Fonds du marché monétaire canadien RBC

Imprimé le 31 janvier 2017
Fonds du marché monétaire canadien RBC
Nbre de fonds dans la cat.
192
Catégorie de fonds
Marché monétaire canadien
Cote MorningstarMC
s. o.
Objectif de placement
Analyse du portefeuille au 31 décembre 2016
Assurer un revenu courant et une liquidité en
investissant dans des titres de créance à court terme et
de grande qualité et préserver la valeur de votre
placement. Le fonds investit principalement dans des
titres de créance à court terme (un an ou moins)
d’excellente qualité, comme des bons du Trésor et des
billets à ordre garantis par des gouvernements et des
organismes publics du Canada, des acceptations
bancaires et des billets de trésorerie adossés à des
actifs ou émis par des banques à charte, des sociétés de
prêt, des sociétés de fiducie et d’autres sociétés
canadiennes.
Répartition d'actif
Détails du fonds
Série
Structure de frais
Devise
Code du fonds
D
Sans frais
CAD
RBF1002
% actifs
Encaisse
Revenu fixe
Actions can
Actions amér
Actions int
Autre
Échéance
%
0-30 jours
31-60 jours
61-90 jours
90+ jours
Échéance moyenne (jours)
36
14
12
38
73
Répartition des liquidités
Date de création
Actif total (millions $)
Série D Revenu actuel %
Série D RFG %
Indice de référence
juillet 2007
1 584,8
0,36
0,61
Indice des bons du Trésor
à 91 jours FTSE TMX
Canada
Distribution du revenu
Dist. des gains en capital
Mensuelle
s. o.
Statut de vente
Investissement minimal $
Investissement suivant $
Ouvert
500
25
Société de gestion
RBC Gestion mondiale
d'actifs Inc.
www.rbcgam.com
Site Web
71,2
28,8
0,0
0,0
0,0
0,0
% Espèces
Bons du Trésor
Bons provinciaux
Acceptation bancaire
Papier commercial
Dépôts bancaires
0,0
6,0
41,0
53,0
0,0
Qualité du crédit
%
R1 Élevé
R1 Moy
R1 Faible
Cote moyenne
74,9
14,9
10,2
R1H
25 principaux titres
% actifs
Banque de Montréal 0,970% 10-03-2017
Merit Trust BPR 1,000% 05-01-2017
Zeus Receivables Trust 1.088% 19-06-2017
Oberbank Ag, Linz FRN 05-01-2017
Banque Toronto-Dominion 0,767%
11-01-2017
3,3
3,0
2,3
2,2
2,2
Nouvelle-Écosse 0,642% 20-03-2017
CIBC 0,901% 02-02-2017
Clarity Trust 1,040% 30-05-2017
Enbridge Pipelines 0,853% 23-01-2017
CIBC 1,290% 09-01-2017
2,2
2,0
2,0
2,0
1,9
Banque TD 1,080% 01-03-2017
Banque TD 0,901% 02-02-2017
Safe Trust 0,950% 22-02-2017
Clarity Trust 0,921% 16-01-2017
Bqu Nationale du Canada 1.087% 14-03-2017
1,9
1,9
1,8
1,8
1,7
Banque de Montréal 1,290% 10-01-2017
Fusion Trust 1,100% 21-07-2017
Banner Trust 1.090% 21-07-2017
Banner Trust 1,040% 07-04-2017
CIBC 0,940% 04-01-2017
1,7
1,6
1,6
1,5
1,4
BNP Paribas Capital Tr 1,000% 19-06-2017
Province Of Ontario 0.591% 11-01-2017
Safe Trust 1996-1 0,871% 04-01-2017
Fusion Trust 0,881% 01-02-2017
Bnp Paribas Capital Tr 0.831% 11-01-2017
1,4
1,4
1,3
1,3
1,3
% total des 25 avoirs principaux
Nombre total d'actions
Nombre total d'obligations
Nombre total d'autres avoirs
Nombre total de titres
46,7
0
33
82
115
Analyse de rendement au 31 décembre 2016
15
14
Notes
13
Rendement annualisé à partir de la période de sept jours
terminée le 31 décembre 2016. Ne représente pas le
rendement réel sur un an.
Croiss 10 000 $
Série D
10 960 $
12
11
10
9
4,0
3,0
% rend année civ
Série D
2,0
1,0
0,0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
—
—
—
—
3,17
1er
0,68
1er
0,33
2e
0,68
2e
0,65
2e
0,63
2e
0,63
2e
0,38
2e
0,32
2e
Fonds
Quartile
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis lanc. Rendements mobiles %
0,03
2e
224
0,09
2e
223
0,17
2e
221
0,32
2e
210
0,44
2e
192
0,52
2e
168
—
—
108
1,00
—
—
Fonds
Quartile
Nbre de fonds dans la cat.
