Factsheet - UBS

Produits structurés pour
investisseurs en Suisse
Dividendes de qualité
Actions de substance à forts dividends et exigence de qualité élevée.
Uniquement à des fins marketing
Open End PERLES sur l'
UBS Global Quality Dividend Payers TR
Index
I. Idée de placement: la qualité s’impose
La qualité s’impose à long terme, même en Bourse. En
suivant cette devise, l’indice UBS Global Quality Dividend
Payers mise sur 30 actions de substance soigneusement
sélectionnées. Cette sélection s’effectue tous les trimestres
parmi un portefeuille international d’actions de plus de 3.300
titres. Avec cette démarche, le placement dans des actions de
qualité sélectionnées doit offrir une évolution des cours plus
stable par rapport au marché général.
II. Action de substance et rendement sur dividendes
élevé vont-ils de pair?
Les actions de substance se caractérisent par une activité
durable et rentable de la société anonyme. Etant donné que
les entreprises florissantes versent en règle générale des
dividendes confortables à leurs actionnaires en comparaison
sectorielle, un rendement sur dividendes élevé (dividendes
par rapport au cours des actions) indique très souvent une
action de substance. Cependant, un rendement sur dividendes
élevé ne doit pas constituer l’unique critère de sélection. En
effet, il peut être dû à une forte baisse du cours préalable
et traduire des problèmes d’activité. En outre, les télécoms
et services aux collectivités par ex. affichent habituellement
des rendements sur dividendes relativement élevés, mais ne
comptent pas forcément parmi les actions aux meilleures
perspectives de croissance.
III. Processus de sélection affiné pour une hausse des
taux
L’indice UBS Global Quality Dividend Payers tient compte de
nombreux critères de sélection et non uniquement de
rendements sur dividendes attrayants. Pour faire
partie du cercle restreint des membres de l’indice à forte
substance, chaque société anonyme doit présenter une
structure du bilan saine, un rendement des capitaux
propres attrayant, ainsi qu’une croissance durable du chiffre
d’affaires et des bénéfices.
UBS KeyInvest, 06.10.2016
ASPS Category
Certificat Tracker (1300)
Monnaie
CHF
EUR
USD
Valeur
18582861
18582863
18582862
Symbole SIX
DIVQC
DIVQE
DIVQD
UBS GQDP TR Index vs. MSCI AC World TR Index
300
250
200
150
100
50
0
Jan 07
Jan 10
UBS GQDP TR Index
Jan 13
Jan 16
MSCI AC World TR Index
UBS GQDP TR Index
MSCI World TR
Index
9.6%
4.2%
Volatilité p.a.
15.2%
15.1%
Sharpe Ratio
0.6
0.3
Rendement p.a.
Source: Bloomberg, UBS
Situation: 06.10.2016, l'évolution passé de la valeur n'est pas un indicateur
fiable de l'évolution future.
La réglementation définie par UBS Investment Bank Research vise en outre un mélange équilibré concernant l’allocation entre les
secteurs et les pays. Le portefeuille de l’indice repose principalement sur la pondération de l’indice mondial MSCI très reconnu,
mais il peut s’en écarter volontairement selon les estimations d’UBS Investment Bank Research. Chaque trimestre, l’orientation
de l’indice UBS Global Quality Dividend Payers est ainsi renforcée envers les secteurs et les pays dont les experts attendent une
dynamique de bénéfice supérieure à la moyenne.
Tous les critères de sélection ont un unique objectif: augmenter les opportunités à long terme d’une évolution de la valeur
supérieure à la moyenne et stable pour le portefeuille d’indice largement diversifié. Bien évidemment, l’indice UBS Global Quality
Dividend Payers poursuit une approche total return. Cela signifie que les dividendes potentiels des 30 actions de substance
concernées son pris en compte dans l’évolution de l’indice.
