Daniel HERLEMONT chemin du Guerrier, 31450 Deyme FRANCE +33

Daniel HERLEMONT
chemin du Guerrier, 31450 Deyme FRANCE
( +33 (0) 6 10 48 02 99
mailto:[email protected]
né le 22 avril 1955, Marié, 3 enfants.
Anglais courant
FORMATION :
1993-1994: Centre de Perfectionnement aux Affaires d'HEC, CPA/Groupe Lagardère
1979-1981: Supelec
1976-1979: Ecole Polytechnique (X76)
EXPERIENCES PROFESSIONNELLES :
Fin 1998 ... YATS :
Depuis Octobre 2003 ... chargé de Cours à Ecole Supérieure d'Ingénieurs Léonard de Vinci, spécialité
Ingénierie Financière:
• Cours et projets de fin d'année: Econométrie des marchés financiers (faits stylisés, estimations des
distributions, ...), utilisation du logiciel statistique R-project, Stratégies d'investissement
(croissance optimale), Séries temporelles, modélisation GARCH, stratégies de type "pairs trading"
et cointégration.
• Séminaires sur les Marchés à Terme des Indices Européens, plateforme de trading automatique,
stratégies d'investissements, gestion du risque, estimation des queues de distribution, ...
Depuis Novembre 2002 • Trading intraday sur les marchés futures d'indice et actions
• RAPT (Realtime Automated Plateform), développement d'une plateforme de trading automatique
sur les marchés actions et marchés à terme des indices européens, comprenant les fonctions
suivantes: passage d'ordres automatique (Interactive Brokers, interfaces FIX, interface WEB d'un
broker), tableaux dynamiques et graphiques temps réel, stratégies programmables en
JAVASCRIPT, contrôle des erreurs (reprises, re-connexions automatiques...), enregistrements tick
par tick, journalisation des ordres ... modes de fonctionnement : trading réel, live test,
entraînement, pas à pas, simulation, backtest, études ... simulateur haute fidélité sur tous les ticks
data enregistrées, vitesses paramétrables, prise en compte des ticks bid/ask/last et priorités à
l'exécution, des délais de transmission des ordres... débogueur (points d'arrêts sur événements tick, ordres), backtesteur de stratégies avec recherche des paramètres optimaux en maximisant une
fonction objectif et sous contraintes définies par l'utilisateur.
Ce logiciel représente un effort de développement de 100 000 lignes de code JAVA/C++.
• Développement d'une offre en mathématiques financières et informatique: outils et méthodes pour
la Gestion du Risque, l'Optimisation de portefeuille, les stratégies et modèles de gestion de
portefeuille, des outils d'évaluations d'options mettant en œuvre des méthodes statistiques
avancées.
Depuis 1998 - R&D sur fond propre en Mathématiques Financières. Principaux sujets ayant ont
donné lieu à des réalisations:
• Modèles de trading intraday basés sur la cointégration des indices Européens, mettant en œuvre
des techniques relatives aux modèles de cointégration, tests de racine unitaire, modèles
VAR/VECM, modélisation ACD-GARCH,
•
•
•
Modèle de gestion de portefeuille long terme: mettant en œuvre les fonctions d'utilité, le CAPM,
les stratégies de croissance optimale dans un contexte inter temporel, utilisant des méthodes non
paramétriques d'estimation des pondérations optimales ("Kelly non paramétrique").
Gestion des risques, estimations de la Value at Risk en présence de queues épaisses, théorie des
valeurs extrêmes (Estimation de loi de Pareto généralisée , Cramer, ...), estimation par simulations
de Monte Carlo., estimation des corrélations utilisant les extrêmes (plus haut et plus bas), matrices
aléatoires, ...
Pricing options classiques et exotiques (avec barrières),
La plupart de ces thèmes font appel à des méthodes génériques: probabilités et statistiques classiques:
estimations et régressions, approximations (Edgeworth, ..), methode du bootstrap, méthodes de
d'apprentissage: méthodes non paramétriques à noyau, K plus proches voisins, régressions locales,
chaînes de Markov, théorie de l'information, entropie relative, optimisations globales (recuit simulé,
..), algorithmes génétiques, processus stochastiques, processus brownien géométriques, avec mean
reversion (Ornstein-Uhlenbeck, ...), temps de passage, distribution des maximum et minimum,
modélisation de la volatilité: GARCH, méthodes de prédictions universelles, non paramétriques et
adaptatives, programmation dynamique & contrôle optimal, ...
Recherche menée au sein du groupe de R&D YATS.ORG, structure à coûts partagés regroupant des
traders et analystes quantitatifs.
Co-modérateur de la liste de discussion de référence en Finance Comportementale (1400 abonnés)
Fin 1998 - Février 2003: SOCIETE GENERALE / FIMATEX
• Moteurs de recherche, intégration des flux de dépêches: REUTERS, DowJones NewsWire,
CompanyNews, PRLine, AFP, ... de nombreux sites internet de diffusion d'information, soit plus
de 30 sources et 10 000 dépêches par jour aux contenus et formats hétérogènes (HTML, XML,
email, ftp pull, ftp push, etc ... ), intégrés en un flux unique et homogène, classé par valeur,
date/heure, URL, texte, catégories (news, conseils, pays, secteur, ....), etc, rediffusé en temps réel
sous diverse formes : WEB/HTML, WAP/WML, email, ftp, ... indexations temps réel, alertes par
messagerie, SMS, ...
