plus particulièrement les applications dites de commodités (bureautique, e-mail, …). 189 Sur la base d'une compétence et d'une offre technologiques reconnues, Prologue a constitué une offre locative de façon à pouvoir répondre aux différents acteurs du marché de l'ASP. Ce faisant, Prologue adresse l'ensemble de ce marché avec : - une offre directe de gestion et d'exploitation des applications hébergées, et - une offre indirecte distribuée par ses partenaires intégrée dans leur offre ASP (" marque blanche "). Cette démarche permet à Prologue d'adresser non seulement les marchés verticaux mais également l'ensemble des marchés cités préalablement avec une offre adaptative aux besoins de ses clients. Selon une étude menée par Ovum en 2000, les segments de marché les plus prometteurs pour les ASP dans les 18 prochains mois seraient : la banque et les services financiers, les transports, le tourisme et les voyages. Enfin, une autre étude menée par Global IT study en 2000, affirme que 31% des CEO(s) (Directeurs généraux) envisagent de louer leurs applications, contre seulement 22% des techniciens. Les motivations premières sont : un accès abordable aux technologies, un focus sur leur cœur de métier et une implémentation rapide. Toujours selon cette étude, les secteurs les plus intéressés seraient les services, les assurances et la banque, les médias et telecom. Les applications les plus citées sont les applications collaboratives, les applications de marketing vente, les applications de ressources humaines, les moins citées sont les applications de comptabilité et de "supply chain ". ● ● ● Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 190 IDC considère que le marché de l'ASP connaîtra un développement modéré au cours des deux prochaines années en raison d'une période de mise en place des offres et d'un travail d'éducation du marché. Ce marché connaîtrait néanmoins une accélération remarquable à partir de l'année 2002 pour atteindre environ 220 millions d'euros (1,4 milliards de francs) de revenus à l'horizon 2004. 191 Prologue a été retenue par le Conseil Supérieur de l'Ordre des Experts Comptables pour une offre qui rassemblait un ensemble de compétences et d'expérience répondant à des exigences de confiance, d'expertise et de renommée. Ainsi, et selon Gartner Group, 60% des ASP vont disparaître d'ici 2001, en raison de la mauvaise qualité de leurs services et de leurs partenaires, du manque de scalabilité de la plate-forme et de l'insuffisance du support des applications. Dans son activité d'opérateur d'applications (ASP-One), Prologue assume le rôle d'ASP purs, et s'appuie sur un réseau de Var(s), dits PSP (en cours de constitution), pour développer son activité. D'obédience logicielle, Prologue sous-traite l'ensemble de l'exploitation matérielle et la communication à ses partenaires (IBM et France Télécom.). QUELQUES CHIFFRES la confiance dans la société et dans l'offre, l'expertise de certains secteurs ou applications, le nom de la société, sa renommée, l'offre de services (nombre d'applications, qualité de ces applications). Dans une étude menée par Information Week sur 108 CEO(s), les principaux critères intervenants dans le choix d'un ASP sont : L'ASPIC (Cf. section 4.1.9 - ASP Industry Consortium) compte 530 membres dans plus de 20 pays (source ASPIC). En Europe, 8000 sociétés se prétendent ASP. Cependant parmi elles, seules 760 considèrent l'ASP comme leur premier métier. 89 % de ces sociétés ont plus de 2 ans, 84 % ont un capital de plus de 500 000 dollars, 78 % ont moins de 20 personnes (sources IBM). Selon d'autres sources (source Wohl Associates), il n'y aurait véritablement qu'une quinzaine d' ASP en Europe, la confusion étant souvent faite entre les clients Citrix et les ASP pure players. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Tous ces acteurs jouent des rôles différents, et peuvent être amenés à collaborer dans le cadre d'une offre ASP. Ainsi, les éditeurs passent des accords avec des infogéreurs d'applications pour développer et commercialiser une offre de location d'applications, qui peut éventuellement être accessible par un fournisseur d'accès de type ISP / portail ou encore être incluse dans des " bouquets " d'applications de certains spécialistes de l'ASP. Plusieurs types d'acteurs sont présents sur ce marché : les ASP " purs ", dont le principal métier est la location d'applications, les infogéreurs d'applications, qui développent une offre de type ASP en complément de leur offre traditionnelle, un certain nombre d'éditeurs qui choisissent de constituer une offre globale sur le secteur, un certain nombre de fournisseurs de services d'accès (FAI) qui développent une offre de services impliquant une offre de type ASP, et enfin, les VARs, qui jouent un rôle déterminant dans le développement du marché auprès des PME sur des offres verticales, et qui constituent un canal de commercialisation des offres. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Cette étude confirme donc que le modèle ASP fait converger des avantages à la fois quantitatifs et qualitatifs pour l'entreprise, tant au bénéfice des administrateurs que des utilisateurs. 193 Les applications les plus sollicitées par les grands comptes sont : l'email, l'outsourcing d'applications, la bureautique, les applications dites de commodités, … 192 Brought to you by Global Reports De son côté, le cabinet Zona Research, a calculé l'économie financière réalisée en moyenne sur 5 ans entre une configuration à base de PC et une infrastructure partageant le serveur entre plusieurs postes de travail (15 unités), cette dernière étant caractéristique du modèle ASP. Son étude a abouti à un gain moyen de plus de 56% sur le " Total Cost of Ownership " ; ce coût réunissant à la fois l'investissement initial, les frais de maintenance, l'administration du parc, la mise à jour des logiciels et du matériel, ainsi que les coûts induits par une mauvaise utilisation de l'utilisateur final (utilisation personnelle, chargement d'application, virus,…). Le but visé par toutes les entreprises consiste à réduire les coûts d'exploitation (T.C.O. : " Total Cost of Ownership ") de leur parc informatique. Cet objectif est compréhensible lorsque l'on constate que les systèmes d'information globaux de certaines sociétés peuvent compter plusieurs dizaines, voire centaines, de postes de travail. Une étude du Gartner Group a établi, en effet, que les coûts annuels liés à l'achat et la maintenance des matériels et des logiciels ainsi qu'à la formation des utilisateurs atteignaient en moyenne 12.000 US$ par poste de travail. Dans un contexte où les systèmes d'information, les plates-formes techniques et les infrastructures informatiques se sont souvent développés de façon hétéroclite, donnant lieu à des environnements hétérogènes, les entreprises sont aujourd'hui confrontées à une double problématique : offrir à leurs utilisateurs un accès transparent à l'ensemble des applications depuis chaque type de poste de travail, limiter leurs charges d'administration et d'exploitation de leur système d'information (" Zero Administration "). Le T.C.O. et son influence sur le nouveau marché du " Thin Computing " Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Le marché des Grands comptes. Les principaux avantages des grands comptes sont, selon les analystes : - leur connaissance et leur expérience des avantages et des inconvénients de l'outsourcing, - leur volonté marqué d'alléger la gestion des coûts internes (influence du TCO - Total Cost of Ownership Cf. section 4.3.3), - leur disponibilité financière (budgets informatiques plus importants qu'une SME). Le marché des SME (small and medium entreprise) - PME/PMI/TPE. Les petites et moyennes entreprises sont généralement " suiveuses " et achètent des solutions parce qu'elles répondent à des problèmes existants. Les SME sont très sensibles à la simplicité des solutions, au support technique, à la qualité de service, et surtout au coût. Elles sont soumises aux mêmes influences que celles de l'ensemble du marché de l'informatique. Ainsi, les notions de - poste multi-usages simple, facile à intégrer et à gérer (" Thin Client "), - réduction du coût d'administration et d'exploitation (T.C.O. : " Total Cost of Ownership "), - connexion standard à distance (" Internet "), - accroissement de la productivité par l'utilisation de composants métiers, sont des données de marché que Prologue a intégré dans l'évolution de ses technologies. La seule solution valable pour attaquer les SME, est de développer une stratégie verticale avec une offre de services associés (source Wohl Associates). Le marché évolue suivant deux rythmes : 4.3.3 LES TENDANCES DU MARCHE Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 194 Prologue a développé une offre dite serveur d'applications sectorielles dont la vocation est d'adresser l'ensemble du marché professionnel. Dans ce cadre, Prologue rencontre aujourd'hui un marché segmenté en trois niveaux : CONCURRENCE D'EDITEURS L'axe Conseil et Expertise de Prologue étant une activité associative à ses technologies