IV. Composition de l’indice
Company
Weighting
Company
Weighting
Astellas Pharma Inc
3.33%
Largan Precision Co Ltd
3.33%
Bank of America Corp
3.33%
McDonald's Corp
3.33%
Cisco Systems Inc
3.33%
Medtronic PLC
3.33%
Coca-Cola Co/The
3.33%
Micro Focus International PLC
3.33%
Delta Air Lines Inc
3.33%
Morgan Stanley
3.33%
Diageo PLC
3.33%
PepsiCo Inc
3.33%
Eastman Chemical Co
Edison International
General Dynamics Corp
3.33%
3.33%
3.33%
Prudential PLC
RELX PLC
Roche Holding AG
3.33%
3.33%
3.33%
Hartford Financial Services Gr
Home Depot Inc/The
Ingersoll-Rand PLC
3.33%
3.33%
3.33%
Sika AG
Suncor Energy Inc
TD Ameritrade Holding Corp
3.33%
3.33%
3.33%
Jeronimo Martins SGPS SA
Johnson & Johnson
Koninklijke KPN NV
3.33%
3.33%
3.33%
Tesoro Corp
Valeo SA
Yum! Brands Inc
3.33%
3.33%
3.33%
Situation: 03.10.2016
Source: Bloomberg, UBS
Allocation par secteur
Energy 6.7%
Industrials 13.3%
Consumer Staples 13.3%
Financials 16.7%
Telecom 3.3%
Situation: 03.10.2016
Source: Bloomberg, UBS
Allocation par pays
Materials 6.7%
Consumer Disc 13.3%
Health Care 13.3%
IT 10.0%
Utilities 3.3%
Canada 3.3%
Switzerland 6.7%
France 3.3%
Japan 3.3%
Netherlands 3.3%
United States 60.0%
Great Britain 13.3%
Portugal 3.3%
Taiwan 3.3%
Situation: 03.10.2016
Source: Bloomberg, UBS
L’allocation par pays est marquée par une diversification internationale. Elle pourra évoluer.. This can change in the future. La
pondération sectorielle est basée sur l’indice MSCI AC World et pourra évoluer.
UBS KeyInvest, 06.10.2016
V. The product solution
Les Open End PERLES sur l’indice UBS Global Quality Dividend Payers offrent l’opportunité peu coûteuse et confortable de participer durablement à un indice de qualité régulièrement adapté et internationalement diversifié grâce à une transaction unique.
CHF-Tranche
EUR-Tranche
USD-Tranche
Emetteur
UBS AG, London Branch
UBS AG, London Branch
UBS AG, London Branch
ASPS Category
Certificat Tracker (1300)
Certificat Tracker (1300)
Certificat Tracker (1300)
Rapport de souscription
1:1
1:1
1:1
Frais de gestion
1.00% p.a.
1.00% p.a.
1.00% p.a.
Echéance
Open End
Open End
Open End
Valeur sous-jacente
UBS Global Quality Dividend
Payers Total Return Index
(CHF)
UBS Global Quality Dividend
Payers Total Return Index
(EUR)
UBS Global Quality Dividend
Payers Total Return Index
(USD)
Niveau d'émission
CHF 118.25
EUR 158.46
USD 156.71
En souscription jusqu'au
11 May 2012
11 May 2012
11 May 2012
ISIN / Symbole SIX
CH0185828610 / DIVQC
CH0185828636 / DIVQE
CH0185828628 / DIVQD
VIII. Opportunités
– Confort: participation à l’indice UBS Global Quality Dividend Payers avec une transaction unique.
– Stabilité: participation à l’indice UBS Global Quality Dividend Payers qui devrait offrir une évolution de la valeur plus stable
que le marché global grâce à des actions de substance à forts dividendes.
– Diversification: le portefeuille d’indice est aussi largement diversifié en matière d’allocation par secteurs et pays.
– Expertise: la longue expérience de l’institut UBS Investment Bank Research récompensé à de nombreuses reprises se retrouve
dans la sélection d’actions à plusieurs couches.
– Forts dividendes: Les dividendes nets produits par les sociétés anonymes présentes dans l’indice sont réinvestis dans l’indice.
IX. Risques
– Pas de protection du capital: l’investisseur prend le risque de perdre le capital investi.
– L’émetteur prévoit de veiller sur les liquidités boursières quotidiennes (hors Bourse) lors des phases de marché normales. Un
certificat ne peut cependant être vendu à tout moment.
– Pas de couverture de change: Les éventuelles variations des monnaies de négoce des actions des membres de l’indice par
rapport à la monnaie de négoce du certificat peuvent avoir un impact négatif sur la valeur du certificat.
– Risque de marché: l’évolution des rendements dépend des conditions de marché données.
– Chaque investisseur assume le risque général que la situation financière de l’émetteur se détériore. En cas d’insolvabilité de ce
dernier, les produits représentent des engagements directs, non sécurisés et subordonnés de l’émetteur.