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les résultats futurs. Ces pages ne sont pas complètes sans la page de divulgation.
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Fonds du marché monétaire canadien RBC
Aperçu de la gestion de placements
Biographies des gestionnaires
Analyse de rendement (suite) au 31 décembre 2016
Walter Posiewko
Distributions ($)/part
RBC Gestion mondiale d'actifs Inc.
Distributions totales
Intérêt
Dividendes
Gains en capital
Remboursement de capital
Walter Posiewko est vice-président et premier
gestionnaire de portefeuille, Titres mondiaux à revenu
fixe et marchés monétaires. Il œuvre dans le secteur des
placements depuis 1985.
Meilleure/Pire périodes %
2016*
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
0,03
0,03
—
—
—
0,04
0,04
—
—
—
0,06
0,06
—
—
—
0,06
0,06
—
—
—
0,06
0,06
—
—
—
0,07
0,07
—
—
—
0,03
0,03
—
—
—
0,07
0,07
—
—
—
0,31
0,31
—
—
—
0,21
0,21
—
—
—
—
—
—
—
—
Fin
1 an
Fin
3 ans
Fin
5 ans
Fin
10 ans
7-2008
7-2010
7-2012
—
Meilleure
3,83
1,90
1,40
—
5-2010
—
Pire
0,14 12-2016
0,44 12-2016
0,52
—
Moyenne
0,85
0,70
0,70
—
Nbre de périodes
102
78
54
—
% périodes positives
100,00
100,00
100,00
—
* Les distributions d’intérêt iront aux paiements d’intérêts, dividendes et remboursements de capital (profils fin janvier).
Commentaire trimestriel au 31 décembre 2016
Les marchés monétaires canadiens sont restés
confinés dans une fourchette étroite durant la
période. Il en a été ainsi surtout parce que
l’économie canadienne a eu du mal à prendre son
envol, ce qui a convaincu la Banque du Canada de
maintenir le statu quo. Les données au Canada
étant stables et non susceptibles d’influer sur
l’humeur des participants au marché, l’attention
s’est portée sur les événements au sud de la
frontière, où l’élection présidentielle et
l’amélioration de la performance économique ont
suscité davantage d’activités sur le marché. À
l’échelle mondiale, les banques centrales ont
maintenu leurs politiques expansionnistes, car la
croissance est restée inférieure aux attentes. Aux
États-Unis, la Réserve fédérale a décrété une autre
hausse de taux de 0,25 % lors de sa dernière
réunion de l’année, alors que les marchés du
travail se sont redressés et que les preuves de
l’accélération de l’économie en général ont
stimulé l’optimisme.
Les taux du marché canadien ont évolué de façon
inégale durant le trimestre. Ils ont fléchi d’environ
0,05 % au début de la courbe de rendement,
tandis qu’ils ont augmenté dans le segment des
échéances plus longues, en parallèle avec les taux
aux États-Unis. Le fonds a encore réduit la part
globale des titres de sociétés et des effets titrisés,
car des sociétés émettrices n’ont pas renouvelé
leurs titres arrivés à échéance à la fin de l’année.
L’échéance moyenne est restée relativement
élevée, puisque le fonds a continué d’effectuer
ponctuellement des placements sur la partie à
long terme de la courbe afin de profiter de
rendements plus intéressants.
Au Canada, la progression de la reprise
économique est hésitante et décevante. Il en
ressort qu’il n’y aura pas de changement à la
politique monétaire dans l’immédiat, même si les
taux augmentent plus vite aux États-Unis. Comme
l’économie américaine devrait accélérer à moyen
terme sous l’influence de la forte stimulation
budgétaire promise, le Canada pourrait en tirer
certains avantages économiques, pourvu que les
échanges commerciaux ne soient pas restreints.
Ce risque persiste compte tenu des tendances
protectionnistes du nouveau gouvernement
américain. À notre avis, la politique monétaire du
Canada restera inchangée au prochain trimestre.