et à la constitution de son offre ASP, n'est pas concerné par une concurrence directe. Prologue rencontre principalement deux types de concurrence, liés à la nature de son offre : une concurrence d'éditeurs, et une concurrence ASP. 4.3.4 LA CONCURRENCE De tels constats, et les enjeux qu'ils traduisent incitent les décideurs à s'orienter vers celui des modèles d'architecture Client / Serveur le moins coûteux et le plus pérenne au regard de leurs besoins. Ainsi, les dernières tendances sont celles qui voient les applications centralisées sur les serveurs (" Server Centric ") pour être, soit distribuées en partie ou en totalité vers les postes clients pour y être exécutées, soit exécutées directement sur le serveur pour être seulement visualisées sur le poste client. Quel que soit le modèle retenu, on peut noter qu'une tendance complémentaire vise à alléger considérablement le poste client, tant en termes de coûts qu'en termes de capacités locales. Une nouvelle génération de clients légers (" Thin Clients ") pénètre donc les entreprises, tels que les consoles de communication (" Network Computers, JavaStations ou NetPC "), ou de simples terminaux (" Windows Terminals "). Par ailleurs, l'éclatement géographique des entreprises, l'expansion de toutes formes de travail délocalisé, et d'une manière plus générale, la croissance vertigineuse des volumes d'informations dus à leur richesse (image, audio, vidéo), ont rendu déterminantes les infrastructures de communication. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur ● ● ● 195 des offres solutions spécialisées établies par des constructeurs (IBM, Bull, Sun Microsystems, …). Il s'agit de solutions de haut niveau de performance et de robustesse permettant de concentrer les données générées par l'entreprise sur un serveur d'entreprise. des offres dites standards bâties sur des serveurs Intel ou compatibles déployant une offre cohérente avec les besoins bureautiques de l'entreprise. Ces plate-formes sont principalement déployées sur la base de la technologie Microsoft (Citrix, …). des offres dédiées à des entreprise dont la structure est délocalisée et éparse (par exemple, les franchisés, les grands comptes constitués en agence, …) et qui permettent d'établir une solution économique, robuste et communicante pour l'entreprise. Cette offre peut-être complémentaire à l'offre précédemment décrite, et se constitue sur des bases très variées (similaire en terme de profil au marché sectoriel). Ce marché est aujourd'hui adressé par trois types d'offre : 2/ Marché des Grands Comptes Sur le marché sectoriel, les plate-formes en cours d'exploitation sont principalement basée sur des technologies dites traditionnelles (legacy market) : MS/Dos, Novell, Lantastic, Unix, etc.. Prologue considère que ces technologies, bien que performantes, n'offrent plus aujourd'hui d'avenir à leurs clients. En effet, elles ne sont plus le cœur de cible de leurs propriétaires. La concurrence principale de Prologue sur ce segment se concentre autour de l'offre Caldéra dont l'objectif est d'atteindre une part importante de ce marché (Caldéra a engagé depuis de nombreuses semaines l'acquisition de la structure Unix SCO). Prologue considère avoir la capacité et l'opportunité de prendre une part importante du marché Unix SCO dans le secteur professionnel. 1/ Marché sectoriel Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 196 Le marché dit de l'ASP se constitue autour de quatre acteurs : ● l'hoster (le spécialiste de la mise à disponibilité de la plate-forme matérielle - ordinateur, salle climatisée, agrément sécurité, …), ● l'opérateur de télécom (le garant de l'accès au(x) réseau(x) de communication), ● les éditeurs d'applications et les fournisseurs de contenus, et enfin ● le gestionnaire (opérateur) des applications. Ce dernier doit prendre en charge l'ensemble des éléments qui constitue le serveur et garantir son homogénéité, sa disponibilité, sa performance d'accès, sa sécurité, sa rapidité de déploiement, une qualité de services irréprochable (24h/24, 7j/7), des partenariats de qualité et une indispensable maîtrise de tous les éléments de la " chaîne de valeur " (réseau, centre d'hébergement, hardware, software, système, management des applications). CONCURRENCE ASP Ce marché est très concurrentiel car il peut mettre en oeuvre les solutions les plus diverses (solutions constructeurs de type Sun Microsystems, Microsoft, Linux, …). Aujourd'hui, et suivant une étude réc ente IDC, Linux représente environ 27% du marché des serveurs et devrait croître durant les trois prochaines années de 28% l'an pour atteindre la part de marché Microsoft. Prologue a établi une offre compétitive permettant de mettre en œuvre des solutions de sûreté telle le clustering, etc. sur la base de la technologie Linux. Cependant, Prologue a constitué des offres segmentées basées sur des technologies de pointe (cryptage de données, clients légers, …) qui lui permettent de pénétrer ce marché la constitution d'offres complémentaires. 3/ Marché des serveurs Web En terme de concurrence, Prologue rencontre principalement le couple Microsoft/Citrix et l'offre Caldéra (Unix SCO). Prologue a orienté sa stratégie afin de pénétrer les Grands Comptes par trois types d'offres qui lui permettent de contourner ces deux concurrents : une offre segmentée de technologies de pointe (cryptage de données, clients légers, …) qui complète l'offre de ses concurrents, une offre packagée qui tient compte de manière prédéterminée des besoins de ses clients (par exemple l'offre santé de Prologue) et une offre ASP. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 197 - de sociétés d'infogérance, dont la compétence s'est concentrée depuis de nombreuses années dans l'externalisation du développement des - d'opérateurs télécom qui souhaitent, par une offre ASP, renforcer leurs offres (usage de la bande passante). Prologue considère que les opérateurs télécom. se concentreront majoritairement sur des offres dites " grands publics " dans l'objectif d'augmenter significativement leurs volumes de communication facturés, donc leurs parts de marché. Prologue développe son activité commerciale dans le domaine professionnel et ne rentre donc pas directement en concurrence avec ces opérateurs télécom. Cependant, et dans le cadre du éveloppement de son offre " marque blanche ", Prologue cible ces opérateurs pour développer conjointement des marchés sectoriels dans une offre complémentaire. Il s'agit d'un des axes de commercialisation de Prologue qui s'est orienté vers la location dite "en marque blanche " de son offre ASP. a) manque d'expérience et de compétences dans les outils et les technologies système dédiés à la maîtrise d'une plate-forme serveur (ce n'est pas leur métier), b) prix des communications élevés (car uniquement concentré sur leur offre), c) dépense importante pour la constitution du centre (une vraie diversification à haut risque), d) évolution du métier de l'entreprise (disponibilité 24h/24h, 7j/7), etc. - d'éditeurs d'applications qui recherchent des axes de diversification de leur offre. Prologue considère que ces éditeurs seront très prochainement confrontés à de multiples difficultés : Prologue a choisi de concentrer son activité en tant que gestionnaire des applications (Opérateur d'Applications). A ce titre, Prologue rencontre aujourd'hui peu de concurrence réelle, mais une concurrence diffuse qui se constitue autour d'offres : Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 198 Brought to you by Global Reports 199 Prologue consacre environ 21% de son chiffre d'affaires à l'effort de Recherche et de Développement. La Société considère qu'elle dispose d'une des équipes de développement les plus compétentes au monde dans l'environnement Windows NT et Linux ainsi qu'autour des technologies multi-utilisateurs. La Société est propriétaire de ses technologies, ainsi que de ses outils et techniques de développement de logiciel. Nouer des partenariats stratégiques Prologue prévoit d'établir des alliances stratégiques avec un double objectif : des partenariats visant à renforcer sa présence dans certains secteurs d'activité (santé, transport, …), des accords lui permettant d'accélérer son processus de développement, sur le modèle de sa relation privilégiée avec Microsoft. Exploiter les gisements de clientèle existants Tout en poursuivant sa conquête de nouveaux comptes, la Société considère qu'elle bénéficie dès à présent d'une base commerciale pour : rentabiliser les évolutions apportées à sa gamme de produits actuelle, diffuser sa nouvelle offre locative dite ASP, valoriser son expertise par des prestations de services spécialisés à haute valeur ajoutée. Réaliser des croissances externes dans les trois branches d'activités de la société L'ambition de Prologue est de devenir très rapidement l'un des leaders mondiaux du marché dit de l'ASP (hébergement d'applications). Dans ce cadre, l'acquisition non seulement de technologies, mais également de base de clients finals est capitale. C'est ainsi que Prologue s'est engagée dans une politique très agressive de croissance externe, lui permettant de répondre à ses ambitions. Ainsi, les trois axes de croissance externes sont : acquisition de bases de clientèle (principalement orientée sur des bases d'utilisateurs finals), acquisition de technologies complémentaires, acquisition d'expertises en prestations de services spécialisés à haute valeur ajoutée. Prologue articule sa stratégie de développement autour de quatre axes : 4.5. STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Pénétrer de nouveaux marchés géographiques La Société considère que les conditions sont aujourd'hui réunies pour déployer son activité sur une plate-forme mondiale : l'expansion prévisible des environnements multi-clients concrétisée par l'entrée de Microsoft sur ce marché - Windows 2000 et Linux, la demande croissante de solutions de connectivité, liée à la large diffusion des "Thin Client", la maturité technique de Prologue dans ces domaines et sa connaissance du marché. 