Profil d'investisseur
Solutions destinées aux investisseurs expérimentés avec la Bourse et les Produits structurés, ayant une tolérance au risque
moyenne à haute, et qui souhaitent participer à l'évolution de valeur des actions comprises dans l'indice avec une dépense
en capital et une charge de gestion limitées.
Vous trouverez d'autres produits et des informations sur les opportunités et les risques à l'adresse: ubs.com/keyinvest
UBS KeyInvest, 06.10.2016
Disclaimer
This material has been prepared by UBS AG or one of its affiliates ("UBS"). This material is only intended for the distribution permitted under the applicable law. It
has not been prepared for the needs of a specific recipient. It is only published for information purposes and does not constitute an offer or an invitatio n to purchase
or sell securities or associated financial instruments ("Instruments"). UBS accepts no liability (either expressly or tacitly) for the completeness or reliability of the information contained in this document ("information") except for the information on UBS AG and its affiliates. The information sh ould not be regarded by the recipients
as a substitute for their own judgment. All the opinions contained herein may change without prior notice and contradict the opinions of other business areas o f UBS
due to the application of different assumptions and criteria. UBS is not obliged to keep the information up to date. UBS, its executives, employees or clients may have
or have had a participation in the instruments and may conclude transactions with them at any time. UBS may maintain or have maintained a relationship with the
entities specified in this information. Neither UBS nor its affiliated companies, executives or employees are liable for losses resulting from the use of this information.
This document is not a basis for the conclusion of transactions. The detailed conditions of the termsheet and the confirmatio n and electronic adjustment systems
relating to this transaction apply to all transactions between you and UBS. Clients who want to conclude transactions should contact the local sales employee responsible for them.
For instruments admitted to trading on a regulated EU market: UBS AG, its affiliates or subsidiaries may trade with respect to the instrument as a market maker or
liquidity provider (according to the interpretation of these terms in the United Kingdom).
UBS may at any time, as principal or agent, have positions in, or may buy or sell, or make a market in any securities, foreign exchange, financial instruments or other
assets underlying the product described in this document (the "Product"). UBS may render investment banking or other services for the companies listed in this
document and/or employ persons who act as members of the board of directors at the said companies. The hedging and/or trading transactions of UBS in connection
with the product may have an impact on the price of the underlying asset and on the likelihood that a relevant threshold value will be exceeded. UBS has set up
guidelines and procedures which are designed to minimize the risk of its executives and employees being influenced by conflicts of duty and interest or the unauthorized disclosure or provision of confidential information.
Under certain conditions UBS will sell the product to dealers or other financial institutions at a discount on the issue price or refund them a portion of the issue price
for its own account. Further information is available on request.
Structured products are complex and may involve a high risk of loss. Prior to entering into a transaction you should consult with your own legal, regulatory, tax,
financial and accounting advisors to the extent you consider it necessary, and make your own investment, hedging and trading decisions (including decisions regarding the suitability of a transaction) based upon your own judgment and advice from those advisors you consider necessary. Save as otherwise expressly agreed, UBS is
not acting as your financial advisor or fiduciary in any transaction.
Unless otherwise stipulated in this document, (i) this document is merely intended for information purposes and should not be construed as an offer, personal re commendation or invitation to purchase the product or regarded as investment advisory services and (ii) the conditions for any investment in th e product are based
solely on the detailed provisions, including the information about the risks, contained in the information memo randum, the prospectus or in any other of the issuer's
documents connected with the issue of the product.
UBS gives no assurance or guarantee with regard to any information contained herein from an independent source. This publicat ion may not be copied or reproduced without UBS's prior written permission.
No steps have or will be taken in any jurisdiction with regard to the admissibility of the public subscription offer for the product, unless expressly pointed out in the
issuer’s documents. The product may only be sold taking into account all the applicable sales restrictions of the respective jurisdiction.
© UBS 2016. All rights reserved. UBS prohibits the forwarding of this information without the approval of UBS .
UBS SA
Case postale, 8098 Zurich
E-mail: [email protected]
Hotline: +41-44-239 76 76*
Clients institutionnels: +41-44-239 14 66*
Intermédiaires: +41-44-239 77 60*
Clients Wealth Management: +41-44-239 68 00*
ubs.com/keyinvest
* Nous attirons votre attention sur le fait que les conversations tenues sur des lignes téléphoniques marquées d'un astérisque (*) peuvent être enregistrées. Lorsque
vous appelez sur ces lignes, nous partons du principe que vous acceptez cette pratique comme rciale.
UBS KeyInvest, 06.10.2016