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Fonds du marché monétaire canadien RBC
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entraîner des commissions, des frais de suivi
et des frais et dépenses de gestion. Veuillez
lire le prospectus ou le document Aperçu du
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taux de rendement indiqués constituent le
rendement total annuel composé réel compte
tenu des variations dans la valeur des parts
et du réinvestissement de toutes les
distributions et ne tiennent pas compte des
commissions de souscription et de rachat,
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payables par un porteur de parts, qui auraient
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par la Société d’assurance-dépôts du Canada
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dépôts gouvernemental, et ils ne sont pas
garantis. Rien ne garantit que les fonds du
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valeur liquidative par part fixe ou que le plein
montant de vos placements dans ces fonds
vous sera retourné. La valeur des fonds
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Les renseignements contenus dans ce
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par RBC GMA, ses sociétés affiliées ou toute
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l’intégralité de ces renseignements. Les
opinions et les estimations contenues dans
ce rapport représentent le jugement de RBC
GMA en date du présent rapport et peuvent
être modifiées sans préavis ; elles sont
présentées de bonne foi, mais n’impliquent
aucune responsabilité légale. Les 10 / 25
principaux placements peuvent varier en
raison des opérations continuellement
effectuées dans le portefeuille du fonds. Le
prospectus et de l’information
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sous-jacents sont disponibles au www.sedar.
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Le RFG (en %) des fonds RBC et des fonds
PH&N est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels de l’année allant
du 1er janvier au 31 décembre 2015.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds RBC
et les fonds PH&N dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
été en vigueur pendant toute l’année 2015.
Le RFG (en %) des fonds Catégorie de société
RBC est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels du semestre
allant du 1er avril 2016 au 30 septembre
2016.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds
catégorie de société dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
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Les nouveaux investisseurs ne peuvent plus
acheter de parts de série H ni de parts de
série I. Les investisseurs actuels qui ont des
parts de série H ou de série I peuvent
continuer de faire des placements
supplémentaires dans des parts de même
série des fonds qu’ils détiennent.
La série A des fonds PH&N correspond à
l’ancienne série C.
Les graphiques servent uniquement à illustrer
les effets du taux de croissance composé ; ils
n'ont pas pour but de présenter la valeur
future des fonds ni les rendements d’un
placement dans ceux-ci.
Le profil de fonds est fourni à titre
d’information seulement. Les placements ou
les stratégies de négociation donnés doivent
être évalués par rapport aux objectifs de
placement propres à chaque investisseur. Les
renseignements contenus dans le profil de
fonds ne constituent pas des conseils en
matière de placement ou de fiscalité, et ne
doivent pas être interprétés comme tels.
Vous ne devez pas vous fier aux
renseignements contenus dans ce profil de
fonds ni agir sur la foi de ceux-ci, sans
d'abord demander l'avis d'un conseiller
professionnel compétent.
Les classements par quartile sont établis par
la société de recherche indépendante
Morningstar Research Inc. selon les
catégories créées par le Comité canadien de
normalisation des fonds d’investissement
(CIFSC). Les classements par quartile ont pour
but de comparer le rendement des fonds
d’une même catégorie et peuvent changer
tous les mois. Les quartiles répartissent les
données entre quatre segments égaux
assimilables à des rangs (1, 2, 3 ou 4). Il
s'agit du classement par quartile des parts de
série A du fonds, selon Morningstar, au 31
décembre 2016. Les cotes de Morningstar
sont des notes globales qui évaluent le
rendement corrigé du risque en date du 31
décembre 2016. Elles sont susceptibles de
changer tous les mois. Les cotes sont
calculées pour les fonds qui ont un
historique de rendement d’au moins trois ans,
en fonction de la moyenne pondérée des
rendements annuels moyens sur trois ans,
cinq ans et dix ans (si disponibles) par rapport
au rendement des bons du Trésor de 91 jours,
et en tenant compte des frais, ainsi qu’aux
rendements du groupe de pairs. Les fonds de
la première tranche de 10 % obtiennent cinq
étoiles (élevé) ; les fonds de la tranche
suivante de 22,5 % reçoivent quatre étoiles
(supérieur à la moyenne) ; s’ils se classent
dans la tranche moyenne de 35 %, ils
reçoivent trois étoiles (neutre ou moyen) ; les
fonds qui arrivent dans la tranche suivante de
22,5 % reçoivent deux étoiles (inférieur à la
moyenne) ; et enfin, les fonds de la dernière
tranche de 10 % obtiennent une étoile
(faible). Les cotes ne sont qu’un facteur parmi
d’autres à prendre en considération avant
d’investir. Pour en savoir plus, visitez le site
www.morningstar.ca.
® / MC Marque(s) de commerce de Banque
Royale du Canada. Utilisation sous licence. ©
RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., 2017.
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