4.4. RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT Ces sociétés se rapprochent du modèle développé par Prologue Sofware mais n’ont aujourd’hui pas pris place en Europe de manière significative. - Corio, - Interliant, - Futurelink. Prologue considère qu'une des difficultés majeures de cette concurrence réside dans sa capacité à consacrer un effort important de recherche et développement nécessaire à constituer l'offre d'opérateur d'applications. Les sociétés d'infogérance, comme toute société de services sont basées sur un modèle de facturation à la prestation (régie ou/et forfait). La mise en place d'un service d'opérateur d'applications consiste à développer la plate-forme puis à la commercialiser. Ce cycle de vie (de type éditeur) est contradictoire avec celui d'une activité de services traditionnelle. Au niveau mondial les concurrents potentiels les plus reconnus sont : applications critiques pour les grands comptes. Les sociétés d'infogérance constituent la concurrence directe la plus probante. En effet, l'infogérance met en œuvre des modèles d'outsourcing d'application dont la gestion (à l'intérieur ou à l'extérieur de l'entreprise) est prise en charge par le prestataire. La différence fondamentale avec le modèle ASP (source IDC - mars 2000) concerne la propriété de l'application qui reste celle du client. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 8,2 % Résultat (avant amortissement des écarts d’acquisition 9,9 % 263 MF Incluant les nouvelles acquisitions Brought to you by Global Reports 200 Pour l’exercice 2001, les objectifs du Groupe sont les suivants : - un chiffre d’affaires consolidé de 56.4 M Euros, - et un résultat (avant les dotations aux amortissements des écarts d’acquisition) de l’ordre de 9 % du chiffre d’affaires. Au 1er trimestre et au 1er semestre de l’exercice en cours, le Groupe a réalisé un chiffre de 10.2 M Euros (18,1 % de l’objectif annuel) et 25.3 M Euros (44,9 % de l’objectif) respectivement. Les événements suivants sont intervenus postérieurement à la clôture de l'exercice : acquisition de la totalité du capital de la société Man Man's Solution, spécialisée dans les prestations de services dans le domaine des télécommunications, création d'une filiale à Milan sous la dénomination Euroview Italia srl, au capital de 20 millions de Lires, destinée à devenir le pôle d'activité d'Euroview en Italie, prise de participation à hauteur de 34% dans la société ID9 Prim ayant pour activité la conception et l'édition de progiciels dédiés aux établissements de soins. 224 MF Chiffre d’affaires Hors nouvelles acquisitions Les réalisations du Groupe en 2000 se sont établies ainsi : Le Chiffre d'Affaires 2000 de la société a été établi à 40,12 millions d'Euros, soit 263 millions de francs français. Pour l’exercice 2000, le Groupe avait prévu, hors nouvelles acquisitions : - un chiffre d’affaires de 280 à 300 MF, - et un résultat avant amortissement des écarts d’acquisition de 8 %. 4.7. EVOLUTIONS RECENTES Outre son effort soutenu en Recherche et Développement, Prologue a décidé de consacrer l'essentiel de ses investissements à : l'effort de marketing et de promotion commerciale de ses technologies et de son offre produits, à la fois en Europe et aux Etats-Unis, des opportunités d'acquisition de technologies complémentaires ou de fonds de commerce, des opportunités d'acquisition de bases de clientèles orientées utilisateurs finals. 4.6. POLITIQUE D'INVESTISSEMENT Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 201 Risque clients A l’exception de Microsoft, qui représente 7,7 % du chiffre d'affaires consolidé du Groupe, aucun des clients de Prologue ne représente, directement ou indirectement, plus de 6% de son chiffre d'affaires. Dans la stratégie de Prologue, la croissance par secteur d'activité peut générer ponctuellement une représentation importante d'un client dans le Chiffre d'affaires de la société. A ce titre, le risque client s'accroîtrait. Prologue considère qu'elle a bâti son offre sectorielle sur la base de partenariats rapprochés (service, produit, dépôt de source, …), et qu'elle possède la compétence, la base de clientèle de ses partenaires pour intervenir en cas de défaillance. Euro La Société a procédé à un examen attentif des contraintes liées à l'utilisation de l'Euro dans les comptes. Il en résulte que les produits conçus et développés par Prologue depuis ces dernières années prennent en compte cette obligation. En ce qui concerne les systèmes informatiques destinés à l'usage interne au sein de l'entreprise, la modernisation des applicatifs a déjà été entreprise et les investissements seront poursuivis en 2001. Risques de change A l'exception des filiales américaines dont les opérations sont essentiellement réalisées en $, celles des autres sociétés de Prologue sont quasi-exclusivement effectuées en monnaies locales ; pour ces dernières, les achats et ventes libellés en devise représentent moins de 4% du chiffre d'affaires consolidé de Prologue. Depuis la mise en place de la monnaie unique européenne, le risque de change auquel s'expose Prologue est donc limité. Risques pays La quasi-totalité des activités de Prologue se réalise en Europe et sur le marché nord-américain ; les crises financières dans certains pays (Russie et certains pays de la zone asiatique, notamment) n'auront donc pas d'impact direct sur les activités et les résultats financiers de Prologue en 2001. 4.9.1 RISQUES COMMERCIAUX 4.9. FACTEURS DE RISQUE Prologue n'a connaissance d'aucun litige susceptible d'avoir ou d'ayant eu une incidence significative sur la situation financière, le patrimoine, l'activité et les résultats de la Société ou de son groupe. 4.8. FAITS EXCEPTIONNELS ET LITIGES Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 202 Limites de la protection juridique de propriété intellectuelle La Société détient les copyrights sur ses produits, ses manuels opératoires, ses plaquettes commerciales ; les marques et les logos sont déposés. Par ailleurs, tous les collaborateurs et les intervenants extérieurs sont liés par des engagements de confidentialité eu égard à l'information technique qu'ils manipulent. 4.9.3 RISQUES JURIDIQUES Cependant, à partir des prévisions publiées par les experts de ces domaines, la Société estime que le marché des postes clients dits " légers " ainsi que de l'ASP devrait se développer de manière conséquente dans les cinq prochaines années, et plus particulièrement à partir de 2002. Evolutions des données du marché La Société fonde une partie importante de son développement sur le succès escompté des environnements multi-utilisateurs et du Thin Client, lié notamment au marché de l'ASP. Ce succès n'est pas garanti. 4.9.2 RISQUE TECHNOLOGIQUE Piratage des logiciels informatiques La Société considère que les copies illégales de logiciels, fréquentes dans ce secteur en général, sont plus limitées lorsqu'il s'agit de technologies. Par ailleurs, le risque de défaut de la clientèle est peu élevé puisque le montant total des créances douteuses rapporté au chiffre d'affaires consolidé s'établit à 1,5 %. Développement sur de nouveaux marchés La Société a prévu de se développer à l'International sur de nouveaux marchés géographiques. Son succès dépendra notamment de son aptitude à nouer des accords de partenariats. Prologue estime que l'envergure internationale de ses technologies et la position acquise à l'international en l'an 2000 constitue des atouts importants pour réussir. Concurrence Les concurrents de la Société ont pour la plupart des tailles et des moyens financiers supérieurs à ceux de Prologue, et des circuits de distribution mieux établis. Prologue considère qu'elle se distingue par son expertise technologique et la pertinence de ses solutions. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 203 ASP : avec le modèle ASP, les applications critiques de l'entreprise sont hébergées, mises à jour et maintenues, non plus localement au sein de l'entreprise, mais par un prestataire externe : le Fournisseur de services Applicatifs Hébergés (FAH - Application Service Provider). Elles sont mises à disposition des clients via le réseau Internet et/ou via des lignes de communication (Haut et Bas Débit). Chacun des clients peut alors utiliser son application à distance et bénéficier d'un système de facturation détaillé et personnalisé. Ce nouveau modèle propose de dissocier le " programme informatique " (code de l'application) de son utilisation. Au sens anglo-saxon du terme, un ASP (Application Service Provider) est une société qui fournit des services de location ou de mise à disposition d'applications pour le compte de clients. L'application devient ainsi un service en ligne au même titre que le téléphone, le fax, le minitel, … 4.10.1 GLOSSAIRE 4.10. ANNEXE Le succès de la Société dépendra en grande partie de sa capacité à s'attacher les services de personnels compétents. Le départ de certains employés pourrait avoir un effet négatif sur son activité et ses résultats. Le Président du Directoire de Prologue Software, Monsieur Georges Seban, est âgé de 73 ans. Il s'est engagé à rester dans la Société pendant toute la durée de son mandat. Sa succession devrait être assurée par Monsieur Christian Leonetti. 4.9.4 RISQUE A L'EGARD DES PERSONNES CLES Dans l'état actuel des lois française et américaine, les programmes informatiques développés à ce jour par Prologue ne sont pas des inventions brevetables ; la protection de la société repose donc sur son savoir-faire et le respect des droits d'auteur et des licences concernant ses logiciels. Cependant, une bonne protection des droits d'auteur n'est pas garantie dans tous les pays. Des actions en justice peuvent s'avérer nécessaires et avoir une incidence sur les résultats de l'entreprise. A ce jour, la Société ne fait l'objet ni n'a intenté aucun contentieux significatif en matière de droits d'auteur, marques, secrets de fabrique ou autres droits de propriété intellectuelle qui seraient fondé sur une éventuelle contrefaçon des droits de tiers. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Les éditeurs n'ont pas à imprimer de manuels, presser des disques ou créer de nouveaux packaging. Ils n'ont pas à gérer l'entrepôt de logiciels, le stock et les procdures de retour de logiciels. Les éditeurs ont la liberté de corriger et mettre à jour leurs logiciels, sous contrôle de l'ASP, mais sans avoir besoin d'attendre que les utilisateurs aient reçu et installé le nouveau code. Les mises à jour sont disponibles immédiatement. Les corrections étant délivrées plus rapidement et centralisées, le parc client conserve une meilleure homogénéité de versions. Brought to you by Global Reports 204 Potentiellement, le choix des utilisateurs est infini. Internet leur permet d'avoir accès à tout nouveau logiciel en ligne et un changement de prestataire leur ouvre une liste de nouvelles applications. Pas de souci de déploiement Aussitôt que l'utilisateur a souscrit un abonnement, le logiciel est prêt à l'utilisation. Il n'y a pas d'installation côté client. Pas de souci d'incompatibilité Les utilisateurs n'ont plus à se soucier de savoir si leur matériel est suffisamment puissant pour recevoir le nouveau logiciel ou si son installation ne va pas créer de conflit avec les autres logiciels déjà installés. Un choix illimité Pour les utilisateurs Cohérence de la base installée La prolifération de différentes versions parmi la base installée est soit grandement réduite, soit complètement éliminée. Mise à Jour Instantanées Pas de copie illicite (piratage) Les utilisateurs ne téléchargent pas le logiciel, ils ne peuvent donc pas le copier ou le transmettre facilement. Pas de support à l'installation les utilisateurs n'encombrent plus les lignes du standard de l'éditeur pour obtenir de l'aide lors de l'installation du logiciel car il n'y a plus d'installation faite par l'utilisateur. Pas de coût de distribution Pour les éditeurs et fournisseurs de contenus LES AVANTAGES DU MODELE ASP Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 205 Réseau local : (LAN) système permettant à deux ou plusieurs ordinateurs situés à proximité les uns des autres de se communiquer des données. Grâce à des équipements de télécommunications de plus en plus performants, le réseau local peut devenir un réseau longue distance (WAN). Ce type de réseau permet la délocalisation géographique de l'entreprise en connectant des dispositifs parfois situés à plusieurs centaines de kilomètres de distance. Réseau : ensemble de liaisons permettant de relier des ordinateurs entre eux afin de leur permettre d'échanger des informations ou de partager des ressources (impression, programmes...). OEM : Original Equipment Manufacturer ; un matériel ou logiciel OEM est conçu et fabriqué par une Société et revendu à des fournisseurs tiers qui commercialisent ces produits sur le marché sous leur propre marque. Objet : l'approche objet permet de structurer une application en la divisant en petites entités fonctionnelles facilement réutilisables. Elle devrait permettre de faciliter le développement et la maintenance des programmes. NC : Network Computer : poste client destiné à une connexion en réseau Internet. Multi-clients ou multi-utilisateurs : architecture informatique permettant l'utilisation simultanée d'un même micro-ordinateur par plusieurs postes utilisateurs. Intranet : réseau utilisant les technologies Internet à l'intérieur d'une entreprise. Internet : réseau mondial d'ordinateurs permettant d'accéder à des serveurs interactifs par l'intermédiaire du protocole HTTP (HyperText Transfert Protocol). Client/serveur : modèle d'architecture informatique dans lequel le traitement peut être distribué entre les clients d'un réseau et un ou plusieurs serveurs, et les données centralisées sur un ou plusieurs serveurs. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur Brought to you by Global Reports 206 Toutes les marques citées dans ce document sont déposées par leurs sociétés respectives Thin Client : les postes client légers tels que les consoles de communication (Network Computers ou NetPC) ou les terminaux, sont des systèmes, dépourvus ou avec très peu de ressources locales, destinés à une architecture multi-utilisateurs. Terminal : matériel permettant de consulter les données d'un ordinateur mais qui ne possède pas de capacité de traitement local, à la différence d'un micro-ordinateur ou d'une station de travail. Station de travail : micro-ordinateur haut de gamme possédant un écran haute définition et souvent connecté à un réseau. SGBD : (Système de Gestion de Bases de Données) ; les SGBD sont au coeur du système d'information. Ils sont chargés de répondre aux requêtes formulées par les utilisateurs à partir du poste de travail. Outre la gestion des données, ils se chargent de maintenir l'intégrité de ces données. Serveur : ordinateur " hôte " relié à des postes clients dont il reçoit les requêtes et y répond. Prologue Software - Renseignement concernant l’activité de l’émetteur 207 toutes opérations industrielles ou commerciales, civiles, financières, mobilières ou immobilières, directement ou indirectement relatives auxdits objets. l'exécution des prestations de services liées aux logiciels ou aux matériels susvisés, toutes opérations relatives à l'étude, la conception, la réalisation et la commercialisation des programmes de traitement de l'informatique (logiciels) ainsi que de tous matériels informatiques associés à des logiciels, des pièces et produits composants ou connexes, La Société a pour objet, en France et en tous autres pays : 1.5. Objet social 1.4. Durée de la Société : 99 ans à compter de la date de son immatriculation au Registre du Commerce et des Sociétés (6 juin 1991), sauf cas de dissolution anticipée ou de prorogation prévus par la loi. Société Anonyme de droit français à Directoire et Conseil de Surveillance, régie par le code du commerce. 1.3. Forme juridique 12, avenue des Tropiques - Zone d'Activités de Courtaboeuf 91940 LES ULIS 1.2. Siège Social : PROLOGUE SOFTWARE 1.1. Dénomination sociale : 1. RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT L'EMETTEUR RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LA SOCIETE ET SON CAPITAL Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 209 208 Brought to you by Global Reports Cette obligation s'applique également chaque fois que la fraction du capital ou des droits de vote détenue devient inférieure à l'un des seuils prévus à l'alinéa ci-dessus. Existence de seuils statutaires Toute personne physique ou morale, agissant seule ou de concert, qui détient ou vient à détenir, de quelque manière que ce soit au sens des article 356-1 et suivants la loi du 24 juillet 1966, une fraction égale à 1 % du capital social ou tout multiple de ce pourcentage doit informer la Société du nombre total d'actions qu'elle posssède au moyen d'une lettre recommandée avec avis de réception adressée au siège social dans le délai de quinze jours à compter du franchissement de l'un de ces seuils. Pour le cas où le nombre ou la répartition des droits de vote serait supérieur au nombre ou à la répartition des actions, les pourcentages mentionnés ci-dessus porteront sur la détention des droits de vote. Ce droit est conféré également dès leur émission en cas d'augmentation du capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d'émission, aux actions nominatives attribuées gratuitement à un actionnaire à raison d'actions anciennes pour lesquelles il bénéficie de ce droit. Droit de vote double Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions, eu égard à la quotité du capital social qu'elles représentent, est attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il sera justifié d'une inscription nominative depuis 4 ans au moins au nom du même actionnaire. 