Source GPR Real Estate Europe UCITS ETF

Investisseurs professionnels uniquement
31 décembre 2016
Source GPR Real Estate Europe UCITS
ETF
Allocation - Secteur
Indice :
Devise :
Nb de composants :
Bloomberg :
Reuters :
■ Royaume-Uni - 29,5%
■ France - 20,1%
■ GERMANY - 19,5%
■ Suede - 6,9%
■ Suisse - 5,9%
■ SPAIN - 4,1%
■ Pays-Bas - 2,4%
■ Autres - 11,5%
A propos du benchmark
Méthode de
réplication :
Devise:
Emetteur :
Société de Gestion :
Délégataire de la
gestion :
Dépositaire :
120
Création du fonds :
Frais de gestion :
Frais de Swap :
Dividendes :
Fonds ouvert :
UCITS :
Domicile :
Investissement
minimum :
100
80
EUR
60
Nombre de
composants :1
74
40
Pays :
Europe
20
Poids :
Capitalisation boursière ajustée
du flottant
Fréquence des
rebalancements :
Semestriel
Poids max pour un
titre :
10%
déc. 16
déc. 15
déc. 14
déc. 13
déc. 12
déc. 09
déc. 08
déc. 07
déc. 06
0
■ GPR 75 Liquid Developed Europe Real
Estate NTR Index
Type de capitalisation
:
Profil Risque/Rendement
Composants - Top 10
Année
Performance
de l'indice
Volatilité2
Ratio de
Sharpe3
Pondération
2016
-5,48%
23,15%
-0,26
Unibail-Rodamco
9,93%
2015
17,89%
19,94%
0,89
Vonovia
7,92%
2014
24,68%
12,21%
2,01
Land Securities Group Plc
5,51%
2013
11,00%
12,45%
0,87
Deutsche Wohnen
5,48%
Klepierre
4,47%
British Land Co Plc
4,22%
SWISS PRIME SITE
3,19%
Hammerson Plc
2,81%
Gecina
2,58%
LEG Immobilien
2,52%
Compagnie
Source: BloombergLa performance passée (actuelle ou
simulée) n'est pas un indicateur fiable des
performances futures. La performance de l'indice GPR
75 Liquid Developed Europe Real Estate avant le 12
janvier 2016 a été simulée par GPR.
Négociation
Les ETF Source ont plusieurs teneurs de
marché, favorisant des fourchettes de
cotation (Bid-Ask) serrées et une liquidité
accrue.
1 Le nombre
de composants de l'indice peut varier
annualisée selon le logarithme de la performance
quotidienne
3 Le Ratio de Sharpe est ajusté du taux sans risque, considéré
comme le rendement des bons du Trésor américain à 12 mois
2 Volatilité
GPR 75 Liquid Developed
Europe Real Estate NTR
Index
EUR
74
GPR75ENR
.GPR75ENR
Information sur l'ETF
Performance sur 10 ans
Devise :
Xetra
EUR
09:00 - 17:30
Heure de Francfort
IE00BYP0WF19
REES GR
REESIN
REES.DE
275YINAV.DE
Information sur l'indice
Allocation - Géographique
risque de contrepartie par rapport aux ETF
synthétiques plus traditionnels.
L'indice a pour but de répliquer la
performance du marché immobilier européen
avec une liquidité améliorée. C'est un indice
capi-pondéré qui filtre les entreprises
immobilières (dont les REITs) avec au moins
75% de leur chiffre d'affaires en Europe. Il
selectionne ensuite les 75 entreprises les plus
liquides.
ISIN :
Bloomberg :
Bloomberg (iNAV) :
Reuters :
Reuters (iNAV) :
■ Real Estate Holdings & Dev - 43,2%
■ Industr. & Office REITs - 23,7%
■ Retail REITs - 16,1%
■ Diversified REITs - 13,3%
■ Speciality REITs - 2,7%
■ Asset Managers - 1,3%
■ Real Estate Serv. - 0,7%
■ Autres - 0,3%
Structure ETF Source
Le fonds suit la performance de l'indice grâce
à la réplication synthétique utilisée par
Source. Cette technique d'investissement
innovante combine un investissement total en
actions physiques associé à un modèle de
swap multi-contreparties permettant de
minimiser la tracking error. L'approche de
Source permet de sensiblement réduire le
Place de cotation :
Devise de cotation :
Heures de cotation :
(Données au 31 décembre 2016)
déc. 11
The Source GPR Real Estate Europe UCITS
ETF cherche à répliquer la performance de
l'indice GPR 75 Liquid Developed Europe Real
Estate (Net Total Return).
