Informations clés pour l`investisseur EXANE PRIME TECHNOLOGY

Informations clés pour l’investisseur
This document provides you with key investor information for this fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature
and the risks of investing in this fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. Only French version has legal validity – In
case of dispute, only the French version shall prevail between the parties.
EXANE PRIME TECHNOLOGY FUND – CLASSE B (CODE ISIN: LU0997366314)
Un compartiment de la SICAV Luxembourgeoise Exane Funds 2
Le gestionnaire est EXANE ASSET MANAGEMENT
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
Objectif d’investissement: L’objectif de gestion de Exane Prime
Technology Fund (ci-après le « Compartiment ») vise à maximiser le
rendement sur l’horizon d’investissement recommandé.
l’opération) d’actions, de paniers d’actions ou d’indices sans devoir
posséder ou emprunter les instruments financiers sous-jacents. Le
risque induit par une ou plusieurs expositions à la hausse ou à la baisse
sur des titres ne doit pas être vu isolément mais en considération du
portefeuille global et notamment des titres du même secteur d’activité
détenus par le Compartiment à l’achat ou à la vente. Dès lors, le risque
lié à une vente ou à un achat de titres dans ce contexte n'est pas absolu,
mais doit toujours être vu comme un risque relatif.
Univers d’investissement : L’univers d’investissement est mondial.
Sectoriellement, l’essentiel des positions est concentré sur les secteurs
de la technologie au sens large, notamment les logiciels et services
informatiques, semi-conducteurs, électronique, internet, opérateurs et
équimentiers.
Exposition nette du portefeuille : L’exposition nette au risque marchés
actions peut être vue comme la différence entre l’exposition longue et
l’exposition de couverture.
Structure de portefeuille : La stratégie d’investissement consiste à
gérer simultanément un portefeuille de positions à l’achat et un
portefeuille de positions de couvertures sur les marchés actions. La
construction des positions acheteuses est principalement fondée sur une
stratégie de stock picking (sélection de valeurs) discrétionnaire. Elle
repose sur les plus fortes convictions du Gestionnaire issue d’une
analyse fondamentale.
Les positions à l’achat sont prises soit par l’achat direct d’action soit par
l’utilisation d’instruments dérivés, négociés de gré à gré ou sur le marché
coté, de type swap, CFD (contract for difference) ou contrat à terme.
Les positions de couverture visent à couvrir une partie des positions
acheteuses.
La construction des positions de couverture s’effectue par l’utilisation
d’instruments dérivés, négociés de gré à gré ou sur le marché coté, de
type swap, CFD ou contrat à terme, permettant de vendre une valeur, un
secteur ou un indice général. La fourchette d’évolution de l’exposition
des positions de couverture évolue entre 20% et 50% de l’actif net.
Toutefois, le gestionnaire peut sortir de cette fourchette en fonction de
son appréciation discrétionnaire du contexte de marché ou en cas de
conditions de marché spécifiques.
La moyenne de l’exposition nette au risque de marché actions évolue
entre 40% et 60% de l’actif net. Toutefois, le gestionnaire peut sortir
significativement de cette fourchette, l’exposition nette au risque
marchés actions pouvant alors être réduite jusqu’à 0% ou augmenter
jusqu’à 80% de l’actif net, en fonction de son appréciation discrétionnaire
du contexte de marché ou en cas de conditions de marché spécifiques.
Le Compartiment vise à maintenir une volatilité historique annualisée
des valeurs nettes d’inventaire inférieure à 15%.
Le Compartiment est un OPCVM de capitalisation.
Durée minimum de placement recommandée : le Compartiment
pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur
apport avant 5 ans.
Faculté de rachat des actions souscrites : les investisseurs pourront
demander le rachat de leurs actions chaque jour d’ouverture de la
bourse de Paris avant 16h00.
Les CFD sont des contrats financiers de gré à gré permettant de
s’exposer aux fluctuations (positives ou négatives selon le sens de
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
Lower Risk
Higher Risk
potentially lower return
potentially higher return
1
2
3
L’indicateur synthétique classe le Compartiment sur une échelle de 1 à 7
sur la base de l’objectif de volatilité défini dans son prospectus: maintenir
une volatilité historique annualisée des valeurs liquidatives inférieure à
5%. Toutefois, cet objectif de volatilité n’est pas un engagement ou une
garantie délivrée par la SICAV Exane Funds 2 ou le Gestionnaire.
La catégorie de risque associé à cet OPCVM n'est pas garantie et pourra
évoluer dans le temps.
4
5
6
7
Risques non suffisamment pris en compte par l'indicateur, auxquels le
Compartiment peut être exposé et pouvant entraîner une baisse de la
valeur liquidative:
- Risque de contrepartie: Cristal et les Fonds Sous-Jacents peuvent
encourir des pertes au titre de leurs engagements vis-à-vis d’une
contrepartie sur leurs opérations de swaps, de CFD, de contrats à
terme, d’emprunt ou de prêt de titres en cas de défaillance de celle-ci ou
de son incapacité à faire face à ses obligations contractuelles.