1.10. Clauses statutaires particulières Les assemblées se composent de tous les actionnaires, quel que soit le nombre de leurs actions, sous réserve des dispositions légales. Les réunions ont lieu au siège social ou en tout autre lieu précisé dans l'avis de convocation. Les Assemblées Générales sont convoquées et délibérent dans les conditions prévues par la loi. 1.9. Assemblées générales Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 L'Assemblée Générale Ordinaire peut accorder aux actionnaires, pour tout ou partie du dividende ou pour les acomptes sur dividendes, une option entre le paiement en numéraire ou en actions nouvelles à émettre. L'assemblée peut, en outre, décider la mise en distribution de sommes prélevées sur les réserves dont elle a la disposition ; en ce cas, la décision indique expressément les postes de réserves sur lesquels les prélèvements sont effectués. Toutefois, les dividendes sont prélevés par priorité sur les bénéfices distribuables de l'exercice. Le surplus, s'il en existe, est réparti à titre de dividende entre les actionnaires proportionnellement au nombre d'actions appartenant à chacun d'eux. Sur le bénéfice distribuable, l'Assemblée, sur la proposition du Conseil d'Administration, peut prélever toutes sommes qu'elle juge convenable de fixer, soit pour être reportées à nouveau sur l'exercice suivant, soit pour être affectées à un ou plusieurs fonds de réserves généraux ou spéciaux. Le bénéfice distribuable est constitué par le bénéfice net de l'exercice diminué des pertes antérieures ainsi que des sommes à porter en réserves, en application de la loi et des statuts, et augmenté du report à nouveau bénéficiaire. Sur les bénéfices de l'exercice, diminués des pertes antérieures s'il y a lieu, il est tout d'abord prélevé 5 % au moins pour constituer le fonds de réserve prescrit par la loi. Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque ce fonds de réserve a atteint une somme égale au dixième du capital social ; il reprend son cours si, pour une cause quelconque, la réserve est descendue au-dessous du dixième. 1.8. Répartition statutaire des bénéfices L'exercice social s'étend du 1er janvier au 31 décembre de chaque année. 1.7. Exercice social 382 096 451 RCS d'EVRY Code APE : 722 Z 1.6. Numéro RCS et code APE Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 210 Au titre de l'exercice écoulé, les sociétés du Groupe, faisant usage de l'autorisation susvisée, ont acquis 743.099 actions (6,62 % du capital) de la société et cédé 27.380 actions (0,24 % du capital). Le coût moyen d'achat par action a été de 16,84 euros ; le prix moyen de vente a été de 15,40 euros. A la clôture de l'exercice, le Groupe détient 735.269 actions (6,55 % du capital). L'Assemblée Générale du 31 mai 2000, connaissance prise de la note d'information ayant reçu le visa N° 00-450 de la COB le 31 mars 2000, a autorisé la Société, pour une durée de 18 mois, à opérer en bourse sur ses propres actions, dans le cadre de la gestion financière des fonds propres de la Société. Le nombre maximum d'actions à acquérir directement et indirectement est fixé à 10 % du nombre d'actions composant le capital. 211 Ces rachats d’actions ne pourront être réalisés, conformément aux décisions de l’Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire du 28 Juin 2001, que pendant une période maximale de 18 mois suivant la date de cette assemblée, soit jusqu’au 27 décembre 2002. Prix maximum d’achat : 40 euros, Prix minimum de vente : 4 euros. Les objectifs de ce programme de rachat sont, par ordre de priorité, les suivants : - l’achat et la vente en fonction de la situtaiton du marché, - la régularisation de cours par intervention systématique en contre-tendance, - le transfert des actions, par quelque moyen que ce soit, et notamment en vue de prise de participations ou d’intérêts dans d’autres sociétés, - l’attribution aux salariés de la société, au titre de leur participation aux fruits de l’expansion de l’entreprise ou en cas de levée d’options d’achat ou encore dans le cadre d’un plan d’actionnariat ou d’un plan d’épargne entreprise, - la conservation par l’entreprise, - l’annulation éventuelle des actions par voie de réduction de capital afin d’optimiser le résultat par action. Titres au porteur identifiables La Société est en droit de demander à tout moment, contre rémunération à sa charge, à l'organisme chargé de la compensation des titres au porteur, le nom ou, s'il s'agit d'une personne morale, la dénomination, la nationalité et l'adresse des détenteurs de titres conférant immédiatement ou à terme le droit de vote dans ses propres assemblées d'actionnaires, ainsi que la quantité de titres détenue par chacun d'eux et, le cas échéant, les restrictions dont les titres peuvent être frappés. 1.11. Rachat par la Société de ses propres actions D’autre part, l’Assemblée Générale Ordinaire et Extraordinaire du 28 Juin 2001, connaissance prise de la note d’information ayant obtenu le visa de la COB N°01-767 du 12 Juin 2001, a autorisé la société à racheter ses actions en bourse dans la limite maximum de 10 % du capital de la société. Compte tenu des actions autodétenues à la date de ladite Assemblée (738.008 actions, soit 6,58 % du capital), le nombre maximum d’actions susceptibles d’être acquis dans le cadre de ce programme s’élève à 383.974 (3,42 % du capital) pour un montant maximum de 15,4 millions d’euros. Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 En cas de non respect des dispositions ci-dessus, les actions excédant la fraction qui aurait dû être déclarée sont privées du droit de vote jusqu'à expiration du délai suivant la date de régularisation de la notification, délai prévu par la réglementation en vigueur. Sauf en cas de franchissement de l'un des seuils visés à l'article 356-1 précité, cette sanction ne sera appliquée que sur demande, consignée dans le procès verbal de l'assemblée générale, d'un ou plusieurs actionnaires détenant 1 % au moins du capital de la Société. Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 212 Représentant permanent de l'IDI au Conseil d'Administration de : Mass Média, Guinard Oil Services. Représentant permanent de Coparis au Conseil d'Administration de : GPL Industrie, l'I.P.B.M. Vice-Président du Conseil de Surveillance de PGA Holding, Audiris, Euridi, IDI Associés, O.G.I. - Alban, M. Bernard MEHEUT Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004 Président de Financière Neuilly Barres, Président de Financière Bagatelle, Gérant de CBC, Vice-Président Administrateur de : Ancelle et Associés, Coparis, Foncière et Financière Saint François, Idifine, Satelec M. Michel ROBIN Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004 Président 1.12.1. Conseil de Surveillance 1.12. Organes d'Administration, de Direction et de Surveillance Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 - Babel S.a.r.l., - Côté Cour S.a.r.l, - Contimelec. Membre du Conseil de Surveillance de : - Montagnes Participations, - Financière Alquifr, - Alquier Colles et Gelatines, - Rodegon Développement, - Segex, - Argyra Finances. Administrateur de : - AB Associates, - ICV. Censeur de : - CEN, - Eurenov. 213 SOCADIF représentée par M Bernard GARNIER Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004. Censeur de : - Javotte - Ciac. Membre du Conseil de Surveillance de : - Billion, - Financière de Feurs. Administrateur de : - Sacred et CFA, - Finalim. - A.C.E., - Salaisons des Monts, - Champvert, - Holdimag. AVENIR ENTREPRISES représentée par M. Jacques SOLLEAU Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004. Gérant de : Co-Gérant de : M Michel SEBAN Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004 M. Denis MOUCHON Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004 Président Directeur Général de Memsoft-Multilog Edition (filiale de Prologue Software). Mme Monique PILLARD Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004 Membres Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 214 Membre du Conseil de Surveillance de : - La Calhene. Censeur de : - Cytale, - Fenomen, - Oenoalliance, - Quadratec, - Right Vision, - Framire. Administrateur de : - Atlantic Zeiser, - Gespac. M Pierre-Michel PASSY Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004 Membre du Conseil de Surveillance (à titre personnel) : - @Teach Finance. Administrateur à titre personnel : - C.G.R. - Comptoir Général du Ressort, - Sernabois, - Vauban Partenaires. Représentant permanent de Financière Arcole : - Société Daniel Péchon, - Cochet SA. Représentant permanent de F.D.I.C. : - Rover, - Toner Fill. Représentant permanent de Vauban Finance : - Industrielle et Financière Robine, - H.P.C. - Holding Participations et Conseil, - Stolz - Sequipag, - F.D.I.C., - S.F.E.M. - Société Financière des Eaux de Montagne, - Financière B.R.F., - Financière Arcole. VAUBAN FINANCES représentée par M Robert MAZAUD Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004. Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 M. Georges SEBAN Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004. 215 M. Jean-François BENSAHEL, Directeur Général de ASP-One Europe. M. Didier PLATEAU, Directeur de l'Unité Opérationnelle de Prologue Software. M. François BAEZA, Directeur Général Adjoint de Prologue Services (Euroview), M. Henri GANANCIA, "Chief Executive Officer" de ASP-One Inc. (Etats-Unis), M. Christian LEONETTI, Directeur Général, Pologue Software M. Georges SEBAN, Président du Directoire, Le Comité de Direction du Groupe est composé de : 1.12.3. Comité de Direction Dir. Général M. Christian LEONETTI Date de nomination : 05 novembre 1999 Fin du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2004. Président 1.12.2. Directoire Le Conseil de Surveillance s’est réuni 3 fois au cours de l’exercice 2000 Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Commissaires aux comptes Brought to you by Global Reports 216 COREVISE Société d'Expertise Comptable et de Commissariat aux Comptes représentée par Jacques ZAKS 20 bis rue Boissière - 75116 PARIS Date de nomination : 28 juin 2001 Expiration du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2006 Mandataires Nombre d’options attribuées Valeur nominale d’une action Prix d’attribution Nombre d’options levées 217 Christian LEONETTI 198 276 1 euro 1,72 euros - Plan d’options du 05 Juin 1998 Les membres du Conseil de Surveillance de la Société perçoivent des jetons de présence ; la somme globale allouée à titre de jetons de présence s'élève à 300 KF. 1.15. Options de souscription d’actions attribuées aux mandataires sociaux (en application de la loi sur les nouvelles régulations économiques du 16 mai 2001) 50.000 1euro 8 euros Néant 1euro 8 euros 11 Février 2000 M. Yves NICOLAS 32 rue Guersant - 75017 PARIS Date de nomination : 28 juin 2001 Expiration du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2001 350.796 1euro 11,31 F (1,72 euros) 25 Mai 1999 Les membres du Conseil de Surveillance : Nombre d'options attribués Valeur nominale d'une action Prix d'attribution 05 Juin 1998 Par ailleurs, dans le cadre des Plans d'options de souscription d'actions décidés par des Assemblées Générales Ordinaires et Extraordinaires des 5 juin 1998, 25 mai 1999 et 11 février 2000, certains membres de la Direction de la Société ont bénéficié des options donnant droit de souscrire des actions aux conditions suivantes : Le montant des rémunérations brutes globales (y compris les avantages en nature directs et indirects) des membres du Comité de Direction de la Société en 2000 s'établit à 7 042 KF environ. Membres de Direction : 1.14. Rémunérations des membres de l'organe d'Administration et de Direction Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Commissaires aux Comptes suppléants : S & W ASSOCIES représentée par Vincent YOUNG 47, rue de Chaillot - 75116 PARIS Date de nomination : 28 juin 2001 Expiration du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2006 COOPERS & LYBRAND AUDIT représenté par Catherine SABOURET 32 rue Guersant - 75017 PARIS Date de la première nomination : 30 mai 1991 Expiration du mandat : Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2001 Commissaires aux comptes titulaires : 1.13. Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 218 a) L'Assemblée Générale Extraordinaire du 11 février 2000 a autorisé le Directoire, conformément aux dispositions de l'alinéa 3 de l'article 180-III de la loi n° 66-537 du 24 juillet 1966, à procéder, en une ou plusieurs fois, à l'émission, en France ou sur les marchés étrangers, soit en monnaie unique Européenne "Euro", soit en monnaies étrangères, de valeurs mobilières donnant accès, immédiat ou à terme, à une quotité du capital de la Société avec maintien ou suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires. 2.2. Capital autorisé non émis - dans le cadre du plan d'options de souscription d'actions du 05 Juin 1998, il a été créé 47.283 actions nouvelles à la suite des levées d'options exercées par des membres du personnel salarié de la société. - par décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 31 mai 2000, la valeur nominale d'une action a été divisée par cinq ; Les actions ont été entièrement souscrites le 18 avril 2000. - par décision du Directoire en date du 23 février 2000, en vertu du pouvoir qui a été délégué à ce dernier par l'Assemblée Générale Extraordinaire du 11 février 2000, il a été procédé à l'émission de 372.418 actions de 20 F (20 % du capital existant au moment de l'émission) au prix de 130 euros par action, soit avec une prime de 126,95 euros par action. Ce capital prend en compte les opérations suivantes intervenues au cours de l'exercice : Le capital est actuellement de 11.219.823 Euros, divisé en 11 219 823 actions de 1Euro nominal, entièrement libérées. 2.1. Capital social 2. RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LE CAPITAL Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 219 - si la ou les émissions autorisées sont réalisées sur le marché français, le Directoire pourra éventuellement réserver aux actionnaires une priorité de souscription, pendant un délai et selon des modalités qu'il arrêtera. - la somme revenant ou pouvant ultérieurement revenir à la Société pour chacune des actions qui sera émise ou créée par souscription, conversion, échange, remboursement, exercice de bons ou autre, devra être au moins égale à la moyenne des premiers cours constatés en bourse pour les actions pendant dix jours de bourse consécutifs choisis parmi les vingt jours de bourse qui précèderont le début de l'émission des valeurs mobilières précitées ; En cas d'émission de telles valeurs avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires : Elle a décidé en outre que le montant nominal des valeurs mobilières représentatives de créances susceptibles d'être émis en vertu de la présente autorisation, ne pourra excéder le même montant de trois millions cinq cent mille (3.500.000) Euros, soit vingt deux millions neuf cent cinquante huit mille quatre cent quatre vingt quinze francs (22.958.495 F) ou sa contre-valeur en monnaies étrangères. L'Assemblée Générale a décidé que le montant nominal des augmentations de capital susceptibles d'être réalisées en vertu de la présente autorisation ne pourra, en tout état de cause et compte non tenu des ajustements susceptibles d'être opérés conformément à la loi, excéder trois millions cinq cent mille (3.500.000) Euros, soit vingt deux millions neuf cent cinquante huit mille quatre cent quatre vingt quinze francs (22.958.495 F) ou sa contre-valeur en monnaies étrangères, au jour de l'émission. Ces valeurs mobilières pourront prendre toute forme qui ne serait pas incompatible avec les lois en vigueur et notamment celle de bons autonomes de souscription d'actions qui pourront être émis soit par souscription en numéraire, soit par attribution gratuite aux actionnaires. Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 220 b) L'Assemblée Générale Extraordinaire a également autorisé le Directoire à augmenter le capital social d'un montant nominal maximal de sept cent cinquante mille Euros (750.000 Euros), soit quatre millions neuf cent dix neuf mille six cent soixante dix sept francs cinquante (4.919.677,50 F) ou de sa contre-valeur en monnaies étrangères au jour de l'émission, par l'incorporation au capital, lorsqu'il le jugera opportun, en une ou plusieurs fois, de bénéfices, réserves, primes d'émission ou autres dont la capitalisation serait admise, au moyen de l'élévation du nominal des actions existantes et/ou au moyen de la création L'autorisation ainsi conférée au Directoire est valable pour une durée de vingt six mois à compter de la date de l'Assemblée Générale visée ci-dessus. En outre, l'Assemblée Générale Extraordinaire a donné pouvoir au Directoire, à sa seule initiative, d'imputer les frais des augmentations de capital sur le montant des primes d'émission et de prélever sur ce montant les sommes nécessaires pour porter la réserve légale au 1/10 du nouveau capital après chaque augmentation. - et d'une manière générale passer toutes conventions, prendre toutes mesures et accomplir toutes formalités nécessaires aux opérations. - constater la réalisation de ces émissions et procéder aux modifications corrélatives des statuts, - fixer les montants à émettre, déterminer les modalités d'émission et la forme des valeurs mobilières à créer et, généralement, prendre toutes les dispositions utiles et conclure tous accords pour parvenir à la bonne fin des émissions envisagées, le tout dans le cadre des lois et règlements en vigueur, L'Assemblée Générale a délègué au Directoire, dans les conditions prévues par la loi, tous pouvoirs à l'effet de : Compte tenu de l'émission de 372.418 actions à 20 F (3,05 euros) réalisée en 2000, le solde de l'autorisation conférée au Directoire s'établit à 2.364.505 euros en nominal. Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 221 Le nombre d'options restantes à exercer s'élève à 549.079. A la clôture de l'exercice : - 2.250 options ont été retirées suite au départ des bénéficiaires concernés, - 47.283 options ont été levées. A la suite de l'augmentation de capital réalisée en avril 2000 et de la division par cinq de la valeur nominale d'une action, le Directoire a ajusté le prix d'attribution et le nombre d'options conformément aux articles 174-8 et 174-1 al. 3 1°(b) de la loi du 24 juillet 1966 ; le prix d'attribution ajusté s'établit à 11,31 francs ; le nombre d'attribution sous options à 598.612. Sur autorisation précitée de l'Assemblée Générale du 5 juin 1998, le Conseil d'Administration du 9 juin 1998 a attribué à certains salariés et dirigeants du Groupe des options de souscription d'actions portant sur 100 000 actions de F 20 nominal. a) Plan d'options du 05 Juin 1998 : 2.3. Options de souscription d'actions existantes La présente autorisation est donnée pour une durée de cinq ans à compter de la date de l'Assemblée visée ci-dessus. d'actions nouvelles entièrement libérées à délivrer gratuitement aux actionnaires ; dans ce dernier cas, l'Assemblée Générale a autorisé le Directoire à décider, selon les circonstances, soit que les droits formant rompus ne seront pas négociables et que les actions correspondantes seront vendues, soit que les droits seront négociables conformément au droit commun. Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Brought to you by Global Reports Point de départ d'exercice des options Date d'expiration des options Prix de souscription par action Dont : Nombre d'actions pouvant être souscrites par les actionnaires dirigeants et personnes clés Nombre de personnes concernées Date de l'assemblée d'origine Nombre maximum d'options autorisées Date du Conseil d'Administration (ou du Directoire) Nombre d'options attribuées restant à exercer Nombre d'actions de F 4 nominal correspondantes pouvant être souscrites 222 10 juin 2000 9 juin 2005 F.11,31 419.430 6 5 juin 1998 598 612 9 juin 1998 549.079 549.079 18 août 2000 17 août 2005 8 euros 97.000 7 25 mai 1999 250.000 18 août 2000 250.000 250.000 18 août 2000 17 août 2005 8 euros - 11 fév. 2000 250.000 18 août 2000 91.800 91.800 Le tableau suivant donne certaines informations concernant ces plans d'options : A la clôture de l'exercice aucune option n'a été levée au titre des plans visés ci-dessus. - au titre du plan d'options du 25 Mai 1999 : 250.000 options au prix de 8 euros par action, - au titre du plan d'options du 11 Février 2000 : 91.800 options de 8 euros par action. Le Directoire a attribué le 18 Août 2000 : NÉANT Options attribuées Plan d’options du 11 février 2000 50.000 15.000 10.000 10.000 4.000 4.000 4.000 3.000 3.000 3.000 Options attribuées Plan d’options du 25 mai 1999 15.252 15.252 15.252 12.202 12.202 12.202 12.202 10.677 9.152 9.152 Options attribuées 223 10.677 885 12.202 12.202 Options levées NÉANT Options levées NÉANT Options levées 2.4. Autres titres donnant accès au capital Néant NÉANT Bénéficiaires Didier PLATEAU Pascal TINGAUD Frédéric TOURAND Sophie TURUNEN José ALVES-TORRES Ramendra DAS Monique PILLARD Claude ROBLEZ Christophe CHIAPPE Philippe DIDILLON Bénéficiaires Ramendra DAS Hubert GBURZYNSKI Claude ROBLEZ Antonio DE SOUSA Jean-Luc LAURENT Abdeslam TAGUENGAYTE Véronique TESTA Damien GAUTIER DE LAHAUT José ALVES-TORRES Monique PILLARD Bénéficiaires Plan d’options du 05 Juin 1998 c) Salariés de Prologue Sofware bénéficiaires des plus grands nombres d’options (en application de la loi sur les nouvelles régulations économiques du 16 mai 2001) : Les Assemblées Générales du 25 mai 1999 et du 11 février 2000 ont autorisé le Conseil d'Administration à attribuer à certains salariés et dirigeants du Groupe des options de souscription d'actions portant sur un total de 100.000 actions de F.20 nominal. A la suite de la division par cinq de la valeur nominale d'une action, le nombre total des options à attribuer s'élève à 500.000 (4,46 % du capital actuel). En cas d’exercice de toutes les options de souscription d’actions (attribuées et non attribuées), la dilution potentielle maximale s’élèverait à 8,88 % Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 b) Plans d'options du 25 Mai 1999 et du 11 février 2000 : Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 MONTANT DES VARIATIONS DU CAPITAL (F) MONTANTS SUCCESSIFS DU CAPITAL (F) NOMBRE NOMINAL CUMULE DE L'ACTION D'ACTIONS (F) PRIME 224 - 15 534 400 - 600 10 465 000 549 800 - 732 237 26 550 5 250 99 425 000 225 - 345 639 600 10 465 000 26 000 000 26 549 800 26 549 800 26 596 300 26 603 800 36 303 800 37 241 800 44 690 160 44 690 160 44 690 160 44 879 292 6 104 656 260 000 265 498 1 327 490 1 329 815 1 330 190 1 815 190 1 862 090 2 234 508 11 172 540 11 172 540 11 219 823 100 100 100 100 20 20 20 20 20 20 4 4 4 Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 46 500 26 Septembre Levée de 1 500 options de 1996 souscription à F 30 par action et de 825 options à F 34 par action 9 700 000 2 juillet 1998 Introduction des actions de la Société à la côte du Nouveau Marché : émission contre espèce de 485 000 actions avec une prime d'émission de 205 F par action. 9 614 500 7 448 360 310 128 892 - 31 mai 2000 Division par cinq de la valeur nominale d'une action - (art. 174-8 et 174-1 al. 3 1°(b) de la loi du 24 juillet 1966). 189 132 Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Brought to you by Global Reports 2.5. Évolution du capital social ANNÉE NATURE DE L'OPÉRATION NOMINAL Juin/ Juillet 1991 Création de la société FINANCIERE PROLOGUE dans le cadre d'un R.E.S. sur la société PROLOGUE S.A. : - apports en numéraire - émission de 104 650 actions de F 100 en rémunération des apports de titres PROLOGUE SA par les salariés de cette société. - émission contre espèces de 155 344 actions de F 100 souscrites au pair par des investisseurs institutionnels 16 Septembre Emission de 5 498 actions 1996 nouvelles (jouissance 1/07/96) en rémunération de l'apport-fusion avec PROLOGUE S.A. Division du nominal des actions 7 500 30 Juin 1997 Levée de 375 options de souscription à F 34 par action 938 000 31 juillet 1998 Option de sur allocation exercée par le Crédit Lyonnais : émission de 46 900 actions avec une prime d'émission de 205 F par action 18 avril 2000 Emission de 372 418 actions nouvelles avec une prime d'émission de 832,74 F par action - 27 Juillet 2000 Ajustement du prix et du nombre d'options de souscription d'actions consenties le 9 juin 1998 31 décembre Levée de 47 283 options de souscription 2000 d'actions à 11,31 F par action Brought to you by Global Reports TOTAL avances actionnaires : crédit PROLOGUE : prêts bancaires : 226 MF MF MF MF 67,5 15,2 12,3 40,- Toutefois, compte tenu de la renonciation par l'absorbante à l'attribution des actions nouvelles qui auraient dû lui revenir au titre de sa participation dans PROLOGUE S.A., il n'a été créé au total que 5 498 actions nouvelles de F 100 nominal. Le rachat à BULL de sa participation dans PROLOGUE S.A., ainsi ramenée à 87 % du capital après la levée des options ci-dessus, a été réalisé pour un montant de MF 67,5 (soit sur la base d'une valorisation de MF 77,6 pour 100 % du capital) et a été financé comme suit : 227 Après cette fusion, la dette résiduelle issue du R.E.S. réalisé en juin 1991 a été remboursée en 1999. A l'issue de cette fusion, la FINANCIERE PROLOGUE a pris comme nouvelle dénomination sociale celle de PROLOGUE SOFTWARE. L'actif net apporté par PROLOGUE S.A. à FINANCIERE PROLOGUE s'est ainsi établi à MF 79,2. Par exception, toutefois, le fonds commercial de PROLOGUE S.A. a été apporté pour un montant portant le total de l'actif net apporté à la valeur de 100 % des actions PROLOGUE S.A., tels que figurant dans les comptes de FINANCIERE PROLOGUE. Pour les apports, le bilan de la société absorbée au 30 juin 1996 a été pris comme base des valeurs des actifs ainsi que pour le montant du passif à prendre en charge par la société absorbante. Au préalable, des salariés ont levé partiellement les options de souscription qu'ils détenaient et fait apport à FINANCIERE PROLOGUE des actions ainsi souscrites (13 % du capital de PROLOGUE S.A.), qui ont été estimées à MF 10,465, et des investisseurs financiers ont apporté en numéraire MF 15,535. Une société holding, FINANCIERE PROLOGUE, constituée à cet effet et détenue à 100 % par 53 salariés du Groupe PROLOGUE et des investisseurs institutionnels (Ciclad Investissement, Avenir Entreprises, Socadif, Vauban Finance, Jafco Saint-Honoré, Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Nord), a fait l'acquisition de la totalité des actions PROLOGUE S.A. La FINANCIERE PROLOGUE détenait avant fusion 98,4 % du capital de PROLOGUE S.A. Anciennement filiale à 100 % du Groupe BULL, PROLOGUE S.A. a été rachetée, en juin 1991, par ses salariés dans le cadre d'un R.E.S. selon les dispositions de la loi n° 84-578 du 9 juillet 1984, modifiée par la loi n° 87-416 du 17 juin 1987. La parité d'échange a été fixée à une action FINANCIERE PROLOGUE de F 100 nominal pour chaque action PROLOGUE S.A. de F 100 nominal. La fusion-absorption de PROLOGUE S.A. par FINANCIERE PROLOGUE, décidée par les Assemblées Générales Extraordinaires du 16 septembre 1996 desdites sociétés, s'est inscrit dans le cadre d'une simplification de la structure financière du Groupe dans la perspective de l'introduction de la société absorbante au Nouveau Marché de la Bourse de Paris. Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Note sur les opérations de R.E.S. de juin 1991 et de fusion de septembre 1996 Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 11 219 823 TOTAL 100,00 % 6,58 % 64,91 % 1,34 % 4,34 % 2,64 % 3,22 % 2,55 % 10,05 % 4,37 % % du Capital Brought to you by Global Reports 228 A la connaissance de la Société, il n'existe pas de pacte entre les principaux actionnaires de la société. 2.7. Pacte d'actionnaires A la connaissance de la Société, aucun actionnaire public ne détient plus de 5 % du capital ou des droits de vote 738 008 7 283 805 150 000 487 100 296 495 360 805 286 000 1 127 410 490 200 Nombre de titres Titres autodétenus Autres titres au porteur .Coparis (Goupe IDI) .Avenir Entreprises (Groupe BDPME) .Socadif (Groupe Crédit Agricole) .Vaubon Finance (Groupe Crédit Agricole) .Europe Discovery/Croissance Discovery (groupe la Cie Fin. Ed. de Rothschild) Investisseurs Institutionnels : Salariés et autres : . Groupe familial Georges SEBAN . Autres actions nominatives Actionnaires (au 28 juin 2001) 2.6. Répartition du capital et des droits de vote 100,00 % 0,00 % 59,98 % 1,24 % 4,01 % 2,44 % 4,81 % 2,36 % 18,10 % 7,06 % % des droits de vote Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 6.946 4.531 3.560 4.651 3.596 2.645 103 710 Total 2000 2001 Janvier Février Mars Avril Mai Juin 3.548 8.214 16.429 4.081 3.693 5.043 10.854 19.576 13.077 6.513 6.568 6.114 365 238 162 274 163 132 413 168 410 714 226 167 240 542 889 622 529 298 305 Capitaux échangés Cumul sur Moyenne la période quotidienne (K€) (K€) Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre 2000 229 763.400 564.300 512.049 600.652 435.396 404.726 6 572 270 190.900 252.200 386.300 152.300 86.270 277.600 978.800 1.491.000 766.100 870.800 523.800 596.200 40.178 29.700 23.275 35.332 19.791 20.236 26 184 9.090 12.610 16.795 8.461 3.921 13.219 48.940 67.772 36.480 39.581 23.809 31.378 Nbre de titres échangés Cumul sur Moyenne la période quotidienne 10,59 8,74 8.19 8.80 9.20 7.55 54,00 21,80 37,00 54,00 36,78 31,00 23,16 15,75 17,90 19,50 17,50 16,40 11,85 7,90 7,62 6.03 6.07 6.65 5.19 7,60 14,02 20,60 30,20 20,00 17,01 13,50 8,14 7,60 12,49 10,11 10,18 7,80 9,10 8,03 6.95 7.74 8.26 6.53 16,26 18,49 32,57 42,53 26,80 23,36 18,17 11,09 13,13 17,07 13,37 12,54 9,75 Cours de la période Le plus Le plus Cours haut bas moyen (€) (€) (€) 4. MARCHE DU TITRE EN 2000 (Code Sicovam : 6446) Evolution du cours et des transactions en 2000, Bourse de Paris (Nouveau Marché) PROLOGUE SOFTWARE a actuellement l'intention de réinvestir ses bénéfices pour financer sa croissance future et ne prévoit pas de verser de dividendes dans un avenir proche. Au titre des 3 derniers exercices, la Société n'a pas versé de dividendes. 3. POLITIQUE DE DIVIDENDES Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 ja 0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00 45,00 230 mois Série 1 1 01 1 01 0 01 01 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 -0 -0 -0 -0 -0 - 0 0 0 il-0 0 0 -0 -0 -0 -0 p t o c t n o v déc a n v f é v a r s a v r a i juin 2 nv févr a r s a v r m a i n 2 u j e t m s j i û m m o ju a Cours de l’action Prologue Prologue Software - Renseignement de caractère général concernant la société et son capital Exercice 2000 Brought to you by Global Reports cours 232 Présentation de l'activité de la Société et du Groupe 4.1 229 13, 144-183 229-230 Perspectives d'avenir Faits exceptionnels et litiges Comptes de l'émetteur et du Groupe Renseignements sur les filiales consolidées Organes d'administration, de direction et de surveillance Rémunérations des membres de l'organe d'administration et de direction 4.5 4.6 5.1 5.2 6.1 6.2 200 231 COB En application de son règlement n° 95-01, la Commission des Opérations de Bourse a enregistré le présent document de référence le 02 août 2001 sous le numéro R 01-401. Il ne peut être utilisé à l’appui d’une opéation financière que s’il est complété par une note d’opération visée par la Commission des Opérations de Bourse. Ce document de référence a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. Cet enregistrement, effectué après examen de la pertinence et de la cohérence de l’information donnée sur la situation de la société, n’implique pas l’authentification des éléments comptables et financiers présentés. 217 212-216 66-73, 130-133, 138-141 27, 91 201 13-14, 198-199 Politique d'investissement 4.3 15, 201-203 Analyses des risques de l'émetteur 7-8, 149, 159 4.2 Ressources humaines Marché des titres de l'émetteur 3.4 228 Dividendes Répartition actuelle du capital et des droits de vote 3.3 218 Renseignements de caractère général concernant le capital 3.2 207 Renseignements de caractère général concernant l'émetteur 3.1 216 Nom et adresse des contrôleurs légaux Attestation du responsable 1.2 232 Page 1.3 Nom et Fonction du Responsable des documents 1.1 Le rapport annuel a été enregistré comme Document de Référence par la Commission des Opérations de Bourse ; le tableau ci-dessous indique pour chacune des rubriques prévues par la réglementation de la COB les numéros des pages où figurent les renseignements demandés. (Règlement COB N° 95-01) TABLEAU DE CONCORDANCE Prologue Software - Tableau de concordance Exercice 2000 Brought to you by Global Reports Président du Directoire 232 Georges SEBAN Fait aux Ulis, le 31 juillet 2001 elles ne comportent pas d'omission de nature à en altérer la portée. l'activité, la situation financière, les résultats et les perspectives de la société ; nécessaires aux investisseurs pour fonder leur jugement sur le patrimoine, sont conformes à la réalité : elles comprennent toutes les informations A notre connaissance, les données du présent document de référence DE REFERENCE LA RESPONSABILITE DU DOCUMENT PERSONNES QUI ASSUMENT Prologue Software Exercice 2000 AVIS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LE DOCUMENT DE REFERENCE 75116 PARIS 47, rue de Chaillot S & W Associés 233 Les comptes annuels et les comptes consolidés pour les exercices clos les 31 décembre 2000 et 1999 arrêtés par le Directoire et pour l'exercice clos le 31 décembre 1998 par le Conseil d'Administration, ont fait l'objet d'un audit par nos soins, selon les normes professionnelles applicables en France, et ont été certifiés sans réserve. Nos certifications en 1999 et 1998 comportent une observation qui ne remet pas en cause l'opinion exprimée et qui attire l'attention sur les traitements comptables retenus pour les frais de développement et les frais afférents à l'opération de fusion. Nos diligences ont consisté, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à apprécier la sincérité des informations portant sur la situation financière et les comptes, à vérifier leur concordance avec les comptes ayant fait l'objet d'un rapport. Elles ont également consisté à lire les autres informations contenues dans le document de référence, afin d'identifier le cas échéant les incohérences significatives avec les informations portant sur la situation financière et les comptes, et de signaler les informations manifestement erronées que nous aurions relevées sur la base de notre connaissance générale de la société acquise dans le cadre de notre mission. S’agissant de données prévisionnelles isolées résultant d’un processus d’élaboration structuré, cette lecture a pris en compte les hypothèses retenues par les dirigeants et leur traduction chiffrée. Ce document de référence a été établi sous la responsabilité du Président du Directoire. Il nous appartient d'émettre un avis sur la sincérité des informations qu'il contient portant sur la situation financière et les comptes. En notre qualité de commissaires aux comptes de la société Prologue Software et en application du règlement COB 95-01, nous avons procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations portant sur la situation financière et les comptes historiques données dans le présent document de référence. 75017 PARIS 32, rue Guersant Coopers & Lybrand Audit Prologue Software Exercice 2000 Brought to you by Global Reports Vincent Young Catherine Sabouret 234 S & W Associés Les commissaires aux comptes Coopers & Lybrand Audit Membre de PricewaterhouseCoopers Le 31 juillet 2001 Sur la base de ces diligences, nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité des informations portant sur la situation financière et les comptes, présentées dans ce document de référence. Prologue Software Exercice 2000