• Intégration avec plateforme de passage d'ordres ATOS et système de paiement sécurisé.
• Produits dérivés : moteur de recherche warrants, sources : Société Générale, Citibank, BNP, Crédit
Lyonnais, Commerzbank, Dresdner,
critères de recherche: sous-jacent, call/put, émetteur, échéance, delta, oméga, volume/liquidité,
perte temps, Pricer par les méthodes Black&Scholes, binomiale, modélisation GARCH.
• Place de Marché Expert : plateforme B2C et transactionnelle de mise en relation clients/experts
financiers
• Moteurs de recherche OPCVM (avec les données S&P Micropal ou FININFO)
• Outils de Screening avec Jacques CHAHINE Finance, FININFO, COFISEM,
• Allocation d'actif et aide à la détermination des profils d'investissement, en fonction des objectifs,
des horizons de placements, de la sensibilité aux risques, etc ….
Mai 1999 - Juin 2001: FIDEURAM WARGNY
• Conseils en Systèmes d'information et développements
• Architecture de systèmes d'information de brokerage en ligne, en interface avec PATIO de
ACTIO/FINANCE
• Intégration de flux de cotations temps réel (GL, Reuters): cotations, news, fondamentaux,
warrants, OPCVM, pour l’ensemble des marchés France, Europe et US. • Téléchargement des cours,
• Outils d'aide à la décision on line: conseils, graphiques interactifs, pricing d'options ...
• Traitements automatiques des avis d'opérés en XML/XSL + e-mail.
Fin 1998 ... : création de la société YATS pour développer une offre de conseils en système
d'information et organisation front/back office, CRM, sécurité, ... conduite de projet de toute taille,
support à maîtrise d'ouvre, développements et opérations de moteurs de recherche thématiques,
intégration de flux de cotations et de dépêches, outils d'aide à la décision, .... conception,
développement et exploitation de sites WEB, serveurs d'applications JAVA, développement de
logiciels de base en technologies JAVA et C++, formation, audit, ...
1998-1999: site yats.com, classé parmi les meilleurs sites financiers les plus innovants, comprenant
• un moteur de recherche financier permettant de quantifier les recommandations en langage naturel
• Consensus automatiques des conseils boursiers sur internet : traduction/indexations automatiques
des dépêches et pages HTML en langage naturel . Détection de mots clés, conseils achat/vente, …
analyse automatique des consensus, divergences
• des pricer online d'options et warrants,
• des modèles d'évaluation des actifs
Maîtrise des technologies JAVA (client et serveur J2EE) et C++ : 300 000 lignes de code source ...
Environnements JAVA Enterprise, suites Apache/Jakarta, serveurs J2EE,
méthodes et outils: RUP, UML, ANT, CVS, JUINT, ...
standards: FixML et XML en général,
Maîtrise d'outils d'analyse statistique : R, S
autres: SQL, Javascript, PHP, Python, CAML,
1987-1998 ASTRIUM, leader européen de l'industrie spatiale, Toulouse
1998-1994 Responsable Marketing Segment Sol Satellites et Réseau , applications au Contrôle de
Trafic Aérien, télématique, environnement, ... réponses à appels d'offres et ingénierie de grands
projets internationaux, responsable des activités segments sol des projets de R&D auprès de la
Commission Européenne.
Début 1991- fin 1994: Responsable Division Technologies Informatique et Innovation (60
ingénieurs) en charge des développements des interfaces homme machine, des outils et méthodes de
développement logiciel, des systèmes d'aides aux opérations, tests et intégrations satellites, de
planification, d'analyse des données, de contrôle en orbite et mise à poste.... des outils de conception
d'architectures distribuées, modélisations et simulations, des applications de télé opération en
microgravité, intelligence artificielle, systèmes experts,.... La plupart de outils développés sont utilisés
par les équipes opérationnelles.
Laboratoires mixtes recherche/industrie: ARAMIIHS, avec l'IRIT/CNRS, dans le domaine de
l'interface homme système, et le LIS, avec le LAAS, dans le domaine de la sûreté de fonctionnement
EUREKA: ESF (European Software Factory), MNEMOS (mémoire d'entreprise),
ESPRIT : de nombreux projets dans le domaine du génie logiciel, ...
ACTS: communication large bande par satellites.
1987-1991: Responsable de la Division Centres de Contrôles Satellites et engins spatiaux. en charge
des développements des centres de contrôle. SPOT, TELECOM 2, HISPASAT, RADARSAT,
EUMETSAT, ARIANE 5, ATV, HERMES, COLUMBUS, .
1988-1991: Responsable au niveau Européen de l'informatique des centres de contrôle HERMES et
COLUMBUS (station spatiale)
1981-1987 THOMSON-CSF / Laboratoire Central de Recherche
Responsable des logiciels de base et réseaux au sein du groupe "Architecture Informatique Avancée"
pour le développement de calculateurs multiprocesseurs RISC et distribués, logiciels de base et
environnement de développement en langage objet et répondre aux besoins futurs de THOMSON.
Etude avec le Boston Consulting Group, pour la constitution d'une Joint-Venture avec la société MIPS
Computer inc., Californie, USA.