Information sur la négociation
GPR 75 Liquid Developed Europe Real Estate
NTR Index
déc. 10
Objectif d'investissement
Physique avec swap non
fondé
EUR
Source Markets plc
Source Investment
Management Ltd
Assenagon Asset
Management S.A.
Northern Trust Fiduciary
Services (Ireland) Limited
4 octobre 2016
0,40% p.a.
0,10% p.a.
Réinvestis
Oui
Oui
Irlande
1 unité
Disponible sur sourceetf.com
Actifs sous gestion
NAV & iNAV
Prospectus et DICI
ETF
Dépositaire /
Administrateur
Détient le panier
de titres et
administre le
fonds au nom de
SMP
ETF
Panier de titres
Performance de
l'indice + dividendes
(si applicable)
Performance du panier
Rapport coût-efficacité
Les ETF de Source ont des frais de gestion et des TER
(Total Expense Ratio) significativement plus bas que la
plupart des fonds gérés activement.
Performance du
panier
Le gérant Source
Markets plc
achète le panier
de titres et conclut
une opération de
Total Return Swap
Panier de titres
Accessibilité
Les ETF de Source sont listés et négociés sur des places
boursières réglementées et peuvent être achetés et
détenus sur des comptes-titres ou des comptes de
dépôt ordinaires.
Participant
autorisé
Livre le cash à
Source Markets
PLC
Dividendes (si applicable)
Simplicité
Les ETF de Source aident les investisseurs à construire
des expositions indicielles diversifiées par le biais d'une
seule transaction.
Investisseur
Achète les parts
d'ETF Source en
Bourse ou via une
contrepartie
Cash
Caractéristiques clés
Liquidité
La plateforme multi-courtiers/multi-revendeurs de
Source améliore la liquidité quotidienne et offre une
fourchette de cotation resserrée, à la fois en Bourse et
en OTC. Les ETF de Source ont ainsi des
caractéristiques de liquidité similaires à celles des
instruments financiers sous-jacents.
Transparence
Les ETF de Source visent à répliquer la performance
d'un indice sous-jacent. De plus, ils bénéficient d'une
structuration et de coûts totalement transparents. Les
composants des indices de référence et leurs
pondérations sont publiés quotidiennement.
Structure de swap des ETF Source
Cash
Acheter et vendre des ETF
Les ETF Source peuvent être négociés à la fois sur la
bourse et de gré à gré. Les ETF disposent de plusieurs
teneurs de marchés, qui favorisent des fourchettes de
cotations serrées et un haut niveau de liquidité. Pour
toute question concernant la négociation des produits
Source, merci de contacter notre équipe Capital
Markets au +44 (0) 20 3370 1154 ou
[email protected].
Flexibilité
En utilisant des ETF Source portant sur plusieurs indices,
un investisseur peut construire et personnaliser une
grande variété d'expositions et les ajuster de manière
dynamique grâce à la liquidité quotidienne. Les ETF
Source peuvent être prêtés/empruntés, ce qui permet
aux investisseurs de s'exposer à la hausse ou à la
baisse des indices.
Cash
A propos de Source
Source est un fournisseur d'ETP ("Exchange Traded
Products") qui développe une approche unique fondée
sur un ancrage solide dans l'univers du courtage. Parmi
les partenaires de Source figurent Bank of America
Merrill Lynch, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan
Stanley, Nomura, UBS, Virtu Financial et Flow Traders,
ainsi qu'une quinzaine d'autres teneurs de marché.
Notre approche unique des ETP offre un service
supérieur aux investisseurs et permet une croissance
rapide des actifs sous gestion.
Contreparties du
Swap
Vend le panier de
titres et conclut
une opération de
Total Return Swap
Key Disclaimer Information:
Investors in Source products should note that the price
of your investment may go down as well as up. As a
result you may not get back the amount of capital you
invest.
the associated risks and have independently
determined that the transaction is appropriate for them.
This factsheet which contains a summary description of
the above mentioned ETF is for discussion purposes only
and is intended for professional investors pursuant to
Directive 2004/39/EC (MIFID) Annex II Section I. A
complete description of the shares is set out in the
prospectus of the above mentioned ETF. This factsheet
is not for distribution to, or for the attention of, US or
Canadian persons. The prospectus documenting the
issue of Source ETFs is downloadable from
www.sourceetf.com.
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established under Irish law. The ETFs entitle the holder
to receive a return linked to the performance of the
benchmark index. Investors are therefore at risk that the
level of the index may cause any amounts payable
under the product to be less than the amount paid for
the ETFs. Accordingly, this investment bears market risk
and investors are cautioned to take advice accordingly.
The historical level of the index should not be taken as
Without limitation, this factsheet does not constitute an
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