La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risques ».
L’exposition diversifiée du Compartiment au risque action explique le
classement du Compartiment dans cette catégorie.
Le Compartiment ne comporte aucune garantie sur le capital investi ; il
est possible que le capital investi ne soit pas intégralement restitué.
- Risque de crédit : les Fonds Sous-Jacents sont investis dans des titres
émis par des émetteurs de premier ordre qui peuvent néanmoins se
retrouver dans la situation où ils ne peuvent pas faire face à leurs
engagements.
.
Pour plus d'informations sur les risques, veuillez vous référer au
prospectus du Compartiment.
Informations clés pour l’investisseur
FRAIS DE LA CLASSE B
Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation de l'OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de
distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements
Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement
Frais d’entrée
Max 2,5
Frais de sortie
Néant
La Classe B EUR est réservée à tous les investisseurs.
Les chiffres communiqués dans les frais d’entrée et de sortie sont
toujours des maximums. Dans certains cas, l’investisseur paie moins.
L’investisseur pourra obtenir de son conseiller la communication du
montant effectif des frais d’entrée et de sortie.
Le pourcentage indiqué ci-dessus est le maximum pouvant être
prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi.
Frais prélevés par le fonds sur une année
Frais courants
1,83% % TTC
Pour plus d’information sur les frais, veuillez-vous référer à la section
12 du supplément du prospectus relatif au Compartiment. Les frais
courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et
les frais de transaction. Le taux de frais courants est calculé sur la base
des frais courants facturés sur l’exercice clos en décembre 2014 et peut
varier d’une année sur l’autre.
Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances
Commission de
surperformance
Montant de la commission de surperformance
facturé au titre du dernier exercice: 0,05%
PERFORMANCES PASSEES DE LA CLASSE B
Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des
performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
La date de lancement de la part B du fonds est le 31 Décembre 2013
Les frais et commissions sont inclus dans les performances exprimées.
Les performances affichées sont calculées en EUR.
INFORMATIONS PRATIQUES
Classe
Code ISIN
A
LU0997366074
B
LU0997366314
Devise
Montant minimum
de souscription
initiale
Investisseurs institutionnels
EUR
EUR 100,000
Aucun
Capitalisation
Investisseurs institutionnels
EUR
1 Part
Aucun
Capitalisation
Typologie de
souscripteurs concernés
Minimum de
souscription
ultérieure
Affectation du résultat
Les prospectus, rapports annuels et semestriels de la SICAV ainsi que toute information pratique telle que la valeur liquidative à jour des
Classes sont disponibles au siège social de la SICAV ainsi que sur le site internet de la société de gestion à l’adresse suivante : www.exaneam.com
Custodian and Administrative Agent
Les actionnaires peuvent demander de convertir tout ou partie des actions
BNP Paribas Securities Services
33, Rue de Gasperich
qu’ils détiennent dans une Classe d’un compartiment déterminé en actions
d’une autre Classe du même compartiment ou d’un autre compartiment à la
L-5826 Hesperange
condition que la devise des actions de l’autre Classe soit identique. Pour plus
Les actifs et passifs de chaque compartiment étant distincts les
droits des investisseurs et des créanciers relatifs à un compartiment
de détails, les actionnaires peuvent se reporter à la Section VI 4 du
Prospectus.
sont limités aux actifs de ce compartiment, sauf disposition contraire
des documents constitutifs de la SICAV.
Le Compartiment est agréé au Luxembourg et a été autorisé à la
Les investisseurs sont avertis que la législation fiscale de l’état
commercialisation par l’autorité de régulation luxembourgeoise, la
membre d’origine du Compartiment peut avoir une incidence sur
Commission de Surveillance du Secteur Financier. Le Gestionnaire Exane
leurs situations fiscales personnelles.
Asset Management est agréé par la France et règlementé par l’Autorité des
Exane Funds 2 ne peut être tenue responsable que des
informations contenues dans ce document qui seraient trompeuses,
marchés financiers sous le numéro GP01015.
inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du
Aucune classe d’action ne peut être offerte ou vendue à des « US Persons »
prospectus du Compartiment.
telles que définies par la loi US Securities Act de 1933 qui sont considérées
comme des Personnes Non Autorisées au sens de l’article 11 des statuts de
Le Compartiment peut être constitué d'autres types de parts. Les
la Société.
investisseurs peuvent trouver plus d'informations sur ces parts dans
le prospectus du Compartiment ou sur le site internet du
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au
gestionnaire à l’adresse indiquée précédemment.
9 Février 2015.